Upload
antonio
View
217
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
1/33
01/05/2016
1
FORMULACIN YEVALUACIN DE
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Cdigodeasignatura:IC603DOCENTE:Ing.AntonioVelsquezJimnez
Sumilla Elcursotieneporobjetivocapacitaralestudiantepara
elaboraryevaluarproyectosdeinversin.Estudialos
FORMULACINYEVALUACINDEPROYECTOS
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
programasdedesarrollo.Proyectosdeinversin.Metodologaynivelesdeelaboracindeproyectos.Determinacinde
reasgeogrficas.Estudiodemercado:Estudiodelaoferta.Estudiodelademanda.Precios.Comercializacin.Estudiodeltamao.Localizacin.Inversionesyfinanciamiento.Costosypresupuestos.Estadosfinancierosyevaluacinprivada,socialyambiental.ControldeProyectos.
AspectosGenerales.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
2/33
01/05/2016
2
CICLODELPROYECTO
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Tipologadelosproyectos
ProyectosdeInversinPrivada
Segnelfinquebusca:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Deinfraestructura.
Fortalecimientodecapacidadessociales.
ProyectosdeInversinSocial
Creacindenuevasunidadesdenegocio.
Proyectosparaempresasenmarcha.
Segnelimpactoenlaempresa:
cin Trazalaideadel
proyecto. erfil Planteamientode
alternativas idad Progresarsobreel
anlisisdelas idadGeneraruna
decisindefinitiva
Nivelesdeproyectos
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Ideao
Identifica
Analizaydiagnosticalasituacinexistente.
Defineobjetivosalograr.
Verificarsicumplenelobjetivotrazadoenlaidentificacin.
Estimacindecostosaproximados
Prefactibil alternativas
identificadas.
Mejorarlacalidaddelainformacin.
Seleccionarlaalternativaptima.
Factibil sobrelarealizacin
delproyecto.
Definicindetalladadelosaspectostcnicos.
Levantamientodeinformacinprimaria.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
3/33
01/05/2016
3
1.Estudiodelosentornos.
2.Estudiodemercado.
7.Estudiosocialy
ambiental.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
r nc pa esestudiosque
apoyanlaformulacindelproyecto
3.Estudiotcnico.
4.Estudioadministrativo
yorganizacional.
5.Estudiolegal.
6.Estudiofinanciero.
1.Estudiodelosentornos Exploracin de factores o
dinmicas fuera de controlque afectan al desempeo
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
del proyecto.
Estos factores estn
constituidos por fuerzasfsicas, econmicas, polticas, sociales, culturales,cientficas y tcnicas.
2.Estudiodemercado El estudio del mercado consiste en un estudio de oferta, demanda y
precios del bien o servicio a elaborar.
Por el lado de la demanda de los productos, debe analizarse suvolumen presente y futuro, as como las variables relevantes para suproyeccin, tomando en cuenta las caractersticas de los clientes
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
o et vos, os cua es e en tener un per . ons erar tam n eresto de involucrados.
Por el lado de la oferta debe contemplarse el estudio de lacompetencia tanto del bien a comercializar
como el de sus sustitutos ms cercanos.
Finalmente los precios que se han determinado
en el mercado actual y las posibles
variables que deben determinarlos.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
4/33
01/05/2016
4
Cantidadycaractersticasde
ofertantes,productosy/o
servicios.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Estudiode
mercado
Anlisiscualitativoy
cuantitativodelademanda.
Comportamientodelosprecios.
Canalesdedistribucin.
EstudioTcnico
Se basa en la combinacin de losfactores de produccin especificados en el proyecto para lograr elcometido u objetivo inicial.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
enera men e es rea za o con aayuda o asesora del personalespecializado en el campo objetivodel proyecto (ingenieros, educa
dores, tcnicos, etc.) Verifica las diferentes alternativas
disponibles, para la ejecucin delproyecto desde el punto de vista delos procesos, tamao y localizacindel mismo.
Estudioadministrativoyorganizacional Este estudio busca determinar la estructura de la
nueva unidad de negocio as como definir lasdiferentes delegaciones de responsabilidad, con elfin de detectar sus puntos dbiles y disear las
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
eficaz gestin.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
5/33
01/05/2016
5
Estudiolegal
El estudio legal buscadeterminar la viabilidad deun proyecto a la luz de lasnormas, leyes y regulacin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
en cuanto a permisos,localizacin, utilizacin deproductos, subproductos ypatentes. Tambin toma encuenta la legislacin laboral,prestaciones sociales ydems obligaciones.
Estudiofinanciero
Brinda la estructura ptimade la gerencia financiera.
Busca informacin sobre las
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
posibles fuentes definanciamiento y sus costos.
Da recomendaciones sobreel costo de oportunidad delos recursos del inversionista.
EstudioSocialyAmbiental
Evala los efectos externoscausado por la actividadesrelacionadas al proyecto deinversin.
Promueve las posiblesminimizaciones de las
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
externalidades negativas.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
6/33
01/05/2016
6
Esposiblefsicao
materialmentehacerelproyecto?
Existen restricciones
legalesparalahabilitacinuoperacinnormaldelproyecto?
Cules sonlos
nivelesdebeneficiosgeneradosporesteproyecto?
Existen las
capacidadesgerencialesparallevaracaboelproyectoenformaeficiente?
Viabilidaddelproyecto
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
ViabilidadTcnica
ViabilidadLegal
ViabilidadEconmica
ViabilidaddeGestin
Lainformacincontenidasatisface losinteresesdelosinvolucradosparatomarladecisindeejecutarelproyecto?
ViabilidadPoltica
Culeselniveldeimpactoalmedioambienteenlaejecucindeesteproyecto?
ViabilidadAmbiental
Evaluacindeproyectos Es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios
generados por un proyecto a partir de la comparacin entre el estadoactual y el estado previsto en su planificacin.
Es decir, se intenta conocer qu tanto un proyecto ha logrado o lograrcumplir sus objetivos o bien qu tanta capacidad poseera para cumplirlos.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Evaluacin
Social
Privada
Econmica
Financiera
Desdeelpuntodevistadeldueoodelinversionista.
Desdeelpuntodevistadelbanco o
delfinancista.
FormulacindeProyectos
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
7/33
01/05/2016
7
PRE
INVERSIN
CICLO Y FASES DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN
Decisin de Inversin
Perfil
Pre-Factibilidad
Factibilidad
IDEA
IDENTIFICACIN
FORMULACIN
EVALUACIN
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
POST
INVERSIN
INVERSIN
Alcance
Tiempo
Costos
Calidad
RR.HH
Comunicaciones
Riesgos
Procura
Integracin
Gestindelproyecto
Decisin de Inversin
Estudios definitivos
Implementacin oejecucin
Pruebas y puesta enmarcha
Operacin ofuncionamiento
FOMULACIN DEL
PROYECTO
Recolectar, organizar y procesar toda la informacin respecto a
alternativas identificadas
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Resultados principales:
Definir metas de alternativas en bienes y/o servicios
Identificar y cuantificar costos totales a precios de mercado
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Para cada alternativa se debe determinar
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Duracin de fases y etapas. Si fuera el caso, la unidad de tiempo
con que se trabajar
Horizonte de ejecucin y explicacin de cmo fue determinado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
8/33
01/05/2016
8
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Para cada alternativa, la fase de inversin
puede subdividirse:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Necesidad de actividades en forma secuencial (Ejm. Primero
construccin, luego equipamiento y capacitacin)
Incorporacin gradual al proyecto de poblacin objetivo (Ejm.
Prueba piloto y ampliar actividades progresivamente hasta llegar
al 100%)
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Suma de las duraciones de las fases de inversin y post inversin
Horizontedeevaluacin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Es necesaria por:
Establecer perodo para realizar proyecciones de oferta y
demanda
Considerar valores residuales de activos con vida til mayor, as
como costo de reposicin de activos con vida til menor que
horizonte
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Nmero de aos durante el cual el proyecto
Vidatildeunproyecto
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
es capaz e generar ene c os por enc ma
de sus costos esperados. Est asociado al
perodo de post inversin
Ejm. Tecnologa : corto tiempo 4 aos
Hornos : mayores de 10 aos
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
9/33
01/05/2016
9
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Si la capacidad de generar beneficios est vinculada a activos fijos, la
Vidatildeunproyecto
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
vida til corresponde a activos de mayor costo de inversin (Ejm.
Refinera).
Si no est relaciona a activos (sensibilizacin social, capacitacin,
mejoras de gestin y procesos, etc.), la vida til es el perodo que el
proyecto mantiene beneficios netos.
Por tanto, la vida til de un proyecto puede ser diferente a la fase de post
inversin.
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Organizacindefasesyetapasdecadaalternativa
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Determinar unidad de tiempo de cada fase
En fase inversin se recomienda usar unidades cortas (Ejm.
mensuales, bimensuales o trimensuales)
En fase post inversin es conveniente usar unidades mayores (Ejm.
semestres, aos)
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Tamaoylocalizacinptimadelainversin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Escala de inversin (volmenes de servicios a ofrecer y/o magnitud
de poblacin beneficiaria)
Localizacin del proyecto (ubicacin ms adecuada)
Momento y fin de la alternativa que garantiza mayor rentabilidad
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
10/33
01/05/2016
10
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Anlisis de la demanda y oferta del bien o
Estudiodemercado
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
servicio para determinar la demanda
insatisfecha
Identificar adecuadamente el bien o
servicio que producir el proyecto
precisando caractersticas,
especificaciones y usos
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Demanda
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Estimacin de la cantidad de
bienes o servicios que son
requeridos por el mercado o
usuarios para satisfacer
necesidad especfica
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Tareas a desarrollar
1) Determinacin de servicios que ofrece el proyecto y unidad
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
de medida
2) Diagnstico de situacin actual de la demanda
3) Proyeccin de la poblacin de referencia
4) Proyeccin de poblacin demandante
5) Proyeccin de servicios demandados sin proyecto
6) Proyeccin de servicios demandados con proyecto
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
11/33
01/05/2016
11
FORMULACIN DEL
PROYECTO
1) Determinacin de servicios que ofrece el
ro ecto unidad de medida
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Ejm. Si se ofrece un nico servicio: entrega
de agua para riego. La unidad de medida
que se utilizar es el volumen de agua
que ser entregado, estimado en litros por
segundo
FORMULACIN DEL
PROYECTO
2) Diagnstico de situacin actual de la
demanda
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Identificacin de proveedores
Identificar caractersticas de usuarios: por qu necesitan servicios,
por qu no los demandan (desconocimiento de importancia derecibirlos, problemas de acceso geogrfico y/o econmico, entre
otros)
FORMULACIN DEL
PROYECTO
3) Poblacin de referencia
Poblacin total del rea donde se llevar a cabo el
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
proyecto cuya estimacin es muy importante para su
proyeccin. Se pueden usar varios mtodos:
Informacin estadstica actual (censos, estudios)
Tasa de crecimiento cuando no hay estadsticas
actuales
Informacin indirecta existente y supuestos
simplificadores (asesorarse de expertos en el tema)
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
12/33
01/05/2016
12
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Cobertura de demanda actual (nivel socio econmico,
gnero, edad, lugar de procedencia, nivel de educacin,
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
.
Tendencia histrica de patrones de atencin ( inversiones
de proveedores, evolucin del consumo de servicios queofrece el proyecto)
Caractersticas de calidad de servicios que son entregados(calidad, satisfaccin de clientes)
Aspectos regulatorios vinculados con la entrega de
servicios (beneficios o costos tributarios, tarifasestablecidas)
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Ejemplos:
No existe infraestructura de riego operativa en rea estudiada,
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
pero ex ste un cana y un muro e contenc n muy eter ora os
que podran ser reparados
El 50% de familias del rea se dedican a la agricultura y cada una
de ellas, en promedio, utiliza 0.47 Ha en esta actividad. Se estimaque si se construye nuevo canal este porcentaje aumentara hasta
75%, caso contrario se mantendra.
Actualmente se desarrolla agricultura de secano (que aprovecha
las lluvias) para cebada, trigo, habas y papa. Si hubiera riego
permitira cultivar otros productos de mayos rentabilidad.
FORMULACIN DEL
PROYECTO
4) Poblacin demandante sin proyecto
Poblacin total afectada por el problema que
Anlisisdelademanda
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
eman a serv c os.
Sin proyecto se refiere a que la estimacin y
proyeccin se realizan considerando que el proyecto
no existe, en oposicin a lo que sucedera si el
proyecto existiera (con proyecto)
Usualmente, la estimacin de la poblacin
demandante sin proyecto se calcula aplicando un
porcentaje sobre la poblacin de referencia
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
13/33
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
14/33
01/05/2016
14
FORMULACIN DEL
PROYECTO
Caractersticas enerales de la oferta
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Identificar y analizar el comportamiento
y evolucin de todos los agentes del
bien o servicio en el rea de influencia
del proyecto
Estimacin de la oferta
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Estimar la capacidad actual de produccin
del bien o servicio que el proyecto generar
Proyecciones de la oferta
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Estimar la capacidad de produccin a futurosobre la base del anlisis de la capacidadactual, planes de expansin y proyectos deofertantes
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
15/33
01/05/2016
15
Oferta optimizada
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Capacidad de mejorar la oferta actual sin
utilizar nuevos recursos y maximizando la
eficiencia
Ejemplo:
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Beneficio
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Demanda : 300
Oferta : 100
Demanda insatisfecha : 200
Optimizacin de la oferta : 50
Nueva demanda : 150
incremental
=
Oferta
Optimizacin
Disponibilidad de recursos
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Fsicos, estado: ptimo, desuso, en uso peroobsoleto, etc.
Humanos: nivel de profesionalizacin y aosexperiencia en actividades similares
Inversiones programadas
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
16/33
01/05/2016
16
Estndares ptimos
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Unidades que el recurso (fsico o humano) producede manera ptima en una hora
Horas de uso de recurso por perodo de tiempo
Oferta optimizada a partir de recursos disponibles
FORMULACIN DEL PROYECTO
Anlisisdelaoferta
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Resultado de multiplicar las tres siguientes variables:
Recursos disponibles por cada servicioNmero de unidades de produccin ptima por recurso
Nmero de horas de uso por perodo de cada recurso
Mercado.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
17/33
01/05/2016
17
Objetivosdelestudiodemercado
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Verificarlaexistenciade
clientes.
Medirlapotencialidadde
lademandapresente.
Definirconprecisinelproductoo
serviciopropuesto.
Definirelcomportamiento
delprecio.
Elegirlaspolticasdeventas,
tcnicascomercialesydistribucin.
Preguntasbsicas estudiodemercado
Quproducir? Cuntoproducir?
Quineslosconsumirn?
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
CaractersticascomercialesdelProductooServicio
Qu necesidad satisface? Hay que lanzar elnuevo producto o servicio?
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Cules son las principales caractersticasfsicas de nuestro producto? es perecible?
Existe estacionalidad en su consumo? Sobreque segmentos de mercado nos debemosconcentrar?
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
18/33
01/05/2016
18
Segmentacin
La segmentacin de mercados permite diferenciarsubgrupos dentro del mercado objetivo a partir dealgunas caractersticas, es importante para
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
,estas podran ser:
Demogrfica y geogrficaDistribucin de la poblacin regionalPoblacin urbana y ruralEdad, sexo y fases del ciclo familiar.Raza, religin, nacionalidad, educacin, ocupacin, etc.
Segmentacin
Por nivel econmico. En funcin de los ingresos de las personas o familias.
Por comportamiento.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Soc o g cos Grupos culturales y clases sociales amplias. Grupos pequeos, incluyendo la familia.
Psicolgicos (Psicogrficos) Personalidad y actitudes Beneficios deseados del producto.
Conductual (conocimiento del producto) Ocasin de compra Grados de lealtad, conocimiento y actitud ante el producto.
Cmosegmentar?
1. Necesidad de encontrar un mercado.2. Bsqueda mediante la observacin:
Fuentes secundarias.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
. Intuicin emprica Expertos
3. Determinacin del mercado potencial y sus necesidades genricas.Observar todas las opciones de ventas.
4. Determinar las variables relevantes para la segmentacin, en funcin anuestro objetivo.
5. Determinacin y proyeccin potencial de cada segmento. Obtenindoseuna matriz de segmentos.
6. Eleccin del mercado meta en donde competiremos.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
19/33
01/05/2016
19
Cmosegmentar?
Es importante tomar en cuenta que la segmentacines necesaria diferenciarla en funcin al tipo de
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
c iente:
Si el producto es masivo utilizar lo anterior mencionado.
Si el producto es al mercado industrial. Segmentacin geogrfica.
Segmentacin por tamao.
Segmentacin por actividad.
Cmoseleccionarelmercadometa?
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
P:ProductoM:Mercado
Perfildelconsumidor Son las pautas que nos permiten identificar a nuestros
consumidores en funcin de cada producto y mercado.
Tales pautas son:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
.
2. Estilo de vida
3. Motivos
4. Personalidad
5. Valores
6. Creencias y actitudes
7. Percepcin
8. Aprendizaje
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
20/33
01/05/2016
20
Estimacindelademandaobjetiva Mercado potencial.
Es el conjunto de posibles usuarios que tienen lascaractersticas del segmento el cual va dirigido elproyecto.
Mercado disponible.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
producto o servicio.
Mercado efectivo. Es el conjunto de usuarios que est dispuesto a recibir
el producto o servicio en el lugar donde se ubica elproyecto.
Mercado objetivo. Es aquella parte del mercado efectivo que el proyecto
pretende satisfacer segn las condiciones presentes:capacidad, estrategia de ingreso, aceptacin delmercado, insatisfaccin de los clientes, etc.
CasoI:Centropreuniversitario En el distrito de San Juan se analiza la posibilidad
de instalar un centro preuniversitario, para ello seha recolectado la siguiente informacin estadsticade la zona: Poblacin del distrito = 750 000 habitantes
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
P. en el rango(1218 aos) = 25% Segn encuesta el 10% de los jvenes tiene deseo y la
posibilidad de realizar estudios.Adems el 20% de estos jvenes tiene inters de hacerlo
en su distrito. La cobertura de servicio es de 700 jvenes (oferta) Segn las condiciones del mercado se estima que el
proyecto cubrir el 5% de la demanda no cubierta
Cunto ser su mercado objetivo?
Solucin: Mercado potencial:
MP= 750 000 * 0.25 = 187 500
Mercado dis onible:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
MD= 187 500 * 0.10 = 18 750
Mercado efectivo:ME = 18 750 * 0.20 = 3 750
Mercado ObjetivoDemanda no cubierta = 3 750 700 = 3 050
MO = 3 050 * 0.05 = 153 por ao
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
21/33
01/05/2016
21
EL VAN Y LA TIR(Proyectos de Inversin)
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Flujodeingresosycostos
Concepto Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Beneficio
incremental
800,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Costo
incremental
1,800,000 350,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Flujo neto
incremental
-1,800,000 450,000 700,000 700,000 700,000 700,000
Ordena la informacin
Facilita detectar errores u omisiones
Simplifica los clculos
ValorActualNeto(VAN)ylaTasaInternadeRetorno(TIR)
El principio que sustenta ambos mtodos es:
elvalordeldineroeneltiempo
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
que establece que un dlar que usted recibe hoy vale ms que un dlar que reciba
dentro de cinco aos.
La razn:
Incluso si no hubiera inflacin, el dlar que recibe hoy puede ser invertido en
algn lado, lo que quiere decir que usted tendr ms de un dlar llegado el quinto
ao.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
22/33
01/05/2016
22
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
n=n
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
VAN: 561,903
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
23/33
01/05/2016
23
ClculodelaTasaInternadeRetorno(TIR)
Aos Inver si n(Costo)
Flujo Neto Flujo Neto Inversin
FAN 20% FAN 30%
- - -
Para calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR), hay que encontrar un
VANcon valorposi tivo y otro convalor negat ivo. Ejemplo:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
, , , , , , , ,
1 450,000 450,000 375,000 346,154
2 700,000 700,000 486,111 414,201
3 700,000 700,000 405,093 318,616
4 700,000 700,000 337,577 245,089
5 700,000 700,000 281,314 188,530
85,095 - 2 87,410Totales VAN:
A continuacin se encuentra la amplitud del VAN 20% (Valor positivo) yel VAN 30% (Valor negativo) :
85,095 + 287,410 = 372,505
VAN
85,095
Clculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)VAN = 0
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Luego se podra aplicar una regla de
tres simple:
El 10% (30 20%) es igual a 372,505Cunto % ser 85,095 ?
El resultado es igual a aproximadamente 2%
Se suma 20% + 2% = 22%
El TIR es igual a 22% (Cuando el VAN=0)
1 0% 2 0% 3 0% TSD
-287,410
0
Qu sonlas Proyecciones oPrevisiones?
??
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
24/33
01/05/2016
24
La previsin es el arte y la ciencia de predecir acontecimientos
futuros.
Puede suponer:
ESTRATEGIADEPREVISIN
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
La recopilacin de datos histricos y su proyeccin hacia el futuro
con algn tipo de modelo matemtico.
Una prediccin subjetiva o intuitiva del futuro.
Englobar una combinacin de stas, es decir, un modelo
matemtico ajustado al buen juicio del directivo.
Las empresas no deben evitar el proceso de previsin y
PREVISIN
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
m arse a esperar ver o que ocurre para rec n a
tomar decisiones.
Una planificacin eficaz, se basa en la previsin de la
demanda de los productos de la empresa.
Los factores que influyen sobre la demanda cambian a diario y las
previsiones de las ventas necesitan ser actualizadas con regularidad
PREVISIN
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
con vistas a conservar su valor e integridad.
Tras cada periodo de ventas, las previsiones deben repasarse y
revisarse.
Otro factor a considerar cuando se desarrollan previsiones de
ventas, especialmente a largo plazo, es el ciclo de vida del producto.
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
25/33
01/05/2016
25
Los productos que incluyen los servicios, no se venden al mismo ritmo a lo
largo de toda su vida. La mayora de los productos de xito pasa por cuatro
etapas: (1) introduccin,(2) crecimiento, (3) madurez y (4) declive.
PREVISIN
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Los productos situados en las dos primeras etapas del ciclo de vida
necesitan previsiones ms largas que los que estn en las etapas de
madurez y declive.
Las previsiones son tiles para proyectar diferentes niveles de personal, de
inventarios y de capacidad de produccin requeridos, mientras el producto
pasa de la primera a la ltima etapa.
Uno es el anlisis cualitativo y otro el anlisis cuantitativo.
Las previsiones cualitativas, o subjetivas, incorporan factores tales como la
EnfoquesdelaPrevisin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
intuicin de la persona que toma las decisiones, sus emociones, experiencias
personales ysistemas de valores para realizar la previsin.
Las previsiones cuantitativas emplean diferentes modelos matemticos que
utilizan datos histricosy/o variables causales para prever la demanda.
Algunas empresas utilizan un enfoque, mientras que otras utilizan el otro. En
la prctica, lo ms eficaz suele ser una combinacin de los dos enfoques.
1. Jurado de opinin ejecutiva
2. Mtodo Delphi
3. Propuesta del personal de ventas
Mtodoscualitativos
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
4. Estud o de mercado
1. Enfoque simple
2. Medias mviles
3. Alisado exponencial
4. Proyeccin de tendencia
5. Regresin lineal
Mtodoscuantitativos
Modelosdeseriestemporales
Modelosasociativos(ocausales)
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
26/33
01/05/2016
26
Suponer que la demanda del prximo periodo es justamente igual a la
demanda del ltimo periodo.
EnfoqueSimple
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Por lo menos proporciona un punto de partida al que pueden
compararse otros modelos ms complejos.
Utiliza un grupo de valores recientes de los datos para generar una previsin.
EnfoqueMediasmviles
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Son tiles si se puede suponer que las demandas del mercado sern bastante
estables a lo largo del tiempo.
Una media mvil de tres meses se halla simplemente sumando la demanda
habida de los tres ltimos meses y dividindola entre tres.
Con la llegada de un nuevo mes, ese nuevo valor se aade a la suma de los tres
meses previos, y se elimina la estimacin del mes ms antiguo.
demanda en n perodos previosMedia Mvil =
n
EnfoqueMediasmviles
Ejemplo:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Mes Ventas reales Media mvil de 3 meses
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
10
12
13
16
19
(10+12+13)/3
(12+13+16)/3
= 11 2/3
= 13 2/3
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
27/33
01/05/2016
27
Ajusta una lnea de tendencia a una serie de datos histricos, y despus proyecta la lnea
hacia el futuro para realizar previsiones a medio o largo plazo.
Se podran desarrollar diferentes ecuaciones matemticas de tendencia (por ejemplo,
lnea recta, ex onencial o cuadrtica .
EnfoqueProyeccindetendencia
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
La recta de mnimos cuadrados se puede expresar:
= a + bx
Donde = valor calculado de la variable a predecir (variable dependiente)
a = corte en el eje y
b = pendiente de la recta
X = variable independiente (en este caso es el tiempo)
Mtodo delosMnimos Cuadrados
ependiente
Desviacin5
Desviacin7
Desviacin6
Observacinreal(valory)
Excelencia Acadmica para un mundo globalizadoPerododetiempo
Valoresde
laV
ariable
D
Desviacin1Desviacin2
Desviacin4
Desviacin3
Lneadetendencia, =a+bx
Mtodo delosMnimos Cuadrados
dependiente
Desviacin5
Desviacin7
Desviacin6
Observacinreal(valory)
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Perododetiempo
Valoresde
la
variabl
Desviacin1Desviacin2
Desviacin4
Desviacin3
Lneadetendencia, =a+bx
Minimizalasumadeloscuadrados delos
errores(desviaciones)
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
28/33
01/05/2016
28
Ecuacionesparacalcularlasvariablesderegresin:
y=a+bx^
MtododelosMnimosCuadrados
b=pendientedelarectaderegresin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
b=xynxy
x2 nx2
a=ybx
=Sumatoria
x =valoresconocidos delav.independiente
y=valoresconocidosdelav.dependiente
x =mediadelosvaloresx
y=mediadelosvaloresy
n=nro.dedatosuobservaciones
Perodode DemandadeAo tiempo(x) EnergaElct.(y) x 2 xy
1999 1 74 1 742000 2 79 4 1582001 3 80 9 240
Ejemplo delosMnimos Cuadrados
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
b= = =10.54xynxy
x2 nx2
3,063(7)(4)(98.86)
140(7)(42)
a=ybx=98.8610.54(4)=56.70
2003 5 105 25 5252004 6 142 36 852
2005 7 122 49 854x=28 y=692 x2 =140 xy=3,063
x=4 y=98.86
Perodode DemandadeAo tiempo( x) Ene rg aElct.(y) x 2 xy
1999 1 74 1 742000 2 79 4 1582001 3 80 9 240
Ejemplo delosMnimos Cuadrados
Lalneadetendenciaes
y=56.70+10.54x^
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
b= = =10.54xynxy
x2 nx2
3,063(7)(4)(98.86)
140(7)(42)
a=ybx=98.8610.54(4)=56.70
2003 5 105 25 5252004 6 142 36 8522005 7 122 49 854
x=28 y=692 x2 =140 xy=3,063x=4 y=98.86
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
29/33
01/05/2016
29
160
150
140
130
120 eenerga
Lneadetendencia,
y=56.70+10.54x^
Ejemplo delosMnimos Cuadrados
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
| | | | | | | | |
1 999 2 000 20 01 2 00 2 2 003 2 004 20 05 20 06 2 007
110
100
90
80
70
60
50
Ao
Demanda
Anlisis deRegresin
Usado cuando loscambios enuna oms variables
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
n epen en es pue en serv r para pre ec r oscam osenlavariabledependiente
Latcnica ms comn es elanlisis deregresin lineal
Puede utilizarse elmismo modelo matemtico delosmnimos cuadrados deproyeccin detendencia. Lavariabledependiente que sequiere prever cntinuar siendo
.Pero ahora lavariableindependiente,x,notiene
Anlisis deRegresin Lineal
y^
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
por qu seguir siendo eltiempo. Seutilizar laecuacin:
y=a+bx^
donde y =valordelavariabledependientea =corte coneleje yb =pendiente delarectaderegresinx =variableindependiente relacionada conlavariable
dependiente
^
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
30/33
01/05/2016
30
Ejemplo deRegresin Lineal
Ventas Salarios
Listado delas ventas ylacantidad dedinero que cobraron losasalariados
durante losseis aos pasados.
Se
ha
descubierto que las ventas depende de
lossalarios.
Diagramadedispersin
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
, , , , ,
2.0 13.0 32.5 42.0 22.0 13.5 7
.
3.0
2.0
1.0
| | | | | | |
0 1 2 3 4 5 6 7
Ventas
Salarios3300000 3300000000
Ventas,y Salarios,x x2 xy
2.0 1 1 2.03.0 3 9 9.02.5 4 16 10.0
Ejemplo deRegresin Lineal
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
. .2.0 1 1 2.03.5 7 49 24.5
y=15.0 x=18 x2 =80 xy=51.5
x=x/6=18/6=3
y=y/6=15/6=2.5
b= = =0.25xynxy
x2 nx2
51.5(6)(3)(2.5)
80(6)(32)
a=ybx=2.5(.25)(3)=1.75
y=1.75+0.25x^
Ventas=1.75+0.25(Salarios)
Silossalariosparael
Ejemplo deRegresin Lineal
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
.
3.0
2.0
1.0
| | | | | | |
0 1 2 3 4 5 6 7
Ventas
Salarios
aoprximoseestima
quesernde$600millones,entonces:
Ventas=1.75+0.25(6)
Ventas=$325,000
3.25
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
31/33
01/05/2016
31
FormulacindeproyectosSocialesdesdeel
puntodevistadelSistemaNacionaldeInversinPblica.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
ExpedienteTcnico
En pocas pasadas, la Inversin Pblica se desarroll sin verificar surentabilidad social, su consistencia con las polticas sectoriales y susostenibilidad ....
EjecucindeObra
Idea
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
PROYECTOS NO SOSTENIBLES
PROYECTOS NO RENTABLES
SOLUCIONES INAPROPIADAS
INVERSIONES NO PRIORITARIAS
PROYECTOS SOBREDIMENSIONADOS
DUPLICIDAD DE INVERSIONES
Ello explicalas malas
experiencias
NUEVA DIRECTIVAGENERAL DEL SNIP
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
VIGENTEDESDEEL10DEABRILDEL2011
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
32/33
01/05/2016
32
CiclodelProyecto
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
ReferenciaaEntidadesyGobiernos
TodareferenciaaEntidadesseentenderhechaalasEntidadesoEmpresasdelSectorPbliconoFinanciero queejecutenProyectosdeInversinqueutilicenRecursosPblicosencualquieradesusfases.s
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
TodareferenciaalGobiernoRegionaloGobiernoLocalseentenderhechaalconjuntodeEntidadesyEmpresas
pertenecientesoadscritasastos..
Todaintervencinlimitadaeneltiempo
Queutilizatotaloparcialmente
Quesunproyectodeinversinpblica? PIP
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Conelfindecrear,ampliar,mejorar,modernizar
o
recuperar
la
capacidad
productoradebienesoservicios(delaEntidad)
Cuyos
beneficios
se
generen
durante
la
vidatildelproyecto
7/25/2019 UPIG Civil_Form y Eval de Proy_AVJ
33/33
01/05/2016
QulograelPIP?
El PIP debe constituir la solucin a unproblema vinculado a la finalidad de unaentidad y a sus competencias.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Su ejecucin puede hacerse en ms de unejercicio presupuestal, conforme alcronograma de ejecucin de los estudios dePreinversin.
NOSONPIP Las intervenciones que constituyen gastos de
operacin y mantenimiento.
La reposicin de activos que:
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
(i)Se realice en el marco de las inversionesprogramadas de un proyecto declarado viable;
(ii)Est asociada a la operatividad de lasinstalaciones fsicas para el funcionamiento de laentidad; o
(iii)No implique ampliacin de capacidad para laprovisin de servicios.
DefinicionesProgramasdeInversines
unconjuntodePIPy/oconglomeradosquesecomplementanparala
ejecucindeunobjetivocomn.
Excelencia Acadmica para un mundo globalizado
Conglomeradoesunconjunto dePIPdepequeaescala que
compartencaractersticassimilares encuantoadiseo,tamaoocostounitarioyque
correspondenaunamismafuncinyprograma
RecursosPblicossontodoslosrecursosfinancierosynofinancierosdepropiedaddel
EstadooqueadministranlasEntidadesdelSector
Pblico.