SR-BANK UTBYTTE AMÅNEDSRAPPORT

Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målet er å finne en sammensetning av selskaper som vil skape langsiktig bedre avkastning enn markedet, uten å påta oss vesentlig større svingninger (risiko). Investeringer foretas i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks.

Investeringsstrategi

Investeringer i SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha god langsiktig avkastning, og som tåler risiko tilsvarende det norske og globale aksjemarkedet.

Aksjefondet vil være investert i utvalgte norske og internasjonale selskaper som gir utbytter. Investeringene vil avspeile vår investeringsfilosofi som er aktiv, ansvarlig, verdiorientert og langsiktig.

Det utbetales ikke utbytte til andelseierne i denne andelsklassen.Fondets referanseindeks er 50% OSEBX og 50% MSCI World NR (NOK)

NøkkelinformasjonMorningstar Rating

Fondets oppstartsdato

NAV-kurs månedsslutt

Fondets størrelse

Maksimalt forvaltningshonorar

Firmanavn

Hjemmeside

Investeringsdirektør

ÙÙÙ

02.05.2013

2 037,50

934 599 419,00

1,50

SR-Forvaltning AS

www.sr-forvaltning.no

Bjarne Meling

Nøkkeltall siden oppstartTime Period: Since Inception to 31.12.2019

Fondet Indeks

Avkastning (annualisert)

Standardavvik

Meravkastning

Sharpe Ratio

Korrelasjon

13,69

13,25

0,00

0,50

1,00

11,27

14,59

-2,42

0,28

0,82

Investeringer%

Investor AB B 5,9Austevoll Seafood ASA 5,4SpareBank 1 Nord-Norge 5,2Nestle SA 5,1Equinor ASA 4,5Yara International ASA 3,9AXA SA 3,8Europris ASA 3,7Eurazeo SE 3,2Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares 3,1Other 56,2Total 100,0

AvkastningshistorikkTime Period: 03.05.2013 to 31.12.2019

2013 2015 2017 201980,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

SR-Bank Utbytte A SR-Bank Utbytte referanseindeks

Avkastning i perioder

Sistemåned

Hittil iår

Siste12

måneder

Siste 3år

(annualisert)

Siste 5år

(annualisert)

Sidenoppstart

(annualisert)

SR-Bank Utbytte A

SR-Bank Utbytte referanseindeks

2,23 15,11 15,11 8,23 9,20 11,27

0,74 22,97 22,97 12,26 11,32 13,69

Sektorfordeling%

Basic Materials 9,9Consumer Cyclical 3,2Financial Services 36,0Real Estate 0,0Consumer Defensive 17,0Healthcare 3,1Utilities 5,7Communication Services 5,7Energy 9,3Industrials 10,0Technology 0,0Total 100,0

Disclaimer: Rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at informasjon i rapporten skal være så korrekt som mulig, men avvik kan forekomme. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter å innhente og lese nødvendig informasjon før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.

Source: Morningstar Direct

SR-BANK UTBYTTE BMÅNEDSRAPPORT

Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målet er å finne en sammensetning av selskaper som vil skape langsiktig bedre avkastning enn markedet, uten å påta oss vesentlig større svingninger (risiko). Investeringer foretas i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks.

Investeringsstrategi

Investeringer i SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha god langsiktig avkastning, og som tåler risiko tilsvarende det norske og globale aksjemarkedet.

Aksjefondet vil være investert i utvalgte norske og internasjonale selskaper som gir utbytter. Investeringene vil avspeile vår investeringsfilosofi som er aktiv, ansvarlig, verdiorientert og langsiktig.

Andelsklasse B: Det utbetales et årlig utbytte til andelseierne.Fondets referanseindeks er 50% OSEBX og 50% MSCI World NR (NOK)

NøkkelinformasjonMorningstar Rating

Fondets oppstartsdato

NAV-kurs månedsslutt

Fondets størrelse

Maksimalt forvaltningshonorar

Firmanavn

Hjemmeside

Investeringsdirektør

ÙÙÙ

02.05.2013

1 592,08

934 599 419,00

1,50

SR-Forvaltning AS

www.sr-forvaltning.no

Bjarne Meling

Nøkkeltall siden oppstartTime Period: Since Inception to 31.12.2019

Fondet Indeks

Avkastning (annualisert)

Standardavvik

Meravkastning

Sharpe Ratio

Korrelasjon

13,69

13,25

0,00

0,50

1,00

11,27

14,59

-2,42

0,28

0,82

Investeringer%

Investor AB B 5,9Austevoll Seafood ASA 5,4SpareBank 1 Nord-Norge 5,2Nestle SA 5,1Equinor ASA 4,5Yara International ASA 3,9AXA SA 3,8Europris ASA 3,7Eurazeo SE 3,2Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares 3,1Other 56,2Total 100,0

AvkastningshistorikkTime Period: 03.05.2013 to 31.12.2019

2013 2015 2017 201980,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

SR-Bank Utbytte B SR-Bank Utbytte referanseindeks

Avkastning i perioder

Sistemåned

Hittil iår

Siste12

måneder

Siste 3år

(annualisert)

Siste 5år

(annualisert)

Sidenoppstart

(annualisert)

SR-Bank Utbytte B

SR-Bank Utbytte referanseindeks

2,23

0,74 22,97 22,97

15,11 15,11 8,23

12,26 11,32 13,69

9,20 11,27

Sektorfordeling%

Basic Materials 9,9Consumer Cyclical 3,2Financial Services 36,0Real Estate 0,0Consumer Defensive 17,0Healthcare 3,1Utilities 5,7Communication Services 5,7Energy 9,3Industrials 10,0Technology 0,0Total 100,0

Disclaimer: Rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at informasjon i rapporten skal være så korrekt som mulig, men avvik kan forekomme. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter å innhente og lese nødvendig informasjon før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.

Source: Morningstar Direct

SR-BANK UTBYTTE CMÅNEDSRAPPORT

Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målet er å finne en sammensetning av selskaper som vil skape langsiktig bedre avkastning enn markedet, uten å påta oss vesentlig større svingninger (risiko). Investeringer foretas i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks.

Investeringsstrategi

Investeringer i SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha god langsiktig avkastning, og som tåler risiko tilsvarende det norske og globale aksjemarkedet.

Aksjefondet vil være investert i utvalgte norske og internasjonale selskaper som gir utbytter. Investeringene vil avspeile vår investeringsfilosofi som er aktiv, ansvarlig, verdiorientert og langsiktig.

Det utbetales ikke utbytte til andelseierne i denne andelsklassen.Fondets referanseindeks er 50% OSEBX og 50% MSCI World NR (NOK)

NøkkelinformasjonMorningstar Rating

Fondets oppstartsdato

NAV-kurs månedsslutt

Fondets størrelse

Maksimalt forvaltningshonorar

Firmanavn

Hjemmeside

Investeringsdirektør

—

16.07.2018

1 107,85

934 599 419,00

1,10

SR-Forvaltning AS

www.sr-forvaltning.no

Bjarne Meling

Nøkkeltall siden oppstartTime Period: Since Inception to 31.12.2019

Fondet Indeks

Avkastning (annualisert)

Standardavvik

Meravkastning

Sharpe Ratio

Korrelasjon

7,27

13,38

-2,89

-0,03

0,92

10,16

12,52

0,00

0,20

1,00

Investeringer%

Investor AB B 5,9Austevoll Seafood ASA 5,4SpareBank 1 Nord-Norge 5,2Nestle SA 5,1Equinor ASA 4,5Yara International ASA 3,9AXA SA 3,8Europris ASA 3,7Eurazeo SE 3,2Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares 3,1Other 56,2Total 100,0

AvkastningshistorikkTime Period: 17.07.2018 to 31.12.2019

09.2018 12.2018 03.2019 06.2019 09.2019 12.201990,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

SR-Bank Utbytte C SR-Bank Utbytte referanseindeks

Avkastning i perioder

Sistemåned

Hittil iår

Siste12

måneder

Siste 3år

(annualisert)

Siste 5år

(annualisert)

Sidenoppstart

(annualisert)

SR-Bank Utbytte C

SR-Bank Utbytte referanseindeks

2,26 15,57 15,57 — — 7,27

0,74 22,97 22,97 12,26 11,32 10,16

Sektorfordeling%

Basic Materials 9,9Consumer Cyclical 3,2Financial Services 36,0Real Estate 0,0Consumer Defensive 17,0Healthcare 3,1Utilities 5,7Communication Services 5,7Energy 9,3Industrials 10,0Technology 0,0Total 100,0

Disclaimer: Rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at informasjon i rapporten skal være så korrekt som mulig, men avvik kan forekomme. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter å innhente og lese nødvendig informasjon før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.

Source: Morningstar Direct

SR-BANK UTBYTTE DMÅNEDSRAPPORT

Vi investerer typisk i selskaper med god balanse, god kontantstrøm og god utbytteevne (verdiorientert aktiv forvaltning). Målet er å finne en sammensetning av selskaper som vil skape langsiktig bedre avkastning enn markedet, uten å påta oss vesentlig større svingninger (risiko). Investeringer foretas i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i indeks.

Investeringsstrategi

Investeringer i SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha god langsiktig avkastning, og som tåler risiko tilsvarende det norske og globale aksjemarkedet.

Aksjefondet vil være investert i utvalgte norske og internasjonale selskaper som gir utbytter. Investeringene vil avspeile vår investeringsfilosofi som er aktiv, ansvarlig, verdiorientert og langsiktig.

Det utbetales ikke utbytte til andelseierne i denne andelsklassen.Fondets referanseindeks er 50% OSEBX og 50% MSCI World NR (NOK)

NøkkelinformasjonMorningstar Rating

Fondets oppstartsdato

NAV-kurs månedsslutt

Fondets størrelse

Maksimalt forvaltningshonorar

Firmanavn

Hjemmeside

Investeringsdirektør

—

16.07.2018

1 113,52

934 599 419,00

0,75

SR-Forvaltning AS

www.sr-forvaltning.no

Bjarne Meling

Nøkkeltall siden oppstartTime Period: Since Inception to 31.12.2019

Fondet Indeks

Avkastning (annualisert)

Standardavvik

Meravkastning

Sharpe Ratio

Korrelasjon

10,16

12,52

0,00

0,20

1,00

7,65

13,38

-2,51

0,00

0,92

Investeringer%

Investor AB B 5,9Austevoll Seafood ASA 5,4SpareBank 1 Nord-Norge 5,2Nestle SA 5,1Equinor ASA 4,5Yara International ASA 3,9AXA SA 3,8Europris ASA 3,7Eurazeo SE 3,2Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares 3,1Other 56,2Total 100,0

AvkastningshistorikkTime Period: 17.07.2018 to 31.12.2019

09.2018 12.2018 03.2019 06.2019 09.2019 12.201990,0

95,0

100,0

105,0

110,0

115,0

120,0

SR-Bank Utbytte D SR-Bank Utbytte referanseindeks

Avkastning i perioder

Sistemåned

Hittil iår

Siste12

måneder

Siste 3år

(annualisert)

Siste 5år

(annualisert)

Sidenoppstart

(annualisert)

SR-Bank Utbytte D

SR-Bank Utbytte referanseindeks

2,29 15,98 15,98 — — 7,65

0,74 22,97 22,97 12,26 11,32 10,16

Sektorfordeling%

Basic Materials 9,9Consumer Cyclical 3,2Financial Services 36,0Real Estate 0,0Consumer Defensive 17,0Healthcare 3,1Utilities 5,7Communication Services 5,7Energy 9,3Industrials 10,0Technology 0,0Total 100,0

Disclaimer: Rapporten gir uttrykk for SR-Forvaltning AS sine oppfatninger på det tidspunkt den ble utarbeidet. Vi gjør vårt ytterste for at informasjon i rapporten skal være så korrekt som mulig, men avvik kan forekomme. SR-Forvaltning anbefaler på det sterkeste at de som ønsker å investere i finansielle instrumenter å innhente og lese nødvendig informasjon før investeringsbeslutning fattes. Denne rapporten er ikke å anse som tilstrekkelig informasjon for å kunne investere i konkrete finansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.

Source: Morningstar Direct