ՀԱՇՎԱՊԱՀԱԿԱՆ ՀԱՇՎԱՌՈՒՄ ԵՎ ԱՈՒԴԻՏ ՏԵՂԵԿԱՏՎԱԿԱՆ ԲՅՈՒԼԵՏԵՆ

ՀՀԱԱ կայքում ամենամսյա պարբերականությամբ կտեղադրվեն տեղեկատվական բյուլետեններ, որոնք թեմատիկ լայն ընդգրկմամբ կլուսաբանեն հաշվապահական հաշվառման և աուդիտի ոլորտին առնչվող միջազգային և տեղական նորությունները, կանդրադառնան ՀՀԱԱ զարգացումներին, անդամներին հուզող խնդիրներին:

Տեղեկատուի այս` 7-րդ համարում “Համընդհանուր անդրադարձ”, “Կայունություն, մարտահրավերներ, հնարավորություններ”, “Միջազգային փորձի լուսաբանում”, “Պրոֆեսիոնալիզմ”, “Հետաքրքիր է” խորագրերի ներքո Ձեզ ենք ներկայացնում ամփոփ տեղեկատվություն`ակնկալելով նաև Ձեր արձագանքները` կարծիքների, առաջարկությունների, հոդվածների տեսքով:

ՀԱՄԸՆԴՀԱՆՈՒՐ ԱՆԴՐԱԴԱՐՁ

September 30, 2014

Latest Viewpoint

The Role of Professional Accountants in the Proper Functioning of Taxation Systemsby Russell Guthrie, IFAC Executive Director, Professional Relations and CFO | September 30, 2014 | 2

There has been much recent debate in many sectors of the economy and among politicians about the role of taxation in society, the extent to which tax planning is appropriate, and taxpayer behavior.

1

Throughout the world, accountants—with their technical expertise and professional and ethical training—play a key role in assisting client and employer taxpayers regarding tax obligations. A 2007 report by the Forum on Tax Administration (consisting of Tax Commissioners from 45 countries) acknowledged the crucial role that intermediaries such as accountants play in ensuring tax systems function properly.

So what role should accountants play?

At one extreme, it is clear that tax evasion—which is illegal—should be condemned by all parties and no professional accountant should ever be associated with it. At the other, leveraging tax incentives in the way they are intended by governments is certainly appropriate. Between the two extremes lies the complex question of “tax avoidance”, which is by definition legal. This poses a difficult dilemma for taxpayers and, thus, for the accountancy profession.

The nature and extent of the tax debate is very different in different parts of the world; even in countries where the debate is the most intense (some parts of Western Europe and the US, for example) there are varying views.

For the profession, it is ultimately most important to recognize that professional accountants:

Are, and should be, a force for consistency and stability in their economies, and have an important role to play in the functioning of sound and effective taxation systems. They help employers and clients understand their fiscal and regulatory obligations in relation to taxation and advise them on how to comply;

Ensure that their employers and clients understand the options available to them and assist them to be as tax-competitive as possible (thus creating economic wealth and employment), but should also ensure that they understand the consequences of each option (including potential reputational consequences);

Are obliged to comply with strict ethical principles (e.g., the international Code of Ethics or the codes of national professional and regulatory organizations), and are guided by the fundamental principles of integrity and professional behavior; and

Play an important role in combating tax evasion. For example, accountants in public practice help clients comply with their legal obligations. If a client is unwilling, an accountant considers options, such as resigning from the account; in some circumstances, accountants may have a reporting obligation to revenue or regulatory authorities.

Clearly, accountants play an important role—in effective tax systems, employer and client education, business advisory, ethics, and more. And taxpayers, of course, must make the ultimate decisions about their activities and compliance. But it is paramount to recognize that governments are responsible for promulgating and implementing taxation laws that are clear, fair, and appropriate for our global economy. They must carefully consider the consequences of their decisions about taxation laws (including, potentially, unintended consequences) and amend them if the results are not as intended.

As this debate continues—as there is little doubt it will—it is important to recognize that governments, taxpayers, and professional accountants each have important responsibilities and crucial roles to play in efficiently functioning taxation systems.

Audit & Assurance

1Discussion | Quick and Accurate Data Extraction Enabled by New AICPA StandardsA new series of standards from the American Institute of CPAs for organizing general ledger and sub-ledger data may reduce the effort involved in finding, preparing, and sharing evidentiary data.

2

2Resources | View AllAuditing Special Purpose Frameworks: Auditing Property and EquipmentArticle | Accounting WebThe Drivers of Audit Quality: Views from Australian CFOsReport | Association of Chartered Certified AccountantsThe Revised ISAE 3000: A View from Net BalanceArticle | Association of Chartered Certified Accountants

3News | View AllSpanish Profession Demands End to Anti-competitive Practices in Audit TendersSeptember 24, 2014 | International Accounting BulletinKPMG Offers Clients Enhanced Audit ReportsSeptember 24, 2014 | EconomiaAuditors Still Responsible for Going-Concern Evaluation under PCAOB RulesSeptember 23, 2014 | Journal of AccountancyEY Offers SMSF Audit GuidanceSeptember 19, 2014 | Accountants Daily5 Questions with Prof. Arnold Schilder, International Auditing and Assurance Standards BoardSeptember 16, 2014 | Institute of Singapore Chartered AccountantsIFAC SMP Committee Response to the IAASB Exposure Draft: Addressing Disclosures in the Audit of Financial StatementsSeptember 16, 2014 | IFAC

Practice Management

1 Discussion | The Evolution of an Accounting Practice: The Impact of Technology IFAC SMP Committee Chair Giancarlo Attolini interviews five committee and IFAC Board members on the technologies that have and will most impact them.

2 Resources | View AllHow to Bring in New PartnersGuidance | The Rosenberg AssociatesRisks to Consider When Buying a CPA PracticeArticle | American Institute of CPAsIncreased Demand Predicted for Forensic and Valuation ServicesArticle | American Institute of CPAsHow to Build Your Practice with Outsourced PayrollArticle | Accounting WebSuccession Planning Challenges for Young Accounting Firm PartnersArticle | CPA Practice AdvisorHow Small Accounting Firms Can Compete for Top TalentArticle | CPA Practice Advisor.3News | View AllConsultancy Main Driver for Deloitte’s 5.7% Growth: SalzbergSeptember 25, 2014 | International Accounting Bulletin77 Percent of Firms Offer Work-From-Home, Survey FindsSeptember 25, 2014 | Accounting TodayDeloitte Global Announces Record RevenuesSeptember 24, 2014 | EconomiaICAEW Members in Catch 22 over Tax AvoidanceSeptember 19, 2014 | Economia

3

CPA Firms Saw 6.7% Revenue Increase in 2013September 18, 2014 | Accounting Today

October 14, 2014

Latest Viewpoint

Integrated Reporting—Seizing the Opportunity to Lead

by Helen Brand, Chief Executive, Association of Chartered Certified Accountants | October 14, 2014 |

As a result of the International Integrated Reporting Council (IIRC)’s Framework being issued in December 2013, integrated reporting has truly begun to take off around the world. But there are still many organizations that are nervous about taking the first steps into this new world of reporting.

So why did ACCA decide to move toward integrated reporting for our own annual report to our members and other stakeholders, back in 2011?

Firstly, the emphasis integrated reporting places on telling your own value creation story really resonated with me. As a values-driven organization, integrated reporting was the opportunity we had been looking for to tell a more complete and holistic story of our performance and outlook to our stakeholders.

Secondly, we had talked a great deal internally about how we could become more customer-focused as an organization and put the voice of the customer at the center of product and service development. It was logical to extend this to our reporting and the emphasis integrated reporting places on stakeholder engagement and dialogue fit perfectly with the direction in which we were already moving as a professional body. Our experience is that, when you ask readers what they think about your reporting, they are only too happy to tell you (it helps, of course, when they are qualified accountants!).

4

But the richness of feedback we’ve received and how useful it has been in developing our thinking and reporting has surpassed my expectations. For example, on receiving this year’s integrated report, a member in Switzerland made some very considered and detailed observations on some of the measures we were using for our strategic outcomes. While we’d already addressed these in the measures we are using for our strategy to 2020, we’d never have received this really valuable and detailed input if we’d not been transparent about how we measure our performance and why we do it in the way we do. This has been an important part of maintaining the high level of trust between the organization and the diverse population of members we serve and extending the dialogue we need to be having in order to continually improve.

Similarly, integrated reporting enabled us to show our employees that we lived up to our public promise of being accountable. As Chief Executive, I report on how we are performing in relation to our key performance indicators (KPIs) to our employees every month. For our people to see that we give our external stakeholders exactly the same information on our performance, using the same metrics, has been really powerful and helped sustain strong employee engagement with our mission, values and strategy—something that is worth its weight in gold for any organization.

And lastly, as a founding member of the IIRC, I believed we should lead by example—not the least because working out how to put integrated reporting principles into practice would give us fantastic insight into the challenges other organizations might face when doing the same.

Although I was convinced we were doing the right thing, I could not have predicted how positive and rewarding being an adopter of integrated reporting would be. The feedback we’ve had from our community of professional accountancy bodies and other partners has also been fantastic.

My advice to other professional accountancy bodies? Just do it—because fortune really does reward the brave!

To learn more about Integrated Reporting, visit the World Congress of Accountants 2014  this November 10 – 14, in Rome, Italy (Plenary III – Integrated Thinking: The Key to Improved Performance and Value Creation).

Audit & Assurance

1Resources | View All

Auditing Special Purpose Frameworks: Accounts Payable and MoreFramework | Accounting WebAudit & Assurance AlertDocument | CPA Canada

2News | View All

Accountants Must Be Smart to SurviveOctober 9, 2014 | EconomiaFEE Survey on the PIE Definitions Applicable in European CountriesOctober 9, 2014 | Fédération des Experts-comptables EuropéensIn Auditing, Long is the New ShortOctober 8, 2014 | In the BlackInvestor Advocate to Lead the IAASB’s Consultative Advisory GroupOctober 6, 2014 | International Auditing and Assurance Standards Board

5

Regulation, Inflation Drove Audit Fees Higher in 2013October 6, 2014 | Journal of AccountancyAnalysis: Mandatory Rotation of Audit FirmsOctober 3, 2014 | Accountancy SAPublic Company Audit Fees Increased 4.5% This YearOctober 3, 2014 | Accounting TodayImplementing the New Audit Reform: How to Ensure the Creation of a New Vibrant Market Focused on QualityOctober 2, 2014 | Association of Chartered Certified Accountants

Practice Management

1Resources | View All

The New Realities of Referral Marketing for CPAsArticle | AICPA InsightsPricing Issues for Small Firm SalesArticle | Journal of AccountancyHow to Turn People You Meet into ClientsArticle | Accounting Web10 Reasons Why You Need an Accountant for Your BusinessArticle | Business ZoneInfluence: Six Small and Medium Practice FirmsArticle | Accountancy SAThe 99.9%: Small and Medium-sized Businesses – Who Are They and What Do They Need?Report | Institute of Chartered Accountants in England and WalesPodcast Series Teaches Small Accounting Firms How to GrowAudio | Accounting Today10 Issues That Are Keeping Accountants up at NightArticle | Accounting TodaySpecial Report: Exporting Accountancy and Tax ServicesArticle | Accountancy SA

2News | View All

Accountants Must Be Smart to SurviveOctober 9, 2014 | EconomiaTwo Thirds of UK Accountants Looking for New JobOctober 7, 2014 | EconomiaWhat Can a Niche Retailer Teach Accountants About Growing Their Business?October 1, 2014 | Accounting TodayInfluence: Succession Planning for You and Your FirmOctober 1, 2014 | Accountancy SAReduced Management in AccountancySeptember 30, 2014 | EconomiaReport: Small Businesses See More Revenue & Profit if Using a Public AccountantSeptember 30, 2014 | CPA Practice Advisor

Prepared by IFAC's Communications Department. Contact communications@ifac.org for further information.

Copyright © 2014 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this

6

document, except as permitted by law. Contact permissions@ifac.org. Unsubscribe from all IFAC emails | Manage IFAC subscriptions

October 21, 2014

Latest Viewpoint

Accountability. Now. We Must Enhance Government Accountability and Transparency

by Andreas Bergmann, Chair, International Public Sector Accounting Standards Board | October 21, 2014 | 1

In the public sector, the lack of transparency and accountability presents a major risk to the efficiency of capital markets, global financial stability, and long term sustainability. We need to create greater public awareness among all levels of society. From world leaders to policymakers and citizens, people must gain a better understanding of the importance of financial reporting in the public sector. If we want to build a society that is sustainable and stable in the long-term, we must be prepared to take responsibility for the changes that will be required to more effectively manage public sector resources.

The International Federation of Accountants (IFAC) recently launched the Accountability.Now initiative, which is designed to raise awareness of the need for greater transparency and accountability in public sector financial management. At the core of this initiative is the drive for governments and public sector entities to implement robust and effective accrual-based financial reporting systems, such as those based on International Public Sector Accounting Standards (IPSASs), developed by the International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB). 

The Need for High-Quality and Timely Accrual-Based Financial Reporting in the Public Sector 

7

A key issue for public sector financial reporting is that many governments still adhere to the cash basis of accounting, and therefore provide minimal disclosures relative to what the public, banks, investors, and credit providers generally expect of the private sector. Given the multitude of banks and private sector investors that hold government debt, it is no surprise that there is a growing demand for the same level of financial transparency and accountability from the public sector as is already expected from the private sector.

Accrual-based accounting ensures greater transparency and accountability in public sector finances as well as better monitoring of government debt and liabilities.

i)  Greater transparency and accountability in public sector finances

In a time when government reporting and transparency are being questioned, it is critical that governments work to establish—as a priority—greater trust between themselves and their constituents. Governments use taxpayers’ resources to invest in infrastructure and provide services and need to be accountable for how those resources are used. To establish trust, it is important that governments provide accurate and complete information on assets and liabilities as well as revenues and expenses.  Providing complete information on all transactions demonstrates accountability and stewardship; reinforces credibility; and provides clear and comprehensive information regarding the financial consequences of economic, political, and social decisions.

This information must focus on both the short-term and longer-term impacts of decision making; the latter of which cannot be achieved through the reporting and disclosure of only cash flows. That is, the type of information required can only be provided through a high-quality, robust, and effective accrual-based financial reporting system.

ii) Monitoring of government debt and liabilities for their true economic implications

The sovereign debt crisis, and the consequences that are still being felt around the globe, illustrate the public sector balance sheet management failures by many governments, and highlight the inability of organizations such as global financial institutions, investors in government debt, and credit rating agencies to adequately monitor the financial positions of governments. It is important to consider the balance sheet in debt financing since long-term investments may be partly financed by long-term debt—just like any household using a mortgage to finance a home.

A major priority for all governments should be reducing economic uncertainties and the significant threats posed by inappropriately managed debt. However, it is important to recognize that government debt alone does not provide a comprehensive picture of fiscal soundness. The full disclosure of all assets, liabilities, and contingent liabilities is vital for assessing the true economic implications of public sector financial management. Furthermore, the disclosure of all liabilities, including a government’s long-term obligations (e.g., pension obligations), may encourage government leaders to make decisions that focus on long-term sustainability, and that are not driven by short-term political incentives.

Only through a high-quality, robust, and effective accrual-based financial reporting system can all government assets and liabilities (including debt) be appropriately recorded, reported, and disclosed, and hence effectively monitored.

Governments need to address long-term sustainability and the welfare of future generations should compel governments to recognize and act, now and into the future, to enhance the reporting, transparency, accountability, and decision-making of the public sector.

Adoption and Implementation of IPSASs

The adoption of IPSASs by governments worldwide will improve the quality of financial information reported by public entities. Global adoption of these standards will facilitate the comparability of such

8

information on a global basis and assist in internal management decisions in resource allocation (planning and budgeting), monitoring, and accountability.

While the application of IPSASs alone would not solve the problems highlighted by the sovereign debt crisis, the financial information would assist public officials and other groups in assessing the implications of fiscal decisions proposed or made by governments. Indeed, it can be argued that without better reporting and enhanced transparency and accountability, the problems highlighted by the current sovereign debt crisis will never be truly resolved.

Public Interest

It is a major public interest concern that strong financial reporting and financial management arrangements are not in place in many countries around the world. Governments have a responsibility to enact legislation, formulate and implement policy, and deliver products and services to their citizens. The decisions made and actions taken in fulfilling these ambitions should be undertaken in the public interest.

Indeed, there is political accountability on the part of governments to ensure that they do act in the public interest. Governments have coercive powers to tax. Monies raised through taxation are allocated to spending, both recurrent (e.g., paying wages to public sector employees) and capital (e.g., spending on major infrastructure projects, such as roads and railways), for the benefit of the country and its citizens. This responsibility obliges governments to discharge their accountability by demonstrating the manner in which they have effectively and efficiently used the resources at their disposal. Additionally, where governments have shortfalls between amounts raised through taxation and amounts dispersed as government spending, they raise funds through debt markets. Where this is done, governments have a public interest obligation to market participants—investors and potential investors—to provide timely, reliable, and detailed information of their financial performance and positions—in the same way that listed companies have obligations to equity market participants.

However, without robust, transparent, and accountable arrangements for financial reporting and financial management, it is not possible to reliably assess whether decision making by governments has been in the public interest. Furthermore, it is unlikely that governments will be able to adequately discharge their accountability, and provide the standard of information required by investors, without being able to publicly report and disclose high-quality financial information. 

Andreas Bergmann is Chair of the International Public Sector Accounting Standards Board (IPSASB). He will be chairing Enhancing Government Transparency and Accountability: A Way to Economic Growth at the World Congress of Accountants 2014  this November 10 – 14, in Rome, Italy (Plenary II).  He will be joined by Ian Ball, Chair, Chartered Institute of Public Finance and Accountancy International, UK; Thomas Muller-Marques Berger, Member, IPSASB, and Chair, Public Sector Group, Federation of European Accountants, Germany; Yu Weiping, Assistant Minister of the Ministry of Finance, P. R. China; and Zaifun Yernazarova, Director, Department of Budget Procedures Methodology, Ministry of Finance, Republic of Kazakhstan.

Share on facebook Share on twitter Share on linkedin Share on email More Sharing Services

  Recommend

RecommendHelp IFAC improve the Global Knowledge Gateway.Click to recommend this article.

Audit & Assurance

9

Discussion | Why Review Engagements Might Be a Perfect Fit for Your Small Business ClientsReview engagements provide a limited form of assurance on historical financial statements and may be a cost effective and value-adding alternative when an audit is not required. 

Resources | View AllAccounting Development ToolWebsite/Resource Center | United Nations Conference on Trade and DevelopmentHow to Prepare for Auditing in a Digital World of Big DataArticle | Journal of Accountancy

Practice Management

Resources | View AllShould Your Firm Take the Shotgun or Rifle Approach to Marketing?Article | American Institute of Certified Public Accountants How to Build a Better Partner Compensation PlanArticle | American Institute of CPAs

News | View AllValuation Demand Is Growing. Is Your Accounting Firm Ready?October 14, 2014 | Accounting Today

October 28, 2014

Latest Viewpoint

Professional Accountancy Organizations: Serving SMEs Is Critical in Times of Economic Crisis

by Eamonn Siggins, Chief Executive Officer, CPA Ireland | October 28, 2014 |

10

As professional accountancy organizations (PAOs), IFAC member bodies serve the public interest in a variety of ways. They contribute to standard setting, regulation, quality assurance, education, examinations, corporate social responsibility, and much more. But as Chief Executive Officer of CPA Ireland, I cannot stress enough the importance of providing direct support to small- and medium-sized entity (SME) owners, which I believe is in the public interest. This is especially true in times of economic crisis, when much of the focus is on big business and regulatory changes. PAOs can and should provide SMEs with critical research: practical guidance for decision-makers, surveys to reflect rapid changes in the marketplace, and best practices to indicate how the survivors are prospering and why.

Learning More from the Analysis of Success than the Anatomy of Failure

We can learn far more from the analysis of success than from studying the anatomy of failure. A recent report produced by CPA Ireland, Weathering the Storm – SME Lessons from the Crisis, examines recent SME experiences during the economic crisis in Ireland. Doubtless, many of those experiences, and the lessons we’ve learned, will resonate with SMEs around the globe. The report sets out lessons that can be learned from Irish SMEs who survived the recession, and factors that led to their survival and success. Success in business is not simply about avoiding mistakes, it is about making the right decisions at the right time. Those businesses and business people who have made good decisions can therefore offer valuable lessons. These include:

The importance of speedy response—it is frequently the speed rather than the nature of the action that determines its effectiveness. Businesses that initiated the process of cost cutting and other remedial actions too late found themselves at reduced competitiveness.

The importance of surgical cost-cutting measures—the main challenge facing businesses was not how much to cut but rather where to cut. Targeted cuts were seen as more effective than broad cost-cutting measures. This is an important part of the discipline required when making sacrifices.

Open-mindedness is critical for adaptation—participants in our study indicated that they had a willingness to change the way they did business in order to meet the needs of the marketplace. They were willing to make modifications in their price and sales models.

The fewer debts the better—Unsurprisingly, many of the businesses that survived the crisis did not have the burden of previously incurred large debts, especially debts from non-core business purposes. Banks are not really in the business of taking lending risks, thus working capital for firms with large amounts of debt had to be acquired from other sources, e.g., government. In the future, other resources may take the form of crowdfunding or other platforms.

Open communication with staff—Business owners noted the effectiveness of engaging openly and honestly with staff in the formation of new strategies meant to address the crisis, in and pledging their commitments to such strategies. This was critical for maintaining trust and morale.

Fortune tends to favor the brave—Companies that either maintained or increased their investment in marketing were rewarded for their courage. Also, companies that looked to export markets as a way of replacing lost customers at home also fared well.

One of the most interesting outcomes from the report is what it tells us about the character of SME owners. Courage, tenacity, resilience, resourcefulness, ingenuity and loyalty are a few of the characteristics shared by contributors to the report.

11

PAOs Should Never Lose Sight of the SME Community

I believe that providing support for SME owners is an important way that PAOs serve the public interest. In addition to providing webinars, information bulletins, and advocacy on public policy issues affecting SMEs, PAOS should make far greater use of research. Surveys and narratives collected from small business owners have much to offer. With modern technology, surveys easily and quickly provide snapshots of business owners’ sentiment and issues. In the same way, interviews provide insights into the real-life experiences of businesses and first-hand information long before it is re-interpreted into textbooks and/or best-sellers. PAOs have broad networks of financial decision-makers in a variety of industries to draw upon. For SMEs, who often do not have the kind of access to expertise that larger firms have, this is a vital service. For this reason, the PAO should provide more than just a one-way stream of communication; it should provide continuous reflections of the constituencies it serves. It should be nimble, deeply engaged with members (who are embedded in a network of intelligence), and ready to reflect the situation in real-time.

I can’t think of a better way for PAOs to help their SME members be better equipped for the next crisis.

Eamonn Siggins of CPA Ireland will address how PAOs are preparing to meet their members’ demands in the next five years at the World Congress of Accountants 2014  this November 10 – 14, in Rome, Italy (Session 1.13 – Perspectives from Member Body CEOs). He will be joined in a panel by Ardiana Bunjaku, Executive Director, Society of Certified Accountants and Auditors of Kosovo, Kosovo; Andrew Conway, CEO, Institute of Public Accountants, Australia; Shahied Daniels, CEO, South African Institute of Professional Accountants, South Africa; and Mark Farrar, CEO, Association of Accounting Technicians, UK. In addition, IFAC is conducting a global survey of small- and medium-sized practices (SMPs),  (opening Nov 3), and we encourage SMPs to participate. Your insights will give us and other PAOs invaluable information to help us better understand and address the needs and challenges faced by SMPs and your SME clients.

Share on facebook Share on twitter Share on linkedin Share on email More Sharing Services

  1   Recommended

RecommendHelp IFAC improve the Global Knowledge Gateway.Click to recommend this article.

Audit & Assurance

Resources | View All Auditing Special Purpose Frameworks: Auditing Revenues—Part 2Framework | Accounting Web

News | View All Making Audit Reports Credible to Investors October 23, 2014 | The Financial ExpressAICPA Modernizes Non-Audit Standards for Accountants in Public PracticeOctober 21, 2014 | American Institute of CPAs

Practice Management

12

Discussion | Growing Your Practice: Agreed-upon Procedures Engagements Recognizing that agreed-upon procedures engagements have the potential to be an attractive and fast growing service offering to SMEs, the IFAC SMP Committee is interested in how these engagements are being performed under ISRS 4400, Engagements to Perform Agreed-upon Procedures Regarding Financial Information.

Resources | View All Working for Yourself: Maintaining Focus, Building ResilienceArticle | Institute of Chartered Accountants in England and WalesHow to Ensure Small Business Efficiency: A ChecklistArticle | Startups

News | View All Making a Positive ImpactOctober 22, 2014 | Journal of Accountancy

Prepared by IFAC's Communications Department. Contact communications@ifac.org for further information.

Copyright © 2014 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this

29 September 2014

IFAC in the News

ACCOUNTING TODAY

IFAC Offers Guidance on Supplementary Financial MeasuresThe International Federation of Accountants’ Professional Accountants in Business Committee has issued guidance on developing and reporting supplementary financial measures that fall outside of GAAP.

IFAC® Introduces New Guidance on Supplementary Financial Measures

Independent Standard-Setting Boards in the News

EVENING EXPRESS

City professor appointed to prestigious panelA PROFESSOR has been appointed to an international education board.Professor Elizabeth Gammie, head of the department of accounting and finance at Robert Gordon University, has been appointed to serve on the International Accounting ...

ACCOUNTANCY AGE

13

RSM's Dohrer to join audit standards body IAASBBob Dohrer to hold three-year term at the audit standards bodyRSM's GLOBAL LEADER of quality and risk has joined the international audit standards body IAASB.

News that Matters to the Profession

BUSINESSWORLD

SUITS THE C-SUITE Anticipated challenges in implementing the completed IFRS 9(Second of two parts)IN LAST week's column, we discussed the classification and measurement approach for debt financial assets, derivatives, and equity instruments and financial liabilities under the final and complete version of ...

BLOOMBERG

Banks to Adopt Crisis-Clause Derivatives Contracts by Next Month, FSB SaysThe FSB, whose chairman is Bank of England Governor Mark Carney, said that it couldn’t force asset managers, investment firms and non-financial companies to sign up to the new derivatives contracts and warned that would limit their ...

EXCHANGE NEWS DIRECT

FSB Releases Proposals On Cross-Border Recognition Of Resolution Actions And Action To Address Cross-Border Close-Out RiskThe Financial Stability Board (FSB) is launching today a public consultation on a set of proposals to achieve the cross-border recognition of resolution actions and remove impediments to the cross-border resolution.

EXCHANGE NEWS DIRECT

FSB Releases Proposals On Cross-Border Recognition Of Resolution Actions And Action To Address Cross-Border Close-Out RiskThe Financial Stability Board (FSB) is launching today a public consultation on a set of proposals to achieve the cross-border recognition of resolution actions and remove impediments to the cross-border resolution.

DAILY FT

CMA holds 11th Annual Graduation CeremonyAsianet Pakistan Private LimitedThe 11th Annual Graduation Ceremony of the Institute of Certified Management Accountants of Sri Lanka (CMA) was held on Monday at the Galadari Hotel.

ALL AFRICA

14

Second ICAG Induction Course for Newly-Qualified Accountants Opens in Accra [press release]Sep 25, 2014 (Government of Ghana/All Africa Global Media via COMTEX) -- Two hundred and sixty-one (261) newly-qualified accountants, including thirty (30) women, are currently undergoing a three-day induction course in Accra after they ...

CFO.COM

Auditors Can’t Leave Going Concern Evaluation to ManagementThe PCAOB alerts auditors that they still have a responsibility to independently evaluate whether a company is a going concern.Public company auditors should continue to follow their existing professional standards in conducting a “going ...

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

IASB concludes the Annual Improvements to IFRSs 2012–2014 CycleThe International Accounting Standards Board (IASB) today issued Annual Improvements to IFRSs 2012 2014 Cycle.The IASB uses the Annual Improvements process to make necessary, but non-urgent, amendments to IFRSs if those amendments will not ...

06 October 2014

Intellectual Property, Translations & Permissions eNews: October 2014

Expressions of Interest to Become a Partner in Delivering the PAO Capacity Building Program

Independent Standard-Setting Boards in the News

Investor Advocate to Lead the IAASB’s Consultative Advisory Group

Chris Austin Appointed Chair of the International Accounting Education Standards Board

Ethics Board Welcomes Appointment of Stavros Thomadakis as Chair; Publishes 5-Year Strategy & Work Plan

15

News that Matters to the Profession

Hong Kong audit reform won't prevent corporate scandals, say critics A government proposal to expand the powers of the Financial Reporting Council would add to its independence but would not help prevent corporate scandals, according to industry players.

THE AUSTRALIAN FINANCIAL REVIEW

Accountants become advisers There are fewer jobs in financial services today than there were before the global financial crisis, and yet there never seems to be a shortage of advisers offering to help invest and manage people's money.

ALL AFRICA

Baker Tilly Liberia Records Another Milestone Oct 06, 2014 (The Inquirer/All Africa Global Media via COMTEX) -- In what has been described as paving the way for career accomplishment for one of its finest professionals in the person of Arthur WolobahBomoFumbah in joining the rank of ...

HR FUTURE

Beyond our backyard: Why it’s time for SA businesses to step out of their comfort zone How accounting professionals can help with the globalisation of South African SMEs.With the SACCI business confidence index reaching its lowest level in 14 years in July, the South African Institute of Professional Accountants (SAIPA) ...

THE STANDARD

Business: State entities to participate in financial reporting awards Nairobi; Kenya: The office of Accountant General has requested Financial Reporting (FiRE) awards promoters to include Public Sector Category in the 2015 event.

ACCOUNTING TODAY

New challenges on the horizon; Financial instrument accounting is on the verge of major changes After considerable analysis and debate, the accounting for financial instruments will be changing to address some of the concerns and problems highlighted during the financial crisis - in particular, credit losses were not recognized early ...

THE WALL STREET JOURNAL ONLINE

Compromise Is Floated on Auditor Identification A new compromise proposal on identifying audit-firm partners would require investors to wait longer to find out who exactly is in charge of a company's audit.

16

THAI NEWS SERVICE

Thailand: SEC-FAP to launch Capital Market Auditors project Section: Business News - 29 September 2014 - The SEC and the Federation of Accounting Professions under His Majesty The King's Royal Patronage (FAP) plan to launch a capacity building project to increase the number of SEC approved-auditors. ...

For additional information or questions on this newsfeed, please contact laurawilker@ifac.org.

To learn more, visit us at Dowjones.com

13 October 2014

IFAC in the News

G-20: IFAC Proposes Eight Recommendations to Support Global Growth and ResilienceThe International Federation of Accountants® (IFAC®), the global organization for the accountancy profession dedicated to serving the public interest, today submitted eight recommendations to support global economic growth and resilience for consideration at the forthcoming G-20 Leader’s Summit in Brisbane ...

N

Independent Standard-Setting Boards in the News

Independent Standard-Setting Boards in the News

INTHEBLACK

In auditing, long is the new short provides an opportunity for clarity.The aim is to evolve auditor reports so they clearly communicate key audit matters to investors and other stakeholders, but there’s a risk of adding complexity and length, not value.

17

THE ACCOUNTANT

Editor's letter: Double standardsFor the last ten years the accountancy profession has been discussing the convenience of adopting global standards to be able to compare the financial results of companies regardless of where they operate.

News

News that Matters to the Profession

News that Matters to the Profession at News that Matters to the ProfessiMatters to the ProfessionEXCHANGE NEWS DIRECT

FSB Welcomes Industry Initiative To Remove Cross-Border Close-Out Risk The Financial Stability Board (FSB) welcomes the announcement today by the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) of the agreement of a protocol to the ISDA Master Agreement as an important step to improve the effectiveness ...

THE ACCOUNTANT

Analysis: Accrual accounting in the US, not in my backyardUS accounting firms will continue paying their taxes under a cash-based accounting system, at least for one more fiscal year, as Congress prepares for mid-term elections and legislative proposals to tax partnerships on an accrual basis ...

ACCOUNTING TODAY

Investor Confidence Hits New Highs; Auditors are particularly well-regarded U.S. investors’ confidence in a variety of aspects of U.S. markets has reached new highs, according to the Center for Audit Quality’s 2014 Main Street Investor Survey.

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

New Japanese, Romanian and Spanish translations available online The IFRS Foundation is pleased to announce the publication of the following translations:Japanese translation of the Discussion Paper Reporting the Financial Effects of Rate Regulation issued by the IASB in English in September 2014. ...

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

Nearly 6,000 took our online IFRS quiz in the first week One week after the IFRS Foundation launched an online IFRS quiz, it was taken nearly 6,000 times by people in 113 jurisdictions. The quiz is a free-of-charge resource for students, educators and other interested parties to assess their ...

FOREIGNAFFAIRS.CO.NZ

EU Statement – United Nations 5th Committee: International Public Sector Accounting Standards MIL OSI - Source: European Union - Press Release/StatementHeadline: EU Statement - United Nations 5th Committee: International Public Sector Accounting Standards

18

BUSINESS TIMES SINGAPORE

ACCOUNTING FOR CHANGE; Gone are the days of bean counting The digital age brings with it new challenges and opportunities for the accountant. BY MICHELLE QUAHTHE advent of the digital age has changed the way most of us live and work - for some, to a much greater extent than for others.

DAILY FT

Chartered accountants play important role in boosting tax revenue In a letter addressed to Acting Commissioner General of Inland Revenue R.M.R.W. Manchanayake, President of CA Sri Lanka Arjuna Herath stated that CA Sri Lanka is disturbed by the contents of the article under reference which appears to be ...

ALL AFRICA

Recruit Certified Accountants to Avoid Thefts, Employers Urged Oct 07, 2014 (Tanzania Daily News/All Africa Global Media via COMTEX) -- EMPLOYERS have been reminded to abide by the laws of the country and employ certified public accountants, to avoid unnecessary thefts and dishonesty in their ...

DOW JONES INSTITUTIONAL NEWS

Stringent Revised U.S. Internal Controls Rules Are On The Way Companies face a looming deadline to come into compliance with revised standards for assessing their internal controls, or run the risk of having to state that they don't have effective controls in place.

CANADA NEWSWIRE

Ottawa-area CPA, CMAs named CPA Ontario Fellows Two Fellows recognized for their outstanding professional and community contributionsTORONTO, Oct. 6, 2014 /CNW/ - The Chartered Professional Accountants of Ontario is proud to announce that Monique Arnold, FCPA, FCMA of Gloucester and ...

THE ACCOUNTANT

ACCA partners with Greek professional bodyThe Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) has signed a strategic partnership with the Institute of Certified Public Accountants of Greece (SOEL).

For additional information or questions on this newsfeed, please contact laurawilker@ifac.org.

To learn more, visit us at Dowjones.com

19

20 October 2014

IFAC in the News

RALPH WRAGG AUSTRALIAN BUSINESS NEWS

(MI) G-20: IFAC Proposes Eight Recommendations to Support Global Growth Sydney - Tuesday - October 14 (RWE) - The International Federation of Accountants, the global organization for the accountancy profession dedicated to serving the public interest, today submitted eight recommendations to support global ...

I In

Independent Standard-Setting Boards in the News

Standard-Setting Boards in the News IndependentSetting Boards in the News IFAC

2014 Handbooks From IAASB, IAESB, IESBA, and IPSASB Now AvailableThe International Federation of Accountants® (IFAC®) today announced the availability of the 2014 editions of the handbooks from the ...

GLOBAL ACCOUNTANT

Interview with Caroline GardnerCaroline shares her insights on why ethics and accountability are crucial in the wake of the financial crisis, and what it means to operate in the public interest today. Matters to the Profession News that Matters to the Profession

News that Matters to the Profession

GULF DAILY NEWS

AAOIFI widens role to develop Islamic finance MANAMA: Bahrain-based Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) said it has widened its global role to better serve and develop Islamic finance.

VENTURES AFRICA

South Africa’s Future In The Numbers Game The formulation of a problem is often more essential than the its solution, which may be merely a matter of mathermatical or experiential skills - Albert Einstein

THE FREE PRESS JOURNAL

ICAI to establish Centre of Excellence in city

20

Indore : The Institute of Chartered Accountants of India ( ICAI) has decided to establish a Centre of Excellence in Indore with an investment of nearly Rs 10 crore. It will be more like a university with bachelors, masters and research- ...

ACCOUNTING TODAY

AICPA to hold Women's Global Leadership Summit in D.C.With the goal of expanding the role of influential women in the CPA profession, the AICPA will hold the Women's Global Leadership Summit in Washington D.C. from Oct. 23-24.

DAILY NEWS (SRI LANKA)

CASL National Confab begins Oct. 23 Sri Lanka, Oct. 17 -- Given the important role financial professionals play in today's constantly evolving business world, the 35th National Conference of Chartered Accountants will be an important platform to give the required boost and ...

CFO.COM

The Split Over Convergence FASB and the IASB back away from the goal of a single global accounting language.Who killed convergence? To Christopher Cox, the chairman of the Securities and Exchange Commission from 2005 to 2009—a period of peak optimism about reaching ...

INDUSTRY WEEK

How the Finance Department Can Unlock Value Integrated reporting (IR) represents a paradigm shift within the world of financial reporting. IR is simultaneously a more broad-based reporting system, but also requires more detailed disclosures and more comprehensive financial ...

THE CONVERSATION

Divestment backlash shows companies need to improve sustainability reporting Tony Abbott’s criticisms of the ANU’s divestment decision will come back to bite him. The tide of change is such that Vice-Chancellor Ian Young and the ANU Council will be seen as leaders. Others will follow.

CPA CANADA

Joint CPA Canada/CVCA paper offers insight into creating shareholder value in today’s challenging economyA new research paper issued by Chartered Professional Accountants of Canada (CPA Canada) and Canada’s Venture Capital & Private Equity Association (CVCA) explores how to successfully create shareholder value in today’s unsettled marketplace.

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD

IFRS Foundation launches eIFRS Professional The IFRS Foundation today completed a major programme of reforms to its suite of online IFRS resources with the launch of a new flagship product, known as eIFRS Professional.

ACCOUNTING TODAY

21

U.K. and Australian Accounting Organizations UniteThe United Kingdom-based Institute of Financial Accountants is joining together with Australia’s Institute of Public Accountants to form one of the largest professional accounting organizations in the world dedicated to small and midsize firms.

INTHEBLACK

Integrated assurance: Bringing it together “I wanted to change the world. But I have found that the only thing one can be sure of changing is oneself.” Aldous Huxley, Point Counter Point

For additional information or questions on this newsfeed, please contact laurawilker@ifac.org.

To learn more, visit us at Dowjones.com

27 October 2014

IFAC in the News

BERNAMA DAILY MALAYSIAN NEWS

PUBLIC SECTOR SHOULD ADOPT ACCRUAL ACCOUNTING - IFAC CEO By Sharifah Pirdaus Syed AliThe shift towards accrual accounting is needed for the public sector, but this requires proper planning due to its complex process, said International Federation of Accountants (IFAC) Chief Executive Officer, ...

Boards in the Standard-

Independent Standard-Setting Boards in the News

ACCOUNTING TODAY

Auditors Face a Crisis of Relevance in the Capital Markets Let’s not kid ourselves. Financial statement auditing as we know it is facing a crisis of relevance in today’s capital markets.Scrutiny since the global financial crisis has been intense. Auditing needs a BHAG—big, hairy, audacious goal—to ...

22

BERNAMA DAILY MALAYSIAN NEWS

ACCRUAL-BASED SYSTEM PROVIDES TRANSPARENCY IN FINANCIAL REPORTING By Erda Khursyiah BasirThe biggest challenge to develop an effective accrual-based financial reporting system for the governments and other public sector entities worldwide is to get the political support.

News that Matters to the Profession

SUNDAY OBSERVER (SRI LANKA)

Role of corporate reporting in economic development Sri Lanka, Oct. 26 -- UNCTAD hosted the 31st session of the Intergovernmental Working Group of Experts on International Standards of Accounting and Reporting (ISAR) as part of UNCTAD's World Investment Forum 2014.

GHANA GOVERNMENT PORTAL

ICAG/CAGD Sign MoU To Enhance Quality Of Public Financial Management (PFM) in Ghana The Institute of Chartered Accountants, Ghana (ICAG) and the Controller and Accountant-General’s Department (CAGD) have signed a Memorandum of Understanding (MoU) to enable the two organizations work together to enhance the quality of ...

ACCOUNTING TODAY

Small and Midsized Businesses Expect Robust Recovery Business confidence and the economic outlook have improved dramatically for small and medium-sized enterprises in the past year, according to a new survey by the Association of Chartered Accountants and the Institute of Management ...

THE WESTERN MAIL

'Perhaps Wales doesn't shout loudly enough about itself so we hope in ACCA can facilitate that shouting' GREATER diversity in executive teams and the boardroom leads to improved business performance but only if done in the right way, says the chief executive of the Association of Chartered Accountants (ACCA) Helen Brand.

DOW JONES INSTITUTIONAL NEWS

Sustainability Accounting Group Taps Former FASB Chairman Robert Herz, the former chairman of the U.S. Financial Accounting Standards Board, will join the board of the nonprofit Sustainability Accounting Standards Board, which is working to write industry standards for corporate sustainability and ...

ACCOUNTING WEB

Bramwell’s Lunch Beat: AICPA About to Roll Out SSARS No. 21 Michael Rapoport of the Wall Street Journal reported that the American Institute of CPAs (AICPA) on Monday pushed back against federal regulators who are again scrutinizing big accounting firms’ policies of requiring mandatory retirement ...

23

INTEGRATED REPORTING

Partner Briefing: Helping You Spread the WordWe recognize that many organizations, including yours, help support global adoption of Integrated Reporting through endorsement, advocacy and profile-raising within your own networks.

For additional information or questions on this newsfeed, please contact laurawilker@ifac.org.

To learn more, visit us at Dowjones.com

ԿԱՅՈՒՆՈՒԹՅՈՒՆ, ՄԱՐՏԱՀՐԱՎԵՐՆԵՐ, ՀՆԱՐԱՎՈՐՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ Intellectual Property, Translations & Permissions eNews: October 2014

1. IFAC Launches New Online Permission Request and Inquiry Management System (OPRI)

2. New Name Reflects Changing, Expanding Role 3. WCOA 2014 Translations Workshop Session 4. Social Media Provides Updates on Recent Translations 5. Enhancements to Translations Database 6. New Translations of IFAC Publications

1. IFAC Launches New Online Permission Request and Inquiry Management System (OPRI)To streamline the process for submitting requests for reproduction, translation, and information, IFAC has launched its new Online Permission Request and Inquiry Management (OPRI) system. The new online function allows registered users to submit new requests by type (reproduction, translation of international standards, translations of other publications, and inquiry) as well as manage all their requests in one place, duplicate existing requests to save time when placing new ones, and view the status of pending requests.Typical users of the system include:

Relevant staff of IFAC’s designated translating bodies (or organizations wishing to become a designated translating body) seeking permission to translate IFAC’s copyrighted publications, including the international standards;

Relevant staff of IFAC’s member bodies and associates, or other relevant organizations seeking permission to modify, adapt, reproduce, or adopt all or part of IFAC’s copyrighted publications, including the international standards;

Those seeking permission to reproduce illustrations or extracts from IFAC’s content (for example in textbooks or other publications);

Commercial publishers; Training providers; and Other organizations or individuals seeking information or wishing to use IFAC’s

intellectual property.

24

2. New Name Reflects Changing, Expanding Role To better reflect the breadth of activities under its purview, IFAC’s Translations & Permissions department has changed its name to “Intellectual Property.” The activities provided by the department, across IFAC and the independent standard-setting boards, include not only matters related to translations of IFAC publications and reproduction permissions for use of copyrighted content, but also to the administration of IFAC’s numerous trademarks.  

3. WCOA 2014 Translations Workshop Session The World Congress of Accountants (WCOA) 2014 will explore the evolution of the accountancy profession and showcase the innovations that will shape its future. WCOA 2014 features a workshop session entitled “Translating International Standards and Guidance: Best Practices and Tools to Achieve Quality Translations” on Wednesday, November 12, from 11:15 a.m. to 12:45 p.m.  The workshop will be informative as well as interactive, with opportunities for discussion, questions and answers. Thanks to all who completed the survey, the responses to which will be shared during the workshop. View the WCOA 2014 event program and register here.

4. Social Media Provides Updates on Recent TranslationsIFAC is now using social media to update stakeholders on recently translated publications and resources. Via IFAC’s @IFAC_Update on Twitter, it has recently shared news about the following translations:

Russian (CPARK): Tools and Resources to Support the Development of the Accounting Profession

Bulgarian (ICPAB): Guide to Review Engagements Persian (IACPA): Handbook of the Code of Ethics for Professional Accountants

IFAC will use social media to provide updates about other translations as they become available.

5. Enhancements to Translations Database IFAC is currently working on enhancing its Translations Database, which lists authorized translations of IFAC publications, including the international standards, with the aim of improving user-friendliness and expanding its search functionality. The Translations Database is a publicly available resource that helps IFAC serve the public interest and promote adoption and implementation of international standards.

6. New Translations of IFAC PublicationsIFAC publications have now been translated into 48 languages. To view translated publications, please see the Translations Database.

Bosnian-Croatian-Serbian (CEF):  Policy Paper, Process for Considering GFS Reporting Guidelines during Development of IPSASs

Estonian (MoF): ISRE 2400 (Revised): Engagements to Review Historical Financial Statements

Polish (AAP): Review Engagements-A Value-Adding Client Service Russian (CEF):  Policy Paper, Process for Considering GFS Reporting Guidelines during

Development of IPSASs Russian (AAS): Development and Management of Written Examinations. Information

Paper (Revised) Spanish (INCP):

o Monthly Update, May 2014o IESBA press release, May 20o Global Digest, June 2014o IAESB press release, July 23

25

o IESBA eNews, August 2014o IPSASB eNews, August 2014o IAESB press release, Aug 13o IAESB eNews, August 2014o IAESB press release, August 25o IPSASB press release, August 27

Turkish (POAASA): International Standard on Review Engagements (ISRE) 2410, Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity; International Standards on Related Services (ISRS) 4400, Engagements to Perform Agreed-Upon Procedures Regarding Financial Information

Prepared by IFAC's Communications Department. Contact communications@ifac.org for further information.

Copyright © 2014 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this document, except as permitted by law. Contact permissions@ifac.org. Unsubscribe from all IFAC emails | Manage IFAC subscriptions

IFRS

Privacy Statement and Cookies

The International Financial Reporting Standards Foundation (the Foundation) a not-for-profit corporation under the General Corporation Law of the State of Delaware, which is operating as a registered overseas company in England and Wales (Company No: FC023235), with its principal place of business at 30 Cannon Street, London, EC4M 6XH, United Kingdom.The Foundation incorporates the International Accounting Standards Board for the purposes of data protection and the processing of personal data.This statement (the Privacy Statement) explains how we use the personal information we collect and provides information about the cookies that we use on this website. The Foundation has developed this Privacy Statement as we understand that the privacy and security of your personal information is an important issue to you and we are committed to protecting your privacy as a visitor to this website (the Site).If you do not agree with this Privacy Statement and the Terms and Conditions of Use please do not use this website.Contents:

1. What personal information do we collect and how do we use it? 2. Sensitive Personal Information 3. Sharing Your Information 4. Direct Marketing 5. Anonymised Analysis 6. Cookies 7. European Economic Area (EEA) 8. Continued Processing 9. Surveys 10. Changes to the Privacy Statement 11. Security and confidentiality 12. Links to other websites 13. Disclaimer 14. Monitoring of telephone calls and e-mails

26

15. Contact us 16. DEFINITIONS

What personal information do we collect and how do we use it? 

The Data Protection Act 1998 (the DPA) places restrictions on the processing of personal data by a data controller. 

The Foundation processes your personal data for the purposes set out below. The Foundation collects personal information from you when you communicate with us using any media or in person. We may also collect personal data which relates to you from third parties. 

1.Depending on your relationship with us, the Foundation and entities associated with the Foundation (together referred to as the Foundation) shall process your personal data for the following purposes: 

o the general objectives of the Foundation;o providing any goods and services ordered or requested by you;o marketing to you the goods and services of the Foundation;o providing information to you in connection with education or fundraising;o administration and archiving;o keeping you informed of and obtaining your views about the Foundation’s and

selected third parties’ activities;o processing information relating to the Foundation’s promotional activities;o (if you explicitly consent) or we are otherwise permitted to do so under the

Privacy and Electronic Marketing (EC Directive) Regulations 2003, sending electronic marketing communications to you keeping you informed about the activities of the Foundation or any of the activities listed here;

o processing any enquiries or complaints raised by you and responding to any communications from you;

o transferring to third parties with whom we have a business relationship;o statutory and regulatory compliance;o investigating any misuse by any person of our products and any accusation of

wrongdoing;o administration of an online application for employment with the Foundation;

ando providing information to credit reference agencies.

The Foundation will process personal data as set out in this Privacy Statement and its notification to the Information Commissioner.

Prior to processing your personal data the Foundation ensures that it is entitled to do so under a specific condition of the DPA or that you have consented to such processing. You may withdraw your consent to future processing of your personal data for some of the above purposes by clicking here. 

As noted above, the Foundation may send you marketing information and by providing your contact details through the Site, you are providing your consent to receiving this. You may express your preferences in accordance with your interests in relation to marketing and other emails sent to you through the “Manage Email Alerts” section of the Site at any time. 

If a statutory condition applies allowing the Foundation to process your personal data and

27

you withdraw consent to process your personal data, this will not necessarily mean that the Foundation ceases to process your personal data as it may, for example, be under a statutory duty to do so. 

2. Sensitive Personal Information 

Certain personal information is categorised by the DPA as 'Sensitive Personal Data'. In some circumstances, we provide you with the opportunity to inform us of your sensitive personal data, e.g. whether or not you are registered as disabled. You may also wish to inform us about your sensitive personal data to ensure that we can provide you with the most appropriate service. 

We treat such sensitive personal data with the utmost care. By providing us with this data you are consenting to our processing it for the purposes for which it was given. 

Please note that if you fail to inform us of any sensitive personal data which may be relevant to your circumstances this may mean that we cannot provide you with the most appropriate service. 

3. Sharing Your Information 

We do not share your personal data with any third parties for marketing purposes. Please note that it may be necessary for us to share your personal data to provide you with any goods and services ordered or requested, other than marketing as outlined above. 

4. Direct Marketing 

You have the right under the DPA to request that we do not process your personal data for the purposes of direct marketing.  If you would prefer that we cease to send you direct marketing information, please contact us via this link.  Please note that if you do so, the only information that you will receive from the Foundation are responses to requests for services provided by the Foundation. 

5. Anonymised Analysis 

The Foundation will also collect information to perform anonymised, statistical analysis of your interaction with the Site. 

Cookies 

We may use technology to track the patterns of behaviour of visitors to the Site. This can include using a 'cookie', pieces of information that are transferred to an individual user's hard drive for record keeping purposes. At the present time, the cookie stores some information which you enter into the Site and our eIFRS Web App. This includes your name, log-in status, confirmation that you have read our terms and conditions and (in relation to our Web Shop) items in your shopping basket. It is possible for the Foundation to retrieve the information stored in the cookie. 

We use 'cookies' on this site to enable our system to recognise your computer and allow us to see how you use the Site and the eIFRS Web App. Most browsers allow you to stop receiving cookies; however, you should be aware that if you do disable cookies, you may not be able to log in, into registered user areas, or use our Web Shop and/or our eIFRS Web App. 

The cookies function by saving your Site preferences - as a result it is possible to speed up your future activities at the Site and allow the Foundation to provide you with information specifically tailored to your interests. You can usually modify your browser to prevent this happening. The information collected in this way can be used to identify you unless you modify your browser settings. To modify your browser settings click on the help section of your Internet browser and follow the instructions.

28

6.We also use Google Analytics to monitor the use of the Site. This does mean that information generated by the cookie about your use of the Site is transmitted to Google which prepares a report setting for IFRS setting out how the Site is used. Such information will be stored by Google on servers in the United States. Google will use this information for the purpose of evaluating your use of our website, compiling reports on website activity and providing other services relating to website activity and internet usage. Google may also transfer this information to third parties where required to do so by law, or where such third parties process the information on Google's behalf. Google undertakes not to associate your IP address with any other data held by Google. 

7. European Economic Area (EEA) 

Please note that information displayed on this Site or sent to the Foundation over the Internet may be transferred outside of the EEA, where data protection laws are not as strong as within the EEA. By providing your contact details through the Site, you are consenting to such transfers.  If you have any concerns in relation to such transfers, please contact us via this link. 

8. Continued Processing 

The Foundation may continue to process your personal data after you have ceased to be a customer or subscriber, ceased to otherwise engage with the Foundation, or if we have sent you any information requested by you for as long as is necessary and whilst there is a condition from the DPA which permits the Foundation to process your personal data. 

9. Surveys 

From time to time we ask registered users to complete research surveys so we can improve the service given to them. Your response to such surveys will be used only for internal planning and development purposes.

10. Changes to the Privacy Statement 

From time to time, we may amend the way in which we process personal data to enhance the level of service that we offer to you. This may lead to changes in how we collect and/or use your personal information. Any such changes will be notified to you either at the point any new personal information is collected or by us updating this Privacy Statement. Your subsequent use of this Site or submission of personal information to us will be deemed to signify your acceptance to the changes. 

11. Security and confidentiality 

Any personal information you send to us will be treated in confidence unless you are informed otherwise. 

Where you are required to submit sensitive information to us, e.g. banking or credit card details, we use encryption technology to minimise the risk of unauthorised access to and improper use of your personal information. However, please be aware that despite the security measures we have in place, no computer system is completely secure and there is always some degree of risk whenever personal information is transferred. 

12. Links to other websites 

The Site provides links to other websites that offer products, services and materials we think will be of interest to you. Some of these websites are operated in conjunction with other organisations and some are operated solely by independent organisations. 

13. Disclaimer 

The Site sets out our views on various topics which you may wish to consider. The views expressed on the Site are not intended to constitute advice and readers should not rely on them as such. We accept no responsibility for the accuracy of our information on the Site or

29

the use to which it is put. 

The Site contains links to other websites. We have included these links, because we believe the information contained in them may be of interest to visitors to the Site. The Foundation does not endorse these websites and does not necessarily accept or agree with their content. Moreover, we do not monitor these websites and have no control over their content. Users should take this into account and the Foundation accepts no responsibility for their content. The Foundation is not responsible for the privacy policies and practices of any website which is linked to the Site. 

The information on the Site is available to anyone, subject to copyright and the necessary credits to the Foundation and the individual authors. We make every attempt to ensure its accuracy and the content of the Site is based on our best judgement. However, it will not be appropriate for every person and/or organisation in all circumstances. 

If you have any comments, suggestions or queries in respect of the Site please send these to publications@ifrs.org. 

14. Monitoring of telephone calls and e-mails 

Your telephone calls and e-mails to us may be recorded and monitored for quality control purposes. We may also intercept communications made to individual members of staff at the Foundation when this is required for business purposes. 

15. Contact us 

If you have any queries relating to this Privacy Statement or you wish to notify us about any of the matters set out above, please feel free to contact us via this link or  by writing to: 

The Data Protection Officer, IFRS Foundation, 30 Cannon Street, London, EC4M 6XH, United Kingdom. 

This Privacy Statement was last updated: 27 September 2012. 16. DEFINITIONS 

Please find below definitions of some of the terms used in the above Privacy Statement for your information and assistance.  

17. Processing 

In the DPA “processing” means obtaining, recording, or holding the information or data or carrying out any operation or set of operations on the information or data, including:

o organisation, adaptation or alteration of the information or data;o retrieval, consultation or use of the information or data;o disclosure of the information or data by transmission, dissemination or

otherwise making available; oro alignment, combination, blocking, erasure or destruction of the information or

data.

Personal Data 

Personal data is:

o any data from which the identity of a living individual can be determined, either by itself or with other data processed by data controller;

o any information such as name and address, email address, telephone number and general contact details, personal data includes images on film (e.g. CCTV images), photographs and telephone voice recordings.

30

Sensitive Personal Data 

Sensitive Personal Data means personal data consisting of information as to:

o the racial or ethnic origin of the data subject;o his political opinion;o his religious beliefs or other beliefs of a similar nature;o whether he is a member of a trade union (within the meaning of the Trade

Union and Labour Relations (Consolidation) Act 1992);o his physical or mental health or condition;o his sexual life;o the commission or alleged commission by him of any offence; oro any proceedings for any offence committed or alleged to have been

committed by him, the disposal of such proceedings or the sentence of any court in such proceedings.

ՄԻՋԱԶԳԱՅԻՆ ՓՈՐՁԻ ԼՈՒՍԱԲԱՆՈՒՄ

Այս խորագրի ներքո պարբերաբար կներկայացվեն նորություններ միջազգային կոնֆերանսների, մրցանակաբաշխությունների և այլ

միջոցառումների վերաբերյալ: Կտեղադրվեն նաև մասնագիտությանը վերաբերող հետաքրքիր, բազմաբովանդակ նյութեր, որոնցում

կներկայանա ոլորտի միջազգային փորձը` համակողմանի լուսաբանմամբ:

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ об XI заседании Координационного совета

по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ15-16 сентября 2014 г. в г. Ташкенте состоялось XI заседание Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ.В заседании приняли участие члены Координационного совета по бухгалтерскому учету – представители уполномоченных государствами – участниками СНГ органов, регулирующих вопросы бухгалтерского учета и аудита:от Азербайджанской Республики,от Республики Беларусь,от Республики Казахстан, от Кыргызской Республики,от Республики Молдова,от Российской Федерации,от Республики Таджикистан,от Республики Узбекистан.В заседании также приняли участие представитель Исполкома СНГ, представители профессиональных объединений (ассоциаций) бухгалтеров и аудиторов «Палата аудиторов Азербайджанской Республики», «Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России», «Национальная Ассоциация бухгалтеров и аудиторов Узбекистана», «Палата аудиторов Узбекистана», «Федерация бухгалтеров, аудиторов и консультантов Узбекистана».С приветственным словом к членам Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ обратился заместитель Министра финансов Республики Узбекистан М.М. Мирзаев.В ходе заседания рассмотрены следующие основные вопросы:

31

1) развитие национальных систем бухгалтерского учета, в том числе опыт применения МСФО, а также реализация Соглашения о консолидированной финансовой отчетности национальных хозяйствующих субъектов государств – участников Содружества Независимых Государств;2) развитие национальных систем регулирования аудиторской деятельности, в том числе опыт применения Международных стандартов аудита;3) деятельность международных организаций в области бухгалтерского учета и аудита, в том числе Региональной группы профессиональных объединений (ассоциаций) бухгалтеров и аудиторов государств – участников СНГ;4) опыт деятельности профессиональных объединений (ассоциаций) аудиторов;5) опыт установления и применения в государствах – участниках СНГ мер ответственности за нарушение требований законодательства о бухгалтерском учете и аудиторской деятельности;6) деятельность рабочей группы по вопросам взаимного признания национальных сертификаций специалистов по бухгалтерскому учету;7) организационные вопросы деятельности Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ.

Координационный совет по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ решил:1. Продолжить обмен опытом развития национальных систем регулирования бухгалтерского учета и аудиторской деятельности, в том числе опытом применения Международных стандартов финансовой отчетности и Международных стандартов аудита национальными хозяйствующими субъектами.2. В соответствии со статьей 12 Соглашения о консолидированной финансовой отчетности национальных хозяйствующих субъектов государств – участников Содружества Независимых Государств осуществлять мониторинг действий по реализации положений указанного Соглашения в государствах – участниках Соглашения путем заслушивания на заседаниях Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ информации его членов.3. Рассмотреть на очередном заседании Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ следующие вопросы:- опыт участия негосударственных институтов (органов) в регулировании бухгалтерского учета и аудита в государствах – участниках СНГ;- функциональные обязанности и полномочия главных бухгалтеров организаций в государствах – участниках СНГ.4. Заслушав информацию Региональной группы профессиональных объединений (ассоциаций) бухгалтеров и аудиторов государств – участников СНГ:- приветствовать образование данной Региональной группы;- поддержать деятельность данной Региональной группы, направленную на активизацию участия и координацию деятельности профессиональных объединений (ассоциаций) бухгалтеров и аудиторов государств – участников СНГ в Международной федерации бухгалтеров и других международных организациях в области бухгалтерского учета и аудита;- призвать профессиональные объединения (ассоциации) бухгалтеров и аудиторов государств – участников СНГ, являющиеся членами Международной федерации бухгалтеров, но не являющиеся членами данной Региональной группы, присоединиться к ней;- рекомендовать данной Региональной группе следующие основные направления деятельности на ближайшую перспективу: участие в работе Международной федерации бухгалтеров по совершенствованию содержательного наполнения понятия «профессиональный бухгалтер» исходя из современных требований, предъявляемых к бухгалтерской и аудиторской профессии; представление интересов бухгалтерской и аудиторской профессии государств – участников СНГ в процессе совершенствования международных образовательных стандартов для бухгалтеров.5. Рассмотрев опыт деятельности профессиональных объединений (ассоциаций) аудиторов:- признать, что в современных условиях указанные объединения (ассоциации) являются важнейшим институтом негосударственного регулирования аудиторской деятельности;- отметить, что главная направленность деятельности указанных объединений (ассоциаций) – всемерное развитие аудиторской профессии, в том числе: представление интересов профессии во взаимоотношениях с деловым сообществом и государственными органами; формирование, поддержание и укрепление имиджа профессии; пропагандазначения профессии и ее ценностей для современной экономики и общества в целом; организация и осуществление профессиональной аттестации; систематическое повышение квалификации аудиторов; контроль соблюдения членами

32

аудиторской профессии норм профессиональной этики; представление интересов профессии во взаимоотношениях с международными профессиональными организациями;- констатировать, что одним из основных условий эффективного функционирования системы регулирования аудиторской деятельности является сотрудничество и активное взаимодействие указанных объединений (ассоциаций) и соответствующих государственных органов;- призвать указанные объединения (ассоциации) оказывать всемерное содействие созданию и функционированию независимых от аудиторской профессии органов надзора за аудиторской деятельностью;- отметить, что эффективность и результативность деятельности указанных объединений (ассоциаций) во многом определяется их внутренней организацией, в том числе: качественной системой корпоративного управления; подотчетностью и периодической ротацией руководящих органов; надлежащей работой с членами; обеспеченностью достаточными финансовыми ресурсами.6. Рассмотрев опыт установления и применения в государствах – участниках СНГ мер ответственности за нарушение требований законодательства о бухгалтерском учете и аудиторской деятельности:- отметить разнообразие применяемых в государствах – участниках СНГ мер ответственности за нарушение законодательства о бухгалтерском учете и аудиторской деятельности, особую распространенность мер административной ответственности, как правило, в форме административного штрафа;- вернуться к обсуждению данного вопроса.7. Одобрить осуществленную рабочей группой по вопросам взаимного признания национальных сертификаций специалистов по бухгалтерскому учету работу по определению подходов к формированию квалификационных требований общего содержания. Рекомендовать применение результатов указанной работы при осуществлении мер по взаимному признанию национальных сертификаций специалистов по бухгалтерскому учету.8. Избрать Председателем Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ на 2015 г. представителя Министерства финансов Российской Федерации.9. Провести очередное заседание Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ в 2015 г. в г. Душанбе (Республика Таджикистан).

* * *

Участники заседания Координационного совета по бухгалтерскому учету при Исполкоме СНГ выразили благодарность Министерству финансов Республики Узбекистан за организацию XI заседания Координационного совета.

ԿՈՆՖԵՐԱՆՍ ՎՐԱՍՏԱՆՈՒՄ

ԼՐԱՏՎԱԿԱՆ ԳՈՐԾԱԿԱԼՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ ԱՐՁԱԳԱՆՔՆԵՐԸ Snapshots & Coverage: STAREP workshops in Tbilisi

Eastern Partnership Countries Share Experiences of Accounting and Auditing ReformThe Financial (Georgia), October 6

Caucasus Press, October 6

Two workshops on improving audit quality by transposing relevant EU requirements, organized by the World Bank, opened in Tbilisi today. David Onoprishvili, Chairman of the Budget and Finance Committee of the Parliament of Georgia, welcomed individuals involved in accounting and auditing reform from the

33

Eastern Partnership countries attending the event. The World Bank Centre for Financial Reporting Reform (CFRR), as part of its “Strengthening Auditing and Reporting in the Countries of the Eastern Partnership” (STAREP) program, facilitates accounting and auditing communities of practice (CoP). These bring together groups of practitioners from participating countries to share knowledge, experiences and ideas. Two regional CoP workshops are taking place in Tbilisi this week: One group focuses on accounting and auditing standards and is this week considering new EU requirements targeted to improve audit quality and transparency. The other group focuses on professional education and is initiating development of a timetable to overhaul accounting education across the STAREP countries. “We are pleased to welcome these two important events under the regional STAREP program in Georgia,” said David Onoprishvili, Chairman of the Budget and Finance Committee of the Parliament of Georgia. “In recent years, Georgia has made significant reform efforts to raise the level of corporate and financial accountability and address the transparency of our businesses. With recent signing of the Association Agreement with the European Union, Georgia is dedicated to continue reforming its financial reporting framework in order to align our practices with the EU requirements. We believe that opportunities to participate in the various communities of practice organized by the World Bank Centre for Financial Reporting Reform are very useful for our standards setters and regulators, and provide our specialists and stakeholders with significant support in promoting financial reporting reform in Georgia. We look forward to sharing this experience with our colleagues from other countries under the STAREP program," he added. “Effective financial reporting systems are important to underpin economic development. They help create conditions in which smaller enterprises can access credit to develop and grow, offering jobs and social benefits,” said Henri Fortin, Head of the World Bank CFRR. “It is encouraging to see STAREP countries working together to shape and modernize their accounting environments and to revise their accounting education to help the next generation achieve their potential and operate successfully in an increasingly global marketplace,” he added.

Eastern Partnership Countries Discuss In Tbilisi Improvement of Audit and Accountancy

Sarke Information Agency, October 7

Today, two workshops on improvement of audit’s quality were opened in Tbilisi, being organized by the World Bank. World Bank’s representation in Georgia said that one group is discussing EU standards and requirements for accountancy and audit, while another one works on issues of professional education. The second group will also start planning renovation of educational programs in Eastern Partnership countries (STAREP program (Strengthening of Audit and Reporting in the Countries of the Eastern Partnership). Henri Fortin, head of Vienna-based World Bank’s Center for Financial Reporting Reform, declared: “Effective financial reporting systems are important to underpin economic development (…). It is encouraging to see STAREP countries working together to shape and modernize their accounting environments and to revise their accounting education”. STAREP is a CFRR’s regional program, which applies to countries of EU’s Eastern Partnership (Armenia, Azerbaijan, Belarus, Georgia, Moldova and Ukraine).

http://newsday.ge/index.php?newsid=10820

World Bank Supports EU's Eastern Partners on Auditing

by Ulrika Lomas, Tax-News.com, Brussels, 08 October 2014

34

The World Bank recently launched two workshops on improving audit quality in eastern European countries by supporting them to implement European Union best practice. The World Bank Centre for Financial Reporting Reform (CFRR) supports Armenia, Azerbaijan, Belarus, Georgia, Moldova and Ukraine (the countries of the Eastern Partnership), in strengthening auditing and reporting. Its STAREP program brings together groups of practitioners from participating countries to share knowledge, experiences, and ideas. The two workshops took place in Tbilisi, Georgia. One workshop focused on accounting and auditing standards and considered new EU requirements, while the other focused on professional education. David Onoprishvili, Chairman of the Budget and Finance Committee of the Parliament of Georgia, said on opening the workshops: "In recent years, Georgia has made significant reform efforts to raise the level of corporate and financial accountability and address the transparency of our businesses." "With recent signing of the Association Agreement with the European Union, Georgia is dedicated to continue reforming its financial reporting framework in order to align our practices with the EU requirements." "Effective financial reporting systems are important to underpin economic development. They help create conditions in which smaller enterprises can access credit to develop and grow, offering jobs and social benefits," said Henri Fortin, Head of the World Bank CFRR. "It is encouraging to see STAREP countries working together to shape and modernize their accounting environments, and to revise their accounting education to help the next generation achieve their potential and operate successfully in an increasingly global marketplace."

http://www.tax-news.com/news/World_Bank_Supports_EUs_Eastern_Partners_On_Auditing____66053.html

ՊՐՈՖԵՍԻՈՆԱԼԻԶՄ

Այս խորագրի ներքո կտեղադրվեն հաշվապահության և աուդիտի ոլորտին առնչվող գիտական-վերլուծական հոդվածներ, օրենսդրական դաշտում իրականացված փոփոխությունների մեկնաբանություններ, մասնագիտական դիտարկումներ, առաջարկություններ: Էջի պատրաստմանն իրենց մասնակցությունը կարող են բերել հաշվապահության և աուդիտի ոլորտի բոլոր պրոֆեսիոնալները:

Հայաստանի հաշվապահների և աուդիտորների ասոցիացիան, համաձայն Հաշվապահների միջազգային դաշնության կրթական ստանդարտների պահանջների, պարբերաբար կազմակերպում է Շարունակական մասնագիտական զարգացման դասընթացներ: 2014թ. սեպտեմբերի 25-ին և 26-ին տեղի ունեցած հերթական դասընթացը նվիրված էր 2014թ. հոկտեմբերի 1-ին և 2015թ. հունվարի 1-ին ուժի մեջ մտնող հարկային օրենսդրության փոփոխություններին: Այդ փոփոխությունները վերլուծաբար ներկայացրեց և դրանց վերաբերյալ որոշակի պարզաբանումներ տվեց ՀՀԱԱ խորհրդի անդամ Վրեժ Մխիթարյանը:Առանձնացրել ենք “Հարկերի մասին” ՀՀ օրենքում ընտանեկան ձեռնարկատիրության հարկմանը վերաբերող փոփոխությունները:

ՀՀ ՕՐԵՆՔԸ ՀԱՐԿԵՐԻ ՄԱՍԻՆ

Գ Լ ՈՒ Խ  I I. 2

35

 ԸՆՏԱՆԵԿԱՆ ՁԵՌՆԱՐԿԱՏԻՐՈՒԹՅԱՆ ՀԱՐԿՈՒՄԸ

 Հոդված 13.7. Ընտանեկան ձեռնարկատիրությունը և ընտանեկան

ձեռնարկատիրության սուբյեկտները 1. Հարկային օրենսդրության կիրառության իմաստով`1) ընտանեկան ձեռնարկատիրություն է համարվում շահույթ (եկամուտ)

ստանալու նպատակով ընտանիքի մեկից ավելի անդամների կողմից համատեղ իրականացվող ձեռնարկատիրական գործունեությունը.

2) ընտանիքի անդամներ են համարվում ծնողը, ամուսինը, զավակը, եղբայրը, քույրը:

2. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներ կարող են համարվել սույն հոդվածի 3-րդ մասով սահմանված պայմանը բավարարող Հայաստանի Հանրապետության ռեզիդենտ համարվող առևտրային կազմակերպությունները և անհատ ձեռնարկատերերը (այսուհետ սույն գլխի կիրառության իմաստով` նաև անձինք), այդ թվում` նոր ստեղծված (պետական գրանցում ստացած կամ հաշվառված) կազմակերպությունները և անհատ ձեռնարկատերերը: Ընդ որում՝

1) անհատ ձեռնարկատերը կարող է համարվել ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ, եթե վերջինս իր գործունեությունն իրականացնում է բացառապես իր ընտանիքի անդամների (այդ թվում` որպես վարձու աշխատող) միջոցով.

2) առևտրային կազմակերպությունը կարող է համարվել ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ, եթե առևտրային կազմակերպության կանոնադրական (բաժնեհավաք) կապիտալն ամբողջությամբ պատկանում է ընտանիքի մեկ կամ մի քանի անդամի, և եթե կազմակերպությունն իր գործունեությունն իրականացնում է բացառապես կազմակերպության բաժնետերերի կամ բաժնետերերի ընտանիքի անդամների (այդ թվում` որպես վարձու աշխատող) միջոցով:

3. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներ են համարվում այն անձինք, որոնց կողմից նախորդ օրացուցային տարվա ընթացքում գործունեության բոլոր տեսակների մասով մատակարարված ապրանքների և մատուցված ծառայությունների (կատարված աշխատանքների) իրացումից հասույթը՝ առանց ԱԱՀ-ի (այսուհետ` իրացման շրջանառություն), չի գերազանցել 18.0 մլն դրամը: Սույն մասի կիրառության առումով իրացման շրջանառությունը ներառում է նաև հաստատագրված վճարներով և (կամ) արտոնագրային վճարներով հարկվող գործունեության տեսակների մասով իրացման շրջանառությունը (իրացումից հասույթը):

4. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներ չեն կարող համարվել՝

1) առևտրական (առք ու վաճառքի) գործունեությամբ զբաղվող անձինք, ինչպես նաև «Հաստատագրված վճարների մասին» և (կամ) «Արտոնագրային վճարների մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքներով նախատեսված գործունեության տեսակներ իրականացնող անձինք` գործունեության այդ տեսակների մասով.

2) ակցիզային հարկով հարկման ենթակա ապրանքներ արտադրողները և (կամ) ներմուծողները.

36

3) աուդիտորական ընկերությունները, հաշվապահական հաշվառման ծառայություններ մատուցող կազմակերպությունները և անհատ ձեռնարկատերերը.

4) արտարժույթի առք ու վաճառքի, արտարժույթի դիլերային-բրոքերային առք ու վաճառքի գործունեություն իրականացնողները.

5) խաղատների և շահումով խաղերի կազմակերպիչները.6) առևտրային կազմակերպությունները և անհատ ձեռնարկատերերը,

եթե`ա. առևտրային կազմակերպությանը կամ անհատ ձեռնարկատիրոջը

պատկանում է այլ ռեզիդենտ համարվող առևտրային կազմակերպության կանոնադրական (բաժնեհավաք) կապիտալի 20 տոկոս և ավելի փայաբաժինը (բաժնետոմսը, բաժնեմասը),

բ. առևտրային կազմակերպության կանոնադրական (բաժնեհավաք) կապիտալի որևէ մասի սեփականատեր հանդիսացող ընտանիքի անդամին պատկանում է այլ ռեզիդենտ համարվող առևտրային կազմակերպության կանոնադրական (բաժնեհավաք) կապիտալի 20 տոկոս և ավելի փայաբաժինը (բաժնետոմսը, բաժնեմասը):

5. Սույն գլխի կիրառության իմաստով Հայաստանի Հանրապետության ռեզիդենտ կազմակերպություններ են համարվում Հայաստանի Հանրապետությունում ստեղծված (պետական գրանցում ստացած, հաշվառված) կազմակերպությունները:

 Հոդված 13.8. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելը

 1. Սույն օրենքի 13.7-րդ հոդվածի 3-րդ մասով նախատեսված`

ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելու պայմանը բավարարող անձն ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ է համարվում՝

1) յուրաքանչյուր տարվա հունվարի 1-ից մինչև այդ տարվա ավարտը (բացառությամբ օրենքով նախատեսված` տարվա ընթացքում շրջանառության հարկ կամ ԱԱՀ վճարող համարվելու դեպքերի), եթե մինչև այդ տարվա փետրվարի 20-ը իր հաշվառման վայրի հարկային մարմին է ներկայացրել վերադաս հարկային մարմնի ղեկավարի հաստատած ձևով ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելու վերաբերյալ հայտարարություն և ընտանեկան ձեռնարկատիրությունում ներգրավված անձանց` ընտանիքի անդամ լինելը հիմնավորող համապատասխան փաստաթղթեր.

2) պետական գրանցման կամ որպես անհատ ձեռնարկատեր հաշվառման օրվանից մինչև տվյալ տարվա ավարտը (բացառությամբ օրենքով նախատեսված` տարվա ընթացքում շրջանառության հարկ կամ ԱԱՀ վճարող համարվելու դեպքերի), եթե նոր ստեղծված (պետական գրանցում ստացած կամ որպես անհատ ձեռնարկատեր հաշվառված) անձը պետական գրանցման կամ որպես անհատ ձեռնարկատեր հաշվառման օրվանից մինչև այդ օրվան հաջորդող 20-րդ օրն իր հաշվառման վայրի հարկային մարմին է ներկայացրել վերադաս հարկային մարմնի ղեկավարի հաստատած ձևով ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելու վերաբերյալ հայտարարություն և ընտանեկան ձեռնարկատիրությունում ներգրավված անձանց` ընտանիքի անդամ լինելը հիմնավորող համապատասխան փաստաթղթեր:

 

37

Հոդված 13.9. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելուց դադարելը

 1. Անձը դադարում է համարվել ընտանեկան ձեռնարակատիրության

սուբյեկտ, եթե`1) իր հաշվառման վայրի հարկային մարմին է ներկայացրել

«Ավելացված արժեքի հարկի մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքի 3-րդ հոդվածով սահմանված` ԱԱՀ վճարող համարվելու և որպես ԱԱՀ վճարող հաշվառվելու վերաբերյալ Հայաստանի Հանրապետության կառավարության հաստատած հայտարարություն (այսուհետ` միասնական հայտարարություն)` նշում կատարելով ԱԱՀ վճարող համարվելու և որպես ԱԱՀ վճարող հաշվառվելու մասին)` միասնական հայտարարությունում նշված օրվանից (բայց միասնական հայտարարությունը ներկայացնելու 30 օրվանից ոչ շուտ) մինչև միասնական հայտարարությունում նշված տարվա ավարտը, կամ իր հաշվառման վայրի հարկային մարմին է ներկայացրել շրջանառության հարկ վճարող համարվելու վերաբերյալ վերադաս հարկային մարմնի ղեկավարի հաստատած հայտարարություն` շրջանառության հարկ վճարող համարվելու հայտարարության ներկայացման օրվանից մինչև տվյալ տարվա ավարտը.

2) ընթացիկ տարում գործունեության բոլոր տեսակների մասով մատակարարված ապրանքների և մատուցված ծառայությունների (կատարված աշխատանքների) իրացման շրջանառությունը գերազանցել է 18.0 մլն դրամը` գերազանցելու պահից.

3) իրականացրել է սույն օրենքի 13.7-րդ հոդվածի 4-րդ մասի 2-րդ և (կամ) 3-րդ կետերով նախատեսված գործունեություն` այդ փաստը տեղի ունենալու պահից մինչև տվյալ տարվա դեկտեմբերի 31-ը.

4) տեղի է ունեցել սույն օրենքի 13.7-րդ հոդվածի 4-րդ մասի 4-րդ կետում նշված փաստերից որևէ մեկը` այդ փաստը տեղի ունենալու պահից մինչև տվյալ տարվա դեկտեմբերի 31-ը.

5) որպես վարձու աշխատող աշխատանքի է ընդունել ընտանիքի անդամ չհամարվող անձի` այդ փաստը տեղի ունենալու պահից մինչև տվյալ տարվա դեկտեմբերի 31-ը:

 Հոդված 13.10. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների կողմից

հարկերի և այլ պարտադիր վճարների վճարումը և հաշվետվությունների ներկայացումը

 1. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներն ազատվում են

ընտանեկան ձեռնարկատիրության մասով առաջացող բոլոր պետական հարկերից (այդ թվում` որպես հարկային գործակալ հարկը հաշվարկելու, պահելու և պետական բյուջե փոխանցելու պարտավորությունից), բացառությամբ սույն մասի երկրորդ պարբերությամբ սահմանված դեպքերի:

Ընտանեկան ձեռնարկատիրության մեջ ներգրավված ընտանիքի անդամներին (այդ թվում` վարձու աշխատող համարվող) ընտանեկան ձեռնարկատիրության մասով հարկային գործակալի կողմից վճարվող հարկվող եկամուտներից եկամտային հարկը հաշվարկվում և վճարվում է յուրաքանչյուր անձի համար ամսական 5 հազար դրամի չափով` մինչև եկամուտների հաշվարկման ամսվան հաջորդող ամսվա 20-ը (ներառյալ),

38

որը նրանց համար համարվում է եկամտային հարկի գծով վերջնական հարկային պարտավորություն:

2. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտները յուրաքանչյուր հաշվետու տարվա համար մինչև հաշվետու տարվան հաջորդող տարվա փետրվարի 1-ը իրենց հաշվառման վայրի հարկային մարմին են ներկայացնում վերադաս հարկային մարմնի ղեկավարի հաստատած`

1) հաշվետվություն` գործունեության բոլոր տեսակների մասով մատակարարված ապրանքների և մատուցված ծառայությունների (կատարված աշխատանքների) իրացման շրջանառության վերաբերյալ.

2) անձնավորված հաշվետվություն` սույն հոդվածի 1-ին մասի երկրորդ պարբերությամբ նախատեսված եկամուտների և դրանց մասով վճարված եկամտային հարկի վերաբերյալ:

3. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների վրա չի տարածվում սույն օրենքի 20-րդ հոդվածով սահմանված` առանձին ապրանքների արտադրության և շրջանառության ֆիզիկական ծավալների, իրացման փաստացի գների (այդ թվում` միջին), ինչպես նաև մատուցված ծառայությունների ծավալների և դրանց փաստացի սակագների (այդ թվում` միջին) վերաբերյալ հաշվետվություններ ներկայացնելու պահանջը:

 Հոդված 13.11. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների կողմից

հաշվարկային փաստաթղթերի դուրսգրումը և առաքվող կամ տեղափոխվող արտադրանքի, ապրանքների գրանցման (հաշվառման) գրքերի վարումը

 1. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներն իրենց կողմից

առաքվող, տրամադրվող, վաճառվող ապրանքների և մատուցվող ծառայությունների գծով գնորդներին (ծառայություններից օգտվողներին) դուրս են գրում հաշվարկային փաստաթղթեր` օրենսդրությամբ սահմանված կարգով:

2. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտներն իրենց կողմից դուրս գրվող հաշվարկային փաստաթղթերում ԱԱՀ-ի դրույքաչափի և գումարի վերաբերյալ նշում չեն կատարում (հարկային հաշիվ դուրս չեն գրում):

3. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտները սույն օրենքի 4-րդ հավելվածով նախատեսված` առաքվող կամ տեղափոխվող արտադրանքի, ապրանքների գրանցման (հաշվառման) գրքեր չեն վարում:

 Հոդված 13.12. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել

դադարելուց հետո շրջանառության հարկով հարկման կարգին կամ հարկման ընդհանուր կարգին անցումը

 1. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել դադարելուց

հետո շրջանառության հարկով հարկման կարգին անցնելիս շրջանառության հարկի գծով հարկային պարտավորությունները հաշվարկվում են «Շրջանառության հարկի մասին» Հայաստանի Հանրապետության օրենքով սահմանված ընդհանուր կարգով` ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել դադարելուց հետո ձևավորվող հարկվող օբյեկտների նկատմամբ: Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել դադարելուց հետո հարկման

39

ընդհանուր կարգին անցնելիս ավելացված արժեքի հարկի և շահութահարկի (եկամտային հարկի) պարտավորությունները հաշվարկվում են հարկային օրենսդրությամբ սահմանված ընդհանուր կարգով` հարկման ընդհանուր կարգին անցնելուց հետո ձևավորվող հարկվող օբյեկտների նկատմամբ:

2. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել դադարելուց հետո հարկման ընդհանուր կարգին անցնելիս համախառն եկամտից նվազեցվում են գույքային (այդ թվում` հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների) մնացորդի մասով ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելու ժամանակահատվածում և մինչև ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելը կատարված ձեռք բերումները` օրենքով սահմանված ընդհանուր կարգով:

3. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվել դադարելուց հետո տվյալ տարվա մնացած ժամանակահատվածում անձինք շահութահարկը կամ եկամտային հարկը (այդ թվում` կանխավճարները) և ԱԱՀ-ն հաշվարկում և վճարում են օրենսդրությամբ սահմանված ընդհանուր կարգով:

4. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտները նախորդ տարիների ընթացքում ստացած հարկային վնասը կարող են նվազեցնել ԱԱՀ վճարող համարվելու պահից հետո գործունեությունից ստացված համախառն եկամտից` օրենքով սահմանված կարգով և ժամկետներում: Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ համարվելու ժամանակահատվածում ստացված վնասը համախառն եկամտից նվազեցման ենթակա չէ:

 Հոդված 13.13. Պատասխանատվությունը

 1. Եթե անձը, սույն գլխի համաձայն, ընտանեկան ձեռնարկատիրության

սուբյեկտ համարվելու պայմանները չբավարարելու կամ ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ լինելուց դադարելու հիմքերի առկայության դեպքերում իրեն համարել է ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտ և օգտվել է սույն օրենքի 13.10-րդ հոդվածի 1-ին մասով նախատեսված հարկային արտոնություններից, ապա այդ փաստերը ստուգմամբ հայտնաբերվելու դեպքում կատարվում է հարկային պարտավորությունների վերահաշվարկ` հիմք ընդունելով սույն օրենքի 13.12-րդ հոդվածի 1-ին մասով նախատեսված դրույթները և հարկման կարգերի փոփոխությունը:

2. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների կողմից` 1) «Հսկիչ-դրամարկղային մեքենաների կիրառման մասին»

Հայաստանի Հանրապետության օրենքի պահանջները խախտելու համար կիրառվում են նույն օրենքով սահմանված պատասխանատվության միջոցները.

2) անփաստաթուղթ արտադրանքի և (կամ) ապրանքի տեղափոխման կամ առաքման առաջին դեպքում կիրառվում է նախազգուշացում, իսկ նախազգուշացումը կիրառելուց հետո` մեկ տարվա ընթացքում, սույն կետով նախատեսված խախտումը երկրորդ անգամ կատարելու դեպքում ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտը դադարում է օգտվել ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների հարկման արտոնյալ համակարգից:

Սույն հոդվածի կիրառման իմաստով` օպերատիվ-հետախուզական միջոցառումների իրականացման ընթացքում կատարված գործարքը կամ

40

գործողությունը համարվում է խախտման հիմք, եթե հարկային մարմինների կողմից իրականացվող օպերատիվ-հետախուզական միջոցառումների արդյունքում արձանագրվել է, որ գործարքը կամ գործողությունը օպերատիվ-հետախուզական միջոցառում իրականացնելու պահին կատարվում է առանց սույն օրենքի բաղկացուցիչ մասը կազմող 4-րդ հավելվածով սահմանված վավերապայմանները բավարարող ուղեկցող փաստաթղթերի: Սույն հոդվածով նախատեսված խախտումներ հայտնաբերելու նպատակով իրականացվող օպերատիվ-հետախուզական միջոցառման ընթացքում հարկ վճարողի պաշտոնատար անձի պահանջով նրան ներկայացվում է օպերատիվ-հետախուզական միջոցառում իրականացնելու մասին որոշման քաղվածքը:

3. Ընտանեկան ձեռնարկատիրության սուբյեկտների նկատմամբ կիրառելի են սույն օրենքի 15-րդ հոդվածի «թ» կետով նախատեսված

տեղեկությունները չփակցնելու համար սույն օրենքի 28.5-րդ հոդվածով նախատեսված, ինչպես նաև անապրանք փաստաթղթեր դուրս գրած և

ձեռք բերած անձանց համար սույն օրենքի 31-րդ հոդվածով նախատեսված պատասխանատվության միջոցները:

ՀԵՏԱՔՐՔԻՐ Է ՀԵՏԱՔՐՔԻՐ ՓԱՍՏԵՐ ՊԱՐՏՔԵՐԻ ՄԱՍԻՆ

Հին Հունաստանում պարտապանի հողի վրա կրեդիտորը տախտակ էր փակցնում, ինչը նշանակում էր, որ պարտքը չվճարելու դեպքում հողի սեփականության իրավունքն անցնելու է կրեդիտորին Այդ տախտակը կոչվում էր հիփոթեք

Հին սլավոնական գյուղերում գյուղացիները ստացականների փոխարեն կիրառում էին փայտիկներ: Ենթադրենք, գյուղացին պարտքով 4 պարկ ցորեն է վերցրել հարևանից. նա փայտիկ է վերցնում և 4 նշան անում դրա վրա: Ստացականին վերջնական տեսք հաղորդելու համար գյուղացին այն երկու կես է անում. մեկը պահելով իրեն, մյուսը հանձնելով հարևանին:

Ուինսթոն Չերչիլը ասում էր, որ պետության համբավը ամենից ճիշտ որոշվում է այն գումարով, որն այդ պետությունը կարող է պարտքով վերցնել

Ալեքսանդր Դյումա հայրը շատ առատաձեռն էր: Զարմանալի չէ, որ նա միշտ պարտքերի մեջ էր. Դյուման սիրում էր ասել`ես երբեք և ոչ մեկին չեմ մերժել դրամի հարցում, բացառությամբ իմ կրեդիտորների:

Եթե Դուք ապրեիք XVI դարի Անգլիայում և պարտապան լինեիք, ապա ձերբակալությունից խուսափելու համար Դուք ուղղակի չպետք է տանից դուրս գայիք. հարցն այն է, որ պարտապանին իր տանը ձերբակալել չէր թույլատրվում:

Հին Ռուսաստանում հետաքրքիր ավանդույթ գոյություն ուներ. անվճարունակ պարտապանին մտրակով ծեծում էին ամբոխի առջև: Այս պատժամիջոցի ժամանակ ձգտում էին խղճահարություն արթնացնել պարտապանի ընկերների կամ բարեկամների մոտ, որպեսզի վերջիններս վճարեն իրենց անպարտաճանաչ բարեկամի փոխարեն:

41

Հին Ռուսաստանում առևտրականը, ով ժամանակին չէր վերադարձնում պարտքը, վտարյալ էր դառնում:

Միջնադարում արաբներին արգելված էր տոկոսի դիմաց գումարներ տրամադրել, սակայն գոյություն ունեին օրենքը շրջանցելու տարբեր եղանակներ, օրինակ, վկաների ներկայությամբ գնորդը պայմանագիր էր կնքում վաճառողի հետ 1200 դինարով ստրուկ գնելու վերաբերյալ, որը նա պարտավորվում էր վերադարձնել 1 տարուց: Նույն պահին նախկին գնորդը վաճառում էր այդ նույն ստրուկին հին տիրոջը` կանխիկ ստանալով 1000 դինար:

Հռոմեական Հանրապետության վերելքի ժամանակաշրջանում պարտքերը 60 օրվա ընթացքում չվերադարձնելու դեպքում պարտապանի ունեցվածքը բռնագրավում էին:

42