Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1 09.03.2016
2 09.03.2016
2015 Yılı 12 Aylık
Konsolide Sonuçlar
09 Mart 2016
3 09.03.2016
SORUMLULUK BEYANI
Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü
bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir.
Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve
sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu
(SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede
de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı
olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de;
beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması
beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı
belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin
edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate
alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği
taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte
mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra
gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler
revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif
bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz
konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş
olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre
değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve
zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen
öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.
4 09.03.2016
˃ 2015 Yılı Piyasa Gelişmeleri
˃ 2015 Yılı Sonuçları
5 09.03.2016 Kaynak: * Worldsteel
** Bloomberg
AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )*
HRC FİYATLARI ( USD/TON )**
Mart 2016’da AB’deki HRC fiyatı 326 USD/ton
ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )*
BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) *
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Oca
.11
Nis
.11
Te
m.1
1
Ek
i.1
1
Oca
.12
Nis
.12
Te
m.1
2
Ek
i.1
2
Oca
.13
Nis
.13
Te
m.1
3
Ek
i.1
3
Oca
.14
Nis
.14
Te
m.1
4
Ek
i.1
4
Oca
.15
Nis
.15
Te
m.1
5
Ek
i.1
5
Oca
.16
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Oca
.11
Nis
.11
Te
m.1
1
Ek
i.1
1
Oca
.12
Nis
.12
Te
m.1
2
Ek
i.1
2
Oca
.13
Nis
.13
Te
m.1
3
Ek
i.1
3
Oca
.14
Nis
.14
Te
m.1
4
Ek
i.1
4
Oca
.15
Nis
.15
Te
m.1
5
Ek
i.1
5
Oca
.16
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Oca
.11
Nis
.11
Te
m.1
1
Ek
i.1
1
Oca
.12
Nis
.12
Te
m.1
2
Ek
i.1
2
Oca
.13
Nis
.13
Te
m.1
3
Ek
i.1
3
Oca
.14
Nis
.14
Te
m.1
4
Ek
i.1
4
Oca
.15
Nis
.15
Te
m.1
5
Ek
i.1
5
Oca
.16
893
639
326
875
610
4007
13
565
283
0
200
400
600
800
1000
Mar.
11
Ağ
u.1
1
Oca
.12
Ha
z.1
2
Ka
s.1
2
Nis
.13
Ey
l.1
3
Şu
b.1
4
Te
m.1
4
Ara
.14
May
.15
Ek
i.1
5
Mar.
16
AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ
6 09.03.2016 Kaynak: Platts / IODEX
USD/TON
KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI
(HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA)USD/TONUSD/TON
DEMİR CEVHERİ FİYATLARI
(IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID)
HURDA FİYATLARI
(HMS CFR TURKEY MID)
Mart ayında cevher fiyatı 64 USD/ton
60
70
80
90
100
110
120
130
03.2
01
4
05.2
01
4
07.2
01
4
09.2
01
4
11.2
01
4
01.2
01
5
03.2
01
5
05.2
01
5
07.2
01
5
09.2
01
5
11.2
01
5
01.2
01
6
03.2
01
6
20
40
60
80
100
120
03.2
01
4
05.2
01
4
07.2
01
4
09.2
01
4
11.2
01
4
01.2
01
5
03.2
01
5
05.2
01
5
07.2
01
5
09.2
01
5
11.2
01
5
01.2
01
6
03.2
01
6
150
190
230
270
310
350
390
430
03.2
01
4
05.2
01
4
07.2
01
4
09.2
01
4
11.2
01
4
01.2
01
5
03.2
01
5
05.2
01
5
07.2
01
5
09.2
01
5
11.2
01
5
01.2
01
6
03.2
01
6
7 09.03.2016
Mart 2016 itibarıyla AB sıcak 326 USD, Çin ihraç sıcak 321 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 283 USD
seviyelerindedir. Mart 2015 itibarıyla sırasıyla 418 USD, 340 USD, 380 USD seviyelerindeydi.
SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton )
Kaynak: Bloomberg
HRC fiyatları yükseliyor
200
300
400
500
600
700
Ma
r.13
Ma
y.1
3
Tem
.13
Ey
l.13
Kas.1
3
Oca
.14
Ma
r.14
Ma
y.1
4
Tem
.14
Ey
l.14
Kas.1
4
Oca
.15
Ma
r.15
Ma
y.1
5
Tem
.15
Ey
l.15
Kas.1
5
Oca
.16
Ma
r.16
BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN İHRAÇ HRC ABD İTHAL HR
8 09.03.2016
KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton )
Kaynak: Bloomberg
Çin kütük fiyatları hızla yükseliyor
200
300
400
500
600
Ma
r.13
Ma
y.1
3
Tem
.13
Ey
l.13
Kas.1
3
Oca
.14
Ma
r.14
Ma
y.1
4
Tem
.14
Ey
l.14
Kas.1
4
Oca
.15
Ma
r.15
Ma
y.1
5
Tem
.15
Ey
l.15
Kas.1
5
Oca
.16
Ma
r.16
KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK LATİN AMERİKA İHRAÇ KÜTÜK TÜRKİYE İTHAL
Mart 2016 itibarıyla Türkiye ithal fiyatı 270 USD seviyelerindedir. Mart 2015 itibarıyla bu değer
375 USD.
9 09.03.2016
17.908 16.168 16.671 14.841 13.738
16.45414.605 14.630
13.627 13.210
2015 2014 2013 2012 2011
Uzun Yassı
26.550 25.717 26.536 25.247 22.868
10.389 10.376 9.8699.039
9.075
2015 2014 2013 2012 2011
Uzun Yassı
NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON )
NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON )
36.405
Toplam
Kaynak: TÇÜD
36.939
31.94334.28636.093
Toplam
31.30134.362
26.94828.468
30.773
Türkiye’de üretim ve tüketim artış oranları arasındaki
dengesizlik yarı mamul ithalatından kaynaklanmaktadır
10 09.03.2016
1.560 1.449 1.467 1.307 1.359
4.9512.959 3.131 2.412 2.004
8.608
6.730 7.1176.446 6.433
2.934
1.8192.299
953 153
2015 2014 2013 2012 2011
Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab
10.203 10.998 11.311 11.713 10.489
304568
1.5612.957
2.3932.5422.501
2.3531.858
2.298136
121
60
2015 2014 2013 2012 2011
Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab
DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON )
DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON )
Toplam
13.050
18.053
15.240
9.949
16.549
11.118
Toplam
15.226
14.014
Kaynak: TÇÜD
14.103
12.957
Türkiye’de demir çelik ürün ithalatı 2015 yılında
%39 arttı
11 09.03.2016
11,3%
0,6%
7,1% 5,5%
1,0% 3,0%
11,2%5,5%
1,4%2,8%
6,0%
5,0%
22,1%
2,7%
7,4%
1,0% 1,0%3,0%
16,0%
-5,5%
6,8%
3,9%
16,0%
7,0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 (t)
İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv
SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%)
Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi
Otomotiv sektöründe büyümenin yavaşlaması
bekleniyor
12 09.03.2016
˃ 2015 Yılı Piyasa Gelişmeleri
˃ 2015 Yılı Sonuçları
13 09.03.2016
ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ
2015 Yılı 2014 Yılı 2013 Yılı
Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) 9.122 8.693 8.447
Slab Üretimi (1)
(Bin Ton) 7.349 7.363 6.865
Yassı Mamul Üretimi (2)
(Bin Ton) 7.400 6.954 6.427
Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) 1.563 1.153 1.356
Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) 7.229 6.933 6.338
Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) 1.552 1.163 1.346
Net Satış Gelirleri (M. USD) 4.382 5.252 5.142
FAVÖK (EBITDA) (M. USD) 770 1.136 987
Net Dönem Karı (M. USD) 414 732 484
Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir.
(1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır.
(2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.
14 09.03.2016
SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON )
2.092 2.135 2.3701.999
2.349 2.235 2.311 2.324
9.1228.693 8.447
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
2015 yılında sıvı çelik üretimi önceki yıla göre
%5 arttı
15 09.03.2016 Kaynak: Worldsteel
HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI
ERDEMİR Grubu’nun ham çelik kapasite
kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir
84%
88%
93%
96%
100%
80%78% 78%
76%
70%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2011 2012 2013 2014 2015
Erdemir Grubu Dünya
16 09.03.2016
1.377 1.264 1.489 1.272 1.319 1.399 1.395 1.273
5.580 5.2084.583
447 411468
410 458 467 447 458
1.8201.746
1.844
241
317395 228
410 274 517334
1.563
1.1531.356
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
Sıcak Soğuk Uzun
ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON )
Toplam
8.963
1.992
7.7838.107
2015 yılında üretim miktarı önceki yıla göre %11 arttı
2.065 2.352 1.910 2.3592.0652.187 2.140
17 09.03.2016
1.291 1.239 1.425 1.345 1.236 1.358 1.432 1.250
5.384 5.1924.560
457 432467 423 421 444 500
442
1.8451.741
1.778
242
352406
205
366
291 538 315
1.552
1.163
1.346
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
Sıcak Soğuk Uzun
SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON )
Toplam
8.781
7.684
2.023
8.096
2015 yılında satış miktarı önceki yıla göre %8 arttı
1.990 2.298 1.973 2.470 2.0072.023
2.093
18 09.03.2016
1.098 1.150 1.066 1.107 8891.227
894 1.141
3.947
4.625 4.562
81174
124 178
98
139
132136
435
627 580
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
Yurtiçi İhracat
NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD )
Toplam
4.382
5.142
1.324
5.252
2015 yılı net satış geliri 4,4 milyar USD
1.179 1.190 1.285 1.0261.277
9871.366
19 09.03.2016
388Kt; 42%
85Kt; 9%
248Kt; 26%
165Kt; 18%
11Kt; 1%
39Kt; 4%
758Kt; 54%170Kt; 12%
216Kt; 16%
175Kt; 13%
24Kt; 2%
48Kt; 3%
2.811Kt; 45%
1.176Kt; 19%
485Kt; 8%
239Kt; 4%
627Kt; 10%
335Kt; 5%
582Kt; 9%
2.937Kt; 45%
1.207Kt; 18%
527Kt; 8%
242Kt; 4%
694Kt; 11%
321Kt; 5%
613Kt; 9%
936Kton;
%80
6.255Kton;
%90
6.541Kton;
%90
2015 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
2015 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
2014 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
2014 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%)
1.391Kton;
%90
2015 yılında geçen yıla göre otomotiv
ana ve yan sanayine satışlarda artış gerçekleşti
20 09.03.2016
138Kt; 86%
23Kt; 14%
104Kt; 46%
91Kt; 40%
17Kt; 7%
15Kt; 7%
280Kt; 41%
200Kt; 29%
87Kt; 13%
46Kt; 7%
66Kt; 10%
436Kt; 63%
92Kt; 13%
95Kt; 14%
11Kt; 2%21Kt; 3%
33Kt; 5%
2015 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
2015 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
2014 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
2014 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%)
688Kton;
%10678Kton;
%10
161Kton;
%10
2015 yılında yassı ürün ihracatında
AB ülkelerinin payı %63
227Kton;
%20
21 09.03.2016
Ara
.13
Oc
a.1
4
Şu
b.1
4
Mar.
14
Nis
.14
May.1
4
Haz.1
4
Te
m.1
4
Ağ
u.1
4
Eyl.14
Eki.14
Kas.1
4
Ara
.14
Oc
a.1
5
Şu
b.1
5
Mar.
15
Nis
.15
May.1
5
Haz.1
5
Te
m.1
5
Ağ
u.1
5
Eyl.15
Eki.15
Kas.1
5
Ara
.15
Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti
2015 yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız
509 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 403 USD/ton
USD/TON
USD/TON
Ara
.13
Oc
a.1
4
Şu
b.1
4
Mar.
14
Nis
.14
May.1
4
Haz.1
4
Te
m.1
4
Ağ
u.1
4
Eyl.14
Eki.14
Kas.1
4
Ara
.14
Oc
a.1
5
Şu
b.1
5
Mar.
15
Nis
.15
May.1
5
Haz.1
5
Te
m.1
5
Ağ
u.1
5
Eyl.15
Eki.15
Kas.1
5
Ara
.15
Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti
22 09.03.2016
249 282 261 254 202312
58
288
770
1.136987
21,1% 21,3% 21,9% 19,8% 20,5%22,8%
5,7%
22,5%
17,6%21,6% 19,2%
0,0%
8,0%
16,0%
24,0%
32,0%
40,0%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
FAVÖK FAVÖK Marjı
FAVÖK ( MİLYON USD )
NET KAR ( MİLYON USD )
2015 yılında FAVÖK, geçen yıla göre %32 azaldı
138195 167 164
105202
4
171
414
732
48411,7%
14,7%14,0%
12,8%
10,7%
14,8%
0,4%
13,4%
9,4%
13,9%
9,4%
0,0%
6,0%
12,0%
18,0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2013
1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek
Net Kar Net Kar Marjı
23 09.03.2016
Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD)
2015 yılında FAVÖK 770 milyon USD
24 09.03.2016
Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD)
İşletme sermayesinden sağlanan nakit sebebiyle, ödenen
yüksek temettünün likiditeye olumsuz etkisi olmadı
25 09.03.2016
TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON)
2015 yılı 4. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK
49 USD/ton
24
54
64 67
107
130
111 113
135
125
142
144
124
108
97
49
61
100
88
100
141
126113
143148
153 150
10192
89 94
59
1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç
2012 2013 2014 2015
Yassı Uzun
26 09.03.2016
KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD)
İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD)
Düşen emtia fiyatları sebebiyle ticari alacaklar ve
stoklardan kaynaklı işletme sermayesi düşüşü yaşandı
27 09.03.2016
1.809 1.7421.344
947581 655
1.976
7871.135
693
891
368
1.9241.945
1.452
1.283
529
14
2010 2011 2012 2013 2014 2015
U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç
FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD)
3.785
2.529 2.479
1.6401.472
Ödenen yüksek temettülere rağmen net borç
azalış trendi devam ediyor
1.023
28 09.03.2016
NET BORÇ ( MİLYON USD )
2015 sonu itibarıyla net borç 14 milyon USD
29 09.03.2016
FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD)
2015 yılı sonu itibarıyla 1.009 milyon USD
nakit ve nakit benzerleri mevcuttur
1.009
1Ara.15
Nakit
287 317
169114
57
61
2815
8
3
1
2016 2017 2018 2019 2020
Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz
376332
176
117
58
30 09.03.2016
İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - %
SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - %
* Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir.
İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %70’i
70% 71% 73% 74%
12% 12% 11% 11%7% 7% 7% 6%5% 5% 5% 4%0,3% 1% 1%5% 5% 4% 5%
2015 2014 2013 2012İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji GiderleriAmortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer
33% 40% 41% 35%
27%25% 28% 36%
13%15% 12% 13%7%6% 5%
5%5%4%
14% 11% 14% 11%
2015 2014 2013 2012
Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Satınalınan Slab Diğer
31 09.03.2016
UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) *
YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) *
* Daha önce değişken ve sabit giderler içerisinde gösterilen amortisman giderleri hariçtir.
Amortisman hariç ton başına yassı çevrim maliyeti
2015 yılı 4. çeyrekte 115 USD/ton
67 70 72 65 60 68 63 72 55 52 53 46
90 85 87 82 78 80 81 87 75 68 69 69
1.600 1.651
1.378
1.7971.675 1.682
1.8671.731 1.823
1.9581.777 1.842
-400
100
600
1.100
1.600
2.100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç
2013 2014 2015
Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton)
40 47 47 41 30 48 41 45 43 35 34 26
58 57 59 54 4866 60 58 66
50 52 47
445 416
161
334 317
228275
334
241
395 410
517
-200
-100
0
100
200
300
400
500
600
0
50
100
150
200
250
300
1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç
2013 2014 2015
Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton)
32 09.03.2016
( M USD )
* 2015 yılı ve öncesi yatırım harcamaları nakit çıkışlarını, 2016 yılı ise imzalanan veya planlanan yatırım tutarlarını
ifade etmektedir. 2016 yılı tutarları nakit çıkışlarını ifade etmemektedir.
2016 yılında toplam 461 milyon USD yatırım
yapılması planlanmaktadır*
68 43 56 59 17 57 93 83 55 80 88 116
377
675
961
576
140143
171 159107 82
113
345
445
718
1.017
634
158200
264 242
162 162201
461
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (B)
Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları
33 09.03.2016
PERSONEL SAYISI
2015 yılı Aralık sonu personel sayısı 12.659 kişi
13.553
13.433
13.045
12.80112.872
12.659
2010 2011 2012 2013 2014 2015
34 09.03.2016