Sistemul Si Instrumentele de Plati Interbancare

7/25/2019 Sistemul Si Instrumentele de Plati Interbancare

1/17

Universitatea tefan cel Mare SuceavaFACULTATEADETIINEECONOMICEIADMINISTRAIEU!LIC"

RO#RAMULDESTUDII$ ECONOMIA COMER ULUI% TURISMULUI I SER&ICIILOR

ANULIII% #RUA'%(I

SISTEMUL I INSTRUMENTELE DE PL I INTERBANCARE

C))r*)nat)r$ Lect+*r+ Ci),anu #a,riela

Stu*ent-$

Suceava% './0

1


2/17

Cu1rins

SISTEMUL I INSTRUMENTELE DE L" I INTER!ANCARE ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++2

/+/ Ev)lu ia 1l- il)r i a instru3entel)r *e 1lat- +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++2

/+' Siste3ul *e 1l- i ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++4

/+2 Instru3ente *e 1l- i +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++5

/+6 O1era iuni ,ancare *e 1l- i ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++//

/+4 C)nturile ,ancare +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++/2

/+0 C)ntul curent la ,anca central- +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++/4

!i,li)7rafie +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++/8

2


3/17

SISTEMUL I INSTRUMENTELE DE PL I INTERBANCARE

9n ec)n)3ia *e 1iat-% )1era iunile *e 1l- i c)nstituie un circuit vital% flu:urile 1l- il)r re1re;entel)r *e 1l- i+ Astfel% *e la ) fa;- ini ial-% =n care 3esa>ele *e 1l- i )r*)nate *e 1l-tit)ri se =n3a7a;inea;- un ti31 1el)r *e 1l- i c-tre ,-nci s- sefac- =n 3)* c)ntinuu Bsiste3ul ON LINE% iar 1entru 1l- ile *e talie 3are% i 3ai ales 1entru cele ce se *erulea;- 1e 1lan interna i)nal% s- se asi7ure *ec)ntarea =n ti31 real% res1ectiv intrareasu3ei =n c)ntul ,eneficiarului s- fie si3ultana cu *is1unerea 1l- ii *e c-tre titularul 1l-tii+Accelerarea 1l- il)r =n ec)n)3ie este str


4/17

*us la a1ari ia 3)ne*ei 3etalice B3)ne*- ti31urie care a f-cut ca *in ce =n ce 3ai 3ulttran;ac iile s- se efectue;e =n acest ti1 *e 3)ne*-% =ntruce *ec


5/17

reali;ea;- ) *iversificare c)ntinu- =n sc)1ul asi7ur-rii 1l- ii =n ti31 real% re*ucerii riscuril)r i a c)sturil)r *e transfer al f)n*uril)r+

&)lu3ul t)t 3ai 3are al tran;ac iil)r i cre terea 7ra*ului *e ,ancari;are au *eter3inat trecerea *e la *ec)ntarea ,ilateral- a tran;ac iil)r *intre ,-nci 1rin siste3ul c)nturil)r *ec)res1)n*ent la =nfiin area casel)r *e c)31ensa ii cu *ec)ntare net-+ ri3ele case *e

c)31ensa ii au a1-rut =n An7lia la /80. a1)i =ntr?un interval *e '. *e ani =n A3erica% Fran a% Italia% #er3ania+ 9n 1eri)a*a 3)*ern- au a1-rut case *e c)31ensare 3ultina i)nale% iar 3airecent casele aut)3ate *e c)31ensare% care 1rin te@n)l)7iile electr)nice au re*us *rastic ti31ul*e *ec)ntare+

9n R)3


6/17

*in ec)n)3ie% 1recu3 i 1rin siste3ul *e =31ru3ut-t)r *e ulti3- instan -+ Ele3entele c)31)nente ale unui siste3 *e 1l- i cu1rin* institu iile care furni;ea;-

servicii *e 1l- i% *iversele f)r3e *e crean e transferate% 3et)*ele i 3i>l)acele *e transfer% 3esa>ele i canalele *e c)3unica ie+ 9n 7eneral% un siste3 *e 1l- i are f)r3- unei 1ira3i*e cu 3ai 3ulte tre1te+ e 1ri3a trea1t- Bla ,a;- se afl- 3asa 1ers)anel)r fi;ice i >uri*ice care

*esf- )ar- activit- i ce *au na tere la ),li7a ii *e 1lat-+ )1ula ia re1re;int- sursa 1ri3ar- *e ec)n)3isire =n s)cietate care face *e1);ite i acce1t- serviciile ,-ncil)r 1entru activitatea cua3-nuntul+ ers)anele >uri*ice sunt c)31aniile care *esf- )ar- activit- i ec)n)3ice% altele *ecuri*ice 1entru ,-nci este *erer3inata *e crean ele asu1ra acest)ra B*e1);itele care au caracter *e lic@i*itate iar transferurile se 1)t efectua i3e*iat i la=ntrea7a val)are+ Trea1ta a treia ) c)nstituie casele *e c)31ensa ie care 1)t fi *e stat sau1articulare% *ar su, c)ntr)lul ,-ncii centrale+ Trea1ta a 1atra este a7entul *e *ec)ntare% una *in,-ncile *e 1ri3 ran7 *in ec)n)3ie sau =n unele ca;uri acest r)l =l =n*e1line te c@iar ,ancacentral-+ Ulti3a trea1t- este ,anca central- care are r)lul *e su1rave7@et)r% =31ru3ut-t)r *e

ulti3a instan - i 7arant)r+ Plata i transferul de fonduri

rin 1lat- se =n ele7e transferul *e f)n*uri care are c- efect stin7erea ),li7a iunil)r financiare *intre 1-r ile 1artici1ante la ) tran;ac ie ec)n)3ic- i sc@i3,ul *e 1r)1rietate a activului =n ti31 ce transferul *e f)n*uri are un c)n inut 3ai lar7 i f-r- un sc)1 ec)n)3ic% ca *e e:+ transferul *e ,ani *intr?un c)nt =n altul% transferul *e ,ani c-tre ) alt- 1ers)an- =n sc)1u3anitar sau 1entru stu*ii% transferul *e ,ani *e c-tre ) 1ers)ancare lucrea;- =n str-in-tate c-trefa3ilia *in ara *e re e*in - etc+

Transferuri inter,ancare i intra,ancare+ Transferurile *e f)n*uri 1entruefectuarea 1l- il)r 1)t avea l)c =ntre ,-nci *iferite i =n acest ca; acestea se nu3esc transferuri

inter,ancare s1re *e)se,ire *e transferurile *e f)n*uri =ntre unit- ile aceleia i ,-nci care se nu3esc transferuri intra,ancare+ Transferurile inter,ancare 3)*ific- situa ia s)l*uril)r *inc)nturile *e la ,anc- a7ent *e *ec)ntare% *eci ) 3)*ificare 1atri3)nial-% cele intra,ancare*eter3in


7/17

Pl ile electronice.

r)7resele *e)se,ite reali;ate =n inf)r3atic- i c)3unica ii au 1er3is a1ari ia 1l- il)r electr)nice i a siste3el)r *e 1l- i 1e su1)rt electr)nic+ N)ua te@n)l)7ie s?a f)l)sit 3ai =nt


8/17

Faza tranzacional cu1rin*e iniJierea% vali*area Ki trans3iterea unei instrucJiuni *e

1lat-+ 9n funcJie *e ti1ul *e instru3ent% instrucJiunea *e 1lat- 1)ate fi iniJiat- *e *e,it)r Bs1ree:e31lu% =n ca;ul transferului cre*it% sau *e ,eneficiar Bs1re e:e31lu% =n ca;ul *e,it-rii *irecte+9n aceasta fa;- au l)c ) serie *e )1eraJiuni% care vi;ea;- =n 1rinci1al verificarea i*entit-Jii 1-rJil)ri31licate =n tran;acJie% a autenticit-Jii instrucJiunii *e 1lat- Ki a inte7rit-Jii *atel)r aferentetran;acJiei+

9nfaza de compensare i decontare% 1artici1anJii la siste3ul *e c)31ensare?*ec)ntareBe:+ 1restat)rii *e servicii *e 1lat-% Tre;)reria statului% etc+ sc@i3,- =ntre ei 3esa>e *e 1lat- 1rininter3e*iul siste3ului *e 1l-Ji 1entru 1l-Ji *e 3ic- val)are Ki v)lu3 3are+ S)l*urile netere;ultate *in 1r)cesul *e c)31ensare se *ec)ntea;- 1rin inter3e*iul siste3ului *e 1l-Ji *e 3are

val)are =n funcJie *e 3)ne*a =n care este e:1ri3at- 1lata% res1ectiv Re#IS sau TAR#ET'+

Sistmul R#IS

Re#IS este siste3ul RT#S naJi)nal 1entru 1l-Ji =n lei )ferit *e !NR+ Siste3ul este f)l)sit1entru *ec)ntarea )1eraJiunil)r ,-ncii centrale% a transferuril)r inter,ancare% 1recu3 Ki a 1l-Jil)r=n lei *e val)are 3are B1este 4.+... lei sau ur7ente+ Siste3ul asi7ur- 1r)cesarea =n ti31 realBres1ectiv 1e ) ,a;- c)ntinu- Ki *ec)ntarea =n ,anii ,-ncii centrale% cu finalitate i3e*iat-+

9nc- *e la intrarea sa =n func iune% siste3ul este *ese3nat% 1rin Or*in al#uvernat)rului !-ncii NaJi)nale a R)3


9/17

Ce este un sistem RTGS?

Un siste3 cu *ec)ntare 1e ,a;- ,rut- =n ti31 real BRT#S este un siste3 *e 1l-Ji =n care1r)cesarea Ki *ec)ntarea au l)c =n 3)* c)ntinuu B=n ti31 real Ki nu 1e 1ac@ete *e instrucJiuni+Astfel% tran;acJiile 1)t fi *ec)ntate cu finalitate i3e*iat-+ Dec)ntarea 1e ,a;- ,rut- =nsea3n- c-fiecare transfer este *ec)ntat in*ivi*ual Ki nu 1e ,a;- net-+

Scurt istoric

Siste3ul a f)st *e;v)ltat Ki i31le3entat =n ca*rul 1r)iectului @are RO ...4+.'Inter,anG a3ent Sste3 *erulat *e !NR Ki TRANSFOND S+A+ Ki a intrat =n funcJiune la a1rilie '..4+ De lai31le3entare% Re#IS a furni;at un serviciu *e 1r)cesare a 1l-Jil)r =n lei =n ti31 real Ki cufinalitate =n cursul ;ilei 1entru t)ate instituJiile *e cre*it care )1erea;- =n R)3e SIFT% f)l)sin*serviciul SIFT FIN P?C)1 BMT'.'% MT'.' CO& Ki MT/.2+

1.$ Instrumnt ! pl i

Instru3enele *e 1l- i sunt 3)ne*ele 1r)1riu ;ise i anu3ite *)cu3ente ,ancare )1era i)nale 1e su1)rt @uri*ic care s- 1er3it- transferul *e f)n*uri =n *e1lin- si7uran - i *eli3itarea res1)nsa,ilit- il)r 1artici1an il)r la transferul ,ancar+ Aceste instru3ente se 1)t f)l)si i *e entit- ile n)n ,ancare ca 1) t-% fir3ele *e *ec)nt-ri sau cele 1entru )1era iuni cu titluri% aut)ri;ate e:1res *e ,anca central- 1entru a )1era =n *)3eniul transferuril)r *e f)n*uri+

Instru3entele *e 1l- i se =31art =n *)u- 3ari cate7)rii$ instru3ente cu nu3erar i instru3ente f-r- nu3erar+

9


10/17

Instru3entele *e 1lat- cu nu3erar sunt re1re;entate 1rin 3)ne*- 3etalic- i,ancn)te B3)ne*- *e @)rarea crean el)r 3)netare asu1ra ,-ncil)r+Instru3entele *e 1lat- f)l)site =n tran;ac ii sunt ur3-t)arele$ )r*inul *e 1lat-% ca3,ia% cecul%,iletul la )r*in% car*ul+ De ase3enea% 3ai sunt unele instruc iuni *e 1lat- care 7enerea;-transferuri *e f)n*uri ca$ *e,itul *irect i 1l- ile 1r)7ra3ate+

Orice *)cu3ent *e 1lat- c)n ine *)u- ti1uri *e inf)r3a ii$ financiare i n)nfinanciare+ Inf)r3a ia financiar- B3)netar- sau inf)r3a ie ,ani se refer- la su3- *e ,ani ce tre,uie 1l-tit-% valut-% sca*en -% ,-ncile 1artici1ante i c)nturile *e,it)are i cre*it)are% nu3ele 1-r il)r 1artici1ante la tran;ac ie% iar res1)nsa,ilitatea 1entru acurate ea

acesteia revine e3itentului+ Inf)r3a ia n)nfinanciara cu1rin*e ele3ente a*iacente 1l- ii ca sc)1ul acesteia sau anu3ite instruc iuni cu caracter s1ecific+ De i instru3entele *e 1lat- *ifer- *estul *e 3ult unele *e altele =n func ie *e s1ecificul 1l- ii% t)tu i acestea au unele caracteristici c)3une care 1er3it clasificarea acest)ra *u1- 3ai 3ulte criterii$

Ba Din 1unct *e ve*ere al ),li7a iil)r >uri*ice create$?instru3ente *e cre*it B*in ini iativa *e,it)rului?)r*inul *e 1lat-?instru3ente *e *e,it B*in ini iativa cre*it)rului?cecul% ca3,ia% ,iletul la )r*in+

B, Du1- su1)rtul instru3entului$?instru3ente 1e su1)rt @uri*ic- a ini iat)rului$?1l- i 1entru 1ers)ane >uri*ice?1l- i 1r)fesi)nale% institu i)nale ?1l- i 1entru 1)1ula ie+

Be Du1- ra1)rtul *e ti31 =ntre sca*en a ),li7a iei i e3iterea instruc iunii$

?instru3ente *e 1lat- antici1at-?instru3ente *e 1lat- ne=nt


11/17

B7 Du1- val)area 1l- ii$?1l- i *e val)ri 3ari?1l- i *e val)ri 3ici+

Ev)lu ia =n *)3eniul instru3entel)r *e 1lat- se 3anifest- =n trecerea *e la su1)rtul

@


12/17

re1re;int- 1artea investit- *e ac i)nari su, f)r3- *e ac iuni% iar re;ervele B7eneral- i *e risc *e cre*ite se c)nstituie 1e 1arcurs% *in 1r)fit% 1entru asi7urarea lic@i*it- ii i s)lva,ilit- ii+ !anc- central- sta,ile te% *in ti31 =n ti31% ca1italul 3ini3 1entru s)ciet- ile ,ancare care este ),li7at)riu *e c)nstituit+ entru a se 1reveni e:tin*erea activit- ii f-r- ) ca1itali;are a*ecvat-%,anca central- sta,ile te 7ra*e 3ini3e *e ca1itali;are ca ra1)rt =ntre ca1italul 1r)1iu i activele

1)n*erate cu 7ra*ul *e risc+O1era iunile active sunt cele *e f)l)sire a resursel)r i se refer- la$)1era iuni *e tre;)rerie B)1era iuni cu nu3erar% *e1);ite la ,anca central- i la alte ,-nci% c)nturi *e c)res1)n*ent% cre*ite ac)r*ate ,-ncil)r% )1era iuni cu clientel- Bcre*ite curente *e t)ateti1urile% cre*ite restan e% crean e ata ate% )1era iuni cu titluri i val)ri i3),ili;ate Bactive c)r1)rale+ O1era iunile cu clientel- i cele cu titluri *e in 1)n*erea 1rinci1al- =n t)talul activului ,ilan ier+ O1era iunile cu nu3erar re1re;int- =ncas-rile i 1l- ile =n nu3erar% =n lei i valut-% efectuate la cererea clien il)r+ Circuitul nu3erarului se *esf- )ar- 1rin ,-nci care *is1un *e 1ers)nal s1eciali;at i s1a ii a*ecvate?casierii% te;aure% ec@i1a3ente *e nu3-rat% s)rtat i verificat 3)ne*-+ E:ce*entul sau *eficitul *e nu3erar =n 3)ne*- l)cal- se re7le3entea;- 1rin,anca central- B=n unele -ri 1rin c)31anii s1eciali;ate% iar =n valut- 1rin ,-ncile *in str-in-tate%

=n s1ecial *in Elve ia+Creditele ne$u#ernamentale %!ancare re1re;int- 1)rt)f)liul cel 3ai i31)rtant *e active1entru ) ,anc- c)3ercial- i =n acela i ti31 f)r3a 1rinci1al- *e f)l)sire a resursel)r+ &)lu3ul cre*itel)r ac)r*ate *e ,-nci =n cursul unui an este 3ult 3ai 3are *ece% reali;area *e n)i ca1acit- i *e 1r)*uc ie+ Din 1unct *e ve*ere al ,eneficiaril)r% 1este 5.Q *in cre*ite se ac)r*-

unit- il)r c)r1)ratiste% 1)1ula ia *e in


13/17

1.) Conturil 'an(ar

Rela iile care se sta,ilesc =ntre ,-nci i clien ii acest)ra% 3ateriali;ate =n )1era iunile ,ancare% se reflect- =n siste3ul c)nturil)r ,ancare i =ntr?) f)r3- a7re7at- =n ,ilan ul c)nta,il al acest)r institu ii+ C)ntul ,ancar este un 3ecanis3 *e c)nstituire a resursel)r i *e stin7ere a ),li7a iil)r clien il)r =n 1r)cesul ec)n)3ic% a reflect-rii circuitel)r =n siste3ele *e 1l- i i c)31ens-ri% a rela iil)r cu *iverse entit- i 1e 1lan na i)nal i interna i)nal+ rinci1ala utili;are a c)nturil)r este aceea *e =nre7istrare% la un anu3it 3)3ent% 1rin =nscrierea unei su3e =ntr?) 1artea c)ntului i la un alt 3)3ent =n cealalt- 1arte a c)ntului+ Aceste )1era iuni asi7ur- circula ia inf)r3a iei cu un anu3it sc)1% acela *e a reflecta *eci;ia titularului *e c)nt+ Dre1turile i ),li7a iile 1ecuniare sunt evi*en iate =n *)cu3ente cu val)are le7al- Ble7al recun)scute =n sc)1ul *e a fun*a3enta )1era iunile *in c)nturi+ Cele *)u- 1-r i ale c)nturil)r ,ancare reflect- *re1turi Bcrean e i ),li7a ii B*at)rii ale titularului *e c)nt i sunt *enu3ite =n c)nta,ilitate *e,it i cre*it+ Dac- titularii *e c)nt sunt *iferi i ave3 *e a face cu un transfer *e 1r)1rietare asu1ra su3ei ,-ne ti B1lata% iar inf)r3a ia este *enu3it- inf)r3a ie?,ani+ Transferul *e 1r)1rietate 1resu1une irev)ca,ilitatea 1l- ii care asi7ur- finalitatea *ec)nt-rii i stin7erea *e ),li7a ii+ 9n )rice 3)3ent% su3ele cu3ulate Bt)talul *in *e,itul i cre*itul c)ntului se 1)t c)31ensa i re;ult- un s)l* care reflect- 1);i ia 1atri3)nial-% a*ic- v)lu3ul *e crean e sau ),li7a ii ale titularului+ C)ntul este )r7ani;at *e un cust)*e al titularului% *e re7ul- ) ,anc- i *e aceea se nu3e te c)nt ,ancar+

C)ntul ,ancar are unele caracteristici s1ecifice reflectate =n c)nta,ilitatea ,ancar-%*intre care cele 3ai i31)rtante sunt$ 3area 3a>)ritate a inf)r3a iei?,ani reflect- sc@i3,urile *e1r)1rietate a activel)r financiare trecerea *in 1r)1rietatea ,-ncii =n 1r)1rietatea clientului a unuicre*it ac)r*at *e ,anc- i =nre7istrat =n c)nt trecerea *in 1r)1rietatea clientului =n cea a ,-ncii%1rin =nre7istrare =n c)nt% a ratel)r *in cre*it ra3,ursate% 1recu3 i a *),


14/17

s)l*uri cre*it)are sau *e,it)are se nu3esc ,ifuncti)nale+ Dis1)ni,ilit- ile *in c)ntul curent suntf)arte v)latile i nu 1)t fi f)l)site *e ,anc- *re1t resurse *e cre*itare% *in care cau;a la s)l*urilecre*it)are nu se ,)nifica *),ului cre*it)r al c)ntului curent sau )1era iune cu

)1era iune% c)nf)r3 1racticii ,-ncii+ Desc@i*erea c)nturil)r curente+ entru a func i)na% c)nturile curente tre,uie 3ai=ntustificarea 1r)venien ei su3el)r =ncasate% 1recu3 i a 1l- il)r efectuate+ O astfel *e restric ie este 1reve*erea ca 1e terit)riul R)3uri*ic =ntre 1-r i% =nc@eiat =n f)r3- autentic- Bscris-% cu care clientul 1)ate face *)va*- 1e cale>u*ec-t)reasc- 1entru =nc-lcarea *e c-tre ,anc- a clau;el)r c)nvenite Be:+ )1erarea =n c)nt f-r-acce1tul titularului *e c)nt+ 9n acela i ti31% ,anca este a1-rat- 1rin le7e 1entru riscurile asu3atei c)ntra eventualel)r a,u;uri *in 1artea clien il)r+ 9n 7eneral% la *esc@i*erea unui c)nt ,anca

=ncearc- s- ), in- cu*icii% au 1r),le3e cu >usti ia% nu res1ect- le7isla ia i n)r3ele ,ancare% ceea ce ri*ic- sus1iciuni cu 1rivire la c)rectitu*inea acest)ra+

Conturile de depozit+ Investi iile financiare ale clien il)r f-cute la ,-nci cu sc)1 *e fructificare a ca1italului sunt cun)scute su, nu3ele *e *e1);ite ,ancare la ter3en i se

=nre7istrea;- =n c)nturi *e *e1);ite+ C)ntul *e *e1);it este un c)nt *e 1asiv care se cre*itea;- cusu3ele c)nstituite ca *e1);ite i se *e,itea;- cu cele ie ite *in c)nt la lic@i*area *e1);itului+ De1);itele 1)t fi =n lei i valut- i se c)nstituie =n ,a;a unei c)nven ii scrise =ntre ,anc- i client =n care se 1rev-* su3a% 1eri)a*a i *),


15/17

i f)n*urile *is1)ni,ile 1entru asi7urarea 1l- ii% iar s)l*ul r-3as =l restituie clientului =n nu3erar sau 1rin transfer la alt- ,anc-+ M)tivele 3en i)nate *e client tre,uie anali;ate cu aten ie *ac- se refer- la calitatea 1r)*usel)r i serviciil)r ,-ncii 1entru luarea 3-suril)r care se i31un+9nc@i*erea c)ntului *in actul *e v)in - al ,-ncii 1)ate avea l)c =n ur3-t)arele situa ii$ c)ntul a *evenit inactiv ) 1eri)a*- 3ai lun7- *e ti31 B1este 0 luni iar =n ca;ul =n care ,anca nu 1)ate

intra =n le7-tur- cu clientul 1entru a restitui s)l*ul% su3a se trece =ntr?un c)nt intern *e c)nturiinactive i r-3


16/17

c)ntr)la *),


17/17

Bi'lio+ra,i

@tt1$+sea1+usv+r)r)cursuriECTSECTSTO!+1*fBcurs )1escu Mi@ai

@tt1$+,nr+r)Mecanis3e?*e?*ec)ntare?2248+as1: @tt1$+,nr+r)Siste3ul?Re#IS?2.8+as1: @tt1s$r)+scri,*+c)3*)c4652688 Diac)nescu M+ !anci% siste3e *e 1lati% riscuri E*itura Ec)n)3ica% !ucuresti% /555 re)teasa &+% Fili1escu C+% artescu #+ Instru3ente si te@nici *e 1lata Institutul !ancar

R)3an% !ucuresti% '... Re7ula3entul nr+6'..' 1rivin* tran;actiile efectuate 1rin inter3e*iul instru3entel)r *e

1lata electr)nica si relatiile *intre 1artici1anti la aceste tran;actii% MO nr+ 4. 2'..'

17
http://www.seap.usv.ro/~ro/cursuri/ECTS/ECTS_TOB.pdfhttp://www.bnr.ro/Mecanisme-de-decontare-3357.aspxhttp://www.bnr.ro/Sistemul-ReGIS-307.aspxhttps://ro.scribd.com/doc/54934877/Sistemul-de-Plati-REFERAThttp://www.seap.usv.ro/~ro/cursuri/ECTS/ECTS_TOB.pdfhttp://www.bnr.ro/Mecanisme-de-decontare-3357.aspxhttp://www.bnr.ro/Sistemul-ReGIS-307.aspxhttps://ro.scribd.com/doc/54934877/Sistemul-de-Plati-REFERAT

Documents

Sistemul Si Instrumentele de Plati Interbancare