Quelle retraite solidaire pour demain?

Tenir compte des perceptionset attentes des Français

André Masson – CNRS et PSE

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I - Solidarité, solidarités…‘chacun cotise selon ses moyens, prélève selon ses besoins’

� Solidarité: sens beaucoup plus large que le « non contributif »� Lien de dépendance / groupe de référence: dimension collective� Système perpétué d’attentes, d’obligations réciproques, de sanctions…

pour survie du groupe et intérêt bien compris de chacun: corporate� Lien social (solidité du tout) & intergénérationnel (perpétuation du tout)� Solidarité inclut en excluant (les non affiliés): périmètre clef� Quasi-contrat d’association (Bourgeois): pas de compte précis, mais

� ‘comme si la répartition toujours actuelle des avantages et charges résultait d’un contrat rétroactivement consenti entre des volontés libres et égales’

� Accepter de se réunir « nus » derrière le voile de l’ignorance rawlsien sans tenir compte de l’information qui vous est favorable (H/F: retraite)

� « anti-marché »: coopération contrainte vs compétition / concurrence� faire mieux que le marché: assurance sociale élargie (risque non assurable)

échanges différés entre générations� qualités et défauts inverses du marché (idéal): incitations (aléa moral)

inéquité horizontale

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Solidarité entre générations: cas des retraites

� société = "système de coopération dans le temps entre générations […] de façon que les avantages produits par les efforts de chacun soient équitablement acquis et répartis d'une génération à l'autre" (Rawls)

� Retraite: réciprocité indirecte ascendante, prospective� Choix du principe de juste retraite par contemporains = tel qu’ils doivent

vouloir que toutes les générations postérieures le suivent:� « faites pour vos aînés ce que vous aimeriez que vos cadets fassent

pour vous dans une situation comparable » [obligation initiale de donner]� Croyances appropriées (Hammond), confiance partagée: enquête CDC� État: garant de la coopération des générations futures � Mécanismes qui renforcent la confiance: volonté sociopolitique…

� Lier dépenses publiques retraite & éducation: décidées ensemble au niveau du budget, chemin de croissance équilibrée

� Mécanisme solidaire entre vieux riches & jeunes pauvres à éduquer:retraites élevées indexées sur indicateur réussite jeunes non qualifiés

� Prélever en cas de besoin sur retraites; 3e âge paie aussi pour le 4e…� Autre répartition des âges de la vie, statut des retraités, etc.

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II - Liberté, égalité… solidarité : 3 piliers

� Objectif: couvrir besoins fondamentaux & risques sociaux tout au long de la vie, surtout :� Jeunesse : entretien enfant, éducation, formation� Vieillesse : retraite, santé, dépendance

� 3 piliers producteurs de bien-être: hiérarchie & proportions?� Individus, agents libres sur les marchés: travail, épargne & assurance� Besoins couverts par l’État-providence et les collectivités locales:

politiques publiques & transferts sociaux: redistribution => égalité� Les familles et les corps intermédiaires − "solidarités civiles": renvoient

aux solidarités entre proches ou entre générations� Liberté (individuelle) va avec les marchés

� Égalité (des réalisations) va avec l’État (providence)

� Fraternité, devenue la Solidarité (Léon Bourgeois) va avec la famille & les solidarités civiles

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Trois (seulement) “philosophies” du socialEnjeu : hiérarchie / agencement des 3 piliers

� « Libre agent »: Liberté individuelle => fonds de pension CD + rente

� Privilégie les marchés, se méfie de l’État� Responsabilité individuelle: adulte = agent autonome sur les marchés;

s’étend aux « non-agents »: enfants, miséreux, générations futures

� « Égalité citoyenne »: Égalité => comptes notionnels (à solidarité séparée)

� Privilégie l’État, se méfie de la famille et des solidarités civiles� Chacun dans le pays (même pas encore né) = citoyen avec des droits

(& devoirs) élevés & égaux => redistribution publique� Lien direct citoyen-État: privilégié / tout autre lien (familial, personnel…)

� « Multi-solidarisme »: Fraternité / Solidarité => assurance sociale fond

� Privilégie la famille & les sociétés civiles, se méfie des marchés� Liens (sociaux & intergénérationnels plus proches & humains=

Chacun est dépendant des autres & en dette / société (dette de vie)� Identité = logique d’affiliation: « frère de » dans diverses « familles »

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Liberté, égalité… solidarité: arbitrage

� Tout modèle social national résulte d’un arbitrage entre liberté, égalité & solidarité qui tient compte du contexte du pays� Solidarité contre liberté (de choix individuelle)

� Coopération contrainte, obligations liées à l’appartenance au groupe

� Solidarité contre égalité� Périmètre des affiliés excluant les non membres� Risques négativement corrélés: ouvriers et cadres pour la retraite

� Libre agent: limites. Individu totalement…� rationnel & autonome: n’a pas besoin d’État-providence� moral & responsable: danger de ‘pléonexie’

� Égalité citoyenne: limites� La solidarité publique (nationale) entre individus isolés

ne suffit pas: elle coûte trop chère et s’avère inopérante

� Multi-solidaire: limites� Aléa moral, irresponsabilité� Cercles de solidarité multiples: cohérence?

danger clientélisme, corporatisme, effet de réseau…

Dilemme

de tout

modèle social :

trouver «point

moyen» entre

trois pensées

contradictoires

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III - Solidarité et retraite: débat françaisEP = État-providence

� Constat approximatif EP français: problème solvabilité globale� 60 ans ou plus, 20% de la population, reçoivent 20% transferts sociaux

(santé, retraite, dépendance, Δ dette)…� Soit autant que moins de 60 ans (éducation, chômage, alloc familiales…)� Quid quand 32% (en 2050) – alors que 6-7% en 1950

� Solidarité-retraite la meilleure ou pire des choses…enquête CDC� La meilleure = assurance sociale: lissage intertemporel des revenus;

droit à la quiétude, à l’insouciance; protège individu contre sa myopie & imprévoyance, et contre ‘privé’ – contrat incompréhensible (Kahneman)

� La pire = (jeunes) gens n’y croient plus: promesses intenables, illisibles ou injustes => incertitudes, peurs, angoisses, & choix irrationnels

� Partisans de la retraite par points (à cotisations définies)� Jugent système de retraite actuel plus proche du pire et pas amendable� À cotisations fixées, chacun va assurer par lui-même équilibre système

en choisissant dans un « menu » pension-âge retraite moins favorable

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‘Retraite par points modulable de 60 à 70 ans’

Doxa de nombreux intellectuels français

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Configurations (familiales) intergénérationnelles

� La plus représentative aujourd’hui au plan familial� à quatre générations dont deux actives � 2 générations retraitées moins courante & diminue: âge de retraite va

augmenter & différence d’âge entre générations augmente

� J : enfance, formation

� N : 1ère phase d’activité; enfants baby-boomers ; contraints par la liquidité ; outsiders (marché du travail)

� A : 2e phase d’activité; âge mûr; pouvoir économiqueépargne (retraite); insiders; Baby-boomers pour l’essentiel

� V : vieillesse, retraite & dépendance; parents baby-boomers

� Retraite, un problème de répartition dynamique

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Retarder âge retraite, hausser durée d’activité (1)

� Modèle OLG basique…� Coalitions possibles entre trois générations adultes� Électeur médian d’âge A

� N : pour un recul immédiat de l’âge de la retraite� pour eux il augmentera de toute façon!� Plus il y a de cotisants, moins la hausse de leurs cotisations sera forte

� V : aussi pour un recul immédiat� préserve viabilité du système de retraite…� & donc le niveau de leurs pensions

� A : pour le statut quo – « syndrome du portillon »� au besoin, hausse des cotisations (sur une période limitée pour eux!)

� => coalition de N et V contre baby-boomers A qui sont…� à la veille de la retraite avec des parents potentiellement à charge

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Retarder âge retraite, hausser durée d’activité (2)

� Pourquoi certains jeunes (âge N) rejettent réforme de 2010?� Est-ce vrai? Combien? => voir enquête CDC � « On est tous appelé à devenir vieux un jour » (économie politique) � Baby-boomers concernés par la réforme: sont les parents des jeunes � Idéologie du partage du travail: actifs âgés, qui diffèrent leur retraite,

prennent le boulot des plus jeunesEst-ce vrai? => voir enquête CDC

� Annonce d’autres mauvaises nouvelles: âge légal 62 ans puis 65 ans…; âge taux plein 65 à 70 ans, etc. =>Avenir bouché pour les jeunes, fin de l’âge d’or des retraites: problème de croyance ou de confiance dans un système qui s’érode?Est-ce vrai? => voir enquête CDC

� Coalition A et V: ‘droits acquis’ vs préserver conquête sociale?� syndicalistes d’âge mûr & retraités égoïstes, ou sauvegarder système?� Pour ou contre les générations d’après (âges N et J)? in enquête CDC?

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IV - La prise de risques financiers en 2007, 2009 et 2011

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Panel Pat€r : (1998, 2002) 2007, 2009, 2011 & 2012 (CDC)Comportements, préférences & anticipations de l’épargnant

ΔΔΔΔ comportements = ΔΔΔΔ préférences * ΔΔΔΔ ressources présentes * ΔΔΔΔ anticipations

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La distribution du score de risque entre 2007 et 2011

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La distribution du score de préférence temporelleentre 2007 et 2011

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Si anticipations de retraite ont baissé de 2007 à 2012(crise + réforme 2010): conjecture

� Épargnants et familles� Ne croient plus aux marchés financiers ou du travail (anticipations ↓)� Ne croient plus aux retraites et à l’État-providence (conjecture)� Filière scolaire ne paie plus, ascenseur social grippé (?)� Repli sur la famille, valeur refuge, et son patrimoine: tout ce qui reste…

� 2 « scores » de préférence Pat€r� altruisme familial (pour les enfants): motif de transmission

� sens de la famille: logement, réunion de famille, ‘compter sur’ en cas de besoin, projets familiaux… (hors théorie économique)

� Les deux scores augmentent mais de peu entre 2007 et 2011 (et pas davantage chez les jeunes)

� Conjecture peu vérifiée?

Dette-déficit => déclin? La France vit-elle au dessus de ses moyens?

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Conclusion: l’apport attendu de l’enquête CDC 2012

� Niveau d’attachement au système de retraite actuel� Confiance ou inquiétude sur son avenir (ce n’est pas la même chose)

� Ce niveau d’attachement ou de confiance varie-t-il selon l’âge?� Jeunes n’y croient plus ou beaucoup moins que leurs aînés?

� Aînés (retraités) se comportent-ils comme des ‘rentiers’ de EP?� Poussent-ils les actifs à cotiser plus ou à travailler plus longtemps?

� L’idéologie du partage du travail est-elle… partagée?� Si les seniors restent plus longtemps au travail, c’est d’autant de postes

en moins pour les jeunes?� Cette idéologie est-elle plus prégnante chez les jeunes?

� Quel niveau de connaissance du système de retraite?� Varie-t-il beaucoup selon l’âge?

L’enquête CDC répond-elle à ces interrogations?

Quelle retraite solidaire pour demain?

Tenir compte des perceptionset attentes des Français

André Masson – CNRS et PSE