Resultados al tercer trimestre de 2010

Octubre 29, 2010

Variaciones

Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota precautoria (1/2)

VariacionesLas variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario.

RedondeoComo consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.

Información financieraSalvo la información (i) presupuestal (ii) volumétrica (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS (iv) de ventas en México incluyendo IEPS (v) de ventas Salvo la información (i) presupuestal, (ii) volumétrica, (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS, (iv) de ventas en México incluyendo IEPS, (v) de ventas de petrolíferos incluyendo IEPS y (vi) de rendimiento de operación incluyendo IEPS, la información financiera de este reporte se refiere a estados financieros preliminares consolidados elaborados conforme a las Normas de Información Financiera (NIF) en México emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).

• De conformidad con la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, las cifras de 2009 y 2010 de los estados financieros están expresadas en términos nominales.• De conformidad con la NIF B-3 “Estado de resultados” y la NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura”, el rendimiento y

costo financiero del Resultado integral de financiamiento incluyen el efecto de derivados financieros.• El EBITDA es una medida no contemplada por U.S. GAAP ni por las NIF emitidas por el CINIF.p p p p

La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias de Petróleos Mexicanos.

Conversiones cambiariasPara fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dólares de los E.U.A. para el estado de situación financiera se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 30 de septiembre de 2010 de Ps. 12.5011 = U.S.$1.00; las conversiones cambiaras restantes se han realizado al tipo de cambio promedio del tercer trimestre de 2010 y de los primeros nueve meses de 2010 de Ps. 12.8049 = U.S.$1.00 y Ps. 12.7174 = U.S.$ 100, respectivamente. Estas conversiones no implican y p y p pque las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado.

Régimen fiscalA partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploración y Producción (PEP) quedó establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios continúa establecido en la Ley de Ingresos de la Federación. El derecho principal en el régimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operación. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP paga otros derechos.

El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federación del ejercicio correspondiente. Si el precio al público es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al público, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al público, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El monto de acreditación del IEPS se

d d i l i f ió l d l SHCP fl j

2

presenta en devengado, mientras que la información generalmente presentada por la SHCP es en flujo.

Reservas de hidrocarburosLas cifras de reservas probadas al 1 de enero de 2010 son consistentes con los comentarios de las empresas de ingeniería independientes que certifican las reservas. Sin embargo, de conformidad con el Reglamento de la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo, la Comisión Nacional de

Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota (2/2)

Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas para que posteriormente la Secretaría de Energía en base a la información de la Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas, para que posteriormente la Secretaría de Energía, en base a la información de la referida Comisión, dé a conocer las reservas de hidrocarburos del país. Es posible que se presenten diferencias con respecto a las cifras de reservas probables y posibles, en particular en la región asociada al Paleocanal de Chicontepec.

Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no sólo reservas probadas, sino también reservas probables y posibles. Adicionalmente, las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20-F y en el reporte anual a la CNBV disponibles en www pemex com cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20 F y en el reporte anual a la CNBV, disponibles en www.pemex.com.

Proyecciones a futuroEste documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC, por sus siglas en inglés), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en memorándums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:

• Actividades de exploración y producción; p y p ;• Actividades de importación y exportación; • Proyecciones de inversión y costos; compromisos; costos; ingresos; liquidez; etc.

Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a:

• Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; • Efectos causados por nuestra competencia; p p• Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos; • Eventos políticos o económicos en México; • Desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; • Cambios en la regulación.

Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.

PEMEXPEMEX es la empresa mexicana de petróleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en México. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploración y Producción, Pemex-Refinación, Pemex-Gas y Petroquímica Básica y Pemex- Petroquímica. La principal compañía subsidiaria es PMI

3

PMI.

Contenido

Principales aspectos del 3T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

4

Miles de millones Principales aspectos financieros del 3T10

Miles de millones de pesosMiles de millones

de dólares

Variación2009 2010 2010Jul.-Sep. Jul.-Sep. Jul.-Sep.

Ingresos totales por ventas y servicios

293 318 24 8% 25

p p p

Rendimiento antes de impuestos y derechos 144 12156 128%

Rendimiento de operación

144 136 (8) 11-6%

EBITDA(1)

Rendimiento (pérdida) neto

(4)

200

(.2)

1%

1(3)

203 3 16

Recursos generados por la operación antes

483 14%549 66 44

Ene.-Sep. Ene.-Sep. Variación Ene.-Sep.

5

por la operación antes de impuestos y derechos

(1) Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS.

Principales aspectos operativos del 3T10

Producción Variación

2010

Jul.-Sep.

2009

Jul.-Sep.

Exploración y producción2,567 2,567

43

-1%

246 5%

Crudo (Mbd)

Condensados (Mbd)

6,564 (225)6,339 -3%

( )

Gas natural (MMpcd)

Organismos industrialesOrganismos industrialesGas seco de plantas (MMpcd)

Líquidos del gas natural (Mdb)

3,574 3,578 4

378 1380

Petrolíferos (Mbd)

Petroquímicos (Mt)

1,456 (94)1,362 -6%

1,344 331,376 2%

6

Contenido

Principales aspectos del 3T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

7

Producción de crudo por tipo

11% 13%

2010Jul.-Sep.

2009Jul.-Sep.

58%32%

11%

55%33%

13%Pesado

Ligero

S liSuperligero

25%23%

2,567 Mbd 2,567Mbd

75%

25%MarinoTerrestre

77%

23%

8

75%77%

Producción de gas natural y envío a la atmósferad ió d hid b (1) í d hid b l ó f (1)Producción de gas hidrocarburo (1)

Millones de piescúbicos diarios

Envío de gas hidrocarburo a la atmósfera (1)

Millones de pies cúbicos diarios-3%

6 564 6 339-34%

2,550 2,406

6,564 6,339

No asociado

4,014 3,933755

495Asociado

No asociado 39% 38%

3T09 3T10

Asociado61% 62%

9

3T09 3T10(1) No incluye nitrógeno.

Descubrimientos

Proyecto Gasto inicialPozo

Pachira 1

Palapa-301

Lakach-2DL

3 019

3,0447.9

12.9

28.7Holok-Temoa

Samaria-Luna

Ool-1

Pachira-1 3,0198.8

Luna

Comalcalco

Alambra-1

1.5

Cucaña-13.3 Gas húmedo (MMpcd)

Burgos Gas seco (MMpcd)

Crudo (bd)

10

Cucaña-1 Crudo (bd)

Áreas de oportunidad de exploración y producción

Contratos Integrales de Servicios de

• Evaluación, desarrollo y producción de hidrocarburos en un área contractual definida para incrementar la capacidad de ejecución.

• Se contempla que la primera ronda de campos maduros sea en la Servicios de E&P

Contenido de

Se contempla que la primera ronda de campos maduros sea en la Región Sur.

• Mantenimiento de la reinyección de gas amargo a yacimientos; Contenido de N2 en el gas

húmedo• reinyección a ciertos yacimientos de gas con alto contenido de N2; y• construcción de dos plantas recuperadoras de N2.

Incremento de la acti idad en inter ención de po os; Declinación de Cantarell

• Incremento de la actividad en intervención de pozos; • perforación de pozos horizontales; y• reinyección de gas al yacimiento para continuar el mantenimiento

de presión en la zona de aceite.

Aceite Terciario del

• Maximizar la producción en pozos existentes; • incrementar la capacidad de ejecución en intervenciones a pozos; • aplicar nuevas tecnologías con esquemas como los laboratorios de

11

Golfop g q

campo, perforación no convencional, fracturas y estimulaciones.

Contenido

Principales aspectos del 3T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

12

Proceso de crudo Miles de barriles diarios

-8%

1 285 1 184

521 443

1,285 1,184

Crudo pesado

764 742Crudo ligero

Crudo pesado 41% 37%

Crudo ligero 59% 63%

13

3T09 3T10

Producción de petrolíferos Miles de barriles diarios

3T10 421 291 330 211 109 1,362

3T09 463 331 320 208 134

Gasolinas

1,455

Diesel

Combustóleo

GLP y gas seco3T10 31% 21% 24% 15% 8%

y g

Otros

3T09 32% 23% 22% 14% 9%

14

Proceso de gas nat ral

Proceso de gas natural, producción de gas seco y de líquidos del gas natural

Prod cción de gas secoProceso de gas naturalMillones de pies cúbicos diarios

-1%

Producción de gas secoMillones de pies cúbicos diarios

0.1%

1,075 1,022

4,469 4,435

3,574 3,578Dulce

3,395 3,413

3,574 ,

Producción de líquidos de gas natural

Amargo

Miles de barriles diarios

0.3%

76% 77%

24% 23%Dulce

Amargo378

380

15

3T09 3T103T09 3T10

Producción de petroquímicos

Miles de toneladas

3T10 327 293 462 195 99 1,376

Derivados del etano

3T09 304 201 484 236 119 1,344

Aromáticos y derivados

Derivados del metano

Otros3T10 24% 21% 34% 14%

7% y

Derivados del propileno3T09 23% 15% 36% 18%

9%

16

Áreas de oportunidad de organismos industriales

El 19 de marzo de 2010 se publicó en el Diario Oficial de la Federación la nueva Norma Oficial Mexicana NOM-001-SECRE-2010 “Especificaciones del gas natural”, que entró envigor el 18 mayo de 2010 Las acciones emprendidas

Calidad del gas

vigor el 18 mayo de 2010. Las acciones emprendidaspara dar cumplimiento a la norma son:• Instrumentar un procedimiento operativo para el control de la

concentración del nitrógeno en el gas a proceso.• Modificar planta criogénica II Cd Pemex para recuperar líquidos • Modificar planta criogénica II Cd. Pemex para recuperar líquidos

del gas.• Controlar contenido de licuables mediante plantas de control de

punto de rocío en el norte de Veracruz.• Monitorear y dar seguimiento a parámetros de calidad• Monitorear y dar seguimiento a parámetros de calidad.

Confiabilidad i l

Incorporación de programas para incrementar márgenes económicos y confiabilidad de los equipos y de las instalaciones

operacional de las refinerías.

• Optimización de la línea de aromáticos.

17

Cadenas rentables

• Reinicio de operación de la planta de acrilonitrilo en el Complejo Morelos mediante importación de propileno grado polímero.

Seguridad industrial y protección ambiental

Índice de frecuencia Índice de gravedadÍndice de frecuenciaAccidentes incapacitantes/ MMhh

Índice de gravedadDías perdidos/ MMhh

93%

26 26

0.36

0.70

3T09 3T103T09 3T10

18

Contenido

Principales aspectos del 3T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

19

Estado de resultados: ingresos totales por ventas y servicios

En México Exportación

Miles de millones de pesos

161

Jul. – Sep.2009

112 13 613 143 5293

131

10%

2009

8% 7% -8%30% 4% 30% 12% 15%

318

171

125 12 717 148 6318145

Ingresos En Exporta-

Petro-líferos

Petroq. Crudo y condensados

Petro-líferos

Petroq.Gas seco

Jul. – Sep.2010

125 12 717 148 6

20

totales por ventas y servicios

México ción sados

Estado de resultados: costos y gastos de operaciónMiles de millones de pesos

293

150 +=

Jul. – Sep.2009

125 25 2420

25% 4%22%8%

200922%22%

+= 156 26 2925

318182

Gastos generales

Costo de

Costo netode beneficios

Ingresos totales por

Costos y gastos de

Jul. – Sep.2010

Depreciacióny

21

generalesde ventas

de beneficiosa los

empleados

totales por ventas y servicios

gastos de operación

yamortización

Evolución del rendimiento netoMiles de millones de pesos

En México

Exportación

(32)9

13 (11)

(4)

Pérdida neta Pérdida Var en otros Var en Var en Var en Var

3.2

19

(11)

(3)

Pérdida neta 3T09

Pérdida neta3T10

Var. en otros ingresos y

participación subs. y

asociadas

Var. en RIF

Var. en imp., y

der.

Var. en costos y gastos de operación

Var. en ingresos totales por ventas y servicios

incluyendo

22

incluyendo IEPS

Estado de flujo de efectivo: fuentes y usos de recursos

858181Miles de millones de pesos

549

468( )

128122

133

135( )

( )

Caja al inicio del

Caja al final del periodo

Recursos generados

por la

Emisión de

de da

Total Inver-siones

Amortiza-ciones

Impuestos y

derechos

23

del periodo

periodopor la operación antes de

imp. y der.

deuda derechos

Deuda total y deuda neta

Deuda totalDeuda netaMiles de millones de pesos al 30 de septiembre de:

-4%

683 6535%

138 112

683 653

Corto plazo

504

531545 541Largo plazo

2009 2010

Corto plazo 20% 17%

Largo plazo 80% 83%

24

2009 2010

Contenido

Principales aspectos del 3T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

25

Relación con Inversionistas

26

www.pemex.com

Relación con Inversionistas(+52 55) 1944 - 9700ri@pemex.com