Raport półroczny FIZ-P-E - Fundusze inwestycyjne …...2015/08/31 · Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30 oraz poprzedni

FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015INVESTOR FIZ

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport półroczny FIZ-P-E

za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2015-08-31

INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR FIZ INVESTORS TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1

(ulica) ( numer)

(22) 378 91 00 (22) 378 91 01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070002766 140242602 www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczona odpowiedzialnoscia spółka komandytowa 2015-08-24

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

Półroczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające

Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa

Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe

Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

Oświadczenie o poprawnośc i półrocznego sprawozdania finansowego

Oświadczenie depozytariusza

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Informacje o funduszu

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: Fundusz sekurytyzacyjny:

Fundusz podstawowy: Fundusz portfelowy:

Fundusz powiązany: Fundusz aktywów niepubl icznych:

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusze powiązane:

Komisja Nadzoru Finansowego

1


§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego


2


Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W załączeniu przekazujemy Wprowadzenie do sprawozdania finansowego.

Plik Opis

InvFIZ_Wprowadzenie_1H2015.pdf

PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

W załączeniu przekazujemy pismo Prezesa Zarządu Investors TFI S.A.


3


Plik Opis

InvFIZ_Pismo_Prezesa_1H2015.pdf

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

W załączeniu przekazujemy sprawozdanie Zarządu Investors TFI S.A. z działalności Funduszu.

Plik Opis

InvFIZ_Spr_z_działalnośc i_1H2015.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze

2014 rok 2015 roku

I. Przychody z lokat 737 2 901

II. Koszty funduszu netto 767 1 860

III. Przychody z lokat netto -30 1 041

IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -1 084 -38 918


4


V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -406 28 954

VI. Wynik z operac ji -1 520 -8 923

VII. Zobowiązania 881 1 804

VIII. Aktywa 55 924 62 650

IX. Aktywa netto 55 043 60 846

X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 57 978 62 388

XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 949,38 975,28

XII. Wynik z operac ji na certyfikat inwestycyjny -26,21 -143,04

ZESTAWIENIE LOKAT

SKŁADNIKI LOKAT

1 półrocze 2014 rok

2015 roku

Wartość

według ceny nabycia w tys.

Wartość

według

wyceny na

dzień

bilansowy w tys.

Procentowy udział w

aktywach

ogółem

Wartość

według ceny nabycia w tys.

Wartość

w edług

w yceny na

dzień

bilansowy w tys.

Procentowy udział w

aktywach

ogółem

1. Akcje 31 691 1 987 3,55 35 372 5 980 9,54

2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 346 389 0,62

6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00

7. Dłużne papiery w artościow e 27 093 27 580 49,32 34 428 34 679 55,35

8. Instrumenty pochodne 0 -119 -0,21 0 -445 -0,71

9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością

0 0 0,00 0 0 0,00

10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00

11. Certyf ikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą

11 936 11 620 20,78 2 634 2 810 4,49

13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

TABELE UZUPEŁNIAJĄCE

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku LiczbaKraj siedziby emitenta

Wartość według ceny nabyc ia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

1. HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD (BMG4284Y1497)

Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ OTC 11 940 000 Hongkong SAR 6 639 0

2. TAMEX OBIEKTY SPORTOWE S.A. (PLTAMEX00015)

Aktywny rynek - alternatywny system obrotuNEWCONNECT ASO

6 408 579 Polska 25 052 1 987

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupuWarunki oprocentowania

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

1. O terminie w ykupu do 1 roku:


5


Procentowy udział w aktywach ogółem

0,00

3,55

Rodzaj listu Podstawa emisjiWartość nominalna

LiczbaWartość według ceny nabyc ia w tys.



Wartość nominalna




19 300 18 974 19 393 34,68


6


a) Obligacje

- DS1015 (PL0000103602) Aktywny rynek - rynek regulowanyTREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA Polska 2015-10-24 6,2500 (STALY)

- OK0116 (PL0000107587) Aktywny rynek - rynek regulowanyTREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA Polska 2016-01-25 0,0000 (ZERO)

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

2. O terminie w ykupu powyżej 1 roku:

a) Obligacje

- MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA MMP004100520 (PLMLMDP00064)

Aktywny rynek - alternatywny system obrotu

CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT

MULTIMEDIA POLSKA S.A.

Polska 2020-05-104,9100 (ZMIENNY)

- WORK SERVICE S.A. SERIA Q (PLWRKSR00050)


CATALYST - RYNEK ALTERNATYWNY GPW

WORK SERVICE S.A.

Polska 2016-10-046,4000 (ZMIENNY)

- OK0716 (PL0000107926) Aktywny rynek - rynek regulowanyTREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA Polska 2016-07-25 0,0000 (ZERO)

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynkuEmitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

1. Kontrakt Futures indeks gieldowy MWIG40 BMU5 2015.09.18 (PL0GF0008045) (Długa)

Aktywny rynek - rynek regulowany

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

PolskaInstrument: MWIG40 INDEX

2. Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSU5 2015.09.18 (PL0GF0007278) (Długa)


GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

PolskaInstrument: WIG20 INDEX

II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2015-07-27 (Krótka)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyING BANK ŚLĄSKI S.A.

Polska Waluta: EUR

2. Kontrakt CFD akcje LPP S.A. LPP S.A. CFD 2020.09.18 (Krótka)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyING BANK N.V. LONDON BRANCH

Wielka BrytaniaInstrument: LPP S.A.

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2015-07-27 (Krótka)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyING BANK ŚLĄSKI S.A.

Polska Waluta: USD

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszu


I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0

II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

1. ISHARES DOW JONES US REAL ESTATE INDEX FUND ETF (US4642877397)

Aktywny rynek - alternatywny system obrotuNYSE ARCA

ISHARES DOW JONES US REAL ESTATE INDEX FUND

Stany Zjednoczone

1 817


7


19 300 18 974 19 393 34,68

1 000,00 4 000 4 332 4 228 7,56

1 000,00 15 300 14 642 15 165 27,12

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

4 041 8 119 8 187 14,64

4 041 8 119 8 187 14,64

100 000,00 41 4 188 4 165 7,45

1 000,00 1 500 1 500 1 567 2,80

1 000,00 2 500 2 431 2 455 4,39

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00




160 0 0 0,00

80 0 0 0,00

80 0 0 0,00

3 750 150 0 -119 -0,21

2 250 000 0 -54 -0,10

150 0 0 0,00

1 500 000 0 -65 -0,11



0 0,00

0 0,00




570 488 0,87


8


2. SPDR S&P 500 TRUST ETF ETF (US78462F1030)


FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY (ADF)

SPDR S&P 500 TRUST ETF

Stany Zjednoczone

1 430

3. ISHARES BARCLAYS 20+ YEAR TREASURY ETF ETF (US4642874329)

Aktywny rynek - alternatywny system obrotuNYSE ARCA

ISHARES BARCLAYS 20+ YEAR TREASURY ETF

Stany Zjednoczone

1 137

4. MARKET VECTORS VIETNAM ETF ETF (US57060U7616)



MARKET VECTORS VIETNAM ETF

Stany Zjednoczone

4 000

5. ISHARES FTSE CHINA 25 INDEX FUND ETF (US4642871846)



ISHARES FTSE CHINA 25 INDEX FUND

Stany Zjednoczone

1 000

6. ISHARES DAX ETF (DE0005933931) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRAISHARES DAX

Niemcy 2 500

7. ISHARES EURO STOXX 50 ETF (DE0005933956)

Aktywny rynek - rynek regulowany XETRAISHARES EURO STOXX 50

Niemcy 6 500

8. ISHARES STOXX EUROPE 600 ETF (DE0002635307)

Aktywny rynek - rynek regulowany XETRAISHARES STOXX EUROPE 600

Niemcy 6 500

9. LYXOR UCITS ETF CAC 40 ETF (FR0007052782)


NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS

LYXOR UCITS ETF CAC 40

Franc ja 5 000

10. VANGUARD FTSE EMERGING MARKETS ETF ETF (US9220428588)



VANGUARD FTSE EMERGING MARKETS ETF

Stany Zjednoczone

3 000

11. DB X-TRACKERS ETF (LU0322252924) Aktywny rynek - rynek regulowanyLONDON STOCK EXCHANGE

DB X-TRACKERS

Luksemburg 3 019

12. ISHARES EURO STOXX BANKS 30-15 UCITS ETF ETF (DE0006289309)

Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA

ISHARES EURO STOXX BANKS 30-15 UCITS ETF

Niemcy 16 000

13. DB X-TRACKERS EMERG MARKET UCITS ETF 1C ETF (LU0292107645)

Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA

DB X-TRACKERS EMERG MARKET UCITS ETF 1C

Luksemburg 3 500

14. ISHARES MSCI INDIA ETF ETF (US46429B5984)



ISHARES MSCI INDIA ETF

Stany Zjednoczone

1 500

15. LYXOR UCITS ETF FTSE MIB ETF (FR0010010827)


BORSA ITALIANA S.P.A. ELECTRONIC SHARE MARKET

LYXOR UCITS ETF FTSE MIB

Franc ja 8 000

16. LYXOR ETF MSCI INDIA ETF (FR0010361683)



LYXOR ETF MSCI INDIA

Franc ja 2 000

17. LYXOR ETF IBEX 35 ETF (FR0010251744) Aktywny rynek - rynek regulowany

MERCADO CONTINUO ESPANOL - CONTINUOUS MARKET

LYXOR ETF IBEX 35

Franc ja 2 300

18. LYXOR UCITS ETF CHINA ENTERPRISE (HSCEI) ETF (FR0010204081)



LYXOR UCITS ETF CHINA ENTERPRISE (HSCEI)

Franc ja 600

19. ISHARES MSCI CHINA ETF ETF (US46429B6719)



ISHARES MSCI CHINA ETF

Stany Zjednoczone

1 000


9


1 134 1 108 1,98

570 503 0,90

236 281 0,50

172 173 0,31

1 080 1 016 1,82

986 956 1,71

1 070 1 050 1,88

1 034 1 023 1,83

488 462 0,83

260 297 0,53

1 028 1 033 1,85

537 505 0,90

183 171 0,30

762 766 1,37

133 124 0,22

1 068 1 050 1,88

401 403 0,72

224 211 0,38


10


WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalnośc i

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.



WEKSLE Wystawca Data płatnościWartość według ceny nabyc ia w tys.



DEPOZYTY Nazwa bankuKraj siedziby banku

WalutaWarunki oprocentowania

Wartość według ceny nabyc ia w danej walucie


I. W w alutach państw należących do OECD 0

II. W w alutach państw nienależących do OECD 0

WALUTY PaństwoWartość według ceny nabyc ia w tys.

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie



I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00

II. W w alutach państw nienależących do OECD

0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku

Data nabyc iaNumer księgi wieczystej

Kraj położenia Adres Powierzchnia

I. Prawa w łasności nieruchomości:

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty

4. Inne

II. Prawa w spółwłasności nieruchomości:

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty

4. Inne

III. Użytkow anie w ieczyste:

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty

4. Inne

TABELE DODATKOWE

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

RodzajŁączna liczba




1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligac je 21 800,00 21 405 21 848 39,07


11



Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie



0 0,00

0 0,00

Obciążenia Służebnośc iWartość według ceny nabyc ia w tys.



0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00


12


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent Termin wykupuWarunki oprocentowania

Wartość nominalna



SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY



1. DS1015 (PL0000103602) 4 228 7,56

2. MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA MMP004100520 (PLMLMDP00064)

0 0,00

3. OK0116 (PL0000107587) 15 165 27,12

4. OK0716 (PL0000107926) 2 455 4,39

5. Kontrakt CFD akcje LPP S.A. LPP S.A. CFD 2020.09.18 ()

0 0,00

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2015-07-27 ()

-54 -0,10

7. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2015-07-27 ()

-65 -0,11

BILANS 1 półrocze

2014 rok

2015 roku

I. Aktywa 55 924 62 650

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 689 18 504

2. Należności 48 288

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 41 187 43 858

- dłużne papiery wartośc iowe 27 580 34 679

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0

- dłużne papiery wartośc iowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 0 0

II. Zobowiązania 881 1 804

III. Aktyw a netto (I-II) 55 043 60 846

IV. Kapitał funduszu 176 223 180 506

1. Kapitał wpłacony 793 007 793 007

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -616 784 -612 501

V. Dochody zatrzymane -91 539 -90 425

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -92 527 -92 497

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 988 2 072

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia

-29 641 -29 235

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)

55 043 60 846

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 57 978 62 388

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 949,38 975,28

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 57 978

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 949,38

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

PLINVST00010

57 978

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:


13




14


PLINVST00010

949,38

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30

I. Przychody z lokat 737 2 901 643

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 64 77 22

2. Przychody odsetkowe 334 951 403

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 339 1 659 218

5. Pozostałe 0 214 0

II. Koszty funduszu 767 1 874 1 067

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 584 1 411 748

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 61 110 58

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 25 49 25

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 3 1

6. Usługi w zakresie rachunkowości 84 145 92

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

8. Usługi prawne 1 78 78

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

10. Koszty odsetkowe 0 0 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0

13. Pozostałe 11 78 65

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 14 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 767 1 860 1 067

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -30 1 041 -424

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -1 490 -9 964 -3 587

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -1 084 -38 918 -30 871

- z tytułu różnic kursowych 256 -7 -295 2. Wzrost (spadek) niezreal izowanego zysku (straty) z wyceny

lokat, w tym: -406 28 954 27 284

- z tytułu różnic kursowych 545 1 879 458

VII. Wynik z operacji -1 520 -8 923 -4 011

Wynik z operac ji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -26,21 -143,04 -59,80

Rozwodniony wynik z operacj i przypadający na certyfikat inwestycyjny

-26,21 -143,04 -59,80

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 60 846 77 601

2. Wynik z operac ji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -1 520 -8 923

a) przychody z lokat netto -30 1 041

b) zreal izowany zysk (strata) ze zbyc ia lokat -1 084 -38 918

c ) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -406 28 954

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operac ji -1 520 -8 923

4. Dystrybuc ja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c ) z przychodów ze zbyc ia lokat 0 0


15


5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -4 283 -7 832 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu

wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -4 283 -7 832

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -5 803 -16 755

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 55 043 60 846

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 58 895 70 595

a) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

b) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 4 410 7 650

c ) saldo zmian -4 410 -7 650

d) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910 343 910

e) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 285 932 281 522

f) saldo zmian 57 978 62 388

9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 57 978 0

10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 975,28 1 107,98

11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 949,38 975,28

12. procentowa zmiana wartośc i aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -5,36 -11,98

13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 949,38 975,28

- data wyceny 2015-06-30 2014-12-31

14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 982,84 1 170,52

- data wyceny 2015-01-31 2014-02-28

15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 949,38 975,28

- data wyceny 2015-06-30 2014-12-31

16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 949,38 975,28

I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej w artości aktywów netto, w tym: 2,63 2,65

1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00

2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,21 0,16

4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,09 0,07

5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,29 0,21

6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2015-01-01 od 2014-01-01 od 2014-01-01

do 2015-06-30 do 2014-12-31 do 2014-06-30

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 726 -1 809 -9 852

I. Wpływy 64 392 253 969 120 197

1. Z tytułu posiadanych lokat 600 2 489 485

2. Z tytułu zbyc ia składników lokat 46 521 251 228 119 674

3. Pozostałe 17 271 252 38

II. Wydatki 63 666 255 778 130 049

1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

2. Z tytułu nabyc ia składników lokat 62 879 253 836 128 947

3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 597 1 439 766

4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 59 114 60 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

25 50 26

7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 78 172 111

9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

10. Z tytułu usług prawnych 1 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 27 167 139

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -4 541 -7 617 -3 271

I. Wpływy 0 0 0


16


1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

2. Z tytułu zac iągniętych kredytów 0 0 0

3. Z tytułu zac iągniętych pożyczek 0 0 0

4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

5. Odsetki 0 0 0

6. Pozostałe 0 0 0

II. Wydatki 4 541 7 617 3 271

1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 541 7 617 3 271

2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

4. Z tytułu wyemitowanych obl igacj i 0 0 0

5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

7. Odsetki 0 0 0

8. Pozostałe 0 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

340 1 658 218

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -3 815 -9 426 -13 123

E. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego

18 504 27 930 27 930

F. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)

14 689 18 504 14 807

NOTY

NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W załączeniu przekazujemy Notę Nr 1 - Polityka rachunkowości.

Plik Opis

InvFIZ_Polityka_Rachunkowości_1H2015.pdf

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze


17


2015 roku

1. Z tytułu zbytych lokat 0

2. Z tytułu instrumentów pochodnych 21

3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

4. Z tytułu dywidendy 19

5. Z tytułu odsetek 1

6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0

8. Pozostałe 7

a) Rozl iczenia międzyokresowe czynne - opłaty roczne 7

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze

2015 roku

1. Z tytułu nabytych aktywów 0

2. Z tytułu transakc ji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

3. Z tytułu instrumentów pochodnych 124

4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 617

6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

8. Z tytułu wyemitowanych obl igacj i 0

9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

11. Z tytułu gwarancj i lub poręczeń 0

12. Z tytułu rezerw 140

13. Pozostałe zobowiązania 0

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w waluc ie sprawozdania finansowego w tys.

I. Banki: 14 689

1. ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 738 415

2. ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 21 88

3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 261 1 094

4. UBS LIMITED EUR 0 0

5. MORGAN EUR 0 0

6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 6 33

7. ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP 71 418

8. ING BANK ŚLĄSKI S.A. JPY 0 0

9. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 8 120 8 120

10. ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 2 099 2 099

11. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 0 0

12. ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 424 28

13. ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 73 102

14. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 24 33

15. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 602 2 268

16. ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD -92 -347

17. MORGAN USD 100 377

18. UBS LIMITED USD 0 0

19. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR -125 -39


18


II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.


II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 15 294

1. CAD 0 0

2. DKK 738 410

3. EUR 227 946

4. GBP 78 443

5. JPY 0 0

6. zł 9 464 9 464

7. RUB 324 21

8. TRY 69 96

9. USD 1 063 3 953

10. ZAR -123 -38

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH


III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

NOTA-5 RYZYKA

W załączeniu przekazujemy Notę Nr 5 - Ryzyka.

Plik Opis

InvFIZ_Nota5_1H2015.pdf


19



20


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozyc ji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarc ia pozyc jiWartość otwartej pozyc ji

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2015-07-27

Krótka Forward -54

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2015-07-27

Krótka Forward -65

3. Kontrakt Futures indeks gieldowy MWIG40 BMU5 2015.09.18 (PL0GF0008045)

Długa Futures 0

4. Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSU5 2015.09.18 (PL0GF0007278)

Długa Futures 0

5. Kontrakt CFD akcje LPP S.A. LPP S.A. CFD 2020.09.18

Krótka CFD 0

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU

Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

1. Transakc je, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

2. Transakc je, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własnośc i i ryzyk 0

II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

1. Transakc je, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własnośc i i ryzyk 0

2. Transakc je, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własnośc i i ryzyk 0

III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

0

IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

0

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)

Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty

tys. kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

tys. kwota w walucie

jednostka

II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia


Termin spłaty Zabezpieczeniatys.

kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE


21


Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będąca podstawą przyszłych płatnośc i

Termin zapadalności (wygasnięc ia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-2 250 000,00 2015-07-27 -2 250 000,00 2015-07-27 2015-07-27

-1 500 000,00 2015-07-27 -1 500 000,00 2015-07-27 2015-07-27

0,00 0,00 2015-09-18 2015-09-18

0,00 0,00 2015-09-18 2015-09-18

0,00 0,00

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW


Termin spłaty Zabezpieczenia

waluta


22


I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze

2015 roku

I. (Pozycja bilansu po przel iczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 14 689 III. 2) Należności w tys. zł 48 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 41 187 V. - dłużne papiery wartośc iowe w tys. zł 27 580 VI. II. Zobowiązania w tys. zł 881 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 10 219 B) 2) Należności w tys. zł 37 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 29 567 D) - dłużne papiery wartośc iowe w tys. zł 27 580 E) II. Zobowiązania w tys. zł 762 F) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tys. DKK 415

G) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. EUR 1 182

H) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. GBP 451

I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. JPY 0

J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. RUB 28

K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. TRY 135

L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. USD 2 298

M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyw tys. ZAR -39

N) 2) Należnościw tys. USD 11

O) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:w tys. EUR 8 223

P) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:w tys. HKD 0

Q) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:w tys. USD 3 397

R) II. Zobowiązaniaw tys. EUR 54

S) II. Zobowiązaniaw tys. USD 65

a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 738

b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 282

c ) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 77

d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0

e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. RUB 424

f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 97

g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 610

h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. ZAR -125

i) 2) Należności w tys. USD 3

j) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 1 961

k) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0

l) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 903

m) II. Zobowiązania w tys. EUR 13

n) II. Zobowiązania w tys. USD 17

n)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 14 689 n)2. 2) Należności w tys. zł 48 n)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 41 187 n)4. - dłużne papiery wartośc iowe w tys. zł 27 580 n)5. II. Zobowiązania w tys. zł 881Razem

w tys. zł 55 043

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokatDodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe


23

FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2015INVESTOR FIZSkładniki lokat

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

1. Akcje 0 618 -88 0

2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

3. Prawa do akcji 0 0 0 0

4. Prawa poboru 0 0 0 0

5. Kwity depozytowe 65 0 0 -55

6. Listy zastawne 0 0 0 0

7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0

9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnośc ią 0 0 0 0

10. Jednostki uczestnic twa 0 0 0 0

11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytuc je wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 279 0 0 -18

13. Wierzytelności 0 0 0 0

14. Weksle 0 0 0 0

15. Depozyty 0 0 0 0

16. Waluty 0 0 0 0

17. Nieruchomości 0 0 0 0

18. Statki morskie 0 0 0 0

19. Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

kurs w stosunku do zł

waluta

1. 0,00

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość zreal izowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -263 -732

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -822 326

3. Nieruchomości 0 0

4. Pozostałe 0 0

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZUWartość w okresie sprawozdawczymw tys.

I. Wypłacone przychody z lokat: 0

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

2. Przychody odsetkowe 0

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0

5. Pozostałe: 0

a) 0

II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKATWartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty

Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU


24



25


I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWOWartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

2. Opłaty dla depozytariusza 0

3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

5. Usługi w zakresie rachunkowości 0

6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

7. Usługi prawne 0

8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

10. Pozostałe: 0

II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWAWartość w okresie sprawozdawczymw tys.

1. Część stała wynagrodzenia 584

2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. (zbyty składnik lokat)

a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

INFORMACJA DODATKOWA

W załączeniu przekazujemy Informację dodatkową.

Plik Opis

InvFIZ_Inf_Dodatkowa_1H2015.pdf


26


OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W załączeniu przekazujemy Oświadczenie Zarządu Investors TFI S.A. o poprawności półrocznego sprawozdania

finansowego.

Plik Opis

InvFIZ_Ośw_Zarządu_1H2015.pdf

OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

W załączeniu przekazujemy Oświadczenie depozytariusza.


27


Plik Opis

InvFIZ_Ośw_Depozytariusza_1H2015.pdf

RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W załączeniu przekazujemy Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Plik Opis

InvFIZ_Raport_z_przeglądu_1H2015.pdf

PODPISY

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis

2015-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu

2015-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu

2015-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis


28


2015-08-31 Piotr Włudarczyk

Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych


29

Documents

Raport półroczny FIZ-P-E - Fundusze inwestycyjne …...2015/08/31 · Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-06-30 oraz poprzedni