¿SON LOS MICROSEGUROSSON LOS MICROSEGUROS … · • La regulación debe ser consciente de que los intermediarios tradicionales de ... BID, FIDES, Fundación Mapfre. ¿Son los microseguros

SON LOS MICROSEGUROS¿SON LOS MICROSEGUROS DIFERENTES EN AMÉRICA

LATINA?

Roberto Junguito Presidente Ejecutivo Fasecolda

CONTENIDO

Í É• ECONOMÍA Y POBREZA EN AMÉRICA LATINA

• LOS SEGUROS EN AMÉRICA LATINA

• MICROSEGUROS EN ASIA, ÁFRICA Y AMÉRICA LATINA

• LEGISLACIÓN Y REGULACIÓN DE LOS MICROSEGUROS

• ¿SON LOS MICROSEGUROS DIFERENTES EN AMÉRICA LATINA?

ECONOMÍA Y POBREZA EN AMÉRICAECONOMÍA Y POBREZA EN AMÉRICA LATINA

Economía – América Latina en el Mundo

8,02010 2011* 2012*

Tasa de Crecimiento del PIB

6,0

7,0

8,07,3

6,1

6,5 6,5

4,0

5,05,0

3 0

4,44,74,5

4,2

1 0

2,0

3,03,0

2,4 2,6

0,0

1,0

Mundo Economías Avanzadas

Economías Emergentes

Latinoamérica

Datos tomados del FMI del WEO. *Cifras Proyectadas.

Pobreza y Desigualdad en América Latina

Porcentaje de la población en pobreza e indigencia

.

44,0

39,836,3

34 140,0

45,0

50,0Pobreza Indigencia

34,1 33,0 33,1

25,0

30,0

35,0

10,0

15,0

20,0

0,0

5,0

2002 2005 2006 2007 2008 2009

*CEPAL(2010)

ÉSEGUROS EN AMÉRICA LATINA

Seguros en América Latina

L ti O i Af iLatinoamérica3%

Oceania2%

Africa1%

2.283

3.724

Oceania

Norteamérica

Europa37%

Asia27%

281

1.850

Asia

Europa

Norteamérica 64

219

Africa

Latinoamérica

30%

Source: Swiss Re, sigma database

Seguros en América Latina – Primas Totales

Primas Totales 2010 PrimasCrecimiento Promedio por Décadas

Peru2%

Ecuador1%

Panama1%

Otros (10 )4%

La región: 7%16 0%

18,0%La región: 8%Mundo: 6.1%

Venezuela6%

Colombia5%

La región: 7%Mundo: 3.6%

10 0%

12,0%

14,0%

16,0%

La región: 7.1%Mundo: 2.6%

Brazil51%

Argentina

Chile7%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

Mexico15%

g8%

0,0%

2,0%

4,0%

80s 90s 2000's


Brazil Mexico Chile Colombia

Seguros en América Latina – Penetración

•En el mundo la penetración pasó de 4 2% en 1980 a 6 7% en 2010•En el mundo la penetración pasó de 4.2% en 1980 a 6.7% en 2010.

• La región pasó de una penetración de 1.1% a una de 2.7%.

•Latinoamérica es la región con menor penetración de seguros

•Más Baja: Perú, Rep. Dominicana México y Ecuador con menos delj , p y2%.

• Más alta: Chile y Brasil.



Penetración& PIB per cápita

VENPAN

CHL

3,50%

4,00%

4,50%p p

VENPAN

COL

ARG

BRA

LAC

2,50%

3,00%

3,50%

rimas / PIB

ECUMEX

PER

COLCRI

DOM1,50%

2,00%

Pr

1,00%4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000

PIB per Cápita US$(Corriente 2010)



140.000

N Vid

Seguros de Vida y No Vida

57%100.000

120.000

No Vida

Vida

60%

59%61%

61%

80.000

aje de

l Total

ones US$

64% 63% 62% 62%59%

60%60%

40.000

60.000

Porcen

ta

Millo

36% 37% 38%38% 41% 40% 40%

41% 39% 39%43%

0

20.000


MICROSEGUROS EN ASIA, ÁFRICA Y AMÉRICA LATINA

Algunas Conclusiones Sobre Microseguros

Asia– Es el continente con mayor crecimiento en cobertura de MIC y en primas

emitidasemitidas.– Los seguros de vida crédito y muerte e invalidez son los más comunes.– El comportamiento por países es divergente, pues así como Bangladesh y

Filipinas son casos exitosos, en medio oriente el sector es casi inexistente.Filipinas son casos exitosos, en medio oriente el sector es casi inexistente.– El cubrimiento de la población que vive con menos de 2 dólares al día es de

10% .

África– Vida es el producto de mayor cobertura.– El 0.58% de las personas que tienen como ingreso menos de 2 dólares alEl 0.58% de las personas que tienen como ingreso menos de 2 dólares al

día tienen acceso a microseguro.– Salud es el producto más común, seguido de Vida.– Los canales que aseguran el mayor número de personas son las mutuales yq g y p y

las instituciones microfinancieras

Algunas Conclusiones Sobre Microseguros

América Latina– Vida es el producto de mayor cobertura.– El porcentaje de personas que tiene microseguros sobre la población que– El porcentaje de personas que tiene microseguros sobre la población que

vive con menos de 2 dólares al día es de 5.9%– Entre los países de Venezuela, Brasil, Colombia, México, Perú y Guatemala;

los canales más comunes son las instituciones microfinancieras, lasti l d i i úblicooperativas y las empresas de servicios públicos.

Diferencias de los Microseguros por RegionesEn todas las regiones los microseguros se definen como seguros para los– En todas las regiones los microseguros se definen como seguros para lospobres (i.e. se distinguen de los seguros masivos)

– Por el tamaño de la población y el porcentaje de pobres en ésta, la demandapotencial de microseguros es mayor en Asia y África que en América Latina.

– Los microseguros de vida son el principal producto de microseguros en todaslas regiones.

– Las entidades microfinancieras en la mayoría de casos el principal canal dedistribucióndistribución

– Existen diferencias sobre el tipo de aseguradoras predominantes. En Asia yÁfrica son las mutuales, mientras que en LATAM las privadas.

REGULACIÓN EN MICROSEGUROS

Estándares Ideales en la Regulación Mundial de Microseguros

• “Un marco regulatorio es apropiado para los microseguros cuando éste a lavez promueve y facilita el microseguro, y protege al consumidor delmicroseguro.” 1

• La regulación de microseguros debería tener en cuenta aspectos como 1:– Reglas prudenciales.

R l d C d t d M d– Reglas de Conducta de Mercado.– Normas de Regulación del Producto.– Reglas de Protección al Consumidor.– Normas de Supervisión y Vigilancia– Normas de Supervisión y Vigilancia.

• Es necesario que esta regulación sea flexible, transparente y especialmenteenfocada en la protección al consumidor. (IAIS, marzo de 2011). 2

• La regulación debe ser consciente de que los intermediarios tradicionales deseguros pueden no ser suficientes para la comercialización exitosa de dichosproductos 2productos.

1. Camargo L. & Montoya L. (2011). “Microseguros: Análisis de Experiencias Destacables en Latinoamérica y el Caribe”. BID, FIDES, Fundación Mapfre.2. Roth J. et al. (2007). Tha Landscape of Microinsurance in the World’s 100 Poorest Countries. The Microinsurance Centre.

Estándares Ideales en la Regulación Mundial de Microseguros

• Debe fortalecerse el papel de las diferentes entidades de supervisión en lo quese refiere a los microseguros (IAIS, 2011).

• Es necesario que los productos de microseguros sean redactados de formaEs necesario que los productos de microseguros sean redactados de formasimple, de tal manera que el consumidor sea consciente de sus deberes yderechos. 2

• Los requerimientos de capital exigidos deben ser tales que garanticen lasolvencia y seriedad de las Compañías que ofrecen microseguros, pero a la vezdeben ser lo suficientemente atractivos para facilitar la formalización ypromoción de estos productos (IAIS, 2011).Si bien la regulación debe tener en cuenta los estándares mundiales; en todo• Si bien la regulación debe tener en cuenta los estándares mundiales; en todocaso, debe considerar las especificidades propias de cada país -Criterio deproporcionalidad- (IAIS, 2011).

• La legislación de microseguros debe permitir la innovación en el diseño de losLa legislación de microseguros debe permitir la innovación en el diseño de losproductos y el uso de tecnologías de la información. (IAIS, 2011).

• Una experiencia exitosa en la comercialización de microseguros requiere deamplias y profundas campañas de educación financiera. 1

1. Camargo L. & Montoya L. (2011). “Microseguros: Análisis de Experiencias Destacables en Latinoamérica y el Caribe”. BID, FIDES, Fundación Mapfre.

¿Son los microseguros diferentes en América Latina?

Conclusiones

Reflexiones sobre Economía, Pobreza y Seguros

• El 33% de la región es pobre y cerca del 13% vive en indigencia.

• América Latina es la región con menor penetración de seguros, pese al avanceg p g pque ha tenido en los últimos 10 años cuándo pasó de una penetración del 2% auna del 2.7%.

Mi t A i Áf i á d l 70% d l d i d id• Mientras que en Asia y África más del 70% del mercado son primas de vida enAmérica Latina está cifra apenas llega al 40%.

• En los últimos 10 años el crecimiento promedio de los ramos de vida enEn los últimos 10 años el crecimiento promedio de los ramos de vida enAmérica Latina ha sido del 12%, superior al de daños.

• El comportamiento de los seguros dentro de la región también es bastantedivergente, con países con menos del 2% en penetración y países de mas del4%.

La curva “S” se cumple en América Latina lo que significa que entre más ricos• La curva S se cumple en América Latina lo que significa que entre más ricosson los países se espera una mayor penetración de la industria. Lo contrariosucede con el GINI a mayor desigualdad menor penetración.

Conclusiones sobre la Regulación en Microseguros

• La regulación en microseguros en el mundo está en función de lasparticularidades de cada país.

• En el Caso de América Latina no puede hablarse de un conjunto uniforme deregulaciones sobre los microseguros.

• Hay países donde se han establecido regulaciones particulares como en elcaso de México y Perú. En otros como Brasil y Colombia las normasaplicables a los microseguros son iguales a los de los seguros generales.p g g g g

• En Asia la regulación sobre microseguros es mayor que en América Latina oAsia.

• Muy seguramente en todos los países la regulación seguirá los principiosestablecidos por la IAIS, dentro del respeto por las particularidades de cada

ípaís.

Conclusiones Finales

• Los patrones de la actividad aseguradora difieren entre América Latina y lospaíses de Asia y África, particularmente en cuánto a la importancia relativa delos seguros de vidalos seguros de vida.

• En América Latina el porcentaje de pobreza es inferior al Asia y África y el gradode concentración de la riqueza mayor.de concentración de la riqueza mayor.

• No obstante, las diferencias en cuanto a pobreza y a la actividad aseguradoraprivada, no parece que los microseguros en América Latina sean diferentes ap p q glos de las otras regiones.

• En todas las regiones se entiende que los microseguros son seguros para lospobres, los productos y los canales de distribución son similares y lasregulaciones difieren de país a país.

Conclusiones Finales

• En Asia el 10% de los pobres cuenta con un microseguro, cifra que disminuye al5.8% para la región Latinoamericana y a 0.58% para la región Africana.p g y p g

• Teniendo en cuenta que la definición es parecida (seguro para pobres), ycontrolando por condiciones como el ingreso del país, la única diferenciaobservable sería la regulación.

• La existencia de una regulación especial, por ejemplo en la India, incide en sult t ió l l ti i t b l l ióalta penetración por lo que surgen el cuestionamiento sobre la regulación

(propia para cada país) como motor del aumento de la cobertura.

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