Teleconferência dos Resultados

14/02/2017

4T16

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas,

estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB

Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações

reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e

imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das

condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das

conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como

da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número

inteiros.

Aviso Importante

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 3

Destaques

Brasilprev registra evolução de 28,3% em volume de contribuições no ano

- A captação líquida no período foi equivalente a 50,6% do volume líquido total captado no mercado;

- O saldo de reservas alcançou R$197,5 bilhões, expansão de 33,2% em 12 meses.

Lucro líquido ajustado em 2016 atinge R$4,1 bilhões, evolução de 4,1% em relação a 2015

- Crescimento do resultado operacional não decorrente de juros combinado (+4,6%) e do resultado financeiro combinado da Companhia e suas coligadas (+ 3,1%).

Receita de corretagem alcança R$2,8 bilhões em 2016, crescimento de 8,0% em relação a 2015

- Destaque para as receitas de corretagem provenientes de prêmios de seguros na SH1 e de arrecadação de previdência.

SH1 registra lucro líquido ajustado de R$1,7 bilhão, 1,9% superior no comparativo com 2015

- Evolução concentrada no resultado das operações de seguros, principalmente em razão do incremento no volume de prêmios ganhos.

Brasilcap registra crescimento de 15,9% no lucro líquido em 2016

- Melhora de 1,5 p.p. na margem financeira de juros.

SH2 apresenta lucro líquido ajustado 39,9% inferior no ano

- Retração no volume de prêmios emitidos no ramo de automóveis e aumento da sinistralidade, em virtude do maior número de ocorrências de roubos e furtos.

R$3,3 bilhões distribuídos a título de dividendos em 2016

- Distribuição equivalente a 82,3% do lucro líquido.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 4

Var. %

4T15 3T16 4T16 s/4T15 s/3T16 2015 2016 s/2015

Resultado operacional não decorrente de juros 657 699 743 13,2 6,3 2.720 2.844 4,6

Resultado financeiro 357 289 331 (7,1) 14,9 1.225 1.263 3,1

Lucro líquido ajustado 1.014 988 1.075 6,0 8,8 3.945 4.107 4,1

Eventos extraordinários - - (93) - - 262 (93) -

Brasilprev: Reversão de provisão - - - - - 221 - -

SH1: Majoração da alíquota de contribuição social - - - - - 22 - -

SH2: Majoração da alíquota de contribuição social - - - - - 20 - -

SH1: Crédito tributário PIS/COFINS - - 13 - - - 13 -

SH2: Crédito tributário PIS/COFINS - - 10 - - - 10 -

BB Seguros: Ajuste ao valor recuperável - MAPFRE BB

SH2- - (176) - - - (176) -

BB Seguros: Ajuste ao valor recuperável - MAPFRE BB

SH2 - Impostos- - 60 - - - 60 -

Lucro líquido 1.014 988 982 (3,2) (0,6) 4.207 4.014 (4,6)

RSPL¹ 54,0% 48,9% 52,2% -1,9 p.p. 3,3 p.p. 54,8% 51,8% -3,0 p.p.

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual

Performance BB Seguridade

R$ milhões

1 – Considera o PL ajustado, deduzido o valor a ser distribuído a título de dividendos.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 5

13,63

11,52 11,03 11,19 11,33

13,77

12,20

11,62 11,56 11,57

15,87

16,5316,75 16,71 16,62

15,5715,81 15,77 15,66 15,57

DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21

357 329 313 289 331

1.225 1.263

35,2% 34,4%28,8% 29,2% 30,8% 31,1% 30,7%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016Resultado financeiro % Lucro líquido ajustado

2,8 2,61,7

1,00,7

10,7

6,33,9

3,0 2,9

0,5

10,5

7,2

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016IPCA IGP-M

14,15 14,15 14,15 14,15 13,8613,27

14,02

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

TAXA MÉDIA SELIC ANUALIZADA (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

Fonte: Focus - BACEN Fonte: ValorPro

QoQ: + 15%

YoY: - 7%

Dez/16

Set/16

Dez/15

Set/15

Fonte: BACEN

+ 3%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 6

Var. %

4T15 Part. % 3T16 Part. % 4T16 Part. % s/4T15 s/3T16 2015 Part. % 2016 Part. % s/2015

Prêmios emitidos

Vida 770 36,7 959 52,7 896 45,6 16,4 (6,5) 2.996 39,4 3.468 47,0 15,8

Prestamista 656 31,3 175 9,6 339 17,3 (48,3) 93,8 2.105 27,7 1.092 14,8 (48,2)

Habitacional 25 1,2 51 2,8 59 3,0 139,9 16,2 168 2,2 217 2,9 29,2

Rural 609 29,0 586 32,2 638 32,4 4,8 8,8 2.071 27,2 2.362 32,0 14,0

DPVAT 38 1,8 47 2,6 33 1,7 (11,5) (29,1) 260 3,4 238 3,2 (8,3)

Total 2.098 100,0 1.819 100,0 1.967 100,0 (6,2) 8,2 7.601 100,0 7.379 100,0 (2,9)

Prêmios retidos

Vida 768 39,7 957 58,6 892 49,6 16,1 (6,7) 2.985 42,6 3.458 52,2 15,9

Prestamista 656 33,9 174 10,7 339 18,8 (48,4) 94,2 2.105 30,0 1.088 16,4 (48,3)

Habitacional 23 1,2 52 3,2 54 3,0 134,5 4,4 156 2,2 199 3,0 27,5

Rural 450 23,3 403 24,6 478 26,6 6,3 18,8 1.501 21,4 1.641 24,8 9,3

DPVAT 38 1,9 47 2,9 33 1,8 (11,5) (29,1) 260 3,7 238 3,6 (8,3)

Total 1.934 100,0 1.633 100,0 1.798 100,0 (7,0) 10,1 7.007 100,0 6.626 100,0 (5,4)

Fluxo Trimestral Fluxo Anual Var. %

BB MAPFRE SH1

R$ milhões

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 7

28,326,3 28,0 27,0 27,5 27,0 27,2

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

14,9

9,8

10,7

12,7 11,4

15,812,9 11,5 12,0

10,2

13,612,6

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice de desp. gerais e adm.

Índice de desp. gerais e adm. ajustado²

28,7

34,330,9 31,3 31,0

29,531,9

32,7 31,5

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado²

71,8

73,1

68,5

70,1 69,1

69,070,2

72,7

71,5

70,2

68,5

69,9 71,1

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice combinado Índice combinado ajustado²

BB MAPFRE SH1 – Indicadores de Desempenho¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

1 – Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 - Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: sinistralidade adicional sobre o prestamista não-contributário; e (ii) desp. gerais e adm.: reversões de PDD.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 8

Pré-fixados9,9%

Pós-fixados44,2%

Inflação30,7%

Outros15,2%

DEZ/16

426 460 528 521 513

1.8822.022

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Pré-fixados10,2%

Pós-fixados29,1%

Inflação46,1%

Outros14,6%

197 190 168 161 159

679 679

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

400 379 419 436 429

1.632 1.663

46,3% 43,1% 46,8% 48,4% 47,2% 46,5% 44,2%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

BB MAPFRE SH1

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões)

LUCRO E RENTABILIDADE

DEZ/15

QoQ: - 2%

YoY: + 20%

QoQ: - 1%

YoY: - 19%

QoQ: - 2%

YoY: + 7%

+ 7%

+ 2%

+ 0,1%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 9

Var. %

4T15 Part. % 3T16 Part. % 4T16 Part. % s/4T15 s/3T16 2015 Part. % 2016 Part. % s/2015

Prêmios emitidos

Automóveis 1.223 54,9 931 47,2 1.009 50,5 (17,5) 8,4 4.969 54,6 4.073 48,3 (18,0)

Danos 805 36,2 796 40,4 764 38,3 (5,1) (4,0) 3.286 36,1 3.358 39,9 2,2

DPVAT 48 2,1 67 3,4 48 2,4 (0,1) (29,1) 325 3,6 326 3,9 0,1

Demais 152 6,8 177 9,0 175 8,8 15,4 (0,9) 513 5,6 668 7,9 30,1

Total 2.228 100,0 1.971 100,0 1.996 100,0 (10,4) 1,3 9.094 100,0 8.424 100,0 (7,4)

Prêmios retidos

Automóveis 1.227 64,9 931 55,8 1.009 57,8 (17,8) 8,4 4.972 64,7 4.072 58,1 (18,1)

Danos 464 24,6 494 29,6 513 29,4 10,6 4,0 1.872 24,4 1.944 27,7 3,9

DPVAT 48 2,5 67 4,0 48 2,7 (0,1) (29,1) 325 4,2 326 4,6 0,1

Demais 151 8,0 176 10,6 174 10,0 15,3 (1,0) 511 6,7 666 9,5 30,2

Total 1.890 100,0 1.668 100,0 1.745 100,0 (7,7) 4,6 7.680 100,0 7.008 100,0 (8,8)

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual

MAPFRE BB SH2

R$ milhões

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 10

100,3

105,6

96,8

102,3106,5

99,4102,7

103,1

104,6

104,2100,1

104,4

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice combinado Índice combinado ajustado²

21,518,7

17,8

19,1 19,5 19,3

18,7

18,3 18,9

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice de desp. gerais e adm.

Índice de desp. gerais e adm. ajustado²

23,7

22,6

23,1

23,2

23,1 23,3 23,7 23,3 23,4

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice de comissionamento Índice de comissionamento ajustado²

55,3

64,2

56,659,7

63,957,2

61,0

58,0

63,2

62,857,9

62,4

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Índice de sinistralidade Índice de sinistralidedade ajustado²

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 – Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: reversão e reforço de provisão para IBNR e IBNER; (ii) reversão de PPNG

MAPFRE BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 11

-6

-105

62

-41

-113

45

-197

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Pré-fixados20,3%

Pós-fixados26,5%

Inflação38,9%

Outros14,3%

Pré-fixados16,0%

Pós-fixados36,1%

Inflação30,7%

Outros17,2%

119

50

126

44 30

416

250

13,8%

5,8%

13,9%

4,7%3,1%

12,8%

7,0%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

206 192 172123 124

684611

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

MAPFRE BB SH2

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

QoQ: + 1%

YoY: - 40%

QoQ: - 33%

YoY: - 75%

LUCRO E RENTABILIDADE

DEZ/15 DEZ/16

- 11%

- 40%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 12

108

1410

15

37

47

6 410

610

2329

9,5% 9,2%8,4%

7,8%

9,7% 9,3%8,8%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates

422 430 474 524 529

1.555

1.957

1,19% 1,17% 1,16% 1,15% 1,14% 1,21% 1,15%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão

148157

172183

198

Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16

209 223 242 278 267

8611.009

36,1% 37,3% 39,0%43,0% 42,9%

39,2% 41,8%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

Brasilprev

CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões)

TAXA DE GESTÃO LUCRO E RENTABILIDADE

QoQ: + 1%

YoY: + 25%

QoQ: + 8%

YoY: + 33%

QoQ: - 4%

YoY: + 27%

+ 26% + 17%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 13

Pagamento único 60,3%

Pagamento mensal 39,7% Pagamento

único 55,4%

Pagamento mensal 44,6%

148213

142 161 129

454

645

5,9

8,3

5,96,4

5,7

4,1

5,7

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.)

1.8561.043

1.571 1.360 1.675

6.517

5.649

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

109135

103 101 100

379439

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO

COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

2015 2016 QoQ: + 23%

YoY: - 10%

QoQ: - 20%

YoY: - 13%

QoQ: - 1%

YoY: - 8%

- 13%

+ 42% + 16%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 14

SH155,4%

SH212,7%

Brasilprev17,6%

Brasilcap14,0%

Demais0,3%

SH157,8%

SH211,0%

Brasilprev20,9%

Brasilcap10,1%

Demais0,2%

60,7 58,7 57,7 57,1 59,4 58,9 58,2

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

399 371 420 384 435

1.5081.610

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

658 632 728 672 732

2.5592.764

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2015 2016

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA (%)

2015 2016 QoQ: + 9%

YoY: + 11%

QoQ: + 13%

YoY: + 9%

QoQ: + 2,3 p.p.

YoY: - 1,3 p.p.

+ 8%

+ 7% - 0,7 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 15

Guidance 2016

BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido

ajustado (%)4 - 8 4,1

Indicador Estimativas

2016 2016

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 16

Guidance 2017

Indicador Estimativas

2017

BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido

ajustado (%)1 - 5

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2016 17

RI BB Seguridade

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