Sistemas de Seguridad Social en los Estados:Sistemas de Seguridad Social en los Estados:

Problemática de los Regímenes de PensionesProblemática de los Regímenes de Pensiones

Retos y EstrategiasRetos y EstrategiasZacatecas, Zac

Julio 29, 2005

Índice

I. Introducción

II. Problemas del problema

III. Naturaleza de la problemática

IV.Rol del sistema de pensiones

V. Estrategias de reforma

VI.Conclusiones

I. Introducción

AntecedentesAntecedentes

•Déficit de caja en los regímenes de pensiones•Escaso margen de maniobra de las finanzas estatales y municipales•Renuencia sindical•Politización de las reformas

I. Introducción

ContextoContexto

•Tendencia generalizada–Internacional–Federal (ISSSTE, Paraestatales, Banca de Desarrollo, Universidades, etc.)

•Población cerrada–Demografía no ayuda–Crecimiento económico no ayuda

•Soluciones aisladas–Circunstancias locales detonan el problema–Condiciones locales limitan la solución

I. Introducción

PremisaPremisa

Las presiones fiscales detonan un esfuerzo para reestructurar a los regímenes de pensiones

Las autoridades exploran distintos esquemas de solución tanto conceptuales como prácticos para aumentar su probabilidad de éxito.

Magnitud Magnitud

El déficit actuarial: cerca del 25% del PIB, pero …

Problema común y a la vez individual– Desfinanciamiento se manifiesta en momentos distintos y de

manera distinta en cada entidad

Credibilidad – Se anticipa que la instancia superior resolverá (financiará) el

problemaHorizonte de planeación

– Administraciones locales más cortas y/o de mayor rotación (excepto el educativo)

Asimetría:– Costos para el gobierno local, beneficios difusos

II. Problemas del problema

ConsecuenciaConsecuencia

Reformas parciales: – Disminuir y/o posponer el costo fiscal – Cambios paramétricos

Para trascender este círculo vicioso es necesario entender la naturaleza del problema

II. Problemas del problema

III. Naturaleza del problema

Tres ángulos de la problemática

1. Financiero

2. Social

3. Laboral

III. Naturaleza del problema

1. Financiero1. Financiero

• Solvencia implica que…–Valor presente de beneficios = Valor presente de contribuciones

+ Reservas

• Déficit de caja: –cuando este problema se detecta es que el problema ya es

grave, …. desafortunadamente el tiempo sólo lo agravará

• El sistema no puede generar ingresos adicionales excepto transferencias gubernamentales.

–Rentabilidad de las reservas, préstamos, rifas, …

El problema se traslada al ámbito de las finanzas públicas

III. Naturaleza del problema

2. Social2. Social

• Equidad interna– Subsidios cruzados en contra de

• Mujeres

• Población poco capacitada

– Beneficios “excesivos”

• Equidad externa– Transferencia de pobres a “ricos”– Segmentos paralelos: sectores formal e informal

III. Naturaleza del problema

3. Laboral3. Laboral

• Eficiencia en el mercado laboral (aprovechar las oportunidades para maximizar el ingreso del trabajador y la productividad en el empleo).

• Régimen de pensiones puede constituirse en una barrera de entrada al sector formal– Costos para nuevas contrataciones– Incentivos para la informalidad

• Portabilidad

• Transparencia

III. Naturaleza del problema

ConclusionesConclusiones

• El aspecto “laboral” trasciende las responsabilidades de los gobiernos locales

• Los aspectos financieros y sociales son responsabilidad de los gobiernos locales

ConsecuenciasConsecuencias• Los costos se asumen en el corto plazo• Los beneficios se reconocen en el largo plazo

Las soluciones de fondo rara vez se adoptan

IV. Rol del sistema de pensiones

Objetivos principales Objetivos principales

1. Redistribución– Evitar la pobreza en la vejez

2. Ahorro – Redistribuir su ingreso en el tiempo

3. Aseguramiento contra riesgos– Capacidad de generar un ingreso– Problemas de salud, – Accidentes

4. Objetivos complementarios• Aumentar el ahorro• Impulso a los mercados de capital y al crecimiento

económico• Promover la inversión en infraestructura

IV. Rol del sistema de pensiones

1. Redistribución1. Redistribución

• El régimen de pensiones para los trabajadores al servicios del estado no debe ser un instrumento de redistribución,

IV. Rol del sistema de pensiones

2. Ahorro2. Ahorro

El régimen de pensiones es: • Esquema de ahorro obligatorio• Promoción del ahorro voluntario• Promoción del ahorro de largo plazo• Optimización de la relación riesgo/rendimiento

Conclusión: • Debe fortalecerse su función para promover el ahorro

IV. Rol del sistema de pensiones

3. Aseguramiento3. Aseguramiento

El régimen de pensiones es:• Esquema de autoaseguramiento

– Mecanismo de transferencia de capacidad de gasto a través del tiempo

• Esquema formal de aseguramiento– Mecanismo de compensación de riesgos– Riesgo de pérdida de ingreso por: desempleo prematuro,

enfermedad, invalidez, muerte

Conclusión • Debe fortalecerse su función de aseguramiento

IV. Rol del sistema de pensiones

4. Objetivos complementarios4. Objetivos complementarios

• Corresponden más al gobierno federal que a los gobiernos locales

V. Estrategias de reforma

Elementos para una nueva estrategiaElementos para una nueva estrategia

1. Tradicional - integral

2. Paramétrica - estructural

3. Individual - colectiva

4. Local - federal

V. Estrategias de reforma

1. Tradicional - Integral1. Tradicional - Integral

Contingencias – al régimen– a las finanzas públicas estatales (municipios, universidades, etc.)

Largo plazoEfectividad

• Resuelve el objetivo planteado

Credibilidad• Se aseguran los beneficios anunciados

Progresividad• Secuenciar una serie de reformas• Los objetivos últimos no se resuelven primero• Es necesario reformas complementarias

V. Estrategias de reforma

1. Tradicional - integral1. Tradicional - integral

Reformas complementariasTributaria– Aumentar recaudación fiscal para enfrentar obligaciones de gasto– Contribuir a la “formalización” del sector laboral (pros/cons del impuesto

a la nómina)– Complementar al régimen de pensiones

Social– Mejorar la capacidad de generar ingresos de la población

• inversión en capital humano– Complementos a las condiciones de vida de los pensionados

• seguridad, salud, vivienda, etc.

V. Estrategias de reforma

1. Tradicional - integral1. Tradicional - integral

Credibilidad

• Finanzas públicas sólidas – Garantía última del sistema de pensiones

• Viabilidad financiera de la institución – Autonomía financiera

• Institucionalidad– Administración (autonomía)– Supervisión (autonomía)– Información y Rendición de Cuentas– Inversión de los recursos

V. Estrategias de reforma

2. Paramétrica - Estructural 2. Paramétrica - Estructural

Paramétricas – Beneficio definido– Reforzamiento financiero temporal– No contribuye al fortalecimiento integral del régimen

Estructurales– Contribución definida / Cuentas individuales– Mayor presión financiera temporal– Contribuye al fortalecimiento integral del régimen

Híbridas– Solución mixta

V. Estrategias de reforma

2. Paramétrica – Estructural2. Paramétrica – Estructural

Opciones de financiamiento• Incremento en contribuciones (bipartitas)• Incremento en transferencias gubernamentales• Ahorros en la administración• Economías de gasto público• Inversiones en Tesorería del Estado

– Esquema gradual, • Tesorería del estado – Afores• Migración hacia el IMSS.

V. Estrategias de reforma

3. Individual - colectiva3. Individual - colectiva

Estado / Municipios / Universidades• Reconocer las contingencias últimas al gobierno estatal

Estado / Estado• Buscar esquemas de negociación agrupando a varias entidades

V. Estrategias de reforma

4. Local - Federal4. Local - Federal

• PAFEF se originó con el propósito de reestructurar la deuda actuarial de los sistemas de pensiones

• Revisar las opciones de que el Gobierno Federal contribuya y focalice las transferencias a la generación de reservas.

• Coordinar las reformas estatales con la reforma al ISSSTE

• Buscar la congruencia entre las reformas

VI. Conclusiones

• El problema – Se detona como financiero … la respuesta rebasa al ámbito

financiero

• La visión – Fortalecer el rol auténtico del régimen de pensiones– Ahorro y aseguramiento

• Las decisiones estratégicas– Reforma Integral: pensiones/finanzas– Negociación colectiva: varias entidades– Interacción con la esfera federal

Sistemas de Seguridad Social en los Estados:Sistemas de Seguridad Social en los Estados:

Problemática de los Regímenes de PensionesProblemática de los Regímenes de Pensiones

Retos y SolucionesRetos y SolucionesZacatecas, Zac

Julio 29, 2005