Rbert T. Kiyosaki s Sharon L. LechterGazdag papa befektetsi tancsaiMibe fektetnek a gazdagok, amibe aszegnyek s a kzposztlybelieknem fektetnek be?A fordts alapjul szolgl eredeti kiads:Rbert T. Kiyosaki s Sharon L. Lechter, C. P. A.:Rich Dad's Guide To Investing What The Rich Invest In, That ThePoor and Middle Class Do Not!Warner Books, 2000Fordtotta: Mesk KrisztinaSzakmailag lektorlta: Sallay KatalinISBN 963 9197 77 7Copyright 2000 by Rbert T. KiyosakiPublished by arrangement with GoldPress, Inc.All rights reservedHungarian translation 2001 Mesk KrisztinaMinden jog fenntartva, belertve a sokszorosts, a nyilvnos elads, a rdi- s tvads jogt, az egyes fejezetekre is.Kiadja: Bagolyvr KnyvkiadFelels kiad: a Bagolyvr Kft. igazgatjaBudapest, 2001TartalomKsznetnyilvntsok7Egy apa befektetsi tancsai9Bevezet11Els szakasz Felkszlt n szellemileg arra, hogy befektet legyen?A befektetk 1. szm kontrollja: Kontroll nmagunk felett1. fejezetMibe fektessek be?252. fejezetA gazdagsg alapjainak leraksa393. fejezet 1. befekteti leckeA vlaszts464. fejezet 2. befekteti leckeMilyennek ltjuk a vilgot?495. fejezet 3. befekteti leckeMirt zavaros dolog a befektets?546. fejezet 4. befekteti leckeA befektets egy terv nem egy termk vagy egy eljrs617. fejezet 5. befekteti leckeMit terveznk? Gazdagok akarunk lenni vagy szegnyek?678. fejezet 6. befekteti leckeA meggazdagods automatikusan megy...ha van egy j tervnk, s ragaszkodunk hozz749. fejezet 7. befekteti leckeHogyan talljuk meg a neknk val tervet?10.fejezet 8. befekteti leckeMost dntsk el, mik akarunk lenni, ha felnvnk!11.fejezet 9. befekteti leckeMinden tervnek ra van12.fejezet 10. befekteti leckeMirt nem kockzatos a befektets?13.fejezet 11. befekteti leckeAz asztal melyik oldaln akar lni?14.fejezet 12. befekteti leckeA befektets alapszablyai15.fejezet 13. befekteti leckeKockzatcskkents pnzgyi mveltsg ltal16.fejezet 14. befekteti leckeA pnzgyi mveltsgrl egyszeren17.fejezet 15. befekteti leckeA tvedsek csodja18.fejezet 16. befekteti leckeMilyen ron lehetnk gazdagok?19.fejezetA 90/10-es rejtvnyMsodik szakasz Milyen tpus befektetk akarunk lenni?20.fejezetA 90/10-es rejtvny megoldsa21.fejezetGazdag apm befekteti kategrii22.fejezetAz akkreditlt befektet. 82 87 93 100 104 112 127 143 163 172 181195 199 20623.fejezetA kpzett befektet21024.fejezetA kifinomult befektet22425.fejezetA bennfentes befektet23726.fejezetA cscsbefektet24227.fejezetHogyan gazdagodjunk meg gyorsan?24528.fejezetGazdagodjunk meg, mikzben megtartjuk az llsunkat!25529.fejezetA vllalkozi szellem259Harmadik szakasz Hogyan ptsnk ki ers vllalkozst?30.fejezetMirt alaptsunk cget?26531.fejezetA C-B hromszg26832.fejezetA kszpnzramls irnytsa28433.fejezetA kommunikci irnytsa28834.fejezetRendszerek irnytsa29635.fejezetJogi gyek irnytsa30236.fejezetTermkmenedzsment307Negyedik szakasz Ki a kifinomult befektet?37.fejezetHogyan gondolkodik a kifinomult befektet'?38.fejezetBefektetsek elemzse39.fejezetA cscsbefektet40.fejezetn lesz a kvetkez millirdos?41.fejezetMirt mennek tnkre a gazdagok?tdik szakasz Visszaads42.fejezetKszen llunk-e arra, hogy visszaadjunk?sszefoglalsMirt nem kell pnz a pnzteremtshez. . . most mr?317 331 341 362 384397 406422A szerzkrlKSZNETNYILVNTSOK1997. prilis 8-n hivatalosan megjelent a Gazdag papa, szegny papa. Ezer pldnyt nyomtunk belle, s azt gondoltuk, ez a mennyisg legalbb egy vig kitart. Ma, tbb mint egy milli pldny utn s egyetlen dollrnyi hivatalos reklmkltsg nlkl, mg mindig meglepetssel fogadjuk a Gazdag papa, szegny papa s a CASHFLOW-ngyszg sikert. Az eladst elssorban a szjreklm serkentette, amely a legjobb marketingmdszer.A gazdag papa befektetsi tancsaival ksznetet szeretnnk mondani, amirt nk oly sikeress tettk a Gazdag papa, szegny papt s a CASH-FLOW-ngyszget.Ez a siker sok j bartot szerzett neknk, nhnyan kzlk hozzjrultak e knyv elksztshez. Az albbiakban felsoroljuk azokat a rgi s j bartainkat, akiket szemly szerint ksznet illet a knyv megalkotsban val rszvtelkrt. Ha n nem szerepel a felsorolsban, pedig segtett brmilyen mdon , krjk, bocsssa meg figyelmetlensgnket. Tudnia kell, hogy nnek is ksznjk a segtsgt.Technikai s erklcsi tmogatsrt ksznetet mondunk a kvetkezknek: Diane Kennedy, okleveles knyvvizsgl; Rolf Prta, okleveles knyvvizsgl; dr. Ann Nevin, oktatspszicholgus; Kim Butler, okleveles pnzgyi szakrt; Frank Crerie, befektetsi bankr; Rudy Miller, vllalkoz befektet; Michael Lechter, szellemi tkvel foglalkoz gyvd; Chris Johnson, rtkpaprokkal foglalkoz gyvd; dr. Van Tharp, befektetsi pszicholgus; Craig Coppola, ingatlanbefektetsek; dr. Dolf DeRoos, ingatlanbefektetsek; Bill s Cindy Shopoff, ingatlanbefektetsek; Keith Cun-ningham, vllalati tszervezs; Wayne s Lynn Morgan, ingatlangyi oktats; Hayden Holland, trsztk; Larry Clark, ingatlangyi vllalkoz; Marty Weber, szocilis vllalkoz; Tom Weisenborn, brker; Mik Wolf, vllalkoz; John Burley, ingatlanbefektetsek; dr. Paul Johnson, a Thunderbird Egyetem vllalkozst tant professzora; The American School of International Management; Carolita Oliveros, a University of Arizona s a Thunderbird Egyetem professzora; Larry Gutsch, befektetsi tancsad; Liz Ber-kenkamp, befektetsi tancsad; John Milton Fogg kiad; Dexter Yager s az Internet szolgltatk; John Addison, Trish Adams, jelzlogklcsnnel foglalkoz bankrok; Bruce Whiting, okleveles knyvvizsgl, Ausztrlia; Michael Talarico, ingatlanbefektet, Ausztrlia; Harry Rosenberg, okleve-les knyvvizsgl, Ausztrlia; dr. Ed Koken, befektetsi tancsad, Ausztrlia; John Hallas cgtulajdonos, Ausztrlia; Dan Osborn, valutagyi tancsad, Ausztrlia; Nigel Brunel, rtkpaprkeresked, Ausztrlia; Dvid Reid, rtkpaprokkal foglalkoz gyvd, Kanada; Thomas Allen, rtkpaprokkal foglalkoz gyvd, Kanada; Kelvin Dushnisky, ftancsad, Kanada; Alan Jacques, cgtulajdonos, Kanada; Raymond Aaron, cgtulajdonos, Kanada; Dan Sullivan, zletember, Kanada; Brian Cameron, rtkpaprokkal foglalkoz szakember, Kanada; Jannie Tay, cges befektetsek, Szingapr; Patrick Lim, ingatlanbefektetsek, Szingapr; Dennis Wee, ingatlanbefektetsek, Szingapr; Richard s Veronica Tan, vllalkozsok, Szingapr; Bellum s Doreen Tan, vllalkozsok, Szingapr; C. K. Teo, vllalkozsok, Szingapr; Nazim Kahn, gyvd, Szingapr; K. C. See, vllalkozsok, Malajzia; Siew Ka Wei, cgek, Malajzia; Kevin Stock, Sara Wo-olard, Joe Sposi, Ron Barry, Loral Langmeier, Mary Painter s Kim Arries.Nagyra rtkeljk munkssgt s szeretettel emlkeznk meg Cynthia Otirl. Cynthia a KSFO-San Francisco, kaliforniai rdi pnzgyi kommenttora, brker, tanrtrsam s legels sorban a bartom volt. Nagyon hinyzik.A lista nem lenne teljes, ha kihagynnk a CASHFLOW Technologies minden kpzeletet fellml csapatt.Ksznjk mindnyjuknak.Rbert s Kim Kiyosaki Sharon LechterEgy apa befektetsi tancsaivekkel ezeltt megkrdeztem gazdag apmat, Milyen tancsot adnl az tlagos befektetnek?"Vlasza a kvetkez volt: Ne lgy tlagos!"A pnz 90/10 szablyaA legtbben hallottunk mr a 80/20-as szablyrl, amely szerint sikernk 80%-t erfesztseink 20%-a hozza. Vilfredo Pareto, olasz kzgazdsz, 1897-ben ezt nevezte a legkisebb erfeszts elvnek.Gazdag apm minden tren egyetrtett a 80/20-as szabllyal, leszmtva a pnzt. Pnz dolgban a 90/10-es szablyban hitt. Gazdag apm szrevette, hogy az emberek 10%- a pnz 90%-a. Rmutatott, hogy a filmvilgban a sznszek 10%-a keresi a pnz 90%-t. Az is feltnt neki, hogy a sportolk 10%-a szintn a pnz 90%-ban rszesl, s gy van ez a zenszeknl is. A befektets vilgban ugyancsak a 90/10-es szably rvnyesl, ezrt tancsolta a befektetknek, hogy ne legyenek tlagosak. A Wall Street Journal nemrgiben megjelent cikke igazolta vlemnyt. Eszerint Amerikban az sszes vllalati rszvny 90%-t mindssze az emberek 10%-a birtokolja.Ez a knyv azt mondja el, hogyan szerezhette meg a befektetk 10%-a a vagyon 90%-t, s hogyan teheti meg n is ugyanezt.A gazdag papa befektetsi kalauzaBevezetMit tudhatunk meg ebbl a knyvbl?Az rtkpapr- s Tzsdefelgyelet (SEC) az Egyeslt llamokban azt a szemlyt ismeri el hivatalosan befektetknt, aki200 000 dollr vagy annl tbb ves jvedelemmel rendelkezik300 000 dollr vagy annl tbb ves jvedelemmel rendelkezik hzasprknt, illetve1 milli dollr vagy tbb nett rtket tud felmutatni.A SEC azrt lltotta ezeket a kvetelmnyeket, hogy megvja az tlagos befektett a vilg legrosszabb s legkockzatosabb befektetseinek nmelyiktl. A baj csak az, hogy ugyanezek a kvetelmnyek megfosztjk az tlagos befektett a vilg legjobb befektetseinek nmelyiktl is; ez az egyik oka, hogy gazdag apm azt tancsolta az tlagos befektetknek, ne legyenek tlagosak.Kezdjk a nullrl!Ez a knyv azzal az idszakkal kezddik, amikor 1973-ban visszatrtem Vietnambl. Nem egszen egy vem volt htra, hogy elbocsssanak a Haditengerszettl. Ez azt jelentette, hogy egy ven bell nem lesz se llsom, se pnzem, se vagyonom. Ez a knyv teht egy olyan pontrl indul, amelyre sokan azt mondank, hogy nullrl indultam.A knyv megrsa kihvs volt. Ngyszer rtam t. Az els vltozatot a SEC akkreditlt befekteti szintjn kezdtem, azon a szinten, amely 200 000 dollr minimlis ves jvedelemnl kezddik. A knyv els vltozatnak elkszltekor Sharon Lechter, a trsszerzm, figyelmeztetett gazdag apm 90/10-es szablyra a pnzzel kapcsolatban. Azt mondta: Mikzben aknyv a gazdagok befektetseirl szl, a valsgban Amerika lakossgnak kevesebb mint 10%-a keres vente tbbet 200 000 dollrnl. St, azt hiszem, kevesebb mint 3% keres eleget ahhoz, hogy elrje az akkreditlt befekteti szintet." gy aztn a knyv kihvsa az volt, hogy a gazdagok befektetseirl rjak, a 200 000 dollr minimlis jvedelem kvetelmnynek megfelel befektetsekrl, ugyanakkor ne maradjon ki semelyik olvas, fggetlenl attl, hogy van-e befektetni val pnze, vagy nincs. Ez igen nagy kihvs volt, ezrt kellett ngyszer jrarnom a knyvet.Jelenlegi vltozata a legalacsonyabb befekteti szinttel kezddik, s foglalkozik a legkifinomultabb befekteti szinttel is. Nem az akkreditlt befekteti szintnl indul, hanem 1973-mal, mert ez volt az az v, amikor nem volt sem llsom, sem pnzem, sem semmifle vagyonom. Sokan tltnk mr ilyen idszakokat letnk folyamn. 1973-ban nem volt msom, csak az lmom, hogy egyszer majd nagyon gazdag leszek, s olyan befektet vlik bellem, aki megrett a gazdagok befektetseire. Olyan befektetsekre, amelyekrl alig egy pran hallottak, vagy amelyekrl az zleti jsgok rnak, illetve amelyeket befektetsi brkerek rulnak. Ez a knyv azzal az idszakkal kezddik, amikor nem volt semmim, csak egy lmom s gazdag apm tmutatsai, hogy olyan befektetv vljak, aki a gazdagok befektetseiben vesz rszt.Teht akr kevs befektetni val pnze van, akr sok, akr nagyon keveset tud a befektetsekrl, akr sokat, ez a knyv mindenkppen szmot tart az olvas rdekldsre. A lehet legegyszerbben van megfogalmazva, noha nagyon is sszetett tmval foglalkozik. Mindenkihez szl, aki szeretne jobban tjkozott befektetv vlni nem szmt, mennyi pnze van.Ha ez az els knyv, amelyet a befektetsekrl olvas, s attl tart, hogy esetleg tl bonyolult, krem, ne tartson ettl! Sharon s jmagam mindssze annyit krnk ntl, hogy nyitottan tanulmnyozza, olvassa el ezt a knyvet elejtl a vgig. Ha egyes rszeit nem rti, haladjon btran tovbb, ne akadjon fenn, amg a vgre nem r. Nem baj, ha nem rt meg mindent, olvassa vgig ezt a knyvet, egszen a vgkvetkeztetsig, s tbbet fog tudni a befektetsekrl, mint a jelenlegi piac sok befektetje. St, ha elolvassa ezt a knyvet, sokkal tbbet fog tudni a befektetsekrl azoknl, akik befektetsi tancsokat adnak, s ezrt pnzt kapnak. A knyv az egyszer befektetsekkel kezddik, s gy jut el a kifinomultakig, hogy nem bonyoldik felesleges rszletekbe, s kerli a tlbonyoltst. Sok tekintetben egyszeren kezddik, s egyszer is marad, noha szerepel benne nhny egszen kifinomult befektetsi stratgia. Arrl szl, hogy egy gazdag ember tant egy ifjt kpekkel s diagramokkal, hogy segtsen neki eligazodni a befektets gyakran szvevnyes tvesztjben.A pnz 90/10-es szablyaGazdag apm nagyra rtkelte Vilfredo Pareto, olasz kzgazdsz felfedezst a 80/20-as szablyrl, amelyet a legkisebb erfeszts elvnek is neveznek. Ha azonban pnzrl volt sz, a 90/10-es szablyt rszestette elnyben, ami azt jelentette, mindig az emberek 10%-a kereste meg a pnz 90%-t.A Wall Street Journal 1999. szeptember 13-i szmban megjelent egy cikk, amely altmasztotta gazdag apm 90/10-es szablyt a pnzrl. me a cikk egy rszlete:Brmennyi sz esik is a tmegeknek szl befektetsi alapokrl, a befektetsi tancsokat ad borblyokrl s kifutfikrl, a tzsdzs tovbbra is egy viszonylag elit csoport eljoga. 1997-ben ez a legutbbi v, amelyrl adatok llnak rendelkezsre az sszes hztartsnak csupn 43,3%-a tartott rszvnyt Edward Wolf, a New York-i Egyetem kzgazdsza szerint. Ezek portfolii is elgg kicsik voltak. Az sszes rszvny csaknem 90%-a a hztartsok leggazdagabb 10%-nak kezben van. sszegezve: 1997-ben a leggazdagabb 10% birtokolta az orszg nett rtknek 73%-t, mg 1983-ban csak 68%-ot birtokolt."Ms szavakkal: br ma tbben fektetnek be, a leggazdagabbak mgis egyre gazdagabbak lesznek. A rszvnyekre is igaz a pnz 90/10-es szablya.n szemly szerint aggdom, mivel egyre tbb csald fektet be gy, hogy tovbb tmogassa a leggazdagabbakat. A baj az, hogy noha tbben fektetnek be, nagyon kevs a kpzett befektet. Ha pedig a piac sszeomlik, mi lesz ezekkel a kezd befektetkkel? Az Egyeslt llamok szvetsgi kormnya biztostja megtakartsainkat a katasztroflis vesztesg ellen, de nem biztostja a befektetseinket. Ezrt krdeztem meg gazdag apmat, milyen tancsot adna az tlagos befektetnek. A vlasza pedig gy hangzott: Ne legyen tlagos!"Hogyan ne legynk tlagosak?Engem mr 12 ves koromban kezdett rdekelni a befektets tmakre. Addig mson jrt az eszem. A baseball s a futball tltttk ki a gondolataimat, nem a befektetsek. Hallottam a szt, de nem nagyon figyeltem oda r mindaddig, amg meg nem lttam, mekkora hatalomra lehet szert tenni lta-la. Emlkszem, egyszer egy keskeny tengerparti svnyen stltunk azzal az emberrel, akit gazdag apmnak hvok, s a fival, Mike-kal, aki a legjobb bartom. Gazdag apm megmutatott neknk egy ingatlant, amelyet ppen akkor vsrolt meg. Br mg csak 12 ves voltam, felfogtam, hogy gazdag apm a vrosunk egyik legrtkesebb ingatlant vette meg. Fiatal korom ellenre tudtam, hogy egy cenra nz, homokos tengerpartra nyl hz tbbet r, mint az, amelyiknek nincs tengerpartja. Az els gondolatom az volt: Hogy tud megvenni Mik apja egy ilyen drga ingatlant?" Ott lltam, a hullmok nyaldostk meztelen lbfejemet, s csak nztem azt az embert, aki egyids az desapmmal, s aki ppen akkor lete legnagyobb befektetst vsrolta meg. Megilletdve gondolkodtam el rajta, hogyan engedhetett meg magnak egy ilyen telket. Tudtam, hogy az apm sokkal tbbet keres, hiszen jl fizetett llami alkalmazott, magasabb brrel. De azt is tudtam, hogy soha nem engedhetn meg magnak, hogy az cen partjn vegyen telket. Akkor vajon mibl telik Mik apjnak ilyen telekre, ha az n apmnak nem telik? Nemigen sejtettem, hogy abban a pillanatban kezddtt el hivatsos befekteti plyafutsom, amikor felfedeztem a befektets" szban rejl hatalmat.Most, mintegy negyven vvel az utn a tengerparti sta utn, melyet gazdag apmmal s fival, Mike-kal tettem, sokan teszik fel nekem ugyanazokat a krdseket, amelyek akkoriban kezdtek bennem felvetdni. Befektetsi tanfolyamaimon, amelyeket tartok, hasonl krdsekkel tallkozom, mint amilyeneket n tettem fel gazdag apmnak pldul a kvetkezkkel:Hogyan fektethetek be, ha nincs pnzem?"10 000 dollrom van, amit befektethetek. Maga szerint mibe fektessem?"Mit ajnl, fektessek ingatlanba, befektetsi alapokba vagy rszvnyekbe?"Vehetek ingatlanrszvnyt pnz nlkl?"Nem kell pnz ahhoz, hogy pnzt teremtsek?"Nem kockzatos a befektets?"Hogyan jut ilyen magas nyeresghez alacsony kockzattal?"Befektethetek nnel?"Manapsg mind tbben kezdik felfedezni a befektets szban rejl hatalmat. Sokan r akarnak jnni, hogyan tegyenek szert erre a hatalomra. A knyv elolvassa utn remlem, a fenti krdsek kzl sokra vlaszt kapnak, ha pedig nem, gy a knyv arra indthatja az olvaskat, hogy mlyebbre ssanak, s megkeressk a vlaszokat maguknak, ki-ki a neki valt. Tbb mint40 vvel ezeltt a legfontosabb dolog, amit gazdag apm tett rtem, az volt, hogy felgyjtotta bennem a kvncsisg szikrjt a befektetsekkel kapcsolatban. A kvncsisgom attl bredt fel, hogy lttam, a legjobb bartom apjnak, aki kevesebbet keres, mint az desapm legalbbis a fizetsket sszehasonltva olyan befektetsekre futja, melyeket csak gazdag emberek engedhetnek meg maguknak. Feltnt, hogy gazdag apm olyan hatalom birtokosa, amilyennel desapm nem rendelkezik, s n is birtokolni akartam ezt a hatalmat.Ettl a hatalomtl sokan flnek, tvol tartjk magukat tle, st, sokan ldozatul esnek. Ahelyett, hogy elmenekltem volna elle vagy lenztem volna, olyasmiket hangoztatva, mint A gazdagok kihasznljk a szegnyeket", A befektets kockzatos dolog" vagy Engem nem rdekel, hogy meggazdagodjak", n inkbb kvncsi lettem. A kvncsisgom s az a vgy indtott el a kutats s a tanuls letfogytig tart svnyn, hogy birtokolhassam ezt a tudsnak s kpessgeknek is nevezhet hatalmat.Befektets gazdag ember mdjraA knyv valsznleg nem adja meg mindazokat a szakmai vlaszokat, amelyekre kvncsiak, de a szndkunk most elssorban az, hogy megrtessk az olvasval, hogyan jutottak pnzhez sokan a leggazdagabbak kzl, akik maguk teremtettk meg az egzisztencijukat, s hogyan halmoztak fel nagy vagyont. Amint ott lltam a tengerparton 12 vesen, s nztem gazdag apm jonnan szerzett telkt, elmm a lehetsgek olyan trhznak vilgra nylt meg, amely az n otthonomban nem ltezett. Rjttem, hogy gazdag apmat nem a pnz tette gazdag befektetv. Rjttem, hogy gazdag apm olyan sma szerint gondolkodik, amely szinte szges ellentte, s gyakran les ellentmondsban ll desapm gondolkodsmdjval. Rjttem, hogy ha ugyanolyan pnzgyi hatalmat akarok, mint gazdag apm, akkor meg kell rtenem az gondolkodsi smjt. Tudtam, hogy ha gy gondolkodom, mint , rkre gazdag leszek. Tudtam, hogy ha nem gy gondolkodom, mint , sosem leszek igazn gazdag mindegy, mennyi pnzem lesz. Gazdag apm befektetett a vrosunk egyik legdrgbb telkbe gy, hogy nem volt pnze. Rjttem, hogy a gazdagsg egy gondolkodsmd, nem pedig egy dollrsszeg a bankban. Ezt a gondolkodsi smt szeretnnk tadni olvasinknak Sharon s n ebben a knyvben, ezrt rtuk t ngyszer a knyvet.Gazdag papa vlaszaAmint ott lltam a tengerparton 40 vvel ezeltt, vgl sszeszedtem a btorsgomat, s megkrdeztem gazdag apmat: Hogy engedheted meg magadnak, hogy megvedd ezt a majdnem t hektrnyi, nagyon drga, cenparti telket, ha az n apmnak nem telik ilyenre?" Gazdag apm a vllamra tette a kezt, s olyan vlaszt adott, amelyet sosem fogok elfelejteni. Karjt a vllamon nyugtatva stlni indultunk a parton, a vz mentn, s szeretetteljes hangon magyarzni kezdte nekem alapvet gondolatait a pnzrl s a befektetsekrl. Vlasza gy kezddtt: Nekem sem telik. De a cgemnek igen." Egy rn t gyalogoltunk a parton aznap, kzpen gazdag apm, egyik oldaln a fia, a msikon n. Ekkor kezdtem el tanulni a befektetst.Nhny vvel ezeltt hromnapos befektetsi tanfolyamot tartottam Sydneyben, Ausztrliban. Az els msfl napon azt magyarztam, hogyan kell egy vllalkozst, egy cget kipteni. Vgl az egyik rsztvev bosszsan feltette a kezt, s gy szlt: n azrt jttem ide, hogy a befektetsrl tanuljak. Mirt tlt ennyi idt a vllalkozsokkal?"A vlaszom a kvetkez volt: Ennek kt oka van. Az egyik, hogy vgeredmnyben egy cgbe, vagyis egy vllalkozsba fektetnk be. Aki rszvnyekbe fektet, egy cgbe fektet. Aki ingatlant vesz, pldul egy tbblaksos trsashzat, az is vllalkozs. Aki ktvnyt vsrol, szintn vllalkozsba fektet. Aki j befektet akar lenni, annak elbb jl kell rtenie a vllalkozsokhoz. A msik ok, hogy a befektets legjobb mdja, ha a cgnkkel vsroltatjuk meg a befektetseinket. A legrosszabb mdszer, ha magnszemlyknt fektetnk be. Az tlagos befektet nagyon keveset tud a vllalkozsokrl, gy gyakran magnszemlyknt fektet be. Ezrt tltk ennyi idt a vllalkozs tmakrvel a befektetsi tanfolyamokon." Ezrt taglalja ez a knyv is, hogyan kell kipteni, illetve elemezni egy cget. A vllalkozsokon keresztl trtn befektetsekkel is foglalkozom, mert gy tantott gazdag apm befektetni. Ahogyan 40 ve mondta: Nekem sem telik erre a telekre. De a cgemnek igen." Msknt szlva, gazdag apm szablya gy hangzott: A cgem veszi meg a befektetseimet. A legtbb ember azrt nem gazdag, mert magnszemlyknt fektet be, nem cgtulajdonosknt." Ebbl a knyvbl kiderl majd, mirt van, hogy az a 10%, aki a rszvnyek 90%-t birtokolja, cgtulajdonos, s a vllalkozsain keresztl fektet be amit az olvasm is meg tud tenni.A tanfolyam ksbbi rszben a krdez megrtette, mirt tltttem any-nyi idt a vllalkozsokkal. Ahogy haladtunk, az illet s az sszes hallgat kezdett rjnni, hogy a vilg leggazdagabb befekteti nem vsrolnak be-fektetseket, a 90/10-es befektetk tbbsge megalkotta magnak a sajt befektetst. Nem azrt akadnak huszonves millirdosok, mert befektetseket vsroltak. k befektetseket hoztak ltre, cgeket, melyeket millik akarnak megvsrolni.Szinte naponta hallok efflket: Van egy tletem, egy j termk, amely millikat fog hozni." Sajnos azonban a legtbb kreatv tletbl soha nem lesz nagy pnz. A knyv msodik fele arrl fog szlni, miknt vltja tleteit az emberek 10%-a tbb millis, st tbb millirdos zletekre, melyekbe azutn msok befektetnek. Ezrt fordtott gazdag apm oly sok idt arra, hogy megtantson vllalkozsokat kipteni, s elemezni a befektetsre vr cgeket. Ha teht az olvasnak olyan tlete van, amelybl vlemnye szerint meggazdagodhat, amely esetleg hozzsegtheti, hogy belphessen a 90/10-esek klubjba, a knyv msodik fele neki szl.Venni, megtartani, imdkozniGazdag apm az vek sorn megtantotta, hogy a befektets mst jelent a klnbz emberek szmra. Manapsg gyakran hallok ilyesmit:Megvettem az XYZ cg 500 rszvnyt, darabjt 500 dollrrt, s miutn az ruk felment 1500-ra, eladtam ket. 5 000 dollrt kerestem rajtuk, kevesebb mint egy ht alatt."A frjem s n rgi hzakat vsrolunk, feljtjuk, azutn nyeresgesen eladjuk ket."Hatrids gyleteket ktk az rutzsdn."Tbb mint egy milli dollr van a nyugdj szmlmon."Biztos, mint a pnz a bankban."Diverzifiklt portfolim van."Hossz tvra fektetek be."Ahogy gazdag apm mondta, a befektets mst jelent a klnbz emberek szmra". A fenti lltsok klnfle tpus befektetsi termkekre s mdokra utalnak, de gazdag apm msknt fektetett be. Szerinte a legtbb ember nem befektet, hanem spekulns vagy szerencsejtkos. A legtbb ember a vsrolni, megtartani s imdkozni, hogy az rfolyam felfel men-jen mentalitssal l. A befektetk tbbsge abban remnykedik, hogy a piac j marad, s attl retteg, hogy sszeomlik. Az igazi befektetk pnzkeresete nem attl fgg, hogy a piac emelkedik vagy visszaesik; nem attl fgg, hogy nyernek avagy vesztenek, ezen kvl hossz s rvid tvra egyarntbefektetnek. Az tlagos befektet nem tudja, hogyan kell ezt csinlni, ezrt van az, hogy a legtbb befektet tlagos befektet, vagyis ahhoz a 90%-hoz tartozik, aki a pnz 10%-hoz jut hozz."Tbb mint venni, megtartani, imdkozniGazdag apm szmra a befektets tbbet jelentett, mint venni, megtartani, imdkozni. Ez a knyv olyan tmkkal foglalkozik, mint:A 10 befekteti kontroll: Sokan azt mondjk, befektetni kockzatos. Gazdag apm szerint: Befektetni nem kockzatos. Az irnyts elvesztse ez kockzatos." A knyv lerja majd gazdag apm 10 befekteti kontrolljt, amelyek cskkentik a kockzatot, s nvelik a hasznot.Gazdag apm tervnek 5 szakasza, amely elvezetett engem a pnzhinytl a sok pnzzel val befektetsig. Gazdag apm tervnek els szakaszban fel kellett kszteni elmmet arra, hogy gazdag befektetv vljak. Ez egyszer, de nagyon fontos lps mindenkinek, aki biztonsggal akar befektetni.A klnbz befektetkre rvnyes klnfle adtrvnyek. A msodik knyvben, a CASHFLOW-ngyszgben lertam az zleti vilg ngyfle szerepljt:Az A bet az alkalmazottakat jelli, az E az egyni vllalkozkat vagy kisvllalkozkat. A C a cgtulajdonos rvidtse, a B pedig a befektet.Gazdag apm azrt bztatott arra, hogy a C negyedbl fektessek be,mert gy kedvezbbek az adtrvnyek. Mindig azt mondta: Az adtrvnyek nem tisztessgesek; a gazdagoknak kedveznek, s a gazdagok rtk ket. Ha gazdag akarsz lenni, azokat az adtrvnyeket kell hasznlnod, amelyeket a gazdagok hasznlnak." Tbbek kztt ezrt van, hogy az embereknek csupn 10%-a birtokolja a vagyon dnt hnyadt, mert az embereknek csupn a 10%-a tudja, melyik adtrvnyt kell hasznlnia.1943-ban a szvetsgi kormny eltorlaszolta a legtbb adzsi kiskaput az sszes alkalmazott ell. 1986-ban a szvetsgi kormny megszntette a C negyedhez tartozk s az E negyed, gy az orvosok, gyvdek, knyvelk, mrnkk, ptszmrnkk hasznlta kiskapukat.Ms szavakkal: a msik ok, amirt a befektetk 10%-a mondhatja magnak a pnz 90%-t, az, hogy a befektetknek csak 10%-a tudja, hogyan kell befektetni a ngy klnbz negyedbl ahhoz, hogy klnbz adkedvezmnyekhez jusson. Az tlagos befektet gyakran csak az egyik negyedbl fektet be.Mirt s hogyan keres pnzt az igazi befektet fggetlenl attl, hogy a piac felmegy vagy visszaesik?A fundamentlis befektet s a szakmai befektet kztti klnbsg.A CASHFLOW-ngyszgben lertam a befektetk hat szintjt. Ez a knyv a kt legfels szintnl kezddik, s tovbb bontja e kt kategrit a kvetkez befektettpusokra:A akkreditlt befektet A kpzett befektet A kifinomult befektet A bennfentes befektet A cscsbefektetA knyv vgre az olvas megismerheti a klnfle befekteti kategrikhoz szksges jrtassgokat s kpzettsgi kvetelmnyeket.7.Sokan azt mondjk: Ha sokat keresek, megolddnak az anyagi problmim." Nem veszik szre, hogy a tl sok pnzzel legalbb annyigond van, mint a tl kevssel. A knyvbl megtudhatjk, mi a klnbsg a ktfle anyagi gond kztt. Az egyik problma, ha az emberneknincs elg pnze. A msik, ha tl sok a pnze. Kevesen tudjk, milyennagy problmt okoz a tl sok pnz.Sok ember tbbek kztt azrt megy tnkre, miutn sok pnzt kere-sett, mert nem tudja, hogyan kezelje a tl sok pnzbl add problmt.A knyvbl megtudhatjk, hogyan kezdjenek hozz a kevs pnz okozta gondok megoldshoz, hogyan keressenek sok pnzt, azutn hogyan oldjk meg a tl sok pnzbl fakad nehzsgeket. Vagyis ez a knyv nem arra tant meg, hogyan kereshet az ember sok pnzt, hanem inkbb arra, hogyan tartsa meg. Ahogyan gazdag apm fogalmazott: Minek sok pnzt keresni, ha vgl mindet elvesztjk?"Egy brker bartom egyszer azt mondta: Az tlagos befektet nem keres pnzt a piacon. Nem felttlenl veszt, de nem is nyer. Sok befektett lttam, aki a kvetkez vben elvesztette, amit az egyik vben keresett."Hogyan keressnk tbbet 200 000 dollrnl, ami a minimlis jvedelemszint a gazdagok szmra fenntartott befektetsekhez? Gazdag apm szerint: A pnz csupn nzpont krdse. Hogyan lehetnk gazdagok, ha gy gondoljuk, hogy 200 000 dollr sok pnz? Ha gazdag befektet akarsz lenni, meg kell rtened, hogy a 200 000 dollr, a minimum, hogy akkreditlt befektet lgy, csak csepp a tengerben." Ezrt olyan fontos a knyv els szakasza.A knyv els szakasza, amely arrl szl, hogyan kszljnk fel szellemileg a gazdag befektetk tborba val belpsre, minden fejezet vgn egy-egy rvid krdssort tartalmaz.A krdsek egyszerek, de elgondolkodtatak, s taln arra ksztetik az olvast, hogy megvitassa a vlaszokat szeretteivel. Gazdag apm provokatv krdsei alapjn kszltek, melyek segtettek rlelni az ltalam keresett vlaszokra. Vagyis sok keresett vlasz a befektetsekkel kapcsolatban mindig is ott lappangott a lelkem mlyn.Mi teszi klnlegess a 90/10-es befektett?A knyv egyik legfontosabb mondanivalja az tlagos s a 90/10-es befektet kztti szellemi klnbsgek bemutatsa. Gazdag apm gyakran mondta: Ha gazdag akarsz lenni, tudd meg, mit csinlnak msok, s tedd az ellenkezjt!" A knyv olvassa sorn az olvas r fog jnni, hogy a legtbb klnbsg a pnz 90%-t birtokl 10%-nyi befektet s a pnz 10%-t birtokl 90%-nyi befektet kztt nem abbl addik, hogy mibe fektetnek, hanem abbl, hogy eltr a gondolkodsmdjuk. Nzznk egy pldt:A legtbb befektet azt mondja: Ne vllaljunk kockzatot!" A gazdag befektetk igenis vllalnak kockzatot.A legtbb befektet azt mondja: Diverzifiklj!". A gazdag befektet egy dologra sszpontost.Az tlagos befektet megprblja a minimumra cskkenteni az adssgt. A gazdag befektet nveli az adssgt a sajt rdekben.Az tlagos befektet cskkenteni prblja a kltsgeit. A gazdag befektet tudja, hogyan nvelje a kltsgeit gy, hogy attl gazdagodjk.Az tlagos befektetnek van llsa. A gazdag befektet maga teremt llsokat.Az tlagos befektet szorgalmasan dolgozik. A gazdag befektet kevesebbet dolgozik, s egyre tbbet keres.Az rem msik oldalaTeht e knyv olvassakor fontos, hogy az olvas figyeljen r, hol tr el homlokegyenest a gondolkodsa a gazdag apmtl. Gazdag apm szerint: Az egyik ok, amirt olyan kevesen gazdagszanak meg, hogy leragadnak egy bizonyos gondolkodsmdnl. Azt hiszik, valamirl gondolkodni vagy valamit csinlni csak egyflekppen lehet. Az tlagos befektet gy gondolkodik, trekedj a biztonsgra, ne vllalj kockzatot, ezzel szemben a gazdag befektetnek arra is gondolnia kell, miknt fejlessze kszsgeit, hogy tbb kockzatot vllalhasson." Gazdag apm ezt a gondolkodsmdot gy nevezte, az rem mindkt oldaln gondolkodni". Azt is mondta: A gazdag befektetnek sokkal rugalmasabban kell gondolkodnia, mint az tlagosnak. Mindkettjknek gondolnia kell pldul a biztonsgra, de a gazdag befektetnek arra is figyelnie kell, hogyan vllaljon tbb kockzatot. Mg az tlagos befektet az adssgait igyekszik cskkenteni, a gazdag befektet azon tpreng, hogyan nvelje az adssgait. Mg az tlagos befektet llandan retteg a piaci sszeomlstl, a gazdag befektet vrja a piac sszeomlst. Ez az tlagos befektet szmra ellentmondsnak tnhet, de ppen ez az ellentmonds teszi gazdagg a gazdag befektett."A knyv olvassakor figyeljnk az tlagos s a gazdag befektet gondolkodsa kzti klnbsgre. Ahogy gazdag apm mondta: A gazdag befektet tudja, hogy minden remnek kt oldala van. Az tlagos befektet csak az egyiket ltja. A sttben marad oldal teszi t tlagoss, a gazdag befektett pedig gazdagg." A knyv msodik fele az rem msik oldalrl szl.Akar n tbb lenni, mint tlagos befektet?Ez a knyv sokkal tbb, mint egyszeren egy knyv a befektetsrl, idszer tippekkel s csodatv kpletekkel. Az egyik f clom a megrsval az volt, hogy klnfle nzpontokbl mutassam be a befektets tmakrt. 1973-ban indul, amikor visszatrtem Vietnambl, s elkezdtem felkszlni a gazdag befektethz mlt befektetsekre. 1973-ban kezdett el gazdag apm tantani, hogyan tegyek szert az vhez hasonl pnzgyi hatalomra, arra a hatalomra, amely elszr 12 ves koromban tudatosult bennem. Amint 40 ve ott lltam a homokos tengerparton gazdag apm legfrissebb befektetse eltt, rjttem, hogy ami a befektets tmakrt illeti, gazdag apm s szegny apm kztt sokkal nagyobb klnbsg van, mint az, hogy mennyi a befektetni val pnzk. A klnbsg legelszr is abban rejlik, megvan-e az emberben az olthatatlan vgy, hogy tbb vljk tlagos befektetnl. Ha az olvasvan l ez a vgy, olvasson tovbb!Els szakaszFelkszlt n szellemileg arra, hogy befektet legyen?A befektetk 1. szm kontrollja: Kontroll nmagunk felett1. fejezetMibe fektessek be?1973-ban hazatrtem Vietnambl. Szerencssnek reztem magam, amirt egy hawaii tmaszpontra osztottak be, az otthonomhoz kzel, nem valahov a Keleti Partra. Miutn beszllsoltam magamat a Hadiflotta lgitmaszpontjra, felhvtam a bartomat, Mike-ot, s elmentnk egytt ebdelni. Mik apja is velnk jtt; t hvom gazdag apmnak. Mik nagyon szerette volna megmutatni nekem kisfit s j otthont, ezrt megbeszltk, hogy a kvetkez szombaton nluk ebdelek. Amikor Mik rtem jtt a limuzinjval a khaki szn BOQ pletbe, vagyis az Avatand Tisztek Szllsra, kezdett feltnni, mennyi minden megvltozott, amita egytt rettsgiztnk 1965-ben.Isten hozott idehaza ksznttt Mik, amikor belptem csods otthonnak mrvnnyal kikvezett halijba. Flig rt a szja, gy tartotta felm hthnapos kisfit. rlk, hogy egy darabban megsztad.n is feleltem, mikzben Mik vlla fltt kinztem a kken csillml Csendes-cenra, melynek hullmai a hza eltt nyaldostk a fehr homokot.Elbvl volt az otthona: trpusi stlus, egyszintes udvarhz, a rgi hawaii pletek minden elegancijval s bjval. Gynyr perzsasznyegei voltak, magas, sttzld cserepes nvnyei s egy nagy medence, melyet hrom oldalrl a hz lelt krl, a negyediken pedig az cen hatrolta. Nyitott, szells hz volt, kecses, a szigetre jellemz ptsi stlusban kszlt, igazn a legaprbb rszletekig tkletes. ppen ilyennek kpzeltem a luxusletet Hawaiiban.Bemutatom a fiamat, Jameset mondta Mik.nygtem ki meglepetten. Valsznleg ttva maradt a szm, any-nyira elbvlt otthonnak megkap szpsge. Milyen aranyos src vlaszoltam, ahogyan brki ms vlaszolt volna, ha egy kisbabt mutatnak neki.Amint ott lltam, integetve s grimaszolva a babnak, aki meredt szemekkel bmult rm, az agyamban egyre az jrt, mennyi minden vltozott nyolc v alatt. n egy haditmaszponton laktam, egy rgi barakkban, hrom rendetlen, sriv, fiatal piltval, mikzben Mik egy tbb milli dollrt r ingatlanban lt gynyr felesgvel s jszltt fival.Gyere be folytatta Mik. Apa s Connie vrnak rnk a bels teraszon.Az ebd fantasztikus volt, s a flls hzvezetn szolglta fel. Csak ltem, lveztem az telt, a tjat s a trsasgot, s a hrom szobatrsamra gondoltam, akik valsznleg ppen a romos tiszti tkezdben ebdeltek. Mivel szombat volt, a tmaszponton bizonyra szendvicset adtak egy tl levessel.Az udvariassgok s a rgi idk felidzse utn gazdag apm gy szlt:Amint ltod, Mik nagyszeren befektette az zleti nyeresget. Tbb pnzt kerestnk az utbbi kt vben, mint n az elz hszban. Sok igazsg van a mondsban, hogy az els milli megszerzse a legnehezebb.Szval jl megy az zlet? krdeztem, arra sztnzve ket, hogy tbbet elruljanak rla, miknt ntt hirtelen ekkort a vagyonuk.Az zlet remekl megy felelte gazdag apm. A 747-esek olyan sok turistt szlltanak a vilg minden tjrl, hogy knytelen egyre jobban menni. De az igazi sikert inkbb a befektetsek hozzk, nem a cg. Azokkal pedig Mik foglalkozik.Gratullok mondtam Mike-nak. gyes vagy.Ksznm nyugtzta Mik, de nem az enym a dicssg. Apa befektetsi kpletnek ksznhet a siker. n csak felhasznlom, amit tantott neknk a cgekrl s a befektetsekrl az vek hossz sorn.gy ltszik, bevlt mondtam. El sem tudom hinni, hogy itt laktok, a vros leggazdagabb krnykn. Emlkszel mg r, amikor csr kissrcok voltunk, s hnunk alatt a szrfdeszkinkkal szaladtunk a tengerpartra?Mik nevetett.Persze. s arra is emlkszem, hogy megkergettek azok az idsebb,gazdag rosszfik. Most n vagyok az idsebb, gazdag rosszfi, aki elkergetiazokat a klykket. Ki hitte volna, hogy te s n egyszer majd . . . ?Mik hirtelen elhallgatott, mert rdbbent, mit mondott. Eszbe jutott,hogy mg ' itt l, n a sziget msik feln egy dledez katonai barakkbanlakom.Ne haragudj mondta. Nem gy gondoltam.Ugyan, ne krj bocsnatot mondtam mosolyogva. rlk a sikerednek. rlk neki, hogy gazdag vagy, s sikeres. Megrdemled, mertvetted a fradsgot, hogy kitanuld az zlet csnjt-bnjt. Pr v mlva n isotthagyom a barakkokat, amint lejr a szerzdsem a Haditengerszetnl.Gazdag apm megrezte a feszltsget Mik s kztem, ezrt kzbeszlt:Mik jobb munkt vgzett, mint n. Nagyon bszke vagyok r. Bszkevagyok a fiamra, s a felesgre is. Nagyszer csapat, s mindent maguknak ksznhetnek. Most, hogy visszajttl a hborbl, rajtad a sor, Rbert.Hadd fektessek be veletek!Nagyon szeretnk veletek befektetni mondtam buzgn. Majdnem 3 000 dollrt sszesproltam, amg Vietnamban voltam, s be szeretnm fektetni, mieltt elkltenm. Befektethetek veled?Ajnlunk neked egy j brkert felelte gazdag apm. Biztos vagyok benne, hogy ad majd nhny j tancsot, taln egy-kt nagyszer tippet is.Nem, nem, nem tiltakoztam. n abba akarok befektetni, amibe ti. Nem akarok brkerhez menni. Veletek akarok kzs zletet.Csend lett, s n vrtam, hogy valamelyikk megszlaljon. A csend feszltsgg fokozdott.Valami rosszat mondtam? krdeztem vgl.Nem mondta Mik. Apa s n nhny j projektbe fektetjk apnznket, amelyek nagyon izgalmasak, de azt hiszem, neked jobb lenne,ha felhvnd valamelyik brkernket, s vele kezdenl el befektetni.Ismt csend lett, csak az ednycsrgs hallatszott, amint a szobalny leszedte az asztalt. Mik felesge, Connie, elnzst krt, majd tvitte a gyereket egy msik szobba.Nem rtelek titeket mondtam inkbb gazdag apmhoz, mint Mike-hoz fordulva. Hossz veken t melletted dolgoztam, mikzben felptetted a cgeteket. Szinte ingyen dolgoztam. Egyetemre mentem, ahogy te tancsoltad, harcoltam a hazmrt, mert te azt mondtad, egy fiatalembernek ktelessge. Most meg, hogy elg ids vagyok, s vgre van egy kis befektetni val pnzem, vonakodtok, amikor azt mondom, abba szeretnm fektetni, amibe ti. Nem rtem. Mirt ez az elutasts? Lenztek? El akartok tasztani magatoktl? Nem akarjtok, hogy n is olyan gazdag legyek, mint ti?Ez nem elutastst felelte Mik, s esznk gban sincs lenznitged, vagy nem akarni, hogy meggazdagodj. Csak arrl van sz, hogy mostmskppen llnak a dolgok.Gazdag apm nmn, lass fejblintssal jelezte, hogy egyetrt. Nagyon szeretnnk, ha abba fektetnd a pnzedet, amibe mi mondta vgl gazdag apm. De azt a trvny tiltja.A trvny? ismteltem meg hangos felkiltssal, hitetlenkedve. Valami illeglis dologgal foglalkoztok?Nem, dehogyis nyugtatott meg gazdag apm nevetve. Sosem tennnk semmi illeglist. Sokkal knnyebb trvnyesen meggazdagodni, mintsem hogy esetleg brtnbe csukassuk magunkat valami trvnytelensgrt.ppen azrt mondjuk, hogy trvnytelen lenne, ha velnk fektetnl be, mert nem akarjuk thgni a trvnyt tette hozz Mik.Mik s n nem tesznk semmi trvnybe tkzt azzal, hogy abba fektetjk a pnznket, amibe. De rszedrl ez trvnyszegs lenne foglalta ssze gazdag apm az elmondottakat.Mirt? krdeztem.Mert te nem vagy gazdag vlaszolta Mik halkan s lgy hangon. A mi befektetseink csak gazdagoknak valk.Mik szavai a szvembe markoltak. Mivel a legjobb bartom volt, tudtam, nehz kimondania, amit mondott. Amennyire lehetett, finomkodott, de mgis gy fjt, mintha kst mrtott volna belm. Kezdtem rezni a kettnk kztti anyagi szakadkot. Mindkettnk apja a nullrl indult, s az apja mgis nagy gazdagsgra tettek szert. Az n apm s n pedig mg mindig, gymond, a kertsen kvl vesztegeltnk. Vilgoss vlt, hogy ez a nagy hz a bjos, fehr, homokos tengerpartjval nagyon messze van tlem, a tvolsg mrfldekkel nem is mrhet. Htradltem a szken, s elgondolkozva sszefontam a karomat. Nmn blogattam, mikzben tgondoltam, hol is tartunk az letnkben. Mindketten 25 vesek voltunk, de Mik sok tekintetben 25 vvel megelztt pnzgyi tren. Az n apmat flig-meddig elbocstottk llami llsbl, s 52 vesen mindent ellrl kellett kezdenie. n meg mg el sem kezdtem.Jl vagy? krdezte gazdag apm gyengden.Igen, jl feleltem, mikzben igyekeztem eltitkolni, mekkora fjdalmat okoz nmagam s a csaldom sajnlata. Csak elgondolkoztam s lelkiztem egy kicsit mondtam btor mosolyt sznlelve.Mindnyjan elcsendesedtnk. A hullmok morajt s a gynyr hz fltt motoz hvs szell susogst hallgattuk. Mik, gazdag apm s ncsndben ltnk, mikzben megemsztettem magamban a hallottakat, s azok rtelmt.Teht nem fektethetek be veletek, mert nem vagyok gazdag szlaltam meg vgl, amikor gondolatban visszatrtem a jelenbe. s ha abbafektetnm a pnzem, amibe ti, trvnyszegst kvetnk el?Gazdag apm s Mik blintottak.Bizonyos pontokon, igen mondta Mik.s ki rta ezt a trvnyt? krdeztem.A szvetsgi kormny vlaszolta Mik.A SEC egsztette ki gazdag apm.A SEC? krdeztem vissza. Mi az a SEC?Az rtkpapr- s Tzsdefelgyelet felelte gazdag apm. Az1930-as vekben alaptottk Joseph Kennedy irnytsa alatt, aki a nhai elnk, John Kennedy apja volt.Mirt alaptottk? krdeztem.Gazdag apm elnevette magt.Azrt, hogy megvja az embereket az elvadult, lelkiismeretlen zletemberektl, brkerektl s befektetktl.Mirt nevetsz? krdeztem. J dolognak tnik.Az is, nagyon j felelte gazdag apm, mg mindig mosolyogva. Az 1929-es tzsdei sszeomlsig sok gyans, veszlyes s hamis befektetstadtak el az embereknek. Sok volt a hazugsg s a flretjkoztats. Ezrthoztk ltre az SEC-et, hogy rkdjk. Ez az intzmny segt megalkotni srvnyesteni a szablyokat. Nagyon fontos szerepe van. Az SEC nlkl kosz uralkodna.Akkor meg mrt nevetsz? krdeztem jra.Mert megvdi ugyan az embereket a rossz befektetsektl, de ugyanakkor tvol is tartja ket a legjobbaktl felelte gazdag apm komolyabb hangon.Ha az SEC megvdi az embereket a legrosszabb befektetsektl s a legjobbaktl, akkor mibe fektetnek? krdeztem.A szentestett befektetsekbe felelte gazdag apm. Azokba, melyek megfelelnek a SEC irnyelveinek.s ez mirt baj? krdeztem.Nem baj hagyta rm gazdag apm. Azt hiszem, ez j gy. Szablyokra szksg van, s rvnyesteni kell ket. Ezt teszi az SEC.De mirt nevetsz? erskdtem. Tl sok ve ismerlek, tudom, hogy valamit eltitkolsz, amin nevetsz.Mr elmondtam mondta gazdag apm. Azon nevetek, hogy arossz befektetsektl val vdelem rn az SEC a legjobb befektetsektl is megfosztja a lakossgot.Ez az egyik oka, hogy a gazdagok mg gazdagabbak lesznek? krdeztem ertlenl.Kapisklod mr dicsrt meg gazdag apm. Azrt nevetek, mert humorosnak ltom az sszkpet. Az emberek azrt fektetnek be, mert meg akarnak gazdagodni. Mivel azonban nem gazdagok, nem rakhatjk a pnzket azokba a befektetsekbe, amelyek gazdagg tehetnk ket. Csak akkor lhetsz a gazdagok befektetseivel, ha gazdag vagy. Szerintem ez vicc.De mrt van ez gy? krdeztem. Hogy megvdjk a szegnyeket s a kzposztlyt a gazdagoktl?Nem, nem felttlenl felelt Mik. Azt hiszem, inkbb azrt, hogy megvdjk a szegnyeket s a kzposztlyt nmaguktl.Mirt mondod ezt? krdeztem.Mert sokkal tbb a rossz zlet, mint a j. Ha valaki nem elgg jratosa tmban, minden zlet egyformnak ltszik, a j is, a rossz is. Sok tanulss tapasztalat kell ahhoz, hogy az ember el tudja klnteni a kifinomultabbbefektetsek kzl a jt s a rosszat. Kifinomult befektetnek lenni annyittesz, hogy az ember tudja, mitl j az egyik befektets, s mitl veszlyes amsik. A legtbb embernek pedig hinyoznak az ismeretei s a tapasztalatai mondta gazdag apm. Mik, hozd ide a legutbbi befektetsnk iratait, amivel most foglalkozunk.Mik felllt az asztaltl, bement az irodjba, majd egy gyrs irattartval trt vissza, telistele paprokkal, kpekkel, szmokkal s trkpekkel.Ez pldul olyasmi, amibe esetleg befektetnk mondta Mik, mikzben lelt. Az ilyet tzsdn nem jegyzett rtkpaprnak hvjk. Ezt afajta befektetst nha zrtkr kibocstsnak is nevezik.Zsongott a fejem, mire Mik vgiglapozta az oldalakat, megmutatta az brkat, a tblzatokat, a trkpeket s a szveges rszeket, amelyek lertk a befektets kockzatait s elnyeit. Egszen kifradtam, mikzben Mik elmagyarzta, mi mindent nzett meg, s mirt gondolja, hogy ez kivl befektetsi lehetsg.Gazdag apm ltta, hogy kezdek elbgyadni a tlsgosan sok ismeretlen informci hallatn, ezrt megakasztotta Mike-ot, s gy szlt:Ezt akartam megmutatni Rbertnek.Ezutn ujjval rbktt egy rvid sorra a dosszi elejn, amely gy szlt: Mentessg az 1933-as rtkpaprtrvny hatlya all.Ezt akarom megrtetni veled mondta.Elrehajoltam, hogy jobban lssam a kisbets rst, amelyre az ujjval mutatott. A szveg a kvetkez volt:Ez a befektets csak akkreditlt befektetknek szl. Akkreditlt befektetnek az minsl, akineknett 1 milli dollrja vagy annl tbbje van; illetveves jvedelme legalbb 200 000 dollr volt az utbbi vek mindegyikben (vagy legalbb 300 000 dollr a hzastrsval kzsen), s relis eslye van arra, hogy a foly vben is elri ugyanezt a jvedelemszintet."Htradltem a szkben, s azt mondtam:Szval ezrt mondod, hogy nem fektethetek be abba, amibe ti. Ez abefektets csak gazdagoknak szl.Vagy magas jvedelmeknek mondta Mik.Nem elg, hogy ezek az irnyelvek szigorak, de radsul 35 000 dollr a legkisebb sszeg, amivel be lehet szllni egy ilyen befektetsbe. Ennyibe kerl egy-egy befektetsi egysg", ahogy mondani szoktk.35 000 dollr! kiltottam fel shajtva. Az rengeteg pnz s rengeteg kockzat. Azt akarod mondani, ez a legkevesebb, amit be lehet fektetni ebbe az zletbe?Gazdag apm blintott.Mennyi fizetst kapsz az llamtl a Haditengerszet piltjaknt?Vietnamban vente 12 000 dollrt kerestem a replsi pnzzel s a bevetsi pnzzel egytt. Hogy most mennyit fogok keresni, itt, Hawaiiban, azt igazn nem tudom. Taln kapok nmi letjradkot, de biztosan nem sokat, s termszetesen nem annyit, ami fedezn a hawaii meglhetst.Akkor teht igencsak nagy teljestmny volt tled, hogy 3 000 dollrt megtakartottl mondta gazdag apm, aki igyekezett felvidtani. Majdnem 25%-t takartottad meg a brutt jvedelmednek.Blintottam, de magamban mr rdbbentem, milyen nagyon-nagyon messze vagyok attl, hogy gynevezett akkreditlt befektet vljk bellem. Mg az Egyeslt llamok elnke sem frne bele ebbe a kategriba pusztn a fizetse alapjn, ha nem gazdag mr eleve.Nos, akkor mit tegyek krdeztem vgl. Nem adhatnm oda nektek a 3 000 dollromat, ti meg hozztenntek a ti pnzeteket, azutn megosztannk a nyeresget, amikor esedkes?Megtehetnnk, de nem ajnlom mondta gazdag apm. Legalbbis nem neked.Mirt? Mirt nem nekem? krdeztem.Neked mr elg j alapjaid vannak a pnzgyi kpzettsg tern. Ezrtte jval tbbre viheted, mint hogy egyszeren akkreditlt befektet lgy. Haakarod, te kifinomult befektet lehetsz. Akkor aztn a vagyonod legmerszebb lmaidat is tlszrnyalja majd.Akkreditlt befektet? Kifinomult befektet? Mi a klnbsg krdeztem lelkemben a remny halvny szikrjval.J krds mondta Mik mosolyogva, mert rezte, hogy a bartja kilbal a ktsgbeessbl.A akkreditlt befektet olyasvalaki, aki azrt tartozik ebbe a kategriba, mert van pnze. Ezrt az akkreditlt befektetket gyakran kpzett befektetknek is nevezikmagyarzta gazdag apm.De a pnz egyedl nem kpest valakit arra, hogy kifinomult befektet legyen.Mi a klnbsg? krdeztem.Nos, lttad a szalagcmet a tegnapi jsgban arrl a hollywoodi filmsztrrl, aki tbb millit bukott egy befektetsen?Blintottam, s azt feleltem:Igen. Nemcsak hogy millikat bukott, de mg az adhatsgnak is fizetnie kellett, mert nem fizetett adt az zleti jvedelme utn.0 plda az akkreditlt vagy kpzett befektetre folytatta gazdag apm. Attl, hogy pnzed van, mg nem jelenti, hogy kifinomult befektet vagy. Ezrt hallani olyan sok magas jvedelm emberrl, orvosokrl, gyvdekrl, rocksztrokrl s hivatsos sportolkrl, akik nem biztonsgos befektetseken pnzt vesztenek. Van pnzk, de hinyzik a kifinomult tuds. Van pnzk, de nem tudjk, hogyan fektessk be biztonsgosan, magas nyeresggel. Minden befektets egyformnak tnik a szemkben. Nem tudjk megklnbztetni a jt a rossztl. Az ilyen embereknek a szentestett befektetseknl kellene maradniuk, vagy hivatsos vagyonkezelt szerzdtetnik, akire rbzzk a befektetseiket.Teht akkor hogyan definilod a kifinomult befektett? krdeztem.A kifinomult befektet ismeri a 3 T-t felelte gazdag apm.A 3 T-t? ismteltem meg. Mi az a 3 T?Gazdag apm megfordtotta a zrt kr kibocstst, amit az elbb nzegettnk, s az egyik htoldalra a kvetkezket rta:Tuds;Tapasztalat;Temrdek kszpnz.Ez a 3 T mondta felnzve a paprbl. Szerezd meg ezt a hromdolgot, s kifinomult befektet leszel.A hrom lert sorra pillantottam, s gy szltam:Teht a filmsztrnak volt temrdek kszpnze, de hinyzott az els ktttel.Gazdag apm blintott.s Sok olyan ember is van, akinek megvan a megfelel tudsa, de hinyzik a tapasztalata, s igazi lettapasztalat hinyban gyakran a temrdekkszpnzt is nlklzi.Az effle emberek gyakran azt mondjk, tudom", amikor elmagyarzunk nekik valamit, mgsem aszerint cselekszenek tette hozz Mik.A bankrunk is mindig azt mondja, tudom", arra, amit apa s n csinlunk, de valamilyen oknl fogva mgsem azt teszi, amit lltsa szerint tud.s ezrt nincs a bankrotoknak temrdek pnze jegyeztem meg.Gazdag apm s Mik blintottak.Megint csnd lett, a beszlgets vget rt. Mindhrman gondolatainkba mlyedtnk. Gazdag apm intett a szobalnynak, hogy hozzon mg kvt, Mik pedig felllt, hogy eltegye az irattartt. n kezemet keresztbe fonva ltem, s bmultam kifel a kk Csendes-cenra, mely ott hullmzott Mik gynyr otthona eltt. Kzben azon gondolkodtam, mihez kezdjek az letemmel a jvben. Elvgeztem az egyetemet, ahogyan a szleim kvntk, a hadktelezettsgem hamarosan lejr, azutn szabadon vlaszthatok magamnak letutat, olyat, amelyik szmomra a legjobb.Mire gondolsz?krdezte gazdag apm jabb kvjt szrcslgetve.Azon gondolkodom, hogy mi akarok lenni most, hogy felnttem feleltem.No s mi akarsz lenni? rdekldtt Mik.Azt hiszem, taln kifinomult befektet mondtam halkan. Akrmi is az.Blcs dntshagytajv gazdag apm. Igen ji indulsz, megvan a pnzgyi kpzettsged alapja. Most mr ideje, hogy tapasztalatot szerezz.Honnan fogom tudni, hogy mindkettbl elg van? krdeztem.Onnan, hogy lesz temrdek pnzed felelte gazdag apm mosolyogva.Erre aztn mindhrman elnevettk magunkat, felemeltk poharainkat, s koccintottunk a temrdek pnzre". Azutn gazdag apm hozztette:s arra, hogy kifinomult befektet lgy.Hogy kifinomult befektet legyek, s temrdek pnzem legyen ismteltem magamban nmn. Jl csengtek ezek a szavak.Mik maghoz hvta a limuzinja sofrjt, aki visszavitt szegnyes tiszti szllsomra, hogy gondolkodjak rajta, mit is fogok kezdeni az letem htralev rszvel. Felnttem, s teljestettem szleim elvrsait. . . Azokat az elvrsokat, hogy vgezzek egyetemet, s szolgljam a hazmat a hbors idkben. Ideje volt, hogy magam dntsem el, mit akarok kezdeni az letem-mel. Tetszett a gondolat, hogy kifinomult befektet legyek. Folytathattam a tanulst gazdag apmmal, mikzben megszerzem a szksges tapasztalatot. Gazdag apm most mr felnttknt irnythat.20 v mlva1993-ra gazdag apm vagyona gyermekeire, unokira s azok jvend gyermekeire szllt. A kvetkez szz vben rkseinek nem kell aggdniuk a pnz miatt. Mik kapta meg a cg legfbb eszkzeit, s kivl munkt vgzett gazdag apm pnzgyi birodalmnak nvelse tern, egy olyan pnzgyi birodalomban, melyet gazdag apm a semmibl ptett fel. n lttam az indulskor, s lttam, mint nvekszik letem sorn.20 v alatt sikerlt elrnem azt, amirl azt hittem, hogy 10 v alatt el fogom rni. Van nmi igazsg a mondsban, miszerint Az els millit a legnehezebb sszehozni".Utlag azt kell mondanom, nem is volt olyan nehz 1 milli dollrt sszegyjteni. Inkbb megtartani, s eredmnyesen dolgoztatni volt nehz. Vgl mgis nyugalomba vonulhattam 1994-ben, 47 vesen, anyagilag szabadon, pnzben dsklva, melynek segtsgvel lvezhetem az letet.Nem a nyugalomba vonuls izgatott azonban. Sokkal fontosabb volt szmomra, hogy kifinomult befektetknt fektethessek be. Elrend clknt tztem magam el, hogy Mike-kal s gazdag apmmal mkdhessek egytt. Az a nap, 1973-ban, amikor k ketten azt mondtk, nem vagyok elg gazdag hozz, hogy velk fektessek be, fordulpontot jelentett az letemben, s akkor dntttem gy, hogy kifinomult befektet akarok lenni.Az albbi lista nhny olyan befektetst tartalmaz, amelyekkel az n. akkreditlt befektetk s kifinomult befektetk" lnek:Zrtkr kibocstsok;Ingatlan-szindiktusok s korltolt felelssg trsasgok;j alapts trsasgok nyilvnos kibocstsai;Nyilvnos kibocstsok (amg minden befektet szmra elrhetk, a nyilvnos kibocsts rszvnyekhez ltalban nem knny hozzjutni);Elfinanszrozs;Egyesls, beolvads;Kezd hitelek;Fedezeti alapok.Az tlagos befektetnek ezek a befektetsek tl kockzatosak, nem azrt,mert maguk a befektetsek felttlenl azok, hanem azrt, mert az tlagos befektetk kzl igen soknak nincs meg a megfelel kpzettsge, tapasztalata s temrdek tkje, hogy tudja, mibe vgja a fejszjt. Most mr osztom az rtkpapr- s Tzsdefelgyelet llspontjt abban, hogy jobb megvdeni a kpzetlen befektetket azltal, hogy korltozzk az effajta befektetsekben val rszvteli jogukat, mert jmagam elkvettem nhny tvedst, s hoztam nhny hibs dntst az idk sorn.Ma, kifinomult befektetknt, mr lek ilyen befektetsi lehetsgekkel. Ha az ember tudja, mit csinl, nagyon alacsony a kockzat, ugyanakkor risi nyeresget hozhatnak. A gazdagok ltalban ilyen befektetsekben tartjk a pnzket.Nhnyszor rajtuk vesztettem, de a jl jvedelmez befektetsek akkora nyeresget hoztak, hogy messze tlszrnyaltk a kevs vesztesget. A tke 35%-nak visszanyerse normlis, de alkalmanknt 1 000%-ot vagy mg tbbet is el lehet rni. Inkbb ez utbbi befektetsekkel foglalkozom, mert ezek izgalmasabbak, s nagyobb kihvst jelentenek. Ezek nem egyszeren vegyen nekem 100 ilyen rszvnyt, s adjon el 100 olyat" tpus zletek. Nem is magas vagy alacsony a p/e?" tpusak. A kifinomult befektet nem ilyen zleteket kt. Az ilyen befektetsekkel az ember nagyon kzel kerl a kapitalizmus motorjhoz. Valjban a felsoroltak nmelyike kockzatitkebefektets, ami az tlagos befektetnek tlontl kockzatos. Az igazsg az, hogy a befektetsek nem kockzatosak, csak a tuds, a tapasztalat s a temrdek kszpnz teszi ket azz az tlagos befektet szmra.Ez a knyv nem a befektetsekrl szl. Ez a knyv a befektetrl szl.Az tE knyv trgya magtl rtetden nem a befektets. Kifejezetten a befektetvel foglalkozik s azzal az ttal, melyet vgig kell jrnia, ha kifinomult befektetv akar vlni. Azt mutatja meg, hogyan tallhatjuk meg az utunkat a 3 T a tuds, a tapasztalat s a temrdek kszpnz megszerzshez.A Gazdag papa, szegny papa gyermekkorom tanulsnak tjt ksri vgig. A CASHFLOW- ngyszg a Gazdag papa, szegny papa msodik rsze fiatal felnttkorom tanul tvonalt mutatja be 1973 s 1994 kztt. Ez a knyv, a Gazdag papa befektetsi tancsai, a korbbi vekben megtanult leckkre, az letben szerzett tapasztalataimra pt, s e leckketalaktja t a 3 T-v, ami ahhoz kell, hogy az ember kifinomult befektetv vljk.1973-ban mindssze 3 000 befektetni val dollrom volt, s nem rendelkeztem sem sok tudssal, sem sok gyakorlati tapasztalattal. 1994-re kifinomult befektetv vltam.Tbb mint 20 vvel ezeltt gazdag apm azt mondta: Ahogyan msfle hzak plnek a gazdagoknak, a szegnyeknek s a kzposztlybelieknek, mindegyikk szmra megvannak a nekik szl befektetsek is."A kifinomult befekteti szint elrsnek t szakaszaGazdag apm t szakaszra osztotta fejldsem programjt; ezeket n szintn szakaszokra, leckkre, illetve fejezetekre bontottam. A szakaszok a kvetkezk:Szellemileg felkszltek vagyunk-e arra, hogy befektetv vljunk?Milyen tpus befektetk akarunk lenni?Hogyan ptnk fel egy ers vllalkozst?Ki a kifinomult befektet?Visszaads.Ez a knyv tmutat. Nem ad konkrt vlaszokat. Azzal a cllal rtam, hogy segtsek megrteni, milyen krdseket rdemes feltenni. Ha ezt a szerepet betlti, elvgezte feladatt. Gazdag apm szerint: Nem lehet valakinek megtantani, hogyan vljk kifinomult befektetv, de meg lehet tanulni. Olyan ez, mint amikor biciklizni tanulunk. n nem tudom neked megtantani, hogyan kell biciklizni, de te megtanulhatod. A biciklizs jrtassga kockzatvllals, sok prblkozs s hiba rn sajtthat el. Ugyanez igaz a befektetsre is. Aki azt mondja, nem akar kockzatot vllalni, egyben azt mondja, nem akarja megtanulni. Ha pedig valaki nem akar tanulni, azt nem lehet tantani."Aki aktulis befektetsi tancsokat vr ettl a knyvtl, vagy a gyors meggazdagods mdszert, esetleg a gazdagok befektetsi trkkjeinek lerst, az csaldni fog. Ez a knyv valjban nem egyszeren befektetni tant. Olyanoknak szl, akik nszntukbl beiratkoznak a befektets iskoljba, akik meg akarjk tallni a sajt tjukat a gazdagsghoz, ahelyett hogy a knny utat keresnk.A knyv lerja a gazdag apm ltal meghatrozott t fejldsi szakaszt; azt az t szakaszt, amelyen is keresztlment, s amelyeket n most jrok vgig- Aki beiratkozik a nagy gazdagsg iskoljba, e knyv olvassa kzben felismerheti, hogy a vilg leggazdagabb vllalkozi s befekteti mind vgigjrtk gazdag apm t fejldsi szakaszt, amg nagyon-nagyon gazdagok nem lettek. Bili Gates, a Microsoft atyja, Warren Buffet, Amerika leggazdagabb befektetje s Thomas Edison, a General Electric megalaptja is vgigmentek az t szakaszon. Ezen t szakasz valamelyiknl tartanak az internetes vagy dot com" nemzedk fiatal milliomosai s millirdosai is, akik mg csak a hszas vagy harmincas veiket tapossk. A klnbsg csupn annyi, hogy mivel az informci kort ljk, ezek a fiatalok gyorsabban jrtk vgig az egyes szakaszokat. . . s taln az olvas is megteheti ugyanezt.Rszt vesz-e n a forradalomban?A nagy gazdagsg, a hatalmas vagyonok, az elkpeszten gazdag csaldok az ipari forradalom idejn jttek ltre. Ugyanez megy vgbe ma, az informcis forradalom korban.rdekesnek tallom, hogy manapsg hsz-, harminc- s negyvenves, sajt erejkbl multimilliomosokk vlt emberekrl tudunk. Ugyanakkor vannak negyvenesek s mg idsebbek is, akik vi 50 000 dollros llsokban tengetik letket. Ennek az les klnbsgnek egyik okozja az ipari korbl az informci korba val ttrs. Az ipari korba val tmenet idejn vltak millirdosokk az olyan emberek, mint Henry Ford s Thomas Edison. Ma, az informci kornak kezdetn Bill Gates, Michael Dell s az internetes cgek alapti lesznek milliomosok s millirdosok. A huszonvesek hamarosan lekrzik majd gazdagsgban Bill Gatest, aki mr 39 ves. Ez a korok tmenetbl fakad er az ipari korbl az informci korba val tmenet ereje. Mr emltettem, hogy semmiben sem rejlik akkora er, mint az idszer gondolatokban ... s semmi sem rtalmasabb, mint az elavult gondolkods.Tekinthetnek erre a knyvre gy, mint a gazdagsgrl alkotott rgi elkpzelsek fellvizsglatra s jak keressre; de hozhat paradigmavltst is az letkben. Ez a vlts pedig taln olyan les lesz, mint az ipari korbl az informci korba val tmenet. Taln arra vezeti r az olvast, hogy j pnzgyi utat hatrozzon meg az letben. Lehet, hogy hozzsegti ahhoz, hogy nagyvllalkoz s befektet mdjra gondolkozzk, nem pedig alkalmazott s egyidejleg vllalkoz mdjra.Nekem vekig tartott, amg vgigjrtam az t szakaszt, s tulajdonkppen mg most sem rtem a vgre. Aki elolvassa ezt a knyvet, vgl taln maga is nekivg az t szakasznak, de az is lehet, hogy gy dnt, ez az t nem neki val. Ha az elbbit vlasztja, tle fgg, milyen gyorsan jrja vgig a fejlds t szakaszt. De ne feledje, ez a knyv nem arrl szl, hogyan gazdagodjunk meg gyorsan. Ha a szemlyisgfejldsnek s a tanulsnak erre az svnyre lp, az els szakasszal kell kezdenie ... a szellemi felkszls szakaszval.Szellemileg felkszltek vagyunk-e arra, hogy befektetv vljunk?Gazdag apm gyakran mondogatta: A pnz mindig az, aminek ltni akarjuk."Ezen azt rtette, hogy a pnz a szellemnk, a gondolataink termke. Ha valaki azt mondja, Nehz pnzhez jutni", valsznleg nehz is lesz neki. Ha azt mondja, , n sosem leszek gazdag" vagy Igazn nehz meggazdagodni", az esetben ez bizonyra igaz is lesz. Ha pedig azt mondja, Csak kemny munka rn lehet meggazdagodni", akkor az illet felteheten kemnyen fog dolgozni. Aki azt mondja, Ha sok pnzem lenne, betennm a bankba, mert nem tudnm, mit is kezdjek vele", akkor minden bizonynyal ez fog trtnni. Meglepdnnk, ha tudnnk, hny ember van, aki gy gondolkozik s cselekszik. Ha valaki azt lltja, Befektetni kockzatos", akkor szmra az. Ahogy gazdag apm mondta, A pnz mindig az, aminek ltni akarjuk".Gazdag apm figyelmeztetett r, hogy a kifinomult befekteti szint elrsre val szellemi felkszls hasonl ahhoz, mint amikor valaki a Himalja megmszsra vagy a papi hivatsra kszl. Persze viccelt, de arra utalt vele, hogy ezt a vllalkozst nem lehet knnyedn venni. Azt mondta: gy kezded, mint n. Pnz nlkl kezded. Nincs msod, csak a remny s a nagy gazdagsg megszerzsnek lma. De br sokan lmodoznak rla, csak kevesen valstjk meg. Gondolkozz sokat, s kszlj fel szellemileg, mert a befektetsnek olyan mdjt igyekszel megtanulni, amely csak kevesek kivltsga. Bellrl fogod ltni a befektetsek vilgt, nem kls szemllknt. Sokkal knnyebb letutat is vlaszthatnl, s a befektetsnek is vannak egyszerbb mdjai. Teht gondold t jl, s kszlj fel, ha gy dntesz, hogy erre az tra lpsz."2. fejezetA gazdagsg alapjainak leraksaAznap este nagyon nehz volt visszamennem a tmaszpontra, a rozzant, szrke tiszti szllsra. Semmi bajom nem volt vele, amikor dlben elindultam onnan, de miutn a dlutnt Mik j otthonban tltttem, a tiszti szlls kznsgesnek, rginek s kopottasnak tnt.Hrom szobatrsam vrakozsomnak megfelelen srt ivott, s baseballmeccset nzett a tvben. Pizzs s srs dobozok hevertek szanaszt. Nemigen szltak hozzm, mikzben tmentem a kzs helyisgen. Csak a tvkszlket bmultk. Miutn visszavonultam a szobmba s magamra csuktam az ajtt, hlt adtam rte, hogy mindannyiunknak van kln szobja. Volt, mirl gondolkodnom.25 vesen sok mindenre rjttem, amit kilencves fejjel, amikor elkezdtem gazdag apm mellett dolgozni, nem rtettem. Rjttem, hogy gazdag apm hossz veken t nagyon kemnyen megkzdtt rte, hogy lerakja gazdagsga szilrd alapjait. A vros szegnynegyedben kezdte, szernyen lt, ptgette a vllalkozsait, ingatlanokat vsrolt, s terveket dolgozott ki, hogyan tovbb. Megrtettem, hogy gazdag apm azt tervezte, nagyon gazdag lesz. Mg Mik s n kzpiskolba jrtunk, gazdag apm cgei s ingatlanjai egyre tovbb terjeszkedtek a hawaii szigeteken. Egyetemi veink alatt kerlt aztn sor a nagy ttrsre, amikor is Honolulu s Waikiki egyes rszein a legjelentsebb befektetk egyikeknt tartottk mr szmon. Mialatt n a hadsereg ktelkben Vietnamban vgeztem bereplseket, befejezte gazdagsga alapjainak lerakst. Ers, stabil alapok voltak. s a csaldja lvezhettk munkja gymlcst. Mr nem a kls szigetek egyiknek szegnynegyedben laktak, hanem Honolulu egyik leggazdagabb krnykn, s nemcsak kvlrl ltszottak gazdagnak, mint oly sokan arrafel. Tudtam, hogy gazdag apm s Mik valban gazdagok, mert megen-gedtk, hogy belenzzek a pnzgyi kimutatsaikba. Nem sokaknak adatott meg ez a kivltsg.Vr szerinti apm ezzel szemben elvesztette az llst. Az llami szektorban igyekezett egyre feljebb jutni a rangltrn, m egyszer csak kegyvesztett lett a Hawaiit kormnyz politikai vezets szemben. Apm mindent elvesztett, amirt dolgozott s amit elrt, amikor a kormnyzvlasztson a fnke ellen indult, s vesztett. A kormny feketelistra tette, s megprblt mindent ellrl kezdeni. Nem rakta le a gazdagsga alapjait. 52 ves volt, n 25, de pnzgyileg ugyanott tartottunk: nem volt pnznk. Mindketten egyetemi diplomval rendelkeztnk, mindketten kaphattunk j llst, de vagyonunk nem volt. Azon az jszakn, mikzben nmn fekdtem a priccsemen, egyszeriben tudtam, hogy ritka lehetsg adatott: letutat vlaszthatok magamnak. Azrt mondom, hogy ritka, mert nagyon kevs embernek adatik meg, hogy kt apa tjt hasonltsa ssze, s ezutn vlaszthatja ki, melyiket szeretn kvetni. Nem volt knny a dnts.A gazdagok befektetseiAznap jjel sok minden kavargott az agyamban, de leginkbb az a gon-dolat nem hagyott nyugodni, hogy lteznek csak a gazdagoknak szl befektetsek, s olyanok, amelyek a kznp szmra rhetk el. Emlkeztem r, hogy gyerekkoromban, amikor gazdag apmnak dolgoztam, mindig a cge kiptsrl beszlt nekem. Most, hogy mr gazdag volt, egyfolytban a befektetseirl beszlt. . . a gazdagoknak szl befektetsekrl. Aznap, az ebdnl, elmondta: Csakis azrt ptettem ki a cgeimet, hogy a gazdagok befektetsei nyitva lljanak elttem. Csak azrt rdemes cgeket alaptani, hogy az vehesse meg az eszkzket. A cgeim nlkl nem engedhetnm meg magamnak a gazdagok befektetseit."Gazdag apm hangslyozta a befektetst vsrl alkalmazott s a befektetst vsrl cg kztti klnbsget. Azt mondta: A legtbb befektets tl drga ahhoz, hogy az ember alkalmazottknt vegye meg. De sokkal kny-nyebben elrhet, ha a cgem fizeti." Nem tudtam, hogy rti ezt, de biztos voltam benne, hogy a megklnbztets lnyeges. Kvncsi voltam, s igyekeztem kiderteni, mi a klnbsg. Gazdag apm tanult vllalati s adzsi jogot, gy megtallta a mdjt, hogyan keressen sok pnzt a trvnyek elnys kihasznlsa rvn. Aznap jjel azzal a gondolattal aludtam el, hogy msnap reggel felhvom gazdag apmat, s mieltt lomba merltem, halkan ismtelgettem magamban: a gazdagok befektetsei".A leckk lnyegeGyerekkoromban sok-sok rt ltem vgig gazdag apm egyik ttermben az asztalnl, mikzben az zleti gyeit trgyalta meg. Mialatt a limondmat szrcslgettem, bankrokkal, knyvelkkel, gyvdekkel, brkerekkel, ingatlanbrkerekkel, pnzgyi tancsadkkal s biztostsi gynkkkel trgyalt. Ez volt zleti kpzsem kezdete. 9 s 18 ves korom kztt rkon t hallgattam, mint oldanak meg bonyolult zleti problmkat. Az asztalnl vett rk azonban elmaradtak, miutn ngy vre New Yorkba mentem tovbbtanulni, majd t vet a hadseregben szolgltam. Most, hogy az elvetetni tanulmnyaim befejezdtek, s mr a katonai szolglatombl sem sok volt htra, kszen lltam, hogy tovbb folytassam a tanulst gazdag apm oldaln.Amikor msnap reggel felhvtam t telefonon, rllt, hogy jra foglalkozzk velem. Az zlett Mike-nak adta t, maga flig-meddig nyugalomba vonult. rlt neki, hogy valami mst is csinlhat, mint hogy egsz nap golfozik.Amikor fiatal voltam, nem tudtam, melyik apmra hallgassak a pnzzel kapcsolatban. Mindketten derk, szorgalmas emberek voltak. Mindketten ers, karizmatikus szemlyisggel rendelkeztek. Mindketten azt mondtk, menjek egyetemre s szolgljam a hazmat a hadseregben. Pnzgyi krdsben azonban eltrt a vlemnyk, s ms-ms tancsot adtak arra vonatkozan, mi legyek, ha nagy leszek. Immr sszehasonlthattam gazdag apm s szegny apm letplyjnak eredmnyt.A CASHFLOW-ngyszgben, amely a Gazdag papa, szegny papa msodikrsze, szegny apm azt tancsolta: Jrj iskolba, szerezz j jegyeket, azutn keress magadnak biztonsgos llst magas szocilis juttatsokkal". Az albbi utat ajnlotta:Gazdag apm ezzel szemben azt mondta: Tanulj meg cgeket kipteni, s fektess be a cgeiden keresztl". a kvetkez utat ajnlotta:A CASHFLOW-ngyszg az egyes negyedekhez tartoz emberek kztti alapvet rzelmi s szakmai klnbsgekrl szl. Ezek az alapvet rzelmi s szakmai klnbsgek azrt lnyegesek, mert vgrvnyesen meghatroz^ zk, hogy egy-egy szemly melyik negyedet tallja vonznak, illetve vlasztja mkdsi terletl. Akinek pldul szksge van a munkahelyi biztonsgra, minden valsznsg szerint az A negyedet vlasztja. Az A negyedhez tartoznak mindazok, akik egy vllalatnl dolgoznak, a portstl az elnkig. Aki nllan szeret dolgozni, gyakran az E negyedet vlasztja, az egynileg vllalkozk negyedt. Az E azt is jelenti, egyedl" s az eszkkel" dolgoznak, hiszen e negyedbl kerlnek ki az orvosok, gyvdek, knyvelk, valamint klnfle tancsadk.A CASHFLOW-ngyszg sok mindent elmond az E negyed (a legtbb kisvllalkozs) s a C negyed (a nagy cgek) kzti klnbsgekrl. Ebben a knyvben sokkal rszletesebben lerom a szakmai eltrseket, mert ezekben rejlik a gazdagok s a tbbi ember kztti klnbsg.Msok az adtrvnyekA negyedek kzti klnbsgek rendkvl fontos szerepet jtszanak ebben a knyvben. A klnbz negyedekre ms-ms adtrvnyek vonatkoznak. Ami az egyik negyedben leglis, az a msikban nem az. Ezek az apr klnbsgek nagyjelentsgre tesznek szert, ha befektetsekrl van sz. A be-fektets tmakrnek trgyalsakor gazdag apm nem mulasztotta el megkrdezni, melyik negyedben akarok pnzt keresni.Kezddik a tanulsMialatt Mik a birodalmat kormnyozta, gazdag apm s n egy szllodban ebdeltnk Waikiki Beachen. A nap melegen sttt, a tenger gynyr volt, lgy szell lengedezett, a krnyezet egszben vve paradicsominak volt mondhat. Gazdag apm megdbbent az egyenruhmon. Azeltt mg sosem ltott egyenruhban. Csak gyerekknt tallkozott velem, amikor mg sportosan ltztem, rvidnadrgot, farmert, plt hordtam. Azt hiszem, egyszeriben szrevette, hogy felnttem, mita befejeztem a kzpiskolt, mostanra vilgot lttam, s harcoltam egy hborban. Azrt viseltem egyenruht, mert kt berepls kztt voltam, s estre vissza kellett mennem a tmaszpontra bevetsre.Teht ezzel foglalkozol, mita lerettsgiztl mondta gazdag apm.Blintottam, s azt mondtam:Ngy vet tanultam a New York-i Katonai Akadmin, s ngy vettltttem a Hadiflottnl. Mg egy vem van htra.Nagyon bszke vagyok rd mondta gazdag apm.Ksznm feleltem. De azrt j lesz levenni az egyenruht. Igazn nem valami kellemes, amikor az embert lekpdsik, megbmuljk vagy gyerekgyilkosnak" nevezi az a sok hippi meg a hbor ellenzi. Remlem, nemsokra mindannyian befejezzk.rlk, hogy Mike-nak nem kellett bevonulnia mondta gazdag apm. 0 akart ugyan, de egszsgileg nem felelt meg.Szerencsje volt mondtam. pp elg bartomat vesztettem el a hborban. Nagyon rosszul viseltem volna, ha Mike-tl is meg kell vlnom.Gazdag apm blintott, s azt krdezte:No s mik a terveid, ha jvre lejr a szerzdsed a hadseregnl?Hrom bartomnak llst ajnlott a lgitrsasg piltaknt. Nem tlj, hogy mindjrt munkba kell llni, de azt mondtk, a kapcsolataik rvnengem is fel tudnak vetetni.Szval pilta akarsz lenni? krdezte gazdag apm.Lassan blintottam.Eddig is ezt csinltam . . . gondolkodom rajta. J a fizets, jk a juttatsok. Azon kvl meg igen sznvonalas kikpzst kaptam. Elg j piltalettem, miutn bevetsekre repltem. Ha egy vig replk kis gppel, azutnegy kicsit gyakorolok tbbmotoroson, megfelelek majd a nagy utasszlltkon is,Szval ezt akarod csinlni? krdezte gazdag apm.Nem feleltem. Azok utn, ami az apmmal trtnt s azok utn, hogy Mik j otthonban ebdeltem, nem. Aznap jjel rkig fekdtem bren az gyban, s azon gondolkodtam, amit a befektetsekrl mondtl. Rjttem, hogy ha elmegyek a lgitrsasghoz piltnak, elbb-utbb akkreditlt befektetv vlhatok. De arra is rjttem, hogy soha nem lphetek tl azon a szinten.Gazdag apm nmn lt, s alig lthatan blogatott.Teht megszvlelted, amit mondtam szlalt meg halkan.Hogyne feleltem. Gyerekkoromban is minden tantsod elgondolkodtatott. Most, hogy felnttem, a leckk j rtelmet nyertek.s mire emlkeztl vissza? krdezte.Emlkszem, hogy megvontad tlem a 10 centes rabremet, s ingyendolgoztattl. Ebbl tanultam meg, hogy ne ragaszkodjak mindenron a munkabrhez.Gazdag apm elnevette magt s azt mondta:Ez elg kemny lecke volt.Igen, de kivl. Apm nagyon mrges volt rd. Most viszont prblmunkabr nlkl lni. A klnbsg az, hogy 52 ves, n meg 9 voltam,;amikor megtanultam. Miutn Mike-nl ebdeltem, megfogadtam, hogy nemfogok egsz letemben a munkahelyi biztonsghoz ragaszkodni csak azrt,mert fizetsre van szksgem. Ezrt nem hiszem, hogy elmegyek a lgitr-;sasghoz dolgozni. s ezrt ebdelek most veled. t akarom ismtelni az|arrl szl leckket, hogyan dolgoztassam a pnzt a magam hasznra, hogy]ne kelljen egsz letemben pnzrt dolgoznom. De ezttal felnttknt aka-'rom meghallgatni a tantsodat. Adj nehezebb leckket, s menj bele a rszletekbe!iMi volt az els leckm? krdezte gazdag apm.;A gazdagok nem a pnzrt dolgoznak vgtam r. k tudjk, ho-jgyan dolgoztassk a pnzt a maguk hasznra.!Gazdag apm szlesen elmosolyodott. Tudta, hogy gyerekkorombanmindvgig figyeltem a tantsra.INagyon j mondta. Ez az alapja, hogy befektet lehess. Befektetnek lenni annyi, mint megtanulni, hogyan dolgoztassuk meg kemnyei a pnzt a magunk hasznra.ppen ezt akarom n is megtanulni mondtam halkan. Meg aka rom tanulni, s aztn taln apmnak is megtantom mindazt, amit te tudsaNagyon rjr a rd mostanban, hogy 52 vesen prbl mindent ellrl kezdeni.- Tudom mondta gazdag apm, tudom.gy teht egy napfnyes dlelttn, mikzben a szrfsk a mlykk cen csodlatos hullmait hastottk, elkezddtek a befektetsrl szl rim. A tanrk t szakaszra oszlottak, amelyek mindegyike a megrts magasabb fokra juttatott el... gazdag apm gondolkodsnak s befektetsi tervnek jobb megrtshez. Elszr szellemileg kellett felkszlnm, s kzbe kellett vennem az irnytst. . . mert valjban csakis errl szl a befektets. A befektets vgeredmnyben azzal kezddik s azzal vgzdik, hogy kzbe vesszk az irnytst.Gazdag apm befektetsi tervnek els szakaszban a befektetsrl szl rk mind a szellemi felkszlsrl szltak, ami megelzi a tulajdonkppeni befektetst. Aznap jjel, amikor 1973-ban a priccsemen fekdtem egy lepusztult katonai tmaszponton, elkezddtt a szellemi felkszlsem. Mike-nak volt olyan szerencsje, hogy az apja nagy vagyont halmozott fel. n nem voltam ilyen szerencss. Sok tekintetben 50 v elnnyel indult velem szemben. Nekem magamnak kellett elkezdenem. Aznap jjel nekilttam a szellemi felkszlsnek azzal, hogy vlasztottam szegny apm dntse, a munkahelyi biztonsg, s gazdag apm tja, az igazi gazdagsg megalapozsa kztt. Itt kezddik el igazn a befektets folyamata, s ezzel kezddtt gazdag apm tantsa is a befektetsrl. Az els lps egy nagyon szemlyes jelleg dnts: gondolatban vlasztanunk kell, hogy gazdagok akarunk lenni, szegnyek, vagy a kzposztlyhoz akarunk tartozni. Ez a dnts lnyeges, mert ettl a vlasztstl, vgyott anyagi helyzetnk megvlasztstl gazdag, szegny vagy kzposztlybeli fgg, miknt alakul az letnk.3. fejezet 1. befekteti leckeA vlasztsElkezddtt gazdag apm tantsa a befektetsrl. A pnz s a befektets tekintetben az emberek hrom alapvet okbl dntenek a befektets mellett:a biztonsgrt,a knyelemrt vagya gazdagsgrt."Gazdag apm gy folytatta: Mindhrom dolog lnyeges. Az ember letben akkor ll be vltozs, ha a hrom kzl valamelyik eltrbe kerl." Ezek utn elmondta, hogy a legtbb ember a fenti sorrendben dnt a pnzrl s a befektetsekrl. Vagyis az els vlaszts pnzgyi tren a biztonsg mellett szl, a sorban a msodik a knyelem, a harmadik pedig a gazdagsg. Ezrt olyan fontos sokaknak a munkahelyk biztonsga. Ha megvan a biztos llsuk vagy szakmjuk, a knyelemre koncentrlhatnak. A legtbben csak ezek utn foglalkoznak a meggazdagodssal.Aznap, 1973-ban, gazdag apm azt mondta: Sokan brndoznak rla, hogy gazdagok legyenek, mgsem ezt vlasztjk elsnek." Majd gy folytatta: A dntsek fontossgi sorrendje okozza, hogy Amerikban szz ember kzl csak hrom gazdag. A legtbben lemondanak a meggazdagodsrl, ha az knyelmetlensggel vagy bizonytalansggal jr. Ezrt szeretnnek olyan sokan valami biztos befektetsi tippet. Azok az emberek, akik a biztonsgot s a knyelmet tartjk elsrenden fontosnak, gyorsan, knnyen, kockzat nlkl s knyelmesen akarnak meggazdagodni. Nhnyuknak sikerl is vagyonra szert tennik egy szerencss befektets rn, de azutn sokszor elvesztik az egszet."Gazdagon vagy boldogan?Gyakran hallom a kvetkezt: Inkbb boldog akarok lenni, mint gazdag " Ezt a mondst mindig nagyon furcsnak talltam, mert jmagam voltam mr szegny is, s gazdag is. s mindkt llapotomban voltam boldog is boldogtalan is. Nem rtem, mirt gondoljk az emberek, hogy vlasztaniuk kell boldogsg s gazdagsg kztt.Ha jobban belegondolok abba, amit tanultam, gy tnik, a monds htterben valjban ez ll: Inkbb biztonsgban s knyelemben akarok lni, mintsem gazdagon." Biztonsg s knyelem hjn ugyanis nem lennnek boldogok. Ami engem illet, n vllaltam a bizonytalansgot s a knyelmetlensget, hogy gazdag lehessek. Voltam gazdag s szegny, csakgy, mint boldog s boldogtalan. De meg kell mondanom, szegnyen s boldogtalanul sokkal boldogtalanabb voltam, mint gazdagon s boldogtalanul.Azt sem rtettem soha, mirt mondjk, hogy A pnz nem boldogt." Van ugyan benne nmi igazsg, mgis azt vettem szre, hogy ha van pnzem, elg jl rzem magam. A minap egy 10 dollrost talltam a farmerom zsebben. Csak 10 dollr volt, mgis nagyon rltem neki. Mindig jobb rzs pnzt kapni, mint szmlt, hogy fizessem meg a tartozsaimat. Legalbbis n ezt tapasztaltam a pnzzel kapcsolatban. Boldog vagyok, amikor jn, s szomor, amikor megy.1973-ban a kvetkez fontossgi sorrendet lltottam fel magamnak:gazdagsg,knyelem,biztonsg.Mint ahogy korbban emltettem, mindhrom dolog fontos, ha pnzrl s befektetsekrl van sz. Hogy ki miknt lltja fel a sorrendet, az egy nagyon szemlyes dntsen mlik, amelyet meg kell hoznunk, mieltt nekikezdennk a befektetsnek. Szegny apm a biztonsgot tette az els helyre, gazdag apm a gazdagsgot. Mieltt elkezdnk befektetni, fontos, hogy fellltsuk magunknak a sorrendet.Tesztkrdsek a szellemi alapllsrlA gazdagsg, a knyelem s a biztonsg valban szemlyes alaprtkek. Egyik sem jobb a msiknl. Tudom azonban, hogy a dnts, hogy melyik alaprtket tartjuk a legfontosabbnak, gyakran hossz tvon kihat arra, hogy milyen letet vlasztunk magunknak. Ezrt fontos tudni, melyik r-tk a legfontosabb neknk, klnsen, ha pnzrl s pnzgyi tervezsrl van sz.A szellemi alapllsrl szl krds teht a kvetkez:rjuk le az ltalunk vallott fontossgi sorrendben a hrom alapvet rtket:1.2. 3.Lehet, hogy el kell gondolkodnunk azon, hogyan is rznk valjban. Beszlgessnk el komolyan letnk trsval vagy a mentorunkkal. Ksztsnk listt az egyes rtkek mellett, illetve ellen szl rvekrl. Ha tudjuk, hogyan fest szmunkra a fontossgi sorrend, ksbb sok gytrelmes dntstl s lmatlan jszaktl kmljk meg magunkat.Az egyik ok, amirt a 90/10-es szably rvnyes a pnzre, taln az, hogy az emberek 90%-nak fontosabb a knyelem s a biztonsg, mint a gazdagsg.4. fejezet 2. befekteti leckeMilyennek ltjuk a vilgot?Az egyik legmeglepbb klnbsg gazdag s szegny apm kztt a vilgfelfogsukban mutatkozott meg. Szegny apm mindig szksnek ltta a pnzt a vilgban. Ezt a nzett tkrztk az olyan mondsai is, mint Te azt hiszed, a pnz a fn terem?", Azt hiszed, nekem a brm alatt is pnz van?" vagy Nem engedhetem meg magamnak."Amikor gazdag apmmal voltam, kezdtem felfedezni, hogy egszen msnak ltja a vilgot. 0 bsgesen ltott pnzt a vilgban. Ezt a felfogst tkrztk olyan mondsai, mint hogy Ne izgasd magad a pnz miatt! Ha jl csinljuk a dolgunkat, mindig lesz pnznk bsgesen." vagy Ne hagyd, hogy a pnzhiny megakadlyozzon benne, hogy megkapd, amit akarsz."1973-ban gazdag apm egyik tanrjn azt mondta: A pnzzel kapcsolatban ktfle problma ltezik. Az egyik, ha nem elg a pnz, a msik, ha tl sok van belle. Melyiket akarod inkbb?"Befekteti tanfolyamaim sorn rengeteget foglalkoztam ezzel a tmval. A legtbb ember olyan csaldbl szrmazik, amelyben a kevs pnz jelentett problmt. Minthogy a pnz csupn egy gondolat, ha azt gondoljuk, hogy nem elg a pnz, akkor ezt tkrzi a valsg. Szerencssnek mondhattam magam, amirt kt csaldom volt, gy ugyanis mindkt problmval szembesltem ... s btran llthatom, hogy valban mindkett problma. Szegny apmnak mindig attl ftt a feje, hogy nincs elg pnze, gazdag apmnak meg attl, hogy tl sok van.Gazdag apm a kvetkezkppen kommentlta ezt a furcsa jelensget: Azok, akik egyszeriben meggazdagszanakpldul rksg, kaszinbeli nyeresg vagy lottnyeremny folytn , ugyanolyan hirtelen el is szegnyednek, mert llektanilag olyannak ismerik a vilgot, hogy kevs benne a Pnz. Ezrt aztn nagy hirtelen elvesztik a gyorsan jtt vagyont, majd visszatrnek az egyetlen ismers vilgukba, ahol szklkdnek a pnzben."Az egyik szemlyes harcomat azzal az elkpzelssel vvtam, amely szerint nem elg a pnz. 1973-tl kezdve gazdag apm tbbszr felhvta a figyelmemet a pnzzel, a munkval s a meggazdagodssal kapcsolatos gondolataimra. szintn hitt benne, hogy a szegnyek pusztn azrt maradnak szegnyek, mert csak a szegnysg vilgt ismerik. Azt mondta: Amilyen a pnzrl alkotott bels valsgkped, ppen olyan lesz a pnzgyi helyzeted a kls valsgban. Nem vltoztathatod meg a kls valsgot anlkl, hogy elszr meg ne vltoztatnd a belst."Gazdag apm egyszer elmagyarzta, hogyan ltja a szklkds okt mint az emberek kztti felfogsbeli klnbsgeket.Minl nagyobb a biztonsgignynk, annl jobban szklkdnk pnzben.Minl jobban versengnk az elrejutsrt, annl jobban szklkdnk pnzben. Ezrt kzdenek az emberek az llsokrt s az ellptetsekrt, tovbb ezrt vetlkednek az iskolban a jobb jegyekrt.Ha tbb pnzt akarunk, tbb jrtassgra kell szert tennnk, kreatvabbnak s egyttmkdsre hajlandbbnak kell lennnk. A kreatv emberek, akik j pnzgyi s zleti jrtassgokkal rendelkeznek, radsul hajlandk egyttmkdni, gyakran egyre tbb pnzre tesznek szert letk sorn.Megfigyelhettem ezt a felfogsbeli klnbsget kt apmon. Vr szerinti apm egyre csak arra bztatott, hogy biztonsgra trekedjek. Gazdag apm arra sarkallt, hogy fejlesszem a jrtassgaimat, s legyek kreatv. A knyv msodik fele arrl szl, kreatv gondolatainkbl hogyan alkossunk egy pnzben bvelked vilgot, s nem pnzben szklkdt.A pnzhinyrl folyatott beszlgetseink sorn gazdag apm gyakran elvett egy pnzrmt, s gy szlt: Ha egy ember azt mondja, Nem engedhetem meg magamnak, csak ez rem egyik oldalt ltja. Abban a pillanatban, hogy azt mondjuk, Hogyan engedhetem meg magamnak?, kezdjk megltni a msik oldalt. A baj az, hogy csak a sajt szemvegnkn keresztl ltunk. Ezrt hiba ltjk a szegnyek, hogy mit csinlnak a gazdagok a felsznen, rejtve marad ellk, ami egy nagyon gazdag ember fejben vgbemegy." A knyv msodik fele arrl is felvilgostst ad majd, ami a gazdagok fejben lejtszdik.vekkel ksbb, amikor a lottnyertesek elkezdtek elszegnyedni, megkrdeztem gazdag apmtl, mi ennek az oka. gy vlaszolt: Ha valaki hirtelen sok pnzhez jut, azutn elszegnyedik, az azrt van, mert csak az rem egyik oldalt ltja. Mskppen szlva ugyangy kezelik a pnzket, ahogyan megszoktk, mrpedig ppen ettl voltak szegnyek, s kszkdtek a meglhetsrt. Csak a kevs pnz vilgt ismerik. Az ilyen emberek szm-ra az a legbiztonsgosabb, ha beteszik a pnzket a bankba, s csak a kamatokat lik fel. Az olyan emberek ellenben, akik ltjk az rem msik oldalt is, gyorsan s biztonsgosan megsokszorozzk a pnzt. Azrt tehetik ezt meg, mert feltrul elttk az rem msik oldala, amely a tl sok pnz vilgt mutatja. gy k arra hasznljk a pnzket, hogy minl gyorsabban tjussanak arra az oldalra, mikzben mindenki ms azon igyekszik, hogy gyorsabban szegnyedjen el."Az 1980-as vek vge fel, miutn gazdag apm visszavonult, s Mike-ra hagyta a birodalmt, maghoz hvott. Legelszr is elm tett egy bankszmlakivonatot 39 milli dollr kszpnzrl. Nagy levegt vett, s azt mondta: s ez csak az egyik bankban van. Azrt vonulok vissza, mert teljesen lekti az idmet, hogy ezt a rengeteg kszpnzt kivegyem a bankbl, s jvedelmezbb befektetsekbe helyezzem el. Ismtlem, ez teljesen lekti az idmet, s minden vben egyre nagyobb kihvss vlik ez a feladat."A beszlgets vgn gazdag apm azt mondta: Hossz veken t tant-gattam Mike-nak, hogyan szerelje ssze a motort, amely ennyi pnzt hoz. Most, hogy visszavonulok, zemelteti a motort, amelyet n megalkottam. Azrt vonulhatok nyugodtan vissza, mert Mik nemcsak zemeltetni tudja a motort, de meg is tudja javtani, ha valami meghibsodik benne. A legtbb gyerek elveszti a szleitl rklt pnzt, mert, br nagy gazdagsgban ntt fel, sosem tanulta meg, hogyan szerelje ssze a motort, s hogyan javtsa meg, ha elromlik. ppen a gazdag gyerekek szoktk elrontani a motorokat. Az rem gazdag oldaln nttek fel, de nem tanultk meg, mit kell tenni ahhoz, hogy odajussanak. Neked megvan az eslyed, hogy az n irnytsommal tkerlhess arra az oldalra, s ott is maradj."Az irnyts kzbevtele jrszt abbl llt, hogy rendeznem kellett magamban a pnzrl alkotott gondolataimat. llandan emlkeztetnem kellett magamat arra, hogy van egy vilg, amelyben tl sok a pnz mert a szvemben s a lelkemben gyakran szegnynek reztem magam.Amikor rr lett rajtam a pnik, hogy nem elg a pnz, amikor sztradt a szvemben s a gyomromban, gazdag apm mindig elismteltette velem a kvetkez mondatokat: Ktfle problma ltezik a pnzzel kapcsolatban. Az egyik, hogy nem elg a pnz, a msik, hogy tl sok van belle. Melyiket akarod inkbb?" Mindig feltettem magamnak ezt a krdst, habr a lelkem mlyn ott lappangott a pnztelensgtl val rettegs.Nem vagyok a pozitv gondolkods prftja vagy olyan ember, aki pusztn a szavak erejben hisz. Azrt tettem fel magamnak a krdst, hogy legyzzem rklt nzetemet a pnzrl. Amint megnyugtattam a lelkemet, az agyamat ngattam, hogy talljon megoldst az aktulisan foglalkoztatpnzgyi kihvsra. A megoldsok olyasmiket jelenthetnek, mint j vlaszok, j tancsadk meglelse, avagy rszvtel egy tanfolyamon, amely azzal a tmval foglalkozik, amelyrl keveset tudok. Rettegsem lekzdsnek f clja nmagam megnyugtatsa volt, hogy tovbblphessek elre.szrevettem, hogy a legtbben hagyjk elhatalmasodni magukon a pnzzel kapcsolatos pnikot, beletrdnek, hogy legyzi ket, s megszabja letk feltteleit. Ennlfogva megmarad bennk a rettegs a kockzattl s a pnztl. Amint A CASHFLOW-ngyszgben lertam, az emberek rzelmei gyakran kormnyozzk az letket. A flelem s a ktsg rzse alacsony nbecslshez vezet, s cskkenti az nbizalmat.Az 1990-es vek elejn Donald Trump szemlyes adssga 1 millird dollrra, a vllalat pedig 9 millird dollrra rgott. Egy riporter megkrdezte tle, aggdik-e. Trump gy vlaszolt: Az aggds idpocskols. Az aggds meggtol abban, hogy megkeressem a megoldst a problmkra." szrevettem, hogy az egyik f ok, amirt az emberek nem gazdagok, az, hogy tl sokat aggdnak olyasmirt, ami esetleg sose kvetkezik be.Gazdag apm 2. befekteti leckje arra irnyult, hogy gondolatban elkp-zeltesse velem mindkt vilgot... a tl kevs pnz vilgt s a tl sok pnz vilgt. Ksbb a pnzgyi terv fontossgrl is beszlt. Szilrd meggyzdse volt, hogy pnzgyi tervre szksg van akkor is, ha az embernek tl kevs a pnze, s akkor is, ha tl sok. Ha nincs tervnk arra az esetre, hogy tl sok a pnznk, el fogjuk veszteni, s visszaknyszerlnk ahhoz a tervhez, amelyet ismernk, s amelyet a lakossg 90%-a jl ismer: azaz a tl kevs pnz vilghoz" mondta.Biztonsg s szklkdsGazdag apm szerint Minl inkbb trekszik valaki a biztonsgra, annl szksebben kell lnie az lett. A biztonsg s a szklkds kz a kzben jrnak. Ezrt van, hogy azok, akik biztos munkahelyet s garancikat akarnak, gyakran kis pnz emberek. Rszben azrt igaz a 90/10-es szably a pnzre, mert a legtbb ember egsz letben a tbb biztonsg elrsn fradozik, nem a magasabb szint pnzgyi jrtassgok elsajttsn. Pedig mi-nl magasabb szint pnzgyi jrtassgokkal rendelkeznk, annl nagyobb anyagi bsgben lhetnk.A pnzgyi jrtassgoknak ksznhette gazdag apm, hogy megvehette magnak Hawaii legrtkesebb ingatlanjt, noha nagyon kevs pnze volt. Ugyanezek a pnzgyi jrtassgok adnak mdot az embereknek ahhoz,hogy megragadjanak egy lehetsget, s dollrmillikat hozzanak ltre belle A legtbb ember ltja a lehetsgeket, csak ppen nem tudja pnzre vltani ket, ezrt igyekszik mg nagyobb biztonsgot elrni. Gazdag apm azt is mondta, hogy Minl jobban trekszik az ember a biztonsgra, annl kevsb ltja meg a rengeteg knlkoz lehetsget. Csak az rem egyik oldalt ltja, s soha nem trul el a msik. gy aztn minl inkbb trekszik biztonsgra, annl kevesebb lehetsget vesz szre az rem tloldaln. Ahogyan Yogi Berra, a nagy baseballjtkos mondta: Ha 10-bl 7-szer eltd a labdt, bekerlsz a Hsk Csarnokba". Msknt megfogalmazva: ha ezerszer jut tshez egsz baseball-jtkosi plyafutsa alatt, s csak 700-szor tudja eltni a labdt, mris ott a helye a Hsk csarnokban. Miutn felolvasta a Yogi Berrtl szrmaz idzetet, gazdag apm gy szlt: A legtbb embernek annyira fontos a biztonsg, hogy egsz letben egyetlen tst sem kockztat meg."Tesztkrdsek a szellemi alapllsrlAz n csaldomban az a vilgszemllet dvott, hogy tl kevs a pnz. Szemlyes kihvs volt teht, hogy jra s jra emlkeztessem magamat, ltezik msfle vilg is, s nyitottnak kellett maradnom, hogy gy lssam, mindkt lehetsg nyitva llt elttem.A szellemi alapllsrl szl krdsek teht a kvetkezk:1.Ltja-e n, hogy a pnz vilga ktfle lehet: egy olyan vilg, ahol tlkevs a pnz s egy olyan, ahol tl sok?Igen Nem2.Ha az n jelenlegi vilgban tl kevs a pnz, hajland-e megltni annak lehetsgt, hogy olyan vilgban ljen, ahol tl sok pnz van?NemIgen.5. fejezet 3. befekteti leckeMirt zavaros dolog a befektets?Egyszer, amikor gazdag apm irodjban ltem, ppen telefonlt. A kvetkezket mondta: Teht ma longban vagy?"; s Ha a kamatlbak esnek annak milyen hatsa lesz a spreadre?"; s OK, OK, mr rtem, mirt veszel opcis terpeszt, hogy fedezd azt a pozcit."; s Shortra futsz azokbl rszvnyekbl? Hasznld inkbb a put opcit a short helyett!" Miutn letette a kagylt, megszlaltam:Fogalmam sincs, mirl beszltl. A befektets zavaros dolognak tnik Gazdag apm elmosolyodott, s azt mondta:n most tulajdonkppen nem befektetsrl beszltem.Nem befektetsrl beszltl? Ht akkor mirl? A befektetk mondanak ilyesmiket a tvben meg a moziban.Gazdag apm most mr elnevette magt. gy felelt:Elszr is a befektets klnbz dolgokat jelent a klnbz emberek szmra. Ezrt tnik olyan zavarosnak. Amit az emberek befektetsnek neveznek, az valjban nem az. Mindenki msrl beszl, mikzben azt hiszik, ugyanarrl beszlnek.Micsoda? krdeztem sszerncolva a szemldkmet. Az emberek msrl beszlnek, s azt hiszik, hogy ugyanarrl?Gazdag apm megint nevetett. A tants elkezddtt.A befektets klnbz emberek szmra klnbz dolgokat jelentGazdag apm aznap tbbszr is hangslyozta ezt a lnyeges pontot.befektets klnbz emberek szmra klnbz dolgokat jelent. A kvetkezkben sszefoglalom ennek a fontos tantsnak a magvt:A klnbz emberek klnbz dolgokba fektetnek be1 Gazdag apm rmutatott nhny rtkrendbeli klnbsgre.Vannak, akik nagy csaldba fektetnek be. A nagy, kiterjedt csald megteremtsvel az ember elrheti, hogy a gyerekek gondoskodjanak a szleikrl, amikor azok megregszenek.Vannak, akik magas sznvonal kpzsbe, biztos llsba s szocilis juttatsokba fektetnek. Az egyn s piackpes jrtassgai vlnak eszkzkk.Vannak, akik kls eszkzkbe fektetnek. Az amerikai lakossg mintegy 45%-nak vannak cges rszvnyei. Ez a szm nvekszik, ahogy az emberek rjnnek, hogy a biztos lls s az letre szl munkahelyi biztonsg egyre kevsb garantlhat.Sok klnbz befektetsi termk ltezik2. me, a klnfle tpus befektetsek vzlatos ttekintse:Rszvnyek, ktvnyek, befektetsi alapok, ingatlan, biztosts, tzsdecikkek, takarkbettek, jelzloggal fedezett rtkpaprok, nemesfmek, fedezeti befektetsi alapok stb.Mindezek a csoportok tovbb bonthatk alcsoportokra. Vegyk pldul a rszvnyeket.A rszvnyeket az albbi alcsoportokba lehet sorolni:trzsrszvnyek,elsbbsgi rszvnyek,bemutatsra szl rszvnyutalvnyok,kis tkvel rendelkez cgek rszvnyei,blue chipek, vagyis els osztly rszvnyek,tvlthat rszvnyek,a cscstechnolgiai ipargak rszvnyei,ipari rszvnyek,stb.Az ingatlanok az albbi alcsoportokba sorolhatk:csaldi hz,iroda,kereskedelmi zlet,trsashz,raktr,ipari ltestmny,beptetlen belterlet,beptetlen klterlet,stb.A befektetsi alapok az albbi alcsoportokba sorolhatk:index alapok,agresszv viselkeds alapok,szektoralapok,jvedelmi alapok,zrt vg alapok,kiegyenslyozott befektetsi alapok,nkormnyzati ktvnyalapok,orszgalapok,stb.A biztostsok a kvetkez alcsoportokba sorolhatk:egsz letre szl, egy bizonyos letszakaszra szl, illetve vl-toztathat letbiztosts,ltalnos, vltoztathat ltalnos letbiztosts,sszevont (egsz letre, ill. bizonyos idszakra szl, egy szer-zdsbe foglalt) biztosts,az elsknt, a msodikknt vagy utolsknt elhallozra kttt letbiztosts,adsvteli szerzdsek biztostsa,gyvezeti juttatsokra s rszletekben fizetend krtrtsekre kttt biztosts,ingatlanadk fedezsre kttt biztosts,meghatrozatlan hozzjrulsit nyugdjtmogatsra szl biztosts,stb.c) Sok klnbz befektetsi termk ltezik, mindegyik msra val. Ez is hozzjrul ahhoz, hogy a befektets oly zavaros tma.Klnfle befektetsi eljrsok lteznek3.Gazdag apm az eljrs" szt a gyakorlat, a mdszer vagy a szablymegjellsre hasznlta, amellyel ezeket a befektetsi termkeketmegveszik, eladjk, kereskednek velk vagy megtartjk. me nhnyklnbz tpus befektetsi eljrs:Vtel, megtarts, imdkozs (vteli pozci);Vtel, majd elads (kereskeds);Elads, majd vtel (eladsi pozci);Opci vtele, majd eladsa (kereskeds);Meghatrozott dollrsszegek befektetse rtkpaprokba, rendszeres idkznknt, cskken rfolyamok esetn (vteli pozci);Adsvtel (kereskedelmi pozci nlkl);Takarkoskods (gyjts).4.Sok befektett az ltaluk hasznlt eljrs s a termkeik alapjn sorolnak be. Pldul:Tzsdz;Ingatlanspekulns;Ritka rmket gyjt;Hatrids rutzsdei cikkekkel kereskedik;Napon belli keresked;Bankban tartja a pnzt.A felsorolt pldk mind klnbz befekteti tpusokat jellnek, akik klnbz termkekre s befektetsi eljrsokra szakosodtak. Mindez hozzjrul a befektets tmjt vez zrzavarhoz, mert a befektets zszlaja alatt vonulnak olyanok is, akik valjban:szerencsejtkosok,spekulnsok,kereskedk,gyjtgetk,lmodozk,vesztesek.A felsoroltak kzl sokan befektetknek valljk magukat, s alakilag valban azok ettl vlik a befektets mg zavarosabb fogalomm.Senki sem rthet mindenhezA befektets klnbz emberek szmra klnbz dolgot jelent." Gazdag apm azt is mondta: Nincs olyan ember, aki az egsz tmhoz tkletesen rt. Sok klnfle befektetsi termk, s sok klnfle befektetsi eljrs ltezik."Mindenki elfogultAki rt a rszvnyekhez, azt mondja: Rszvnyekkel foglalkozni a legjobb befektets." Aki szereti az ingatlant, azt mondja: Az ingatlan a gazdagsg alapja." Aki utlja az aranyat, azt mondja: Az arany mint rucikk mr rg kiment a divatbl."Azutn mg ott van a klnbz eljrsok irnti elfogultsg, s akkor mr tnyleg tlthatatlan a kp. Diverzifiklj! Ne tgy fel mindent egy lapra!" Msok, mint Warren Buffet, Amerika legnagyobb befektetje, azt mondjk: Ne diverzifiklj! Tgy fel mindent egy lapra, azutn figyeld alaposan a lapodat!"Mindezek a szemlyes vonzdsok az gynevezett szakrtk rszrl to-vbb bonyoltjk a befektets tmakrt.Ugyanaz a piac, ms irnyultsgA zrzavart tovbb fokozza, hogy mindenkinek ms a vlemnye a piac. elkvetkezend vltozsainak irnyrl s a vilg jvjrl. Ha figyeljk a pnzgyi hreket, mindig tallunk egy gynevezett szakrtt, aki azt mondja: A piac tl van a cscson. A kvetkez hat htben ssze fog omlani." Tz perccel ksbb nyilatkozik egy msik szakrt,