Spravované otvorené podielové fondy (PF):

PKF DKF DEF DDF VRF SA Stav majetku (v tis. Sk) a) cenné papiere (CP) 160 680 590 794 361 189 232 747 62 637 43 457 aa) akcie - - - - 33 317 43457 ab) dlhopisy 160 680 590 794 361 189 232 747 29 320 - ac) iné CP - - - - - - b) účty v bankách 50 785 94 428 43 114 84 084 5 923 4 652 ba) bežný účet 567 7 627 1 628 7 808 262 125 bb) termínované účty 50 218 86 801 41 486 76 276 5 661 4 527 c) iný majetok 3 309 9 261 9 113 4 150 901 - d) záväzky 1 228 4 195 2 073 1 895 376 227 e) čistá hodnota majetku 213 546 690 288 411 343 319 086 69 085 47 882 Počet podielov v obehu (v tis. ks) 199 914 583 690 403 527 353 917 78 417 75 534 Čistá hodnota podielu (v Sk) 1,0682 1,1826 1,0194 0,9016 0,8810 0,6339 CP obchodované na (v tis. Sk) a) kótovanom trhu 135 403 562 788 361 189 232 747 62 637 43 457 b) vedľajšom trhu - 4 822 - - - - c) registrovanom trhu - - - - - - d) inom regulovanom trhu 25 277 23 184 - - - - e) ostatné cenné papiere - - - - - -

Členenie PF

a) podľa finančných nástrojov • dlhopisy 64,16% 82,90% 89,56% 73,77% 49,20% - • akcie - - - - 42,26% 90,33% • podielové listy - - - - - - • nástroje peňažného trhu a hotovosť 35,84% 17,10% 10,44% 26,23% 8,54% 9,67%

b) podľa podielu CP na majetku

PKF Dlhopisy: ŠD 187 SK4120003625 14,00%, ŠD 147 SK4120002783 12,66%, ŠD 185 SK4120003344 7,34%, ŠD 172 SK4120003203 5,07%, ŠD 169 SK4120003179 4,94%,

WestHypo Landesbank XS0134123834 4,59%, Bremer Landesbank XS0130949695 4,50%, Depfa Bank XS0109405596 3,76%, Poľnobanka 03 SK4110000052 2,89%, ŠD 171 SK4120003195 2,47%, HVB Slovakia SK4120002619 1,93%

Pokladničné poukážky: ŠPP 1224091224 4,48%, ŠPP 1230071216 4,07%, ŠPP 1206081217 3,61%

DKF Dlhopisy: ŠD 133 SK4120002602 16,04%, SNS Bank Nederland XS0129957254 8,90%, ŠD 163 SK4120002966 5,36%, HZL VÚB VI. SK4120003000 4,76%, ŠD 187

SK4120003626 4,33%, Hypo Alpe-Adria Bank XS0141489815 3,93%, Landesbank Sachsen Girozentrale XS0156212813 3,83%, West LB Finance XS0115587636 3,54%, Landesbank Schleswig-Holstein XS0154964795 3,13%, HZL Istrobanka I. SK4120003022 2,83%, Rheinische Hypobank XS0138977434 2,81%, Harmanecké papierne SK4120002917 2,60%, DaimlerChrysler XS0141612879 2,23%, Ford Motor Credit XS0134222652 2,06%, ŠD 134 SK4120002628 1,64%, Depfa Bank XS0137571279 1,60%, Nafta SK4120002586 1,52%, ŽSR XS0149619173 1,44%, HZL VÚB SK4120002669 1,42%, Landesbank Rheinland XS0135796449 1,01%, Nordic Investment Bank XS0112942198 1,01%, ŽSR XS0149619100 0,93%, Bremer Landesbank XS0125755215 0,82%, Palma Tumys SK4120002818 0,80%, VÚB IX. SK4120002552 0,75%, CAC 1 SK4120002651 0,75%, BOF SK4120002958 0,75%, IDC 3 SK4120002545 0,74%, SE 3 SK4120001075 0,71%, Poľnobanka 03 SK4110000053 0,67%

Pokladničné poukážky: ŠPP 1230071216 3,49%

DEF Dlhopisy: Slovakia DE0001074763 11,84%, Štát.fond cest.hospodárstva DE0003525804 8,43%, ŽSR XS0111459656 8,32%, Poland XS0109070986 8,04%, Italy

XS0133144898 6,87%, SPP XS0103083993 6,51%, Goldman Sachs XS0118728756 6,16%, General Electric XS0149937467 5,45%, Slovakia DE0003089603 5,05%, Lehman Brothers XS0123262031 4,88%, Slovak Wireless Finance XS0116904672 4,05%, EIB XS0108834580 3,99%, Slovak Wireless Finance XS0109412378 2,23%, Greece XS0136588380 2,22%, Sonera XS0109068659 1,31%, Morgan Stanley XS0126368066 1,09%, ING Group NL0000119121 1,09%, Hungary DE0003088258 1,05%, Barclays Bank XS0131039330 0,98%

DDF Dlhopisy: Poland US731011AM43 9,15%, Rabobank XS0129806989 7,34%, Hungary US445545AA49 7,04%, Sweden XS0148390031 6,64%, Greece US423324AC66 6,10%,

Austria XS0096779417 6,07%, Italy XS0144129649 5,85%, Lehman Brothers US524908DD95 5,60%, IABD XS0056690737 4,10%, Vodohospodárska výstavba USL0523SBC63 3,55%, Denmark XS0135635786 2,45%, Belgium XS0058455642 2,13%, IBRD XS0096571426 1,41%, Kommunalbanken XS0127249000 1,40%, EIB XS0135202322 1,37%, Spain XS0097680507 1,27%, Exxon LU0001137511 1,20%, Commerzbank XS0094511531 1,08%

VRF Dlhopisy: Mexico US593048BA88 8,71%, Russia XS0077745163 8,56%, Slovak Wireless Finance XS0116904672 6,69%, Brazil US105756AU49 3,88%, Banské Stavby

SK4120003161 3,72%, Bulgaria XS0138976385 3,52%, Turkey US900123AK66 2,89%, Poland XS0144238002 2,64%, Korea US50064FAB04 2,16%, Colombia US195325AM75 1,62%, Venezuela US922646AT10 1,50%, Moscow XS0139192750 1,27%, Mexico US91086QAB41 1,07%, Panama US698299AM62 0,97%

Akcie: Lukoil US6778621044 5,44%, Samsung Electronics US7960508882 3,69%, Surgutneftegaz US8688612048 3,53%, Magyar Tavkozlesi HU0000016523 3,23%, Unified Energy US9046882075 3,02%, PKN Orlen US7316132049 2,76%, Taiwan Semiconductors US8740391003 2,71%, Komerční banka CZ0008019107 2,39%, Bank Pekao US0644512066 2,26%, AngloAmerican US03485P1022 2,19%, Telefonos de Mexico US8794037809 2,03%, Posco US6934831099 1,78%, Hyundai Motors USY384721252 1,51%, Barloworld DE0008654626 1,40%, Super-Sol US8685112059 1,30%, Telekomunikaja Polska US87943D2072 0,99%, Copel US20441B4078 0,97%, Bangkok Bank TH0001010015 0,58%, South African Breweries GB0004835484 0,48%

SA Akcie: Novartis CH0012005267 3,45%, Exxon Mobil US30231G1022 3,18%, Mitsubishi Tokyo JP3902900004 3,15%, HBOS GB0030587504 2,88%, Microsoft US5949181045

2,86%, General Electric US3696041033 2,79%, Wal Mart Stores US9311421039 2,77%, Pfizer US7170811035 2,77%, Johnson & Johnson US4781601046 2,76%, Mirato IT0001080925 2,76%, HSBC GB0005405286 2,71%, Citigroup US1729671016 2,44%, United Parcel Service US9113121068 2,28%, IBM US4592001014 1,96%, American International Group US0268741073 1,83%, Iberdrola ES0144580018 1,81%, GlaxoSmithKline GB0009252882 1,81%, Cisco Systems US17275R1023 1,79%, ChevronTexaco US1667641005 1,76%, BP Amoco GB0007980591 1,67%, Siemens DE0007236101 1,67%, BHP Billiton AU000000BHP4 1,66%, Oce NL0000354934 1,59%, Canon JP3242800005 1,57%, Philip Morris US7181541076 1,52%, Sabaf IT0001042610 1,50%, McDonalds US5801351017 1,48%, Akzo Nobel NL0000009132 1,48%, Automatic Data Processing US0530151036 1,41%, Merck US5893311077 1,34%, American Express US0258161092 1,27%, Telefonica SE0178430E18 1,26%, Bristol-Myers US1101221083 1,26%, Nokia FI0009000681 1,22%, Bank of America US0605051046 1,16%, Vodafone GB0007192106 1,16%, Harley Davidson US4128221086 1,15%, Intel US4581401001 1,10%, Gannet US3647301015 1,10%, DaimlerChrysler DE0007100000 1,10%, Coca-Cola US1912161007 1,09%, AOL Time Warner US00184A1051 1,04%, Metlife US59156R1086 1,01%, Omnicom Group US6819191064 0,99%, Deutsche Bank S&P 500 DE0007093361 0,99%, Verizon Communications US92343V1044 0,96%, Deutsche Bank DJ Eurostoxx DE0007093411 0,86%, Home Depot US4370761029 0,85%, Walt Disney US2546871060 0,80%, Sony JP3435000009 0,79%, Vivendi FR0000127771 0,65%, Nortel Networks CA6565681021 0,60%, ENEL IT0003128367 0,56%, JP Morgan Chase US46625H1005 0,40%, Vodafone Group DE0009327098 0,40%, Telecom Italia Mobile IT0001052049 0,38%, Alcatel FR0000130007 0,32%, Infineon DE0006231004 0,32%, Lloyds GB0008706128 0,29%, Deutsche Bank NIKKEI 255 DE0007093387 0,21%, Allianz DE0008404005 0,20%, BHP Steel AU000000BSL0 0,10%, Travelers Property Causalty Corp. B US89420G4064 0,06%, Travelers Property Causalty Corp. A US89420G1094 0,03%

PKF DKF DEF DDF VRF SA

Údaje o zmenách v stave portfólia (v tis. Sk) Začiatočný stav k 1. 1. 0 110 476 96 593 90 996 3 714 1 581 Prírastky 215 981 498 937 321 549 206 005 72 825 62 808 Úbytky 55 301 18 619 56 953 64 254 13 902 20 932 Zostatok k 30. 6. 160 680 590 794 361 189 232 747 62 637 43 457 Údaje o vývoji majetku (v tis. Sk) a) výnosy z akcií - 46 - - - - b) výnosy z dlhopisov - 7 851 7 156 6 084 14 - c) výnosy z iných CP - - - - - - d) výnosy z termínovaných vkladov 39 579 501 765 47 13 e) kapitálové výnosy - - - - - - f) iné výnosy 1 42 042 7 992 20 050 24 27 g) výdavky na správu 6 1 702 1 578 1 496 34 9 h) výdavky na depozitára 1 437 407 385 5 1 i) iné výdavky a poplatky 2 40 218 11 122 20 089 157 80 j) čistý výnos 31 8 161 2 542 4 930 -111 -50 k) výplaty podielov na zisku 166 710 478 407 134 15 l) znovuinvestované výnosy 2 811 12 001 10 971 6 962 2 218 907 m) zvýšenie majetku v PF 199 912 567 612 303 026 214 014 40 167 39 602 n) zvýšenie hodnoty investícií 194 136 540 229 303 655 250 660 49 728 57 946 o) iné zmeny - - - - - - Záväzky z činnosti správ.spol. s majetkom v PF (v tis.Sk) 1 105 3 631 1 593 1 512 287 165

Skrátená súvaha PKF DKF DEF DDF VRF SA a výkaz ziskov a strát (v tis. Sk) 2000 2001 2002 2000 2001 2002 2000 2001 2002 2000 2001 2002 2000 2001 2002 2000 2001 2002 Stále aktíva - - - 80 447 110 476 - 78 204 96 593 - 56 196 90 996 - - 3 714 - - 1 581 - Obežné aktíva - 13 628 211 465 18 325 10 267 685 222 15 007 10 486 404 303 29 575 13 551 316 831 - 25 219 68 560 - 6 714 48 109 Ostatné aktíva - 13 3 309 2 087 2 686 9 261 1 277 3 311 9 113 2 426 3284 4 150 - 69 901 - 28 - Vlastný majetok - 13 641 214 774 100 859 123 429 694 483 94 488 110 390 413 416 88 197 107 831 320 981 - 29 002 69 461 - 8 323 48 109 Cudzie zdroje - 6 1 105 362 535 3 631 272 1 480 1 593 1 867 1 559 1 512 - 78 287 - 42 165 Ostatné pasíva - 1 123 345 218 564 1 565 364 480 679 1 200 383 - 6 89 - 1 62 Hospodársky výsledok za účt. obdobie - 31 4 867 1 715 8 018 14 072 913 2 542 -7 895 -1 616 4 930 -39 948 - -111 -5 763 - 50 -5 547 Osobitné údaje: Celková čistá hodnota majetku (v tis. Sk) - 13 634 213 546 100 152 122 676 690 288 92 651 108 546 411 343 85 651 105 072 319 086 - 28 918 69 085 - 8 280 47 882 Počet podielov v obehu (v tis. ks) - 13 573 199 914 18 113 117 583 690 19 104 276 403 526 17 100 084 353 917 - 28 903 78 417 - 8 305 75 534 Čistá hodnota podielu (v Sk) - 1,0045 1,0682 5 059,46 1,0845 1,1826 4 948,51 1,0409 1,0194 4993,06 1,0498 0,9016 - 1,0005 0,8810 - 0,9969 0,6339 Počet vydaných podielov (v tis. ks) - 13 573 281 510 21 123 270 538 586 19 109 740 419 459 18 105 116 357 788 - 28 903 54 007 - 8 305 68 806 Suma, za ktorú boli vydané (v tis. Sk) - 13 603 293 489 103 183 125 613 617 970 97 642 110 446 426 064 89 211 106 178 370 935 - 28 922 53 998 - 8 288 58 967 Počet vyplatených podielov (v tis. ks) - - 96 170 1 10 153 67 943 1 5464 120 208 1 5 032 121 955 - - 4 493 - - 1 577 Suma, za ktorú boli vyplatené (v tis. Sk) - - 100 352 5 10 636 77 741 4 5180 122 410 3 5 337 123 635 - - 4 715 - - 2 085

Správcovská spoločnosť: VÚB Asset Management, správ. spol., a. s., Mlynské Nivy 1, 820 04 Bratislava 24

Stav majetku (v tis. Sk) Skrátená súvaha Údaje o hodnote záväzkov a) cenné papiere 40 569 a výkaz ziskov a strát (v tis. Sk) 2000 2001 2002 z vlastnej činnosti (v tis. Sk) aa) akcie - Stále aktíva 21 513 11 216 2 780 Záväzky z obchodného styku - ab) dlhopisy 40 569 Obežné aktíva 7 889 18 866 51 291 Iné záväzky 20 ac) iné CP - Ostatné aktíva 2 081 1 042 1 875 Záväzky voči zamestnancom 447 b) účty v bankách 5 617 Vlastný majetok 30 510 19 437 48 460 Záväzky zo soc. zabezpečenia 204 ba) bežný účet 77 Cudzie zdroje 242 10 201 815 Štát – daňové záväzky a dotácie 144 bb) termínované účty 5 540 Ostatné pasíva 731 1 396 6 671 Dohadné položky pasívne 6 671 c) iný majetok 9 760 Hospodársky výsledok za účt. obdobie -19 511 -11 791 -5 268 d) záväzky 7 486 e) čistá hodnota majetku 48 460

Údaje o členstve členov predstavenstva, dozornej rady a zamestnancov

Zamestnanci spoločnosti nie sú v štatutárnych orgánoch a dozorných radách a ani nemajú účasť na podnikaní v iných obchodných spoločnostiach. Z členov predstavenstva: Ing. RNDr. Marian Matušovič, PhD. – člen dozornej rady Univerzálna banková poisťovňa, a.s., Autorizačné centrum Slovenska, a.s. Z členov dozornej rady: Tomas Spurny, MBA – predseda predstavenstva VÚB, a.s., člen rady Fondu ochrany vkladov, člen dozornej rady VÚB Leasingová, a.s., účasť na podnikaní ISC Communications, s.r.o., JSB Associates Inc.; Mgr. Mário Drosc, MPhil. – člen predstavenstva VÚB, a.s., člen dozornej rady Spoločnosti pre bankovú ochranu, a.s.; Domenico Cristarella – člen predstavenstva VÚB, a.s., člen dozornej rady VÚB Leasingová, a.s., Technický servis, a.s.

Informácie o majiteľoch viac ako 5% podielu 100% majiteľom správcovskej spoločnosti je Všeobecná úverová banka, a. s.

Správa o hospodárení otvorených podielových fondov

a správcovskej spoločnosti ku dňu 31.12.2002

VÚB AM PEŇAŽNÝ KORUNOVÝ FOND, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (PKF) VÚB AM DLHOPISOVÝ DOLÁROVÝ FOND, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (DDF) VÚB AM DLHOPISOVÝ KORUNOVÝ FOND, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (DKF) VÚB AM VYVÁŽENÝ RASTOVÝ FOND, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (VRF) VÚB AM DLHOPISOVÝ EUROFOND, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (DEF) VÚB AM SVETOVÉ AKCIE, otvorený podielový fond VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (SA)