Årsrapport 2014

Jernbanepersonalets bank og forsikring

ÅRSBERETNING 2014

Finanskonsernet JBF ble etablert 1. januar 2001, og består av Jernbanepersonalets Forsikring

Gjensidig (JFG) og Jernbanepersonalets Sparebank (JS). For mer utførlig beskrivelse av

finanskonsernet og virksomhetene vises det til beretningene for JFG og JS.

Konsernstyret har det formelle styreansvaret for begge virksomhetene, mens virksomhetsstyrene

er rådgivende for konsernstyret og konsernledelsen i hht egen instruks. Konsernsjefen er daglig

leder for begge virksomhetene, mens den operative virksomheten i hver av disse ledes av en

virksomhetsansvarlig.

Virksomheten i 2014

Tallene i parentes er de tilsvarende tall for 2013. Konsernets driftsinntekter i 2014 er 1 172,8 mill.

(1 166,5 mill.). Kostnadene er 850,4 mill. (814,9 mill.) Resultat før skatt er 322,4 mill. (321,5 mill.)

og resultat etter skatt er 259,6 mill. (270,2 mill.).

For JS er det et overskudd på 53,7 mill. (71,1 mill.). Resultatet er samlet sett vesentlig svakere

enn året før og lavere enn måltall/budsjett. Gitt den skjerpede konkurransesituasjonen i markedet for

boliglån er dog bankresultatet tilfredsstillende, og finansresultatet er meget tilfredsstillende.

For JFG er det et overskudd på 205,8 mill. (199,1 mill.). Både drifts- og finansresultatet er meget

godt. Netto negativ kontantstrøm i 2014 utgjør 47,7 mill. (negativ 29,9 mill.). Kontantstrømmen er

generert gjennom ordinær drift.

Forvaltningskapitalen er 8 889,1 mill. (8 036,6 mill.) etter elimineringer for konserninterne

transaksjoner. Ansvarlig kapital er 1 620,6 mill. (1 326,5 mill.), som gir en kapitaldekningsprosent

på konsolidert basis på 35,7 % (32,3 %). Kjernekapitalen er 1 617,0 mill. (1 326,5 mill.), som gir en

kjernekapitaldekning på 35,7 % (32,3 %).

Konsernstyret anser arbeidsmiljøet som godt, som bekreftes i årlige medarbeiderundersøkelser.

Det er ikke registrert behov for spesielle arbeidsmiljøtiltak. Det har ikke vært skader eller ulykker i

arbeidet. Sykefraværet i 2014 var 2 496 dager (6,8 %) mot 2 327 dager (6,7 %) året før.

Av konsernets ansatte er 110 kvinner og 60 menn. Konsernledelsen består av 1 kvinne og 4

menn. Ansettelser skjer ikke i strid med lov om likestilling mellom kjønnene eller lov om forbud

mot diskriminering. I konsernstyret på 8 medlemmer er 2 av medlemmene kvinner.

For ytterligere detaljer vises det til konsernregnskapet og regnskapene for virksomhetene, med

noter.

Konsernsjef Øivind Gaarder gikk av med pensjon 1. mai 2014, og som hans etterfølger ble ansatt

Christen Fredriksen, som også dekket stillingen som virksomhetsansvarlig bank. Fredriksen sluttet i

desember 2014, og virksomhetsansvarlig forsikring Lars O. Fritzø ble konstituert i stillingen. Fritzø

dekker fortsatt i tillegg stillingen som virksomhetsansvarlig forsikring. Inntil videre dekker han

også stillingen som virksomhetsansvarlig bank, men prosess for ansettelse av ny

virksomhetsansvarlig er igangsatt.

Konsernstyret mener at det fremlagte regnskapet med noter sammen med beretningen gir

fyllestgjørende informasjon om konsernets stilling pr. 31.12.2014. Konsernstyret er ikke kjent med

at det er inntrådt forhold etter dette tidspunktet som gir et annet bilde. Årsregnskapet er avlagt under

forutsetning om fortsatt drift, og konsernstyret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til

stede.

Samfunnsansvar

Konsernet har vedtatt etiske retningslinjer for virksomheten. Disse omhandler både intern

virksomhet og vår samhandling med kunder, leverandører og samarbeidspartnere. Disse skal ivareta

et åpent og tillitsfullt internt arbeidsmiljø, og bidra til å redusere risiko for korrupsjon, og

konsernets renommerisiko. Det er etablert interne revisjonsordninger på tegning, kredittgivning og

skadeoppgjør. De etiske retningslinjene gjennomgås årlig med de ansatte i hver enkelt avdeling.

Alle ansatte i kunderådgivning skal tilfredsstille autorisasjonskravene i respektive virksomhet,

som skal sikre høy kompetanse og gode etiske holdninger i rådgivningen. Bransjens

autorisasjonsordninger inkludert periodisk oppdatering følges.

Det er implementert retningslinjer og rutiner som skal sikre mot hvitvasking, og rapportering til

myndighetene ved mistanke. Opplegget er basert på myndighetenes krav og veiledning/anbefaling

fra næringen. Risk manager gjennomfører stikkprøver på at rutinene følges. Det er utpekt

hvitvaskingsansvarlig for begge virksomhetene i konsernet.

Det er ikke avdekket interne misligheter av noen art. Fokus vil fortsatt være høyt på

retningslinjer og rutiner som skal sikre mot dette.

De ansattes rettigheter er godt ivaretatt gjennom ansettelsesavtaler og det regelverket som

konsernet har etablert, basert på avtaleverket i Finans Norge. Konsernet har en egen Bedriftsavtale

som fremforhandles med de tillitsvalgte, og som regulerer de interne plikter og rettigheter. Flertallet

av de ansatte er organisert. Det er godt samarbeidsklima med de tillitsvalgte. De ansatte er

representert i konsernets og virksomhetenes styrende organer. Det er et mål å opprettholde de gode

betingelser og relasjoner overfor konsernets ansatte.

Det er ikke utarbeidet retningslinjer for ivaretakelse av menneskerettigheter, heller ikke mht krav

om likestilling/diskriminering. Kravene anses likevel godt ivaretatt gjennom gode holdninger og en

åpen bedriftskultur.

Det er ikke utarbeidet særskilte regler for konsernets energibruk og miljøpåvirkning. Det legges

vekt på å anvende miljøriktige produkter og tjenester der det er praktisk

Samlet sett mener konsernstyret at hensynet til samfunnsansvar er godt ivaretatt. Behovet for

utarbeidelse av mer formaliserte retningslinjer på de enkelte områdene vurderes løpende.

Framtidsutsikter

Resultatet for konsernet for 2014 er meget godt.

Konsernets produkter og service har god kvalitet, til konkurransedyktige betingelser.

Konkurransen på banksiden er fortsatt sterk, og det er utfordrende å kombinere kravene til

nødvendig inntjening og konkurransedyktige betingelser. Kundelojaliteten er høy, og det er positiv

kundeutvikling i begge virksomheter.

Konsernstyret mener at grunnlaget for å nå hovedmålsettingene over tid er godt, men at

betydelige svingninger i resultatene fra år til år må påregnes også i framtiden.

Oslo, 31. desember 2014

2. mars 2015

I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring

Kjell Atle Brunborg

Leder

Lise Lotte Solum Lasse Skovdahl Øivind Gaarder Rolf Jørgensen

Nestleder

Hans K. Draagen Jan Aage Aronsen Britt Hundven Lars O. Fritzø

Konst.konsernsjef

Jernbanepersonalets Bank og Forsikring

Resultatregnskap (Beløp i 1.000 kr.)

Note 2014 2013

Renteinntekter og lignende inntekter bank 241 133 232 930

Premieinntekter for egen regning forsikring 699 798 662 934

Netto finansinntekter bank 17 687 28 621

Netto finansinntekter forsikring 140 131 175 086

Andre inntekter 74 005 66 937

Sum driftsinntekter 1 172 754 1 166 508

Rentekostnader og lignende kostnader bank 134 343 123 436

Erstatninger for egen regning forsikring 512 719 504 082

Driftskostnader 4, 6 182 951 168 169

Andre kostnader 20 388 19 248

Sum kostnader 850 401 814 935

Driftsresultat før tap og sikkerhetsavsetninger mv 322 353 351 573

Tap på utlån bank 1 370 74

Gevinst/-tap på finansielle anleggsmidler bank -163 -

Endring i sikkerhetsavsetninger mv. forsikring -1 000 30 000

Resultat før skatt 321 820 321 499

Skatt 5 62 260 51 256

Årsresultat 259 560 270 243

Balanse

(Beløp i 1.000 kr.)

Note 31.12.2014 31.12.2014

Eiendeler

Kontanter og bankinnskudd 305 088 352 743

Utlån 5 271 422 4 621 521

Obligasjoner og sertifikater 941 190 951 781

Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond 1 082 295 975 123

Aksjer, andeler og egenkapitalbevis 917 795 796 741

Utsatt skattefordel - 4 365

Andre immaterielle eiendeler 66 068 42 174

Bygninger og fast eiendom 15 874 13 716

Øvrige eiendeler 289 404 278 397

Sum eiendeler 8 889 136 8 036 561

Gjeld og egenkapital

Gjeld til kredittinstitusjoner 12 12

Innskudd fra og gjeld til kunder 5 623 142 5 118 128

Verdipapirgjeld 149 942 149 913

Forsikringsforpliktelser 979 382 954 669

Utsatt skatteforpliktelse 5 1 101 0

Annen gjeld og forpliktelser 128 767 130 220

Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 18 984 30 381

Ansvarlig lånekapital 125 007 50 000

Egenkapital inkl. avsetninger til fond 2 1 862 799 1 603 240

Sum gjeld og egenkapital 8 889 136 8 036 561

Oslo, 31. desember 2014

2. mars 2015

I konsernstyret for Jernbanepersonalets Bank og Forsikring

Lise Lotte Solum Rolf Jørgensen Lasse Skovdahl Hans K. Draagen

Nestleder

Øivind Gaarder Britt Hundven Jan Aage Aronsen Lars Fritzø

Konsernsjef

Leder

Kjell Atle Brunborg

Kontantstrømoppstilling(beløp i 1.000 kr.)

2014 2013

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 241 133 232 930

Renteutbetalinger og provisjonsutbetalinger til kunder -134 814 -123 911

Innbetaling av premier direkte forsikring 711 973 657 332

Andre forsikringsrelaterte innbetalinger 593 449

Netto provisjonsinntekter fra banktjenester og andre inntekter 62 369 56 676

Utbetaling av gjenforsikringspremier -4 354 -4 552

Utbetaling av erstatninger direkte forsikring -503 600 -473 183

Innbetaling av gjenforsikringsoppgjør for erstatninger 1 764 3 750

Utbetaling av gevinstavtaler -5 355 -1 717

Driftsutbetalinger -198 012 -156 775

Andre forsikringsrelaterte utbetalinger -9 067 -

Innbetaling av renter, utbytte mv 16 036 17 767

Utbetaling av skatter -44 398 -45 046

Periodiseringsposter -6 513 -18 446

Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter A 127 755 145 274

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

Utbetaling av nedbetalingslån fra kunder -643 470 -264 150

Innbetaling på tidligere avskrevne fordringer 1 020 948

Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer -77 251 -265 067

Utbetaling ved kjøp av eiendom -2 500 -

Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler og immaterielle eiendeler -33 259 -31 180

Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter B -755 460 -559 449

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

Innbetaling av innskudd fra kunder 505 014 313 698

Utbetalinger ved reduksjon av gjeld - -4 400

Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 75 036 74 940

Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter C 580 050 384 238

Netto endring likvider i perioden A+B+C -47 655 -29 937

Likviditetsbeholdning 01.01 352 743 382 680

Likviditetsbeholdning 31.12 305 088 352 743

Noter

Note 1 Personale

Konsernsjef Ansatt i begge virksomheter

Visekonsernsjef Ansatt i JFG

Konserndirektør bank Ansatt i JS

Personaldirektør Ansatt i JS

Økonomi- og finansdirektør Ansatt i JS

IT-direktør Ansatt i JFG

Markedsdirektør Ansatt i JFG

Note 2 Egenkapital

(beløp i 1.000 kr.)

Egenkapital 31.12.13 1 603 240

Årets resultat 259 560

Egenkapital 31.12.14 1 862 799

Note 3 Kapitalkrav og soliditet

(beløp i 1.000 kr.) 31.12.2014 31.12.2013

Kaptaldekningskrav 530 749 328 976

Netto ansvarlig kapital 1 620 552 1 326 546

Overskudd av ansvarlig kapital 1 089 802 997 570

Kapitaldekning 35,7 % 32,3 %

Kapitaldekningskrav 11,7 % 8,0 %

Krav til kjernekapitaldekning 410 457 328 976

Netto kjernekapital 1 616 990 1 326 546

Overskudd av kjernekapital 1 206 533 997 570

Kjernekapitaldekning 35,7 % 32,3 %

Krav til kjernekapitaldekning 9,1 % 8,0 %

Konglomeratkapitalkrav

Kapitalkrav for bank 412 339

Solvensmarginkrav for forsikring 125 711

Netto ansvarlig kapital 1 620 552

Annen solvensmarginkapital 145 394

Overskudd av kapital 1 227 896

Konsernet oppfyller krav i konsolideringsforskriften $7.

Konsernregnskapet omfatter Jernbanepersonalets Sparebank (JS) og Jernbanepersonalets Forsikring

Gjensidig (JFG). For nærmere spesifikasjon av regnskapene for de to virksomheter, vises det til de

bakenforliggende selskapsregnskaper med beretninger, nøkkeltall og noter.

Jernbanepersonalets Bank og Forsikring ble etablert 01.01.2001 med et konsernstyre og en konsernsjef.

Følgende stillinger inngår i konsernledelsen:

Kostnader for konsernstyret, konsernsjef og øvrige fellesfunksjoner blir fordelt på hver av selskapene. Pr.

31.12.2014 var det totalt 164 ansatte (161 årsverk) i konsernet.

Note 4 Godtgjørelser

(beløp i 1.000 kr.)

PricewaterhouseCoopers AS : 2014 2013

Lovpålagt revisjon (inkl. m.v.a.) 29 28

Note 5 Skatt

(beløp i 1.000 kr.)

31.12.2014 31.12.2013

Midlertidig forskjeller :

Pensjonsforpliktelser -44 852 -55 346

Forsikringtekniske avsetninger presentert som EK 122 584 119 041

Kundefordringer -300 -400

Verdipapirer 52 721 43 192

Driftsmidler -3 491 -3 614

Netto midlertidige forskjeller 126 662 102 873

Forskjeller som ikke inngår i

beregningen av utsatt skatt/skattefordel -122 584 -119 041

Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen 4 078 -16 168

Utsatt skattefordel før endring i skattesats 1 101 -4 527

Effekt av endring i skattesats fra 28% til 27% - 161

Utsatt skattefordel i balansen 1 101 -4 365

Årets skattekostnad på ordinært resultat fremkommer slik :

Grunnlag for betalbar skatt

Resultat før skattekostnad 321 820

Permanente forskjeller -103 179

Grunnlag for årets skattekostnad 218 641

Endring i midlertidige forskjeller -29 916

Skattepliktig inntekt 188 725

Grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) 188 725

27% av grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden) 50 956

Endring i utsatt skatt 5 466

For mye avsatt skatt tidligere år -13

Betalbar formueskatt 5 851

Sum skattekostnad på ordinært resultat 62 260

Note 6 Ytelser, pensjonskostnader og lån til tillitsvalgte og ledere

Natural- Pensjons-

Lønn Honorarer ytelser kostnad Lån Gjenv.løpetid Rentesats

Konsernledelsen

Konsernsjef, tidligere 1 047 942 49 331 318 492 135 010 1,6 år 2,81 %

175 704 2,3 år 2,81 %

1 100 516 8,4 år 2,81 %

Konsernsjef (f.o.m. april) 1 645 153 109 094 71 259 4 500 000 16,7 år 2,81 %

348 309 9,8 år 3,06 %

Konserndirektør forsikring 1 747 295 136 236 428 265 288 319 12,3 år 2,81 %

3 420 251 26,7 år 2,81 %

254 351 5,2 år 2,81 %

49 726 5,5 år 2,81 %

769 902 9,8 år 2,81 %

30 865 9,9 år 2,81 %

81 508 6,8 år 5,60 %

Konserndirektør bank 2 904 598 - 8 149 261 323 2 732 606 26 år 3,45 %

2 592 836 17,9 år 3,45 %

IT-direktør, tidligere 1 345 746 14 101 283 566 2 192 229 13,5 år 2,81 %

553 162 23,3 år 2,81 %

490 138 18,5 2,81 %

IT-direktør (f.o.m., nov.) 383 333 9 434 25 776

Personaldirektør 1 029 196 - 25 609 281 236 6 889 466 9,5 år 3,06 %

Økonomi- og finansdirektør 820 660 - 32 169 60 584 4 480 000 23,9 år 2,81 %

259 800 1,2 år 3,45 %

Markedsdirektør (f.o.m., des.) 73 083 809

Konsernstyret JFG og JS

Kjell Atle Brunborg 167 181

Lise Lotte Solum 83 948 88 470 28 år 3,45 %

Lasse Skovdahl 83 948

Anne Edel Grindaker 8 115

Øivind Gaarder 77 600 Se over

Hans K. Draagen 83 948

Rolf Jørgensen 83 948

Jan Aage Aronsen (a) 749 809 83 973 13 735 2 820 000 24,8 år 2,81 %

Britt Hundven (a) 540 148 83 709 9 709 902 007 3,5 år 2,81 %

Svein Norolf Bøe (v) 7 168

Anita Skofteby (v) 626 183 10 752 11 905 686 681 12,3 år 2,81 %

2 765 777 22,3 år 2,81 %

Tor S. Gimse (v) 7 168 1 375 498 26,8 år 3,45 %

788 566 26,8 år 3,45 %

Hanne-Marit Øverland (v) 459 118 3 584 9 709 1 573 611 25,4 år 2,81 %

123 872 9,5 år 2,81 %

751 363 19,5 år 2,81 %

Kontrollkomitéen JFG og JS

Tor Ukkelberg 63 950 556 927 9,1 år 3,55 %

Terje Wold 21 916

Elling Olav Longva 21 916

Jan-Even Nystad 21 916

Asbjørn Sannerud (v) 5 379

Valgkomitéen JFG og JS

Tor Egil Pålerud 8 750

Olebjørn Ensrud 5 800

Geir Boye Lindhjem 9 684

Gunvor Tvedt (a) 525 888 6 100 12 409 2 719 939 5,5 år 2,81 %

1 905 603 28,5 år 2,81 %

Svein Norolf Bø (v) 4 034 2 626 419 5,5 år 4,15 %

1 408 158 23,9 år 3,45 %

Olav Hjallar (v) 2 092

Virksomhetsstyret JFG

Knut Svardal 31 898 439 374 5,6 år 4,25 %

Bjarne Ødegård 26 548

Tori Anne Krog Johnsen 30 082

Monica Fiksdal (a) 534 727 28 315 14 101 2 560 242 13,4 år 2,81 %

323 205 18,0 år 2,81 %

321 920 12,6 år 2,81 %

Virksomhetsstyret JS

Åsmund Reppen (a) 601 155 10 256 24 439 1 334 816 23 år 2,81 %

Jane Brekkhus Sætre 31 823

Arild Kjempekjenn 26 473 213 436 4,3 år 6,35 %

405 583 26,4 år 5,60 %

230 178 17 år 4,75 %

1 216 557 27,7 år 3,70 %

Eirik Larsson 24 681 1 283 677 21,8 år 3,45 %

Sidsel Stokka (a,v) 374 398 - 12 709 695 074 4,5 år 2,81 %

1 409 821 13 år 2,81 %

Harald Tesdal (v) -

Kjell Næss (v) 6 000

Forstanderskapet JS 39 700

Honorarer er inkl. møtegodtgjørelse. Pensjonskostnader er faktisk betalt pensjonsforsikringspremie. Satsene for honorarer og

møtegodtgjørelse fastsettes av generalforsamling/forstanderskap.

Lån til konsernledelsen er gitt til samme betingelser som øvrige ansatte.