Rapport d'activité 2015 de la BPI

8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI

1/35

!"#$% $&'"("')+,-.

/- 0123+,-4


2/35

("5)6 !"#$% $&'"("') +,-.


3/35

%789:13 5;8?>;2 @ABA21:!C7


4/35

Financement del’innovation

+71 %Résultat Net(hors exceptionnel)

+176 %Entreprisesfinancées

+24 %

Encours Bancaire(fin d’année)

+76 %

5

!C7D :1 E1B=;> >B

8297331B8>

Investissement en fondspropres+74 %

Créditsd’investissement

+31%

Chiffres clés: variations 2012 / 2015


5/35

!C7 $8?7F7?A +,-.

G121B?7> H I7B1B8>0>B? H &9;2? ?>20>

"B?>2B1?79B1:

"BB9F1?79B

I9BJ3 C29C2>3 J72>8?3

I9BJ3 J> 0>B?


6/35


7/35

3,7 3,8 4,1

1,2 1,72,0

MLT Classique Prêt deDéveloppement

&2AJ7?3

JK7BF>3?733>0>B?

Croissance 2013-2015 desfinancements moyen etlong terme: +24%

Montant moyen des crédits

classiques : 1,4 M!.

Cofinancement(en Md!)

4,9

+11 %

2013

RÉSULTATS 2015 :

+12 %

5,5

6,1

+3 %

+42 %

+8 %

+18 %

2014 2015

Règle du 1 pour 1

Effet levier!

2


8/35

3,2 3,6 3,7

0,8

2,4

3,6

&2AJ7? 89;2? ?>20> L

39;?7>B J> :1 ?2A392>27> J>3 MNOPréfinancement du CICE(encours en Md!)

Mobilisation de créances(encours en Md!)

*nombre d’entreprises, une entreprisepouvant bénéficier de plusieurs

opérations

2014 2015

+3 %

2014 2015

+50 %

17 454*

16 322*

2015 vs 2014 :

+1,3 Md!d’encours

(CICE et Court terme)

en soutien detrésorerie

+200 %11 665*

+13 %

20132013


9/35

Transfert de la Direction desGaranties Publiques de Coface à

Bpifrance

!C7D :1 E1B=;> J>

:K7B?>2B1?79B1:

Création d’une directiontransverse d’accompagnement et

de financement

10

Accélérer l’internationalisation :

Financement - Garantie - Accompagnement

Mise en place d’une équipe deplus de 100 experts

internationaux

Une offre complète de financements et de garanties

Déploiement d’une offred’accompagnement et de missions

export

!"#$%&$"#'(" $" *+,'#+-.+%+"#'$ /$ ,%(0$# 1

-2!"#$%"+#'("+- 3&+"*$ 4 56,(%#

7%8# /$ 9%('::+"*$

!"#$%"+#'("+- .+%+"#'$ +;6


10/35

111

404

487

"B?>2B1?79B1: L 0>B? J>

:K>PC92?Prêts Croissance International(en M!)

2014 2015

RÉSULTATS 2015 :Prêts Croissance International:hausse de 339 % entre 2013 et

2015

En cofinancement systématique,le Prêt croissance international apermis l’octroi total d’1 Md!pourfaciliter le développement

international des entreprises

+21 %

672* 694*


opérations

+264 %

671*

2013


11/35

114

127

169

747

1091

1307

"BB9F1?79BFinancement de l’innovation(en M!)

+46 %

2014 2015


opérations

4 600* 5 357*

41** 54**

Capital innovation direct(en M!)

**Nombre d’entreprises

3 594*

+20 %

20131,5 Md!de soutien directà l’innovation en 2015

+71 % 2015 vs 2013

+75 %+33 %

+11 %

39**

+48 %

2014 20152013


12/35

-/D/ NJ3Q J> 82AJ7?3 >? JK17J>309E7:73A3 C9;2 :>3>B?2>C273>3

RD- NJ3Q &90>B? STU VW+ NJ3Q M2X?3 J> JAF>:9CC>0>B? ST-UVW

.DY NJ3Q M2X?3 89;2? ?>20>-D/ NJQ I7B1B8>0>B? J> :K7BB9F1?79B ST+, VW


13/35

434569

777

74

101

132

114

127

169

Mid & Large Cap Investissement dans les PME Capital Innovation

I9BJ3 C29C2>3L

7BF>3?733>0>B?3 J72>8?3

797

+28 %RÉSULTATS 2015 :

182 entreprises en 2015 vs 176en 2014 et 154 en 2013

Investissement direct 2015 vs2013 : +73%

Investissements dans plusieursfleurons nationaux: Ingenico,Verallia, Parrot, etc.

Investissements Directs(M!)

622

1078+35 %

2014 20152013

+31 %

+36 %

+11 %

+36 %

+31 %

+33 %


14/35

I9BJ3 J>


15/35

5

En 2015, 40 M!souscrits,153 M!engagés pour

1 000 nouveaux emploisindustriels directs

Investissements de

10 M!à 140 M!

I9BJ3 ZM" H Z987A?A3 J> M29[>?3 "BJ;3?27>:3L;B 9;?7: ;B7=;> JAJ7A 1; 0>B? J> B9;F>::>318?7F7?A 7BJ;3?27>::>3

Investir aux côtés d’entreprises dans des projets créateurs

d’emplois et précurseurs de l’industrie de demain

G;$-=;$: $6$H,-$: I JKL 9L!M B>"$%D'$:

%$"(;&$-+


16/35

-DU NJQ J> 309E7:73A3 C9;2:K7BF>3?733>0>B?1; 81C7?1:J>3 >B?2>C273>3

-4Y NQ &1C7?1: "BB9F1?79B J72>8? ST// VW-/+ NQ "BF>3?733>0>B? J72>8? MNO ST/- VW\\\ NQ "BF>3?733>0>B? J72>8? N7J ] #12@> &1C ST/4 VW

4U. NQ "BF>3?733>0>B? J1B3 :>3 B172>3 ST\ VW


17/35

$; ?9?1:D

NJ3Q7B[>8?A3 J1B3 :KA89B907>>B +,-.


18/35

Un triptyque

gagnant

RH - SI -Marketing

E-pitchDiagnostics 360

14

!C7D :1 E1B=;> J> :K18890C1@B>0>B?

$;HJ>:^ J; 0>B?D E273>2 :1 39:7?;J> J> :K>B?2>C2>B>;2

Formation Conseil Mise en relations

Hub Startups

Une offre de services élargie, ouverte à tous les clients pour des missionsponctuelles ou dans le cadre des accélérateurs Bpifrance

Aide àl’acquisition

Usine4.0

DiagnosticBig Data

Networking

Design

International

MentoratRSE - ESG Diagnostic opérationnel

BigDATAVentes


19/35

!C7D :1 E1B=;> J> :K18890C1@B>0>B?

Clients et participations Bpifrance• Accompagnement ponctuel au cas-par-cas (conseil, international…) par les chargés d’affaires

• Accès à l’offre online15 000

Bpifrance Excellence• Accompagnement structuré autour d’un réseau social d’entrepreneurs• Evénements de networking et services premium (newsletter, lounge…)

3 000

En partenariat avecBusiness France• Prospection commune• Proposition de plan

d’actions

• Missions Export

1 200

_B> 90>B? 3?2;8?;2A>

Initiative Conseil•70 consultants externes habilités par Bpifrance pour des missions ponctuelles•Lean, croissance externe, Rh, transformation digitale, diagnostics 360°

Accélérateurs• Sélection selon le potentiel de développement

• Accompagnement sur-mesure intensif sur 18 à 24 mois

AccélérateurPME

AccélérateurStart-ups

AccélérateurETI

120 35

400

40

Objectifannuel


20/35

`A3;:?1?3 1BB;>:3+,-.

OB89;23

`>F>B;3&9a? J; 273=;> J>3 18?7F7?A3 J> 82AJ7?

ZbB?cd3>

Z9:F1E7:7?A

!7:1B

&90C?> J> 2A3;:?1?


21/35

$2B1;J &1;J9;P 572>8?>;2 @ABA21: 1J[97B?SCe:>3 I7B1B8>3 >? `73=;>3W


22/35

OB@1@>0>B?3 0A?7>23

M29@2>3379B J> UVEncours de crédits, portefeuille d’investissementset engagements de garantie1 (en Md!)

Principaux éléments constitutifsdu PNB :

11,9 11,4

25,9 30,6

13,513,2

1,41,6

Déc. 2014 Déc. 2015

56,852,7

Financementet Innovation

Investissementdirect

Fonds de fonds

Garantie(hors bilan)

+ 8%

• Investissement :• Variations annuelles de juste-valeur

des fonds souscrits par Bpifrance• Résultats de cessions

(plus-ou-moins values)

• Dividendes et intérêts

• Dotations aux provisionssur les titres disponibles à la vente

• Financement : marge nette d’intérêt• Garantie : commissions d’engagementet de garantie

1. Encours de crédits et portefeuille d’investissements au bilan, engagements de garantie en hors bilan

+18%


23/35

63 107325

428

342456

(304) (260)

91

93459

522

2014 2015

`>F>B;3

Produit net bancaire(en M!)

_B M29J;7? B>? E1B8172> >B c1;33> J> /\V

Dépréciations titres AFS3

Plus-ou-moins values de cessions

Revenus des portefeuilles et autres1

Garantie

1. Essentiellement, dividendes, intérêts et commissions de gestion / 2. Variation de la différence d’estimation des JVR (Juste valeur par résultat)3. Les dépréciations des titres AFS (actifs disponibles à la vente ) à revenu variable (actions) sont comptabilisées en PNB. Les pertes de valeur des titresAFS à revenu fixe (obligations convertibles) sont comptabilisées en coût du risqueNote : la différence en le PNB total consolidé au niveau groupe et la somme des PNB des pôles opérationnels s’explique par des opérations « groupe »

1331

973+ 37%

Financement et Innovation

Variations de JV des fonds détenus par Bpifrance2


24/35

&9a? J; 273=;> J>3 18?7F7?A3 J> 82AJ7?

&9a? J; 273=;> 01f?273A

Entrées en contentieux etcoût du risque (en M!)

Créances douteuses/encours ettaux de couverture

5,4% 5,2% 3,9%

78,2%71,3%

92,5%

Déc. 2013 Déc. 2014 Déc. 2015

Créances douteuses/encours Taux de couverture**

223242

285

46 26 36

0,20%

0,10%

0,13%

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0

50

100

150

200

250

300

2013 2014 2015

Entrées en contentieux

Coût du risque (provisions individuelles)

Coût du risque*/encours

Notes :- Entrées en contentieux hors PCE (Prêt à la Création d’Entreprise)- Données brutes fin de période- La notion de créance douteuse est équivalente à celle deNon-Performing Exposure (NPE) de l’EBA (European Banking Authority)

* Provisions individuelles** Créances douteuses/provisions (provisions individuelles,y compris fonds de garantie affectés et provisions collectives)


25/35

1. Impacts d’Orange dans le compte de résultat2014 :> Comptabilisation en PNB (dividende) : 61 M!> Comptabilisation en Q/P du RN des entreprises MEE et en Gains ou pertes nets sur autres actifs : 894 M!- Impact de la déconsolidation et autres retraitements : 661 M!- Résultat de mise en équivalence : 93 M!- Plus-value de cession : 139 M!

&90C?> J> 2A3;:?1?

En M! 2014 2015

Produit net bancaire1 973 1331

Charges d'exploitation (hors taxes) (418) (434)Coût du risque (avant dotation à la provision collective) (25) (36)

Coût du risque investissement (obligations convertibles) (42) (9)

Dotation à la provision collective (32) (36)

Taxes (68) (70)Résultat d'exploitation 388 746

Sociétés mises en équivalence (hors Orange) 164 111

Contribution Orange1 894 -

Impôts (170) (181)

Résultat net 1276 676

Résultat net (hors exceptionnel2) 614 676

!C7 89B39:7JA

2015 :> Comptabilisation en PNB : 377 M!- Dividende : 174 M!

- Plus-value de cession : 203 M!

2. Pro-forma de la plus-value de transfert des titres Orange en 2014


26/35

!7:1B

!C7 89B39:7JA

Actif (en Md!) Passif (en Md!)

20,8 20,8

24,028,2

14,914,8

Déc. 2014 Déc. 2015

63,859,7

Financement

Investissement

Autres1

`>0>B?+,-.

• O073379B3 9E:7@1?172>3 LRDU NJ3Q

• g+,, 7BF>3?733>;23 J1B3+Y C1b3

22,4 22,6

3,0 4,18,0 6,6

26,3 30,5

Déc. 2014 Déc. 2015

59,763,8

Capitaux propres

Ressources CT-MT-LT

Fonds dédiés

Garantie et Innovation

Autres2

1. Notamment, portefeuille de titres mis en pension, trésorerie, capital non libéré / 2. Notamment, provisions


27/35

Z9:F1E7:7?A

53,0 55,2

30,4 33,0

Déc. 2014 Déc. 2015

Groupe Bpifrance Financement

Note : cadre réglementaire Bâle 3/CRD IV ; ratios phasés

Fonds propres CET1(en Md!)

Ratio Common

Equity Tier 1 (CET1)

31,4% 32,5%

9,1% 9,6%

Déc. 2014 Déc. 2015

Groupe

Bpifrance Financement

16,6 17,9

2,8 3,2

Déc. 2014 Déc. 2015

Groupe Bpifrance Financement

Risques pondérés(en Md!)


28/35

ZbB?cd3>

Activité, rentabilité et efficacité opérationnelle 2014 2015

Bpifrance

RoE 6,5% 3,4%

Encours1 (financement et innovation) 25,9 Md ! 30,6 Md!

Portefeuille d’investissement1,2 14,9 Md ! 14,8 Md!

PôleFinancement Coefficient d’exploitation3

60,2% 57,8%

RoE des activités de crédit 6,7% 6,7%

PôleInvestissement

Charges d’exploitation / valeur brute

portefeuille4 0,91% 0,89%

Objectif de TRI souscripteur à compterfin 2013 sur les fonds propres investispar Bpifrance en capital investissement :5,5% - 6,5%

1. Fin d’année / 2. Bilan IFRS / 3. Charges d’exploitation/PNB4. Valeur brute de l’ensemble du portefeuille géré, y compris pour compte de tiers


29/35

h;>3?79B3`AC9B3>3


30/35


31/35

ZC>1i>23":3 B9;3 9B? JA[^ J7? 9;7 j

Michel-Édouard LeclercE.Leclerc

Xavier NielFree

Isabelle KocherEngie

Patrick PouyannéTotal

Carlos TavaresPSA Peugeot Citroën

Sophie BellonSodexo

Sébastien BazinAccorHotels

Alexandre BompardFnac

Nicolas ThéryCrédit Mutuel - CIC

Mark HutchinsonGeneral Electric

Frédéric MazzellaBlablacar

Stéphane PallezFrançaise des Jeux

Anne AsensioDassault Systèmes

Paul HermelinCapgemini

Jean-Charles DecauxJCDecaux

Chris KirubiCentum InvestmentCompany Limited

Jacques-AntoineGranjonvente-privee.com

Véronique MoraliFimalac

AliceTourbierLes Sourcesde Caudalie

À suivre


32/35


33/35

("5)6


34/35

'A097@B1@> l>1BH`>BA!>2B1;J>1;

ZC92?7C2>B>;2


35/35

Documents

Rapport d'activité 2015 de la BPI