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Software AG Hauptversammlung 2004
30. April 2004Commerzbank, Frankfurt
Software AG Hauptversammlung 2004
Karl-Heinz StreibichVorsitzender des Vorstandes
Rückblick 2003
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20044
2003 – Jahr der Umstrukturierung
Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche Stagnierende IT-Investitionen von Unternehmen Langsame Entscheidungsprozesse
Aber: Ende des Jahres erste Zeichen einer wirtschaftlichen Erholung
Software AG hat Finanzprognosen übertroffen: Umsatz um €7 Millionen Operatives Ergebnis um €5 Millionen
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20045
Software AG 2003Umsatzträger
ADA/NAT
PS
XML
56 %
29%
10%
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20046
Software AG 2003Produktstand
Adabas / Natural:
Mainframe relativ stabil auf hohem Niveau
Tamino / EntireX:
Weltweites Wachstumspotential vorhanden
Schlüsselkompetenz XML Integration
Markführerschaft in Europa weiter ausbauen
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20047
Aufstellung für profitables Wachstum
Internationalisierung: Global vernetztes Unternehmen
Fokussierung:Aufbau von zwei internationalen Business Lines
Restrukturierung:Rightsizing des Unternehmen
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20048
Globales Netzwerk
Region Amerika: 22 Länder
Region Süd- und Westeuropa: 10 Länder
Region Zentral- und Osteuropa: 9 Länder
Region Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan:18 Länder
32%
28%
23%17%
Hauptversammlung 2004 30-Apr-20049
Indien: 43 F&E Mitarbeiter
USA: 70 F&E Mitarbeiter
UK: 15 F&E Mitarbeiter
Spanien: 8 F&E Mitarbeiter
Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter
Weltweites F&E Netzwerk
Technologie
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200410
XML Business Integration Portfolio
XML Business IntegrationXML Business Integration
Communicator XML Mediator
XML Product Families
XML Integration Solutions
E-GovernmentSelf-ServiceE-GovernmentSelf-Service
SingleCustomer View
SingleCustomer View
Supply ChainIntegration
Supply ChainIntegration
InformationIntegration(EII)
XML IntegrationPackages Service
Integration(ESB)
Legacy Integration
BusinessProcessManagement
XML Integration Services
Business ProcessConsulting
InformationStrategy
InfrastructureAssessments
ProjectImplementation
24x7 Support Educationand Training
Jonathan Airey
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200411
Enterprise Transaction Systems (ETS) Portfolio
Enterprise Transaction Systems (ETS)Enterprise Transaction Systems (ETS)
ETS Product Families
ETS Advantage Services
Natural Productivity
LegacyIntegration
Web Enablement
ApplicationManagement
Services
Performance &Tuning
Migration Services
Installation Services
Technical Account Manager
MentoringDBA Services
OPTIMIZE EXTEND EXTEND MANAGE
ETS Modernization Packages
Joe Gentry
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200412
Wichtige Kundenprojekte
Amerika New York City Department of Buildings Providence Washington Insurance State of Alaska
Süd- und Westeuropa Vodafone Amsterdam Airport Schiphol Universidad de León
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200413
Wichtige Kundenprojekte
Zentral- und Osteuropa Apollo Optik Sony Music Entertainment DLR (Deutsches Zentrum für
Luft- und Raumfahrttechnik)
Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan
Welland Partnership Shepway District Council Nissan Australia
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200414
Überdurchschnittliche Performance des Aktienkurses 2003
€9,59
€20,19
02.01.03 16.02.03 02.04.03 17.05.03 01.07.03 15.08.03 29.09.03 13.11.03 28.12.03
Arnd ZinnhardtCFO, Software AG
Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200416
Agenda
Geschäftsjahr 2003 Währungseinfluss Umsatz Ergebnis Bilanz und Cashflow Mitarbeiter
Geschäftsjahr 2004 International Financial Rules and Standards Umsatz und Ergebnis 1. Quartal Prognose Gesamtjahr
Währungseinfluss
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200418
Währungseinfluss auf Umsätze Gesamtjahr 2003
Konzern-umsatz
Ver-änderung
Ist 2003
Währungs-effekt
Produkt-umsatz
Dienstleistungs-umsatz
Ist 2002
475,0
-4%
313,9
159,6
295,5
124,3
-11%
-6%
-22%
+3%
-19%
-7%
-9%
-3%
-21 -32
+10
-28
-31 -4
422,2
(in Mio. Euro)
Umsatz Gesamtjahr 2003
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200420
Umsatzentwicklung 2003(in Mio. Euro)
Gesamtjahr
2003
2002 Δ
% Δ%
währungs-bereinigt
Produktumsatz Lizenzen
Wartung
295,5 104,3 191,2
313,9 113,0 200,9
-6%
-8% -5%
+3% 0%
+5%
Projektdienstleistungen
124,3 159,6 -22% -19%
Sonstige
2,4 1,5 +52% +70%
GESAMT 422,2 475,0 -11% -4%
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200421
Regionale Umsatzverteilung 2003
Projektdienstleistungen
Süd- und Westeuropa54%
Zentral- und Osteuropa 27%
Amerika 13%
Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 6%
124,3Mio. Euro
295,5Mio. Euro
Produktumsatz
Amerika 40%
Nordeuropa,Asien/Pazifik,Südafrika 22%
Zentral- und Osteuropa 21%
Süd- und Westeuropa 17%
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200422
ETS 26,4
Sonstige 4,4
XML Integration 27,5
2003 Gesamt: 58,3
2002Gesamt: 64,3
(in Mio. Euro)
Forschung & Entwicklungnach Produktgruppen
ETS 25,6
Sonstige 4,3
XML Integration 34,4
Ergebnis Gesamtjahr 2003
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200424
Ergebnis 2003 (ausgewiesen) (in Mio. Euro)
Δ 2003 2002 % Operatives EBITDA 67,4 63,7 +6%
Firmenwertabschreibung -22,0 -21,9 +0%
Abschreibung -7,4 -13,4 +45%
Finanzergebnis +3,5 +3,2 +9%
Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31%
Beteiligungsverkäufe - +36,7
Restrukturierungskosten -40,8 -17,6
Ergebnis vor Steuern 0,7 50,7
Steuern -4,0 -17,2
Nettoergebnis -3,4 33,5
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200425
Operatives Ergebnis 2003(exkl. Restrukturierungskosten und Beteiligungsverkäufe)
* op. Ergebnis vor Steuern abzgl. Steuern auf op. Ergebnis und Firmenwertabschreibung
2003 2002 Δ %
Operatives Ergebnis vor Steuern Marge (% vom Umsatz)
Pro Forma Ergebnis nach Steuern*
Pro Forma Gewinn pro Aktie
Pro Forma Gewinn pro Aktie (vor Firmenwertabschreibung)
(in Mio. Euro)
Marge (% vom Umsatz)
41,5 10%
31,6 7%
+31%
17,4
11,3
+54%
0,64
0,41
+54%
1,44 1,22 +19%
4% 2%
Bilanz und Cashflow
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200427
Konzernbilanz
Aktiva31. Dez.
2002
Passiva
31. Dez.
2002
Rechnungsab-grenzungsposten
Bilanzsumme
31. Dez. 2003
Anlagevermögen
Vorräte, Forderungen und
sonstige Vermögens-gegenstände
Liquide Mittel
Rückstellungen
Sonstige Verbindlichkeiten
Bilanzsumme
31. Dez. 2003
214,5Eigenkapital inkl. Sonderposten mit Rücklageanteil
81,7Rechnungs-abgrenzungs-
posten
440,8
108,7
35,9
(in Mio. Euro)
228,4
57,7
445,4
117,6
41,7
199,9
445,4
7,0
33,8
130,5
74,2
Latente Steuern
440,8
221,1
6,9 0,2
137,2
75,4
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200428
Cashflow-Analyse Gesamtjahr 2003
(in Mio. Euro)
Gesamt-jahr 2003
Gesamt-jahr 2002 Δ %
Operativer Cashflow
./. Investitionen
Freier verfügbarer Cashflow
+ Abbau von Factoring
+ Auszahlungen aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen
+ Steuerzahlungen für frühere Perioden
Erwirtschafteter Cashflow % vom Umsatz
* 27,3 Mio. Aktien
Erwirtschafteter Cashflow pro Aktie*
40,7-13,8
26,9
28,9
12,1
0,0
67,914,3%
2,49
15,5-10,2
5,3
24,6
18,6
6,0
54,512,9%
2,00
-61,9%-26,1%
-80,0%
-14,9%
+53,7%
n/a
-19,7%
-19,7%
Mitarbeiter
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200430
Personalkapazität nach Regionen
Vollzeitstellen
2003
2002 Δ %
Gesamt
2.577
2.920
- 12%
Zentral- und Osteuropa (davon Deutschland) Süd- und Westeuropa Amerika Nordeuropa, Asien/Pazifik
Sonstige inkl. HQ
382 (279)
816
493
174
712
475 (367)
861
532
204
848
- 20% (- 24%) - 5% - 7% -1 5% - 16%
Arnd ZinnhardtCFO, Software AG
Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS)
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200432
International Financial Rules and Standards (IFRS)
Insgesamt keine großen Abweichungen in den
ergebnisrelevanten Kennziffern
Wesentliche Änderungen von IFRS zu HGB: Gewinn und Verlustrechnung
Keine Firmenwertabschreibung Umsatz von Projektdienstleistungen Veränderte Gliederung der Kosten
(Umsatzkostenverfahren)
Bilanz Anlagevermögen Eigenkapital
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200433
Umsatz Q1 2004
* währungsbereinigt
(in Mio. Euro)
Q1 2004
Q1 2003
Δ %
Δ* %
Produktumsatz Lizenzen Wartung
67,4 23,3 44,1
69,2 21,9 47,3
-3 % +6 % -7 %
+3 % +11 %
0 % Projektdienstleistungen
28,0
33,6
-17 %
-15 %
Sonstige
0,3
0,3
Gesamtumsatz
95,7
103,1
-7 %
-2 %
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200434
Operatives Ergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro)
Q1 2004
Q1 2003
Δ %
Gesamtumsatz
95,7 103,1 - 7%
Herstellkosten
-33,3 -39,4 - 15%
Bruttoergebnis
62,4 63,7 - 2%
Forschung & Entwicklung
-15,0 -16,2 - 7%
Marketing & Vertrieb
-20,6 -26,0 - 21%
Verwaltung
-11,1 -15,1 - 26%
Sonstige betriebliche Erträge / Aufwand
-0,6 +1,6
Operatives Ergebnis (EBIT)
15,1 8,0* +89%
* vor Restrukturierungskosten
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200435
Nettoergebnis Q1 2004(in Mio. Euro)
* Vor Restrukturierungskosten
Q1
2004
Q1
2003
EBIT
15,1 8,0*
Finanzergebnis
0,7 0,7
Beteiligungsverkäufe
0,0 0,0
Restrukturierungskosten 0,0 - 31,8
Ergebnis vor Steuern
15,8 - 23,1
Steuern
- 6,0 8,3
Nettoergebnis 9,8 - 14,8
Gewinn pro Aktie 0,36 - 0,54
Ausblick 2004
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200437
Ergebnisprognose 2004
Fokus in 2004: Stabilisierung der Umsätze (währungsbereinigt) Lizenzumsätze in den Kernbereichen (insbes. ETS) werden wachsen
und die Portfoliobereinigung in nicht-strategischen Bereichen ausgleichen
Wartungsumsätze werden weiterhin stabil sein
Ergebnissteigerung in 2004 Operatives Ergebnis wird um ca. 25% steigen (59,1 Mio. € in 2003) Operative Marge wird weiter verbessert Weiterhin kräftiger erwirtschafteter Cashflow Gewinn pro Aktie (inkl. SAP SI Verkäufe in Q2) wird voraussichtlich
zwischen 2,50 und 2,60 Euro liegen
Hauptversammlung 2004
Karl-Heinz StreibichVorsitzender des Vorstandes
Ausblick 2004
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200440
Kunden
Kundenanforderungen
Enterprise System
Modernization
Geschäftskritische Anwendungen
Business Process Integration
▪Optimieren, Erweitern, Verwalten
Echtzeit-Information
Einheitliche Sicht auf Informationen
Self-Service
Vereinfachung der Wertschöpfungskette
Automatisierung von Compliance
Etc.
CRM- Pakete
DMS-Pakete
E-Mailetc.
...ERP- Pakete
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200441
Anforderungen des Marktes
Modernisierung bestehender IT - Systeme
Integration bestehender Anwendungen und Prozesse
Migration von Plattformen
Kunden
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200442
Kunden
Kundenorientierung
XML TechnicalArchitects
MarketingXMLi
Kunden
ETS TechnicalArchitects
Marketing EnterpriseModerni-zation
Forschungund Entwicklung
Software AG System-häuser(Länder)
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200443
PortfolioMarketing
Global Networked Company
Unternehmens-wert-
entwicklung
Kunden
Vertrieb
TechnologieMitarbeiter
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200444
Weltweites Knowledge Management System
Als internes Business Management System:
•Kundenprojekte•Kundenprofil•Projekte und Lösungen•Customer-Visit-Berichte•Marktstudien•Wettbewerbsstudien•Presseinformationen
Kunden
Weltweiter
Informationszugriff auf
Kunden
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200445
Vertrieb
Verkauf von Unternehmens-Integrationslösungen
Beratung Implementierung Produkte Betrieb
Vorstand
CIO
Techniker
Bereichs-leiter
Vertrieb
Verkauf von Technologieprodukten und Technologielösungen
Zeitpunkt
Zugang
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200446
Vertrieb - Umsetzung
1. „Customer First“ - Kultur
2. Zielgruppe Entscheidungsträger
3. Vertrieb über Beratung
4. Partner für branchenspezifisches Know-how
Vertrieb
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200447
PortfolioMarketing
Portfolio Marketing
Joe Gentry Jonathan Airey
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200448
Indien: 43 F&E Mitarbeiter
USA: 70 F&E Mitarbeiter
UK: 15 F&E Mitarbeiter
Spanien: 8 F&E Mitarbeiter
Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter
Weltweites F&E Netzwerk
Technologie
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200449
Technologie - Ziele
1. Fokussierung von F&E Ressourcen auf 2 Business Lines
2. Weltweites F&E-Netzwerk
3. Konzentration auf Produkte mit Potenzial zur Marktführerschaft
4. Verbindung zwischen F&E und Kundenanforderungen durch Einsatz von Technologie-Architekten
Ziel: Ausbau der Marktführerschaft als Anbieter von Software-Produkten im Datenbank- und Integrations-Middleware- Bereich
Technologie
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200450
Mitarbeiter
Mitarbeiter
1. Kultur der „Customer First“ - Orientierung
2. Weltweite und bereichsübergreifende Teamarbeit – best practice Fokus
3. Innovationskultur
4. Leistungskultur
Atmosphäre von Innovationsfähigkeit, Kreativität und Erfolg
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200451
Unternehmenswertentwicklung
80%
XMLi:
ETS Modernization:
Ausbaufähige Kundenbasis mit mehr als 3.000 Kunden weltweit
Unternehmens-wertentwicklung
20%
80%
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200452
Vorbereitung auf die Zukunft
Anpassung der Kosten
RightsizingRightsizing
StrategieStrategie
Unternehmens- Portfolio
Unternehmens- Portfolio
WachstumWachstum
Fokussierung auf die Stärken als Software- Produktanbieter
Inhalte Brand Go-to-Market-
Modell
Organisch/Vertrieb Akquisition Partnerschaften
Ziel:Marktführer-
schaftHeute:
Hauptversammlung 2004 30-Apr-200453