Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline

7/29/2019 Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline

1/97

Chuyn thc tp tt nghip

Li m u

tin hnh bt k mt qua trnh sn xut kinhdoanh no, trc ht cc doanh nghip phi c mtyu t tin l vn kinh doanh.Trong nn kinh tth trng, vn l iu kin tin quyt, c nghaquyt nh ti cc bc tip theo ca qu trnh kinhdoanh.

Trc y, trong c ch qun l hnh chnh baocp, vn ca cc doanh nghip c Nh nc ti trhu nh ton b. V vy, vai tr khai thc, qun lv hiu qu s dng vn khng c t ra nh mtnhu cu cp bch, c tnh sng cn i vi cc doanhnghip. Vic qun l s dng vn kinh doanh cadoanh nghip ht sc th ng. C ch phn phi baocp ca Nh nc ch thu hp trn hai knh Ngn schv Ngn hng Nh nc. iu , mt mt th tiutnh ch ng sng to ca doanh nghip, mt khc,

to ra s cn i gi to v nhu cu vn ca nnkinh t.

Chuyn sang c ch th trng, vn l iu kin doanh nghip c th m bo hot ng sn xutkinh doanh, m mc ch ca sn xut kinh doanh lthu c li nhun v li nhun ti a. Do , vn t ra cho cc doanh nghip l phi qun l vnsao cho hot ng sn xut kinh doanh din ra bnhthng, thun li v phi s dng vn sao cho chiu qu ngy cng cao.

Vn lu ng l mt trong nhng b phn quantrng ca qu trnh sn xut kinh doanh, n l yut bt u v kt thc ca qu trnh hot ng. Vvy, vn lu ng khng th thiu trong bt k doanhnghip no. Hn na, vn lu ng l loi vn linhhot, n l dng mu lun vn ng tun hon nuisng doanh nghip.


2/97


Doanh nghip mun duy tr hot ng sn xut kinhdoanh v pht trin thch ng vi nn kinh t thtrng hin nay th mt trong nhng vic quan trngphi lm l nng cao hiu qu qun l s dng vn

ni chung v vn lu ng ni ring.Trn c s nhn thc c tm quan trng ca vn

lu ng vi qu trnh sn xut kinh doanh, cng vinhng l lun hc em quyt nh chn ti Gii php nng cao hiu qu qun l vn lu ng tiTng Cng ty hng khng Vit namVietnam Airlineslm ti cho chuyn thc tp tt nghip, qua tm hiu v vn qun l v s dng vn lung ca Tng Cng ty trong thc t.

Do c th kinh doanh vn ti hng khng l mtngnh vn ti hot ng trn mt th trng rngton th gii, s dng nhiu loi ng tin v ccgiao dch pht sinh vi khi l-ng ln nn vn l-ung ca Tng Cng ty hng khng Vit nam cng mangnhng nt ring bit m nu cng tc qun l v sdng tt khng nhng m bo cho hot ng sn xutkinh doanh din ra bnh thng m cn em li choTng Cng ty nhng ngun li thng qua cc hot ng

u t ti chnh ngn hn.

Ni dung ca chuyn thc tp tt nghip cchia thnh 3 phn ln bao gm:

- Chng 1: Cc vn l thuyt chung v vnlu ng trong doanh nghip. Chng ny nhmgii thiu nhng vn l thuyt lin quann vic qun l v s dng trong cc doanhnghip.

- Chng 2: Thc trng v qun l vn lu ngti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines. Ni dung ca chng ny chyu cp n tnh hnh s dng v qun lvn lu ng ca Tng Cng ty cng nhng mthn ch.

- Chng 3: Mt s gii php nhm nng cao hiuqu qun l vn lu ng ti Tng Cng ty

hng khng Vit nam. Chng ny a ra mc


3/97


tiu qun l, s dng vn lu ng ca TngCng ty hng khng Vit nam trong thi gianti, trn c s a ra mt s gii php,kin ngh nng hiu qu s dng vn lu ng

ca Tng Cng ty hng khng Vit nam.Trong qu trnh thc hin ti ny, do cn hn

ch nht nh v mt l thuyt cng nh thc t, nnkhng th trnh khi nhng sai st. Do vy, em mongc s gp chn thnh ca cc thy c gio v ccbn nhn thc ca em ngy cng hon thin hn.

Qua y, em xin gi li cm n chn thnh nhtti thy gio hng dn GS. TS Nguyn Hu Ti, anh

Trn Thanh Hin, Trng phng Ti chnh u t cngton th cc anh ch phng Ti chnh u t, Ban Tichnh K ton Tng Cng ty hng khng Vit nam nhit tnh ch bo gip em hon thnh ti ny.

Em xin chn thnh cmn.


4/97


Chng 1

Cc vn l thuyt chung v Vn lu ngtrong doanh nghip

I. Vn lu ng trong doanh nghip

1.Khi nim tin hnh sn xut kinh doanh, ngoi cc yu

t nh lao ng, t liu lao ng cn phi c itng lao ng. Trong cc doanh nghip, i tng

lao ng bao gm 2 b phn: Mt phn l nguyn nhinvt liu, ph tng ang d tr phc v qu

trnh sn xut, b phn khc l cc nguyn vt liuang c ch bin trn cc dy chuyn cng ngh nhsn phm d dang, bn thnh phm, hai b phn ny

biu hin di hnh thi vt cht gi l ti sn lungca doanh nghip.

Thng qua qu trnh sn xut, ton b t liu lao

ng chuyn ho thnh thnh phm. Sau khi kimtra cht lng, sn phm c nhp kho ch tiu th.Bn cnh , tin hnh sn xut v tiu th snphm, doanh nghip cn cn mt s tin mt trlng cng nhn v cc khon phi thu phi tr khc.Ton b sn phm ch tiu th v cc chi ph phc vcho tiu th c gi l ti sn lu thng.

Xt v vt cht, sn xut kinh doanh c

tin hnh lin tc, ngoi ti sn c nh doanhnghip cn cn phi c ti sn lu ng v ti snlu thng. Trong iu kin tn ti cc quan h hngha, tin t, khi mua sm cc ti sn y, s tintng ng chi tr mua sm ti sn lu ng v tisn lu thng gi l Vn lu ng.

Trong qu trnh sn xut kinh doanh, vn lu ngkhng ngng vn ng qua cc giai on ca chu k

sn xut: D tr sn xut, sn xut v lu thng.


5/97


Qu trnh ny c din ra thng xuyn lin tctheo chu k sn xut gi l qu trnh tun hon cavn lu ng. Qu trnh ny vn ng khng ngng qua3 giai on, trong tng giai on vn lu ng c

biu hin di cc hnh thc khc nhau:

Giai on th nht: Doanh nghip dng tin muanguyn vt liu ph tng cn thit cho sn xut.

giai on ny, vn lu ng chuyn t hnh thi tint sang hnh thi vt cht.

Giai on th hai: Doanh nghip a nguyn vtliu t d tr vo sn xut, ch bin. Qua qu trnh

sn xut, di tc ng ca con ngi thng qua tliu lao ng bin nguyn vt liu thnh nhngsn phm d dang, bn thnh phm. Biu hin ca vnl-u ng lc ny l bn thnh phm

Giai on th ba: Kt thc qu trnh ch bin,nguyn liu tr thnh sn phm, sau khi c kimnghim cht lng c nhp kho ng gi, tiu thv thu tin v. Nh vy giai on ny vn lu ng

t hnh thi vt cht (thnh phm) tr v hnh thitin t.

Nh vy, vn lu ng trong doanh nghip lunthay i hnh thi biu hin trong qu trnh tunhon lun chuyn v lun chuyn tng i nhanh sovi vn c nh.

2 Phn loi tin qun l s dng c hiu qu, doanh nghip

cn phi tin hnh phn loi vn lu ng. C rtnhiu tiu thc phn loi vn lu ng nh:

- Cn c vo cng dng ca vn lu ng trong qutrnh sn xut, ta chia vn lu ng thnh vnlu ng nm trong khu d tr sn xut, vnlu ng trong khu sn xut, vn lu ngtrong khu lu thng.


6/97


- Cn c vo hnh thi biu hin th c vn bngtin v vt t hng ha.

- Theo quan h s hu th c vn ch s hu v nphi tr.

Tu theo mc ch nghin cu m doanh nghip lachn tiu thc phn loi no. Nhn chung doanhnghip thng phn loi da vo chu k vn ng catin mt.

Chu k vn ng ca tin mt l khong thi giant khi doanh nghip thanh ton khon mua nguyn vtliu n khi thu c tin t vic bn hng ha cuicng. Chu k ny bao gm cc giai on sau:

- Doanh nghip mua nguyn vt liu ca nh cungcp m phn ln l cha phi thanh ton ngay.Vic mua chu ny to nn khon phi tr mkhng nh hng n lung tin ca doanhnghip.

- Lao ng c s dng chuyn nguyn liuthnh sn phm cui cng nhng cha phi thanhton ngay lc sn xut xong sn phm nn hnhthnh mt khon lng phi tr.

- Hng ha c em bn nhng l bn chu, tonn khon phi thu.

- Ti mt thi im no trong qu trnh vnng ni trn, doanh nghip phi thanh ton

nhng khon phi tr v nu phi thanh tontrc khi thu c cc khon phi thu doanhnghip phi dng mt ngun no khc ti tr.

- Chu k vn ng ca tin mt kt thc khi doanhnghip thu c ht khon phi thu v dng n thanh ton ht cc khon n lp li mtchu k mi.

Thng qua chu k vn ng ca tin mt, vn lung ca doanh nghip c chia thnh cc khon nh:


7/97


Vn bng tin bao gm tin mt ti qu ca doanhnghip, tin gi Ngn hng, tin ang chuyn; Cckhon u t Ti chnh ngn hn; Cc khon phi thugm phi thu ca khch hng, thu ni b; Hng tn

kho; Ngoi ra, doanh nghip cn c cc ti sn lung khc nh cc khon tm ng, chi ph ch ktchuyn, chi ph tr trc, cc khon k cc, kquV mt phn na l cc khon n ngn hn ca

doanh nghip.

3Vai tr ca Vn lu ngVai tr ca Ti chnh ni chung v vn lu ng

ni ring tr nn tch cc hay th ng, thm ch cth l tiu cc i vi kinh doanh trc ht phthuc vo kh nng, trnh ca ngi qun l, sau l ph thuc vo mi trng kinh doanh, ph thucvo c ch qun l kinh t v m ca Nh nc. Trongiu kin kinh t th trng hin nay, vai tr cavn lu ng ngy cng c cao i vi hot ngsn xut kinh doanh ca doanh nghip. Ta c th kmt s vai tr sau:

u tin, vn lu ng l mt b phn vn chimt trng khng nh trong c cu vn ca doanhnghip.

Hai l, vn lu ng l ngun ti chnh ch yunhm m bo nhu cu u t, pht trin ca doanhnghip. Vn l ngi qun l phi nh mc chnhxc nhu cu vn, la chn cc phng n u t c

hiu qu cao.Ba l, vic m bo, t chc, s dng vn lu

ng mt cch tit kim, c hiu qu c coi liu kin tn ti v pht trin ca mi doanhnghip. Trc nhng i hi ht sc kht khe ca nnkinh t th trng, ngi qun l buc phi s dngvn sao cho hiu qu v tit kim nht, mt khcphi bo ton c vn, tng nhanh vng quay vn,

nng cao kh nng sinh li.


8/97


Bn l, vn lu ng c vai tr n by, kchthch v iu tit kinh doanh. Trong qu trnh snxut kinh doanh ca doanh nghip, vn lu ng lkhng th thiu. Cho nn, sn xut c bnh

thng, mi doanh nghip phi xc nh nhu cu vvn lu ng sao cho ph hp vi quy m sn xutkinh doanh. Vai tr ny ca vn lu ng ch phthuy tt khi ngi qun l bit s dng vn mt cchhiu qu, hp l. Ngc li, n cng c th tr nnkm hm sn xut khi ngi qun l sai lm trong sdng.

4 Kt cu vn lu ng trong doanh nghip4.1 Kt cu vn lu ng

Kt cu vn lu ng l t trng ca tng b phnvn trong tng vn lu ng ca doanh nghip. Nghincu kt cu vn lu ng c ngha quan trng trongcng tc qun l vn lu ng. Tu theo vic nghincu kt cu vn lu ng theo cch phn loi no mc th gip nh qun l thy c vic qun l, sdng vn hp l hay cha. Chng hn, nu kt cu

vn theo ngun vn m c t trng ngun vay qu ln,chng t tnh hnh ti chnh ca doanh nghip khngvng chc, v kh n nh sn xut kinh doanh. Cnnu kt cu vn theo cng dng m t trng vn tronglu thng qu ln chng t vic s dng vn chatt, cn b chim dng vn nhiu

4.2 Cc nhn t nh hng n kt cu vn lu ngca doanh nghip

Cc doanh nghip khc nhau th vic hnh thnhkt cu vn lu ng cng khc nhau, qua cng cnhiu nhn t nh hng n kt cu khc nhau. Ta cth k n mt vi nhn t chnh:

- Cc nhn t v c im sn xut: Bao gm ccc th ca ngnh ngh kinh doanh, quy trnhcng ngh, mc phc tp ca sn xut, dichu k sn xutNu sn xut m k thut cngcao th i hi lng vn cho sn xut cng

ln.


9/97


- Cc nhn t v d tr vt t: Bao gm khongcch ca doanh nghip ti ni cung cp vt t,kh nng cung cp ca th trng, chng loivt t-

- Cc nhn t v thanh ton: Phng thc thanhton, th tc thanh ton, thi gian v lnggiao hng tng t.

Ngoi ra, cc nhn t nh kh nng t b sung vnca doanh nghip, uy tn v kh nng cnh tranh trnth tr-ng cng nh h-ng n kt cu Vn l-u ngca doanh nghip.

II Qun l Vn lu ng trong doanh nghip

1 Qun l vn lu ng

Cc loi ti sn lu ng thng c hiu lngun vn lu ng. Nhng nh chng ta vn bit vnlu ng thun l phn chnh lch gia ti sn lung v n ngn hn v qun l cc ti sn lu ngc lin quan cht ch n qun tr cc khon n ngnhn cho nn thut ng Qun l vn lu ng c sdng ch s qun l tt c cc ti sn lu ng

v cc khon n ngn hn

Gi tr cc ti sn lu ng ca doanh nghipthng chim t 25% n 50% tng gi tr ti sn. Do, qun l v s dng hp l cc loi ti sn lung c nh hng rt ln n vic thc hin mctiu ca doanh nghip.

Ti sn lu ng ca doanh nghip bao gm cc chtiu ch yu sau: Tin mt v cc chng khon thanh

khon cao, hng tn kho, cc khon phi thu.1.1 Qun tr tin mt

Qun tr tin mt cp ti vic qun l tingiy v tin gi thanh ton ca doanh nghip Ngnhng. Tin mt l loi ti sn khng sinh li v tl sinh li trc tip trn tin mt rt thp, mtkhc n li chu nh hng ca lm pht do t lsinh li ca tin mt thm ch bng khng.V l do

, ti thiu ho lng tin phi gi l mc tiuquan trng nht ca qun tr tin mt.


10/97


Tuy nhin, vic nm gi tin mt li khng ththiu trong bt k doanh nghip no. Tin mt mbo giao dch kinh doanh hng ngy nh thanh toncho khch hng, thanh ton cho vic Ngn hng cung

cp cc dch v cho doanh nghip (s d b), p ngcc nhu cu bt thng, hng li th trong muahng. Vic qun tr tin mt bao gm cc yu t sau:

1.1.1 Tng tc thu hi nhng tm sc c nhn vchm vit sc chi tr.

Nguyn tc ny cho php doanh nghip duy tr mctin mt trong giao dch kinh doanh mc thp hnv th m doanh nghip c th c nhiu c hi u

t hn. C rt nhiu cch tng tc thu hitin mt, ta c th k n nhng bin php sau:

- p dng cc bin php khuyn khch khch hngtr tin sm nh chnh sch chit khu thngmi i vi nhng khon n c thanh tontrc hay ng hn.

- Doanh nghip cn phi s dng nhiu cch mbo rng khi mt khon n c thanh ton th

tin c a vo u t cng sm cng tt. Vybn cnh vic khuyn khch khch hng thanhton tin sm, doanh nghip cn cn c mt mngli thanh ton nhanh chng, thun tin. Qutrnh ny c th c thc hin bng h thngthanh ton tp trung qua Ngn hng. H thngny gm mt mng li cc ti khon k thc vcc ti khon chi tiu ca doanh nghip tiNgn hng. Khch hng c ch dn gi sc chitr ca h ti Ngn hng i din ca doanhnghip. Ti y sc c x l v sau ca vo ti khon k thc ca doanh nghip tiNgn hng. Thng qua Ngn hng, doanh nghipthanh ton cc ho n mua hng hoc u t vocc chng khon thanh khon cao trn ti khonthanh ton ca h. Li th ca h thng Ngnhng l tin t c dch chuyn rt nhanh bntrong h thng cho php doanh nghip s dngtin nhanh chng mt khi c tin trong ti

khon.


11/97


- Bn cnh , ti cc Quc gia pht trin, victhc hin cc nghip v thanh ton cho ccdoanh nghip cn c phi hp vi bu inbng cc dch v nh chuyn pht nhanh. Ngn

hng m doanh nghip m ti khon thng c his cng ni t vn phng chnh ca doanhnghip. Khch hng ca doanh nghip c chdn gi sc chi tr ca h ti hp th chuynpht nhanh gn nht. Ngn hng m doanh nghip m ti khon gn hp th c quyn nhnnhng sc chi tr ny. Cng vic ny c thchin nhiu ln trong ngy, Ngn hng trung gianny ghi gi tr sc vo ti khon ca doanhnghip v thng bo cho ngi thanh ton bit.Qu trnh ny lm cho mt khon tin t khithanh ton n khi sn sng cho tiu th cngn hn.

H thng Ngn hng v h thng thanh ton quatrung gian bu in c vai tr rt quan trng. Nukhng c chng, th thi gian mt sc thanh tonc th mt ti gn 10 ngy lm vic k t khi cgi i, mi c th sn sng trong ti khon ca

doanh nghip. Tuy nhin doanh nghip cn phi nhgi ht sc cn thn v mt chi ph khi s dng hthng nh thu ny. Cc chi ph bao gm chi phthu hp th, chi ph duy tr ti khon ti Ngnhng v cc chi ph khc do vic s dng dch vNgn hng cung cp. Nu doanh nghip thu qu nhiuhp th v m qu nhiu ti khon khp ni ththt kh m bo rng s d thanh khon trong tikhon ca doanh nghip l nh nht. Thm ch d mc ti thiu th cng l nhng khon tin nhn ritrong ti khon v chng phi chu chi ph. Nhiudoanh nghip thng c gng duy tr mt s lng lnti khon ti Ngn hng m khng thc hin mt binphp hiu qu hn l dng mt s ti khon ti cca phng v gia hn thi gian thu hi sc, ngthi chuyn nhng ti khon n nhng Ngn hnggn trung tm hn.

1.1.2 Gim tc chi tiu

Cng vi vic tng tc thu hi tin mt,doanh nghip cn c th thu c li nhun bng vic


12/97


gim tc chi tiu c nhiu tin hn cho ut. C nhiu cch gim tc chi tiu nh:

- Tn dng chnh lch thi gian chi tiu: V d,doanh nghip m s sc Ngn hng, hng ngydoanh nghip nhn c 20 triu ng v phithanh ton 30 triu ng vic thanh ton cthc hin qua bu in. Nu ton b sc cnhn vo ngy th ba v vic thanh ton cthc hin vo ngy th nm th doanh nghip cth s dng 50 triu ng u t sinh litrong khong 2 ngy nhn ri .

- S dng hi phiu: Hi phiu l giy nhn nca ngi mua(ngi k pht) da vo tri quyntrn s tin c trong ti khon ca mnh traocho ngi bn. Khi ngi bn np hi phiu voNgn hng, Ngn hng phi gi n ti ngi kpht xc nhn. S dng hi phiu c th trhon vic tr tin trong mt s ngy lm vicv doanh nghip c th s dng s ngy nhn ri u t. Tuy nhin vic dng hi phiuphi chu ph ca Ngn hng.

- Chm chi tr lng: Mt cch lm chm vicchi tiu l thit lp mt m hnh chi tr lngda vo thi gian lnh lng ca cng nhnvin. V n hn tr lng cng ty ch cn dtr mt lng tin va thanh ton tinlng cho cng nhn trong ngy hm , ch cntha c th em u t ngn ngy. V tip tctr tin cng cho nhn vin vo nhng ngy sau.

1.1.3 Hoch nh ngn sch tin mt

S dng hai bin php tng tc thu hi tinmt v gim tc chi tiu u phi da vo v thtn dng ca doanh nghip nhng ch ring hai nguyntc ny th khng p ng nhu cu chi tiu chodoanh nghip. Bi vy, cc nh qun tr phi hochnh ngn sch tin mt d bo nhu cu chi tiu.Ngn sch tin mt l mt k hoch ngn hn dng xc nh nhu cu chi tiu v ngun thu tin mt. K

hoch ny c lp tng thng, tun hay ngy datrn d bo v doanh s bn ca doanh nghip. T


13/97


doanh s bn d bo, doanh nghip thit lp mt ngnsch tin mt bng cch c tnh c th thi imthu hi tin bn hng, cc khon chi tiu lin quann sn xut, mua nguyn vt liu v doanh s bn

tng lai. Trn c s ngn sch tin mt ny doanhnghip c th d on trc lc no th cn tin thanh ton cho nh cung cp, lc no th c tinnhn ri, doanh nghip c th ch ng trong chitiu, tit kim cc chi ph khng cn thit v ngoira cn c th em li li nhun cho doanh nghip.

1.2 Qun l chng khon thanh khon cao

Cc chng khon thanh khon cao l nhng cng

c ti chnh c mua bn trn th trng tin thay th trng vn. Loi chng khon ny c tnhlinh hot rt cao, thi gian o hn ngn (nh hn 1nm) -c coi l nhng tch sn gn nh- tin mt.Cc nh qun tr ti chnh dng chng khon thanhkhon cao u t nhng khon tin nhn ri. Khicn cn thanh ton ca doanh nghip gim xung thphn mc quy nh cc chng khon ny c chuynthanh tin mt v ngc li tin mt nhn ri c thc em u t vo cc chng khon thanh khon cao.

Khi quyt nh u t vo chng khon ny cn phihiu r tnh cht ca n.

1.2.1 Tnh cht ca chng khon thanh khon cao

- Tnh thanh khon: Tnh thanh khon c biuhin bng gi bn v thi gian cn thit bnmt chng khon. Mt chng khon c coi l ctnh thanh khon cao khi n c th chuynnhng nhanh chng m gi ca chng khon khng

b gim nhiu.

- Tnh ri ro: Ri ro ca chng khon c th baogm cc loi: ri ro li sut (ri ro do sthay i mc tin li trn th trng), ri rolm pht (l loi ri ro do nh hng ca lmpht m c th l s gim sc mua ca thtrng), ri ro ti chnh (l ri ro m nhpht hnh chng khon khng kh nng thanh

ton c gc ln li ng hn).


14/97


- Kh nng phi chu thu: Li nhun do chngkhon em li l i tng tnh thu do ncng l yu t cc nh u t xem xt.

- Thi gian o hn: Khi chng ta cn bn gp mtchng khon th ng nhin phi chu thitthi v gi. Do hn ch thp vic phit xut bn chng khon i, doanh nghip phid tr cc chng khon c thi gian o hnkhc nhau.

- Li nhun k vng: Nh chng ta bit mtchng khon c li nhun cng cao th phi churi ro cng ln nhng ngc li tnh thanh

khon cng gim. Tu thuc vo nh u t l ca mo him hay khng m la chn hnh thcno.

1.2.2 Mt s loi chng khon chuyn i c

- Tri phiu kho bc (Treasury Bills): L nhngtri phiu chit khu c thi hn ngn i dincho ngha v ca Chnh ph i vi tri ch.Tri phiu kho bc hon ton khng c ri ro

ph sn, c lu hnh rng ri, c tnh thanhkhon cao, l cng c ti chnh an ton nht sovi cc loi tch sn khc trn th trng. Tl sinh li ca tri phiu Chnh ph thng cnh v l c s tham chiu cho li sut cacc tch sn khc. Li nhun thu c t triphiu Chnh ph c min thu.

- Thng phiu (Commercial Papers): L mt giyhn n khng c bo m, thi gian o hn c

nh, n c th c bn bng hnh thc chitkhu hoc khng ghi li sut. Loi chng khonny khng c mua bn trn th trng th cpnn tnh thanh khon ca chng thp.

- Chp nhn ca Ngn hng (BankersAcceptances):L loi hi phiu c thi hn, trn ghi rs tin m Ngn hng chp nhn c trch nhimthanh ton khi n n hn. Loi chng khon ny

thng c dng khi hai bn khng tn nhimnhau m phi thng qua uy tn ca mt Ngn


15/97


hng. Ri ro ca chng khon ny xy ra khiNgn hng ph sn nhng iu ny thng t khixy ra ch tr khi nn kinh t suy thoi.

- Chng ch tin gi c th giao dch c(Negotiable Certificates of Deposite - CD): CDl chng khon c li sut c nh, thi giano hn n nh trc. CD c th em li c riro thanh khon v ri ro tn dng cho nh ut. Ri ro thanh khon xy ra khi ngi ch shu mun bn nhng ngi mua khng sn sngmua. Mc ri ro ca chng c phn nh quachnh lch gia li sut ca chng v triphiu kho bc.

- Cc loi chng khon c mua li theo thothun: L loi chng khon m ngi bn (ngii vay) tho thun s mua li chng ti mtthi im no . Loi chng khon ny tho mnnhu cu vn t xut ca ngi bn, mt khc nhu nh khng mang li ri ro cho ngi nm gin. Bi v h c nhn mt ti sn k qu cgi tr bng gi th trng ca khon vay cngthm li pht sinh. Tuy nhin, ri ro c thxy ra i vi c hai bn khi li sut thtrng thay i. Ngi cho vay c th b thitkhi li sut th trng tng lm cho gi trca ti sn th chp gim xung v ngc lii vi ngi i vay.

- la Chu : la Chu l ng la Mnhng khng nm trong nc M hoc nm trongcc Ngn hng Chu trn nc M. Cc nh u

t c th vay mn hoc gi tin nhn ri bili sut ca n cao hn so vi li sut tingi c k hn ti M v cao hn li sut cachng ch tin gi.

1.3Thit lp qu tin mt mc tiu da trn mhnh tn tr tin mt v chng khon thanh khon caoti u.

Thc t, tin mt bin ng hu nh lin tc

v khng th gi chng hn mc chun trong milc. Do , ta phi thit lp mt m hnh xc


16/97


nh mc tin mt ti thiu m cng ty phi c, nlc no th phi mua hoc bn chng khon thanhkhon cao.

M hnh ny c gi nh l dng thu-chi tinca doanh nghip kh n nh v c din gii nhsau: Trong kinh doanh, doanh nghip cn mt lngtin mt v phi dng n thanh ton cc ho n.Khi lng tin ny ht, doanh nghip phi bn ccchng khon thanh khon cao c lng tin nh banu.

C hai loi chi ph c xt trong trng hpny: Chi ph cho vic lu gi tin mt l chi ph c

hi, li sut m doanh nghip phi chu (k hiu li) v chi ph cho mi ln giao dch chng khon (khiu l C).

Gi s u tun cn cn tin mt mc M = 500triu VND, hng tun doanh nghip s dng mt lngtin n nh l 100 triu VND. Nh vy sau 5 tuntn tr tin mt ca doanh nghip bng 0. Lng tinmt trung bnh c tnh bng (M / 2) tc l (500 +0) / 2 = 250 triu VND mt tun. V li nhun b b

qua hng nm trn mc tin mt trung bnh l: (M /2) * i.

c c lng tin M ban u phi bn lngchng khon c gi tr bng M ti thi im kt thctun th 5. Nu tng nhu cu s dng tin c nm cadoanh nghip l TM th s ln cc chng khon phichuyn thnh tin l: (TM / M). V th m tng chiph cho vic giao dch chng khon c nm ca doanhnghip l: TC = (TM / M) * C. Ta tm tt chi ph m

doanh nghip phi chu nh sau:

- Tin li b qua khi duy tr cn cn tin mt:(M / 2) * i

- Tng chi ph giao dch chng khon: TC = (TM /M) * C

- Tng chi ph m doanh nghip phi chu:Error! * i + Error! * C


17/97


Chi ph l nh nht khi o hm bc 1 theo M ca

hm tng chi ph bng 0. Hay M =i

CxTMx2

T cng thc trn cho thy: Nu li sut cng caoth ngi ta cng gi t tin mt v ngc li nuchi ph cho vic bn chng khon cng cao th hcng gi nhiu tin mt.

Nhng trn thc t, trong hot ng kinh doanhkhng phi lc no lng tin vo ra ca doanhnghip cng u n v d kin trc c. V th,cc nh kinh t a ra mc d tr tin mt trongmt khong dao ng. Khong dao ng ny ph thuc

vo mc thu chi ngn qu hng ngy l ln hay nh,chi ph c nh ca vic bn chng khon v li sutca th trng. Khong dao ng tin mt c tnhnh sau:

D = 3 * ( * C * V / i)1/3

Trong V l phng sai ca thu chi ngn qu vc xc nh da vo s liu mt qu trc .Vmc tin mt theo thit k c xc nh nh sau:

Mc tin mt;theo thit k =Mc tin mt;gii hn di + Error! Khong daong tin mt

V c th kt lun khi doanh nghip c th dkin chnh xc lung tin vo ra th h ch cn gili mt s tin khng ng k, phn cn li c them u t vo chng khon ngn hn kim li. Mt

khc, chi ph cho vic bn chng khon s tr nnqu nh khi lng tin vo ra doanh nghip l ln.

1.4 Qun l khon phi thu

1.4.1 Chnh sch tn dng thng mi

thng li trong cnh tranh c bit trong nnkinh t th trng, ngoi cc chin lc v chtl-ng, qung co, gi th mua bn chu l hot ng

khng th thiu. Tn dng thng mi c th lm chov th ca doanh nghip vng vng hn, tr nn giu


18/97


c hn nhng ng thi cng c th em li ri roth hin mt s im:

- Tn dng thng mi lm gim chi ph tn kho.- Tn dng thng mi lm cho lng khch cng

nh doanh thu ca doanh nghip tng ln.

- Tn dng thng mi gip cho ti sn c nhc s dng c hiu qu hn, gim hao mn vhnh.

- Nhng khi cp tn dng thng mi c th lmtng chi ph cho doanh nghip: Chi ph i n,chi ph phn tch kh nng ca khch hng,

- Thi hn cp tn dng cng di th ri ro cngcao

1.4.2 Phn tch tn dng khch hng

* Phn tch kh nng tn dng ca khch

thc hin cp tn dng cho khch hng thvic u tin quan trng l doanh nghip phi phntch kh nng tn dng ca khch. nh gi ciu doanh nghip phi xy dng mt tiu chuntn dng hp l, sau l xc minh kh nng tndng da trn c s tiu chun ra.

Cc ti liu dng phn tch khch hng c thl kim tra bng cn i k ton, k hoch ngn qu,hoc c th xung tn ni phng vn, kim tra vtm hiu qua cc khch hng khc. Phn tch kh nngtn dng l nh gi cc ch tiu sau:

- Phm cht t cch tn dng: L ch tiu ni lntinh thn trch nhim ca khch hng trong victr n.

- Nng lc tr n: Ch tiu ny xem xt kh nngthanh ton nhanh v d tr ti ngn qu cakhch.

- Vn di hn.- Cc ti sn th chp cho khon n.


19/97


- iu kin kinh t hay kh nng pht trin cadoanh nghip.

* Phn tch nh gi khon tn dng c ngh

Khon n ca khch hng liu c c chp nhnhay khng ph thuc vo vic n c em li ngun licho doanh nghip hay khng. tr li cu hi nydoanh nghip phi tnh ch tiu NPV ca khon n .Gi s gi:

P Gi bn n v sn phm

Q S lng hng ha bn trong 1 thngnu thanh ton ngay

Q S lng hng ha trong trng hpbn chu

V Chi ph bin i ca 1 n v snphm

r T l % hng bn chu khng thuc tin v

C Chi ph cho vic i n v b p

cho khon phi thu

i T l chit khu nu thanh tonngay

R Doanh thu yu cu hng thng

NPV Gi tr hin ti rng ca vic thayi chnh sch

Nu khch hng thanh ton ngay, doanh nghip s

thu c hng thng:

(P - V) * Q

Gi s doanh nghip cp tn dng cho khch hng 1thng, s tin doanh nghip thu c cha tnh nri ro v chit khu:

(P - V) * Q

Lng tin tng thm trong trng hp ny:

(P - V) * Q (P - V) * Q = (P - V) * (Q - Q)


20/97


Do cp tn dng cho khch 1 thng, s tin thcthu c l:

(P - V) * (Q - Q)___________________________

(1 + R)Vy NPV ca vic chuyn i chnh sch nhng cha

tnh n chit khu v ri ro l:

P * QNPV = - [P * Q + V * (Q - Q)] +

_____________

1 + R

Nhng trn thc t khng th khng tnh n riro v n ca khch hng. Khi doanh nghip s nhgi sn phm cao hn so vi hnh thc thanh tonngay. Gi gi mi l P = P / (1 - i). Khi thchin tn dng thng mi trong trng hp ny, doanhnghip va bn c nhiu hng hn va tng c gituy nhin li phi chu chi ph khi i n. Tng ttnh nh trn ta c lng tin thu c l:

[(1 - r) * P - V] * Qv lng tin tng thc t l:

[(1 - r) * P - V] * Q__________________________________

1 + R

Tng chi ph cho chuyn i chnh sch:

P * Q + V * (Q - Q) + C * P * QV NPV ca vic chuyn i:

(1 - r) * P * Q- [P * Q + V * (Q - Q) + C * P * Q]

+ ________________________

1 + R


21/97


Khi NPV c tnh n c ri ro ln chit khu chokhch hng m ln hn 0 th vic bn chu c li chodoanh nghip.

* Theo di khon phi thu

qun l cc khon phi thu nh qun l phitheo di chng bng cc bin php sau:

- K thu tin bnh qun l khong thi gian thu hi 1 n v tin hng, n c o bngcng thc

Cc khon phi thuK thu tin bnh qun =

________________________________________________

Doanh thu tiu th bnh qun ngy

- Sp xp tui khon phi thu: l phng phpda trn thi gian biu v tui ca khon phithu. Nh qun l s sp xp khon phi thu theos ngy cn li v t l % ca tng khon d kim sot khon no sp n hn. Tuy nhin

m hnh ny chu nh hng ln ca yu t mav hay doanh s bn s thay i tht thng mcd m hnh thanh ton khng thay i.

- Xc nh s d khon phi thu: M hnh nykhng chu nh hng theo ma v ca doanh sbn. Phng php ny o lng phn doanh s bnchu hng thng vn cha thu c tin ti thiim cui thng v thng tip theo. Tuynhin phng php theo di ny li ph thuc

rt ln vo tp qun thanh ton tn dng thngmi ca cc ngnh khc nhau, khu vc a lkhc nhau. V vy, doanh nghip cn theo di sd n ca tng nhm khch hng theo tp qunthanh ton ca h.

1.5 Qun l hng tn kho

1.5.1 L do phi tn tr hng ha

Hng tn kho bao gm cc nguyn liu th, snphm d dang v sn phm hon thnh. Trong nn kinh


22/97


t th trng, cc doanh nghip khng th sn xutn u mua hng n m cn phi c nguyn liud tr. Nguyn liu khng trc tip to ra li nhunnhng n m bo cho sn xut v lu thng din ra

bnh thng.Trong qu tnh sn xut kinh doanh, doanh nghip

s c li khi d tr va nguyn liu lm mingm an ton cho cung ng v sn xut; d tr va thnh phm to khong an ton cn thit cho sn xutv lu thng, c bit l i vi cc doanh nghipcung ng sn phm mang tnh ma v. Nhng nu muanguyn liu cng nh tn kho thnh phm vi mtlng qu ln hoc qu nh u khng hiu qu. Nu

tn tr qu ln, doanh nghip s phi chu nhiuchi ph tn kho, phi m bo iu kin v kho, churi ro do hng ha c th h- hao, mt mtcn nutn tr qu nh s khng th ch ng trong snxut, kinh doanh, lm gin on sn xut, gy nnnhng chi ph khng ng c. Vy d tr th no chova ? Ta tin hnh nghin cu cc phng phpqun tr hng tn kho sau y.

1.5.2 Qun l hng tn kho

* Qun l hng tn kho theo m hnh t hnghiu qu nht EOQ (Economic Odering Quantity)

M hnh ny s dng gi nh nhng ln cung cphng ha l bng nhau. Khi d tr hng ha, doanhnghip phi chu cc chi ph nh chi ph lu kho vchi ph t hng.

Chi ph lu kho: L nhng chi ph lin quan n

vic tn tr hng ha nh bc xp, bo him hngha, bo qun

Nu gi lng cung ng hng mi ln l Q thlng d tr trung bnh s l Q / 2. Gi C1 l chiph lu kho n v hng ha th tng chi ph lu khos l TC1 = C1 * Q / 2.


23/97


Chi ph t hng: L cc chi ph lin quan nvic qun l, giao dch v vn chuyn hng ha. Chi

ph ny thng khng ph thuc vo s lng hngha.

Nu gi D l tng lng hng ha cn dng trong1 n v thi gian th s ln cung ng hng trongn v thi gian l D / Q. Gi chi ph t hngl C2 th tng chi ph t hng l TC2 = C2 * D / Q.

Tng chi ph tn tr hng ha doanh nghip phi

chu l

TC = TC1 + TC2 = C1 * Q / 2 + C2 * D / Q

Qua th ta thy khi lng hng cung ng miln Q* lm cho tng chi ph d tr l nh nht. Ta

tm Q* bng cch ly o hm ca TC theo Q. Vy tac Q*

D tr trung

Thi gian

Lng hng cung

Q

Q/

Chi ph lukho

Chi ph thng

Chiph

0 Q* Lng hngcung ng


24/97


Q* =1

22

C

CxDx

im t hng mi: Trong thc t doanh nghipkhng th n lc no hng ha trong kho ht mi

t hng tip m khi hng tn trong kho cn n mtmc no th phi tin hnh t hng ngay mbo sn xut. Thi im gi l thi im t hngmi, c xc nh bng s lng nguyn liu s dngmi ngy nhn vi di thi gian giao hng.

Lng d tr an ton: Nguyn vt liu s dngmi ngy khng phi l mt lng c nh m chng

bin i lin tc. Do m bo cho s n nhca sn xut doanh nghip cn duy tr mt lng hngtn kho d tr an ton. Lng d tr an ton llng d tr hng ha thm vo lng d tr ti thiim t hng.

* Qun l hng tn kho theo m hnh cung cp nglc hay d tr bng 0

Phng php ny c hng TOYOTA ca Nht p

dng u tin vo nhng nm 30 ca th k ny. Theophng php ny, cc doanh nghip trong mt s ngnhngh c lin quan cht ch vi nhau hnh thnh nnmt mi quan h, khi c mt n t hng no hs tin hng ht cc loi hng ha v sn phm ddang ca cc doanh nghip khc m khng cn d tr.S dng phng php ny gim thiu chi ph cho dtr, tuy nhin mi quan h gia cc doanh nghipphi tht cht ch, nhp nhng c th cung cpng lc.

2 Nhu cu vn lu ng v cc bin php m bovn lu ng

2.1 Nhu cu vn lu ng v phng php xc nhnhu cu

2.1.1 Nhu cu vn lu ng

Vn lu ng nh chng ta bit l mt yu tkhng th thiu trong hot ng kinh doanh v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip c


25/97


din ra lin tc, hiu qu, tit kim th xc nhng nhu cu vn lu ng thng xuyn l mt nidung quan trng ca hot ng ti chnh doanhnghip. Xc nh ng nhu cu vn lu ng ca doanh

nghip c nhng u im sau:- Trnh tnh trng ng vn, s dng vn hp l

v tit kim, nng cao hiu qu s dng vn.

- p ng yu cu sn xut kinh doanh ca doanhnghip bnh thng v lin tc.

- Khng gy nn s cng thng gi to v nhu cuvn kinh doanh.

- L mt cn c quan trng xc nh cc ngunti tr nhu cu vn lu ng ca doanh nghip.

Tuy nhin, nhu cu vn lu ng ca doanh nghipcng chu nh hng ca rt nhiu yu t c khchquan ln ch quan:

- Quy m sn xut kinh doanh ca doanh nghip- S bin ng gi c ca cc loi vt t, hng

ha m doanh nghip ang s dng.- Chnh sch, ch i ng lao ng trong doanh

nghip.

- V quan trng nht l trnh t chc, qunl, s dng vn lu ng trong doanh nghip.

2.1.2 Phng php xc nh nhu cu vn lu ngca doanh nghip

- Phng php trc tip: y l phng php xcnh nhu cu vn lu ng ca doanh nghip davo cc yu t nh hng trc tip n vic dtr vt t, sn xut v tiu th sn phm xc nh nhu cu vn ca tng khu ri tng hpli thnh nhu cu vn ca doanh nghip.

Cng thc tng qut nh sau:

k

i

n

jijij NxMV 1 1


26/97


Trong :

V Nhu cu vn lu ng ca doanh nghip

M Mc tiu dng bnh qun ngy ca loivn c tnh ton

N S ngy lun chuyn ca loi vn ctnh ton

i S khu trong kinh doanh (i = 1, k)

j Loi vn s dng (j = 1, n)

Mc tiu dng Tng mc tiu dngd bo trong k

bnh qun ngy =_______________________________________________________

ca loi vn tnh S ngy trongk (360 ngy)

S ngy lun chuyn c xc nh da vo ccnhn t lin quan n s ngy lun chuyn ca tngloi vn .

u im ca phng php ny l xc nh c nhu

cu c th ca tng loi vn trong tng khu kinhdoanh ca doanh nghip, to iu kin tt cho qunl, s dng vn theo tng khu. Tuy nhin do snxut c nhiu khu v s dng rt nhiu loi vt tlm cho vic tnh ton theo phng php ny s phctp v tn nhiu thi gian.

- Phng php gin tip: Khc vi phng phptrc tip, phng php ny da vo kt quthng k kinh nghim v vn lu ng bnh qunnm bo co, nhim v sn xut kinh doanh nmk hoch v kh nng tng tc lun chuynvn nm k hoch xc nh nhu cu vn nm khoch ca doanh nghip.

Cng thc nh sau:Vl0 * M1

Vnc =______________________ * (1 + t)M0

Trong :


27/97


Vnc - Nhu cu vn lu ng nm khoch

M1, M0 - Tng mc lun chuyn nm k hochv nm bo co

Vl0 - S d bnh qun vn lu ng nmbo co

t - T l tng (gim) s ngylun chuyn vn lu ng

nm k hoch so vi nm boco

T l tng gim s ngy lun chuyn vn lung nm k hoch so vi nm bo co c xc

nh theo cng thc sau:K1 K0

t = _______________ * 100K0

Trong :

t % - T l tng gim s ngy lunchuyn vn lu ng nm k hoch so vinm bo co.

K0 - K lun chuyn vn lu ng nm khoch.

K1 - K lun chuyn vn lu ng nm boco.

Trn thc t, c tnh nhanh nhu cu vn lung nm k hoch cc doanh nghip thng s dngphng php tnh ton cn c vo tng mc lunchuyn vn v s vng quay vn d tnh nm k hochnh sau:

M1Vnc =

____________

L1

Trong , L1 l s vng quay d tnh ca vn lung nm k hoch. Xc nh nhu cu vn lu ng cadoanh nghip theo phng php gin tip c u iml tng i n gin, gip doanh nghip c tnhc nhanh chng nhu cu vn lu ng nm k hoch

xc nh ngun ti tr ph hp.


28/97


2.2. m bo vn lu ng v cc bin php mbo vn lu ng

2.2.1.Nguyn nhn lm gim vn lu ng trongdoanh nghip

Vn lu ng ca doanh nghip tn ti di dngvt t, hng ha v tin t. S lun chuyn vn lung thng chu nh hng ca nhiu yu t, trong c nhng yu t lm gim vn lu ng ca doanhnghip nh

- Hng ha b ng, km phm cht, mt phmcht hoc khng ph hp vi nhu cu ca thtrng do khng tiu th c.

- Ri ro bt thng c th xy n trong tnglai.

- Kinh doanh b thua l ko di.- Lm pht lm cho vn lu ng gim dn theo tc

gim gi.

- Vn lu ng trong thanh ton b chim dng kodi.

2.2.2. Bo ton vn lu ng

Thc cht ca vic bo ton l m bo cho svn cui k mua mt lng vt t, hng ha tngng vi u k c tnh n trt gi m boti sn xut gin n v vn lu ng. Ngoi mctiu bo ton vn, doanh nghip cn phi tnh npht trin vn trn c s b sung t qu u t pht

trin trch t li nhun li ca doanh nghip.Trng hp s vn lu ng bo ton thp hn

s vn phi bo ton theo quy nh, doanh nghip ctrch nhim iu chnh li gi tr cc ti sn lung nu gi tr cha c tnh hoc s dngqu u t pht trin (hay qu d phng ti chnh) b p trc ht cho phn vn Ngn sch cp. Nuhai qu trn khng b p, doanh nghip phichuyn phn vn t b sung sang cho phn vn

phi bo ton. Nu vn t b sung cng khng thdoanh nghip c trch nhim b p nhng nm sau.


29/97


2.2.3. Cc m hnh ti tr vn lu ng trong

doanh nghip

Nhu cu vn lu ng ca doanh nghip trong kc th chia thnh 2 loi: Nhu cu vn lu ngthng xuyn cn thit v nhu cu vn lu ng tmthi. Nhu cu vn lu ng ca doanh nghip cng clc c ti tr bng ngun di hn song ch yu nc b p bng ngun ngn hn, l cc ngun titr c thi hn di 1 nm. Ta c th nu ra cc mhnh ti tr vn lu ng ca doanh nghip nh sau:

- Ti tr vn lu ng thng xuyn cn thitbng ngun di hn v vn lu ng tm thibng vn ngn hn: y l m hnh kh ph bintrong cc doanh nghip. u im ca m hnh nyl s cn bng v thi gian ca ngun vn v sdng vn, do c th gim bt cc chi ph sdng vn pht sinh hoc ri ro c th gp trongkinh doanh ca doanh nghip.


30/97


- Ti tr vn lu ng thng xuyn v mt phnvn lu ng tm thi bng ngun di hn, phnvn lu ng tm thi cn li c ti tr bngngun ngn hn: Do doanh nghip s dng mtphn ngun di hn ti tr mt phn vn lung tm thi cho nn doanh nghip c th thanhton ngay mt phn nhu cu vn . Tuy nhin,do ngun vay di hn thng cao hn vay ngnhn nn chi ph tr n vay ca doanh nghiptrong theo m hnh ny thng cao. M hnh nyc biu din nh sau:

- Ti tr mt phn vn lu ng thng xuyn vmt vn lu ng tm thi bng ngun ngn hn:M hnh ny s dng ngun ngn hn ti trcho mt phn vn lu ng thng xuyn v tonb vn lu ng tm thi nn kh nng ri rocao hn 2 m hnh trn. Tuy nhin, s dngnhiu ngun ngn hn hn cng gip cho doanhnghip tit kim chi ph s dng vn, tng tnhlinh hot trong ti tr nhu cu ngn hn.

Ti tr bng vn

Ti tr bng vn

TSL tm thi

Vn kinh doanh

TSL thng xuyn

TSC

Thi gian

Ti tr bng vn

Ti tr bng vn

TSL tm thi

Vn kinh doanh

TSL thng xuyn

TSC

Thi gian


31/97


Trn y l 3 m hnh ti tr vn lu ng trongdoanh nghip, tuy nhin, thc t cc doanh nghipkhng s dng mt m hnh no duy nht m tu tngthi k h c th la chn cho mnh mt m hnh choph hp.

2.2.4. Cc ngun ti tr vn lu ng ngn hn

Cc ngun ti tr ngn hn l nhng khon tinm doanh nghip s dng phi hon tr trong thi hn1 nm k t ngy nhn c chng. Cc ngun ti tr

ny bao gm cc khon tn dng thng mi m doanhnghip nhn c t nh cung cp khi mua chu hngha hoc k qu. Ngoi ra, cn c tin t cc cakhch hng; tin vay ngn hn Ngn hng, cng ty tichnh, cng ty bo him; cc khon n tch lu chaphi tr ngay nh n lng cng nhn, n tin thu,li tc c phn cha phi tr cho c ng.

- N tch lu: Ngun ny ch yu gm n lngcng nhn v n ngn sch. Trong khong gia

hai k tr lng hoc np ngn sch cho thynhng khon n tch lu trong k. Cc khon nny thay i tu theo cc hot ng kinh doanhca doanh nghip. Khi doanh nghip m rng kinhdoanh cc khon n ny cng t pht tng theov ngc li. Ngoi ra, tin t cc ca khchhng cng l mt ngun ti tr t ng. Ccngun kinh ph ny l cc khon ti tr minph v doanh nghip c th s dng m khng cn

phi tr tin. Tuy nhin ngun ny c mt hnch l thi hn s dng ngn, doanh nghip ch

Ti tr bng vn

Ti tr bng vn

TSL tm thi

Vn kinh doanh

TSL thng xuyn

TSC

Thi gian


32/97


c th tr chm lng cng nhn trong mt thigian hp, nu khng s lm gim tinh thn lmvic ca cng nhn hoc chm np thu s b nppht.

- Tn dng thng mi: Nh trnh by trn,tn dng thng mi l mt hnh thc khng ththiu trong hot ng kinh doanh ca bt kdoanh nghip no. Trong mi quan h qua li ,doanh nghip c th c hng cc hnh thctr chm ca nh cung cp ca mnh. Khng gingcc khon n tch lu, tn dng thng mi rtlinh hot v thi hn thanh ton cng nh cciu kin chit khu hay quy m ti tr v s

dng hnh thc ny doanh nghip phi tr ph.

- Ti tr ngn hn khng cn m bo: Thu chi: y l hnh thc ti tr vn

bng tho thun gia doanh nghip vNgn hng. Ngn hng ng to chodoanh nghip mt khon tn dng no thng qua vic xem xt tnh hnh hotng ti chnh ca doanh nghip v c

th iu chnh theo nm. Hnh thc tndng ny c to ra cung cp ngunti chnh nht thi b p phnchnh lch gia thu nhp chi ph cadoanh nghip. Tin li ca hnh thcny c tnh trn tng gi tr tndng thu chi v c tnh vo chiph hot ng ca doanh nghip. y lmt hnh thc ti tr vi chi ph thp

nhng n c im bt li l nu doanhnghip vay tin theo tho thun thlc no cng phi m bo kh nng tichnh phng khi Ngn hng t chithc hin hn mc tho thun.

Th tn dng (Letter of Credit -LC):Th tn dng thng c s dngtrong nhp khu hng ha. Bn nhpkhu yu cu Ngn hng cung cp dch

v ny. Nu Ngn hng ng chp nhntn dng, h s pht hnh mt LC nh


33/97


mt cam kt tr tin cho bn xut khutheo ng nh iu khon tho thuntrong LC v chuyn n Ngn hng idin ca bn xut khu. Khi nhn c

thng bo ca Ngn hng c LC, bnxut k pht hi phiu i tin tiNgn hng pht hnh (Ngn hng bnnhp) v chuyn hng ha i. Ngn hngpht hnh s thanh ton tin hng chobn xut khu, s tin thnh mtkhon n ca bn nhp khu. cchp nhn m LC, ban u bn nhp khuphi c mt khon k qu. ln cakhon tin ny tu thuc vo v thca bn nhp khu theo quy nh caNh nc.

Ti tr theo hp ng: Theo hnh thcny, khi nhn c n t hng, doanhnghip c th tip xc vi Ngn hng yu cu mt khon cho vay thc hinhp ng . Ngn hng thng rt snsng chp nhn ti tr theo hnh thc

ny c bit nu doanh nghip k kthp ng vi mt doanh nghip ln vh s c m bo thu hi n nghn.

- Ti tr ngn hn c m bo: Mt doanh nghipkhng d g nhn c cc khon ti tr ngnhn ca mt Ngn hng m khng c m bo v cth em li ri ro cho ngi cho vay. Tuynhin, nu doanh nghip cung cp cc m bo

i vi cc khon vay th h s d dng nhnc cc khon tn dng . Doanh nghip thngm bo cho cc khon vay ngn hn ca mnhbng vic th chp cc giy t c gi nh ccgiy hn n, cc chng khon, chng c th lcc c phn, cc khon k quNhng khon vayc m bo bng cc khon phi thu nh thngphiu, hi phiu gi l vay th chp bng khonphi thu. Nhng khon vay th chp bng khon

phi thu ny cng co th bn i ra tng vn,ta gi l hnh thc mua n. ng thi, cc


34/97


thng phiu cng c th bn i bng cch chitkhu thay v em th chp cho Ngn hng. Nhngkhon vay c m bo bng hng ha, ti snc gi l vay th chp bng hng ha. Ngoi

ra, doanh nghip cn c th vay bng m boca bn th ba c t cch tn dng tt vi Ngnhng m bo cho mn n. Ngi th ba c th ldoanh nghip hoc Ngn hng. H ng ra bolnh cho khon vay v c th cam oan s thanhton nu ngi c bo lnh khng kh nngchi tr.

3 Cc ch tiu phn nh Hiu qu qun l vn lung doanh nghip

Hiu qu qun l vn lu ng ca doanh nghipc biu hin thng qua cc ch tiu phn nh hiuqu s dng vn. Ta xem xt mt s cc ch tiu sau:

- H s bo ton vn lu ng: H s ny cho bitkh nng bo ton vn gip ti sn xut ginn vn lu ng trong k ca doanh nghip.Cng thc tnh nh sau:

Vn lu ng hin c cui kH s bo ton vn lu ng =____________________________________________

Vn lu ng phi bo ton cui k

- H s thanh ton: L mt nhm ch tiu cho bitkh nng thanh ton ca doanh nghip i vicc khon phi tr ngn hn. Gm cc h s sau:

H s thanh ton hin ti: c xcnh bng t s gia ti sn lu ngv n ngn hn ca doanh nghip.

H s thanh ton nhanh: c xc nhbng t s gia ti sn lu ng (sau


35/97


khi loi phn d tr tn kho) v nngn hn.

H s thanh ton tc thi: c xcnh bng t s gia ti sn lu ngsau khi tr khon phi thu v hng tnkho vi n ngn hn.

- H s n: L h s phn nh kh nng mc cth vay vn ca doanh nghip. Cng thc tnhl:

Khon phi tr + khonphi np + n vay

H s n =____________________________________________________________

Tngvn lu ng

- Vng quay d tr tn kho: Ch tiu ny xc nhs ln lun chuyn hng tn kho trong mt knht nh.

Gi vn hng haVng quay d tr tn kho =____________________________________________

Tn kho bnh qun trongk

- K thu tin bnh qun: L ch tiu phn nh sngy cn thit thu hi cc khon phi thu.Cng thc tnh nh sau:

Tng s ngy trong k

K thu tin bnh qun =___________________________________________________

Vng quay khon phi thutrong k

Doanh thu bn hng trongkVng quay khon phi thu =_____________________________________________

Cc khon phi thu bnhqun


36/97


- Hiu sut s dng vn lu ng: Ch tiu nycho bit mt ng vn lu ng bnh qun trongk em li cho doanh nghip bao nhiu ng

doanh thu thun. Cng thc nh sau:

Doanh thu thun trongk

Hiu sut s dng vn lu ng =___________________________________________

Vn lu ng bnhqun k

- Hiu qu s dng vn lu ng: Ch tiu nyphn nh kh nng sinh li ca vn lu ng.Cng thc nh sau:

Li nhun sau thuHiu sut s dng =____________________________________________________________vn lu ng Vn lu ng sdng bnh qun trong k

Chng 2

Thc trng v qun l vn lu ng ti Tng Cng tyHng khng Vit nam Vit nam Airlines

I Tng quan v Tng Cng ty Hng khng Vit Nam

1 Qu trnh hnh thnh v pht trin ca TngCng ty Hng khng Vit nam Vietnam ArilinesCorporation.

Cc Hng khng dn dng Vit Nam c thnh lpngy 15/01/1956 nh du s ra i ca ngnh Hngkhng dn dng Vit Nam. Trong giai on trc imi, mi hot ng vn chuyn ca Hng khng u doCc Hng khng dn dng trc tip qun l. Ngy

20/04/1993, Hng Hng khng Quc gia c thnh lptrc thuc Cc Hng khng dn dng Vit Nam, thc


37/97


hin chc nng sn xut kinh doanh ca mt doanhnghip.

Ngy 27/01/1996, Tng Cng ty Hng khng VitNam chnh thc c thnh lp theo ch trng chungca Nh nc v thnh lp cc Tng Cng ty ln caNh nc trn mt s lnh vc quan trng nhm tngcng tch t, tp trung, phn cng chuyn mn hov hp tc sn xut m bo cho cc Tng Cng ty nythc hin c cc nhim v Nh nc giao, nng caokh nng v hiu qu kinh doanh ca tng n vthnh vin v ca ton Tng Cng ty, p ng nhu cuca nn kinh t. Tng Cng ty Hng khng ly HngHng khng Quc gia Vit Nam lm nng ct. Ngoi ra

cn nhiu doanh nghip thnh vin trc y trcthuc Hng v Cc Hng khng dn dng. Tng Cng tyc t cch php nhn theo php lut Vit Nam. Tngiao dch Quc t l Vietnam Arilines Corporation,c tr s chnh ti s 200 ng Nguyn Sn GiaLm H Ni vi s vn php nh l 1.301 t VND.

Nhng nm tr li y, hot ng kinh doanh caTng Cng ty Hng khng Vit Nam thc s tr nn sing. Nhiu tuyn bay Quc t quan trng c m nh

Moscow, Paris, Kaoshung, Seoul, Osaka, SydneyMngng thng mi trong nc v Quc t khng ngngc cng c v pht trin vi 33 ng bay n 15im trong nc v 18 im nc ngoi gp phntng cng mi lin h gia cc vng trong c nc,gia Vit Nam v th gii.

Lng khch trn mi chuyn bay ca Vietnamairlines tng khng ngng qua tng nm. T ch chl mt hng Hng khng nh b t c bit n, hinnay Hng khng Vit Nam c coi l mt hng ctc pht trin nhanh, trn mt s lnh vc cavn ti Hng khng, hng ginh c v tr so vicc hng Hng khng khu trong vc.

c th phc v khch cng ngy cng tt hnv tng kh nng cnh tranh trong khu vc. Bn cnhvic khai thc hiu qu s my bay th h c, Hngkhng Vit Nam c k hoch l nhanh chng chuyn

sang tip thu v khai thc phng tin vn chuyntin tin, hin i thng qua hnh thc thu my bay


38/97


ca cc hng nc ngoi. Song song vi , Hngkhng Vit Nam cng lin tc m cc lp o to nhnlc trong v ngoi nc nhanh chng nm vng vlm ch phng tin hin i. Bng vic lm ny,

Hng khng Vit Nam c mt i my bay 33 chic hini ngang tm vi cc hng Hng khng khc ch trongmt thi gian ngn gm 5 chic Boing-767-300, 10chic airbus A-320, 2 chic Fokker-70, 6 chic ATR-72 vi i phi cng, tip vin, k thut vin tr,y nhit huyt v nng lc p ng c nh cum rng th trng, tng nng lc cnh tranh, rtngn khong cch tt hu so vi cc hng Hng khngkhc trong khu vc.

Cng vi chnh sch m ca ca Nh nc v vicVit Nam chnh thc ra nhp khi ASEAN thng 07 nm1995 v thng 11 nm 1997 Hng khng Vit Nam chnh thc tr thnh hi vin th 18 ca Hip hiHng khng Chu - Thi Bnh Dng (AAPA). y lmt yu t quan trng gp phn m rng mi quan hhp tc gia Vit Nam vi cc nc trong khu vctrn th gii.

2 Tnh hnh t chc hot ng ca Tng cng ty

Hng khng Vit Nam

Tng cng ty Hng khng Vit Nam c thnh lpv t chc theo m hnh Tng cng ty mnh. T chcca Tng cng ty gm mt hi ng qun tr 7 thnhvin do th tng chnh ph trc tip ch nh,trong c mt u vin kim chc v tng gim c.Gip vic cho Tng gim c trong iu hnh qun lchung l cc c quan tham mu tng hp. Tng cng tyc 24 doanh nghip thnh vin ca c chia thnhhai khi l khi hch ton ph thuc gm 13 n v,khi hch ton c lp gm 11 n v v 6 n vlin doanh.

T chc ca Tng cng ty c th c minh hotheo s sau:


39/97



40/97


3 c im hot ng kinh doanh vn ti hngkhng

y l nhng im khc bit cn bn trong qu

trnh kinh doanh vn ti ca ngnh hng khng vingnh vn ti ni chung:

- y l mt ngnh t b ph thuc vo iu kina l, a hnh.

- Khng phi u t xy dng h thng ng giaothng, song li phi c s u t ln v trangthit b ca h thng dn ng.

-Tc ca phng tin vn ti hng khng (mybay) rt ln nn c kh nng vn chuyn hnhkhch v hh vi c ly xa v trong khong thigian ngn nht.

- L hnh thc vn ti an ton nht do phngtin hin i v cng tc an ton bay lun ccc hng Hng khng t ln trc tin.

- i hi s ng dngcc cng ngh k thut cao m bo nhng yu cu kht khe v an tonnn i hi s u t rt ln vo phng tinvn ti v ngun nhn lc v mi phi cng chiu khin c mt loi my bay nht nh do khi c s ci tin hay thay th cc th hmy bay, phi cng phi o to li cho ph hp.

Nhng c im trn ca vn ti hng khng nh hng rt ln n quy m d tr vn lu ng caTng Cng ty th hin nhng im sau:

Th nht, do th trng kinh doanh vn ti hngkhng mang tnh cht ton cu nn hot ng thu tint cung ng cc sn phm ch yu l thu l, phn tnthng qua mt h thng ti khon ngn hng rt lngm trn 80 ti khon ti 23 ngn hng c trong vngoi nc, nm ri rc ti cc n v, vn phngchi nhnh.

Mt khc, cng do vic cung cp sn phm vn ti

hng khng c din ra nhiu nc nn Tng Cngty phi s dng mt lng ln cc loi ng tin


41/97


42/97


V cui cng, p ng nhu cu ngy cngpht trin ca th trng, Tng Cng ty sdng dch v cho thu my bay ca cc hng chothu. Nhng c cung cp dch v , Tng

Cng ty phi thanh ton trc cho nh cung cpmt khon; ngoi ra, khi bt u thu, cn phitin hnh t cc, cc khon c b p bngvn lu ng.

Tt c cc l do trn lm cho Tng Cng tyhng khng Vit nam lun phi duy tr mt lngln vn lu ng p ng cho cc nhu cu phtsinh trong hot ng sn xut kinh doanh n v

mnh.Nh vy, r rng u im ln nht ca vn ti

Hng khng l rt ngn c thi gian vn chuyn,p ng nhu cu vn chuyn trong iu kin m ccloi hnh vn ti khc kh c th p ng c (nuc th c th khng mang li hiu qu kinh t cao),l m hnh ti u cho vn ti xuyn Quc gia. Tuynhin, nhc im ca n l gi thnh vn ti caohn so vi cc loi hnh vn ti khc xut pht t

nhng c th ring ca chi ph kinh doanh vn tihng khng ni chung v ca Hng khng Vit Nam niring.

4Vai tr v nhim v ca Tng Cng ty Hng khngVit Nam

4.1 Vai tr ca Tng Cng ty Hng khng Vit Nam

Mc d vn ti Hng khng l mt ngnh non tr(khong 100 nm), nhng li c tc pht trin nhv bo v vai tr ca n cng tr nn quan trng hnbao gi ht i vi cc Quc gia trn th gii. Nkhng nhng th hin s pht trin m cn em lisc mnh ti chnh cho mi Quc gia.

Vn ti Hng khng ang c mt v tr c bitquan trng trong nn kinh t quc dn v x hi Vit

Nam. Da vo s pht trin ca Hng khng, nc tatng bc s hi nhp vo th trng Quc t cng


43/97


nh p ng mi nhu cu vn ti, giao lu kinh t,vn ha gia cc nc, cc dn tc v cc vng trongmt nc.

Hng khng Vit Nam l mt mt xch quan trngtrong si dy xch ni kt cc phng tin vn tikhc nhm khai thc cc li th ca chng ng thigp phn cho s pht trin ca m hnh vn ti aphng thc gip chi ph vn chuyn ngy mt thphn, thi gian vn chuyn ngy cng nhanh hn, chtlng hng ho vn chuyn ngy cng c m bo.

Hng khng Vit nam c nh hng va trc tipva gin tip n s n nh v pht trin kinh t,

x hi nc ta. N lin kt cc trung tm kinh tln vi u th tit kim v thi gian v khongcch. vn ti hng khng cn l ngun lc, tim nngkinh t di do, n gip m rng giao lu kinh ti ngoi, tng cng tim lc quc phng.

4.2 Nhim v ca Tng Cng ty hng khng Vitnam

Nhim v ca Tng Cng ty hng khng Vit namc ph chun trong iu l Tng cng ty nh sau:

- Thc hin kinh doanh, cung ng dch v v vnti hng khng i vi khch, hng ho trongnc v nc ngoi theo quy nh, k hoch,chnh sch pht trin ngnh hng khng dn dngca Nh nc.

- Xy dng k hoch pht trin, u t to ngunvn cho Tng Cng ty

- Thu, cho thu, mua sm my bay.- Bo dng, sa cha trang thit b.- Kinh doanh xut nhp khu vt t thit b,

nguyn nhin liu cho ngnh hng khng.

- Lin doanh, lin kt vi cc t chc trong vngoi nc theo quy nh ca php lut.

- Thc hin bay chuyn c cho cc lnh o Nhnc.


44/97


- Cung ng dch v thng mi k thut hng khngv cc ngnh khc c mi lin h gn b vinhau trong dy chuyn vn ti hng khng.

5 Khi qut v hot ng sn xut kinh doanh caTng Cng ty hng khng Vit nam trong 3 nm2000 2002.

Trong nhng nm gn y, nn kinh t Vit nam c nhng bc pht trin mi cng vi s tng trngtr li ca nn kinh t trong khu vc sau s kinkhng hong tin t Thi Lan. Tnh hnh kinh t xhi trong nc c nhngchuyn bin theo hng tchcc: Gi c th trng, t gi hi oi, mc tng

tr-ng GDP lun n nh ( 12%)Trong , ngnh du lch gp phn khng nh

vo s pht trin ca nn kinh t c nc. c squan tm c bit ca chnh ph v s u t thong, Du lch Vit nam trong nhng nm qua cnhng bc tin ng k. Bng cc chng trnh cth c v trc mt v lu di c xy dng, tchc rng khp trn c nc: Festival Hu 2000, vimc tiu Vit nam, im n ca thin nin k mi,

cc l hi ln cc a phng, cc chng trnh dulch sinh thi, cc tour du lch theo ma, du lchlng ngh thu ht mt l-ng du khch n-c ngoikhng nh n vi Vit nam.

Mt khc, thu nhp bnh qun ca ngi dn Vitnam c ci thin, gi tr tinh thn c quantm hn, nhu cu du lch ca mt b phn khng nhdn c ngy cng tng. Bn cnh , Nh nc cn chtrng cc chnh sch thu ht u t thng qua vic

sa i lut u t nc ngoi, khuyn khch cc nhu t trong v ngoi nc u t vo mi lnh vckinh t. nh du bng vic M b cm vn kinh ti vi Vit nam vo nm 1995, Vit nam chnh thcc quan h ngoi giao v thng mi i vi 134 nctrn th gii, Vit nam ang c cc nh u tn-c ngoi coi l th tr-ng tim nng cc t chc,cc c nhn bit n Vit nam ngy mt nhiu hn.

Tt c to iu kin thun li cho s phttrin ca hng khng nc nh th hin qua giai on


45/97


t u na cui nm 1999 n ht 8 thng u nm2001. Thng 9 nm 2001, s kin khng b tn cngnc M bng my bay dn dng ngy 11 li mt lnna gy nh hng khng nh i vi hu ht cc hng

hng khng trn th gii, trong c Tng Cng tyHng khng Vit nam.

S kin 11/9 gy nh hng trc tip n lngkhch i li trn cc chuyn bay, nn hu ht cchng hng khng trn th gii u c gng thu htkhch hng bng mi bin php c th, lm tng scp cnh tranh trn th trng vn ti hng khng cbit l i vi Hng khng Vit nam l Hng cn rtnon tr, tim lc ti chnh khng mnh, nhng vi n

lc khng ngng, Ban lnh o v ton th cn bcng nhn vin Tng Cng ty hng khng Vit nam p dng cc bin php xc tin thng mi givng th phn, tn dng mi li th hon thnhtt k hoch kinh doanh ra, gi vng tc tngtrng, hon thnh vt mc mi ch tiu nm 2001.

Nm 2001 l nm khi u ca nhiu d n u tnm trong chin lc pht trin ca Tng Cng tyhng khng Vit nam nh: pht trin i bay, m thm

mt s ng bay mi, m li cc ng bay off-line,m li cc ng bay chnh tr trong nc, ynhanh qu trnh tip nhn chuyn giao cng ngh bodng my bay A320 v Boeing 767 (C-check Bodng ln nht cho hu ht cc loi my bay vn tihng nng), xy mi nh ga T1 sn bay Ni bi, ncui nm 2001, cc d n bc u i vo hotng.

Sang nm 2002, cc d n c chnh thc avo khai thc: Nh ga T1 Ni bi c s dng vidung lng khch i/n khong 1,5 triu hnhkhch/nm; H thng C-check hon thin, c ththc hin mi phn vic v sa cha my bay cho ibay ca Tng Cng ty (trc y phi i thu cc nhsn xut my bay lm vi chi ph rt ln) v bcu nhn bo dng my bay cho mt s Hng hngkhng khc; m ng bay thng H ni - Tokyo,chun b tin cho vic m ng bay n M; k

hp ng mua mi 5 chic my bay AIRBUS A321 v 2


46/97


chic BOEING B777 vi s tin u t nhiu triuUSD.

Bn cnh , Tng Cng ty lin tc i mi ccchin lc xc tin thng mi: Kt hp vi Tngcc du lch m cc tour vi nhiu mc gi khc nhauph hp vi thu nhp v yu cu ca khch hng, tchc bn v gim gi theo ma nhm tn dng cngsut ti ca my bay trong nhng thi gian vngkhch (ma thp im), chng trnh khch hngthng xuyn (FFP) hot ng hiu qu v thu htc mt lng khng nh khch hng thn thuc viTng Cng ty, nng cao cht lng dch v ( thi phc v, cht lng sut n, hn ch n mc thp

nht vic chm l chuyn), m bo uy tn ca TngCng ty thng qua cc chuyn bay an ton

Kt qu hot ng sn xut kinh doanh trong ccnm 2001, 2002 chng minh tnh ng n ca chnhsch v cc chin lc kinh t ca Tng Cng ty Hngkhng Vit nam. V kt qu hot ng sn xut kinhdoanh ca Tng Cng ty, chng ta c th theo dibiu sau:

Biu 1: Kt qu hot ng sn xut kinh doanhca Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002

n v: VND

Ch tiu Nm 2000 Nm2001 Nm 2002

Tng doanh thu 4,610,196,600,892 5,569,924,229,549 6,749,861,625,9

Trong DT t vn ti4,333,584,804,838 5,315,812,433,094 6,412,368,544,6

Tng chi ph 4,312,107,397,086 5,299,576,016,528 6,111,727,690,2

Li nhun trc thu 298,089,203,806 363,352,033,693 638,133,935,7

Thu TNDN 95,388,545,218 116,272,650,782 204,202,859,4

Li nhun sau thu 202,700,658,588 247,079,382,911 433,931,076,2

(Ngun: Bo co kt qu hot ng sn xut kinhdoanh Hng Hng khng Vit nam 2000- 2001- 2002 )

V doanh thu: Nm 2001, tng doanh thu t gn5,600 t ng, vt k hoch nm l 1.5%; Nm 2002,vi tng doanh thu trn 6,700 t ng vt mc khoch 7.45%.


47/97


Trong ba nm 2000 2002, doanh thu ca TngCng ty Hng khng Vit nam tng trng bnh qun mc 17.3%/nm. Mt khc, ta thy trong doanh thu caTng Cng ty, doanh thu vn ti hng khng chim t

trng rt ln (xp x 95% trong doanh thu vn tihnh khch chim khong 80%): Nm 2001, doanh thuvn ti t trn 5,300 t ng chim 95.45% doanhthu ton Tng Cng ty, tng 22.67% so vi cng knm trc; Nm 2002, doanh thu ny l trn 6,400 tng tng 20.63% so vi nm 2001.

Cc l do khch quan v ch quan tc ng ndoanh thu ca Tng Cng ty c th k n Nhn chungdoanh thu tng l do mt s l do sau:

Th nht l nhng nm gn y, cng vi chnhsch ca nh nc v du lch, u t , vic tinhnh ci cch cc th tc hnh chnh c bit ltrong hot ng u t , th tc hi quan v ccchnh sch kinh t khc nn kinh t n-c ta c mctng trng tng i cao, quan h hp tc songphng v a phng v nhiu mt vi cc quc giatrn th gii, Vit nam tham gia vo cc t chckinh t th gii v khu vc to iu kin rt

thun li cho hng khng Vit nam.Th hai, Tng Cng ty hng khng Vit nam c

cc bin php tch cc nh: pht trin i my baytin n nm 2005, T bay Vit nam c th t liton b cc my bay khng thu t li nc ngoi,gia tng tn sut chuyn bay, m cc ng bay mi,gim dn s my bay i thu nhm gim thiu chi phtrong tng lai; Tng cng cc bin php qung conh qung co v hnh nh v t nc Vit nam,

qung co v cc dch v hng khng; Tng chuyn,nng cao cht lng phc v hnh khch, cung cpnhiu tour du lch vi gi u i lm cho khch nvi hng khng Vit nam khng ngng tng ln, cbit l trong nm 2002.

V chi ph: Trong ba nm qua, c bit do thuv mua thm nhiu my bay mi nn chi ph sn xutkinh doanh ca hng khng Vit nam tng i cao.Nm 2001, tng chi ph sn xut kinh doanh l

4,312,107,397,086 ng, tng 22.9%. Thc t nm2001, tc tng chi ph cao hn tc tng trng


48/97


doanh thu, nguyn nhn l do trong nm 2001 TngCng ty c pht sinh mt s khon chi ph bt thnglm tng chi ph sn xut kinh doanh, l cckhon chi cn tn t nm 2000 chuyn sang. Mt khc,

trong nm 2001, gi nhin liu trn th trng thgii cng tng cao gp phn lm tng chi ph snxut kinh doanh ca Tng Cng ty. Nhng n nm2002, tnh hnh c ci thin, tng chi ph5,299,576,016,528 VND tng so vi nm 2001 l15.32%, nh hn mc tng doanh thu (17.4%) chngt doanh nghip m rng c th trng, tnglng khch, kt qu sn xut kinh doanh kh quan.

V li nhun: Li nhun trc thu nm 2001 tng

so vi nm 2000 xp x 21.9% nhng nu so vi nm2002 th t l ny ln n 75.62% cho thy nm 2002l mt nm kinh doanh hiu qu ca Tng Cng ty hngkhng Vit nam.

Nm 2001 v 2002 do m rng hot ng kinhdoanh, hng khng Vit nam ng gp vo ngn sch117 ng (nm2001) v trn 204 t ng (nm 2002).Thu nhp bnh qun ca nhn vin tng ln r rt,i sng c ci thin v nng cao, t lm h

gn b hn vi cng ty v c trch nhim vi cngvic ca mnh.

Nhn chung trong 2 nm 2001 v 2002, mc d mitrng kinh doanh cn nhiu kh khn nhng vi tinhthn pht huy ni lc, tn dng mi kh nng, hngkhng Vit nam vt qua mi kh khn honthnh vt mc k hoch kinh doanh, tng bc cithin nng lc qun l ti chnh tin ti hi nhpkinh t khu vc v th gii.

Qua nh gi chung kt qu hot ng kinh doanhca Tng Cng ty ta thy d lin tip c nhng binng trn th trng hng khng Quc t gy nnkhng t nhng kh khn nhng hng khng Vit nam tng bc a hot ng kinh doanh ca mnh i voth n nh. l c gng to ln khng ch ca banlnh o Tng Cng ty m cn l ca tng cn b cngnhn vin ca Tng Cng ty. y s l bc m ttcho giai on pht trin sau ny ca hng khng Vit

nam.


49/97


II Vn lu ng v tnh hnh qun l vn lu ng ti TngCng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines.

1 C cu vn lu ng ti Tng Cng ty hng khng

Vit namVn lu ng l mt b phn lun chim t trng

ln trong c cu vn ca Tng Cng ty. V vy khixem xt thc trng s dng v qun l vn lu ngtrong Tng Cng ty th vic tm hiu c cu vn lung l cn thit, n cho ta bit c c cu vnlu ng c phn b hp l hay cha t nnh hng n kt qu hot ng kinh doanh nh thno. Di y l t trng vn lu ng trong tng

vn v c cu vn lu ng ca Tng Cng ty hngkhng Vit nam trong 3 nm 2000 2001 2002.

Biu 2: C cu vn lu ng trong tng vn caTng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 - 2002

n v:triu VND

Ch tiu Nm 2000 Nm 2001 Nm 2002

Gi tr Tl % Gi tr Tl % Gi tr Tl %Vn lung

2,442,684.95 63.96

2,658,892.65 63.73

1,959,677.55 39.37

Vn cnh

1,376,340.33 36.04

1,513,126.32 36.27

3,017,798.23 60.63

Tng vn3,819,025.

28100.0

04,172,018.

97100.0

04,977,475

.78 100.00

(Ngun: Ban Ti chnh K ton Tng Cng tyhng khng Vit nam )

Qua s liu biu 2 ta thy, v tng th qui mvn ca Tng Cng ty tng trng 9.24% (nm 2001) v19.3% (nm 2002) vi tc tng nh vy ta c ththy tnh hnh hot ng kinh doanh ca Tng Cng ty3 nm qua ang trn tng trng mnh. Tuy nhin hiu r nguyn nhn ca s tng trng ta phii su xem xt c cu vn lu ng trong tng vn.

V c cu vn lu ng trong tng vn, nm 2000

vn lu ng l 2,442,684.95 triu ng, chim63.96% tng vn ca Tng Cng ty, sang nm 2001 l


50/97


2,658,892.65 triu ng, chim 63.73 %. Nhng nnm 2002 vn lu ng ca Tng Cng ty gim mnh cv s tng i ln tuyt i do Tng Cng ty tinhnh u t mua mi my bay phc v nhu cu vn ti

hnh khch.V kt cu thnh phn vn lu ng ta theo di

bng sau:

Biu 3: C cu thnh phn vn lu ng ca Tng Cngty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002

n v: triu VND

STT Ch tiu Nm2000 Nm 2001 Nm 2002

Gi trTl % Gi tr

T l% Gi tr

Tl %

1Vn bngtin

922,558.55

37.77993,143.4

0 37.35739,078.4

0 37.71

2u t ngnhn 92,405.20 3.78 31,247.70 1.18 10,207.65 0.52

3Khon phithu

1,090,887.45

44.661,144,414

.50 43.04787,390.7

0 40.18

4Hng tnkho

267,285.90

10.94352,824.8

0 13.27376,160.7

0 19.20

5 TSL khc 69,547.85 2.85137,262.2

5 5.16 46,840.10 2.39

Tng cng:2,442,684

.95100.00

2,658,892.65 100.00

1,959,677.55

100.00

(Ngun Bng cn i k ton Tng Cng ty hngkhng Vit nam)

Nhn vo biu 3 ta thy c cu vn lu ng cahng khng Vit nam tp trung ch yu vo khon mcKhon phi thu, khon ny th-ng chim t 40% n45% tng vn lu ng. Trong khon phi thu, b phnln nht l phi thu ca khch hng, y l cci l bn v, thng chim n 90% ca khon phithu. Sau khon phi thu l n Vn bng tinchim 38% tng vn lu ng s d l do hng khngVit nam c nhiu n v, chi nhnh c trong vngoi nc nn lng tin mt ti ngn qu ca tng

chi nhnh cng nh lng tin gi thanh ton ti ccngn hng tng i ln. Hng tn kho chim t trng


51/97


trng bnh l 13%, nhng c bit nm 2002 lnghng tn kho tng ln xp x 20% do lng khch tngcn d tr thm hng ho phc cc chuyn bay ngoira Tng Cng ty cn phi d tr thm nhin liu v

ph tng khi a thm mt s my bay na i vo hotng. Sau l cc khon nh u t ngn hn v tisn lu ng khc chim t trng khng ng k (2-3%).

Qua 3 nm, gi tr vn lu ng thay i theohai hng: Tng 2 nm 2000-2001 v gim nm2002. Vn lu ng nm 2000 v 2001 tng ch yu ldo hu ht cc khon mc thnh phn ca vn lu ngu tng: Khon phi thu tng 53.572 ng chng t

kh nng tiu th sn phm tng nhng tnh trng nqu hn v chm thanh ton hoc b khch hng chyu l cc i l bn v chim dng vn; Ch tiuhng tn kho cng tng do cn phi d tr ph tng,kh ti cho cc my bay mua thu thm trong nhngnm qua.

Nm 2002, vn lu ng gim mnh do hai nguynnhn ch yu l Tng Cng ty tng cng cng tcthu hi n, gim t l chim dng vn ca cc i l

xung, v u t thu, mua my bay mi. Cng tc thuhi n ca Tng Cng ty t c kt qu nh trnl do bt u t nm 2000, khi Nh nc c chnhsch Tng kim k, thng qua Tng Cng ty hngkhng Vit nam pht hin ra cc khon chnh lch,ch ra cc khon n kh i, n khng chng t vtin hnh thu Cng ty Kim ton VACO kim tra chnh xc ca cc s liu mt cch khch quan v ara cc kin gii x l cc khon n . Ngoi ra

trong nm 2002, vn lu ng cn gim do nguyn nhnu t ngn hn tip tc gim xung cn 10 t VND,y thc cht l khon cho vay ngn hn mang tnh htr ca Tng Cng ty i vi cc n v trc thucv n b gim xung khi cc n v i vay thanh toncho Tng Cng ty

Nh vy qua xem xt c cu vn lu ng ca TngCng ty hng khng Vit nam ta thy vn lu ng caTng Cng ty phn b ch yu vo vn bng tin

p ng nhu cu thanh ton mua sm v khon chimdng vn ca khch hng. Tuy nhin, iu ny cng


52/97


ph hp vi tnh hnh v c im kinh doanh caTng Cng ty.

2 Tnh hnh qun l v s dng vn lu ng tiTng Cng ty hng khng Vit nam - Vietnam

Airlines.

Mt s ch tiu phn nh hiu qu s dng vnlu ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam nhngnm va qua.

Trong qu trnh sn xut kinh doanh, s vn ngca vn lu ng gn lin vi hnh thi biu hinca n di dng tin v hng ho vt cht. nhgi hiu qu s dng vn lu ng mt s ch tiu

nh h s thanh ton, h s n, vng quay d tr tnkho, k thu tin bnh qun, h s s dng vn lung Tr-c khi i vo phn tch cc ch tiu ta cbng s liu sau:

Biu 4: Cc ch tiu phn nh hiu qu s dng vnlu ng ti Tng Cng ty hng khng Vit nam 3 nm

2000 2002

Ch tiu

n

v Nm 2000 Nm 2001 Nm 20021.Hiu sut s dngVL Ln

2.1863916152.17446551

82.91175097

6

2.Hiu qu s dngVL Ln

0.0966956780.09685076

90.18790696

5

3.H s thanh ton Ln

HSTT hin hnh Ln2.22718356

1 .0638936071.97953137

9

HSTT nhanh Ln 1.940552681.74169292

71.53250567

5

HSTT tc thi Ln 0.9461877370.85337225

60.73713791

3

4.Vng quay d trtn kho Ln

11.9466578610.8159531

912.1980931

4

5. K thu tin bnhqun Ln

73.5341183972.2369746

151.5158900

1

(Ngun Tng Cng ty hng khng Vitnam )

Hiu sut s dng vn lu ng:Doanh thu thun


53/97


Hiu sut s dng VL =_____________________________

VL bnh qun

Hiu sut s dng vn lu ng nm 2000 l 2.186,nm 2001 l 2.174 v nm 2002 l 2.912 c ngha ltrong 3 nm qua c mt ng vn lu ng c emvo u t u em li hn 2 ng doanh thu thun.c bit nm 2002, t l ny l 1 ng vn lu ngem li 3 ng doanh thu thun, t l nh vy c ltt hay khng? S d c t l nh vy l do trongnm 2002 vn lu ng ca Tng Cng ty gim mnh dothu hi c n, gim lng vn b khch hng chimdng lm cho vn lu ng bnh qun cng gim; mtkhc, doanh thu thun nm 2002 cng tng trng vitc cao hn 2 nm 2000 v 2001 cng l yu t dnn hiu sut s dng vn lu ng tng cao. Nh vyta c th kt lun nm 2002 vn lu ng ca tngcng ty c qun l s dng mt cch hiu quhn hn 2 nm trc. Song qua s tng trng ca tl ny cng cha th ni t c hiu qu caonht, Tng Cng ty cn pht huy v ch trng hn nacng tc qun l s dng t hiu qu cao hn

na.

Hiu qu s dng vn lu ng: Ta c cng thcsau

Li nhun sau thu

Hiu qu s dng VL = _________________________________

VL bnh qun

Da vo bng 4 ta c hiu qu s dng vn lu

ng qua cc nm nh sau: Cng ging nh hiu suts dng vn lu ng, ch tiu ny cng bin ngkhng ngng.

Trong nhng nm gn y, Tng Cng ty tn hnhnhiu bin php nhm tng hiu qu s dng vn t0.0967 nm 2000 ln 0.0968 nm 2001. c bit l nm2002, t l ny l 0.1879 tng 94.11% so vi cng knm trc. c c kt qu nh vy, trong nm2002 Tng Cng ty trin khai tt cc bin phpnh gi, thu hi n; Mt khc hot ng kinh doanh


54/97


tng trng kh thun li lm cho li nhun sau thutng 75% so vi nm trc.

Nhn chung trong 3 nm, tc tng trng cavn lu ng bnh qun u thp hn tc tngtrng ca li nhun sau thu nn c th cho rngvn lu ng ca Tng Cng ty c s dng tngi hiu qu.

H s thanh ton: y l h thng ch tiu nhgi kh nng thanh ton cc khon n ngn hn caTng Cng ty. Nhn vo bng trn, v tng quan, cch s thanh ton (tr h s thanh ton tc thi) uln hn 1. iu cho thy rng c mt ng vnngn hn i vay, Tng Cng ty u c kh nng mbo bng hn 1 ng vn lu ng, thm ch cngkhng cn phi tnh n phng n bn bt hng hotn kho. Tuy nhin h s thanh ton tc thi v mtcon s th khng c kh quan nh th, tt c cch s ny qua 3 nm u nh hn 1, bi ta loikhon phi thu v hng tn kho ra khi tng s vnlu ng m khon phi thu ca Tng Cng ty chim t

trng ln nht trong c cu vn lu ng.Nhng ni nhng h s ny l tt hay cha tt

ta khng th ch xem n c ln hn 1 hay khng mcn mt h s quy chun cho cc ngnh ni chung vngnh giao thng vn ti ni ring lm c s sosnh.

Vng quay hng tn kho: Ch tiu ny cho bit sln lun chuyn vt t hng ho tn kho ca doanh

nghip trong mt k kinh doanh cn c vo gi vn vgi tr hng ho tn kho trong k . Ti Tng Cngty trong 3 nm qua, t l ny trung bnh l 12 lnmt nm (k kinh doanh). Cn c vo s liu ny ccnh qun l c th d bo c s lng nguyn-nhin-vt liu hay hng ho cn phi d tr chonhng nm tip theo mt cch tng i chnh xc mbo tit kim, hiu qu v qua c k hoch iung vn cho ph hp.


55/97


K thu tin bnh qun: Trong 2 nm 2000 v 2001k thu tin bnh qun l trn di 73 ngy trong khinm 2002 rt xung cn 51 ngy chng t vn ca TngCng ty 2 nm trc b ng nhiu trong khu thanh

ton ch yu l khon phi thu ca khch. Cn nm2002, do hot ng kinh doanh tng trng tt, thtrng ca Tng Cng ty c m rng lm cho doanhthu tng; Mt khc, cng n trong thanh ton lic x l tt nn khong thi gian thu hi tin ngim xung. l mt du hiu tt v cn pht huy.

Thc trng qun l vn lu ng ti Tng Cngty hng khng Vit namVietnam Airlines.

Vn lu ng ti Tng Cng ty hng khng Vitnam nh trnh by trn bao gm cc b phn sau:Vn bng tin, u t ngn hn, cc khon phi thu,hng tn kho v cc loi ti sn lu ng khc nhcc khon tm ng, chi ph ch kt chuyn

Tnh hnh qun l vn bng tin

Trong cng tc qun l ti chnh ti Tng Cng tyhng khng Vit nam trong gian on hin nay, qun

l vn bng tin l mt mc tiu hng u. Bi vvic qun l tin t mt cch hiu qu s gip chocc nh lnh o iu hnh v duy tr c cc cni trong thanh ton, gim thiu cc chi ph phtsinh trong qu trnh lun chuyn dng tin, ngthi thu c nhiu li ch thng qua cc hot ngu t ngn hn c bit l trong mi trng kinhdoanh vn ti hng khng, mt mi trng vn ti cc th khc bit so vi cc ngnh vn ti khc nh:hot ng trn mt th trng rng khp th gii, s

dng nhiu loi ng tin ca nhiu Quc gia khcnhau, cc giao dich tin t ln c v s lng lngi tr.

Thc trng qun l vn bng tin nhng nm quanh sau:

Ngun thu tin, hng nm tng dng tin thu thot ng sn xut kinh doanh ca Tng Cng ty tngi ln. Theo s liu nm 2001, tng thu tin t

khong 5,540 t ng, trong ngun thu t bnchng t l ch yu (chim gn 92% dng tin thu).


56/97


Tc tng trng thu bn t nm 1998 n nay tngi cao (19.14%). Nm 2000, tng thu bn t khong4,044 t ng, nm 2001 t 5,060 t ng v nm2002 t khong 6,158 t ng. Tin thu bn chu yu

t 2 ngun chnh l trong v ngoi nc.Thu bn trong nc chim 45% tng thu bn, c

thc hin thng qua cc phng v v cc i l trongc nc, ng tin thu ch yu l VND (trn 91%) cnli l thu bng ng USD. Tc tng trng thu bntrong nc l 9.67%, nm 2000 tng thu bn trongnc t khong 2,130 t ng, nm 2001 t 2,462 tng, nm 2002 t 2,719 t ng.

Thu bn nc ngoi chim trn 55% tng thu bn,c thc hin thng qua cc vn phng chi nhnh vi l khu vc, ng tin thu ch yu l cc ngbn a nh EURO, THB, SGD, AUD, CAD, KRW, PESO,RUPvi tc tng bnh qun l 29.74%. Nm 2000tng thu bn nc ngoi t 1,913 t ng, nm 2001t 2,597 t ng v nm 2002 t 3,390 t ng.

Quy m v c cu dng tin thu bn ca Tng Cngty tnh theo loi tin v theo ni pht sinh thu 2

nm 2001 v 2002 nh sau:Biu 5: Quy m c cu dng thu bn chng t ca

Tng Cng ty hng khng Vit nam theo loi tin 2nm 2001 v 2002

n v : 1000DVTT

Loi tin Nm 2001 T l % Nm 2002 T l %

ng Vit nam 1,989,287,618 41.522,486,609,523 40.73

ng la M 439,531,278 9.17 563,501,639 9.15

ng tin khc 2,362,696,269 49.313,108,810,880 50.48

(Ngun: Tng Cng ty hng khngVit nam )

Biu 6: Quy m c cu dng thu bn chng t caTng Cng ty hng khng Vit nam theo loi tin 2

nm 2001 v 2002

n v: 1000 VNDNi pht sinh

thu Nm 2001 T l % Nm 2002 T l %


57/97


Tng Cng ty 171,430,820 3.39 197,046,920 3.20

VP chi nhnh 2,658,717,770 52.543,242,338,744 52.64

VP khu vc 2,230,019,423 44.072,719,535,882 44.16

Tng s 5,060,168,014 100.006,158,921,546 100.00

(Ngun Tng Cng ty hng khng Vitnam )

Ngun tin chi, hin ti tng tin chi ti TngCng ty (khng k chi u t my bay) hng nm vokhong 6000 t ng. Trong , chi cho hot ng snxut kinh doanh chim 87% tng ngun chi, chi muathit b v xy dng c bn l 10.62% cn li l chitr n vay. ng tin chi ch yu l ng USD v gc

la (chim 68.71%), ng VND v cc ng tin aphng khc ch chim trn 30% tng chi tin.

Nu phn theo ni pht sinh chi th tin ch yuc chi ra ti Ban Ti chnh k ton thuc TngCng ty (72%) cn chi tin ti cc n v ch chim28% tng chi.

Cn i thu chi: Hin nay, tng lu lng tinthng qua h thng ti khon ca Tng Cng ty hng

nm ln n trn 6000 t ng, nu khng tnh nhot ng u t my bay th s d tin hng nm thot ng sn xut kinh doanh c th ln ti 1000t. Tuy nhin, dng thu v chi li c mc tptrung km lm cho ti tng thi im, lng tin cca Tng Cng ty rt ln nhng li nm ri rc nhiu ni trn th gii nn lng tin nhn ri thct c th s dng sinh li rt thp, ch yu chhng li sut tin gi thanh ton. S liu nm 2001

s l mt v d:Biu 7: T l % gia thu chi theo loi tin tiTng Cng ty hng khng Vit nam nm 2001

Loi tin Thu Chi

ng Vit nam 40.37% 68.75%

ng la M 9.15% 18.50%

ng tin khc 50.48% 12.75%


58/97


(Ngun Tng Cng ty hng khng Vit nam)

Mc d xt v tng th dng tin c nm ang mc dng nhng Tng Cng ty vn ang trong tnhtrng mt cn i v ngoi t dng cho thanh ton.Tnh hnh trn l l do i hi phi t cng tcqun l, iu hnh tin v tr u tin trong hotng qun l ti chnh.

Cc hot ng giao dch tin t: Hng nm, mbo ng USD cho thanh ton, Tng Cng ty phichi khong trn 600 t ng mua t 35-45 triuUSD, thc hin cc giao dch chuyn i cc ng bn

t sang USD thanh ton. Theo s liu nm 2001,86% tin JPY, 86% tin KRW, 66% tin TWD, 62% tinCNY, 54% tin THB, 79% tin SGD, 71% tin MYR, 86%tin EURO, 78% AUD thu t cc th trng Nht Bn,Hn Quc, i Loan, Trung Quc, Thi Lan, Singapo,Malaysia, Php, c -c quy i sang ng USD vchuyn v Tng Cng ty. Tng s bn t chuyn inm 2001 l 100 triu USD. Vic mua ngoi t trongnc theo c hnh thc Spot v Forward.

Vic mua ngoi t thng xuyn gp kh khn cbit vo cc thi im khan him ngoi t. Mua ngoi nc ngoi thc hin theo 2 cch: Chuyn ngay ticc ngn hng bn a hoc chuyn ti Vit nam tingn hng VIETCOMBANK. Tuy nhin qu trnh thc hinchuyn i tin din ra rt chm, trung bnh t 4n 5 ngy mi xong mt giao dch, thm ch c khin 7 ngy. Nguyn nhn ch yu l do khu vnchuyn cc ti liu lin quan n chuyn i tin ttr s chnh n cc ngn hng qu chm (phi giqua t bay). Mt khc, vic chuyn i t ng bnt sang ng USD hon ton ph thuc vo t gichuyn i ca cc ngn hng m Tng Cng ty ang mti khon m cha c bin php hiu qu hn.

H thng ti khon: duy tr ngun thu-chi,hin nay Hng ang duy tr h thng ti khon ngnhng nh sau:

- Ti Hng: Hng khng Vit nam c ti khon tingn hng VIETCOMBANK (VCB), TECHCOMBANK (TCB),ngn hng cng thng Chng Dng. Trong ,


59/97


VCB c coi l ngn hng trung tm, mi giaodch u thc hin y.

- Ti nc ngoi: 24 ti khon chuyn thu bngtin a phng v USD ti 11 th trng 10

ngn hng khc nhau c Quc t v a phng.Ngoi ra cn c 23 ti khon chuyn chi ca ccvn phng chi nhnh.

- Trong nc: 3 vn phng khu vc v 3 x nghipmt t l ni tp trung ngun tin thu caHng c ti khon VCB; cc n v khc trongnc ch yu l cc chi ph m khng c ngunthu nn ch yu c ti khon ti ngn hng nhn ngn sch cp t Tng Cng ty cho chi tiu

ca dn v.

Hin ti, Tng Cng ty ang qun l 1 h thngti khon gm trn 80 ti khon ti 23 ngn hngtrong v ngoi nc. Vi h thng ti khon nh vy,vic cung cp thng tin v tin t, d bo lungtin, iu hnh tin t hiu qu l rt kh khn.Tin li b chuyn qua nhiu ngn hng, tng thmchi ph m h thng ti khon c trong v ngoinc u cha ni mng vi cc n v m ti khon s dng dch v in t. Mt khc, lng tin mTng Cng ty c c ti mi thi im s nm rirc trn rt nhiu ti khon, ti nhiu ngn hng,khng th gom t s dng hiu qu v Tng Cng tythng xuyn duy tr tng d tin cao gy lng phvn lu ng.

Cng tc qun l v iu hnh tin t hin nayhon ton mang tnh th cng, thiu cc cng c tr

gip v nhn chung l cha hiu qu xt trn gic ti chnh. Cc ti khon chuyn thu c t chc viu hnh phn tn. H thng cc ti khon ncngoi c m ti nhiu ngn hng v s dng thunhn tin thu bn ca vn phong chi nhnh v cc il trong khu vc qun l. Mt phn tin thu c cpsang ti khon chuyn chi cho cc vn phng chinhnh theo lnh iu chuyn tin ca Tng Cng ty.Tin cn li c chuyn v Tng Cng ty. Cc thtrng ngun thu khng , tin ngn sch s c bp t Tng Cng ty. i vi cc vn phng khu vc


60/97


trong nc cha t chc c h thng ti khonchuyn thu m ang s dng 1 ti khon ngn hng choc thu-chi. Cn cc n v khng c ngun thu thtin ngn sch c chuyn thng t Tng Cng ty

xung.Vi cch iu hnh nh trn, ngun tin thu t

cc n v khng c tp trung kp thi vo tikhon trung tm ca Hng, s cp d trn cc tikhon chi thng xuyn tn ng ln lm cho tnglng tin cn thit ti thiu duy tr hot ngca Hng lun mc cao (trn 450 t ng). Hinnay, cc n v thc hin bo co s d tin hngtun, thng v Tng Cng ty thng qua hnh thc vn

bn. Hnh thc bo co ny khng p ng c yucu v thi gian v khng c kh nng kim sot,phn tch dng tin pht sinh t cc n v hng k.Bo co tin t khng gn vi bo co cng n.

Cng tc d bo tin l cng tc quan trng nhtquyt nh hiu qu qun l tin, nhng trn thc tl cha lm c v cha c thng tin cn thit kpthi.

S dng dch v ca ngn hng ca Tng Cng tyhin ch dng mc cc dch v truyn thng nhin chuyn tin, mua bn ngoi t theo hnh thcgiao ngay, k hn (ch chim mt b phn nh), mbo lnh ngn hng, m LCcc dch v ngn hng hincha ph hp vi quy m v s giao dch thc t mTng Cng ty c c hi c c. Trong tng lai khic c nh hng v tp trung c dng tin iu tit mt cch c hiu qu hn th chc chn ccdch v ca ngn hng s c s dng nhiu vi chiph u i hn.

Qun l hng tn kho

Vn ti hng khng l mt ngnh vn ti i hitnh an ton tuyt i. Bt k mt sai st nh nov k thut hay phi hp khng ng u gia cc bphn u c th dn nhng thit hi khng lngtrc c c v con ngi v ti sn. V vy, c hot ng v hot ng mt cch bnh thng,hng khng Vit nam buc phi tun th cc tiu


61/97


chun v cht lng phng tin, my mc, trangthit b m bo an ton, an ninh, cc tiu chun kthut ca ngnh v nng cao cht lng cc dch vkhch phc v hnh khch.

Tuy nhin m bo an ton cho cc chuyn bayth khng g tt hn l cc phng tin vn chuynphi c quan tm ng mc th hin vic bodng, sa cha nh k v d tr y v nhinliu, ph tng p ng mi nhu cu kp thi. lnhim v ca cng tc qun l hng tn kho.

Hng tn kho ca Tng Cng ty chim khong 10%vn lu ng, ch yu l ph tng, kh ti phc v

cho cng tc sa cha bo dng my bay; Ph tngsa cha cho cc xe c chng (xe n khch, xe dn-ng, xe ch hnh l, xe ch cu thang); Cc loicng c, dng c lao ng v nhin liu -c d trti 2 x nghip sa cha my bay A 75 (sn bayTn Sn Nht Si Gn) v x nghip A 76 (sn bayNi Bi H Ni).; ung, sut n, dng c phcv hnh khch c d tr kho ca 2 X nghip sutn Ni Bi v Tn Sn Nht. Ta c bng s liu vhng tn kho 3 nm 2000-2002:

Biu 8: Cc ch tiu v hng tn kho ca TngCng ty hng khng Vit nam 3 nm 2000 2002

n v: VND

Ch tiu Nm 2000 Nm 2001 Nm 2

Hng mua ang i trn ng 0 0

Nguyn vt liu 253,631,382,622 332,850,493,017 354,475,

Cng c dng c 12,763,076,890 18,405,353,007 20,438,

Chi ph SXKD d dang 99,508,783 69,246,320 282,Thnh phm 0 0

Hng ho tn kho 791973819.3 1,499,748,520 964,

Hng gi bn 0 0

D phng gim gi HTK 0 0

Tng cng 267,285,942,114 352,824,840,865 376,161,

(Ngun Bng cn i k ton 3 nm 2000 2002 caTng Cng ty hng khng Vit nam )


62/97


Hin ti, Tng Cng ty ang c mt i my bay(c thu v mua) gm 33 chic my bay hin i trnth gii nh AIRBUS A-320, A-321, BOEING 767,FOKKER, ATR72 do l-ng nguyn-nhin liu, vt

t, ph tng d tr cho s dng, sa cha v bodng cc my bay ny rt ln (chim gn 95% tnggi tr hng tn kho, th hin ch tiu nguyn vtliu). Mc d tr nguyn vt liu nh trn p ngc t 94% n 96% (protect level) cc trng hps c c th xy ra. Trng hp hng hc m kho vtt khng c ph tng thay th, Tng Cng ty cth t hng khn cho cc nh cung cp (AOG) v sc chuyn n trong vng 24 gi. Tuy gi thnh cadch v ny tng i cao, nhng d tr mt cchan ton nht th Tng Cng ty phi duy tr mt lngvn lu ng trong hng tn kho rt cao v khnghiu qu trong khi vn lu ng li rt c hn.

C quan qun l v cung ng PTVT: PTVT my bayc chia thnh 2 loi l PTVT tiu hao mt ln (nh du m chuyn dng, ho cht, o phao v phtng my bay khng sa c) v PTVT s dng quayvng (c th sa cha li theo tiu chun k thutv c gi tr t 400 la M tr ln) c qun ltheo c ch nh sau: Nh khai thc l Ban qun lvt t Tng Cng ty c trch nhim cung ng v kimsot ph tng vt t quay vng; qun tr PTVT tiuhao theo nh mc chi ph v thc t khai thc hngnm. Cc x nghip my bay qun l v mt hin vtv cung ng PTVT tiu hao mt ln.

H thng qun l kho PTVT: Cc kho PTVT do xnghip qun l, iu hnh trc tip. Phng tin duynht nh khai thc nm c din bin qu trnhvn ng ca PTVT l h thng qun l kho AMASIS.Tuy nhin hin nay h thng ny ny sinh rt nhiubt cp nn Tng Cng ty xut mt hng giiquyt bng Ch-ng trnh kim sot nh mc PTVTgm phn mm nh gi li mc kho v 4 quy trnh:

- Xy dng v kim sot mc kho PTVT: Mc tiuca quy trnh ny l xy dng v kim sot mckho ca PTVT quay vng v PTVT tiu hao theophn cp c th; m bo cng tc xy dng vkim sot mt mc kho cn thit cho cng tc


63/97


bo dng, qun l chi ph PTVT my bay caTng Cng ty.

- Lp yu cu PTVT: y l quy trnh nhm m bomc kho PTVT quay vng cn thit cho hot ng

khai thc my bay v ph duyt nh mc kho catng loi vt t quay vng.

- Quy trnh kim sot thi gian quay vng sacha ca PTVT: Quy trnh ny trnh by trnh ttin hnh v cc vn lin quan n thi gianquay vng sa cha ca cc loi ng c chnh,ng c ph, cng v cc b phn ln khc thucmy bay v ng c, PTVT quay vng v sa chac.

- Quy trnh kim k kho: Quy trnh ny nhm mbo s lng v gi tr PTVT my bay ca TngCng ty tn kho trn thc t v h thng phnmm qun l thng nht hin nay l y vchnh xc.

V kho ung dng c phc v hnh khch v

nguyn liu ti cc X nghip ch bin sut n: c

qun l da trn k hoch hng nm v c qun ltheo m hnh t hng hiu qu. Ta c th hnh dungnh sau:

Gi s vo thi im u nm, Ban tip th hnhkhch s trnh bn k hoch d tr v s lng khchtrong nm v trn c s s liu a ra d ton vlng sut n v ung s s dng trong nm. Sau Tng Cng ty s tin hnh u thu la chn

nh cung cp, gi cung cp v nh k cc cng ty s chuyn hng ho n kho ca Tng Cng ty khi hngho trong kho cn mc no .

Kho ph tng xe chuyn dng: Phc v sn baogm mt khi lng cng vic rt ln i hi mt str gip c lc ca cc trang thit b c chngnh: xe nng hng, xe bng truyn, xe np in, npkh v mt trm sa cha phc v cc trang thit b

.


64/97


Cng tc qun tr kho: c trng ca kho ph tngxe chuyn dng l vt t nhiu chng loi; c chto ti nhiu nc trn th gii nn c tiu chuncht lng v k thut khc nhau; a s l thit b

c chng cho ngnh hng khng nn th trng rtkhan himv vy cng tc qun l cung ng cc loi

vt t ny gp phi rt nhiu kh khn. Quy trnhqun l c thc hin nh sau:

- Tip nhn vo kho: Vt t sau khi mua v phinhp kho c s kim tra ca cc phng ban linquan.

- Bo qun vt t: Cc loi PTVT c bo quntrong kho do phng k thut phc v sn qunl.

- Phng tin qun l kho: PTVT vo c qun lbng th kho, ton b vt t c th hintrong bng cn i kho, bo co nhp/xut cthc hin trn MS Excel.

Qun l u t ngn hn

Hot ng u t ngn hn ti Tng Cng ty chyu l hot ng cho vay i vi cc n v hchton c lp trc thuc Tng Cng ty p ng nhucu sn xut kinh doanh ca h. Tng Cng ty s chovay da vo k hoch thu/ chi ca cc n v , ccn v vay v thng thanh ton trong k.

Qun l cc khon phi thu

Khon phi thu l b phn ln nht trong tng vnlu ng ca Tng Cng ty hng khng Vit nam baogm: Phi thu ca khch hng (khch hng l nhngi l bn v trong v ngoi nc), tr trc chongi bn (nh cung cp ph tng, nguyn vtliu,), thu gi tr gia tng -c khu tr, phi

thu ni b, cc khon phi thu khc v d phng phithu kh i.


65/97


Chim t trng cao nht v l mc tiu qun lca khon mc ny l khon Phi thu ca khch hng

(trn 50% tng gi tr cc khon phi thu). Hin tiTng Cng ty c trn 90 tng i l trong, ngoi

nc v hng trm i l nh l h chnh l khchhng ca Tng Cng ty v th cng tc thu bn phntn, l t, rt phc tp. Quy trnh qun l thu bnca Tng Cng ty nh sau:

- Trc ht, c cung sn phm (cc loichng t vn chuyn), cc i l phi c tcch php nhn, th nhn y v phi c mtkhon t cc cho Vietnam Airlines, trong

trng hp cc i l khng thanh ton c,Vietnam Airlines c th khu tr vo s tint cc . Vic t cc c th bng tin, bngbo lnh ca ngn hng hoc th chp bng tisn trc tip v mi khon chi ph pht sinhtrong vic t cc u do pha i l chu.

- c cung cp sn phm tip tc, cc i lphi cc iu kin sau: C hp ng i ltrong thi gian hiu lc; t cc ang trongthi gian c hiu lc; C vn bn yu cu cpchng t vn chuyn theo ng mu quy nh; np bo co bn ca cc k trc; phi thanhton y tin bn sn phm vn chuyn cacc k trc. cc iu kin trn, cc i ls c cp sn phm v phi chu trch nhimhon ton v s chng t vn chuyn .

- Bo co bn phi c lp thnh 3 bn, np y, kp thi cho Vietnam Airlines. i vi cci l trong lnh th, hng thng cc i lphi lp 4 bo co vo cc ngy mng 7, 15, 22v ngy cui cng ca thng v khng munhn 3 ngy lm vic tnh theo du bu in. ivi cc i l ngoi lnh th, hng thng philp 2 bo co vo ngy 15 v ngy cui cng ca

thng v phi np khng mun hn 5 ngy lm


66/97


vic tnh theo du bu in. Cc bo co npmun s b pht cn c theo s chng t bn cak .

- Cc khon chnh lch pht sinh so vi bo cobn ca i l, Tng Cng ty s lp cc bng kbo n, bo c v thanh ton hoc t chi thanhton vi cc i l trong vng 30 ngy k tngy i l nhn c cc ho n . Cc il c trch nhim thanh ton ton b cc khonpht sinh trong mi k bo co (mi thng 2 ki vi cc i l ngoi lnh th v 4 k ivi cc i l trong lnh th Vit nam): s

tin thu bn sn phm theo bo co bn; ccbng k bo n, bo c n hn trong k; Cckhon khc theo hp ng i l. Cc i l ctrch nhim thanh ton tt c cc khon trong vng 5 ngy (i vi cc i l trongnc) hoc 15 ngy (i vi cc i l ngoilnh th) k t ngy cui cng ca mi k boco. Vietnam Airlines ch chp nhn thanh ton

khi c s tham gia ca ngn hng, khng chpnhn thanh ton bng tin mt. ng tin v tgi thanh ton s c cc bn tho thun vghi r trong hp ng.

III nhng mt hn ch trong cng tc qun l vn lu ngti Tng Cng ty hng khng Vit nam Vietnam Airlines

1 Vn bng tin

Vi thc trng thu chi tin nh trn, cng tc

qun l tin t va qua ny sinh nhiu vn , cbit ti nhng thi im kh khn khi s d tinxung thp:

- Thiu thng tin v tin t: S liu thu chitin thiu, chm, khng y kp thi gy khkhn cho vic iu hnh tin. Cc giao dchtin t thc hin th cng, thng tin da vos liu sao k ca ngn hng. khng c s liu

in t. Cng tc qun l v iu hnh tin t


67/97


lun th b ng, khng th d bo lung tin ch ng cn i v s dng c hiu qu cao.Vic thiu thng

Documents

Quan Tri Von Luu Dong Tai Airline