Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016 · Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016 Este informe ha sido preparado como parte del Marco de la Información

Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera

2016

Este informe ha sido preparado como parte del Marco de la Información sobre Solvencia y Condición Financiera de la Institución, considerando las diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF) y Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF) emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) en la materia.

GMX Seguros SA de CV , cierre del ejerció 2016 Página: 2 de: 127

Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016 I. Resumen ejecutivo. .................................................................................................................................. 6

II. Descripción general del negocio y resultados. .................................................................................. 12

a) Del negocio y su entorno. ................................................................................................................. 12

1) Situación jurídica y domicilio fiscal. ............................................................................................. 12

2) Principales accionistas de la Institución. .................................................................................... 13

3) Las operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentra autorizada la Institución................................................................................................................................................. 13

4) Factores que han contribuido positiva o negativamente en el desarrollo, resultados y posición de la Institución. ...................................................................................................................... 13

5) Información sobre transacciones significativas con las que la Institución mantiene vínculos de negocio o vínculos patrimoniales. .................................................................................................. 13

6) Información sobre transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y directivos relevantes. .......................................................................................... 13

7) Estructura legal y organizacional del grupo, y demás asuntos importantes de las subsidiarias y filiales. ............................................................................................................................. 14

b) Del desempeño de las actividades técnicas. ................................................................................. 14

1) Información del comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica. ............................................................................................................................................... 14

2) Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad o reclamaciones. ................... 15

3) Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas. ............................ 16

4) Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, se deberán presentar las operaciones y transacciones relevantes dentro del mismo. ........................................................... 16

c) Del desempeño de las actividades de inversión. .......................................................................... 16

1) Criterios de valuación. ................................................................................................................... 16

2) Información acerca de transacciones significativas con accionistas y directivos relevantes, transacciones con entidades que formen parte del mismo grupo empresarial, reparto de dividendos a los accionistas. ................................................................................................................ 16

3) El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como de los instrumentos financieros. ......................................................................................... 17

4) Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos. .................................. 17

5) Los ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo, así como las operaciones y transacciones relevantes dentro del grupo para el rendimiento de las inversiones de la Institución. ................................................................................................................. 17

d) De los ingresos y gastos de la operación. ...................................................................................... 17

e) Otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción, las Instituciones podrán poner a disposición del público en general cualquier otra información respecto del desempeño del negocio cuya relevancia lo amerite; ......................................................................... 17

Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no presenta otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción respecto del desempeño del negocio cuya relevancia lo amerite. ............................................................................................................................................................ 17

III. Gobierno corporativo. ........................................................................................................................ 18

a) Del sistema de gobierno corporativo. .............................................................................................. 18


1) Descripción del gobierno corporativo. ......................................................................................... 18

2) Cambios en el sistema de gobierno corporativo. ...................................................................... 18

3) La estructura del Consejo de Administración, y su participación en los comités existentes. 18

4) Estructura corporativa del grupo empresarial. ........................................................................... 21

5) Política de remuneraciones de directivos relevantes. .............................................................. 21

b) De los requisitos de idoneidad. ........................................................................................................ 22

c) Del sistema de administración integral de riesgos. ....................................................................... 22

1) Visión general de la estructura y la organización. ..................................................................... 22

2) Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo. ....................................................................................................... 23

3) Otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS. ........................................................... 23

4) Información sobre el alcance y frecuencia de información presentados al consejo de administración y directivos relevantes. ............................................................................................... 23

5) Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, la información deberá ser proporcionada de manera independiente y mostrar en dónde se manejan y supervisan los riesgos dentro del Grupo Empresarial. ............................................................................................... 24

d) De la autoevaluación de riesgos y solvencia institucional (ARSI). ............................................. 24

e) Del sistema de Contraloría Interna. ................................................................................................. 24

f) De la función de Auditoría Interna. .................................................................................................. 24

g) De la Función Actuarial. .................................................................................................................... 25

h) De la contratación de servicios con terceros. ................................................................................ 30

i) Otra información. ................................................................................................................................ 32

IV. Perfil de riesgos. ................................................................................................................................. 32

a) De la exposición al riesgo. ................................................................................................................ 32

b) De la concentración del riesgo. ........................................................................................................ 35

c) De la mitigación del riesgo. ............................................................................................................... 35

d) De la sensibilidad al riesgo. .............................................................................................................. 36

e) Del capital social, prima en acciones, utilidades retenidas y dividendos pagados. ................. 39

f) Otra información. ................................................................................................................................ 39

V. Evaluación de la solvencia. ................................................................................................................... 39

a) De los activos. ..................................................................................................................................... 39

b) De las Reservas Técnicas. ............................................................................................................... 43

1) El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de riesgo, ambos por operaciones, ramos, subramos o, en su caso, tipo de seguro o fianza; ................... 43

2) La información sobre la determinación de las reservas técnicas, así como una descripción general de los supuestos y las metodologías utilizadas en la medición de los pasivos relacionados con la actividad aseguradora o afianzadora;.............................................................. 44

3) Cualquier cambio significativo en el nivel de las reservas técnicas desde el último período de presentación del RSCF; ................................................................................................................... 45

4) El impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de las reservas técnicas. .. 46


VI. Gestión de capital. .............................................................................................................................. 47

a) De los Fondos Propios Admisibles. ................................................................................................. 47

1) Información sobre la estructura, importe y calidad de los Fondos Propios Admisibles, por nivel; ......................................................................................................................................................... 47

2) Información sobre los objetivos, políticas y procedimientos empleados por la Institución en la gestión de sus Fondos Propios Admisibles; .................................................................................. 48

3) Cualquier cambio significativo de los Fondos Propios Admisibles en relación al período anterior, por nivel, y ................................................................................................................................ 49

4) Información sobre la disponibilidad de los Fondos Propios Admisibles, señalando cualquier restricción sobre la misma; .................................................................................................. 49

b) Del requerimiento de capital de solvencia. ..................................................................................... 49

1) Información cuantitativa sobre los resultados del RCS. La descripción debe indicar si la Institución está utilizando la fórmula general o un modelo interno completo o parcial, así como los parámetros específicos que esté empleando, y .......................................................................... 49

2) Las razones de los cambios significativos en el nivel del RCS desde la última fecha de RSCF, señalando al menos, el impacto de nuevos negocios, la liberación de capital de negocios existentes y el impacto de los parámetros de la Institución utilizados en el cálculo del RCS; ......................................................................................................................................................... 50

c) De las diferencias entre la fórmula general y los modelos internos utilizados. ........................ 50

d) De la insuficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir el RCS. ............................... 50

1) Monto máximo de la insuficiencia durante el período del reporte; ......................................... 50

2) Monto de la insuficiencia a la fecha del reporte; ....................................................................... 50

3) Período en que se mantuvo la insuficiencia; ............................................................................. 50

4) Si la Institución mantiene la insuficiencia a la fecha del RSCF, deberá señalar la fecha de inicio del incumplimiento, y ................................................................................................................... 50

5) Medidas consideradas dentro del plan de regularización previsto para subsanar la insuficiencia, señalando los efectos esperados de dichas medidas, así como las medidas contempladas para evitar futuros incumplimientos, y ....................................................................... 50

e) Otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción, las Instituciones podrán poner a disposición del público en general cualquier otra información respecto de la gestión del capital cuya relevancia lo amerite; ............................................................ 50

VII. Modelo Interno. ................................................................................................................................... 50

VIII. Anexo de información cuantitativa. .................................................................................................. 51

SECCIÓN B. REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA (RCS) .............................................. 55

Tabla B1 ........................................................................................................................................................ 55

Tabla B2 ........................................................................................................................................................ 56

Tabla B3 ........................................................................................................................................................ 58

Tabla B4 ........................................................................................................................................................ 60

Tabla B5 ........................................................................................................................................................ 60

Tabla B6 Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones (RCTyFP) ................................................................................................................................ 61

Tabla B7 Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas (RCTyFF) ...................................................................................................................................................... 61


Tabla B8 ........................................................................................................................................................ 61

Tabla B9 ........................................................................................................................................................ 62

SECCIÓN C. FONDOS PROPIOS Y CAPITAL ......................................................................................... 64

Tabla C1 ........................................................................................................................................................ 64

SECCIÓN D. INFORMACIÓN FINANCIERA .......................................................................................... 65

Tabla D1 ........................................................................................................................................................ 65

Tabla D2 Estado de Resultados VIDA .................................................................................................. 67

Tabla D3 Estado de Resultados ACCIDENTES Y ENFERMEDAES ................................................. 67

Tabla D4 ........................................................................................................................................................ 67

Tabla D5 Estado de Resultados FIANZAS .......................................................................................... 68

SECCIÓN E. PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN ........................................................................................ 68

Tabla E1 ........................................................................................................................................................ 68

Tabla E2 ........................................................................................................................................................ 69

Tabla E3 Desglose de Operaciones Financieras Derivadas NO APLICA .............................................. 70

Tabla E4 ........................................................................................................................................................ 70

Tabla E5 ........................................................................................................................................................ 71

Tabla E6 ........................................................................................................................................................ 72

Tabla E7 ........................................................................................................................................................ 73

SECCIÓN F. RESERVAS TÉCNICAS ....................................................................................................... 74

Tabla F1 ........................................................................................................................................................ 74

Tabla F2 ........................................................................................................................................................ 74

Tabla F3 ........................................................................................................................................................ 75

SECCIÓN G. DESEMPEÑO Y RESULTADOS DE OPERACIÓN ........................................................... 75

Tabla G1 ........................................................................................................................................................ 75

Tabla G2 ........................................................................................................................................................ 78

Tabla G3 ........................................................................................................................................................ 79

Tabla G4 ........................................................................................................................................................ 80

Tabla G5 ........................................................................................................................................................ 81

Tabla G6 Resultado de la Operación de Vida NO APLICA .............................................................. 81

Tabla G7 Información sobre Primas de Vida NO APLICA ................................................................ 81

Tabla G8 Resultado de la Operación de Accidentes y Enfermedades NO APLICA .......................... 81

Tabla G9 ........................................................................................................................................................ 82

Tabla G10 Información sobre Primas de Vida Seguros de Pensiones NO APLICA .................. 83

Tabla G13 ...................................................................................................................................................... 83

SECCIÓN H. SINIESTROS ......................................................................................................................... 84

Tabla H1 Operación de vida NO APLICA ......................................................................................... 84

Tabla H2 Operación de accidentes y enfermedades NO APLICA .................................................... 84

Tabla H3 ........................................................................................................................................................ 84


Tabla H4 SINIESTROS Automóviles NO APLICA ...................................................................... 89

Tabla H5 SINIESTROS Fianzas NO APLICA ............................................................................. 89

SECCIÓN I. REASEGURO ......................................................................................................................... 90

Tabla I1 ......................................................................................................................................................... 90

Tabla I2 Límites máximos de retención NO APLICA ........................................................................ 90

Tabla I3 ......................................................................................................................................................... 91

Tabla I4 ......................................................................................................................................................... 92

Tabla I5 ......................................................................................................................................................... 93

Tabla I6 ......................................................................................................................................................... 99

Tabla I7 ....................................................................................................................................................... 101

Tabla I8 ....................................................................................................................................................... 109


I. Resumen ejecutivo. Jurídico Como parte del Marco del Reporte de Solvencia y Condición Financiera de La Institución, el informe de descripción general en cuanto a la situación Jurídica, así como en materia de Gobierno Corporativo (GC) pretende documentar su adecuada implementación normativa y su grado de madurez. Este informe está dirigido al Consejo de Administración de la Institución y provee de un conocimiento general sobre Solvencia al cierre del ejercicio 2016. Este informe se ha redactado con base en lo señalado en la LISF y CUSF emitida por la CNSF. El presente informe permite dar a conocer los resultados de las labores que fueron desempeñadas por Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de .C.V a lo largo del último año, y fue estructurado en las siguientes secciones con el objeto de dar a conocer una visión general sobre la implementación de solvencia en la Institución: Descripción general del negocio y resultados Situación Jurídica y Domicilio Fiscal. Sistema de Gobierno Corporativo Estructura del Consejo de Administración Política en materia de Remuneraciones de los Directivos Relevantes Evaluación de Idoneidad de los Directivos Relevantes Procesos y Controles en la Contratación de Servicios con Terceros SUSCRIPCIÓN La suscripción de negocios no sufre cambios significativos, conserva su análisis en función del nivel de riesgo que representa y a la experiencia de siniestralidad que ha experimentado durante los últimos cinco años de la Institución. Se continúa con iniciativa de presentar propuestas que agreguen valor al asegurado y con primas razonables conforme a las características propias del negocio. Administración Integral de Riesgos (AIR). Se ha establecido especial importancia a la implementación y control de los riesgos que se generen en cada unidad de negocio y área de la institución.

La gestión del riesgo esta diluida en toda nuestra organización, por lo que en cada unidad de negocio y área que la conforman se consideran estas políticas como parte de los procedimientos que rigen sus actividades.

La exposición al riesgo en la parte financiera se deriva principalmente de 4 factores: Mercado, liquidez, crédito, calce de activos y tasa de interés.

Estos cambios nos han llevado a que además de continuar garantizando a nuestros clientes un buen servicio, estemos en una constante mejora.

Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, se presenta a continuación el informe sobre la solvencia y la


condición financiera correspondiente al periodo del 1º de enero al 31 de diciembre del 2016. Los resultados de estas evaluaciones fueron asentados en los informes “La organización y funcionamiento en materia de administración integral de riesgos.” y “La Funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos, así como los supuestos, parámetros y metodologías utilizados” que fueron emitidos por TVAIR Consultores, quién es el experto independiente en materia de Administración Integral de Riesgos y presentados durante el ejercicio al Consejo de Administración. Ambos informes reportan resultados favorables, enmarcando que Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. cumple de manera razonable con los lineamientos establecidos. Para los sistemas de medición de riesgos financieros, se continuó haciendo uso de los servicios del proveedor: Loyola y González Consultores en Riesgo, S.C.

1) Riesgo de Crédito Para la administración de este riesgo, la Aseguradora ha considerado el riesgo de contraparte, la metodología se denomina VaR de Crédito y estima las pérdidas esperadas por la posibilidad de no pago de la contraparte, la cual se basa en tres componentes, a) exposición actual valuada a mercado, b) probabilidad de incumplimiento, basada en la calidad crediticia y determinada por agencia calificadoras como Standar & Poor´s y c) tasas de recuperación, que como supuesto conservador se maneja tasa de recuperación de 0%. El detalle del último trimestre es el siguiente:

2016 Octubre Noviembre Diciembre Exposición 937,608,270 937,608,270 937,608,270 Riesgo 2,164,645 2,116,124 1,833,599 % Capital 0.23% 0.23% 0.20% Límite 1.00% 1.00% 1.00%

2) Riesgo de Mercado La Aseguradora determina la pérdida potencial por riesgo de mercado a través de la cuantificación del Valor en Riesgo (VaR). El modelo aplicado es el Modelo Paramétrico de Varianzas y Covarianzas descrito en un documento editado por JP Morgan en 1996. El valor del VaR se calcula utilizando 65 observaciones al 99.5% de confianza y se calcula con dos horizontes de tiempo, a un día y a un mes. El detalle para el último trimestre es el siguiente:

2016 Octubre Noviembre Diciembre Posición 2,490,878,591 2,482,931,721 1,988,786,786 VaR 94,180,400 180,315,036 81,984,229 % Capital 10.04% 19.23% 8.74% Límite 24.00% 24.00% 24.00%


3) Riesgo de Liquidez La medición de este riesgo se lleva a cabo a través de la metodología de VaR Ajustado por liquidez, que consiste en aplicar la metodología de VaR usada en el riesgo de mercado, y al resultado del VaR obtenido se hace un ajuste mediante la aplicación de un factor basado en la bursatilidad del instrumento. Ésta metodología, está en función de la posible pérdida adicional por realizar una venta forzosa de los activos. El detalle para el último trimestre es el siguiente:

2016 Octubre Noviembre Diciembre Alta 2,299,160,538 2,277,904,378 1,759,225,619 Media 181,165,680 194,474,969 204,333,537 Baja y Nula 10,552,373 10,552,373 25,227,630 Riesgo 937,608,270 937,608,270 937,608,270 % Capital 18,148,502 7,197,290 5,809,877 Límite 1.94% 0.77% 0.62%

4) Riesgo Operativo La administración del riesgo operativo, se realiza a través del desarrollo e implementación de políticas y procedimientos, matriz de riesgos operativos en seguimiento que aminoren las pérdidas potenciales debido a fallas administrativas, error humano o cualquier otro fenómeno que ponga en riesgo el buen funcionamiento de la compañía. Como medidas de prevención Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. ha diseñado medidas de contingencia en caso de eventos de fuerza mayor, que pudieran provocar una pérdida financiera o que pudieran interrumpir, obstaculizar o desajustar el desempeño normal de las operaciones. Se han detectado los rubros principales, en los cuales, pudiesen presentarse situaciones críticas dignas de ser consideradas para desarrollar un plan de actividades emergentes, como son:

• Falta de suministro de energía eléctrica (se cuenta con dos plantas eléctrica de GMX).

• Daño al disco duro de servidores de operación.

• Virus en el servidor de operación.

• Daño al hardware del servidor de operación.

• Incumplimiento por parte de proveedores. Actualmente la institución reporta mes a mes a la Junta de riesgos los cambios en las funciones principales de cada área así como sus niveles de autorización en la toma de decisiones, el cumplimiento del programa de capacitación de empleados creado por la institución.

5) Riesgo Legal Existe una estrecha correlación entre el riesgo operativo y el riesgo legal por lo que las políticas y controles que en materia legal Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. que se conducen son complementarias. Para esta empresa, se considera como riesgo legal, la posibilidad de pérdidas financieras potenciales, debido al incumplimiento de disposiciones legales, resoluciones legales desfavorables


o a la aplicación de sanciones o multas. Los riesgos legales se originan por fallas u omisiones en el diseño de documentos y contratos, así como en los procesos de reclamaciones: CONDUSEF, litigio, arbitrajes, reclamaciones y demandas ante prestadores de servicios financieros y emisores de instrumentos financieros en que invierte la compañía. Para la disminución de este riesgo, la compañía se apoya en la participación del área legal de la compañía de manera activa en el litigio de los asuntos, así como en despachos externos, basándose en el establecimiento de políticas y procedimientos para la instrumentación de contratos y convenios. Actualmente la institución entrega mes a mes a la Junta de riesgos, un reporte con los datos de la información entregada a las diferentes autoridades del sector asegurador, reportes de los casos en litigio y quejas ante la CONDUSEF, así como las nuevas disposiciones legales y administrativas que afecten a la institución.

6) Riesgo Tecnológico. El riesgo tecnológico, reflejará la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia de sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la realización de las operaciones de las Institución. Medidas de mitigación ante el riesgo tecnológico Hablar de controles y medidas que permitan a la Institución contrarrestar este tipo de riesgo es posible tomar acciones que lleven a su mitigación. El aseguramiento puede realizarse desde los tres niveles. En el nivel físico, las medidas a tomar son de carácter técnico y de seguridad informática, referidas a la aplicación de procedimientos de control y barreras físicas ante amenazas para prevenir daño o acceso no autorizado a recursos e información confidencial que sea guardada en la infraestructura física. Dentro de éstas se encuentran:

• Controles de acceso físico, que pueden incluir el uso de sistemas biométricos y vigilantes para acceso en áreas específicas.

• Manejo de tokens o tarjetas de identificación. • Controles a nivel de equipos, tales como ubicación y protección, seguridad en cableado o

mantenimiento periódico de equipos. • Servicios básicos (energía, agua y alcantarillado, entre otros) de soporte para continuidad. • Gestión de medios de almacenamiento removible. • Controles de vulnerabilidades técnicas.

En el nivel lógico, las medidas a tomar se dan con respecto al uso de software y sistemas, enfocadas a proteger los datos y garantizar el acceso autorizado a la información por parte de los usuarios a través de los procedimientos correctos. Como parte de estas medidas se pueden tomar:

• Controles de acceso lógico con la gestión de usuarios, perfiles y privilegios para acceso a aplicaciones y gestión de contraseñas.

• Controles de acceso a la red interna y externa, segregación en redes y controles para asegurar servicios de la red.

• Controles a nivel de teletrabajo y equipos móviles. • Soluciones de protección contra malware.


• Respaldos de bases de datos e información crítica. • Protocolos para intercambio de información y cifrado de información. • Monitoreo de los sistemas, sincronización de relojes y protección sobre registros. • Limitación en tiempos de conexión a aplicativos y cierres de sesión por inactividad. • Gestión de control de cambios, entre otros.

El tercer nivel y el más crítico dentro de cualquier organizacion, dada su naturaleza impredecible, es el personal o recurso humano. Las medidas a este nivel deberían ser más procedimentales, ligadas a la regulación y concienciación. Dentro de éstas se pueden incluir:

• Definición de políticas de seguridad que presenten las correspondientes violaciones con el fin de dar cumplimiento.

• Controles relacionados a acuerdos con terceros, prestación de servicios que se puedan dar con éstos y segregación de funciones.

• Controles a nivel contratación de personal. • Gestión antes, durante y después de la terminación de los contratos. • Educación y capacitación continúa en aspectos de seguridad. • Procedimientos e instructivos para manejo de información. • Políticas de escritorio y pantalla limpia. • Cumplimiento de legislación aplicable, entre otros.

La Institución cuenta con todas las herramientas tecnológicas para operar y respaldar su información, así como los sistemas que hacen posible la operación y siempre en constante actualizaciones y cambios manteniéndolos a la Vanguardia. Los sistemas de defensa informática también son constantemente actualizados y monitoreados para una operación eficiente buscando blindar y proporcionar la seguridad optima dentro de la operación y en los distintos canales de comunicación.

7) Riesgo de suscripción

Es el cual reflejará el riesgo que se derive de la suscripción como consecuencia tanto de los siniestros cubiertos como de los procesos operativos vinculados a su atención, y considerara, cuando menos, los riesgos de primas y de reservas. Se establecen las funciones y responsabilidades del personal involucrado en la Suscripción y administración de los negocios, procurando evitar, en todo momento, conflictos de interés. Así como la inspección, análisis, evaluación, aceptación y tipos de riesgos que serán sujetos de aseguramiento, de acuerdo al grado de exposición y concentración que tengan dichos riesgos en función de su ubicación, giro comercial y actividades. La suscripción persigue:

• La selección de riesgos. Únicamente a través del conocimiento de los riesgos y de sus

características es posible lograr una selección adecuada, que permita limitar las aceptaciones a los riesgos. La selección de riesgos no se debe limitar a las características físicas del riesgo al momento de su suscripción; mas que en esto, debe basarse en las recomendaciones del INSPECTOR DE RIESGOS, es necesario que el suscriptor tenga una actitud adecuada al riesgo, no solo a transferirlo, sino a minimizarlo, a evitar que el siniestro ocurra y si llega a ocurrir a controlarlo inmediatamente, antes de que se desarrolle un gran siniestro o de siniestros frecuentes.

• Condiciones particulares para el bien suscrito. La investigación que en forma general se lleva


a cabo sobre cada nicho nos permite desarrollar pólizas específicas a las necesidades propias de un sector específico de acuerdo a su actividad y con ella innovar dentro del mercado asegurador. El conocimiento profundo de cada riesgo individual previo a su suscripción que logramos a través de las visitas de nuestros inspectores de riesgos, nos permite diseñar pólizas estrictamente a la medida de las necesidades de cada cliente individual. ( la innovación de canales alternos, como productos en línea, para facilitar la contratación servicios)

• La actitud. Buscamos aquellos riesgos donde podamos diferenciarnos de nuestra competencia

a través de un valor agregado. Donde nos diferenciamos del mercado, es en nuestro servicio de administración de riesgos y siniestros. Buscamos decididamente a aquellos riesgos que requieren exigencia de seguridad y ocupen nuestros servicios y tengan, además, una adecuada predisposición a implementar sus conceptos en la práctica. La experiencia muestra que estos riesgos si “forman cartera” y una relación con nuestros Agentes y fuerza de venta de largo plazo.

• Limite asegurable. Primordialmente buscamos riesgos que queden dentro de nuestras

capacidades automáticas de suscripción; debemos tener el control de lo que suscribimos, y por lo tanto no depender del corredor, ni del reasegurador, sino al contrario con nuestro trabajo de suscripción e administración de riesgos tener la confianza de ellos, y por lo tanto, su convencimiento, pero cuando los limites exceden nuestra capacidad automática, todo esto nos sirve para poder buscar soporte de reaseguro.

• Los ramos. Tenemos una muy fuerte inclinación hacia el ramo de Responsabilidad Civil, sin que

esto implique que no practicamos o no nos interesen los demás ramos de daños.

II. Descripción general del negocio y resultados.

a) Del negocio y su entorno.

1) Situación jurídica y domicilio fiscal.

Grupo Mexicano de Seguros S.A. de C.V. Es una Institución de Seguros con clave S0092 legalmente constituida y autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para practicar la operación de seguros de daños en los ramos de Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales, Marítimo y Transportes, Incendio, Automóviles, Diversos, Terremoto y otros Riesgos Catastróficos, así como la operación de Reafianzamiento; estableciendo su domicilio fiscal en Tecoyotitla # 412, Edificio GMX, Col. Ex Hacienda de Guadalupe Chimalistac, Delegación Alvaro Obregón, C.P. 01050, Cuidad México, lo anterior en total apego de las disposiciones y leyes en la materia y ante la autoridad correspondiente. Nuestra especialización encaminada hacia una cartera de negocio rentable dentro de nichos específicos como: hotelería, hospitales, exportación de manufacturas, responsabilidad civil profesional y otros tipos de seguros especializados de responsabilidad civil, han permitido mantener nuestra acreditada solvencia como Institución de Seguros perteneciente al sector Financiero reconocida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas; así como una sana y estable situación financiera, con más de quince años en el mercado asegurador mexicano. Nuestra posición en el mercado, la solidez financiera, la calidad de nuestros productos y de nuestro recurso humano y el compromiso en dar la mejor cobertura para las necesidades específicas de cada asegurado, son las directrices que han sostenido y fortalecen a GMX Seguros y que nos dan como resultado un situación jurídica sana y estable.


2) Principales accionistas de la Institución. VER ANEXO DE LOS ACCIONISTAS Y PORCENTAJE DE PARTICIPACION La ubicación de la casa matriz de Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. se encuentra en la calle de Tecoyotitla número 412 Edificio GMX Colonia Ex Hacienda Guadalupe Chimalistac en la Delegación Alvaro Obregón y con Código Postal 01050 en la Cuidad de México, en los Estados Unidos Mexicanos.

3) Las operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentra autorizada la Institución.

NOMBRE DEL RAMO ESTATUS

DEL RAMO FECHA DE

AUTORIZACIÓN

FECHA DE INICIO DE

OPERACIÓN

No. DE OFICIO DE AUTORIZACIÓN DEL

RAMO

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales Autorizado 02/12/1997 12/02/1998 366-IV-7018

Marítimo y Transportes Autorizado 02/12/1997 03/07/1998 366-IV-7018

Incendio Autorizado 02/12/1997 24/02/1998 366-IV-7018

Diversos Autorizado 02/12/1997 06/02/1998 366-IV-7018 Terremotos y Otros Riesgos Catastróficos Autorizado 02/12/1997 24/02/1998 366-IV-7018

Reafianzamiento Autorizado 02/12/1997 01/04/2005 366-IV-7018

Automóviles Autorizado 02/12/1997 NO APLICA 366-IV-7018

La cobertura geográfica que ha mantenido Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. desde su inicio se extiende a todo el territorio de los Estados Unidos Mexicanos y mantenemos operaciones con algunos países centroamericanos como son, Guatemala, Costa rica y Panamá como reasegurador. En el ejercicio 2016 no se presentó cambio importante en este apartado.

4) Factores que han contribuido positiva o negativamente en el desarrollo, resultados y posición de la Institución.

La principal contribución positiva que afecto el desarrollo, resultado y posición de Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V., para el ejercicio 2016 fue la adopción de la nueva Circular Única de Seguros y de Fianzas en específico por la liberación de la reserva de riesgos en curso la cual se afectara a 24 avos a partir del mes de enero del 2016 y por los dos siguientes ejercicios.

5) Información sobre transacciones significativas con las que la Institución mantiene vínculos de negocio o vínculos patrimoniales.

Al 31 de diciembre de 2016, Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no presenta partidas o transacciones que sean significativas realizadas con personas o Grupos de Personas con las que la Institución mantenga Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales.


6) Información sobre transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y directivos relevantes.

De la información sobre transacciones significativas con los accionistas se realizaron pagos de dividendos por 40 millones de pesos durante el ejercicio 2016. Con respecto a los miembros del consejo de administración y Directivos Relevantes, y como transacciones con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los asegurados, Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no presenta transacciones significativas.

7) Estructura legal y organizacional del grupo, y demás asuntos importantes de las subsidiarias y filiales.

A continuación presentamos la estructura orgánica y operacional de Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. cabe mencionar que la empresa no forma parte de un Grupo Empresarial.

No existen participación, operaciones y resultados con subsidiarias y filiales.

b) Del desempeño de las actividades técnicas.

1) Información del comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica.

Comportamiento de primas emitidas al cierre del 31 de diciembre de 2016

Ramo Contable

ENTIDAD 41 42 43 44 51 52 60 71 73 111 112 Grand Total

01 - Aguascalientes 0.309% 0.006% 0.259% 0.069% 0.003% 0.076% 0.098% 0.094% 0.335% 1.421% 2.672%

02 - Baja California 0.400% 0.072% 0.260% 0.021% 0.115% 0.982% 0.383% 0.380% 0.180% 0.186% 2.978%

03 - Baja California Sur 0.364% 0.115% 0.000% 0.124% 0.018% 0.132% 0.061% 0.118% 0.226% 0.240% 0.777% 2.176%

04 - Campeche 0.020% 0.306% 0.015% 0.000% 0.225% 0.016% 0.062% 0.065% 0.004% 0.023% 0.737%

05 - Coahuila 0.183% 0.066% 0.172% 0.012% 0.018% 0.111% 0.125% 0.115% 0.009% 0.017% 0.828%

06 - Colima 0.049% 0.032% 0.068% 0.049% 0.014% 0.046% 0.044% 0.004% 0.004% 0.310%

07 - Chiapas 0.029% 0.008% 0.045% 0.000% 0.017% 0.072% 0.228% 0.211% 0.002% 0.007% 0.620%

08 - Chihuahua 0.323% 0.037% 0.503% 0.001% 0.036% 0.090% 0.148% 0.145% 0.073% 0.036% 1.392%

09 - Distrito Federal 4.939% 1.789% 0.027% 5.759% 1.174% 18.426% 1.282% 2.817% 1.513% 0.684% 2.728% 41.140%

10 - Durango 0.076% 0.012% 0.082% 0.001% 0.013% 0.088% 0.145% 0.136% 0.002% -0.003% 0.551%

NIVEL CARGO NOMBRE

1 Director General Jorge Benito Flores Cruz

2 Director de Administración y Finanzas Teresa Aguilar Acevedo

2 Director de Operaciones Mario Gabriel Sánchez Sigler

2 Director de Desarrollo de Negocios Juan Raúl Tapia Eguiarte

3 Director Operativo de Sistemas Oscar Octavio Salgado Alvarez

3 Director Operativo de Siniestros Teresa Yañez Moncada


11 - Guanajuato 0.460% 0.015% 0.312% 0.135% 0.030% 0.201% 0.217% 0.215% 0.044% 0.113% 1.741%

12 - Guerrero 0.112% 0.025% 0.124% 0.000% 0.009% 0.121% 1.234% 1.337% 0.015% 0.017% 2.994%

13 - Hidalgo 0.158% 0.010% 0.279% 0.009% -0.007% 0.054% 0.168% 0.143% 0.008% 0.029% 0.852%

14 - Jalisco 1.142% 0.212% 0.001% 0.690% 0.165% 0.260% 0.501% 0.484% 0.597% 0.110% 0.126% 4.287%

15 - Estado de México 0.870% 0.413% 0.160% 0.281% 0.701% 0.524% 0.869% 0.581% 0.556% 0.256% 1.358% 6.569%

16 - Michoacán 0.102% 0.016% 0.136% 0.001% 0.034% 1.411% 0.809% 1.273% 0.010% 0.016% 3.807%

17 - Morelos 0.142% 0.028% 0.064% 0.027% 0.027% 0.059% 0.122% 0.090% 0.033% 0.555% 1.147%

18 - Nayarit 0.120% 0.017% 0.034% -0.002% 0.022% 0.167% 0.177% 0.303% 0.020% 0.152% 1.011%

19 - Nuevo León 1.339% 0.248% 1.126% 0.092% 0.452% 0.177% 0.180% 0.215% 0.136% 0.185% 4.151%

20 - Oaxaca 0.072% 0.079% 0.251% 0.001% 0.153% 0.068% 0.209% 0.268% 0.006% 0.019% 1.125%

21 - Puebla 0.182% 0.043% 0.242% 0.186% 0.097% 0.215% 0.287% 0.254% 0.059% 0.106% 1.669%

22 - Querétaro 0.216% 0.095% 0.149% 0.019% 0.073% 0.083% 0.155% 0.138% 0.019% 0.054% 1.002%

23 - Quintana Roo 1.387% 0.062% 0.004% 0.173% 0.060% 0.102% 0.212% 0.091% 2.263% 0.093% 0.244% 4.690%

24 - San Luis Potosí 0.231% 0.011% 0.226% 0.011% 0.054% 0.068% 0.092% 0.092% 0.005% 0.011% 0.800%

25 - Sinaloa 0.224% 0.077% 0.001% 0.283% 0.050% 0.177% 0.166% 0.317% 0.471% 0.022% 0.223% 2.013%

26 - Sonora 0.172% 0.090% 0.199% 0.018% 0.089% 0.240% 0.213% 0.268% 0.016% 0.062% 1.366%

27 - Tabasco 0.111% 0.018% 0.076% 0.005% 0.083% 0.042% 0.167% 0.156% 0.003% 0.085% 0.743%

28 - Tamaulipas 0.231% 0.200% 0.203% 0.015% 0.117% 0.232% 0.238% 0.294% 0.012% 0.122% 1.663%

29 - Tlaxcala 0.019% 0.012% 0.025% 0.030% 0.024% 0.105% 0.096% 0.090% 0.007% 0.010% 0.418%

30 - Veracruz 0.169% 0.028% 0.187% 0.176% 0.055% 0.192% 0.340% 0.376% 0.027% 0.049% 1.598%

31 - Yucatán 0.136% 0.026% 0.179% 0.027% 0.065% 0.069% 0.066% 0.201% 0.015% 0.043% 0.827%

32 - Zacatecas 0.052% 0.002% 0.029% 0.004% 0.000% 1.636% 0.115% 0.103% 0.001% 0.181% 2.124%

Grand Total 14.342% 4.170% 0.194% 12.554% 3.026% 21.474% 9.679% 10.527% 12.631% 2.450% 8.954% 100.000%

2) Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad o reclamaciones.

Acerca de la información sobre los costos de adquisición y siniestralidad del ejercicio 2016, comparados con los del ejercicio 2015, por operaciones, ramos, subramos y área geográfica; Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. en el Rubro del Costo Neto de Adquisición correspondiente al ejercicio 2016, presenta un importe de 207,551,770.42 pesos y para el ejercicio 2015 un importe de 245,516,807.43 pesos, en este Rubro hay una disminución de 37,965,037.01 pesos. La disminución del costo que se observa es originada por un aumento en la cuenta de Comisiones por Reaseguro Cedido por 221,842,259.77 pesos, por otro lado el Costo de la Cobertura de Exceso de Perdida por Reaseguro no Proporcional tiene una disminución de 15,097,895.98 pesos, por otra parte los Gastos de Adquisición Directos presentan un incremento de 198,975,118.74 pesos. El Costo Neto de Siniestralidad correspondiente al ejercicio 2016 presenta un importe de 694,142,103.72 pesos y para el ejercicio 2015 un importe de 514,994,842.06 pesos, en este Rubro hay un incremento de 179,147,261.66 pesos. El incremento de este rubro se puede ver principalmente en los Siniestros Directos por 193,634,041.78 pesos, cabe mencionar que en los Siniestros Recuperados por la Participación de Reaseguradores tiene una disminución de 303,078,118.53 pesos, por otra parte los Siniestros Recuperados por Reaseguro no Proporcional presenta un decremento de 69,703,184.91 pesos.


3) Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas.

En el ejercicio 2016, la Institución mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con intermediarios y personas morales como se describe en la presente nota. El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $21, 460,481.00, representando el 0.46% de la prima emitida por la Institución en el ejercicio 2016. Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Para la celebración de un convenio se realiza un análisis de las características del perfil de la cartera del agente, considerando el nivel de ventas, baja siniestralidad y riesgo, cobranza efectiva, especialización del agente en nuestra cartera, etc. La Institución celebró acuerdos para el pago de comisiones contingentes con personas físicas, personas morales: Para productos de daños se tienen celebrados acuerdos relacionadas con el volumen de primas, con el crecimiento y con la siniestralidad. En donde las bases y criterios de participación en los acuerdos, así como la determinación de las comisiones contingentes, están directamente relacionadas con las primas pagadas y la siniestralidad de cada ejercicio. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma mensual, trimestral o anual La Institución o sus accionistas, no mantienen participación alguna en el capital social de las personas morales con las que la Institución tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones contingentes.

4) Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, se deberán presentar

las operaciones y transacciones relevantes dentro del mismo.

Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no perteneciente a un Grupo Empresarial, por lo que no presenta operaciones y transacciones relevantes dentro del mismo, ni como desempeño financiero de las actividades de suscripción, incluyendo transacciones relevantes con otras filiales, transferencias derivadas de contratos financieros, incluyendo préstamos y aportaciones de capital en efectivo o en especie, y programas de Reaseguro.

c) Del desempeño de las actividades de inversión.

1) Criterios de valuación. El criterio que se adopta es el impuesto por la comisión nacional de seguros y fianzas en el cual nos obliga a tener un valuador de precios autorizado. El cual al momento de valuar la posición de inversiones nos indica si el instrumento financiero refleja en ese momento utilidad o pérdida por valuación según sus criterios

2) Información acerca de transacciones significativas con accionistas y directivos relevantes, transacciones con entidades que formen parte del mismo grupo empresarial, reparto de dividendos a los accionistas.

No aplica, por el momento GMX no pertenece a un Grupo Empresarial


3) El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como de los instrumentos financieros.

Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. Presenta el impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles correspondiente al ejercicio 2016 fue de 33,222,989.37 pesos, de los cuales 10,433,280.05 forman parte del deterioro del valor de los activos tangibles y 22,789,709.32 como amortización de activos. INVERSIONES Con respecto al impacto de la amortización y deterioro de los instrumentos financieros esto se refleja por medio de las calificaciones de los instrumentos financieros.

4) Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos. En cuanto a las inversiones realizadas en el año grupo mexicano de seguros, es una empresa de sesgo conservador, con poca penetración dentro del mercado de renta variable. En cuanto al desarrollo de sistemas contamos con un sistema de portafolio de inversiones, el cual es suministrado por la compañía de finanzas y soluciones y que se encarga de darle mantenimiento para tenerlo actualizado.

5) Los ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo, así como las operaciones y transacciones relevantes dentro del grupo para el rendimiento de las inversiones de la Institución.

No aplica.

d) De los ingresos y gastos de la operación. Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. presenta acerca información referente a los ingresos y Gastos de Operación a continuación. La información en materia de los ingresos y Gastos de Operación realizados en el año 2016 fue la siguiente, separados por asunto, tipo o función. El Costo de Operación Neto presenta un importe acumulado de 333,433,735.73 pesos, en este Rubro los Gastos de Administración Operativos se observa un importe de 112,572,537.81 pesos netos, por otro lado las Remuneraciones y Prestaciones al Personal ascendieron a un importe de 187,638,208.55 pesos y por ultimo las Depreciaciones y Amortizaciones presentan un importe de 33,222,989.37 pesos. Cabe Señalar que los Ingresos y Egresos varios al cierre del 2016 presentaron un importe neto de 3,092.498.45 pesos. Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no pertenece a ningún Grupo Empresarial, por lo tanto no se requiere mostrar la separación de dichos conceptos señalando los que se deriven de operaciones con las entidades del Grupo Empresarial.

e) Otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción, las Instituciones podrán poner a disposición del público en general cualquier otra información respecto del desempeño del negocio cuya relevancia lo amerite; Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no presenta otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción respecto del desempeño del negocio cuya relevancia lo amerite.


III. Gobierno corporativo.

a) Del sistema de gobierno corporativo.

1) Descripción del gobierno corporativo. El Consejo de Administración ha garantizado durante el año, que el Sistema de Gobierno Corporativo tenga una gestión sana y prudente de la operación de la compañía, considerando el volumen de las operaciones de la Institución, así como la naturaleza y complejidad de las actividades, y la verificación del cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en, al menos, las siguientes materias: I. Administración integral de riesgos; II. Control interno; III. Auditoría interna; IV. Función actuarial, y V. Contratación de servicios con terceros. Utilizando la Metodología denominada Modelo de Madurez del SGC, que nos da la determinación de la eficacia y funcionamiento del sistema Gobierno Corporativo; mismo que se desarrolló e implemento durante el año 2015, dando como resultado que el 70% de las responsabilidades, principios, políticas, prácticas y medidas de dirección, administración y control sobre las operaciones de Gobierno Corporativo se encuentran actualizados y se llevan a cabo, mostrando el nivel real de las áreas de oportunidad a desarrollar durante el año.

2) Cambios en el sistema de gobierno corporativo. De esta forma se concluye que nuestro Sistema de Gobierno Corporativo tuvo al cierre del año 2016, un avance considerable en adquisición de madurez en comparación con el año 2015, marcando este desarrollo el inicio del proceso de maduración, siendo éste el único cambio a reportar dentro del Sistema de Gobierno Corporativo.

3) La estructura del Consejo de Administración, y su participación en los comités existentes.

La estructura del Consejo de Administración fue revisada y ratificada mediante el Acta de Asamblea de Accionistas celebrada 27 de Abril de 2016, quedando de la siguiente manera: *Si desea conocer esta información por favor solicítela a GMX Seguros y proporcione sus datos. Aunado a lo anterior y dentro de los puntos considerados y desarrollados en las Actas de Consejo de Administración celebradas los días 29 de Febrero de 2016 y 28 de Julio de 2016, se ratificó la Integración de los Comités de Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V., quedando de la siguiente manera:


a) COMITÉ DE INVERSIONES.

NOMBRE PUESTO JORGE BENITO FLORES CRUZ PRESIDENTE

JESÚS ROMERO SALAS MIEMBRO BALTAZAR MALAGÓN ROMERO MIEMBRO ERNESTO MALAGÓN ESPINOSA MIEMBRO

FELIPE DE JESÚS CORTINA LATAPI MIEMBRO PABLO TRUEBA LLAMOSAS MIEMBRO TERESA AGUILAR ACEVEDO MIEMBRO VIANEY RODRÍGUEZ FLORES MIEMBRO LUIS GUILLERMO ZAZUETA

DOMÍNGUEZ MIEMBRO

REYNALDO ISLAS MARTÍNEZ MIEMBRO JOSÉ LUIS RIVERA VELA INVITADO

MARIO GARCÍA NAVA SECRETARIO

b) COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL.

NOMBRE PUESTO JORGE FLORES CRUZ PRESIDENTE

JESÚS ROMERO SALAS MIEMBRO TERESA AGUILAR ACEVEDO MIEMBRO

RAÚL TAPIA EGUIARTE MIEMBRO MARÍA TERESA YAÑEZ MONCADA MIEMBRO MARIO GABRIEL SÁNCHEZ SIGLER SECRETARIO

ÓSCAR OCTAVIO SALGADO

ÁLVAREZ MIEMBRO

HÉCTOR ESPINOSA MARTÍNEZ OFICIAL DE

CUMPLIMIENTO

c) COMITÉ DE REASEGURO

NOMBRE PUESTO JORGE BENITO FLORES CRUZ PRESIDENTE

JESUS ROMERO SALAS MIEMBRO TERESA AGUILAR ACEVEDO MIEMBRO

MARÍA TERESA YÁÑEZ

MONCADA MIEMBRO

GUILLERMO FRANCISCO

LAMAR DÍAZ SECRETARIO

MARIO GABRIEL SÁNCHEZ

SIGLER MIEMBRO

JOSÉ LUIS RIVERA VELA MIEMBRO OMAR EMMANUEL LÓPEZ

VARGAS MIEMBRO


d) AUDITORIA

e) JUNTA DE RIESGOS

NOMBRE PUESTO JORGE BENITO FLORES CRUZ MIEMBRO JESÚS ROMERO SALAS

INVITADO JOSÉ LUIS RIVERA VELA

MIEMBRO JOSÉ LUIS VICENTE LLAMOSAS PORTILLA INVITADO FRANCISCO JAVIER LLAMOSAS PORTILLA INVITADO TERESA AGUILAR ACEVEDO INVITADO MARÍA TERESA YÁÑEZ MONCADA INVITADO BALTASAR MALAGÓN ROMERO INVITADO LUIS GUILLERMO ZAZUETA DOMÍNGUEZ INVITADO EDGAR MANJARREZ MONTAÑO INVITADO REYNALDO ISLAS MARTÍNEZ INVITADO GABRIEL SÁNCHEZ SIGLER INVITADO FELIPE CORTINA LATAPÍ INVITADO

PERMANENTE MARIO GARCÍA NAVA INVITADO

PERMANENTE

NOMBRE PUESTO LUIS GUILLERMO ZAZUETA DOMÍNGUEZ PRESIDENTE GERARDO MARIA TRIGUEROS GAISMAN SECRETARIO

JESÚS ROMERO SALAS MIEMBRO MANUEL ROBLEDA GONZÁLEZ DE

CASTILLA MIEMBRO

JORGE BENITO FLORES CRUZ INVITADO

PERMANENTE EDGAR MANJARREZ MONTAÑO INVITADO

PERMANENTE FELIPE CORTINA LATAPI INVITADO


a) COMITÉ DE CREDITO

NOMBRE PUESTO

DIRECCIÓN GENERAL PRESIDENTE DIRECCIÓN DE INVERSIONES VOCAL GERENCIA ADMINISTRATIVA DE INVERSIONES VOCAL Y

SECRETARIO SUBGERENTE DE CONTROL INTERNO VOCAL ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS INVITADO CON

VOZ PERO SIN

VOTO

De lo cual se desprende la participación de los consejeros en los distintos comités existentes dentro de la Institución.

4) Estructura corporativa del grupo empresarial. NO APLICA

5) Política de remuneraciones de directivos relevantes.

Para ser acreedores a las remuneraciones, se deben someter a la valoración que corresponde al Consejo de Administración de la consecución de objetivos y del desempeño previsto, así como la determinación del cumplimiento del Manual de Evaluaciones de desempeño y Retribuciones aprobado el 31 de octubre del 2016 bajo la referencia MA-GOC-009, que contiene los parámetros preestablecidos en total apego a los siguientes criterios: • El Director General es el designado por el Consejo de Administración como el responsable de realizar la evaluación de desempeño de los Funcionarios de las dos Jerarquías inmediatas inferiores a la de este. • Evaluación del nivel de cumplimiento de los Objetivos anuales, considerando: El grado de cumplimiento de cada uno de los objetivos acordados. Evidencia de cumplimiento obtenida. Logros adicionales en el desempeño de sus funciones durante el periodo a evaluar. Resolución de temas relevantes surgidos durante el periodo a evaluar. • Los criterios de evaluación se revisarán y establecerán año con año • Deberán cumplir con los objetivos y metas con las que se comprometan en las evaluaciones. • Deberán realizarse dos evaluaciones al año. La retribución que corresponde a los funcionarios de Alto Nivel por el desempeño de sus actividades como tales se estructura, dentro del marco legal, con arreglo a los siguientes criterios: a) Aprobación del Consejo de Administración El Consejo de Administración deberán aprobar dentro de sesión y como un punto fuera del orden del día las compensaciones que se otorgaran a los Funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a la de Director General, dentro del ejercicio de sus funciones en el año corriente. b) Sueldo Base fijo.


Los Funcionarios de las dos Jerarquías Inmediatas inferiores a la del Director General perciben una cantidad fija mensual estipulada en función a las actividades y responsabilidades inherentes al cargo que desempeñen dentro de la Institución. Esta parte de la remuneración debe estar en línea con la que se satisfaga en el mercado por compañías comparables por su capitalización, tamaño, estructura de propiedad e implantación nacional. c) Bono de Productividad. Los Funcionarios de Alto Nivel reciben una cantidad estandarizada en base al sueldo fijo percibido de acuerdo a los resultados obtenidos en la evaluación de desempeño, realizadas dos veces al año, que se realiza de manera semestral, por concepto de Bono de Productividad. d) Prestaciones Generales. GMX Seguros contempla el paquete de prestaciones superiores a las de la ley de acuerdo a los estándares y competencia en compañías con características similares dentro del mercado, así como de acuerdo al cargo y funciones desempeñados dentro de la institución; resultando estos los lineamientos generales que GMX Seguros sigue para el manejo del tema en particular.

b) De los requisitos de idoneidad.

Evaluación de Ideonidad de los Directivos Relevantes En cumplimiento a lo ordenado por la legislación vigente, el nombramiento de los Funcionarios de Alto Nivel que se ubiquen dentro de las dos jerarquías inmediatas a la del Directo General, deberá realizarse en total apego a los siguientes lineamientos: a. Deberá contar con elegibilidad crediticia y honorabilidad. b. Deberá ser residente en territorio mexicano. c. Deberán contar con la experiencia y conocimientos de al menos cinco años en las materias que se relacionen con sus funciones que le sean asignadas. d. No estar realizando funciones de regulación de las Instituciones. Lo cual se encuentra debidamente establecido y aprobado por el Consejo dentro del Manual de Consejo de Administración de la Institución aprobado el pasado 31 de octubre del 2014, bajo el número de referencia MA-GOC-002.

c) Del sistema de administración integral de riesgos.

1) Visión general de la estructura y la organización. El Consejo de Administración de esta Institución estableció que era necesario para la Institución establecer un sistema de administración integral de riesgos permanente, el cual forme parte del sistema de gobierno corporativo de la Institución. El Consejo de Administración y la Dirección General han decidido que las labores de Administración Integral de Riesgos sean desempeñadas por el Act. Jose Luis Rivera Vela, el, cual fue designado mediante acta del consejo con Fecha 25 de Febrero de 2015 a la fecha. Con la finalidad de dar seguimiento a este sistema de administración de riesgos, el Consejo de Administración de la Institución ha establecido un proceso de toma de decisiones de arriba hacia abajo con puntos de control y balanceo; siendo un marco de interacción entre las áreas administrativas, operativas y de administración Integral de riesgos.


En este sentido, los órganos a partir de los cuales se establecen las políticas y los procedimientos para la toma de decisiones se basan en una estructura de Comités.

*Estructura interna operativa.

2) Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo.

El AIR establece los límites de operación con el objetivo de cumplir las disposiciones y controlar, disminuir, mitigar o trasladar el riesgo expuesto:

• El Consejo de Administración analiza los límites propuestos por el AIR. • El Consejo de Administración discute y aprueba los límites de operación de acuerdo con

el apetito de riesgo que desean tomar. • Propone y aprueba en su caso, límites de operación más restrictivos que la regulación

vigente, cuando considere que existe un factor de riesgo que pudiera disminuir a través de dicho límite.

3) Otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS.

No se cuentan con Riesgos adicionales.

4) Información sobre el alcance y frecuencia de información presentados al consejo de administración y directivos relevantes.

Reportes e Información. Entrega un resumen de riesgos a la Dirección General y al Consejo de administración que contiene información acerca de:

El AIR entrega un resumen de riesgos al Consejo de Administración que contiene información por tipo de riesgo:

• Riesgo de Mercado. • Riesgo de Crédito. • Riesgo de Liquidez. • Riesgo de Concentración. • Riesgo Operativo. • Riesgo Legal. • Riesgo de Calce y descalce entre pasivos. • El RCS.

Consejo de Administración

Dirección General

Administración Integral de

Riesgos

Control Interno

Auditoria Interna


• Informe de Reservas Preventivas de Crédito. • Informe de nuevas operaciones que por su propia naturaleza conlleve a un riesgo • Asuntos Diversos.

5) Para las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial, la información deberá ser proporcionada de manera independiente y mostrar en dónde se manejan y supervisan los riesgos dentro del Grupo Empresarial.

No aplica

d) De la autoevaluación de riesgos y solvencia institucional (ARSI). Como parte del Marco de gestión de riesgos de Grupo Mexicano de Seguros S.A. de C.V. (GMX), el informe de autoevaluación de riesgos y solvencia institucional (ARSI) pretende documentar la situación en materia de riesgos y solvencia de la Institución. Este informe está dirigido al Consejo de Administración de GMX. El área de Administración Integral de Riesgos gestiona el ARSI de acuerdo con lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF) y Circular Única de Seguros y de Fianzas (CUSF) y Circular Modificatoria 9/16 emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Este documento provee de un conocimiento integral en la gestión de la exposición al riesgo de GMX en los resultados del primer semestre de 2016. Este informe se ha elaborado con base en los lineamientos internos de GMX, el manual de administración integral de riesgos, políticas y procedimientos y la interpretación de la LISF y CUSF, emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).

e) Del sistema de Contraloría Interna. El Sistema de Control Interno de GMX Seguros es un conjunto de procesos desarrollados de forma constante y permanente, instrumentado y de responsabilidad del Consejo de Administración y Dirección General, establecido en el manual y política de control interno de la institución aprobada por el Consejo de Administración en el año 2015, y actualizado el 12 de diciembre del 2016. El área de Control Interno es el órgano que, designó el Consejo de Administración y la Dirección General, para realiza la función de seguimiento y monitoreo directo de las unidades de negocio y coordina el marco de control interno de las diferentes áreas (operativas, contables y tecnológicas), excepto Auditoria Interna. Adicional el área de Control Interno a través de la Dirección General reporta de forma trimestral al Comité de Auditoria respecto de los resultados de las evaluaciones realizadas, así como de las recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración, acerca de las medidas preventivas o correctivas para subsanar deficiencias detectas

f) De la función de Auditoría Interna. A medida que han venido evolucionando la gestión de la auditoria interna dentro de la Institución y considerando la llegada de la nueva regulación, durante el ejercicio 2016 el área ha robusteciendo sus políticas y procedimientos, aunque con una estructura básica pero organizativa, transparente y con una clara distribución y separación de las funciones operativas de la institución. Los servicios de Auditoría Interna comprenden un sistema efectivo y permanente de las normatividades internas y externas aplicables, mismo que encamina sus esfuerzos al cumplimiento


de sus funciones citadas en el capítulo 3.4 de la CUSF, así mismo, proporciona una conclusión de su trabajo desarrollado del examen practicado sobre bases selectivas, comprobando el cumplimiento de políticas y procedimientos, disposiciones jurídicas u otros requerimientos legales, respecto a la todas las áreas que integran la Institución. Para garantizar el examen practicado a la eficacia de los controles internos de la Institución, el área desarrolla y ejecuta un plan anual de auditoría, considerando aquellos procesos o áreas más significativas en la operación de la compañía, dicho plan está elaborado en función del recurso humano del área, días efectivos laborables, revisiones que hoy se vuelven mandatarias por la autoridad ejecutarlas como mínimo de forma anual. El área de Auditoria Interna forma parte de la estructura organizacional de la Institución, sin embargo es totalmente independiente de la operación y reporta de forma permanente al Consejo de Administración a través del Comité de Auditoria de acuerdo al organigrama General de Gobierno Corporativo, notificando resultados a la Dirección General únicamente para de su conocimiento, razón por la cual tiene autoridad total para desempeñar sus funciones en cualquier área, y en cualquier momento según sea el caso.

g) De la Función Actuarial. El Consejo de Administración y la Dirección General han decidido que las labores de La Función Actuarial sean desempeñadas a través de la contratación de los servicios de un tercero independiente, quien desempeñará las labores de la Función Actuarial (Servicios y Soluciones en Riesgos Consultores “RISS-C”), por lo cual en el mes de abril de 2016, el Consejo de Administración designó como responsable de la Función Actuarial (FA) al Actuario Gerardo García Aranda, quien es socio de la firma, quien cumple con todos los requisitos previstos en la regulación en materia de la Función Actuarial y en materia de la contratación de servicios con terceros. Como parte del Marco del Gobierno Corporativo de GRUPO MEXICANO DE SEGUROS, S.A. DE C.V., y dando cumplimiento a la disposición 3.5.2 fracción VI de la Circular Única de Seguros y Fianzas, la cual señala lo siguiente:

I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros o de las notas técnicas de fianzas, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la LISF, en las demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables, y en las presentes Disposiciones;


II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución o Sociedad

Mutualista deba constituir, de conformidad con lo previsto en la LISF y en las presentes Disposiciones, incluyendo para tal efecto la determinación, cuando así corresponda, del “Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en Curso de Largo Plazo por Variaciones en la Tasa de Interés”, de conformidad con lo establecido en el Título 22 de las presentes Disposiciones;

III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución o Sociedad Mutualista;

IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas;

V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución o Sociedad Mutualista;

VI. Mantener informado al consejo de administración y a la dirección general de la Institución o Sociedad Mutualista sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas;

VII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución de Seguros o Sociedad Mutualista, y sobre la política general de suscripción y obtención de garantías de las Instituciones autorizadas para operar fianzas;

VIII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los contratos de Reaseguro y Reafianzamiento, así como otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades, y en general, sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista;

IX. Apoyar las labores técnicas relativas a: a) La modelización de los riesgos en que se basa el cálculo del RCS; b) El desarrollo de modelos internos para el cálculo del RCS; c) La gestión de activos y pasivos; d) La elaboración de la ARSI, y e) La realización de la Prueba de Solvencia Dinámica y otras pruebas de estrés, y

X. X. Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista

INFORME DE LA FUNCIÓN ACTUARIAL (FA)

1. Introducción Como parte del Marco del Gobierno Corporativo de GRUPO MEXICANO DE SEGUROS, S.A. DE C.V. (GMX), el informe de la función actuarial (IFA) pretende documentar la actuación de la Función Actuarial (FA) en el marco de la nueva Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas, durante el periodo de enero a septiembre de 2016. Se presta especial atención a la evaluación de las Reservas Técnicas, la Política de Suscripción, el Reaseguro, y en general a las Funciones que esta ley le encomienda. Este informe está dirigido al Consejo de Administración y a la Dirección General de GMX. Este documento provee de un conocimiento integral de las actividades y trabajos realizados por la Función Actuarial, durante el periodo de reporte. Este informe se ha redactado con base en lo señalado en la LISF y CUSF emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).

2. Estructura del Informe de la Función Actuarial El presente informe permite dar a conocer los resultados de las labores que fueron desempeñadas por la Función Actuarial, y fue estructurado en las siguientes secciones con el objeto de dar a conocer una visión general de esta Función Actuarial dentro de la


Institución: A. Principios de Gobierno Corporativo B. Marco de Actuación de la FA C. Desapego a Políticas, Procedimientos y Normatividad Aplicables D. Resumen de Resultados E. Conclusiones y Recomendaciones F. Planes de Acción y Seguimiento

2.1. La Función Actuarial y el Gobierno Corporativo

La FA de GMX, está basada en el entendimiento de un gobierno corporativo eficaz y en una estructura acorde con la naturaleza, escala y complejidad de los riesgos suscritos por la Institución. Los principios de gobierno en materia de la FA se encuentran descritos a continuación: 2.1.1 Principio 1. Definición clara de la Estructura Organizacional El Consejo de Administración y la Dirección General han decidido que las labores de la Función Actuarial sean desempeñadas a través de la contratación de los servicios de un tercero independiente, quien desempeñará las labores de la Función Actuarial (Servicios y Soluciones en Riesgos Consultores “RISS-C”) quien cumple con todos los requisitos previstos en la regulación en materia de la Función Actuarial y en materia de la contratación de servicios con terceros. 2.1.2 Principio 2. El consejo de administración es el encargado de designar al responsable de la función actuarial. Durante el segundo trimestre del presente ejercicio, El Consejo de Administración designó como responsable de la FA al Actuario Gerardo García Aranda, quien es socio de la firma RISS-C. 2.1.3 Principio 3: El sistema de gobierno corporativo se encarga de establecer los criterios y mecanismos a través de los cuales se verifica que la función actuarial es desempeñada por personas con conocimiento y experiencia suficientes en materia de matemática actuarial y financiera, y de estadística. El Actuario Gerardo García Aranda, cuenta con más de 20 años de experiencia como asesor y consultor actuarial para empresa de seguros y de fianzas. Además de estar certificado y/o acreditado por el Colegio Nacional de Actuarios (CONAC)/CNSF para el desarrollo de Notas Técnicas, Valuación de Reservas y Auditoría Actuarial de las Operaciones de Vida, Accidentes y Enfermedades, Daños, y Fianzas. 2.1.4 Principio 4: Contar con una estructura de gestión efectiva y permanente La Institución cuenta con una estructura en relación al capital humano bien estructurada la cual considera aspectos de control que permiten realizar las funciones relacionadas con la FA de una manera efectiva y eficaz. Partiendo de la base de los objetivos, predefinidos para un período determinado de la Institución, el sistema de control interviene para tener actualizada los procesos y procedimientos clave para el desarrollo de sus funciones. La FA de GMX cuenta con un programa de trabajo que le permite planear en tiempo y forma los requerimientos internos y regulatorios a lo largo del año, por lo que existe un seguimiento permanente de las labores llevadas a cabo por la FA, principalmente en el monitoreo de las reservas técnicas y de las necesidades de capital de la Institución, identificando posibles problemáticas y en su caso emitiendo recomendaciones para su corrección o propuesta de solución o mejora.


2.1.5 Principio 5: Del Acceso a la Información por parte de la Función Actuarial El Consejo de Administración deberá garantizar que los responsables de la Función Actuarial tengan acceso a los sistemas de la institución que proporcionarán la información necesaria y relevante para el desempeño de sus responsabilidades. La política de la FA aprobada por el Consejo permite garantizar que el responsable de la Función Actuarial tenga acceso a toda la información necesaria para el desempeño de sus responsabilidades. 2.1.6 Principio 6. Aplicación de estándares de práctica actuarial generalmente aceptados Todos los métodos y procedimientos empleados por la FA están fundamentados en estándares de práctica actuarial generalmente aceptados y dan cumplimiento a la regulación vigente. 2.1.7 Principio 7: Revelación de información correcta, suficiente, confiable, consistente y oportuna. Los resultados de la valuación de las reservas técnicas son monitoreados mensualmente por la FA verificando su consistencia con valuaciones previas y con los cambios que pudiera sufrir el perfil de la cartera, aunado a los procesos llevados a cabo previamente en la verificación de la integridad y calidad de los datos. Los reportes internos y regulatorios, que contienen toda la información técnica relevante generada por la FA son generados con la frecuencia requerida y entregados oportunamente para su gestión, análisis, divulgación y conocimiento.

2.2. MARCO DE ACTUACIÓN DE LA FA

Los procesos de la FA se encuentran descritos en la política y manual de operación, mismos que se encuentran alineados con los objetivos de la Institución. Este marco asegura que los riesgos en las actividades relevantes respecto a la FA, que surgen en la organización están adecuadamente identificados, analizados, evaluados, documentados y dirigidos, formando parte del proceso sistemático de control y administración integral de riesgos de la Institución.

2.3. DESAPEGO A POLÍTICAS, PROCEDIMIENTOS Y NORMATIVIDAD APLICABLES

Durante el periodo de Informe no existe evidencia de la existencia de algún desapego a las políticas, procedimientos y/o normatividad aplicable en materia de la Función Actuarial.

2.4. RESUMEN DE RESULTADOS DE FA Dando cumplimiento a la normatividad vigente, a continuación se describen brevemente las actividades realizadas por la FA que le permitieron cumplir con las funciones establecidas en la regulación, identificando las problemáticas y formulando las recomendaciones para corregirlas, así como las propuestas de mejora: •Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de las notas técnicas de seguros, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la LISF, en las demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables. Durante el periodo de Informe se registraron nuevas notas técnicas de productos de seguros, los cuales han sido aprobados por parte de la Comisión. Se están desarrollando procesos para analizar la viabilidad técnica y financiera del producto antes de su lanzamiento, y para los productos ya existentes o de nuevo registro se monitorea el índice de siniestralidad y gastos de tal modo que los márgenes de gastos de adquisición y de administración se encuentran dentro de los parámetros previstos en el diseño del producto. •Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir, de conformidad con lo previsto en la LISF.


Durante el periodo de Informe el cálculo de las reservas técnicas se ha mantenido informado al Consejo y a la Dirección General sobre la situación de las reservas técnicas en diversos informes que señalan con detalle el estatus de las metodologías y los resultados obtenidos. •Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución. A la fecha de este reporte los métodos de cálculo de las reservas técnica se encuentran en proceso de registro y autorización por parte de la CNSF. •Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas; Como parte del proceso de cálculo de las reservas técnicas, mensualmente se lleva a cabo un proceso inicial de validación de la integridad de la información que es sometida al cálculo de las diferentes reservas técnicas, verificándose de manera exhaustiva la consistencia de los datos con la información contable, la consistencia de los datos con el contrato póliza y la consistencia de los datos de valuaciones previas, para identificar posibles variaciones importantes en los datos observados en valuaciones previas, tales como, vigencia, prima emitida, prima cedida, comisiones, suma asegurada, niveles de retención, etc. Durante el periodo de Informe, no se detectaron inconsistencias relevantes de información, ni errores en los datos que fueron empleados en el cálculo de las reservas técnicas, por lo que dicha información puede considerarse que ha sido suficiente, confiable, consistente, oportuna y de buena calidad para llevar a cabo el cálculo de las reservas técnicas. •Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución; La experiencia de siniestralidad reclamada desde el inicio de operaciones de la Institución, es evidencia de que las reservas técnicas constituidas por la Institución muestran un exceso importante de reservas, que se atribuye a los métodos prudenciales autorizado por la CNSF hasta el cierre del 2015. Con la presentación de los nuevos modelos de cálculo se considera dentro de los resultados liberación de reservas, resultado de la adecuación de los modelos. •Mantener informado al consejo de administración y a la dirección general de la Institución sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas; Se han realizado diversos reportes e informes respecto a la situación de las reservas técnicas por lo que se pueden consultar para un mayor detalle del estado que guardan las reservas técnicas. •Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución; Durante el periodo de Informe, no existe evidencia de que los negocios suscritos se hayan realizado fuera de las políticas de suscripción de la Institución. Tampoco se cuenta con elementos técnicos que sugieran algún cambio en las políticas de suscripción dada la poca información estadística de siniestros recabada. Existen puntos importantes dentro de la política de suscripción que desde el punto de vista técnico mejoran el proceso de suscripción de los negocios, en particular los siguientes: Independencia del suscriptor por nicho.- consideramos que la independencia o especialización de los suscriptores entre nichos de negocio traerá beneficios en los resultados. Límites de Suma Asegurada por nivel de suscriptor.- Establecer niveles de autorización por suscripción es importante ya que se mitiga el riesgo de emitir negocios con sumas aseguradas altas por personal sin la experiencia suficiente en el nicho. Guías de suscripción y tarifas actualizadas.- Se considera una medida adecuada señalar dentro de las políticas la actualización de las tarifas y guías de suscripción con la periodicidad anual.


Información suficiente para la suscripción.- Es importante que la suscripción sea llevada a cabo con información suficiente y confiable y que quede fundamentado el precio con el cual se determinó la tarifa, medida que se considera fundamental para el negocio. Por lo anterior, se considera que la política de suscripción de la Institución incluye elementos clave para el sano desarrollo de la Institución y contribuye a una mayor tecnificación y perfeccionamiento de los procesos de suscripción. •Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los contratos de Reaseguro, así como otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades, y en general, sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución; Durante el periodo de Informe, los negocios suscritos en reaseguro se han realizado con base en las políticas de suscripción de reaseguro de la Institución, y no se cuenta con elementos técnicos que sugieran algún cambio en la idoneidad de los contratos de reaseguro y/o sobre las políticas de dispersión de riesgos. Se recomienda considerar el cumplimiento de los plazos de las renovaciones de contratos de reaseguro de acuerdo al vencimiento de los mismos con el objeto de mitigar un efecto negativo de los precios de contratación y/o renovación de la contraparte. •Apoyar las labores técnicas para modelar los riesgos en que se basa el cálculo del RCS, el desarrollo de los modelos internos, la gestión de activos y pasivos, así como en la elaboración de la ARSI, y la realización de la Prueba de Solvencia Dinámica y otras pruebas de estrés; El responsable de la Función Actuarial ha participado activamente en la construcción de la información técnica que fue requerida para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) con base en la fórmula general establecida por la CNSF, en coordinación con el responsable de la Administración Integral de Riesgos. De esta misma manera participé en el desarrollo de la Prueba de Solvencia Dinámica y en la elaboración del ARSI para el reporte del primer semestre de 2016. Finalmente se señala que, por el momento no se tiene previsto la implementación de un modelo interno de capital, por parte de la Institución. •En general, contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos de la Institución. El responsable de la Función Actuarial ha participado activamente en el análisis de los resultados generados para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS), en coordinación con el responsable de la Administración Integral de Riesgos.

h) De la contratación de servicios con terceros.

Procesos y controles en la contratación de Servicios con Terceros. Se cuenta con el Manual de Contratación de Servicios con Terceros, identificado con el código MA-CST-001 aprobado el primero de abril del 2015, el cual contiene las normas, políticas y procedimientos en materia de contratación de servicios con terceros para garantizar que las funciones operativas relacionadas con su actividad, y que sean contratadas con terceros sigan cumpliendo con todas las obligaciones previstas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas en lo subsecuente LISF, bajo el enfoque de la administración, mantenimiento, monitoreo y mejora de las medidas de control y administración de riesgos que serán aplicadas en todos los procesos de contratación. Toda contratación de servicios que se brinden por medio de terceros, definidos en el Manual referido anteriormente, debe cumplir con los siguientes requisitos:


a) Necesidad e identificación del servicio que la Institución requiere, en términos de cantidad, calidad y demás especificaciones. El área contratante de la Institución es la responsable por la idoneidad, verificar la parte económica del servicio contratado y las especificaciones técnicas necesarias para la adquisición de los mismos. b) Presupuesto; El área contratante verifica la disponibilidad presupuestal para la adquisición del servicio, de conformidad con el presupuesto de gastos inherentes al área o bien ajustarse al presupuesto de un determinado proyecto. c) Responder a un objetivo definido por el área contratante de la Institución, que identifique el carácter estratégico o excepcional y plazo del servicio requerido en cada oportunidad. d) Evaluación de propuestas elaboradas por el tercero Proveedor. Después de la recepción y evaluación de las propuestas remitidas por parte del Proveedor por escrito al Area Contratante, siempre y cuando el importe del contrato no rebase de los $ 50,000 dólares americanos, lo turna al Director de área que corresponda su solicitud, quien realizará un análisis detallado sobre la capacidad técnica del Tercero respecto del servicio ofertado y notificará su determinación, la cual constituirá la aceptación o no por parte del área contratante respecto del servicio. Para los servicios que importen un valor mayor a los 50 mil dólares y hasta los doscientos mil dólares, deberá ser aprobado por la Comisión Directiva; y finalmente los contratos que importen más de doscientos mil dólares americanos deberá ser aprobado y autorizado por el Consejo de Administración. e) Elaboración de proyecto de contratación. Una vez que haya un acuerdo con el tercero Proveedor, el área contratante solicitará al área jurídica o preparará un borrador del contrato que refleje los requerimientos servicio objeto de contratación, las modalidades y condiciones para la realización del servicio o producto contratado con el Tercero, usando como base el contrato marco que forma parte integral de la Política y Procedimiento de Elaboración y Administración de Contratos. f) Atribuciones o Facultades; El Área Contratante, además de la disponibilidad presupuestal antes mencionada, deberá sujetarse a lo siguiente: • Las Atribuciones están limitadas atendiendo la necesidad sobre la contratación del servicio y a los programas o calendarios previstos para el área contratante en la ejecución o implementación de su programa de trabajo. • Las Atribuciones no podrán ser delegadas, salvo en casos excepcionales tales como vacaciones, incapacidades, licencias o inexistencia de la posición en la estructura organizacional. En dichos casos, la delegación deberá hacerse a personas del mismo nivel o superior al de quien delega. En todos los casos quien delega la atribución, como quien la asume, serán responsables por la decisión que tomen. • Las direcciones de área serán las responsables de la firma de los contratos que las áreas contratantes a su cargo soliciten se celebren, el responsable de la solicitud del área contratante deberá firmar el contrato en su carácter de testigo. Las inquietudes que se presenten respecto a las Atribuciones deberán ser consultadas con el área jurídica de la institución. g) En el formato denominado “solicitud de celebración de contrato”, el área contratante deberá indicar lo siguiente: h) Necesidad técnica-financiera en la cual se especifique al menos la siguiente información: • Elementos técnicos que señalen la necesidad del servicio a contratar. • Estimación del costo proyectado durante la vigencia del contrato. • Responsable de la verificación, fiscalización y evaluación cuantitativa y cualitativa de la ejecución del contrato respectivo. • Resultados esperados con la contratación a realizar. • Aprobación del contrato de acuerdo con el rango económico del mismo.


No obstante todo lo anterior, no podrá contratarse con terceros la realización de funciones operativas de la institución cuando dicha contratación pudiera ocasionar que: • Se deteriore la calidad o eficacia del Sistema de Gobierno Corporativo. • Se incremente en forma excesiva el riesgo operativo de la Institución. • Se menoscabe la capacidad de la Comisión para el desempeño de sus funciones de inspección y vigilancia; o • Se afecte la prestación de un adecuado servicio al público usuario. Lo anterior de manera general establece lineamientos bajo los cuales GMX Seguros se conduce en relación a la Contratación de Servicios con Terceros.

i) Otra información. No se cuenta con otra información relevante a reportar.

IV. Perfil de riesgos. a) De la exposición al riesgo.

Respecto a los riesgos que suscribe la Institución, GMX Seguros, a diferencia de otras compañías, ha buscado la especialización en determinados nichos de mercado en donde se ha detectado una necesidad de aseguramiento hecho a la medida de cada asegurado.

La mayor fortaleza de GMX Seguros es ofrecer al mercado mexicano una opción diferente, con productos y servicios de valor agregado, sin costo adicional, que ninguna otra compañía puede ofrecer en México. Uno de estos valores agregados, con mayor éxito en el mercado es el servicio de Administración de Riesgos Especializados, en los nichos de mercado ya mencionados. Nuestros inspectores son especialistas en la prestación de este servicio, de acuerdo al producto que analizan. Actualmente contamos con oficinas dotadas de poder de suscripción propia en las ciudades de: Guadalajara, Monterrey, León, Mérida, Puebla, Tijuana y Querétaro, adicional a una oficina en Cd. Satélite que da servicio al Área Metropolitana del Distrito Federal.

GMX Seguros cuenta con una área de Operaciones que está integrada por profesionales con un perfil especializado por nichos; que combinan simultáneamente el análisis técnico con la visión comercial en cada una de sus áreas. Por ello, la suscripción de negocios se encuentra dividida en equipos de trabajo específicamente enfocados a cada uno de los nichos de la compañía, liderados por profesionales del mercado asegurador mexicano.

El departamento de Siniestros cuenta con especialistas para atender asuntos de responsabilidad civil y daños. Apoyada con el valor agregado de la administración de riesgos.

Ya sea en los productos tradicionales para los ramos de daños como Casa habitación, Carga en tránsito, Gasolineras, Ramos Técnicos, bien en coberturas de responsabilidad civil como en Guarderías, RC Profesional, RC Seguro de Calidad para Vivienda, Hotelería, Productos de Exportación o en productos especializados como el de Gastos Médicos para Mascotas MedipetMR y Pruebas Clínicas, se conserva la característica de enfoque al cliente en materia de contratación, así como en el manejo y atención de los siniestros.

Los estados financieros de GMX Seguros reflejan su sana situación, con más de quince años en el mercado asegurador mexicano y superando los 3,250 millones de pesos, en primas de calidad, al cierre de 2016.

La mayor fortaleza de GMX Seguros es ofrecer al mercado mexicano una opción diferente, con productos y servicios de valor agregado, sin costo adicional, que ninguna otra compañía puede


ofrecer en México. Desde el año 2003 la sociedad internacional clasificadora de solvencia de empresas, Standard & Poor’s, ha otorgado a GMX Seguros notas que la catalogan como una empresa de amplia solidez financiera. A partir del 2008 extiende la calificación a mxBBB+, con la cual refrenda su perspectiva de estabilidad.

En septiembre de 2014 la empresa calificadora AM Best, ratificó a GMX Seguros la calificación B++ con perspectiva estable, originalmente otorgada en julio de 2013. Al 20 de diciembre del 2016 se ratifica la calificación B++(Good) and the Long-Term Issuer Credit Rating (Long-Term ICR) of “bbb”.

GMX Seguros ha sido reconocida con el distintivo Empresa Socialmente Responsable 2012, como reflejo de su interés por participar en el desarrollo social, cultural y económico de la sociedad mexicana.

Nuestra posición en el mercado, la solidez financiera; la calidad de nuestros productos, de nuestro recurso humano y el compromiso en dar la mejor cobertura para las necesidades específicas de cada asegurado, son las directrices que han sostenido y fortalecen a GMX Seguros. Esta combinación nos permite afirmar que: Juntos el riesgo es menor MR.

Por ello nuestra especialización se encamina hacia una cartera de negocio rentable dentro de nichos específicos como: hotelería, servicios médicos, exportación de manufacturas, responsabilidad profesional y otros tipos de seguros especializados de responsabilidad civil.

La Institución, establece especial importancia a la implementación y control de los riesgos operativos que se generen en cada unidad de negocio/área.

La gestión del riesgo operacional esta distribuida en toda nuestra organización, por lo que en cada unidad de negocio/área se considerarán estas políticas como parte de los procedimientos que rigen sus actividades.

La visión que La Institución tiene del riesgo operacional, se basa en que los eventos que se producen pueden ser internos o externos, y se debe identificar el origen. El control de las causas, reduce significativamente el impacto de los eventos.

• Proponer para aprobación del consejo de administración el manual de administración integral de riesgos, la estrategia de asignación de recursos y los límites de exposición al riesgo. • Aprobar la metodología para vigilar, identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos, así como los modelos, parámetros y escenarios para la medición y control de riesgos. • Aprobar la realización de nuevas operaciones y servicios que por su propia naturaleza conlleven un riesgo. • Informar trimestralmente al consejo de administración la exposición al riesgo, efectos negativos de la exposición, inobservancia de los límites de riesgo y las medidas correctivas implementadas, tomando en cuenta las auditorías y evaluaciones realizadas por los auditores. • Crear los subcomités convenientes para el ejercicio de sus funciones. • Revisar una vez al año la metodología, modelos, parámetros y escenarios. • Ajustar o autorizar a exceder los límites máximos de exposición al riesgo establecidos, informando al consejo de administración oportunamente.


• Proporcionar un manual de políticas y procedimientos que le permitan realizar sus actividades con niveles de riesgo acorde a su capacidad operativa y suficiencia de capital. • Impulsar la cultura de Administración Integral de riesgos en la Institución, estableciendo y difundiendo los lineamientos implementados para realizar correctamente la identificación, medición, vigilancia, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgos que enfrenta GMX Seguros, en su actividad diaria. • Delimitar claramente las diferentes funciones, actividades y responsabilidades en materia de administración integral de riesgos entre sus diferentes áreas y personal de operación y apoyo. • Establecer las bases para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar todos los riesgos que enfrenta GMX Seguros dentro de sus diferentes unidades de negocio. • Presentar metodologías y políticas de seguimiento de límites globales y específicos, así como de los niveles estratégicos de tolerancia por tipo de riesgo, desglosado por unidad de negocio. • Contar con los criterios preestablecidos para identificar eventos de pérdida por riesgo operacional de las distintas líneas de negocio de GMX Seguros. • Dar cumplimiento a las disposiciones de carácter prudencial emitidas por las autoridades en materia de Administración de Riesgos.

Administración del Riesgo Operativo.

La administración del riesgo operativo, se realiza a través del desarrollo e implementación de políticas y procedimientos, matriz de riesgos operativos en seguimiento que aminoren las pérdidas potenciales debido a fallas administrativas, error humano o cualquier otro fenómeno que ponga en riesgo el buen funcionamiento de la compañía. Como medidas de prevención Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. ha diseñado medidas de contingencia en caso de eventos de fuerza mayor, que pudieran provocar una pérdida financiera o que pudieran interrumpir, obstaculizar o desajustar el desempeño normal de las operaciones.

Se han detectado los rubros principales, en los cuales, pudiesen presentarse situaciones críticas dignas de ser consideradas para desarrollar un plan de actividades emergentes, como son:

• Falta de suministro de energía eléctrica (se cuenta con dos plantas eléctrica de GMX). • Daño al disco duro de servidores de operación. • Virus en el servidor de operación. • Daño al hardware del servidor de operación. • Incumplimiento por parte del proveedor Loyola y González Consultores en Riesgo, S.C.

Actualmente la institución reporta mes a mes a la Junta de riesgos los cambios en las funciones principales de cada área así como sus niveles de autorización en la toma de decisiones, el cumplimiento del programa de capacitación de empleados creado por la institución.


b) De la concentración del riesgo. • Riesgos Financieros.

La concentración de riesgos financieros está conformados en su mayoría por instrumentos de Mercado donde principalmente la deuda es Gubernamental. Sin embargo, el riesgo sigue siendo bajo pues la mayoría de las inversiones son en deuda gubernamental AAA.

Información al cierre del 31 de diciembre de 2016

Riesgo Mensual

Mercado Concentración

posición % / Capital

Gubernamental Dolares 36.00% 6.34%

Bancario y Privado Dolares 14.00% 2.46%

Gubernamental y Paraestatal Tasa Nominal 41.81% 0.03%

Bancario y Privado Tasa Nominal 6.05% 0.02%

Renta Variable 0.88% 0.15%

Renta Variable No Bursatil 1.27% 0.00%

TOTAL SIN DIVERSIFICAR 8.98%

TOTAL DIVERSIFICADO 8.74%

c) De la mitigación del riesgo. La administración o gestión integral de riesgos, es un proceso continuo que de forma sistemática identifica, mide, monitorea, controla o mitiga y divulga los distintos riesgos a los que está expuesta La Institución. Para que el proceso sea efectivo, demanda que éste sea un ciclo de retroalimentación permanente entre las etapas y todos los niveles de la organización. El crear la infraestructura y los mecanismos necesarios para incorporar este proceso a la cultura organizacional, es clave para asegurar que todas las personas que colaboran en ella participen en el proceso de identificación oportuna y prevención de los riesgos potenciales, así como fomentar la práctica de reconocer y exponer los riesgos existentes. Los pasos en el proceso de gestión de riesgo no son etapas estáticas sino que corresponden a un flujo de información que debe ocurrir de manera sistemática y continua entre los distintos niveles y áreas funcionales de La Institución y que garantiza que los distintos riesgos y su gestión son reevaluados de forma permanente para poder ser gestionados de manera efectiva.

ETAPA DE PROCESO

DESCRIPCIÓN

Identificación

• En esta etapa se reconocen los factores de riesgo, que son aquellos que si se presentan, pueden provocar incremento en los niveles de riesgo.

• Esta fase ocurre tanto antes como durante un evento de riesgo, aunque lo óptimo es una identificación previa.


• Lo importante es contar con mecanismos a través de los cuales poder hacer esta identificación.

Medición

• Se refiere al establecer los métodos, metodologías, procesos y sistemas de medición de los factores de riesgo y su impacto.

• Los elementos que deben considerarse para la medición es una evaluación de probabilidad de ocurrencia y severidad o grado de impacto de los riesgos.

• Una herramienta genérica es el mapa de riesgos, las específicas se refieren a indicadores particulares de medición.

Monitoreo

• Se refiere a establecer los mecanismos y procesos que permiten dar un seguimiento permanente a los factores de riesgo.

• Es un requisito tener sistemas de información adecuados que permitan hacer este monitoreo oportuno.

• Se refiere a las mediciones de los indicadores comparando reales con esperados o con los límites de tolerancia al riesgo y su impacto.

Control o mitigación

• Acciones concretas orientadas a disminuir la probabilidad de ocurrencia de un evento o reducir la presencia de los factores de riesgo.

• Las prácticas de control son los procesos y mecanismos para: - Minimizar los factores de riesgo - Garantizar la calidad de la operación - Fortalecer los mecanismos de control interno. - Cumplir con la normatividad. - Establecer límites

• No todo riesgo puede controlarse en su totalidad. • La mitigación consiste en el diseño y ejecución de mecanismos y

acciones cuyo objetivo es reducir en la medida de lo posible el impacto negativo del riesgo.

• Trasladar el riesgo, provisiones, reservas, ajustes de líneas, cobranza preventiva.

• Modelos que midan el impacto bajo distintos escenarios y acciones definidas para reaccionar con oportunidad.

Divulgación

• Información confiable, oportuna, transparente a las distintas audiencias (reguladores, administradores, inversionistas, público).

• Diseñada al nivel de detalle y profundidad dependiendo del propósito y la audiencia.

• Políticas para los sistemas de información (planes de contingencia, seguridad de la información, y garantías para la integridad de la información)

d) De la sensibilidad al riesgo. GMX Seguros dentro de los Riesgos asegurables que toma para los ramos autorizados como Incendio, Terremoto, Huracán, Responsabilidad Civil, Marítimo y transporte, Diversos, GMX Seguros cuenta con una área de Operaciones que está integrada por profesionales con un perfil especializado por nichos; que combinan simultáneamente el análisis técnico con la visión comercial en cada una de sus áreas obteniendo una mayor sensibilidad al riesgo de la cartera objetivo.


Por ello, la suscripción de negocios se encuentra dividida en equipos de trabajo específicamente enfocados a cada uno de los nichos de la Institución, liderados por profesionales del mercado asegurador mexicano. GMX Seguros, a diferencia de otras compañías, ha buscado la especialización en determinados nichos de mercado en donde se ha detectado una necesidad de aseguramiento hecho a la medida de cada asegurado. Nuestra especialización se encamina hacia una cartera de negocio rentable dentro de nichos específicos como: hotelería, servicios médicos, exportación de manufacturas, responsabilidad profesional y otros tipos de seguros especializados de responsabilidad civil. Uno de estos valores agregados, con mayor éxito en el mercado es el servicio de Administración de Riesgos Especializados, en los nichos de mercado ya mencionados. Nuestros inspectores son especialistas en la prestación de este servicio, de acuerdo al producto que analizan. GMX Seguros cuenta con un equipo técnico de profesionales que analizan las bases estadísticas de datos para cada perfil de cartera así como el análisis de sus riesgos suscritos tomando en cuenta una series de variables que puedan afectar a cada línea de negocio, como son los eventos catastróficos, siniestralidad, cambios en los tipos de cambios peso dólar, cancelación de cartera es segmentos, probabilidades de incumplimiento por reaseguradores, etc., Igualmente la Institución realiza la prueba de Solvencia dinámica (PSD) por lo menos anualmente. La PSD incorpora supuestos relacionados con el crecimiento de la emisión de primas, inversiones, tasa de interés, frecuencia de siniestros, aportaciones de capital, y experiencia de otros aspectos relacionados con las pólizas] y otras condiciones internas y externas durante el período de proyección, así como las medidas potenciales que podría adoptar la administración de la citada institución ante diversos escenarios adversos factibles. Los supuestos más importantes se describen dentro del informe correspondiente. Los resultados de la prueba observados tanto en el escenario base como en los escenarios adversos factibles que fueron formulados sobre los diversos factores de riesgo, presentan una situación financiera satisfactoria, en virtud de que le permiten a la aseguradora cumplir con todas sus obligaciones futuras y bajo el escenario base los fondos propios admisibles son suficientes para cubrir el Requerimiento de Capital de Solvencia de los próximos dos ejercicios; pudiéndose observar que la mayor exigencia de capital se genera en las operaciones del ramo de Incendio. La condición financiera futura de la institución es satisfactoria bajo los supuestos e hipótesis sobre lo factores de riesgos que se utilizaron en la prueba de solvencia dinámica que se practicó tomando en consideración los estados financieros al cierre de los ejercicios 2015, 2014 y 2013. No obstante lo anterior, es importante destacar que los escenarios estatutarios establecen incrementos anuales de siniestralidad demasiado severos y permanentes a lo largo de los dos años de desarrollo de la prueba, lo que representa un deterioro muy importante en el margen de solvencia, debido a la agravación de la siniestralidad de hasta un 93% para el ramo de Responsabilidad Civil, que es el más representativo de la cartera y cuya agravación permanece constante en todos los años de proyección de la prueba.


Resumen de resultados de la Prueba de Solvencia Dinámica (Cifras en miles de Pesos)

Año

ESCENARIO BASE

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.

Activos Pasivo Capital Total Total

2016 7,568,808 6,646,575 922,233 506,757 117,955 102,144

831,735 1,055,239 223,505 250,317

2017 8,425,738 7,401,361 1,024,377 512,571 912,744 1,163,061

Año

ESCENARIO UNO. DECREMENTO EN PRIMAS

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 6,855,713 6,049,807 805,906 289,214 1,628 -36,696

772,927 933,647 160,720 39,660

2017 7,504,950 6,735,740 769,210 274,313 843,405 883,066

Año

ESC. CUATRO. INCREMENTO EN LA SINIESTRALIDAD DE LA OPERACIÓN DE DAÑOS

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 8,478,772 8,039,552 439,219 -26,810 -365,058 -412,670

1,008,493 951,683 -56,809 -78,263

2017 8,750,535 8,723,986 26,550 -46,019 1,062,948 984,684

Año

ESCENARIO CINCO. PRODUCTO FINANCIERO

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 7,566,031 6,646,575 919,456 506,757 115,178 96,318

831,644 1,055,872 224,228 249,918

2017 8,417,134 7,401,361 1,015,773 512,571 912,463 1,162,381

Año

ESCENARIO SEIS. SIMULTÁNEO

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 7,094,288 6,613,740 480,548 -33,510 -323,729 -358,738

884,465 803,893 -80,572 -108,056

2017 7,314,138 7,192,327 121,810 -40,738 931,952 823,896


Resumen de resultados de la Prueba de Solvencia Dinámica (Cifras en miles de Pesos)

Año

ESCENARIO ADVERSO UNO. DISMINUCIÓN EN EL INGRESO DEL RAMO DE RC

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 7,390,256 6,510,125 880,132 437,748 75,854 57,274

816,065 1,046,674 230,609 227,635

2017 8,191,676 7,254,270 937,406 438,885 894,593 1,122,228

Año

ESCENARIO ADVERSO DOS. INCREMENTO EN LA SINIESTRALIDAD DEL RAMO DE RC

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 7,776,205 6,886,618 889,587 460,120 85,310 75,194

863,848 1,006,369 142,521 171,265

2017 8,541,162 7,576,381 964,781 474,070 934,989 1,106,254

Año

SCENARIO ADVERSO TRES. INCREMENTO EN LA SINIESTRALIDAD DE: RC, CASCOS Y FHM

Balance Uti/Pér

Técnica

Uti/Pér

Ejercicio

RCS FPA Margen

de Solv.


2016 8,446,629 7,579,814 866,815 427,589 62,538 55,078

958,923 1,111,320 152,398 146,854

2017 9,325,730 8,403,837 921,893 445,333 1,047,964 1,194,818

e) Del capital social, prima en acciones, utilidades retenidas y dividendos pagados.

f) Otra información. No existe otra información que reportar.

V. Evaluación de la solvencia.

a) De los activos.

1) Los tipos de activos, así como una descripción general de las bases, los métodos y los supuestos utilizados para su valuación, incluyendo una explicación cuantitativa y cualitativa de las diferencias con la valuación contable utilizada por la Institución;


Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. efectúa estimaciones, valuaciones de activos, pasivos, revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen el valor en libros de los inmuebles, la valuación de instrumentos financieros, las reservas técnicas e importes recuperables de reaseguro, así como los deudores y acreedores diversos, y por ultimo las Reservas para estimación sobre incumplimientos de pago. Por otro lado comentamos no se ha presentado una diferencia entre las valuaciones y los registros contables utilizados por la Institución. Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros y la forma en que éstos han sido valorados para fines de Solvencia

2) Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros y la forma en que éstos han sido valorados para fines de Solvencia

Los otros activos que no se comercializan en mercados bursátiles o financieros se actualizan a partir de la fecha de adquisición, conforme al método de cambios en el nivel general de precios. Las reservas técnicas y los importes recuperables de reaseguro se presentan determinados y actualizadas a pesos constantes de la fecha del balance general más reciente presentado, de acuerdo a procedimientos actuariales de valuación. El capital contable se actualiza desde la fecha en que se efectúan las aportaciones de capital o se generan los demás rubros que lo integran.

3) La descripción de instrumentos financieros y cómo se ha determinado su valor económico.

Su valor se determina por medio del vector de precios autorizado.

Mercado de Capitales Acciones Son títulos que representan parte del capital social de una empresa que son colocados entre el gran público inversionista a través de la BMV para obtener financiamiento. El rendimiento para el inversionista se presenta de dos formas: Dividendos que genera la empresa Ganancias de capital, que es el diferencial entre el precio de compra y venta Fibras Son vehículos para el financiamiento de bienes raíces. Ofrecen pagos periódicos (rentas) y a la vez tiene la posibilidad de tener ganancias de capital (plusvalía). Son fideicomisos que se dediquen a la adquisición o construcción de bienes inmuebles que se destinen al arrendamiento o a la adquisición del derecho a percibir ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes así como a otorgar financiamiento para esos fines. Públicas: colocadas entre gran público inversionista Privadas: al menos 10 personas, no partes relacionadas, y que ninguna posea más de 20% de los certificados. Requisitos para ser una FIBRA Sociedades mercantiles o Fideicomisos inmobiliarios conforme a leyes mexicanas. 70% de activos estén invertidos en bienes raíces.


Dedicados a la construcción, arrendamiento, compra y venta de inmuebles. Que el fiduciario distribuya entre los tenedores, al menos el 95% del resultado fiscal del ejercicio anterior. Que los inmuebles no se enajenen antes de 4 años a partir de la terminación de su construcción.

Mercado de Capital de Desarrollo CKDes Títulos o valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos, mediante la adquisición de una o varias empresas promovidas, principalmente en sectores como el de la infraestructura, inmobiliarios, minería, empresariales en general y desarrollo de tecnología. Mercado de Deuda Gubernamental Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) Estos son títulos de crédito al portador, en los cuales se consigna una obligación federal a pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Este valor nominal es el monto de la deuda inscrito en el título y en el que el emisor se obliga a liquidar al momento de su vencimiento. Los CETES son emitidos por el Gobierno Federal a través del Banco de México. Bonos de Desarrollo (Bondes) Estos son títulos nominativos de crédito, los cuales son emitidos a largo plazo, cuentan con valor nominal de $100.00 o múltiplos de esta cantidad a un plazo no menor de un año. E Udibonos Es un instrumento totalmente ligado al INPC, esto es con el fin de que los inversionistas se protejan de las alzas inflacionarias, además está avalado por el Gobierno Federal. Su valor nominal es de 100 UDIS a un plazo de 3 a 5 años con pagos semestrales. Pagaré de Indemnización carretero Se le conocen como PIC – FARAC, ya que pertenece al Fideicomiso de Apoyo al Rescate de Autopistas Concesionadas, este es un pagaré avalado por el Gobierno Federal. Su valor nominal es de 100 UDIS y el plazo es de 5 a 30 años, con pago de interés de tasa fija cada 182 días. Bonos del Instituto Bancario de Protección al Ahorro Son emisiones de este instituto para afrontar las obligaciones con las que cuenta y reducir su costo financiero. Cuentan con un valor nominal de $100.00 amortizables al vencimiento de los títulos en una sola exhibición.

Instrumentos de Deuda a Corto Plazo Aceptaciones bancarias Las aceptaciones bancarias son la letra de cambio (o aceptación) que emite un banco en respaldo al préstamo que hace a una empresa. Valor nominal: $100 pesos. Plazo: va desde 7 hasta 182 días. Rendimiento: se fija con relación a una tasa de referencia que puede ser CETES o TIIE. Papel comercial Es un pagaré negociable emitido por empresas que participan en el mercado de valores. Valor nominal: $100 pesos. Plazo: de 1 a 360 días, según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora. Rendimiento: al igual que los CETES, este instrumento se compra a descuento respecto de su valor nominal, pero por lo general pagan una sobretasa referenciada a CETES o a la TIIE


(Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio). Garantía: este título, por ser un pagaré, no ofrece ninguna garantía Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento Conocidos como los PRLV’s, son títulos de corto plazo emitidos por instituciones de crédito. Los PRLV’s ayudan a cubrir la captación bancaria y alcanzar el ahorro interno de los particulares. Valor nominal: $1 peso. Plazo: va de 7 a 360 días, según las necesidades de financiamiento de la empresa emisora. Rendimiento: los intereses se pagarán a la tasa pactada por el emisor precisamente al vencimiento de los títulos. Garantía: el patrimonio de las instituciones de crédito que lo emite. Certificado Bursátil de Corto Plazo: clasificado como un instrumento de deuda que se coloca a descuento o a rendimiento y al amparo de un programa, cuyas emisiones pueden ser en pesos, unidades de inversión o indizadas al tipo de cambio.

Instrumentos de Deuda a Mediano Plazo Pagaré a Mediano Plazo Título de deuda emitido por una sociedad mercantil mexicana con la facultad de contraer pasivos y suscribir títulos de crédito. Valor nominal: $100 pesos, 100 UDIS, o múltiplos. Plazo: va de 1 a 7 años. Rendimiento: a tasa revisable de acuerdo con las condiciones del mercado, el pago de los intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o anual. Garantía: puede ser quirografaria, avalada o con garantía fiduciaria.

Instrumentos de Deuda a Largo Plazo Obligaciones Son instrumentos emitidos por empresas privadas que participan en el mercado de valores. Valor nominal: $100 pesos, 100 UDIS o múltiplos. Plazo: De tres años en adelante. Su amortización puede ser al término del plazo o en parcialidades anticipadas. Rendimiento: dan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE. Garantía: puede ser quirografaria, fiduciaria, avalada, hipotecaria o prendaria. Certificados de participación inmobiliaria Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes inmuebles. Valor nominal: $100 pesos. Plazo: De tres años en adelante. Su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos. Rendimiento: pagan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE. Certificado de Participación Ordinarios Títulos colocados en el mercado bursátil por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso cuyo patrimonio se integra por bienes muebles. Valor nominal: $100 pesos o 100 UDIS Plazo: De 3 años en adelante, y su amortización puede ser al vencimiento o con pagos periódicos. Rendimiento: Pagan una sobretasa, teniendo como referencia a los CETES o TIIE, o tasa real.


Certificado Bursátil Instrumento de deuda de mediano y largo plazo, la emisión puede ser en pesos o en unidades de inversión. Valor nominal: $100 pesos ó 100 UDIS dependiendo de la modalidad. Plazo: de un año en adelante. Rendimiento: puede ser a tasa revisable de acuerdo a condiciones de mercado por mes, trimestre o semestre, etc. Fijo determinado desde el inicio de la emisión; a tasa real, etc. El pago de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral, etc. Garantía: quirografaria, avalada, fiduciaria, etc. Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento a Plazo Mayor a un Año Conocidos como los PRLV’s, son títulos emitidos por instituciones de crédito. Valor nominal: $1 peso. Plazo: de un año en adelante. Rendimiento: los intereses se pagarán a la tasa pactada por el emisor precisamente al vencimiento de los títulos. Garantía: el patrimonio de las instituciones de crédito que lo emite.

4) Las Instituciones pertenecientes a un Grupo Empresarial deberán indicar si los

métodos de valuación aplicados a nivel individual son seguidos a nivel del Grupo Empresarial;

NO APLICA

b) De las Reservas Técnicas.

1) El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de

riesgo, ambos por operaciones, ramos, subramos o, en su caso, tipo de seguro o fianza;

Reporte regulatorio RR3 al cierre del 31 de diciembre de 2016.

CLAVE INSTITUCIÓN: S0092

TRIMESTRE: CUARTO_2016

Campo 1 Campo 2 Campo 3 Campo 4 Campo 5 Campo 6 Campo 7 Campo 8 Campo 9 Campo 10 Campo 11 Campo 12 Campo 13

Ramo o tipo de seguroPor siniestros reportados

de monto conocido

Otras obligaciones de monto conocido, excepto

dividendos

Obligaciones futuras pagaderas a plazos

Total de obligaciones pendientes de cumplir por

siniestros y otras obligaciones de monto

conocido, excepto dividendos

BEL- SONR y GAASMargen de riesgo para

SONR y GAASReserva SONR y GAAS

Dividendos de montos conocidos

Dividendos contingentes Total Dividendos

Obligaciones pendientes de cumplir por

administración de pagos y beneficios vencidos

Monto de la Reserva de OPC

Responsabilidad civil y riesgos profesionales 1,086,518,305.80 8,972,744.86 1,095,491,050.66 120,737,099.20 22,089,724.64 142,826,823.84 0.00 1,238,317,874.50Marítimo y transportes 465,713,590.76 11,561,447.97 477,275,038.73 19,906,344.54 9,349,404.35 29,255,748.89 0.00 506,530,787.62Incendio 82,172,279.69 0.00 82,172,279.69 1,462,873.08 6,442,704.31 7,905,577.39 0.00 90,077,857.08Agrícola y de animales 0.00 0.00 0.00 0.00Automóviles 0.00 0.00 0.00 0.00Crédito 0.00 0.00 0.00 0.00Caución 0.00 0.00 0.00 0.00

Crédito a la vivienda 0.00 0.00 0.00 0.00Garantía financiera 0.00 0.00 0.00 0.00Terremoto y/o erupción volcánica 75,469,856.87 0.00 75,469,856.87 84,387,925.87 0.00 84,387,925.87 0.00 159,857,782.74Huracán y otros de nat. hidrometeorológica 581,638,063.30 0.00 581,638,063.30 94,741,532.78 0.00 94,741,532.78 0.00 676,379,596.08Diversos 240,397,727.52 60,250,743.06 300,648,470.58 0.00 37,034,069.37 37,034,069.37 0.00 337,682,539.95Total daños 2,531,909,823.94 80,784,935.89 0.00 2,612,694,759.83 321,235,775.47 74,915,902.67 396,151,678.14 0.00 0.00 0.00 0.00 3,008,846,437.97

RESERVA DE OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR DE LA OPERACIÓN DE DAÑOS

RESERVA DEL SEGURO DIRECTO Y TOMADO

SALDOS BRUTOS

CLAVE INSTITUCIÓN: S0092

TRIMESTRE: CUARTO_2016

Campo 1 Campo 2 Campo 3 Campo 4 Campo 5 Campo 6 Campo 7 Campo 8 Campo 9 Campo 10

Ramo o tipo de seguroPrima de riesgo no

devengada BEL-obligaciones futuras

por el riesgo cubierto

Primas futuras no consideradas en el deudor por prima

BEL-gastos de administración

Otros costos futuros Margen de riesgoMonto de la reserva de

riesgos en curso

Importe de primas cedidas de pólizas en

vigor

Importes recuperables de reaseguro totales

Responsabilidad civil y riesgos profesionales 368,142,066.31 732,099,341.27 36,767,012.87 606,407.64 769,472,761.78 965,544,663.21 366,086,825.67Marítimo y transportes 97,695,661.78 57,010,116.73 7,311,974.96 371,731.94 64,693,823.63 159,804,600.30 40,974,245.76Incendio 108,267,530.91 100,668,569.49 26,423,162.42 403,864.78 127,495,596.69 337,679,787.92 95,538,403.75Terremoto y otros riesgos catastróficos 36,984,369.84 54,526,695.89 60,397,305.00 0.00 114,924,000.89 42,475,363.50 71,466,070.15Agrícola y de animales 0.00Automóviles 0.00Crédito 0.00Diversos 146,358,777.37 85,399,887.20 13,276,532.92 488,286.74 99,164,706.86 208,063,003.26 67,084,456.88Caución 0.00Crédito a la vivienda 0.00Garantía financiera 0.00Total daños 757,448,406.21 1,029,704,610.58 0.00 144,175,988.17 0.00 1,870,291.10 1,175,750,889.85 1,713,567,418.19 641,150,002.21

RESERVA DE RIESGOS EN CURSO DE DAÑOS (DIRECTO Y TOMADO)

PRIMAS CEDIDAS E IMPORTES RECUPERABLES DE REASEGURO

MONTO DE OBLIGACIONES BRUTAS


Por Primas en Depósito al cierre del 31 de diciembre de 2016 122,369,097.14 2) La información sobre la determinación de las reservas técnicas, así como una

descripción general de los supuestos y las metodologías utilizadas en la medición de los pasivos relacionados con la actividad aseguradora o afianzadora; La reserva de riesgos en curso correspondiente a los seguros de daños de las pólizas en vigor, se calculan considerando las metodologías autorizadas para la valuación incremento y constitución de reservas con las condiciones vigentes a la fecha de emisión de cada póliza, apegándose a los estándares de práctica actuarial y empleando procedimientos actuariales comúnmente aceptados. La reserva de Siniestros ocurridos y no reportados correspondiente a los seguros de daños de las pólizas en vigor, se calculan considerando las metodologías autorizadas para la valuación incremento y constitución de reservas con las condiciones vigentes a la fecha de emisión de cada póliza, apegándose a los estándares de práctica actuarial y empleando procedimientos actuariales comúnmente aceptados.

S0092CUARTO_2016

Campo1 Campo 2 Campo 3 Campo 4 Campo 5 Campo 6 Campo 7

Año Mes Prima de riesgo retenida

del mes Prima de riesgo retenida

devengada del mesProductos financieros del

mes

Afectación a la reserva de riesgos catastróficos

de terremoto

Saldo de la Reserva al cierre del mes

2015 Dic 159,087,641.02 2016 Ene 7,833,097.80 631,772.50 240,002.43 159,959,415.95 2016 Feb 7,232,193.72 569,077.12 259,656.14 160,788,149.21 2016 Mar 7,306,047.59 615,803.29 293,877.04 161,697,829.54 2016 Abr 7,598,913.90 605,642.60 291,055.27 162,594,527.41 2016 May 7,184,309.19 543,187.36 299,416.12 163,437,130.90 2016 Jun 7,040,801.22 544,450.26 301,184.34 164,282,765.49 2016 Jul 7,239,638.29 613,915.47 334,437.34 165,231,118.30 2016 Ago 7,094,468.22 586,836.75 340,977.08 166,158,932.12 2016 Sep 7,323,520.86 585,462.51 346,298.93 167,090,693.56 2016 Oct 8,530,577.81 707,649.81 379,764.25 168,178,107.62 2016 Nov 9,552,780.28 736,388.41 417,307.32 169,331,803.35 2016 Dic 10,222,840.40 816,794.74 465,875.26 170,614,473.34

RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS DE LOS SEGUROS DE TERREMOTOCLAVE INSTITUCIÓN:

TRIMESTRE:

S0092CUARTO_2016

Campo1 Campo 2 Campo 3 Campo 4 Campo 5 Campo 6 Campo 7

Año Mes Prima de riesgo retenida

del mes Prima de riesgo retenida

devengada del mesProductos financieros del

mes

Afectación a la reserva de riesgos catastróficos

de huracán y otros riesgos

hidrometeorológicos

Saldo de la Reserva al cierre del mes

2015 Dic 265,668,533.43 2016 Ene 26,123,803.23 2,215,692.04 372,012.22 268,256,237.69 2016 Feb 26,892,925.37 2,127,032.17 403,007.07 270,786,276.93 2016 Mar 36,262,605.17 3,105,048.34 457,739.87 274,349,065.14 2016 Abr 35,007,200.56 2,727,278.89 456,424.08 277,532,768.10 2016 May 28,544,874.06 2,433,489.64 472,909.62 280,439,167.37 2016 Jun 27,296,137.28 2,304,717.86 477,460.54 283,221,345.77 2016 Jul 31,746,068.10 2,502,870.34 531,871.13 286,256,087.23 2016 Ago 29,913,111.41 2,595,453.15 544,480.82 289,396,021.21 2016 Sep 26,903,398.49 2,209,425.87 554,419.67 292,159,866.74 2016 Oct 27,780,207.45 2,332,949.29 609,240.85 295,102,056.89 2016 Nov 29,955,895.73 2,370,506.40 670,068.13 298,142,631.42 2016 Dic 22,884,179.72 1,699,121.13 753,024.38 300,594,776.93

RESERVA DE RIESGOS CATASTRÓFICOS DE LOS SEGUROS DE HURACÁN Y OTROS RIESGOS HIDROMETEOROLÓGICOS

CLAVE INSTITUCIÓN:TRIMESTRE:


3) Cualquier cambio significativo en el nivel de las reservas técnicas desde el último período de presentación del RSCF; Reserva de Riesgos en Curso: Se observa un incremento del 0.07 en el indicador, respecto a las primas retenidas, a continuación se detalla por ramo: En el ramo de Responsabilidad Civil hubo un incremento de 0.09 en el indicador, derivado principalmente a la aplicación de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva de riesgo en curso BEL y Margen de Riesgo, así como pólizas nuevas, en su mayoría de largo plazo, una disminución de tasa aplicada libre de riesgo y del factor ultimo de siniestralidad así como un incremento del tipo de cambio peso dólar. En el ramo de Marítimo y Trasporte se presenta un impacto del -0.12, derivado principalmente a la aplicación de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva de riesgo en curso BEL y Margen de Riesgo y al devengamiento normal de las pólizas del ramo, considerando que la composición de cartera de este ramo está en su mayoría en moneda dólares, la variación por tipo de cambio pesos dólar afecta a un incremento elevado ,sin embargo su devengamiento de la reserva es por las pólizas que en su la mayoría inician vigencia a principio de años. El factor ultimo de siniestralidad no presenta variaciones importantes en le periodo. En el ramo de incendio se presenta un impacto del 0.28 del indicador respecto las primas retenidas derivado principalmente de la aplicación de nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva de riesgo en curso BEL y Margen de Riesgo y a pólizas nuevas con vigencias multianual de dos años. En el ramo de diversos hay un incremento del 0.02 del indicador respecto a las primas retenidas derivado principalmente de la aplicación de nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva de riesgo en curso BEL y Margen de Riesgo, los principales cambios se derivan de una disminución de tasa aplicada libre de riesgo y del factor ultimo de siniestralidad así como un incremento del tipo de cambio peso dólar. En el ramo de Riesgos Catastróficos se presenta un incremento 0.14 del l indicador respecto a las primas retenida, para este ramo se valúa y se constituye la reserva de riesgos en curso de acuerdo a la metodología vigente, presentado normalidad de acuerdo al devengamiento de las pólizas y la constitución por las nueva pólizas. Los incrementos mencionados anteriormente se presentan dentro la normalidad de acuerdo al tipo de negocio y nivel de riesgos asumidos por las Institución. Reserva de Siniestros Ocurridos y No reportados Se observa un incremento del 0. 05 en el indicador, respecto a las primas retenidas, a continuación se detalla por ramo: En el ramo de Responsabilidad Civil hubo un incremento del 0.03 en el indicador, derivado principalmente de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro del BEL y Margen de Riego, la siniestralidad de ramo es acorde al tipo de riesgo y al tiempo en que se realizan las estimaciones de apertura de las reservas de los siniestros así como a sus ajustes de más o de menos, incluyendo los


salvamentos y deducibles de cada siniestro. Para este ramo se constituye una reserva importante por margen de riesgo que consume el 99% del indicador de acuerdo a la metodología propia del Marge de Riesgo. En el ramo de Marítimo y Transporte hubo un incremento del 0.05 en el indicador, derivado principalmente de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro del BEL y Margen de Riego, la siniestralidad de ramo es media, y es acorde al tipo de riesgo y al tiempo en que se realizan las estimaciones de apertura de las reservas de los siniestros así como a sus ajustes de más o de menos, incluyendo los salvamentos y deducibles de cada siniestro. Para este ramo se constituye una reserva importante por margen de riesgo que consume el 99% del indicador de acuerdo a la metodología propia del Margen de Riesgo, su principal componente de incremento es de tipo de cambio pesos dólar, ya que la mayor parte de este ramo es en moneda dólares el cual representa el 90% de las primas. En el ramo de Incendio hubo un incremento del 0.03 en el indicador, derivado principalmente de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro del BEL y Margen de Riego, la siniestralidad de ramo es normal , y es acorde al tipo de riesgo y al tiempo en que se realizan las estimaciones de apertura de las reservas de los siniestros así como a sus ajustes de más o de menos, incluyendo los salvamentos y deducibles de cada siniestro. Para este ramo se constituye una reserva importante por margen de riesgo que consume el 100% del indicador de acuerdo a la metodología propia del Margen de Riesgo. En el ramo de Diversos hubo un incremento del 0.27 en el indicador, derivado principalmente de las nuevas metodologías para la valuación y constitución de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos no reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro del BEL y Margen de Riego, la siniestralidad de ramo es medio , y es acorde al tipo de riesgo y al tiempo en que se realizan las estimaciones de apertura de las reservas de los siniestros así como a sus ajustes de más o de menos, incluyendo los salvamentos y deducibles de cada siniestro. Para este ramo se constituye una reserva importante por margen de riesgo que consume el 100% del indicador de acuerdo a la metodología propia del Margen de Riesgo, la siniestralidad de este ramo es de alta frecuencia y baja severidad, sin embargo la duración promedio para concluir los siniestros es mayor 1.5 veces lo cual afecta al margen de riesgo. Reservas Catastróficas Para el Ramo de RC Viajero se tiene una liberación 0.010 en el indicador, que se tiene su origen en la entrada en vigor de la nueva normatividad que ya no obliga a las instituciones de seguros a la constitución e incremento de la reserva para dicho ramo. Para los Ramos de Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos se tiene un incremento del 0.53 en el indicador, derivado principalmente por el efecto del impacto por la emisión de mayores sumas aseguradas a retención, así como del efecto del incremento tipo de cambio.

4) El impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de las reservas técnicas.

Dentro de las disposiciones establecidas para la valuación de la reserva de riesgos en curso y reserva para obligaciones pendientes de cumplir, se establece que deberán calcularse los


Importes Recuperables de Reaseguro asociados a dichas reservas, Asimismo dicho importes tendrán que considerar el factor de calidad de Reaseguro que será determinado como la diferencia entre la unidad y la probabilidad de incumplimiento , que le corresponda, al momento de la valuación de la reserva, a la Institución de Seguros o entidad reaseguradora del extranjero con que se haya contratado la cobertura de Reaseguro que cubre la póliza en cuestión. Por lo anterior, la probabilidad de incumplimiento con la que es reflejado el impacto de Reaseguro en la reservas técnicas es considerado dentro de la constitución de los Importes Recuperables determinados para cada una de las reservas, mismos que dieron por resultado $1, 307,979 para el caso de la Reserva de Riesgos en Curso y $ 1, 492,870 para la Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados en el acumulado anual del ejercicio 2016.

VI. Gestión de capital.

a) De los Fondos Propios Admisibles.

1) Información sobre la estructura, importe y calidad de los Fondos Propios Admisibles, por nivel;

Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. de acuerdo con lo estipulado en el capítulo quinto de titulo de los fondos propios admisibles en el artículo 241 de la L.I.S.F. donde establece que la compañía debe contar, en todo momento, con Fondos Propios Admisibles suficientes para cubrir el Requerimiento de Capital de Solvencia en adición de mantener los activos e inversiones suficientes para la cobertura de la Base de Inversión, así como el capital mínimo pagado previstos en esta Ley, La empresa mantiene los Fondos Propios Admisibles necesarios para respaldar su requerimiento de capital de solvencia, cuyo propósito es el contar con los recursos patrimoniales suficientes en relación a los riesgos y responsabilidades que asuma la compañía en función de sus operaciones y, en general, de los distintos riesgos a los que está expuesta. Se cuenta con un nivel apropiado de recursos patrimoniales, en relación a los riesgos financieros asumidos por la empresa, al tener invertidos los recursos con los que se cuentan para que mantengan con motivo de las operaciones. Se realizó la determinación de los supuestos y de los recursos patrimoniales que la compañía mantiene con el propósito de hacer frente a situaciones de carácter excepcional que pongan en riesgo la solvencia o estabilidad, derivadas tanto de la operación particular así como de las condiciones de mercado. Grupo Mexicano de Seguros S.A. de C.V. en cuanto a los importes y la calidad de los Fondos Propios Admisibles, se han realizado las inversiones en Instrumentos Gubernamentales como son: Banca de Desarrollo (BACMEXT) por un total de 183,323,198.36 en moneda nacional y en moneda dólares por un importe de 226,661,473.37 y 341,447,572.48, Bonos de Protección al Ahorro (BPAT) por 20,127,408.60, en moneda nacional y en moneda dólares por 25,159,260.75, El resto de los Fondos Propios Admisibles provienen de activos como: Caja y bancos, Inmuebles (propios) de Productos Regulares, Deudores Diversos, Agentes Cuenta Corriente,


Mobiliario y Equipo de Oficina y Gastos de Instalación. De conformidad con las disposiciones de carácter general que al efecto emitió la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, con el acuerdo de su Junta de Gobierno, las cuales considerarán lo siguiente:

• Los Fondos Propios Admisibles no podrán ser considerados de las inversiones o recursos detallados a continuación:

• Los recursos recibidos por Grupo Mexicano de Seguros S.A. de C.V. con cargo a contratos de fideicomiso no podrán cubrir la Base de Inversión que se debe constituir de acuerdo a lo dispuesto en la L.I.S.F., ni podrán considerarse para efecto alguno como parte de los cómputos relativos a los Fondos Propios Admisibles que respaldan el requerimiento de capital de solvencia.

• En las operaciones de mandato, comisión o administración, relacionadas con las operaciones a que se refieren las fracciones XXI y XXII del artículo 118 de la LISF, la empresa abrirá contabilidad especial por cada contrato, debiendo registrar en las mismas y en su propia contabilidad los recursos y demás bienes, valores o derechos que se les confíen, así como los incrementos o disminuciones, por los productos o gastos respectivos. Invariablemente deberán coincidir los saldos de las cuentas controladas de la contabilidad de la empresa, con los de las contabilidades especiales.

• En ningún caso estos bienes estarán afectos a otras responsabilidades que las derivadas del mandato, comisión o administración, o las que contra ellos corresponda a terceros de acuerdo con la Ley, ni podrán considerarse para efecto alguno como parte de los cómputos relativos a los Fondos Propios Admisibles que respaldan el requerimiento de capital de solvencia.

• Los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro será necesario que dicha entidad se encuentre inscrita en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras. Al no estar Inscrita en el registro mencionado no serán susceptibles de cubrir la Base de Inversión, ni podrán formar parte de los Fondos Propios Admisibles.

• No podrán considerarse como inversiones para la cobertura de la Base de Inversión de las Instituciones, ni dentro de los Fondos Propios Admisibles para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, los intereses vencidos y pendientes de cobro de valores o préstamos, ni las rentas de bienes raíces, ni las acciones propias que posean directamente la empresa.

2) Información sobre los objetivos, políticas y procedimientos empleados por la Institución en la gestión de sus Fondos Propios Admisibles;

Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. ha establecido los objetivos, políticas y procedimientos necesarios para la gestión de sus Fondos Propios admisibles, dentro del marco legal y administrativo vigente Objetivo: Mantener disponibles en todo momento Fondos Propios Admisibles, los fondos propios, determinados como el excedente de los activos respecto de los pasivos de la empresa, sea susceptible de cubrir su R.C.S.; Dentro de las políticas y procedimientos de la Administración Integral de Riesgos se vigila y se informa en todo momento que los Fondos propios admisibles sean suficientes para cubrir el Requerimiento de Capital de Solvencia.


3) Cualquier cambio significativo de los Fondos Propios Admisibles en relación al período anterior, por nivel, y Grupo Mexicano de seguros S.A. de C.V. no presenta cambios significativos de los Fondos Propios Admisibles en relación al periodo anterior.

Fondos Propios Admisibles

Periodo 2016

Nivel 1 $570,137,689.82

Nivel 2 $282,359,445.21

Nivel 3 $91,189,877.32

Total $943,687,012.35

Requerimiento de Capital de Solvencia $710,753,733.40

Margen de Solvencia (Sobrante o Faltante) $232,933,278.95

4) Información sobre la disponibilidad de los Fondos Propios Admisibles, señalando cualquier restricción sobre la misma;

Respecto de la Disponibilidad de los Fondos Propios Admisibles Grupo Mexicano de Seguros, S.A. de C.V. no presenta restricción alguna al 31 de diciembre del 2016.

b) Del requerimiento de capital de solvencia.

1) Información cuantitativa sobre los resultados del RCS. La descripción debe indicar si la Institución está utilizando la fórmula general o un modelo interno completo o parcial, así como los parámetros específicos que esté empleando, y

Actualmente la institución utiliza la formula general para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia conforme a la metodología e insumos definidos dentro de la CUSF en el capítulo 6.2. Resultados al cierre del 31 de diciembre del 2016. RCS por componente

Importe

I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS 550,111,255.36

II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable RCPML 0.00

III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones RCTyFP 0.00

IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF 0.00

V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC 24,132,491.39

VI Por Riesgo Operativo RCOP 136,509,986.66

Total RCS

710,753,733.40


2) Las razones de los cambios significativos en el nivel del RCS desde la última fecha de RSCF, señalando al menos, el impacto de nuevos negocios, la liberación de capital de negocios existentes y el impacto de los parámetros de la Institución utilizados en el cálculo del RCS;

Hasta el cierre del 31 de diciembre del 2016 no se han presentado cambios significativos que puedan representar impactos críticos dentro de los parámetros utilizados para el cálculo del RCS.

c) De las diferencias entre la fórmula general y los modelos internos utilizados.

No se cuenta con Modelo Interno desarrollado y aprobado por la CNSF para el cálculo del RCS.

d) De la insuficiencia de los Fondos Propios Admisibles para cubrir el RCS.

1) Monto máximo de la insuficiencia durante el período del reporte; No presenta insuficiencia

2) Monto de la insuficiencia a la fecha del reporte; No presenta insuficiencia

3) Período en que se mantuvo la insuficiencia; No presenta insuficiencia

4) Si la Institución mantiene la insuficiencia a la fecha del RSCF, deberá señalar la fecha de inicio del incumplimiento, y No presenta insuficiencia

5) Medidas consideradas dentro del plan de regularización previsto para subsanar la insuficiencia, señalando los efectos esperados de dichas medidas, así como las medidas contempladas para evitar futuros incumplimientos, y No presenta insuficiencia

e) Otra información. Con independencia de la información a que se refiere esta fracción, las Instituciones podrán poner a disposición del público en general cualquier otra información respecto de la gestión del capital cuya relevancia lo amerite;

Hasta el cierre del 31 de diciembre de 2016 no se cuenta con información relevante que amerite informar sobre los impactos o resultados obtenidos.

VII. Modelo Interno. No se cuenta con Modelo Interno desarrollado y aprobado por la CNSF para el cálculo del RCS.

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Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016 · Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera 2016 Este informe ha sido preparado como parte del Marco de la Información