RICE AGRI REPORT April 2015

RICE-MONTHLY-RESEARCH-REPORT

1

05th April- 2015

Contents Rice Market Highlights .............................................................................................................................................. 2

Monsoon Watch:........................................................................................................................................................ 2

Supply & Demand ..................................................................................................................................................... 2

Rabi Paddy Picture in Chhattisgarh: ........................................................................................................................ 2

State wise Wholesale Price Monthly Analysis: ....................................................................................................... 2

Indian Average Rice Price Trend- March: ............................................................................................................... 2

Monthly Average Rice Price Trend: ......................................................................................................................... 2

Month-wise Rice Stock in Central Pool (As on 1st day of the month) Values in MMT: ....................................... 2

Progressive Procurement of Rice as on 27.03.15: Figure in lakh T ............................ 2

Graphical Presentation of Rice Procurement State wise: ...................................................................................... 2

Rice Export Statistics: ............................................................................................................................................... 2

Rice Market Outlook:................................................................................................................................................. 2

Global Updates: ......................................................................................................................................................... 2

IGC Balance Sheet: (Fig in Million T) ............................................................................................................. 2

FOB Quotes for Long Grain White Rice, High Quality: .......................................................................................... 2

Rice Price Trend @ CBOT (May-14, Rough Rice & Outlook): .............................................................................. 2


2

05th April- 2015

MMoonntthhllyy wwhhoolleessaallee aavveerraaggee rriiccee pprriicceess,, wwhhiicchh iinnccrreeaasseedd iinn JJaannuuaarryy 22001155 aanndd ddeecclliinneedd iinn FFeebbrruuaarryy

22001155 dduuee ttoo iinnccrreeaasseedd ssuuppppllyy aanndd ddeecclliinniinngg eexxppoorrtt ddeemmaanndd,, hhaavvee aaggaaiinn iinnccrreeaasseedd iinn MMaarrcchh 22001155 dduuee

ttoo eexxppeecctteedd lloowweerr pprroodduuccttiioonn ffrroomm oonnggooiinngg rraabbii ccrroopp.. AAllll IInnddiiaa aavveerraaggee rriiccee pprriiccee iinn tthhee mmoonntthh ooff

MMaarrcchh wwaass ffiirrmm bbyy 11..0011%% ffrroomm llaasstt mmoonntthh aanndd ddoowwnn bbyy 33..66%% ffrroomm ssaammee ppeerriioodd llaasstt yyeeaarr..

AAss ppeerr ddaattaa rreelleeaasseedd bbyy MMiinniissttrryy ooff aaggrriiccuullttuurree,, PPllaannttiinngg ffoorr IInnddiiaa’’ss 22001144--1155 rraabbii ((sseeccoonnddaarryy)) rriiccee ccrroopp

((NNoovveemmbbeerr--MMaayy)) hhaass rreeaacchheedd aabboouutt 33..994433 mmiilllliioonn hheeccttaarreess aass ooff MMaarrcchh 2277,, aa ddeeccrreeaassee ooff aabboouutt 99..55%%

ffrroomm tthhee ssaammee ppeerriioodd llaasstt yyeeaarr..

RRaaiillwwaayy mmiinniisstteerr SSuurreesshh PPrraabbhhuu hhaass aannnnoouunncceedd aa 1100%% iinnccrreeaassee iinn ffrreeiigghhtt rraatteess ffoorr ggrraaiinnss aanndd ppuullsseess

iinn tthhee rraaiillwwaayy bbuuddggeett ffoorr tthhee nneexxtt ffiissccaall,, wwhhiicchh ttrraaddeerrss ssaaiidd wwiillll mmaakkee tthheessee ccoommmmooddiittiieess ccoossttlliieerr ffoorr

ccoonnssuummeerrss.. RReettaaiill pprriicceess ooff rriiccee aanndd wwhheeaatt aarree eexxppeecctteedd ttoo iinnccrreeaassee bbeettwweeeenn 5500 ppaaiissee ttoo RRee 11 ppeerr

kkiillooggrraamm wwhhiillee ppuullsseess mmaayy ccoosstt RRss 11--22 mmoorree ppeerr kkgg..

EExxppoorrtt pprriicceess ooff rriiccee,, ttoooo,, wwiillll ggoo uupp bbeeccaauussee 7755%% ooff tthhee ttrraannssppoorrttaattiioonn ooff tthhee 77--88 mmiilllliioonn rriiccee eexxppoorrttss

iiss ddoonnee bbyy tthhee rraaiillwwaayyss.. AAss ppeerr ssaaiidd bbyy ,,BBVV KKrriisshhnnaa RRaaoo,, mmaannaaggiinngg ddiirreeccttoorr aatt PPaattttaabbhhii AAggrroo FFooooddss,, tthhee

ccoouunnttrryy''ss bbiiggggeesstt eexxppoorrtteerr ooff nnoonn--bbaassmmaattii rriiccee,, IInn rreettaaiill,, rriiccee bbeeiinngg ssoolldd ffoorr RRss 2200 //kkgg rriiccee mmiigghhtt

iinnccrreeaassee bbyy 5500 ppaaiissee.. SSiimmiillaarrllyy,, IInnddiiaann wwhhiittee rriiccee qquuootteedd aatt $$ 335500 aa ttoonnnnee wwiillll sseeee aa hhiikkee ooff $$22 ppeerr

ttoonnnnee..

IInn tthhee pprree--mmoonnssoooonn sseeaassoonn,, ccuummuullaattiivvee RRaaiinnffaallll ffoorr tthhee ccoouunnttrryy aass aa wwhhoollee dduurriinngg tthhee ppeerriioodd 11sstt

MMaarrcchh ttoo 2255tthh MMaarrcchh,, 22001155 wwaass 110055%% hhiigghheerr tthhaann LLoonngg PPeerriioodd AAvveerraaggee ((LLPPAA)).. RRaaiinnffaallll ((%% ddeeppaarrttuurree

ffrroomm LLPPAA)) iinn tthhee ffoouurr bbrrooaadd ggeeooggrraapphhiiccaall ddiivviissiioonnss ooff tthhee ccoouunnttrryy dduurriinngg tthhee aabboovvee ppeerriioodd wwaass lloowweerr

bbyy --5566%% iinn EEaasstt && NNoorrtthh EEaasstt IInnddiiaa aanndd hhiigghheerr bbyy 113355%% iinn SSoouutthh PPeenniinnssuullaa,, 115544%% iinn NNoorrtthh WWeesstt IInnddiiaa

aanndd 335555%% iinn CCeennttrraall IInnddiiaa..

AAllll--IInnddiiaa pprrooggrreessssiivvee pprrooccuurreemmeenntt ooff RRiiccee aass oonn 2277..0033..22001155 ffoorr tthhee mmaarrkkeettiinngg sseeaassoonn 22001144--1155 wwaass

224400..6666 llaakkhh ttoonnnneess aaggaaiinnsstt tthhee pprrooccuurreemmeenntt ooff 224433..9944 llaakkhh ttoonnnneess uuppttoo tthhee ccoorrrreessppoonnddiinngg ppeerriioodd ooff

llaasstt yyeeaarr..

CChhiinnaa iiss lliikkeellyy ttoo bbeeggiinn rriiccee iimmppoorrtt ffrroomm IInnddiiaa iinn JJuullyy tthhiiss yyeeaarr,, aass ddoommeessttiicc ccoonnssuummppttiioonn iiss iinnccrreeaasseedd

iinn 22001144--1155 bbyy 11..4433%% ffrroomm llaasstt yyeeaarr aass ppeerr bbyy UUSSDDAA.. CChhiinnaa pprreevviioouussllyy rreessttrriicctteedd tthhee iimmppoorrtt ooff IInnddiiaann

bbaassmmaattii rriiccee dduuee ttoo KKhhaapprraa bbeeeettllee..

Rice Market Highlights


3

05th April- 2015

SSoouurrccee--IIMMDD

HHeeaavvyy rraaiinn wwoouulldd ooccccuurr aatt iissoollaatteedd ppllaacceess oovveerr AArruunnaacchhaall PPrraaddeesshh,, AAssssaamm && MMeegghhaallaayyaa aanndd NNaa

ggaallaanndd,, MMaanniippuurr,, MMiizzoorraamm && TTrriippuurraa..

TThhuunnddeerrssttoorrmmss aaccccoommppaanniieedd wwiitthh ssqquuaallll//hhaaiillssttoorrmm wwoouulldd ooccccuurr aatt iissoollaatteedd ppllaacceess oovveerr BBiihhaarr,,

nnoorrtthh MMaaddhhyyaa PPrraaddeesshh,, JJhhaarrkkhhaanndd && wweesstt BBeennggaall aanndd SSiikkkkiimm..

HHeeaavvyy rraaiinn wwoouulldd ooccccuurr aatt iissoollaatteedd ppllaacceess oovveerr AArruunnaacchhaall PPrraaddeesshh,, AAssssaamm,, MMeegghhaallaayyaa aanndd

NNaaggaallaanndd,, MMaanniippuurr,, MMiizzoorraamm aanndd TTrriippuurraa..

TThhuunnddeerrssttoorrmmss aaccccoommppaanniieedd wwiitthh ssqquuaallll//hhaaiillssttoorrmm wwoouulldd ooccccuurr aatt iissoollaatteedd ppllaacceess oovveerr JJhhaarrkkhh--

aanndd OOddiisshhaa aanndd WWeesstt BBeennggaall && SSiikkkkiimm..

DDuurriinngg tthhee wweeeekk 1199tthh MMaarrcchh ttoo 2255tthh MMaarrcchh,, 22001155,, tthhee mmaaxxiimmuumm tteemmppeerraattuurree aannoommaallyy rraannggeedd

bbeettwweeeenn --22 ttoo 22oo CC oovveerr eennttiirree ccoouunnttrryy eexxcceepptt SSaauurraasshhttrraa && KKuuttcchh,, AArruunnaacchhaall PPrraaddeesshh,, NNaaggaallaanndd,,

mmaannyy ppaarrttss ooff EEaasstt UUttttaarr PPrraaddeesshh,, EEaasstt MMaaddhhyyaa PPrraaddeesshh,, HHiimmaacchhaall PPrraaddeesshh,, MMaanniippuurr,, AAnnddaammaann &&

NNiiccoobbaarr IIssllaannddss,, ffeeww ppaarrttss ooff GGuujjaarraatt rreeggiioonn,, WWeesstt RRaajjaasstthhaann aanndd aatt iissoollaatteedd ppaarrttss ooff WWeesstt UUttttaarr

PPrraaddeesshh,, WWeesstt MMaaddhhyyaa PPrraaddeesshh aanndd CChhhhaattttiissggaarrhh.. TThhee mmiinniimmuumm tteemmppeerraattuurree aannoommaallyy dduurriinngg tthhee

aabboovvee ppeerriioodd rraannggeedd bbeettwweeeenn --22 ttoo 22oo CC oovveerr tthhee eennttiirree ccoouunnttrryy eexxcceepptt SSaauurraasshhttrraa && KKuuttcchh,, HHiimmaacchhaall

PPrraaddeesshh,, UUttttaarraakkhhaanndd,, JJhhaarrkkhhaanndd,, MMaaddhhyyaa MMaahhaarraasshhttrraa,, mmaannyy ppaarrttss ooff WWeesstt RRaajjaasstthhaann ,, ffeeww ppaarrttss ooff

GGaannggeettiicc WWeesstt BBeennggaall,, OOddiisshhaa,, EEaasstt MMaaddhhyyaa PPrraaddeesshh,, GGuujjaarraatt rreeggiioonn ,, AAnnddaammaann && NNiiccoobbaarr IIssllaannddss

Monsoon Watch:


4

05th April- 2015

aanndd aatt iissoollaatteedd ppaarrttss ooff BBiihhaarr,, WWeesstt MMaaddhhyyaa PPrraaddeesshh,, KKoonnkkaann,, TTeelleennggaannaa aanndd CCooaassttaall AAnnddhhrraa

PPrraaddeesshh..

AAggrriiwwaattcchh hhaass rreevviisseedd iittss rriiccee pprroodduuccttiioonn aanndd eennddiinngg ssttoocckk eessttiimmaatteess iinn AApprriill,, 11sstt wweeeekk.. RRaabbii ssoowwiinngg iiss

aallmmoosstt oovveerr iinn rraabbii rriiccee ggrroowwiinngg ssttaatteess aanndd aaccrreeaaggee iiss 99..55%% ddoowwnn ffrroomm llaasstt yyeeaarr ssoo wwee ddoowwnn tthhee rriiccee

pprroodduuccttiioonn ffoorr MMYY--22001144--1155 ffrroomm 110033 mmiilllliioonn ttoonnnneess iinn pprreevviioouuss eessttiimmaatteess((33rrdd wweeeekk OOff FFeebbrruuaarryy)) ttoo

110022..55 mmiilllliioonn ttoonnnneess..

AAtt EExxppoorrtt ffrroonntt,, iitt iiss ssaammee ffrroomm AAggrriiwwaattcchh’’ss llaasstt eessttiimmaatteess,, hhoowweevveerr wwee eexxppeecctt tthhaatt eexxppoorrtt ooff

rriiccee ((iinncclluuddiinngg bbaassmmaattii aanndd nnoonn bbaassmmaattii rriiccee)) ccoouulldd vvaarryy ffrroomm 88..55 mmiilllliioonn ttoonnnneess ttoo 99..55 mmiilllliioonn ttoonnnneess

ddeeppeennddss uuppoonn gglloobbaall ddeemmaanndd ffoorr IInnddiiaann rriiccee aanndd ccoommppeettiittiivvee pprriiccee ooffffeerr bbyy mmaajjoorr ccoommppeettiittoorrss lliikkee

TThhaaiillaanndd,, PPaakkiissttaann aanndd VViieettnnaamm..

DDoommeessttiicc ccoonnssuummppttiioonn iiss lliikkeellyy ttoo uupp bbyy 11..1177%% ffrroomm llaasstt yyeeaarr ccoonnssuummppttiioonn ooff 9999..1188 mmiilllliioonn ttoonnnneess ttoo

9999..3355 mmiilllliioonn ttoonnnneess iinn 22001144--1155.. FFaallll iinn pprroodduuccttiioonn,, ffaallll iinn ttoottaall aavvaaiillaabbiilliittyy aanndd aarroouunndd 99 mmiilllliioonn ttoonnnneess

ooff eexxppoorrtt ccoouulldd bbee tthhee mmaaiinn rreeaassoonn ffoorr lloowweerr ccaarrrryy ssttoocckk iinn MMYY 22001144--1155.. TThhiiss mmaayy ppuusshh tthhee rriiccee pprriiccee

iinn uuppwwaarrdd ddiirreeccttiioonn iinn mmeeddiiuumm ttoo lloonngg tteerrmm ((AApprriill--AAuugguusstt))..

Figure in MMT 2013-14 2014-15*

Carry in 26.19 22.65

Production 106.54 102.5

Imports 0 0

Total Availability 132.73 125.15

Consumption 99.18 99.35

Exports 10.9 9

Total Usage 110.08 108.35

Carry out 22.65 16.8

Av Monthly Consumption 8.27 8.28

Stock to Month Use 2.74 2.03

Stock to Consumption Ratio 0.23 0.17

Supply & Demand


5

05th April- 2015

SSoouurrccee--AAggrriiwwaattcchh

AAbboovvee ggiivveenn ppiiccttuurree sshhoowwss tthhee rraabbii ppaaddddyy ccoonnddiittiioonn iinn tthhee ssttaattee ooff CChhhhaattttiissggaarrhh bbyy ffaarrmmeerrss.. OOvveerraallll

wweeaatthheerr ccoonnddiittiioonn iiss ggoooodd aatt tthhiiss ssttaaggee aanndd wwaatteerr iiss ssuuffffiicciieenntt ffoorr ggrroowwtthh.. IInn sseeccoonndd ppiiccttuurree mmaallee

ffaarrmmeerr iiss sshhoowwiinngg tthhee ppaaddddyy ccuullttiivvaattiioonn bbyy SSRRII mmeetthhoodd wwhhiillee ffeemmaallee iiss ddeemmoonnssttrraattiinngg tthhrroouugghh

ttrraaddiittiioonnaall mmeetthhoodd..

State Prices March, 2015

Prices February, 2015

Prices March, 2014

% Change(Over Previous Month)

% Change(Over Previous Year)

AP 3517.54 3733.07 3792.13 -5.77 -7.24

Assam 3085.18 3102.4 3158.92 -0.56 -2.33

Gujarat 4182.7 2715.09 2701.14 54.05 54.85

Jharkhand 2564.17 2546.54 2607.19 0.69 -1.65

Karnataka 1799.38 1832.83 3004.8 -1.83 -40.12

Kerala 3212.99 3140.09 3889.21 2.32 -17.39

Maharashtra 3229.63 3382.85 5108.93 -4.53 -36.78

Manipur __ 2809.28 2657.44 __ __

Meghalaya 3438.06 3383.74 3069.18 1.61 12.02

Rabi Paddy Picture in Chhattisgarh:

State wise Wholesale Price Monthly Analysis:


6

05th April- 2015

Delhi 2351.11 2075 2022.06 13.31 16.27

Orissa 2219.29 2168.36 2336.79 2.35 -5.03

Tripura 2575.97 2557.24 2658.39 0.73 -3.1

Uttar Pradesh 2035.34 2045.91 1985.82 -0.52 2.49

Uttarakhand 1915.74 1962.07 1845.11 -2.36 3.83

West Bengal 2255.61 2288.88 2533.53 -1.45 -10.97

Average 2741.62 2714.01 2846.15

*Report Generation: As per the data reported by APMCs

SSoouurrccee--AAggmmaarrkk

AAvveerraaggee rriiccee pprriiccee iinn tthhee mmoonntthh ooff MMaarrcchh wwaass mmoovveedd uupp bbyy 11..0011%% ffrroomm llaasstt mmoonntthh.. HHoowweevveerr iitt iiss cclleeaarr

sshhoowwnn iinn aabboovvee ggiivveenn ttaabbllee tthhaatt rriiccee pprriiccee ddeeccrreeaasseedd iinn mmaajjoorr pprroodduucciinngg ssttaatteess lliikkee AAnnddhhrraa PPrraaddeesshh,,

wweesstt BBeennggaall aanndd UUttttaarr PPrraaddeesshh,, wwhhiillee iitt iiss uupp iinn ccoonnssuummiinngg ssttaatteess lliikkee DDeellhhii,, KKeerraallaa,, aanndd GGuujjaarraatt..

IInnccrreeaassee iinn rriiccee pprriiccee iiss lliikkeellyy dduuee ttoo ddoommeessttiicc bbuuyyeerrss aarree aaccttiivvee iinn tthhee mmaarrkkeett aatt tthhiiss lleevveell aanndd wwee

eexxppeecctt pprriiccee wwiillll mmoovvee iinn tthhee rraannggee bboouunndd ttoo ffiirrmm iinn ccoommiinngg mmoonntthh..

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

Figu

re in

Rs.

/Qu

inta

l

Statewise Average Rice Price Trend

Prices March, 2015 Prices February, 2015 Prices March, 2014

Indian Average Rice Price Trend- March:


7

05th April- 2015

AAss eexxppeecctteedd iinn tthhee llaasstt mmoonntthh AAggrriiwwaattcchh rriiccee rreeppoorrtt,, rriiccee pprriiccee iinn tthhee mmoonntthh ooff MMaarrcchh aacchhiieevveedd tthhee

ttaarrggeett aanndd mmoovveedd iinn tthhee nnoorrtthh ddiirreeccttiioonn.. CCuurrrreennttllyy aavveerraaggee wwhhoolleessaallee rriiccee pprriiccee iiss mmoovviinngg iinn tthhee rraannggee

ooff RRss..22772200--22774400//qquuiinnttaall.. MMaarrkkeett iiss ffoolllloowwiinngg tthhee llaasstt yyeeaarr pprriiccee ttrreenndd aanndd lliikkeellyy ttoo mmaaiinnttaaiinn iittss bbuulllliisshh

mmoommeennttuumm iinn tthhee ccoommiinngg mmoonntthhss..

Year Jan Feb Mar Apr May June July Aug Sept Oct Nov Dec

2011 25.58 27.80 28.70 28.82 27.76 27.64 26.86 25.27 22.7 20.5 26.83 27.63

2012 29.71 31.8 33.17 33.35 32.92 32.14 30.70 28.50 25.59 23.4 28.95 30.67

2013 32.22 35.4 35.8 35.46 34.72 33.3 31.50 29.23 26.78 23.13 28.58 28.62

2014 28.69 31.52 31.26 30.55 28.65 32.00 27.66 24.56 21.65 18.62 23.21 21.57

2015 23.13 25.22 24.05

2000

2200

2400

2600

2800

3000

3200

JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

Fig

. in

Rs

/Qu

inta

l

Monthly Average Rice Price from 2010-15

2012 2013 2014 2015

Monthly Average Rice Price Trend:

Month-wise Rice Stock in Central Pool (As on 1st day of the month) Values in MMT:


8

05th April- 2015

TToottaall rriiccee ssttoocckkss iinn IInnddiiaa’’ss cceennttrraall ppooooll hhaavvee uupp ttoo 2244..0055 mmiilllliioonn ttoonnss aass ooff MMaarrcchh-- 11,, 22001155 wwhhiicchh iiss

ddoowwnn bbyy 44..6633%% ffrroomm llaasstt mmoonntthh aanndd 2233..0066%% ffrroomm ssaammee ppeerriioodd llaasstt yyeeaarr..

SSoouurrccee--FFCCII

State Total procurement in marketing season

Progressive Procurement as on 27.03.2015

2013-14 (Oct. - Sept.) In Marketing season 2014-15

In Marketing season 2013-14

Andhra Pradesh 37.38 17.20 35.13

Telangana 44.00 15.77 0.00

Chhattisgarh 43.0 33.55 42.85

Haryana 24.06 20.01 24.05

Kerala 4.00 2.02 1.88

Punjab 81.06 77.81 81.06

Madhya Pradesh 10.14 8.00 10.40

Maharashtra 2.00 1.32 1.26

Tamil Nadu 7.0 0.06 0.59

Uttaranchal 4.63 4.29 3.71

Uttar Pradesh 11.27 15.32 10.68

West Bengal 13.59 11.98 7.34

Others 36.46 4.02 9.42

All-India 319 240.66 243.94

SSoouurrccee--AAggrriiccoooopp

AAllll--IInnddiiaa pprrooggrreessssiivvee pprrooccuurreemmeenntt ooff RRiiccee aass oonn 2277..0033..22001155 ffoorr tthhee mmaarrkkeettiinngg sseeaassoonn 22001144--1155 wwaass

224400..6666 llaakkhh ttoonnnneess aaggaaiinnsstt tthhee pprrooccuurreemmeenntt ooff 224433..9944 llaakkhh ttoonnnneess uupp ttoo tthhee ccoorrrreessppoonnddiinngg ppeerriioodd ooff

llaasstt yyeeaarr.. PPuunnjjaabb,, CChhhhaattttiissggaarrhh aanndd HHaarryyaannaa aarree mmaajjoorr ccoonnttrriibbuuttoorr ffoorr rriiccee pprrooccuurreemmeenntt iinn tthhee sseeaassoonn..

Progressive Procurement of Rice as on 27.03.15: Figure in lakh T


9

05th April- 2015

MY-2013-14 Non Basmati

Basmati Total Export 2013-

14

MY-2014-15 Non Basmati

Basmati Total Export2014-

15

October-13 6.7 1.8 8.5 October-14 9.06 2.52 11.58

November-13 4.29 2.49 6.78 November-14 6.75 2.98 9.73

December-13 5.11 3.79 8.9 December-14 6.39 3.79 10.18

January-14 6.85 3.44 10.29 January-15* 6.75 3.6 10.35

February-14 6.18 3.5 9.68 February-15* 5.74 1.83 7.57

March-14 4.17 3.19 7.36 March-15

April-14 3.95 2.85 6.8 April-15

May-14 4.26 3.37 7.63 May-15

June-14 5.02 3.64 8.66 June-15

July-14 6.5 2.33 8.83 July-15

August-14 6.99 2.16 9.15 August-15

September-15 9.64 2.03 11.67 September-15

Total 69.66 34.59 104.25 Total 34.69 14.72 49.41

SSoouurrccee--DDGGCCIISS aanndd ** IIBBIISS

0102030405060708090

Punjab Chhattisgarh Haryana Andhra Pradesh

Telangana Uttar Pradesh West Bengal

in L

akh

To

nn

e

Major Rice Procurement States in MY-2013-14 to 2014-15

2014-15 2013-14

Rice Export Statistics:

Graphical Presentation of Rice Procurement State wise:


10

05th April- 2015

TToottaall RRiiccee eexxppoorrtt ffoorr MMYY--22001144--1155 ttiillll FFeebbrruuaarryy--1155 wwaass 4499..4411 llaakkhh ttoonnnneess wwhhiicchh wwaass uupp bbyy aarroouunndd 1122%%

ffrroomm ssaammee ppeerriioodd llaasstt yyeeaarr eexxppoorrtt ooff 4444..1155 llaakkhh ttoonnnneess.. NNoonn bbaassmmaattii rriiccee eexxppoorrtt iinn tthhee mmoonntthh ooff

FFeebbrruuaarryy wwaass 55..7744 llaakkhh ttoonnnneess aanndd bbaassmmaattii eexxppoorrttss ffoorr MMYY--22001144--1155((OOcctt1144--SSeepp--1155)) iinn tthhee mmoonntthh wwaass

11..8833 llaakkhh ttoonnnneess wwhhiicchh iiss lloowweerr bbyy aarroouunndd 1155%% aanndd 4499%% rreessppeeccttiivveellyy ffrroomm llaasstt mmoonntthh..

TThhee ffaallll ooff bbaassmmaattii rriiccee eexxppoorrtt wwaass mmaaiinnllyy dduuee ttoo iimmppoorrtt bbaann bbyy IIrraann wwhhoo iiss aa mmaajjoorr bbaassmmaattii

rriiccee iimmppoorrtteerr ffrroomm IIrraann.. TThhiiss yyeeaarr AAggrriiwwaattcchh eexxppeeccttss tthhaatt ttoottaall rriiccee eexxppoorrtt mmaayy ffaallll ffrroomm 1100..1144 mmiilllliioonn

ttoonnnneess ttoo 99--99..55 mmiilllliioonn ttoonnnneess dduuee ttoo lloowweerr pprroodduuccttiioonn pprroossppeeccttss aass wweellll ttoouugghh ccoommppeettiittiioonn ffrroomm

TThhaaiillaanndd,, wwhhiicchh iiss ppllaannnniinngg ttoo sseellll rriiccee ffrroomm tthheeiirr ssttoocckkppiilleess aatt cchheeaappeerr rraattee iinn gglloobbaall mmaarrkkeett..

IInn tthhee mmoonntthh ooff MMaarrcchh rriiccee mmaarrkkeett sshhoowweedd ssoommee bbuulllliisshh ttrreenndd dduuee ttoo ffrreesshh rreeqquuiirreemmeenntt ccaammee

ffrroomm ddoommeessttiicc bbuuyyeerrss aass wweellll gglloobbaall ccoouunnttrriieess lliikkee cchhiinnaa aanndd SSoouutthh AAffrriiccaa.. AAppaarrtt ffrroomm tthhiiss

lloowweerr rraabbii rriiccee ccoovveerraaggee aallssoo eennccoouurraaggee tthhee bbuuyyeerrss ttoo bbuuyy aatt tthhiiss lleevveell.. SSoommee iimmpprroovveemmeenntt

mmiigghhtt bbee sseeeenn iinn ccoommiinngg mmoonntthh iinn nnoonn bbaassmmaattii rriiccee pprriiccee,, aass eexxppoorrtteerrss aanndd ddoommeessttiicc bbuuyyeerrss

mmaayy ssttaarrtt ffrreesshh bbuuyyiinngg aatt lloowweerr lleevveell.. IInnccrreeaassiinngg ffeeaarr ooff lloowweerr ccrroopp ssiizzee mmaayy lleenndd ssuuppppoorrtt ttoo

tthhee rriiccee mmaarrkkeett ffuunnddaammeennttaallss.. NNoonn-- bbaassmmaattii rriiccee mmaayy ttrraaddee iinn tthhee rraannggee ooff RRSS 22775500--22885500 ppeerr

qquuiinnttaall iinn nnoorrtthh IInnddiiaann mmaarrkkeett..

AArroommaattiicc rriiccee aanndd ppaaddddyy pprriicceess ttrraaddeedd uunnddeerr pprreessssuurree ffrroomm tthhee bbeeggiinnnniinngg ooff tthhee nneeww sseeaassoonn

aanndd ttoouucchheedd iittss lloowweerr lleevveell iinn tthhee bbeeggiinnnniinngg ooff MMaarrcchh.. 11112211 sstteeaamm rriiccee TToouucchheedd RRss 55220000 ppeerr

qquuiinnttaall wwhhiillee PPaaddddyy ttrraaddeedd aatt RRss 22330000 ppeerr qqttll.. MMaarrkkeett ppaarrttiicciippaannttss eexxppeecctt rreeccoovveerryy ffrroomm tthhiiss

lleevveell iinn tthhee wweeeekkss aahheeaadd aammiidd ssuuppppoorrttiivvee nneeww ddeeaall ffrroomm IIrraann.. RReeccoovveerryy iinn mmaarrkkeett sseeeemmss aa

vviissiibbllee ppoossssiibbiilliittyy aass ffrreesshh bbuuyyiinngg iiss eexxppeecctteedd ttoo ssttaarrtt bbyy tthhee eenndd ooff tthhiiss mmoonntthh..

Rice Market Outlook:


11

05th April- 2015

PPaakkiissttaann 55%% bbrrookkeenn rriiccee iinn tthhee llaasstt wweeeekk ooff MMaarrcchh sshhoowwnn aatt aabboouutt $$337700 ppeerr ttoonn,, uupp aabboouutt $$1100 ppeerr

ttoonn ffrroomm aa wweeeekk,, uupp aabboouutt $$3300 ppeerr ttoonn ffrroomm aa mmoonntthh aaggoo aanndd ddoowwnn aabboouutt $$4400 ppeerr ttoonn ffrroomm aa yyeeaarr

aaggoo.. TThhee UUNN’’ss FFAAOO eessttiimmaatteess tthhaatt PPaakkiissttaann wwiillll eexxppoorrtt aabboouutt 33..88 mmiilllliioonn ttoonnss ooff rriiccee iinn 22001155,, uupp sslliigghhttllyy

ffrroomm 22001144 dduuee ttoo iinnccrreeaasseedd pprroodduuccttiioonn eexxppeecctteedd.. CChhiinnaa’’ss GGuuaannggddoonngg GGrraaiinn AAssssoocciiaattiioonn hhaass ssiiggnneedd aann

aaggrreeeemmeenntt wwiitthh tthhee RRiiccee EExxppoorrtteerrss AAssssoocciiaattiioonn ooff PPaakkiissttaann ttoo iimmppoorrtt aabboouutt 11,,550000 ttoonnss ooff rriiccee tthhiiss

yyeeaarr..

BBrruunneeii iiss eexxppeecctteedd ttoo iinnccrreeaassee iittss iimmppoorrttss ooff rriiccee ffrroomm TThhaaiillaanndd bbeeccaauussee iitt iiss ffaavvoouurreedd bbyy 9900%% ooff tthhee

ppooppuullaattiioonn ffoorr iittss hheeaalltthhyy pprrooppeerrttiieess,, aaccccoorrddiinngg ttoo ggoovveerrnnmmeenntt ssppookkeessmmaann YYoonnggyyuutthh MMaayyaallaarrpp.. TThhee

ccoouunnttrryy iimmppoorrtteedd 3300,,000000 ttoonnnneess ooff TThhaaii rriiccee llaasstt yyeeaarr.. TThhee ssppookkeessmmaann qquuootteedd BBrruunneeii aauutthhoorriittiieess aass

rreeppllyyiinngg tthhaatt 9900%% ooff tthhee BBrruunneeii ppooppuullaattiioonn aattee TThhaaii rriiccee aanndd tthhaatt iimmppoorrttss wweerree lliikkeellyy ttoo iinnccrreeaassee

bbeeccaauussee iitt wwaass ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee hheeaalltthhyy aanndd rreedduucceedd tthhee rriisskk ooff ddiiaabbeetteess,, eessppeecciiaallllyy rriiccee bbeerrrryy rriiccee

aanndd bbrroowwnn rriiccee..

AAccccoorrddiinngg ttoo aa pprreessss rreelleeaassee,, tthhee 1100--mmeemmbbeerr ddeelleeggaattiioonn ooff tthhee GGuuaannggddoonngg GGrraaiinn AAssssoocciiaattiioonn mmeett

wwiitthh rreepprreesseennttaattiivveess ooff tthhee RRiiccee EExxppoorrtteerrss AAssssoocciiaattiioonn ooff PPaakkiissttaann ((RREEAAPP)) aatt tthhee hheeaadd ooffffiiccee ooff tthhee

TTrraaddee DDeevveellooppmmeenntt AAuutthhoorriittyy ooff PPaakkiissttaann ((TTDDAAPP)).. TThhee bbuussiinneessss--ttoo--bbuussiinneessss mmeeeettiinngg ooff tthhee ttwwoo

aassssoocciiaattiioonnss wwaass aarrrraannggeedd bbyy tthhee TTDDAAPP,, wwhhiicchh wwaass hheelldd iinn aa ffrriieennddllyy aattmmoosspphheerree.. TThhee ppaarrttiicciippaannttss

ddiissccuusssseedd iissssuueess rreellaatteedd ttoo rriiccee eexxppoorrttss ttoo CChhiinnaa aanndd tthheeiirr ppoossssiibbllee ssoolluuttiioonnss.. EEaarrlliieerr oonn MMaarrcchh 2233,, tthhee

CChhiinneessee ddeelleeggaattiioonn vviissiitteedd aa rriiccee pprroocceessssiinngg ffaaccttoorryy iinn KKaarraacchhii,, wwhhiicchh wwaass aarrrraannggeedd jjooiinnttllyy bbyy tthhee TTDDAAPP

aanndd RREEAAPP..

PPeerruu aa ccoouunnttrryy iinn wweesstteerrnn SSoouutthh AAmmeerriiccaa’’ss RRiiccee pprroodduuccttiioonn iinn MMYY 22001155//1166 iiss ffoorreeccaasstt aatt 22..1155 MMMMTT

((mmiilllleedd bbaassiiss)),, rreemmaaiinniinngg iinn tthhee ssaammee lleevveell aass ccuurrrreenntt pprroodduuccttiioonn.. RRiiccee pprroodduuccttiioonn hhaass rreeaacchheedd aa

mmaaxxiimmuumm lleevveell aanndd iiss nnooww lliimmiitteedd bbyy wwaatteerr aavvaaiillaabbiilliittyy aanndd ddeemmaanndd.. TThhee ttoottaall rriiccee hhaarrvveesstteedd aarreeaa ffoorr

MMYY 22001155//1166 iiss ffoorreeccaasstt ttoo ffaallll ttoo 440000,,000000 hheeccttaarreess,, aabboouutt tthhee ssaammee aass tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr.. WWiitthh ggoooodd

wweeaatthheerr ccoonnddiittiioonnss aanndd pplleennttiiffuull wwaatteerr,, rriiccee pprroodduuccttiioonn iinn CCYY 22001144 rreeaacchheedd aallmmoosstt 22 MMMMTT.. RRiiccee iiss

nnoorrmmaallllyy hhaarrvveesstteedd AApprriill tthhrroouugghh MMaayy iinn tthhee ccoouunnttrryy,, aavveerraaggiinngg $$331177 ppeerr MMTT iinn CCYY 22001144.. TThhiiss pprriiccee

rreepprreesseennttss aa 33..66 ppeerrcceenntt iinnccrreeaassee ccoommppaarreedd ttoo tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr..

TThhee IInntteerrnnaattiioonnaall GGrraaiinnss CCoouunncciill eessttiimmaatteess 22001155 wwoorrlldd rriiccee ttrraaddee wwiillll rreeaacchh aabboouutt 4422 mmiilllliioonn ttoonnss,,

ddoowwnn aabboouutt 33%% ffrroomm aa rreeccoorrdd 4433 mmiilllliioonn ttoonnss iinn 22001144.. TThhee IIGGCC eessttiimmaatteess wwoorrlldd rriiccee pprroodduuccttiioonn ffoorr

22001144--1155 wwiillll bbee aabboouutt 447755 mmiilllliioonn ttoonnss,, ddoowwnn sslliigghhttllyy ffrroomm 22001133--1144.. WWoorrlldd rriiccee ccoonnssuummppttiioonn iinn

22001144--1155 mmaayy iinnccrreeaassee ttoo aabboouutt 448833 mmiilllliioonn ttoonnss,, uupp aabboouutt 11%% ffrroomm tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr.. WWoorrlldd rriiccee

eennddiinngg ssttoocckkss aarree eexxppeecctteedd ttoo ddeecclliinnee ffrroomm tthhee pprreevviioouuss yyeeaarr ttoo aarroouunndd 110011 mmiilllliioonn ttoonnss iinn 22001144--1155..

Global Updates:


12

05th April- 2015

Note: Major exporters are India, Pakistan, Thailand, Vietnam, and United States

IGC Rice Balance sheet Highlights:

World rice output in 2014/15 is placed fractionally higher than before, at 475m t, only slightly lower y/y. The

increase from February is absorbed through upward adjustments to use and stocks. Nevertheless, world

carryovers are still seen at a four-year low of around 101m t, led by a steep contraction in leading exporters.

Forecast world trade in 2015 (Jan/Dec) is cut marginally, to some 42m t, only 3% below last year’s high.

Underpinned by increased food demand in Asia, global rice consumption in 2014/15 is anticipated to rise by

1% y/y, to a fresh peak. And with total use set to exceed world production, end-season carryovers are

expected to fall by 8%. Much of the contraction will be due to the major exporters, namely Thailand and India.

World trade in 2015 (Jan/Dec) is forecast to fall by 3% from the previous year’s record on a contraction in

shipments to South Asian markets.

SSoouurrccee--OOrryyzzaa

320340360380400420440460480500

1/J

an

/14

16/J

an

/14

31/

Ja

n/1

4

15/F

eb/1

4

2/M

ar/

14

17/M

ar/

14

1/A

pr/

14

16/A

pr/

14

1/M

ay

/14

16/M

ay

/14

31/

Ma

y/1

4

15/J

un

/14

30

/Ju

n/1

4

15/J

ul/

14

30

/Ju

l/14

14/A

ug

/14

29

/Au

g/1

4

13/S

ep/1

4

28

/Sep

/14

13/O

ct/1

4

28

/Oct

/14

12/N

ov

/14

27

/No

v/1

4

12/D

ec/1

4

27

/Dec

/14

11/J

an

/15

26

/Ja

n/1

5

10/F

eb/1

5

25

/Feb

/15

12/M

ar/

15

27

/Ma

r/15

Indicative FOB Quotes for Long Grain White Rice ,High Quality(USD/MT)

Thai 100% Viet 5% Indian 5% Paki 5%

2012-13 2013-14 est.

projection 26.02.15

2014-15 Forecast

projection 26.0315 2015-16 22.01.15

Production 467 472 476 474 475

Trade 39 29 43 42 42

Consumption 458 468 479 483 483

Carryover stocks 109 113 110 101 101

Y-O-Y change 8 4 -3 -8

Major Exporters 37 40 38 30 31

IGC Balance Sheet: (Fig in Million T)

FOB Quotes for Long Grain White Rice, High Quality:


13

05th April- 2015

FFOOBB qquuootteess ffoorr hhiigghh qquuaalliittyy wwhhiittee rriiccee iinn tthhee mmoonntthh ooff MMaarrcchh wwaass wweeaakk iinn aallll mmaajjoorr eexxppoorrtteerrss eexxcceepptt

PPaakkiissttaann.. FFOOBB ffoorr TThhaaiillaanndd,, VViieettnnaamm aanndd IInnddiiaa wweerree ddoowwnn bbyy --44%%,, --11..33 aanndd --33..7755%% rreessppeeccttiivveellyy iinn tthhee

mmoonntthh ooff MMaarrcchh ffrroomm llaasstt mmoonntthh.. DDuuee ttoo lloowweerr pprroodduuccttiioonn pprroossppeeccttss aanndd lloowweerr ccaarrrryyoovveerr ssttoocckk iinn

PPaakkiissttaann,, rriiccee iinntteerrnnaattiioonnaall pprriiccee wwaass mmoovveedd uupp iinn llaasstt mmoonntthh bbyy 44..3344%%..

Duration Trend Support Resistance

April-2015 Steady to Firm S1-10.50 S2- 10.30

R1-11.20 R2-11.45

Disclaimer The information and opinions contained in the document have been compiled from sources believed to be reliable. The company does not warrant its

accuracy, completeness and correctness. Use of data and information contained in this report is at your own risk. This document is not, and should not be

construed as, an offer to sell or solicitation to buy any commodities. This document may not be reproduced, distributed or published, in whole or in part, by any recipient hereof for any purpose without prior permission from the Company. IASL and its affiliates and/or their officers, directors and employees may have positions in any commodities mentioned in this document (or in any related investment) and may from time to time add to or dispose of any

such commodities (or investment). Please see the detailed disclaimer at http://www.agriwatch.com/Disclaimer.asp © 2015 Indian Agribusiness Systems Pvt Ltd.

Rice Price Trend @ CBOT (May-14, Rough Rice & Outlook):

http://www.agriwatch.com/Disclaimer.asp

Documents

RICE AGRI REPORT April 2015