Upload
nguyenphuc
View
224
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
www.elnusa.co.id
PT Elnusa TbkInstitutional Investor Day
Bursa Efek Indonesia22-23 April 2015
Visi & Misi Elnusa
2
Visi Perusahaan Jasa Energi Terpercaya
Misi• Ekspansi Bisnis dari Jasa Hulu Migas Terintegrasi ke
Jasa Energi• Mewujudkan Stabilitas Pertumbuhan Bisnis
Perusahaan yang Memenuhi Ekspektasi PemegangSaham, dengan Disertai Adanya PengembanganKompetensi SDM dan Penguasaan Teknologi JasaEnergi
• Mencapai & Menjaga Kepuasan Pelanggan MelaluiPemberian Produk yang Berkualitas BerdasarkanPrinsip Operation Excellence dan Quality, Health,Safety & Environment
• Membina Hubungan yang Harmonis dan SalingMenguntungkan dengan Pemerintah, Mitra Kerja,Maupun Masyarakat
Nilai Perusahaan• Clean• Respectful• Synergy
Sekilas Elnusa
3
1Memiliki Track Record yangTerbukti di Industri MigasNasional : Telah berusia lebih dari45 tahun di bisnis jasa migas,Elnusa merupakan market leaderpada segmen seismik darat danpenyedia jasa terpercaya disegmen oilfield services.
1Memiliki Track Record yangTerbukti di Industri MigasNasional : Telah berusia lebih dari45 tahun di bisnis jasa migas,Elnusa merupakan market leaderpada segmen seismik darat danpenyedia jasa terpercaya disegmen oilfield services.
2SDM yang Mumpuni dan Berpengalaman : Sejalan dengan peralatan yang memadai serta SDM yang kompeten dan berpengalaman, Elnusa selalu mampu memberikan kepuasan kepada pelanggan serta service excellent yang tinggi.
2SDM yang Mumpuni dan Berpengalaman : Sejalan dengan peralatan yang memadai serta SDM yang kompeten dan berpengalaman, Elnusa selalu mampu memberikan kepuasan kepada pelanggan serta service excellent yang tinggi.
3Reputasi dan Pencapaian HSE yang Membanggakan : Kualitas Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, dan diakui oleh hampir semua client.
3Reputasi dan Pencapaian HSE yang Membanggakan : Kualitas Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, dan diakui oleh hampir semua client.
4Basis Customer Yang Kuat : Memiliki client perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing yang loyal serta operasional proyek yang meliputi hampir seluruh wilayah Indonesia.
4Basis Customer Yang Kuat : Memiliki client perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing yang loyal serta operasional proyek yang meliputi hampir seluruh wilayah Indonesia.
Kekuatan Fundamental
Jejak Langkah Elnusa
4
Didirikan Dengan Nama PT Elektronika Nusantara
2013 2014
MemasukiBisnis Seismik
Jasa Pemeliharaan Lapangan Minyak, Pengelolaan Data Migas dan Distribusi
Mendirikan Elnusa Drilling Services dan Fabrikasi
Penawaran Saham Perdana7.298.500.000 Lembar Saham
Divestasi BisnisNon Inti
ProgramTurnaround
Tahun Sumber Daya Manusia
Memperkuat Tatanan Operasional, Organisasi dan Fungsi Pengendalian Internal Serta Melakukan Evaluasi dan Redefinisi Produk/Jasa Perseroan
Wilayah Kerja Operasional
5
Selain Indonesia, Elnusa Juga Memiliki Pengalaman di Beberapa Negara di Kawasan Regional Seperti : Brunei, Vietnam, Myanmar & India.
Struktur Perusahaan
PT Pertamina (Persero)
41.10%
Dana PensiunPertamina
19.30%
Publik
39.60%
6
Jasa Hulu Migas Terintegrasi
Jasa Penunjang Hulu Migas Jasa Hilir Migas
PT Elnusa Oilfield Services (99,99%)
PT Elnusa Geosains Indonesia (99,99%)
PT Elnusa Fabrikasi Konstruksi (97,35%)
PT Patra Nusa Data (70,00%)
PT Sigma Cipta Utama(99,99%)
PT Elnusa Trans Samudera (90,00%)
PT Elnusa Petrofin (99,93%)
PT Elnusa Patra Ritel(98,00%)
Oilfield & Drilling Division Geoscience Division
Jasa Hulu Migas Terintegrasi
7
Jasa Pemeliharaan Lapangan Migas
Hydraulic Workover &Snubbing
11 Units HWU Snubbing with Rig Up 150K, 225K & 340K type
Coiled Tubing, Well Stimulation & Pumping 3 CTU Units, 3 Cementing &
Pumping Units
Well Testing & Slickline 3 Testing & 3 Working Barges ,
2 MPB, 1 LCT, 7 Slickline Units, 3 SFT & 4 DST Units
Jasa Pengeboran
Operation & Maintenance
Field & pipeline operation maintenance service
Special Group Services Modular Crane Services, Field
Operation Management, Enhance Oil Recovery
Drilling RigServices
1 Unit Rig of 1600 HP, 3 Units of 550 HP, 1 Unit of 900 HP
Drilling SupportMud & Chemical
16 MLU, 9 H2S Units, Drilling Fluid Services
Electric WirelineLogging
19 Units for Open Hole Logging & Cased Hole Logging Services
Jasa Hulu Migas Terintegrasi
8
Jasa Akuisisi Data Seismik
Jasa Pengolahan Data Seismik
Jasa Geophysical Non Seismik
Gravity SurveyMagnetotelluric & Time Domain
ElectromagneticMagnetic Survey
Jasa Hilir Migas
9
PT Elnusa Petrofin
Jenis Pekerjaan KapasitasTransportasi Kelola Mobil Tangki BBM PSO 1.120 Unit Volume Rata-rata per Tahun
Kelola Angkutan BBMK Sistem Tarif 8 Unit 11.877.240 KLMenyewakan Mobil Tangki Milik Sendiri ke Pertamina Mobil Tangki BBM 46 Unit
Mobil Tangki LPG 10 UnitDistribusi BBM Subsidi ke APMS Jumlah Transportir 88
Jumlah APMS 145Pengelolaan Angkutan SPBB Jumlah Transportir 23
Jumlah APMS 27Pengelolaan Angkutan Untuk APMS pola All In Jumlah Transportir 6
Jumlah APMS 12
Depo Kelola Depo Swasta Sistem Vendor Held Stock 9 Klien Volume Rata-rata per TahunHandling Marine Sistem Franco 5 Klien 143.895 KL
SPBU / Gas Station Jasa Pengelolaan SPBU 1 SPBU, 1 SPBE Volume Rata-rata per TahunKelola SPBU Milik Sendiri 1 SPBU 29.884 KL dan 16.186 Ton
Volume Rata-rata per TahunPerdagangan Speciality Chemical Untuk Pertamina 1.263 Drum
Commodity Chemical Untuk Elnusa 9.210 Drum & 73.692 SackBBM Industri Untuk Industri Pertambangan & Marine 39.490 KL
Jasa Penunjang Hulu Migas
10
Elnusa FabrikasiKonstruksi
Jasa Fabrikasi (pumping unit for CTU, HWU), Penguliran dan Perdagangan Pipa Oil Country Turbular Goods (OCTG) serta Proyek EPC
Patra NusaData
Jasa Perolehan Lisensi, Pengelolaan Data Migas, Data Online (Pay per Use), dan Penyimpanan Fisik Migas
Sigma CiptaUtama
Jasa Penyimpanan Data Fisik, Pengelolaan Data Elektronik & Sistem Informasi, Penyimpanan Batuan Migas serta Telekomunikasi Radio
Elnusa TransSamudera
Jasa Pendukung Layanan Marine Migas
Penghargaan 2014
11
The Mahakam Award 2014 dari Total E&P Indonesie, untuk kategori High Risk Contractor.
6 Years Without DAFW 2014 dari Chevron Operations.
Best RIG HSE Performance 2014 dari VICO Indonesia at Badak Field
Contract & Procurement Award untuk kategori Usaha Besar untuk Pengadaan Jasa dari Total E&P Indonesie
Best of the Best 50 Companies dari Forbes Indonesia
2 Golds & 4 Silvers at Annual Pertamina Quality Awarddari Pertamina (Persero)
12
Kinerja Saham ELSA
J F M A M J J A S O N D J F M A0
100
200
300
400
500
600
700
800Harga Volum
Kinerja Saham ELSA Sepanjang 2014-2015
Saham ELSA terapresiasi 104% di 2014 dari Rp 335 ke Rp 683
Saham beredar 7.298.500.000 lembarKapitalisasi pasar 2014 : Rp 5 trillion (+/- USD 430 million)Rata-rata harga saham dan volume transaksi di 2014 : Rp 554 dan 39jt lembar/hari.
35%
24%
19%
19%
3%
Komposisi Kepemilikan Saham Minoritas ELSA
Kepemilikan Saham Minoritas ELSA di 2014 Didominasi oleh Kepemilikan Domestik Sebesar 65%
Institusi Asing : 35% Asuransi : 24%Reksadana : 19%
Individu Domestik : 19% Lain-lain : 3%
Pangsa Pasar
13
Pengeluaran Hulu Migas
16,106 17,87320,384 19,375
2011 2012 2013 2014
Eksplorasi Development Production Administration
Pangsa Pasar Jasa Pemeliharaan Migas
1,5101,719
2,396 2,528
2011 2012 2013 2014
ELSA Competitor
Jika dilihat dari revenue Elnusa yang sebesar Rp 4.2 T
maka pangsa pasar Elnusa terhadap seluruh nilai
investasi hulu migas hanya kurang dari 2%
Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan
hulu migas terhadap revenue segmen pemeliharaan migas Elnusa
maka pangsa pasar Elnusa per tahun nya berkisar 5%
USD Jt
Performa Keuangan
14
IDR Bn
YoY YoYRp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) %
Revenue 4.112 100% 4.221 100% 2,7% 918 100% 925 100% 0,8%
Cost of Revenue 3.465 84% 3.461 82% -0,1% 771 84% 767 83% -0,5%
Gross Profit 647 16% 760 18% 17,5% 148 16% 158 17% 6,8%
Operating Profit 293 7% 425 10% 45,1% 101 11% 106 11% 5,0%
EBITDA 599 15% 665 16% 11,0% 161 18% 175 19% 8,7%
Net Profit (Loss) 238 6% 412 10% 73,1% 54 6% 65 7% 20,4%
EPS 33 1% 57 1% 72,7% 7 1% 9 0 20%
Total Assets 4.371 100% 4.246 100% -2,9% 4.268 100% 4.368 100% 2,3%
Total Liabilities 2.086 48% 1.663 39% -20,3% 1.931 45% 1.720 39% -10,9%
Total Equity 2.285 52% 2.583 61% 13,0% 2.337 55% 2.647 61% 13,3%
Account Receivables 958 22% 930 22% -2,9% 881 21% 860 20% -2,4%
Account Payables 1.088 25% 1.068 25% -1,8% 1.118 26% 1.128 26% 0,9%
Interest Bearing Debt 764 17% 436 10% -42,9% 540 13% 420 10% -22,2%
2013 2014 1Q14 1Q15
Grafik Kinerja Tahunan YTD
15
918 925
148 158
16%17%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1Q14 1Q15
Consolidated
Revenue Gross Profit Gross MarginIDR bn
410 421
83 95
20%
23%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
100
200
300
400
500
600
1Q14 1Q15
Oilfield & Drilling Sevices
158 151
48 33
31%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
-
50
100
150
200
250
1Q14 1Q15
Seismic Services
349 390
35 39
10%10%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
100
200
300
400
500
1Q14 1Q15
Subsidiaries
Uneliminated
Uneliminated Uneliminated
Grafik Kinerja per Kuartal
16
925
158
17%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15
Consolidated
421
95
23%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
100
200
300
400
500
600
700
Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15
Oilfield & Drilling Services
151
33
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15
Seismic Services
Revenue Gross Profit Gross MarginIDR bn
390
39
10%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
100
200
300
400
500
600
700
Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15
Subsidiaries
116
148
1Q14 1Q15
Electric Wireline Logging
Revenue & Gross Margin
31
42
1Q14 1Q15
Coiled Tubing Unit
99
61
1Q14 1Q15
Drilling
38
64
1Q14 1Q15
Hydraulic Workover
17 17
1Q14 1Q15
Drilling Fluid
25
34
1Q14 1Q15
Snubbing
17
IDR bn
28%-38% 68%
32%
-4% 34%
Oilfield & Drilling by Services
Revenue
8 7
1Q14 1Q15
Cementing & Pumping
5 6
1Q14 1Q15
Drilling Evaluation
23
29
1Q14 1Q15
Well Testing
36
2
1Q14 1Q15
Operation Maintenance
11 11
1Q14 1Q15
Slickline
18
IDR bn
28%
-95%
2%
-12%23%
Oilfield & Drilling by Services
Revenue
158 151
1Q14 1Q15
Seismic Land & Processing
19
IDR bn
-4%
Seismic Land & Acquisition
Kinerja Anak Perusahaan
20
336 341
1Q14 1Q15
Elnusa Petrofin
17
7
1Q14 1Q15
Patra Nusa Data
15
26
1Q14 1Q15
Elnusa Fabrikasi Konstruksi
16 14
1Q14 1Q15
Sigma Cipta Utama
IDR bn
2%
-59%
77%
-12%
RevenueRevenue Growth
Status Kontrak
21
USD jt
Contract per 1Q15 and Forward
CARRIED OVER NEW CONTRACT TOTAL CONTRACT VALUE 2015 VALUE ONWARDA B A+B C A+B-C
Oilfield & Drilling 230 26 256 21 235 Seismic 28 60 88 12 76 TOTAL 258 86 344 33 311
SEGMENT
Capex
22
489
130 110
366
160
0
250
500
750
2011 2012 2013 2014 1Q15IDR bn
A = 227B = 262
A = 26B = 104 A = 51
B = 59
A = 337B = 30
A = New Investments
B = Replacements
Area of Investment (Oilfield & Drilling Services & Seismic) :
Electric Wireline Unit
Coiled Tubing Unit
Portable Slickline Unit
Barges Modular Rig
Geophones
A = 123B = 38
Tantangan Bisnis 2015
23
Harga Minyak Teknologi
SDM Kompetisi
TantanganBisnis2015
24
Harga MinyakHarga Minyak diperkirakan tetap berada pada level $50 -$60 /bbl di 2015, sehingga:• Melambatnya aktivitas eksplorasi (seismic & sumur
eksplorasi), tapi tidak pada data reprocessing.• Fokus pada pemeliharaan (bisnis oilfield services).
Teknologi• Lebih kepada pengeboran lateral/horizontal yang
berdampak kepada efisiensi biaya (Mengurangipengeboran banyak sumur). Elnusa akan melakukanaliansi strategis untuk ini.
• Elnusa akan fokus kepada pengembangan teknologi
Kompetisi• Semakin meningkat karena perusahaan yang melakukan
merger (HAL & BHI) yang dapat diikuti perusahaan lain.• Penetrasi perusahaan Cina yang agresif dengan strategi
harga murah.
SDM • Mergernya beberapa perusahaan berdampak kepadameningkatnya supply SDM.
Tantangan Bisnis 2015
PT Elnusa Tbk.Graha ElnusaJl. T.B. Simatupang Kav. 1BJakarta 12560, IndonesiaTel: +62 21-788308050 Fax: +62 21-78830907www.elnusa.co.id
Thank YouDISCLAIMER :
The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no relianceshould be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Elnusa Tbk (the“Company“), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoeverarising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document.
This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in wholeor in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. Byaccepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations.
This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form thebasis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basisof information contained in the prospectus.
25