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Reunião APIMEC 3T07. Aviso Importante. - PowerPoint PPT Presentation
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1
Reunião APIMEC
3T07
2
Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
2
3
Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
A Celesc
3
4
A Celesc
5
A Companhia
► É a 6a maior distribuidora em termos de GWh vendidos em 2006.
► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50.2% das ações ordinárias.
► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.
► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,6 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.
5
6
Linha do Tempo
Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização e criação da Celesc Holding Contratação de consultoria de RI - FIRB Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa Venda da participação na MAESA Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões deCommercial Papers
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétricae emissão primária de ações - ADR
Criação da Celesc1955
1973
1998
2002
1996
2006
6
7
Estrutura Organizacional A empresa realizou a partir de 02/out/06, uma reestruturação societária e jurídica, autorizada pela lei estadual número 13.570, que levou a criação de duas empresas subsidiárias integrais, CELESC GERAÇÃO S/A e CELESC DISTRIBUIÇÃO S/A, sob o controle da Holding CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A – CELESC.
7
ECTE
SC GÀS
D. Francisca
Energia PCH
Pequenas Participações
Cubatão
100%
20,00%
19,30%
20,00%
23,03%
HOLDING
40,00%
CASAN
17,00%
100%
8
CELESC(Santa
Catarina)
Área de Concessão
Cobertura da Celesc
Celesc
13.311
Brasil
251.983Energia Vendida
(GWh)
95.346
8.514.205
Área
em Km2
Brasil
188.298.099 hab.
Est. Santa Catarina
5.958.266 hab. População
Dados Gerais 2006
124.999 kmExtensão de redes de distribuição
12Número de usinas
3.914Número de empregados
2.123.897 Número de clientes
91,79% da área do Estado de SCÁrea de concessão da Celesc
257No de Municípios
A Celesc (Set/2007)
8
9
Desempenho Operacional
10
A Celesc encerrou o 9M07 com 2,1 milhões de consumidores, com aumento de 3,1% em relação à posição de setembro de 2006, representando cerca de 64 mil novas ligações.
Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada.
Número de Consumidores
10
2032 2.048 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Residencial77,9%
Industrial3,0%
Comercial8,0%
Rural10,3%
Outros0,8%
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe (Set/07)
11
Aumento de 5% no volume de energia vendida no 3T07.
Aumento de 3% no volume de energia vendida para a classe industrial, após períodos de estagnação no crescimento dessa classe.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
11
Consumo em MWh 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. %
Residencial 883,5 839,1 5 2.819,4 2.601,3 8
Industrial 1.252,6 1.216,3 3 3.661,3 3.756,1 (3)
Comercial 525,2 495,9 6 1.765,6 1.632,4 8
Rural 397,9 376,2 6 1.234,0 1.168,2 6
Poder Público 73,6 71,7 3 244,7 228,0 7
Iluminação Pública 109,6 108,5 1 325,3 325,3 -
Serviço Público 62,8 59,1 6 196,5 178,1 10
SUB-TOTAL 3.305,2 3.166,8 4 10.246,8 9.889,4 4
Consumo Próprio 3,2 3,0 6 14,1 10,3 37
Suprimento de Energia 61,1 47,3 29 157,9 147,6 7
TOTAL 3.369.5 3.217,1 5 10.418,8 10.047,3 4
12
Vendas Trimestrais e Distribuição por Classe
Residencial27%
Comercial17%
Industrial35%
Rural12%
Outros9%
9M07: 10.419 Gwh
Vendas por Classe (%)
(*) Outros: Suprimento de energia e consumo próprio
Vendas Trimestrais (GWh)
3,529
3,301
3,217
3,277
3,520
3,529
3,370
1T06
2T06
3T06
4T06
1T07
2T07
3T07
12
13
778 811896 900 861
545 510 498 515 534 536 543
947
822
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento.
No final de setembro a Celesc contava com 3.914 funcionários.
Pessoal e Produtividade
13
Energia Venda (MWh)/Empregado No de Consumidores/Empregado
14
3,29
4,45 4,31
3,01
4,033,65
2,09
2,66
3,753,52
2,482,832,62
4,85
0
2
4
6
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
14
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
15
6,97,7 7,9
7,57,1
2003 2004 2005 2006 9M07
A Celesc possui o terceiro menor indice
de perdas entre as distribuidoras de
energia elétrica no Brasil.
Indicadores de Eficiência
15
Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas.
Índice de Perdas de Energia (%)
16
Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS
201.26
158.64
248.29
198.83
276.71
324.72341.33
262.71
246.05
286.58
336.37
295.79
216.51255.50
233.18
280.34
Média da Celesc
Industrial
Comercial
Residencial
9M07
2006
2005
2004
16
Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 9M07
17
Desempenho Econômico-Financeiro
18
Valores em R$ milhões 3T07 3T06 Var. %
Receita Operacional Bruta 1. 169,5 1.169,7 -
Fornecimento de Energia Elétrica 1.093,5 1.046,3 4,5
TUSD 46,0 33,9 35,7
Outras Receitas 30.0 89,5 (66,5)
Deduções da Receita (442,9) (434,1) 2,0
Receita Operacional Líquida 726,6 735,8 (1,3)
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Receita Bruta Consolidada e Deduções
18
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
1432
51
110
227
1429
57
109
234
OutrasDeduções
CDE CCC COFINS ePIS
ICMS
3T06
3T07
19
Evolução da Receita Líquida
19
Crescimento de 7% na receita líquida do 9M07, comparado-se com o mesmo período do ano anterior, reflete aumento na tarifa média praticada, volume de energia comercializada e da Receita proveniente da TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica)
705 695828 847 793 770 727
2.1352.289
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
Industrial36%
Residencial32%
Comercial18%
Rural7%
Outros7%
Composição da Receita Bruta (3T07)
7%
20
Receita Gerada pela TUSD (R$ mil)
12,889
33,023
77,795
133,136125,475
2003 2004 2005 2006 9M07
A receita gerada pela TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica) aumentou de R$ 13 milhões em 2003 para R$ 125 milhões no acumulado de 9 meses de 2007.
20
21
Demonstração do EBITDA
21
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)
(16)4235Provisões
(24)13199EBITDA
122528Depreciação e Amortização
(45)6335Resultado do Serviço
3(434)(443)Despesas Operacionais
(1)736727Receita Operacional Líquida
Var. %3T063T07Valores em R$ milhões
Cálculo do EBITDA (3T06 e 3T07)
EBITDA acumulado no 9M07 totaliza R$ 404 milhões com aumento de 11,6% em relação ao 9M06.
109 122 131
334
134171
99
13%16%
22%
14%
39%
17%18%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
EBITDA Margem EBITDA
22
No 3T07, a Celesc apresentou um lucro líquido de R$20,9 milhões,
representando uma redução de 70,4% em relação ao mesmo período do ano
passado. A redução decorre da contabilização de Passivo Regulatório (R$66,9 milhões), conforme determina Nota Técnica ANEEL no 217, de 16 de
julho de 2007.
Lucro Líquido (1T06 a 3T07)
22
Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)
5567 70
21
132
83
21
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Nos nove primeiros meses do ano, o lucro líquido registrou crescimento de
22,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e atingiu R$ 235,9 milhões.
Esse incremento deveu-se, basicamente, ao aumento da receita operacional líquida
e da alienação da Maesa.
23
84 87 8169 59
46 56
121105 96 90 82 76
121
206193
177159
142123
177
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Curto Prazo Longo Prazo Total
Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
12,0
46,8
32,1 30,6
2008 2009 2010 Após 2010
Total: R$ 121 milhões
Perfil do Endividamento
23
Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões)
Amortização da Dívida de Longo Prazo(R$ Milhões)
A Celesc encerrou o 9M07 com um saldo disponível de R$ 328 milhões e divida líquida negativa de R$ 150 milhões. 59% da dívida indexada a UFIR/IGPM, 38% indexada a TJLP e 3% indexada a Selic.
24
74,6 70,4
88,379,9
106,9
124,3
45,9
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
No 3T07, 93% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição, voltados principalmente para construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas da rede de distribuição.
Investimentos (R$ milhões)
24
Evolução dos Investimentos (R$ milhões)
9M07: R$ 277,1 milhões,
25
Mercado de Capitais
26Free Float: 63,3%
Em 30/09/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.
Posição Acionária
26
2727
28
Administração
29
Diretor Presidente Eduardo Pinho Moreira
Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores
Arnaldo Venício de Souza
Diretor de Gestão Corporativa José Affonso da Silva Jardim
Diretor Técnico Eduardo Carvalho Sitonio
Diretor Comercial Carlos Alberto Martins
Diretor Jurídico-Institucional Marcelo Gasparino da Silva
Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231-5100Fax.: (55 48) 3231-6229e-mail: [email protected]
Diretoria Executiva
29
José Lemos de Carvalho JuniorTel.: (55 48) 3231-6223Fax.: (55 48) 3231-6229e-mail: [email protected]
Relações com Investidores
30
Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Gilberto Antonio Gadotti
Lírio Parisoto
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Wadico Waldir Bucchi
Herbert Steinberg
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Francisco Teixeira Nobre (PREVI)
Ricardo Moritz (CELOS)
Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)
4. Representantes dos Consumidores
Glauco José Côrte (FIESC)
Adermo Francisco Crispin
5. Representante dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Arnaldo Otávio Machado
Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN
30
CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S.A.