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Administración Financiera

Trabajo Colaborativo I - Consolidado

Por:

Edna Magali Umaña Alfosno - Código !"#$"!!%

 &in' (o)anna *+a, Agdelo - Código $$.///!0

1r2o %!/

Ttora:

Mart)a 3c+a Fertes *+as

Universidad &acional Abierta ' a *istancia - U&A*

1aragoa abril de !4%.

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  edio de la

rtantes 2ara

entabilidad5

nto de lo 8e

  esentes '

ntos

licación de las

em2resa

relacionados

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Objetivos

Objetivo General 

im2licar las cifras ' ss relaciones 2ara de esta manera )acer mas factible las com2aracion

faciliatar s inter2retación"

Objetivos Específicos

; Conocer5 estdiar ' anali,ar las tendencias de las diferentes variables financieras

; Evalar na sitación financiera de na em2resa erificar la co)erencia con la realidad económica ' la estrctra de la em2resa

; Calificar la gestión de los directivos ' administradores sobre la forma en 8e )an sido ma

activos ' 2lanificada la rentabilidad5 solvencia ' ca2acidad de crecimiento del negocio

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es '

os=

ejados los

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 Descripción de la empresa

3a emr2esa 3IMA(? "A" 2resenta la sigiente información financiera de los años !4%0 ' !4%

BALANCE GENERAL LIMAO !"A"!"

Al $% de diciembre e@2resado en millones de 2esos!4%0 !4%

AC#I$OEfectivo !5$# %$5!$

Centas 2or cobrar clientes %#.500 !%5.0%

Antici2o de im2estos 5$. 05!#

Centas 2or cobrar socios !5$0 0$5!#4

Centas 2or cobrar a trabajadores 5./! .4

Inversiones a corto 2la,o %5!0# 5$4Ingresos 2or cobrar $5/$ %$5#44

Inventarios %5!.$ %$54/

1astos 2agados 2or antici2ado 5! %45$#

Cargos diferidos !5!%/ !5!%/

Activos fijos $!$5/ $!454$

#O#AL AC#I$O   .#5/$% /.5$%4

a"= Utili,ando las ra,ones financieras concl'a si la em2resa tiene bena li8ide, o no

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Planteamiento del problema

PA!I$O! ( PA#RIMONIO

Pasivo corriente )*+, )*+-?bligaciones financieras .#5!$/ %$05#40

Centas 2or 2agar 0$5/$! $5#4

Proveedores $5440 #05$4

?bligaciones laborales #454%/ #$54%

#otal pasivo corriente ))./00* 1,)/*-0Pasivo no corriente

?bligaciones financieras %#504! %!50#O#AL PA!I$O ),-/10) 1--/**,PA#RIMONIO

Ca2ital social 45444 45444

eservas estatrarias %0#50 ..5.$#

eservas obligatorias 45$! %%05!4

evaloración del 2atrimonio %4/5!4 %4/5!4

esltados de ejercicios anteriores - !504 $$5!.

estado del ejercicio $.5!4 %#5#

2er9vit 2or valori,aciones !05444 !05444

#otal Patrimonio ,-1/110 ,+,/1*.#O#AL PA!I$O 2 PA#RIMONIO .03/41+ 4.0/1+*

l 2roceso ' jstifi8e=

  2roceso ' jstifi8e=

e el 2roceso ' jstifi8e=

  e cobro ' el 2eriodo 2romedio de 2ago es beno o malo

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)*+, )*+-

>entas .#$5%# .#!5$!

Costo de ventas 0!5#. 0%5!/0

Utilidad brta %%5!$ %%54%

1astos o2eracionales de ventas /5$## #5$!

1astos o2eracionales de admon" %5%! !/540

esltado ?2eracional %%05//. %405#%#

1astos no o2eracionales ##5#% #5!$#

Ingresos no o2eracionales %45!0# $5!/

esltado del ejercicio $.5!4 %#5#

Com2aras del 2eriodo 0$!54"44 %$5/."44

1astos 2or intereses del 2eriodo 05/#"44 /#5$!"44

tilidad antes de im2estos e ints" #%5#"44 /5%##"44

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a"5 6tili&ando las ra&ones 7inancieras conclu%a si la empresa tiene buena li8uide& o no

LI:6I;E< A=O )*+,

$/!$ %".0

Pc !!.4

Al determinar el valor de activos ' 2asivos corrientes de la em2resa 3IMA(? "A""2ara el

 2resenta na bena li8ide, en ra,ón a 8e 2or cada 2eso 8e tiene de deda5 2osee B%5.0 2

LI:6I;E< A=O )*+-

  00.5%4 %"$4

Pc $0!54

Al determinar el valor de activos ' 2asivos corrientes de la em2resa 3IMA(? "A""2ara el

 2resenta na bena li8ide, en ra,ón a 8e 2or cada 2eso 8e tiene de deda5 2osee B%"$4 2

IAc

IAc

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  9evidencie el proceso % justi7i8ue5

  año !4%05 se 2ede establecer 8e

ara 2agarla"

  año !4%05 se 2ede establecer 8e

ara 2agarla

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b5 6tili&ando las ra&ones 7inancieras conclu%a si deja un buen mar>en de rentabilidad

Mar>en de retabilidad ren de rentabiliad )*+,? $#".%

Al determinar el margen de retntabilidad 2ara la em2resa 3IMA(? "A"" 2ara el año !4%0

costos5 restando no ' mlti2licando 2or cien5 arroja n m9rgen de rentabilidad 8e corres2

Mar>en de rentabiliad )*+-? $#"#

Al determinar el margen de retntabilidad 2ara la em2resa 3IMA(? "A"" 2ara el año !4%los costos5 restando no ' mlti2licando 2or cien5 arroja n m9rgen de rentabilidad 8e corr

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 9evidencie el proceso % justi7i8ue5

tomando ss venta5 dividiendo sobre

onde a n $#5.%

tomando ss ventas5 dividiendo sobrees2onde a n $#5#

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c"5 6tili&ando las ra&ones 7inancieras Conclu%a si el nivel de endeudamiento es adecua

Nivel de endeudamiento? e

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o 9evidencie el proceso % justi7i8u

diente al $%54

diente al $%54

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d"5 6tili&ando las ra&ones 7inancieras Conclu%a si la rotación del inventario/ el periodo

RO#ACION ;E IN$EN#ARIO!

Rotación de inventarios? rio? P2c

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promedio de cobro % el periodo promedio de pa>o es bueno o malo 9evidencie el proceso % justi7i8ue5

  dio=

corres2ondiente al $5%/5 teniendo en centa s costo de ventas ' s inventario 2romedio 2resentado"

corres2ondiente al $5.05 teniendo en centa s costo de ventas ' s inventario 2romedio 2resentado"

  dio5 teniendo en centa 8e dis2one de d+as 2ara reali,ar las centas 2or cobrar a ss clientes

io5 teniendo en centa 8e dis2one de %%. d+as 2ara reali,ar las centas 2or cobrar a ss clientes

  dio5 teniendo en centa 8e dis2one de de % d+as 2ara reali,ar ss 2agos

  dio5 teniendo en centa 8e dis2one de de %0 d+as 2ara reali,ar ss 2agos

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e"5 ;etermine el valor de la cuota mensual de un cr@dito para epansión de la capacidad de l

#ABLA ;E AMOR#I

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  7brica por .-"***"*** a - aDos al +) anual trimestre vencido/ realice tabla de amorti&ación"

IA

A P Hi

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7"5 Analice si es conveniente o no el cr@dito 8ue se est reali&ando en el punto anterior"

El cr6dito es viable 'a 8e la em2resa centa con na ca2acidad de endedamiento establ 2nto C5 en el sentido 8e 2or cada 2eso 8e la em2resa tiene en el activo5 debe B$%54 cecentavos 2ara !4%5 es decir5 8e 6sta es la 2artici2ación de los acreedores sobre los activ

la rotación de inventario no es m' flida7 la em2resa centa con la ca2acidad financiera

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  5 lo anterior5 se inter2reta en elntavos 2ara !4%0 ' B 0.5%0s de la com2añ+a7 a 2esar 8e

ara reali,ar los 2agos

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>" Cunto inventario promedio debe mantener si la administración desea 8ue la rotación

otación de Inventario Costo de venta enta

inventario 0%!/0 #!0"#

3a em2resa debe mantener n inventario 2romedio segDn la información !4% de #!05#

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e inventarios sea de - se>Hn la in7ormación del )*+

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"5 Elabore el estado de 6sos % 7uentes 9EA5

BALANCE GENERAL LIMAJO S.A.S.

2014 2015ACTIVOEfectivo 2,389 13,523Cuentas por cobrar clientes 186,944 219,641Anticipo de impuestos 9,356 4,528Cuentas por cobrar socios 2,345 43,280Cuentas por cobrar a trabaadores 5,6!2 560"nversiones a corto pla#o 1,248 5,390"n$resos por cobrar 3,!93 13,800"nventarios 155,263 135,0!9

%astos pa$ados por anticipado 5,529 10,389Car$os diferidos 2,21! 2,21!Activos &os 323,9!5 320,903

TOTAL ACTIVO 698,731 769,310

PASIVOS Y PATRIMONIO

Pa!"# $#%%!&'(& 2014 2015'bli$aciones &nancieras 68,23! 134,804Cuentas por pa$ar 43,!32 39,850(roveedores 35,004 84,390'bli$aciones laborales 80,01! 83,015T#(a) *a!"# $#%%!&'(& 226,990 342,059Pa!"# '# $#%%!&'(&'bli$aciones &nancieras 18,402 12,945TOTAL PASIVO 245,392 355,004PATRIMONIOCapital social 50,000 50,000)eservas estaturarias 148,495 66,638)eservas obli$atorias 90,325 114,290)evaloraci*n del patrimonio 10!,250 10!,250)esultados de eercicios anteriores + 2,940 33,269)esutado del eercicio 36,209 18,859uper-vit por valori#aciones 24,000 24,000

T#(a) Pa(%!+#'!# 453,339 414,306TOTAL PASIVO PATRIMONIO 698,731 769,310

Al 31 de diciembre e.presado en millones de

pesos

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VARIACION

  11,134 A(/"CAC"  32,69! A(/"CAC"+ 4,828 EE  40,935 A(/"CAC"+ 5,112 EE  4,142 A(/"CAC"  10,00! A(/"CAC"+ 20,184 EE

  4,860 A(/"CAC"  + A+ 3,0!2 EE

  70,579

VARIACION  66,56! EE+ 3,882 A(/"CAC"  49,386 EE  2,998 EE  115,069

+ 5,45! A(/"CAC"  109,612

+ A+ 81,85! A(/"CAC"  23,965 EE  + A  36,209 EE+ 1!,350 A(/"CAC"  + A

- 39,03370,579

APLICACIN/A O ENTE

/

APLICACIN/A O ENTE/

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ENTESisminuci*n en anticipo de impuestoisminuci*n en cuentas por cobrar a trabaadoresisminuci*n en inventriosisminuci*n en activos &osAumento en 'bli$aciones &nancierasAumento en (roveedoresAumento en 'bli$aciones laboralesAumento en )eservas obli$atoriasAumento en )esultados de eercicios anteriores

TOTAL ENTES

APLICACIONESAumento en EfectivoAumento en Cuentas por cobrar clientesAumento en Cuentas por cobrar sociosAumento en "nversiones a corto pla#o

Aumento en "n$resos por cobrarAumento en %astos pa$ados por anticipadoisminuci*n en Cuentas por pa$arisminuci*n en 'bli$aciones &nancierasisminuci*n en )eservas estaturariasisminuci*n en )esultado del eercicioTOTAL APLICACIONES

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VALOR  4,82800

5,1120020,184003,0!200

66,56!0049,386002,99800

23,9650036,20900

212,321.00

VALOR11,1340032,69!0040,935004,14200

10,00!004,860003,882005,45!00

81,85!001!,35000

212,321.00

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i" ;escriba en un mapa conceptual los objetivos de la administración de Cartera % las variable

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para de7inir una acertada polJtica de credito

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 j" ;escriba en un Cuadro resumen los m@todos de administración de inventarios % de uno de el

E(EMP3?: M6toto Dltimo en entrar 2rimero en salir 

2ongamos 8e na com2añ+a vende na nidad de art+clo cada año" Al 2rinci2io del 2rimer ejerc

en B%44 ' la marco 2ara ser vendida en B%45 considerando 8e la tlidad brta es de B454 endió na nidad en B%" Por m6todo PEP la tilidad brta se )abr+a calcaldo de

venta %

Costo de venta %44

Utilidad Nrta 4"

El inventario se valorar+a a n costo de %4

Por el m6todo UP la tilidad brta se calcla as+:

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venta %

Costo corriente de venta %4

Utilidad brta en venta 4"

El inventario se valorar+a a n costo de %44

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os de un ejemplo

eemplo

  cio com2ro na nidad

brirgastos ' obtener la

' elevo s 2recio de

la sigiente manera:

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Conclusiones

Con el 2resente desarrollo de actividades5 2dimos com2render lo im2ortantes 8e son las

financieras 2ara el an9lisis de información tales como las Ora,ones financierasO5 las cales n

reali,ar com2araciones ' determinar el estado económico de la em2resa7 a 8e con estas smedir en n alto grado de eficacia ' com2ortamiento

Nasados en las ra,ones financieras5 tenemos na 2ers2ectiva am2lia de la sitación financie

el grado de li8ide,5 rentablidad5 el a2alancamiento financiero5 cobertra ' todo lo 8e teng

s actividad5

iendo la generación de efectivo no de los 2rinci2ales objetivos de los negocios" 3a ma'o

actividades van encaminadas a 2rovocar de na manera directa o indirecta5 n fljo adeca

8e 2ermita5 entre otras financiar la o2eración5 invertir 2ara sostener el crecimiento de la e

 2agar en s caso los 2asivos a s vencimiento ' en general retribir a los deños n rendimisatisfactorio"

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erramientas

os a'dan a

e 2ede

a 2ara 2recisa

a 8e ver con

ia de las

o de dinero

2resa"

ento

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Re7erencias biblio>r7icas

)ecuperado de7 ttp7campus04unadeducoecacen03modboo:vie;pp

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=8!39

ro>carteracontenido>u3pdf + abril 3 de 2016 9745 pm

16 10756 pm