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11
Porto Alegre - 26 de novembro de 2007
São Paulo – 30 de novembro de 2007
Reunião APIMECReunião APIMEC
22
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL
AGENDAAGENDA
33
728 725 750 750799 777 789
848 850904
970
1.069
1.139
1.230
1.317
90 93 95 101 109 115 124 127 151182
222280
356423
487
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Mundo China
Crescimento da China
1993 a 1999 = 5,5% a.a.
Crescim
ento Acele
rado da China
2000 a 2007 = 21,2% a
.a.
Produção de Aço Bruto
* Produção 9M07 anualizadaFonte: IISI / World Steel Figures 2007
Em milhões de toneladas
Crescimento nos últimos 10 anos: + 65%
� China: + 347%Crescim
ento Mund
ial
2000 a
2007 = 6,5
% a.a.
Crescimento Mundial
1993 a 1999 = 1,4% a.a.
44
423
11699
7149 47 44 41 32 31 23 20
249
43%
51%57%
61%65%
68%71% 74% 77% 78% 80%
100%
34%
China Japão EUA Rússia Coréia doSul
Alemanha Índia Ucrânia Itália Brasil Turquia Taiwan Outros
Produção Participação Acumulada
p
Produção de Aço Bruto por PaísMilhões de toneladas métricas
Fonte: IISI / World Steel Figures 2007
2006
Produção Global: 1.230 MMt
� China: 34% da produção global
� Brasil: 2,5% da produção global
10° Maior
Produtor
55
Nippon1 28,4POSCO2 27,7Arbed3 24,1Ispat4 22,4Usinor5 21,0Corus Group6 20,0
Baosteel8 17,7NKK9 16,0Riva 10 15,6Kawasaki11 13,0
Tata Steel57 3,6
US Steel14 10,7Nucor16 10,0
Anshan20 8,8Gerdau26 7,1
Kryvorizstal29 6,1Stelco38 5,1CST42 4,8
Benxi49 4,2
Fonte: IISI, Análise IE
2007 – Pro Forma
ThyssenKrupp7 17,7
Dofasco50 4,1
Tangshan64 3,2Jinan68 3,0
Arcelor Mittal1 117,2
Nippon2 32,7
JFE3 32,0POSCO4 30,1
Tata Corus6 24,7
Baosteel8 22,5Shandong (3)9 22,0
Nucor10 20,3Gerdau (4)11 19,3Thangshan12 19,1
Wuhan (5)13 18,6
Riva Group14 18,2EvrazHolding (6)15 17,6
Anben ( 2)7 22,9
(1) Incluindo Stelco e Lone Star
(3) Jinan + Laiwu
(2) Anshan + Benxi
(4) Incluindo Tultitlán, SJK Steel (45%), Chaparral. Considerando 85% da nova capacidade.
(5) Wuhan + Kumming
(6) Incluindo Oregon
Produção em milhões de toneladas métricas
U.S. Steel (1)5 26,2
Consolidação da Indústria Siderúrgica
2000
66
ConsolidaçãoMercado de Aço Mundial
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
0%
3%
6%
9%
12%
27%
15%
18%
21%
24%TOP 5: 12.3% (1990) 16.9% (2005)
TOP 5: 13.4% (1990) 24.4% (2005)
Produção em 1990Produção em 1990
770 milhões tons770 milhões tons
SEM CHINA
MUNDIAL
Produção em 2005Produção em 2005
1,139 bilhões tons1,139 bilhões tons
Fonte: Prof. Germano de Paula
77
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL
AGENDAAGENDA
88
Gerdau Cearense
Gerdau Açonorte
Gerdau Usiba
Arcelor Brasil (2)
CSN Barra Mansa Gerdau Cosigua
Acesita Gerdau Açominas Arcelor Brasil (2) Gerdau Divinópolis Gerdau Barão dos Cocais Usiminas V&M do Brasil
Gerdau Guaíra
Gerdau Piratini Gerdau Riograndense
Aços Villares (3) Gerdau São Paulo Cosipa (Usiminas) Arcelor Brasil
Siderurgia Brasileira� 10° Maior Produtor Mundial
� 25 usinas (11 integradas e 14 semi-integradas)administradas por 8 grupos empresariais
� 3,5% das exportações mundiais
Outros 3,6%
Arcelor Brasil 31,6%
Gerdau 27,7%
Sistema Usiminas 23,0%
CSN 14,1%
� Capacidade Instalada: 41,2 milhões de toneladas por ano
Fonte: IBS
99
9,0 9,29,6
10,611,4
10,911,3
11,7
6,06,6 6,5 6,1
7,36,6
7,4
8,3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Produção x Demanda Aparente
� Baixo consumo de aço – 110 kg/hab
� Carência de investimentos em infra-
estrutura
� Alto custo dos investimentos
� Parque industrial atualizado
� Setor consolidado e competitivo no
mercado internacional
CENÁRIO ATUAL
� Crescimento econômico mais acelerado
� Maior consumo de aço no mercado doméstico
� Novos entrantes e maior competição no
mercado
� Investimentos em novas capacidades
� Mais investimentos em infra-estrutura
� Acesso a financiamentos de longo prazo
AÇO BRUTO
Fonte: IBS * Produção de setembro/07 anualizada
AÇOS LONGOS
Produção Consumo Aparente
Em milhões de toneladas
TENDÊNCIAS
27,926,7
29,631,1
32,931,6 30,9
33,2
15,8 16,7 16,5 16,018,3
16,818,5
21,3
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
1010
Demanda de Aços LongosPARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS DE
PRODUTOS LONGOS (%)
Fonte: IBS
Automotivo
Construção civil
Bens de capital, máquinas e equipamentos (inclui agrícolas)
Utilidades domésticas e comerciais
Outros
EVOLUÇÃO DO PIB DA CONSTRUÇÃO CIVIL
PIB CCBase 100 = 1995
Vendas de Vergalhões MIEm mil toneladas
� O setor de construção civil deve crescer em torno
de 4,6% em 2007.
� Nos nove primeiros meses de 2007, o volume de
vendas de materiais de construção cresceu 9,6%
em relação ao mesmo período de 2006.
� As operações de crédito destinadas à habitação
atingiram R$ 40,7 bilhões em setembro de 2007
contra R$ 33,0 bilhões em setembro de 2006, um
crescimento de 23%.0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T070
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
Fonte: IPEA / IBGE / Sinduscon
52,1%
20,0%
5,2%
50,4%48.1%
51,6%55,9%
22,3% 20,6% 21,5% 21,1%
11,9%13,3%11,6%11,3%
5,6%
5,4% 5,2%5,6%5,4%
10,8%12,3%11,1%10,9%
10.8%
2002 2003 2004 2005 2006
1111
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL
AGENDAAGENDA
1212
VISÃO
MISSÃO
“O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia, que busca
satisfazer as necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas,
comprometida com a realização das pessoas e com o desenvolvimento
sustentado da sociedade.”
“Ser uma empresa siderúrgica global, entre as mais rentáveis do setor.”
Filosofia Gerdau
� CLIENTE satisfeito
� SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho
� PESSOAS comprometidas e realizadas
� QUALIDADE em tudo que faz
� EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL
� INTEGRIDADE
� CRESCIMENTO e RENTABILIDADE
VALORES
1313
100+ Anos de Negócios
1901 Primeira operação: fábrica de pregos
1948Primeira
aquisição de usina:
Siderúrgica Riograndense
Expansão daSiderúrgicaRiograndense(construção da segunda usina)
Crescimento de participação de mercado através de:- Diversificação e verticalização das linhas de produtos
- Estruturação da rede de distribuição (atualmente mais de 70 pontos de
venda)- Aquisição de usina em
Pernambuco
- Expansão de capacidade com a
aquisição de usina no Paraná e construção da maior usina do
grupo (Rio de Janeiro)- Entrada no negócio de reflorestamento
- Aquisição de três usinas (Rio de Janeiro, Minas
Gerais e Bahia)- Construção de duas novas plantas (Paraná e Ceará)- Início das operações no exterior (Uruguai e Canadá)
Novas Aquisições:- Aços Finos Piratini (Rio
Grande do Sul)- Segunda usina em Minas Gerais e laminação em São
Paulo- Particiapação na Açominas- Expansão no exterior
(Chile, Canadá, Argentina e EUA)
Novas aquisições: - EUA (unidades de transformação e fab
shops)- Entrada no mercado europeu e asiático- Expansão no mercado Latino Americano
- Construção de usina siderúrgica em São
Paulo
1900 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000
1414
São Paulo(Brasil)Sidenor (Espanha)Sheffield (EUA)
Siderperú(Peru)GSB
(Espanha)
19 9 7 19 9 8 19 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 9 e
North Star(EUA)
16.372
Obs.: Além das siderúrgicas relacionadas acima, a Gerdau comprou várias unidades de transformação com vistas a agregar valor aos seus produtos e oferecer aos seus clientes produtos e serviços para satisfazer suas necessidades.
1980 – Laisa (Uruguai)1988 – Barão de Cocais
(Brasil)1989 – Usiba (Brasil)Cambridge (Canadá)1992 – Piratini (Brasil)
AZA (Chile)1994 – Pains (Brasil)Manitoba (Canadá)Participação na Açominas(Brasil)
Expansão da Capacidade InstaladaMacSteel(EUA)
Sidertul(México)INCA
(Rep.Dom.)Sizuca
(Venezuela)SJK
(Índia)Chaparral(EUA)
Ameristeel(EUA)AZA
Nova usina(Chile)
Participaçãoadicional
na Açominas(Brasil)
Controle daAçominas(Brasil)Co-Steel(EUA)
7.696 11.076
Diaco(Colômbia)
16.709
4.556
19.870
Crescimento Sustentado
27.580
23.175
TOTAL INVESTIDO (1997 – Set. 2007):Brasil = US$ 4,2 bilhões + Dívidas América do Norte = US$ 6,1 bilhões + DívidasAmérica Latina = US$ 1,3 bilhão + DívidasEuropa = US$ 687 milhões + DívidasÁsia = US$ 71 milhões + Dívidas
Em mil toneladas (IFRS)
Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto
Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto
e: estimado
Crescimento da
Produção de A
ço Bruto (CAGR)
1997-2007: 18
% a.a.
1515
BRASIL9,9 milhões de toneladas de aço bruto
6,6 milhões de toneladas de produtos laminados
11 Usinas Siderúrgicas
12 Centros de serviços de corte e dobra
04 Unidades de transformação e seções especiais
68 Pontos de vendas Comercial Gerdau
04 Centros de Serviços para aços planos
EXTERIOR 13,3 milhões de toneladas de aço bruto
13,9 milhões de toneladas de produtos laminados
30 Usinas Siderúrgicas
45 Centros de serviços de corte e dobra
20 Unidades de transformação e seções especiais
02 Empresas Coligadas (Espanha e Rep. Dom.)
02 Joint ventures (EUA e Índia)
Localização
Espanha
República Dominicana
Unidades Siderúrgicas
Empresas Associadas
Joint Ventures
Canadá
Estados Unidos
México
VenezuelaColômbia
Peru
Chile
Brasil
Argentina
Uruguai
Índia
1616
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
3.689 3.770 3.703 3.727
4.164 4.168 4.212
9M06 = 11.162
9M07 = 12.544+ 12
,4 %Em mil toneladas (IFRS)
Vendas
Brasil – Mercado Doméstico (31% no 3T07)
Brasil – Exportações (11% no 3T07)
América Latina (15% no 3T07)
América do Norte (39% no 3T07)
Europa (4% no 3T07)
BRASIL� Mercado interno aquecido, com demanda forte em praticamente todos os segmentos
AMÉRICA DO NORTE� Demanda estável� Volumes maiores, ocasionados pela consolidação da Chaparral (16 dias)
AMÉRICA LATINA� Demanda aquecida em função do crescimento econômico
EUROPA� Demanda aquecida para aços especiais� O desempenho do 3º trimestre é sazonalmente mais fraco (férias de verão)
1717
36% 32% 30% 34% 38%
9%11% 10% 8%
7%
38% 38% 39% 35% 35%
10% 10% 9% 11% 11%
7% 9% 12% 12% 9%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
EuropaAmérica LatinaAmérica do NorteBrasil - ExportaçõesBrasil - Mercado Doméstico
COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA
Receita líquida das unidades no exterior mais exportações a partir do Brasil representaram 66% do consolidado.
RECEITA LÍQUIDA – 9M07
BrasilMercado Doméstico 34%
América do Norte36%
Europa11%
América Latina11%
Brasil – Exportações 8%
DESTINO DAS EXPORTAÇÕES (t)
África 12% América Central
16%
América do Sul 23%
Américado Norte 13%
Europa 12%
Ásia 24%
HISTÓRICO DA COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDAEm R$ millions (IFRS)
6.605 6.479 7.335 7.541 7.665
13% em toneladas
1818
BRASIL
� Demanda forte no 4º trimestre de 2007 e no ano de 2008
� Preço de sucata estável; minério de ferro e carvão acompanhando o mercado internacional
� Fretes marítimos devem continuar elevados, pressionando as margens das exportações
AMÉRICA DO NORTE
� Governo deve continuar investindo em infra-estrutura
� Preços relativamente estáveis
� Com o início do inverno, volumes menores no quarto trimestre de 2007 (sem Chaparral)
� Chaparral consolidada a partir de 14 de setembro
� Perspectiva boa para o início de 2008
AMÉRICA LATINA
� Demanda forte, influenciada pelo crescimento na região
� Investimentos governamentais devem continuar
� Custos podem aumentar
EUROPA
� Demanda continua forte
� Aumento da produção devido ao plano de investimentos em andamento
� Custos mais elevados, principalmente de energia
Perspectivas
1919
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL
AGENDAAGENDA
2020
3T07 3T06 9M07 9M06BALANÇOAtivo Circulante 15.417 14.262 15.417 14.262 Ativo Não Circulante 25.681 15.537 25.681 15.537 Ativo Total 41.098 29.799 41.098 29.799 Passivo Circulante 8.610 5.917 8.610 5.917 Passivo Não Circulante 15.985 9.781 15.985 9.781 Patrimônio Líquido (incl. Minor.) 16.503 14.101 16.503 14.101 Passivo Total 41.098 29.799 41.098 29.799 Dívida Total 16.378 8.967 16.378 8.967 Disponibilidades & Aplic. Financeiras 5.071 5.995 5.071 5.995 Dívida Líquida 11.307 2.972 11.307 2.972
RESULTADOSReceita Líquida 7.665 6.605 22.541 19.405 Lucro Bruto 1.916 1.896 5.578 5.301 Lucro Operacional 1.245 1.174 4.169 3.955 Lucro Líquido 1.035 889 3.359 3.122 EBITDA 1.514 1.595 4.634 4.535 EBITDA Margem 19,8% 24,1% 20,6% 23,4%
INDICADORESDívida Líquida/Capitalização Total 40,7% 17,4% 40,7% 17,4%Dívida Total/EBITDA LTM 2,7x - 2,7x -Dívida Líquida / EBITDA LTM 1,9x - 1,9x -
Números ConsolidadosEm R$ milhões (IFRS)
LTM: últimos doze meses.
2121
MARGEM BRUTA* MARGEM EBITDA*
IndicadoresEBITDA*Em R$ milhões
* Dados em IFRS
América do NorteBrasil
América LatinaEuropa
853733 706 743
841
471
309520 469
402
160
166
123 214 154
110
104
173172
117
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
1.595
1.313
1.5221.597
1.514
Consolidado Brasil América do Norte América Latina Europa
8%
10%
26%
56%
19,8%
24,5%24,1%
28,7%
18,7%
15,0%
23,1%
17,4%
25,8%
17,7%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07
33,7%
25,0%
38,9%
17,0%
19,3% 20,1%
25,2%
28,7%
18,7%18,8%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07
2222
DÍVIDA BRUTA 16.378 100% 9.203
CURTO PRAZO 4.237 26% 2.015
Moeda Nacional 847 5% 816
Moeda Estrangeira 533 3% 492
Empresas no Exterior 2.857 18% 707
LONGO PRAZO 12.141 74% 7.188
Moeda Nacional 2.242 14% 2.108
Moeda Estrangeira 3.045 18% 3.265
Empresas no Exterior 6.854 42% 1.815
APLIC. FINANCEIRAS 5.071 100% 5.149
DÍVIDA LÍQUIDA 11.307 4.054
Endividamento
Jun.07Em R$ milhões*
CUSTO DA DÍVIDA (ao ano)
PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 7 anos e 7 meses
Brasil – Moeda Nacional
Brasil – Moeda Estr.
Empresas no Exterior
9,6%
VC+6,4%
7,1%
Set.07
INDICADORES
Dívida Bruta/EBITDA* 2,7x
Dívida Líquida/EBITDA* 1,9x
Dív. Líq/Capitalização Total 40,7%
* EBITDA dos últimos 12 meses
*Dados em IFRS
OBS: O aumento da dívida é devido ao pagamento da aquisição da
Chaparral, em 14 de setembro.
2323
2.543
795258
641393
1.151 1.1601.526
7.911
4T 07 1T 08 2T 08 3T 08 4T 08 2009 2010 2011 A pó s2011
FINIMP: 93BNDES: 85PRE-EXPORT: 83
Em R$ milhões – Set/07 (IFRS)
CURTO PRAZO: R$ 4.237 LONGO PRAZO: R$ 12.141
Cronograma de Amortização
FINIMP: 394BNDES: 328Empresas no exterior: 155
BNDES: 586Empresas no exterior: 152
Empresas no exterior: 2.316(BRIDGE)FINIMP: 127BNDES: 89
Empresas no exterior: 427BNDES: 86
Debêntures: 305BNDES: 284FINIMP: 234
Empresas noexterior: 1.285
FiNIMP: 102BNDES: 85
Empresas noexterior: 5.485Perpétuo: 1.104
2424
Em US$ milhões
REALIZADO 9M07 PLANO DE INVESTIMENTOS 2007–2009
527142125260América Latina
935315360260América do Norte
148434560Europa
1.610500530580EXTERIOR
TOTAL200920082007
2.3901.000570820BRASIL
1.5001.400 1.100 4.000TOTAL
Em US$ milhões
Investimentos
5.9184.8731.045TOTAL
-
49
130
137
316
729
71
25
494
4.283
4.873
-
624América Latina
71Ásia
74Europa
4.420América do Norte
5.189EXTERIOR
729BRASIL
9M07AQUISIÇÕESCAPEX
CapacidadeSet/2007
2007 2008 2009 NovaCapacidade*
Variação
Aço Bruto 9.925 1.560 50 - 11.535 16,2%Laminados 6.640 - - 1.350 7.990 20,3%
Aço Bruto 9.810 50 230 370 10.460 6,6%Laminados 9.920 30 130 875 10.955 10,4%
Aço Bruto 2.290 10 825 50 3.175 38,6%Laminados 2.770 - 270 475 3.515 26,9%
Aço Bruto 1.150 - - 60 1.210 5,2%Laminados 1.225 - - - 1.225 -
Aço Bruto 23.175 1.620 1.105 480 26.380 13,8%Laminados 20.555 30 400 2.700 23.685 15,2%
TOTAL
Brasil
América do Norte
América Latina
Europa
* Não inclui MacSteel
2525
Quanex Corporation (MacSteel)
� Uma das maiores produtoras mundiais de ações especiais e forte presença no mercado dos Estados Unidos
� Possibilidade de ampliar a presença do Grupo Gerdau no mercado de veículos e autopeças como fornecedor de aços especiais (SBQ)
� Capacidade instalada anual: 1,2 milhão de toneladas de aço bruto e 1,1 milhão de laminados
� 3 usinas siderúrgicas, localizadas em Jackson (Michigan), Monroe (Michigan) e Forth Smith (Arkansas)
� 6 unidades de transformação, localizadas em Michigan (2), Ohio, Indiana (2) e Wisconsin
� 1.600 colaboradores
� Valor do investimento: US$ 1,458 bilhão (US$ 39,20 por ação), mais passivos financeiros de US$ 215 milhões
� Pagamento com disponibilidade de caixa
� Quanex Corporation fará spin-off das suas atividades não siderúrgicas
� Operação aprovada pelo Conselho de Administração da Quanex em 18 de novembro. Os acionistas ainda terão que aprovar a operação.
A transação
2626
DESTAQUES
� Sólida estrutura financeira
� Baixa estrutura de custos (menor entre os produtores da América do Norte)
� Alta produtividade
� Bom time de profissionais
� Clientes cativos
� Unidades localizadas perto dos principais mercados de SBQ (Meio-Oeste, Texas e México)
� Modernas unidades de transformação (30% das vendas)
� Unidades com processos que agregam valor aos produtos
� Forte reconhecimento da marca
� Valores comuns aos da Gerdau
OPORTUNIDADES
� Melhor oportunidade de entrada no mercado de SBQ nos Estados Unidos (talvez a única no médio prazo)
� Consistente com a estratégia da Gerdau de aumentar sua participação no mercado de SBQ (ser um dos líderes globais como fornecedor do mercado automotivo)
� Sinergias entre a Operação de Negócios de Aços Especiais e GNA (consistência operacional)
Quanex Corporation (MacSteel)
2727
� Mercado globalizado e altamente competitivo: players globais em toda a
cadeia: siderúrgicas autopeças montadoras
� Disputa é mundial, onde a cadeia mais competitiva em termos de custo,
qualidade e serviços passa a exercer papel dominante
� Clientes com alto poder de barganha, altamente exigentes e com grande
responsabilidade (Recall)
� Empresas precisam ter escala de produção significativa, com capacidade de
competir internacionalmente (players globais), reduzindo custos e melhorando
a qualidade do produto
� Mercado demandante de investimentos elevados e de introdução de novas
tecnologias, tanto de processos quanto de produtos e serviços a clientes
� Produtos com especificações técnicas determinadas por cada cliente
� Produtos voltados para a indústria automobilística (aproximadamente 80%
das vendas)
Mercado de Aços Especiais
2828
Demanda Mundial de SBQ*
Breakdown das Vendas de SBQ nos EUA
Fonte: Booz Allen, Mckinsey, Hatch Bedows e análises internas
Fonte: Hatch Bedows
RegiãoVolume (MMt)
Demanda Mundial
América do Norte 9,0 20%Europa 9,0 20%Europa Oriental/CEI 2,7 6%América do Sul 1,5 3%Ásia (excluindo China) 12,0 26%China 11,0 24%
Total Mundial 45,2 100%
Mercado de SBQ* Special Bar Quality
Setor% da
Demanda de SBQ
Sub-setor% da
Demanda de SBQ
Automotivo 65% (6MMt) Carros e Utilitários 50%Caminhões 15%
Outros 35% (3MMt) Centros de Serviço 15%Energia 5%Outros 15%
2929
60 Anos de Mercado de Capitais
� Mais de 120 mil acionistas
� Ações listadas em Bolsa de Valores desde 1947
� Ações negociadas na BOVESPA, NYSE, LATIBEX e Bolsa de Toronto
� Pagamento de dividendos de maneira ininterrupta desde 1947
� Pagamentos trimestrais (dividendos e/ou JSCP) desde 2003 e acima do exigido por lei
Transparência:
- Informações trimestrais (empresa e consolidado)
- Teleconferências bilíngües
- Reuniões com investidores (Brasil e exterior)
- Road shows
- Visitas
- Atendimento permanente aos analistas e acionistas
- Congressos e seminários
- Site de Relações com Investidores
3030
Empresas Listadas
GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 20,5 bilhões*Volume médio diário = US$ 38,5 milhões
METALÚRGICA GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 7,4 bilhões*Volume médio diário = US$ 13,3 milhões
BOVESPASão Paulo
GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 42,6 milhões
GERDAU AMERISTEEL CORP.Volume médio diário = US$ 7,5 milhões
NYSENova York
GERDAU AMERISTEEL CORP.Valor de mercado = Cdn$ 4,9 bilhões*Volume médio diário = US$ 4,4 milhões
TSEToronto
GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 117 mil
LATIBEXMadri
Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diária de US$ 106 milhões nos últimos 12 meses
Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diária de US$ 106 milhões nos últimos 12 meses
*Cotação em 31.10.2007
3131
8%
12%
14%
15%
18%
34%
34%
66%
78%
89%
103%
Poupança
CDI
GNA.TO
INDU
TS300
GNA
GGB
Ibovespa
GGBR4
GOAU4
XGGB
Poupança
INDU
CDI
TS300
GNA.TO
Ibovespa
GNA
GGB
GGBR4
GOAU4
XGGB
350%
Performance das Ações
1 – negociada desde 03/1999 2 – negociada desde 10/2002 3 – negociada desde 10/2004Fonte: Economática / Bloomberg
GOAU4 – Met. Gerdau S.A.GGBR4 – Gerdau S.A.GGB – (ADRs) Gerdau S.A.XGGB – Gerdau S.A. (Latibex) GNA.TO – Gerdau Ameristeel Corp.GNA – Gerdau Ameristeel Corp. (NYSE)Ibovespa – Índice da Bolsa de São PauloINDU – Índice da Bolsa de Nova YorkTS300 – Índice da Bolsa de Toronto
ÚLTIMOS 10 ANOS ÚLTIMOS 5 ANOS
ÚLTIMOS 12 MESES
627%
502%
163%Poupança
CDI
Ibovespa
GGBR4
GOAU4 7.205%
6.700%
3
2
2.296%
1.850%
1.139%
134%
66%
54%
123%
542%
761%
3
1
2
1
640%
3232
54 57123 140 172
434364
416
98 125164
266
859796
895
643
296351
19 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7*
Gerdau S.A.
Média Anual:
R$ 850MM
Metalúrgica
Gerdau S.A.
Média Anual:
R$ 400MM
Política de Dividendos� 30% do lucro líquido ajustado (pay-out)
� Os pagamentos de dividendos são feitos trimestralmente� 30% do lucro líquido ajustado (pay-out)
� Os pagamentos de dividendos são feitos trimestralmente
* Dividendos pagos no ano até o 3° trimestre.Dividendos referem-se a cada período, mas não necessariamente pagos no mesmo período.
Dividendos Gerdau S.A.
Dividendos Met. Gerdau S.A.
Em R$ milhões
3333
� CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO- Membros Independentes- Comitês de Apoio (Excelência e Apoio; Governança Corporativa; Estratégia e Remuneração e Sucessão)
� COMITÊ EXECUTIVO- Formado por Vice-Presidentes ligados às operações e áreas de apoio- Comitê de Apoio (Divulgação; Financeiro; Gestão de Riscos e RH e Desenvolvimento Organizacional)
� CONSELHO FISCAL- Permanente e adaptado à SOX (Gerdau S.A.)
As ações da Metalúrgica Gerdau S.A. e da Gerdau S.A. fazem parte dos seguintes índices da Bolsa de Valores de São Paulo:
� Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
� Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC
� Índice de Ações com Tag Along Diferenciado - ITAG
� Índice Bovespa - Ibovespa
� Índice Brasil 50 - IBrX 50
� Índice do Setor Industrial – INDX
DESTAQUES:
� Primeira empresa brasileira a divulgar seus resultados no padrão contábil IFRS
� Gestão Integrada de Riscos
� Gerdau Business System
� Tag Along (100% ON e PN)
� Nível 1 da Bovespa
� Ações negociadas em diversas Bolsas de Valores
Gerdau X Melhores Práticas
3434
SIDERURGIA MUNDIAL
SIDERURGIA BRASILEIRA
GRUPO GERDAU
RESULTADOS E INDICADORES
BALANÇO SOCIAL/GESTÃO AMBIENTAL
AGENDAAGENDA
3535
América Latina 17%
América do Norte 24%
Europa 9%
Brasil 50%
Gestão de Pessoas
QUADRO DE PESSOAL – Set/2007
* Segundo a consultoria Hay Group (Brasil)
“Transformar o mundo é valorizar o ser humano.”
36.251
CLIMA ORGANIZACIONAL
Índice de satisfação 88%
Índice de favorabilidade 78% (conjunto de respostas positivas)
Melhor clima organizacional do País*
BENEFÍCIOSEm R$ milhões
78,380,5Previdência privada
168,9189,0Saúde
328,8469,1Participação nos resultados
42,050,3Transporte
44,549,1Alimentação
2006 2005
DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL
Investimento (R$ MM) 40,3 32,8
Horas de capacitação (MM)* 1,6 1,7
Horas de capacitação
por colaborador* 52 80
* Não considera Peru
2006 2005
3636
2004 2005 2006
� 6.096 participantes, o que representa 36% do quadro de lotação do Grupo Gerdau no Brasil
� 268 equipes divididas em 91 unidades
� 472 organizações sociais atingidas em 76 cidades, beneficiando um total de 130,5 mil pessoas
Comunidade
INVESTIMENTOS EM PROJETOS SOCIAIS*Em R$ milhões
38,7
41,7
51,6
R$ 51,6 milhões investidos nas
comunidade onde atuamos
INSTITUTO GERDAUCriado em 2005 com a finalidade de coordenar as políticas e diretrizes de responsabilidade social do Grupo. Faz com que os projetos se tornem auto-sustentáveis.
VOLUNTARIADOEm 2006, 3,8 mil colaboradores atuaram como voluntários.
Atividade realizada pelo Instituto Gerdau, que tem o objetivo de estimular o trabalho voluntário dos colaboradores da empresa:
COPA VOLUNTÁRIO GERDAU
FUNDO PRÓ-INFÂNCIA DOS PROFISSIONAIS GERDAUReúne as contribuições espontâneas do Grupo e de colaboradores, realizadas a partir da dedução no IR, conforme a lei federal Funcriança.
3737
Meio Ambiente2006
SISTEMA DE GESTÃO AMBIENTAL
Investimentos em meio ambiente: US$ 78,8 milhões
Por região geográfica Por área
América Latina6,9%
América do Norte 8,1%
Brasil 85%
Ar 77,1%
Diversos 2%
ISO 14.001 0,7%
Solo 10,4%
Água 9,8%
EDUCAÇÃO AMBIENTAL
� Foram realizadas mais de 45 mil horas de treinamento para educação ambiental dos colaboradores e prestadores de serviços
CO-PRODUTOS
� O índice de reaproveitamento de co-produtos resultantes do processo de produção do aço atingiu 76,7%.
3838
Declaração
Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o
futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou
métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar.
Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições,
que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais
no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais
existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que
nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem
riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer
obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data
em que foram feitas.
