PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk dan entitas ... - Laporan... · TOTAL EQUITAS 3.037.580 1.037.455 1.077.596 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS ... laporan keuangan konsolidasian

PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian interim tanggal 30 September 2017 dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal tersebut (tidak diaudit) Interim consolidated financial statements as of September 30, 2017 and for the nine-month period then ended (unaudited)

The original interim consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language

PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

(TIDAK DIAUDIT)

PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES

INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF SEPTEMBER 30, 2017 AND FOR THE NINE-MONTH PERIOD

THEN ENDED (UNAUDITED)

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim……… 1-3 ...... Interim Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Rugi Komprehensif Lain Interim Consolidated Statement of Profit or Loss

Konsolidasian Interim ............................................. 4 ..................................and Other Comprehensive Loss Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim ...... 5 … Interim Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim ................... 6 ………… Interim Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Interim Consolidated Konsolidasian Interim ............................................ 7-129 ................................................ Financial Statements

***********************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian interim ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the interim consolidated financial

statements form an integral part of these interim consolidated financial statements taken as a whole.

1


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

Tanggal 30 September 2017 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of September 30, 2017 (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated) 1 Januari 2016/ 31 Desember 2015 (Disajikan Kembali - Catatan 40)/ January 1, 2016/ December 31, 2015 Catatan/ 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ (As Restated -

Notes September 30, 2017 December 31, 2016 Note 40)

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS 2d,2p,2s,3 Kas dan setara kas 5,34,36,37 285.149 150.663 346.922 Cash and cash equivalents Piutang usaha - 2s,3 Trade receivables - pihak-pihak ketiga - neto 6,36,37 222.466 22.957 20.661 third parties - net Piutang lain-lain - 2s,3,7 Other receivables - pihak-pihak ketiga - neto 36,37 15.019 9.556 2.464 third parties - net Persediaan - neto 2s,3,8 28.890 - - Inventories - net Pajak dibayar dimuka 2n,16a 7.319 567 6.145 Prepaid taxes Biaya dibayar dimuka - Prepaid expenses - bagian lancar 2f,9 128.946 27.342 22.308 current portion Uang muka - pihak ketiga 10 9.503 3.209 1.102 Advances - third parties

TOTAL ASET LANCAR 697.292 214.294 399.602 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Uang muka pembelian aset tetap 10,35,37 35.570 23.226 28.776 Advance for purchase of fixed assets 2i,3 Aset tetap - neto 11,25,27,37,40 2.018.157 756.385 593.073 Fixed assets - net Biaya sewa dibayar di muka - Prepaid rent - bagian tidak lancar 2f,9 377.121 131.096 100.006 non-current portion Klaim atas restitusi pajak 2n,16a,16e, 38.182 22.494 3.985 Claims for tax refund 2j,2k,3 Aset takberwujud - neto 12,28 902.360 137.131 137.758 Intangible assets - net Aset keuangan tidak lancar lainnya - 2s,3,13 Other non-current financial assets - pihak ketiga 37,38,39 10.022 5.328 6.738 third parties Aset pajak tangguhan - neto 2n,3,16g 33.576 24.975 23.074 Deferred tax assets - net

TOTAL ASET TIDAK LANCAR 3.414.988 1.100.635 893.410 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET 4.112.280 1.314.929 1.293.012 TOTAL ASSETS






2


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan)

Tanggal 30 September 2017 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)


unless otherwise stated) 1 Januari 2016/ 31 Desember 2015 (Disajikan Kembali - Catatan 40)/

January 1, 2016/ December 31, 2015 Catatan/ 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ (As Restated - Notes September 30, 2017 December 31, 2016 Note 40)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES 2s,3,15 Utang usaha - pihak-pihak ketiga 37,38,39 107.853 92.230 28.827 Trade payables - third parties 15,37 Utang lain-lain 38,39 22.304 11.474 1.103 Other payables Beban akrual 17,37,38 37.309 9.853 4.138 Accrued expenses Utang pajak 2n,3,16b,16e 3.601 852 545 Taxes payable

Uang muka penjualan - - 35 Advance from customers Liabilitas imbalan kerja 2s,3,19 Short-term employee jangka pendek 37,38 18.128 5.096 5.097 benefits liability Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu Current maturities of satu tahun: long-term debts: 2m,2s,14 Utang bank 37,38 157.038 1.433 20.186 Bank loan Pendapatan diterima di muka 18 74.306 28.068 25.462 Deferred revenues 2g,2s,3 Utang pembiayaan konsumen 37,38 - - 122 Consumer financing payables

TOTAL LIABILITAS TOTAL CURRENT JANGKA PENDEK 420.539 149.006 85.515 LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas jangka panjang - setelah Long-term debts - dikurangi bagian yang jatuh net of tempo dalam satu tahun: current maturities: 2m,2s,14 Utang bank 37,38 355.231 119.510 117.542 Bank loan Pendapatan diterima di muka 18 169.876 533 5.650 Deferred revenues 2g,2s,3 Liabilitas imbalan kerja 2l,3 Long-term employee jangka panjang 19,28 15.786 6.817 5.017 benefits liability

Liabilitas pajak tangguhan 2n,3,16g 113.268 1.608 1.692 Deferred tax liabilities

TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT JANGKA PANJANG 654.161 128.468 129.901 LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS 1.074.700 277.474 215.416 TOTAL LIABILITIES






3

PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI

INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 30 September 2017 (Tidak Diaudit)

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)


unless otherwise stated)

1 Januari 2016/ 31 Desember 2015 (Disajikan Kembali - Catatan 40)/ January 1, 2016/ December 31, 2015 Catatan/ 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ (As Restated -

Notes September 30, 2017 December 31, 2016 Note 41)

EKUITAS EQUITY EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE TO DIATRIBUSIKAN KEPADA OWNERS OF THE PEMILIK ENTITAS INDUK PARENT COMPANY Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp100 Rp100 per saham (Rupiah penuh) par value per share (full Rupiah) Modal dasar - 35.000.000.000 saham Authorized capital - pada tanggal-tanggal 35,000,000,000 shares 30 September 2017 dan as of September 30, 2017 and 31 Desember 2016 dan December 31,2016 and 29.500.000.000 saham 29,500,000,000 pada tanggal 1 Januari 2016 / as of January 1, 2016/ 31 Desember 2015 December 31, 2015 Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and 31.183.464.900 saham fully paid capital - pada tanggal 30 September 2017 dan 31,183,464,900 shares 10.394.488.300 saham as of September 30, 2017 and pada tanggal - tanggal 10,394,488,300 shares as of 31 Desember 2016 dan December 31,2016 and January 1, 1 Januari 2016/31 Desember 2015 20 3.118.346 1.039.449 1.039.449 2016/December 31, 2015 Tambahan modal disetor - neto 2o,21 129.009 129.009 139.219 Additional paid-in capital - net Defisit Deficit Telah ditentukan penggunaannya 1.500 1.500 1.500 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya (212.172) (133.400) (103.589) Unappropriated Penghasilan Other comprehensive komprehensif lainnya 23 897 897 1.017 income

TOTAL EQUITAS 3.037.580 1.037.455 1.077.596 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4.112.280 1.314.929 1.293.012 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






4


LAPORAN LABA RUGI DAN RUGI KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM

untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2017 (Tidak Diaudit)

Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT

OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE LOSS for the Nine-Month Period Ended September 30, 2017 (Unaudited)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

Catatan/ 2017 Notes 2016

PENDAPATAN USAHA 501.216 2q,24,39 99.513 REVENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN USAHA (436.613) 2q,25,39 (77.864) COST OF REVENUE

LABA BRUTO 64.603 21.649 GROSS PROFIT BEBAN USAHA 2q,39 OPERATING EXPENSES

Beban penjualan (1.398) 26 (1.085) Selling expenses Beban umum dan administrasi (122.627) 27 (37.919) General and administrative expenses Pendapatan lainnya 18.275 28 1.088 Other income Beban lainnya (1.848) 39 (32) Other expenses

TOTAL BEBAN USAHA (107.598) (37.948) TOTAL OPERATING EXPENSES

RUGI USAHA (42.995) (16.299) LOSS FROM OPERATIONS Pendapatan keuangan 4.886 2q,30,39 10.081 Finance income Pajak final atas pendapatan keuangan (781) 39 (1.894) Final tax on finance income Beban keuangan (50.404) 2q,31,43 (13.109) Finance cost

RUGI SEBELUM BEBAN LOSS BEFORE PAJAK PENGHASILAN (89.294) (21.221) INCOME TAX EXPENSES Manfaat (beban) pajak penghasilan - neto 10.522 2n,3,16 894 Income tax benefit (expense) - net

TOTAL RUGI LOSS FOR PERIODE BERJALAN (78.772) (20.327) THE PERIOD

PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Pos yang tidak akan direklasifikasi ke Item not to be reclassified to profit laba rugi periode berikutnya : or loss in subsequent periods :

Pengukuran kembali program Remeasurement of defined imbalan pasti - (118) benefit plan Pajak penghasilan terkait Income tax relating to Pengukuran kembali program remeasurement of defined imbalan pasti - 29 benefit plan

Total penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive income periode berjalan, setelah pajak - (89) for the period, net of tax

TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE PERIODE BERJALAN (78.772) (20.416) LOSS FOR THE PERIOD

RUGI PER SAHAM YANG LOSS PER SHARE DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF PEMILIK ENTITAS INDUK (2,32) 32 (1,96) THE PARENT COMPANY


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements taken as a whole.

5


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada

Tanggal 30 September 2017 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY for the Nine-Month Period Ended September 30, 2017 (Unaudited)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Penghasilan Komprehensif Lain/ Other Comprehensive Income Modal Saham

Ditempatkan Tambahan Saldo Laba (Defisit)/ Pengukuran dan Disetor Modal Disetor Retained Earnings (Deficit) Kembali Program

Penuh/ - Neto/

Imbalan Pasti/ Issued and Additional Telah Ditentukan Belum Ditentukan Remeasurement Catatan/ Fully Paid Paid-in Capital - Penggunaannya/ Penggunaannya/ of Defined Total Ekuitas/ Notes Share Capital Net Appropriated Unappropriated Benefit Plan Total Equity

Saldo tanggal 1 Januari 2016 1.039.449 139.219 1.500 (103.589) 1.017 1.077.596 Balance as of January 1, 2016 Total rugi komprehensif periode berjalan - - - (20.327) (89) (20.416) Total comprehensive loss for the year

Saldo tanggal 30 September 2016 1.039.449 139.219 1.500 (123.916) 928 1.057.180 Balance as of September 30, 2016

Saldo tanggal 31 Desember 2016 1.039.449 129.009 1.500 (133.400) 897 1.037.455 Balance as of December 31, 2016

Penambahan modal dari Additional share from Penawaran Umum Terbatas III 21 2.078.897 - - - - 2.078.897 Limited Public Offering III Total rugi komprehensif periode berjalan - - - (78.772) - (78.772) Total comprehensive loss for the period

Saldo tanggal 30 September 2017 3.118.346 129.009 1.500 (212.172) 897 3.037.580 Balance as of September 30, 2017



INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS

KONSOLIDASIAN INTERIM untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada

Tanggal 30 September 2017 (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS for the Nine-Month Period Ended

September 30, 2017 (Expressed in millions of Rupiah,


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated

financial statements taken as a whole.

6


Catatan/ 2017 Notes 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 385.595 108.974 Cash received from customers Pembayaran kas kepada pemasok (242.921) (26.184) Cash paid to suppliers Pembayaran kepada karyawan (62.131) (19.982) Payment to employees Pembayaran beban usaha (100.149) (64.892) Payment of operating expenses

Kas yang diperoleh dari operasi (19.606) (2.084) Cash provided by operations Penerimaan bunga 4.105 9.683 Receipt of interest Pembayaran beban keuangan (39.457) (12.915) Payment of finance cost Pembayaran pajak penghasilan (33.584) (1.829) Payment of income tax Penerimaan kas atas Cash receipt from pengembalian pajak 2.275 15.704 tax refund

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by (used in) (digunakan untuk) aktivitas operasi (86.267) 8.559 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Hasil penjualan aset tetap 1.297 3 Proceeds from sale of fixed assets Perolehan aset tetap Acquisition of fixed assets and dan penempatan placement of advance for uang muka pembelian aset (85.239) (134.057) puchase of assets Pembelian aset takberwujud (481) (62) Purchase of intangible assets Penambahan uang jaminan (937) (185) Addition of deposits Penambahan investasi jangka panjang (4.030) - Addition of long-term investment Akuisisi Entitas Anak setelah dikurangi Acquisition of subsidiary net off cash kas dan setara kas dari entitas anak (32.305) - and cash equivalent from subsidiaries

Kas neto digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (121.695) (134.301) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari utang bank 187.120 (11.250) Proceeds from bank loan Pembayaran utang pembiayaan Payments of consumers konsumen (122) financing payable Penambahan modal disetor Additional paid-in capital melalui Penawaran Umum through Limited Public Terbatas III (“PUT III”) 2017 2.078.898 1b - Offering III (“PUT III”) 2015 Pembayaran utang pihak ketiga (1.923.572) - Payment of third party

Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by (used in) aktivitas pendanaan 342.446 (11.372) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS 134.484 (137.114) CASH AND CASH EQUIVALENTS DAMPAK NETO PERUBAHAN NET EFFECT OF NILAI TUKAR ATAS EXCHANGE RATE ON KAS DAN SETARA KAS 2 (1) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL PERIODE 150.663 346.922 AT BEGINNING OF PERIOD

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR PERIODE 285.149 209.808 AT END OF PERIOD



INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 September 2017 dan

untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit)


PT CENTRATAMA TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENT As of September 30, 2017 and

for the Nine-Month Period Ended (Unaudited) (Expressed in millions of Rupiah,


7

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Centrindo Utama berdasarkan Akta Notaris Nanny Sukarja, S.H., No. 33 tanggal 11 Februari 1987. Akta ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-10781.HT.01.01.TH.88 tanggal 26 November 1988 dan diumumkan dalam Berita Negara No.14 Tambahan No.1084 tanggal 16 Februari 2001.

PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk (the “Company”) was established under the name of PT Centrindo Utama based on Notarial Deed No. 33 dated February 11, 1987 of Nanny Sukarja, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Laws of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-10781.HT.01.01.TH.88 dated November 26, 1988 and was published in the State Gazette No. 14 Supplement No. 1084 dated February 16, 2001.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat tanggal 9 Agustus 2017 No. 47, yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta mengenai perubahan susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Keputusan No. AHU-AH.01.03-0167291.Tahun 2017 tanggal 30 Agustus 2017.

The Company‟s Articles of Association has been amended several times, the latest change based on Deed of Decision Statement Meeting dated August 9, 2017 No. 47, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta regarding changes of composition of the Company‟s Commissioners and Directors. The change was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letter No. AHU-AH.01.03-0167291. dated August 30, 2017.

Perusahaan beroperasi sebagai penyelenggara jasa internet pada tahun 1996 hingga Juni 2014.

The Company started its operations as an internet service provider in 1996 until June 2014.

Kegiatan usaha utama Perusahaan bergerak di bidang jasa dan investasi, termasuk namun tidak terbatas pada jasa penyediaan, penyewaan, dan pengelolaan menara telekomunikasi atau Base Tranceiver Stations (“BTS”), serta alat, sarana atau instalasi penunjang telekomunikasi, jasa konsultasi bidang instalasi komunikasi, jasa konsultasi manajemen, bisnis administrasi dan strategi pengembangan.

The Company‟s main business activities are to engage in services and investment, including but not limited to services, leases, and management of telecommunication tower or Base Tranceiver Stations (“BTS”), as well as tools, installation of telecommunication, consultation installation of services in telecommunication field, management consulting services, business administration and development strategy.

Perusahaan dan entitas anaknya (secara kolektif disebut sebagai “Grup”) berdomisili di TCC Batavia Tower One, Jl. KH Mas Mansyur Kav. 126, Jakarta Pusat.

The Company and its subsidiaries (collectively referred to as the “Group”) is domiciled at TCC Batavia Tower One, Jl. KH Mas Mansyur Kav. 126, Jakarta Pusat.











8

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company’s Public Offering

Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering

Perusahaan telah melakukan penawaran umum perdana sahamnya kepada masyarakat sebanyak 100.000.000 (seratus juta) saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp125 per saham yang mulai efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”) No. S-2585/PM/2001 tanggal 12 Oktober 2001 (dalam angka penuh).

The Company conducted initial public offering of 100,000,000 (one hundred million) common shares to the public with a par value of Rp100 per share at the offering price of Rp125 per share, which is effective in accordance with Decision Letter of the Chairman of the Capital Market ("BAPEPAM") No. S-2585/PM/2001 dated October 12, 2001(in full amount).

Pencatatan saham dilakukan pada tanggal 1 November 2001 di Bursa Efek Jakarta sebanyak 100.000.000 (seratus juta) saham biasa atas nama dengan nominal Rp100 per saham yang berasal dari penawaran umum, 450.000.000 saham biasa atas nama pemegang saham lama dengan nilai nominal Rp100 per saham dan 40 Waran Seri 1 (dalam angka penuh).

Listing of shares carried out on November 1, 2001 on the Jakarta Stock Exchange was for 100,000,000 (one hundred million) common shares with nominal value of Rp100 per share from the public offering, 450,000,000 common shares on behalf of the shareholders of old shares with a nominal value of Rp100 per share and 40 Warrant Series I (in full amount).

Saham dan Waran Seri I diperdagangkan dengan kode perdagangan CENT dan CENT-W.

Shares and Warrant Series I are traded with trade code CENT and CENT-W.

Penawaran Umum Terbatas I Limited Public Offering I

Pada tanggal 23 Januari 2013, Perusahaan telah memperoleh surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”) berdasarkan surat No. S-11/D.04/2013.

On January 23, 2013, the Company obtained the effective statement letter from Financial Services Authority to conduct the Limited Public Offering I (“PUT I”) based on letter No. S-11/D.04/2013.

Pada bulan Februari 2013, Perusahaan melakukan PUT I kepada pemegang saham dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) sebanyak 6.849.522.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp100 per saham. Setiap pemegang saham berhak mendapatkan 12 (dua belas) HMETD, di mana setiap 1 (satu) HMETD berhak untuk membeli 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal Rp100 setiap saham dengan harga penawaran sebesar Rp100 (dalam angka penuh).

On February 2013, the Company conducted PUT I to shareholders by issuing 6,849,522,000 common shares of Preemptive Right Issue (“HMETD”) with nominal value of Rp100 per share at an offering price of Rp100 per share. Each shareholder is entitled to have 12 (twelve) HMETD, with each HMETD having a right to purchase 1 (one) new share with a nominal value of Rp100 at an offering price of Rp100 per share (in full amount).











9


b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

b. The Company’s Public Offering (continued)

Penawaran Umum Terbatas I (lanjutan) Limited Public Offering I (continued)

Clover Universal Enterprise Ltd., (“Clover”),

entitas induk, bertindak sebagai Pembeli Siaga, berkewajiban membeli seluruh sisa saham baru yang tidak teralokasi dalam PUT I tersebut.

Clover Universal Enterprise Ltd., (“Clover”), parent entity, as a Standby Buyer, is obliged to purchase all unallocated remaining shares in PUT I.

Pada tanggal 25 Oktober 2013 berdasarkan

Akta Notaris Ely Baharini, S.H., M.H., Sp.N. No. 28 dengan tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui perubahan rencana penggunaan dana PUT I sebesar 36,20% akan digunakan untuk pinjaman dan/atau tambahan setoran modal kepada entitas anak dan/atau mengakuisisi suatu perusahaan. Selanjutnya entitas anak akan menggunakan dana tersebut untuk pengembangan usahanya.

On October 25, 2013 based on Notarial Deed No. 28, on the same date, of Ely Baharini, S.H., M.H., Sp.N., shareholders approved change for the planned use of 36.20% PUT I funds to be used for loan and/or additional paid in capital to subsidiary and/or acqusition of a company. Thereafter, the subsidiary will be using the funds for its business development.

Penawaran Umum Terbatas II Limited Public Offering II

Pada tanggal 12 Juni 2015, Perusahaan telah

memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II (“PUT II”) berdasarkan surat No. S-254/D.04/2015.

On June 12, 2015, the Company obtained effective statement letter from the Financial Services Authority to conduct Limited Public Offering II (“PUT II”) based on letter No. S-254/D.04/2015.

Pada tanggal 26 Juni 2015 sampai dengan

2 Juli 2015, Perusahaan melakukan PUT II kepada pemegang saham dengan menerbitkan HMETD sebanyak 2.969.853.800 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp150 per saham.Setiap pemegang saham yang memiliki 5 (lima) saham lama berhak mendapatkan 2 (dua) HMETD, di mana setiap 1 (satu) HMETD berhak untuk membeli 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal Rp100 setiap saham dengan harga penawaran sebesar Rp150 (dalam angka penuh).

On June 26, 2015 until July 2, 2015, the Company conducted PUT II to shareholders by issuing 2,969,853,800 common shares of HMETD with a nominal value of Rp100 per share at an offering price of Rp150 per share. Each shareholder who has 5 (five) old shares, is entitled to have 2 (two) HMETD, with each HMETD having a right to purchase 1 (one) new share with a nominal value of Rp100 at an offering price of Rp150 per share (in full amount).

Clover, entitas induk, bertindak sebagai

Pembeli Siaga, berkewajiban membeli seluruh sisa saham baru yang tidak teralokasi dalam PUT II tersebut.

Clover, parent entity, as a Standby Buyer, is obliged to purchase all unallocated remaining shares in PUT II.











10


b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

b. The Company’s Public Offering (continued)

Penawaran Umum Terbatas III Limited Public Offering III

Pada tanggal 20 Desember 2016, Perusahaan telah memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III (“PUT III”) berdasarkan surat No. S-160/D.04/2016.

On December 20, 2016, the Company obtained effective statement letter from the Financial Services Authority to conduct Limited Public Offering III (“PUT III”) based on letter No. S-160/D.04/2016.

Pada tanggal 5 Januari 2017 sampai dengan

11 Januari 2017, Perusahaan melakukan PUT III kepada pemegang saham dengan menerbitkan HMETD sebanyak 20.788.976.600 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 per saham. Setiap pemegang saham yang memiliki 1 (satu) saham lama, berhak mendapatkan 2 (dua) HMETD, di mana setiap 1 (satu) HMETD berhak untuk membeli 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal Rp100 setiap saham (dalam angka penuh).

On January 5, 2017 until January 11, 2017, the Company conducted PUT III to shareholders by issuing 20,788,976,000 common shares of HMETD with a nominal value of Rp100 per share. Each shareholder who has 1 (one) old shares, is entitled to have 2 (two) HMETD, with each HMETD having a right to purchase 1 (one) new share with a nominal value of Rp100 (in full amount).

Clover, entitas induk, bertindak sebagai

Pembeli Siaga, berkewajiban membeli seluruh sisa saham baru yang tidak teralokasi dalam PUT III tersebut.

Clover, parent entity, as a Standby Buyer, is obliged to purchase all unallocated remaining shares in PUT III.

c. Susunan Entitas Anak c. Structure of the Subsidiaries

Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan

31 Desember 2016, entitas anak yang dimiliki langsung dan tidak langsung oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the subsidiaries directly and indirectly owned by the Company, are as follows:

Persentase Kepemilikan Total Aset sebelum Eliminasi/ Percentage of Ownership Total Assets before Elimination Tahun usaha

komersial 30 September 31 Desember 30 September 31 Desember Ruang Lingkup dimulai/ 2017/ 2016/ 2017/ 2016/ Nama Entitas Anak/ Aktivitas/ Kedudukan/ Year of commercial September 30, December 31, September 30, December 31, Name of Subsidiary Scope of Activities Domiciled business started 2017 2016 2017 2016

Kepemilikan langsung (Direct Ownership)

PT Centratama Menara Sarana jaringan Indonesia (“CMI”) telekomunikasi/ Telecommunication network equipment Indonesia 2008 99,99% 99,99% 1.286.894 1.126.984 PT Network Quality Indonesia (“NQI”) Jasa konstruksi/ Construction Indonesia 2006 99,99% - 1.696.699 -

Kepemilikan tidak langsung

(Indirect Ownership) PT Mac Sarana Djaya Jasa kontruksi dan (“MAC”) telekomunikasi/

Construction and telecommunication

services Indonesia 2003 99,99% - 1.684.176 -

PT Fastel Sarana Sarana jaringan

Indonesia (“FSI”) telekomunikasi/ Telecommunication Network facility Indonesia 2002 99,99% - 102.227 -











11

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. Structure of the Subsidiaries (continued)

PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”) PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”)

Pada Februari 2013, Perusahaan melakukan akuisisi atas seluruh saham CMI (sebelumnya PT Retower Asia).

In February 2013, the Company acquired all shares of CMI (previously PT Retower Asia).

Pada tanggal 23 November 2012, Perusahaan

telah menandatangani Master Investment Agreement (“MIA”) dengan Winlord Enterprise Ltd. (“Winlord”). Perusahaan setuju untuk melakukan pembelian opsi saham yang dimiliki Winlord seharga $AS10.900.000 dan fasilitas pinjaman dengan harga yang akan ditentukan kemudian.

On November 23, 2012, the Company has entered into a Master Investment Agreement ("MIA") with Winlord Enterprise Ltd. (“Winlord”). The Company agreed to purchase stock options owned by Winlord at the price of US$10,900,000 and a loan facility with a price to be determined later.

<

Pada tanggal 27 Februari 2013, Perusahaan melaksanakan pembelian opsi saham serta pengambilalihan fasilitas pinjaman CMI dari Winlord dengan nilai masing-masing $AS10.900.000 (setara dengan Rp105.556) dan $AS30.446.400 (setara dengan Rp294.843).

On February 27, 2013, the Company purchased the stock options and acquired CMI‟s loan facility from Winlord with values of US$10,900,000 (equivalent to Rp105,556) and US$30,446,400 (equivalent to Rp294,843), respectively.

Berdasarkan akta Notaris Hasbullah Abdul

Rasyid, S.H., M.Kn., No. 135 dan 136 pada tanggal 27 Februari 2013, Perusahaan melaksanakan hak opsi saham yang dimilikinya dengan membeli 29.999 saham CMI milik PT Sumber Prestasi Indonesia dengan harga $AS3.925.729 (setara dengan Rp38.017) dan 1 saham milik Ari Dewanto Sutedi dengan harga $AS1 (setara dengan Rp9.684) dalam angka penuh. Saham tersebut setara dengan 100% kepemilikan saham CMI.

Based on Notarial Deed No. 135 and 136 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated February 27, 2013, the Company exercised its stock option to purchase 29,999 CMI‟s shares owned by PT Sumber Prestasi Indonesia at a price of US$3,925,729 (equivalent to Rp38,017) and 1 share owned by Ari Dewanto Sutedi at a price of US$1 (equivalent to Rp9,684) in full amount . These shares are equivalent to 100% ownership in CMI.

Perusahaan membandingkan nilai wajar aset yang teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih milik CMI pada tanggal akuisisi dengan imbalan yang dialihkan, sehingga menghasilkan goodwill sebesar Rp134.560

yang mencerminkan nilai sinergi dan integrasi bisnis yang diharapkan timbul dari akuisisi dan aset yang sebelumnya tidak diakui. Goodwill yang diakui tidak diharapkan dapat dikurangkan untuk keperluan pajak.

The Company compared the fair value of CMI‟s identifiable assets and liabilities assumed at the acquisition date with benefit transferred, resulting to goodwill amounting to Rp134,560 which reflects the value of synergies and business integration expected to arise from the acquisition and assets not previously recognized. Goodwill recognized is not expected to be deductible for tax purposes.

,,,











12


PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”)

(lanjutan) PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”)

(continued)

Pada tanggal 20 Agustus 2013, Perusahaan mengalihkan 1 (satu) lembar saham CMI kepada Rahendrawan, Direktur Utama Perusahaan, dengan harga sebesar Rp5. Pengalihan saham ini telah diaktakan dengan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 63 tanggal 20 Agustus 2013 dan telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham CMI berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, SH.,M.Kn No. 62 tanggal 20 Agustus 2013.

On August 20, 2013, the Company transferred 1 (one) share of CMI to Rahendrawan, President Director of the Company, at a price of Rp5. The share transfer has been notarized by Notarial Deed No.63 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated August 20, 2013 and was approved by CMI‟s shareholders based on Notarial Deed No. 62 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated August 20, 2013.

Berdasarkan Akta Notaris Dwi Yulianti, S.H., No. 13 tanggal 29 September 2014, PT Retower Asia (“Retower”) telah berganti nama menjadi PT Centratama Menara Indonesia.

Based on Notarial Deed No. 13 of Dwi Yulianti, S.H., dated September 29, 2014, PT Retower Asia (“Retower”) has changed its name to be PT Centratama Menara Indonesia.

Pada tahun 2015, para pemegang saham CMI

setuju melaksanakan konversi utang pokok dari Perusahaan sebesar Rp561.790 menjadi saham CMI sebanyak 561.790 saham.

In 2015, CMI‟s shareholders agreed to convert principal loan from the Company amounting to Rp561,790 into share capital consisting of 561,790 shares.

PT Network Quality Indonesia (“NQI”) PT Network Quality Indonesia (“NQI”)

Berdasarkan Akta Pengalihan Hak atas

Saham yang diaktakan No. 45 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Sugiman Halim mengalihkan saham yang dimilikinya di NQI kepada Perusahaan sebanyak 512.500 lembar saham dengan harga yang disepakati sebesar Rp87.914. Saham tersebut mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 83,33% saham.

Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 45 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Sugiman Halim transferred the shares owned in NQI to the Company amounting to 512,500 shares at an agreed price of Rp87,914. These shares are equivalent to 83.33% ownership in NQI.


Saham yang diaktakan No. 46 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno mengalihkan saham yang dimilikinya di NQI kepada Perusahaan sebanyak 102.499 lembar saham dengan harga yang disepakati sebesar Rp17.583. Saham tersebut mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 16,66% saham.

Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 46 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno transferred the shares owned in NQI to the Company amounting to 102,499 shares at an agreed price of Rp17,583. These shares are equivalent to 16.66% ownership in NQI.











13


PT Network Quality Indonesia (“NQI”) (lanjutan)

PT Network Quality Indonesia (“NQI”) (continued)


Saham yang diaktakan No. 47 tanggal 12 Januari 2017, yang dibuat dihadapan Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno mengalihkan saham yang dimilikinya di NQI kepada CMI sebanyak 1 (satu) lembar saham dengan harga yang disepakati sebesar Rp171.540 (Rupiah Penuh). Saham tersebut mencerminkan kepemilikan atas NQI sebesar 0,0001% saham.

Based on the Deed of Transfer of Shares Right No. 47 dated January 12, 2017, of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Muhammad Fitno transferred the shares owned in NQI to CMI amounting to 1 (one) share at an agreed price of Rp171,540 (Full Amount). This is equivalent to 0.0001% ownership in NQI.

PT MAC Sarana Djaya (“MAC”) PT MAC Sarana Djaya (“MAC”)

Berdasarkan Akta Notaris Jelly Eviana, S.H., M.H., No. 4 tanggal 20 November 2012, NQI mengakuisisi 454.089 saham MAC dari Sugiman Halim, Muhammad Fitno dan Koyum Hendrawan, pihak-pihak berelasi, masing-masing sebanyak 317.863, 113.522 dan 22.704 saham, dengan total harga pengalihan sebesar Rp45.409, yang mewakili 99,80% kepemilikan di MAC.

Based on Notarial Deed No. 4 of Jelly Eviana, S.H., M.H., dated November 20, 2012, NQI acquired 454,089 shares of MAC from Sugiman Halim, Muhammad Fitno and Koyum Hendrawan, related parties, of 317,863, 113,522 and 22,704 shares, respectively, with total transfer price of Rp45,409 equal to 99.80% ownership interest in MAC.

Pada saat tanggal akuisisi, NQI mendapatkan liabilitas neto sebesar Rp7.433 sebelum dikurangi kepentingan nonpengendali sebesar Rp15. Transaksi ini dicatat sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku liabilitas neto entitas anak yang diakuisisi sebesar Rp52.827 diakui sebagai “Tambahan Modal Disetor” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

At the acquisition date, NQI acquired net liabilities amounting to Rp7,433 before non-controlling interest share amounting to Rp15. This transaction was accounted in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business Combinations of Entities Under Common Controls”. The difference between the transfer price and the subsidiary‟s book value of net liabilities of Rp52,827 was recognized as “Additional Paid-in Capital” in the equity section of NQI‟s consolidated statement of financial position.

Berdasarkan Akta Notaris Jelly Eviana, S.H., M.H., No. 24 tanggal 28 Desember 2012, MAC meningkatkan modal saham ditempatkan dan disetor penuh dari Rp45.500 menjadi Rp400.000, dimana NQI mengambil bagian sebesar Rp399.200.

Based on Notarial Deed No. 24 of Jelly Eviana, S.H., M.H., dated December 28, 2012, MAC increased issued and fully paid share capital from Rp45,500 to become Rp400,000 wherein Rp399,200 was subscribed by NQI.











14

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. Structure of the Subsidiary (continued)

PT MAC Sarana Djaya (“MAC”) (lanjutan) PT MAC Sarana Djaya (“MAC”) (continued)

Jumlah kepentingan nonpengendali yang disesuaikan karena kenaikan kepemilikan NQI pada MAC akibat transaksi tersebut di atas sebesar Rp1 dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI. Based on Statement of Shareholders’ Decision which was notarized by Notarial Deed No. 7 of Jelly Eviana, S.H., M.H., dated December 28, 2012, MAC increased issued and fully paid share capital from Rp45,500,000 to become Rp400,000,000, which amounted to Rp353,791,100 was subscribed by the Company.

The amount by which the non-controlling interests are adjusted due to the increase of NQI‟s ownership interest in MAC resulting from the above transaction amounting to Rp1 was recorded as “Difference in Value of Transaction with Non-controlling Interests” in the equity section of NQI‟s consolidated statement of financial position.

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 229 tanggal 27 September 2013, NQI mengambil alih seluruh saham MAC milik Sugiman Halim, Muhammad Fitno dan Koyum Hendrawan masing-masing sebanyak 5.600.000, 2.000.000 dan 400.000 saham, dengan total harga pengalihan sebesar Rp800, sehingga mewakili 100% kepemilikan di MAC.

Based on Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 229 dated September 27, 2013, NQI acquired 5,600,000, 2,000,000 and 400,000 shares of MAC owned by Sugiman Halim, Muhammad Fitno and Koyum Hendrawan, respectively, with total transfer price of Rp800, resulting to the Company‟s ownership in MAC to become 100%.

Pada saat tanggal akuisisi, NQI mendapatkan aset neto sebesar Rp1.676. Transaksi tersebut dicatat sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012). Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku aset neto entitas anak yang diakuisisi sebesar Rp876. diakui sebagai “Tambahan Modal Disetor” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

At the acquisition date, NQI acquired net assets amounting to Rp1,676. This transaction was accounted in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012). The difference between the transfer price and the subsidiary‟s book value of net assets of Rp876 was recognized as “Additional Paid-in Capital” in the equity section of NQI‟s consolidated statement of financial position.

Pada tanggal yang sama, MAC mengklasifikan sahamnya menjadi saham Seri A dan Seri B, dimana seluruh saham yang telah dikeluarkan sebelumnya menjadi saham Seri A dan saham Seri B baru senilai Rp50 sepenuhnya diambil oleh PT Sukses Bintang Utama. Jumlah kepentingan nonpengendali yang disesuaikan karena penurunan kepemilikan NQI pada MAC akibat transaksi ini sebesar Rp105 dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

On the same date, MAC classified its shares into A Series and B Series, in which all shares issued previously are considered as A Series and new B Series shares amounting to Rp50 are entirely taken by PT Sukses Bintang Utama. The amount by which the non-controlling interests are adjusted due to the decrease in NQI‟s ownership interest in MAC resulting from the above transaction amounting to Rp105 was recorded as “Difference in Value of Transaction with Non-controlling Interests” in the equity section of NQI‟s consolidated statements of financial position.











15

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. Structure of the Subsidiary (continued)

PT MAC Sarana Djaya (“MAC”) (lanjutan) PT MAC Sarana Djaya (“MAC”) (continued)

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 49 tanggal 4 November 2013, MAC meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp400.050 menjadi Rp857.651 dimana seluruhnya diambil oleh NQI. Jumlah kepentingan nonpengendali yang disesuaikan karena kenaikan kepemilikan NQI pada MAC akibat transaksi ini sebesar Rp56 dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

Based on Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 49 dated November 4, 2013, MAC increase its issued and fully paid share capital from Rp400,050 to Rp857,651 which was entirely taken up by NQI. The amount by which the non-controlling interests are adjusted due to the increase of NQI‟s ownership interest in MAC resulting from the above transaction amounting to Rp56 was recorded as “Difference in Value of Transaction with Non-controlling Interests” in the equity section of NQI‟s consolidated statements of financial position.

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 252 tanggal 16 Desember 2014, MAC meningkatkan modal saham ditempatkan dan disetor penuh dari Rp857.651 menjadi Rp890.071, di mana seluruhnya diambil oleh NQI. Jumlah kepentingan nonpengendali yang disesuaikan karena kenaikan kepemilikan NQI pada MAC akibat transaksi ini sebesar Rp3 dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

Based on Notarial Deed Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 252 dated December 16, 2014, MAC increased issued and fully paid share capital from Rp857,651 to become Rp890,071, which was entirely taken up by NQI. The amount by which the non-controlling interests are adjusted due to the increase of NQI‟s ownership interest in MAC resulting from the above transaction amounting to Rp3 was recorded as “Difference in Value of Transaction with Non-controlling Interests” in the equity section of NQI‟s consolidated statements of financial position.

Berdasarkan Akta Notaris Oktaviana Kusuma Anggraini, S.H., M.Kn., No. 2 tanggal 2 Desember 2015, MAC meningkatkan modal saham ditempatkan dan disetor penuh dari Rp890.071 menjadi Rp902.683, dimana seluruhnya diambil oleh NQI. Jumlah kepentingan nonpengendali yang disesuaikan karena kenaikan kepemilikan NQI pada MAC akibat transaksi ini sebesar Rp1 dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian NQI.

Based on Notarial Deed No. 2 of Oktaviana Kusuma Anggraini, S.H., M.Kn., dated December 2, 2015, MAC increased issued and fully paid share capital from Rp890,071 to become Rp902,683 which was entirely taken up by NQI. The amount by which the non-controlling interests are adjusted due to the increase of the Company‟s ownership interest in MAC resulting from above transaction amounting to Rp1 was recorded as “Difference in Value of Transaction with Non-controlling Interests” in the equity section of NQI‟s consolidated statements of financial position.











16

ib


c. Susunan Entitas Anak (lanjutan) c. Structure of the Subsidiary (continued)

PT Fastel Sarana Indonesia (“FSI”) PT Fastel Sarana Indonesia (“FSI”)

Berdasarkan Perjanjian Jual dan Beli

(Conditional Sale and Purchase Agreement)

tanggal 30 Desember 2015, MAC membeli 7.499.999 lembar saham FSI dari PT Transtel Media Utama Indonesia, pihak ketiga. FSI bergerak di bidang sarana jaringan telekomunikasi.

Based on the Conditional Sale and Purchase Agreement dated December 30, 2015, MAC purchased 7,499,999 shares of FSI from PT Transtel Media Utama Indonesia, a third party. FSI involved in telecommunication network facility.

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

d. Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

Perusahaan pada tanggal 30 September 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company‟s Board of Commissioners and Board of Directors as of September 30, 2017 is as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama merangkap President Commissioner concurrently Komisaris Independen : Ronald Waas : Independent Commissioner Komisaris : Glen T Sugita : Commissioner Komisaris : Sugiman Halim : Commissioner Komisaris Independen : Rizal Satar : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Yan Raymond Jafri : President Director Direktur : Hartanto Kusmanto : Director Direktur Independen : Yuana Susatyo : Independent Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company‟s Board of Commissioners and Board of Directors as of December 31, 2016 is as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama merangkap President Commissioner concurrently Komisaris Independen : Guntur Soaloon Siboro : Independent Commissioner Komisaris : Lukman Tirta Guna : Commissioner Komisaris : Ari Dewanto Sutedi : Commissioner Komisaris Independen : Susanto Sosilo : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Rahendrawan : President Director Direktur : Yan Raymond Jafri : Director Direktur Independen : Hartanto Kusmanto : Independent Director











17


d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)

d. Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, and Employees (continued)

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No 47 tanggal 9 Agustus 2017, para pemegang saham menyetujui perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Keputusan No. AHU-AH.01.03-0167291.Tahun 2017 tanggal 30 Agustus 2017.

Based on Notarial Deed No. 47 of Hasbullah Abdul Rasyid S.H., M.Kn., dated August 9, 2017, the shareholders approved the change in the composition of the Company‟s Board of Commissioners and Board of Directors. The change was approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letter No. AHU-AH.01.03-0167291. dated August 30, 2017.

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2017 berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris sebagai pengganti Rapat Dewan Komisaris Perusahaan No. 071/DEKOM/CTI/VII/2017 tanggal 17 Juli 2017, susunan Komite Audit Perusahaan menjadi sebagai berikut:

The composition of the Company‟s Audit Committee as of September 30, 2017, based on Board of Commissioners‟s Circular Decision as a replacement of the Company‟s Meeting of Board of Commissioners No. 017/DEKOM/CTI/VII/2017 dated July 17, 2017, the composition of the Company‟s Audit Committee become as follows:

Komite Audit Audit Committee Ketua : Rizal Satar : Chairman Anggota : Ariani Vidya Sofjan : Member Anggota : Agus Sandianto : Member

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris sebagai pengganti Rapat Dewan Komisaris Perusahaan No. 002/DEKOM/CTI/XI/2016 tanggal 11 November 2016, susunan Komite Audit Perusahaan menjadi sebagai berikut:

The composition of the Company‟s Audit Committee as of December 31, 2016, based on Board of Commissioners‟s Circular Decision as a replacement of the Company‟s Meeting of Board of Commissioners No. 002/DEKOM/CTI/XI/2016 dated November 11, 2016, the composition of the Company‟s Audit Committee become as follows:

Komite Audit Audit Committee Ketua : Ir. Susanto Sosilo : Chairman Anggota : Ariani Vidya Sofjan : Member Anggota : Agus Sandianto : Member

Pembentukan Komite Audit Perusahaan telah

dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No.IX.1.5.

The establishment of the Company‟s Audit Committee has complied with BAPEPAM-LK No.IX.1.5

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 006-

1/CO-SK/I/2011 tanggal 6 Januari 2011, Direksi Perusahaan menyetujui pengangkatan Herlani Mardiani, S.E., sebagai Ketua Internal Audit.

Based on Board of Director‟s Decision Letter No. 006-1/CO-SK/I/2011 dated January 6, 2011, the Company‟s Directors has appointed Herlani Mardiani, S.E., as Internal Audit Chairman.











18


d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)

d. Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, and Employees (continued)

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan

merupakan personil manajemen kunci.

The Company‟s Board of Commissioners and Board of Directors are the key management personnel.


31 Desember 2016, Grup memiliki total karyawan tetap sebanyak 276 dan 61 orang (tidak diaudit).

As of September 30, 2017 and Desember 31, 2016, the Group has 276 and 61 permanent employees (unaudited).

Entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan masing-masing adalah Clover Universal Enterprise Ltd. dan Northstar Equity Partners III Ltd., yang berkedudukan di Singapura.

The parent and ultimate parent entity of the Company are Clover Universal Enterprise Ltd. and Northstar Equity Partners III Ltd., respectively, domiciled in Singapore.

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Interim

e. Completion of the Interim Consolidated Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab

atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 25 Oktober 2017.

The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issuance by the Company‟s Board of Directors on October 25, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun

dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya telah dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, and preparation of financial statements which issued by Capital Market and Financial Institution Supervisor Agency (“BAPEPAM-LK”), which function has been transferred to Financial Services Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013.

,











19

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (lanjutan)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian (lanjutan) a. Basis of Preparation of the Consolidated

Financial Statements (continued)

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk periode/tahun sebelumnya, kecuali atas penerapan PSAK baru yang berlaku efektif 1 Januari 2017 yang diungkapkan dalam catatan yang relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The accounting policies applied in the preparation of the consolidated financial statements as of and for the yearended December 31, 2016 are consistent with the accounting policies applied in the preparation of the consolidated financial statements of the Group for the prior period/year, except for adoption of new PSAK‟s effective January 1, 2017 as disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan.

The consolidated financial statement have been prepared and presented using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases as described in the relevant notes herein.

Tahun buku Grup adalah 1 Januari -

31 Desember. The financial year of the Group is January 1 -

December 31.

Akun-akun yang tercakup dalam laporan

keuangan masing-masing entitas dalam Grup disajikan dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Grup menerapkan PSAK No. 10, “Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing” di mana Grup menggunakan Rupiah sebagai mata uang pelaporan yang juga merupakan mata uang fungsional.

Accounts included in the financial statements of each of the entity in the Group are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The Group applied PSAK No. 10, "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates" in which the Group uses Rupiah as the reporting currency which is also the functional currency.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

All figures in this consolidated financial statements are stated in Rupiah, unless otherwise stated.











20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Principles

Grup telah menerapkan seluruh standar akuntansi baru dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari 2017, termasuk standar akuntansi berikut yang dipertimbangkan relevan bagi Grup sehingga mempengaruhi posisi dan/atau kinerja keuangan Grup dan/atau pengungkapan terkait dalam kebijakan akuntansi maupun Catatan atas laporan keuangan konsolidasian:

The Group has adopted all the new and revised standards that are effective on January 1, 2017, including the following accounting standards that are considered relevant to the Group and therefore affect the financial position and/or performance of the Group and/or the related disclosures in the accounting policies and Notes to the consolidated financial statements:

a) Amandemen PSAK 1 (Revisi 2015), Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017.

a) Amendments to PSAK 1 (Revised 2015), Presentation of Financial Statements on Disclosures Initiative, effective January 1, 2017.

Amandemen PSAK ini memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

Amendments to this SFAS provide clarification related to the application of the requirements of materiality, flexibility in systematic sequence of notes to the financial statements and the identification of significant accounting policies.

Amandemen PSAK ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK lain (consequential amendments) sebagai berikut:

Amendments to this SFAS also result in an amendments to other SFAS (consequential amendments) as follows:

a. PSAK 3: Laporan Keuangan Interim; b. PSAK 5: Segmen Operasi; c. PSAK 60: Instrumen Keuangan

Pengungkapan; dan d. PSAK 62: Kontrak Asuransi.

a. SFAS 3: Interim Financial Statements; b. SFAS 5: Operating Segments; c. SFAS 60: Financial Instruments

Disclosures; and d. SFAS 62: Insurance Contract.

b) ISAK 31 (Revisi 2015), Interpretasi atas

Ruang Lingkup PSAK 13 Properti Investasi, berlaku efektif 1 Januari 2017.

b) ISAK 31 (Revised 2015), Interpretation on Scope of PSAK 13 Investment Property, effective January 1, 2017.

ISAK ini memberikan interpretasi atas karakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagian dari definisi properti investasi dalam PSAK 13, Properti Investasi. Bangunan sebagaimana dimaksud dalam definisi properti investasi mengacu pada struktur yang memiliki karakteristik fisik yang umumnya diasoasiasikan dengan suatu bangunan yang mengacu pada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat pada aset.

This ISAK provides an interpretation of the characteristics of the building that is used as part of the definition of investment property in PSAK 13, Investment Property. The building referred to in the definition of investment property refers to structures that have physical characteristics that are generally associated with a building which refers to the presence of walls, floors, and a roof attached to the asset.











21


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan) Changes in Accounting Principles

(continued)

Grup telah menerapkan seluruh standar akuntansi baru dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari 2017, termasuk standar akuntansi berikut yang dipertimbangkan relevan bagi Grup sehingga mempengaruhi posisi dan/atau kinerja keuangan Grup dan/atau pengungkapan terkait dalam kebijakan akuntansi maupun Catatan atas laporan keuangan konsolidasian: (lanjutan)

The Group has adopted all the new and revised standards that are effective on January 1, 2017, including the following accounting standards that are considered relevant to the Group and therefore affect the financial position and/or performance of the Group and/or the related disclosures in the accounting policies and Notes to the consolidated financial statements: (continued)

c) PSAK 3 (Penyesuaian 2016): Laporan Keuangan Interim, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan.

c) SFAS 3 (2016 Improvement): Interim Financial Reporting, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama.

This improvement clarifies that the interim disclosures required should be included in the interim financial statements or through cross-references of the interim financial statements, such as management commentary or risk management report, that available to users of the interim financial statements and should at the same time.

d) PSAK 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan

Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan.

d) SFAS 24 (2016 Improvement): Employee Benefits, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

This improvement clarifies that the market of high quality corporate bonds is valued by denominated bonds and not based on the country in which the bonds are.











22



a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian (lanjutan) a. Basis of Preparation of the Consolidated

Financial Statements (continued)

Perubahan Kebijakan Akuntansi (lanjutan) Changes in Accounting Principles (continued)

e) PSAK 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak

Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan.

e) SFAS 58 (2016 Improvement): Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operation, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

This improvement clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group.

f) PSAK 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen

Keuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan.

f) SFAS 60 (2016 Improvement): Financial Instruments: Disclosures, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

This improvement clarifies that an entity must assess the nature of the service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to the continuing involvement are met.

Penerapan perubahan PSAK di atas tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of the above revised PSAK has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.











23



b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Perusahaan dan entitas anaknya dimana Perusahaan memiliki kendali.

The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiary, in which the Company has control.

Pengendalian didapat ketika Perusahaan

terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee.

Control is achieved when the Company is exposed or has rights to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

Secara spesifik, Perusahaan mengendalikan investee jika dan hanya jika Perusahaan memiliki seluruh hal berikut ini:

• Kekuasaan atas investee (misal, hak yang

ada memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee)

• Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan

• Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor

Specifically, the Company controls an investee if and only if the Company has:

• Power over the investee (i.e., existing rights

that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee)

• Exposure or rights to variable returns from its involvement with the investee, and

• The ability to use its power over the investee to affect its returns

Perusahaan menilai kembali apakah investor

mengendalikan investee jika fakta dan

keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Perusahaan memiliki pengendalian atas entitas anak dan berhenti ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak.

The Company re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Company obtains control over the subsidiary and ceases when the Company loses control of the subsidiary.

Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas

entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laba rugi konsolidasian dari tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Perusahaan menghentikan pengendalian atas entitas anak.

Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated profit or loss from the date the Company gains control until the date the Company ceases to control the subsidiary.











24



b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Semua akun dan transaksi antar Perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha.

All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara

penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the Non-controlling Interests (“NCI”) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu

entitas anak, maka Perusahaan:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company:

- menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;

- derecognizes of asset (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

- menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

- derecognizes the carring amount of any NCI;

- menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

- derecognizes the cummulative translation difference, recorded in equity, if any;

- mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

- recognizes the fair value of the consideration received;

- mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

- recognizes the fair value of any investment retained;

- mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

- recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

- mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laba rugi atau ke saldo laba.

- reclassifies its share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi

dan aset neto dari entitas anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laba rugi konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiary attributable directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated profit or loss and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the parent company.











25



c. Kombinasi Bisnis c. Business Combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, yang diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan dalam “Beban Umum dan Administrasi”.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition-date fair value, and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree‟s identifiable net assets. Transaction costs incurred are directly expensed and included in “General and Administrative Expenses”.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis,

Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When acquiring a business, the Group assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Jika proses akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, maka Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangan konsolidasiannya. Selama periode pengukuran, Grup menyesuaikan secara retrospektif jumlah sementara yang diakui pada tanggal akuisisi untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, telah berdampak pada pengukuran jumlah yang diakui pada tanggal tersebut. Periode pengukuran berakhir segera setelah Grup menerima informasi tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi atau mempelajari bahwa informasi lebih tidak dapat diperoleh. Namun demikian, periode pengukuran tidak boleh melebihi satu tahun dari tanggal akuisisi.

If the initial accounting for a business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Group reports in the consolidated financial statements provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. During the measurement period, the Group shall retrospectively adjust the provisional amounts recognized at the acquisition date to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date and, if known, would have affected the measurement of the amounts recognized as of that date. The measurement period ends as soon as the Group receives the information about facts and circumstances that existed as of the acquisition date or learn that more information is not obtainable. However, the measurement period shall not exceed one year from the acquisition date.











26



c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combinations (continued)

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan melalui laba atau rugi.

In a business combination which is achieved in stages, the acquirer‟s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and recognized the gain or loss through profit or loss.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” baik dalam laba rugi atau sebagai penghasilan komprehensif lain. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak disajikan kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability will be recognized in the consolidated statement of profit or loss in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya

disajikan pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi konsolidasian.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost which is the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in the consolidatedprofit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill disajikan

pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired from business combination since the acquisition date, is allocated to each of the Group‟s Cash Generating Unit (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquirer are assigned to those CGUs.











27



c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) c. Business Combinations (continued)

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu dalam UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari penghentian operasi. Goodwill

yang dilepaskan tersebut disajikan berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operations disposed of is included in the carrying amount of the operations when determining the gain or loss on disposal of the operations. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operations disposed of and the portion of the CGU retained.

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan

deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and time deposits with original maturity periods of 3 (three) months or less and not restricted in use.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Grup menerapkan PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak Berelasi” yang mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual.

The Group applied PSAK No. 7 (2015 Improvement), "Related Party Disclosures", which requires the disclosure of relationships, transactions and balances of related parties, including commitments, in the consolidated financial statements and also applies to individual financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup

jika adalah sebagai berikut: A party is considered to be related to the

Group if:

a. orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. a person or a closed member of the persons‟ family is related to the reporting entity if that person:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor,

(i) has control or joint control over the reporting entity,

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor, atau

(ii) has significant influence over the reporting entity, or

(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or a parent of the reporting entity.











28



e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan)

e. Transactions with Related Parties (continued)

b. suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. an entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

(i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain),

(i) the entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others),

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya),

(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member),

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama,

(iii) both entities are joint ventures of the same third party,

(iv) suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga,

(iv) an entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity,

(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan paska-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor,

(v) the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity,

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a),

(vi) the entities controlled or jointly controlled by a person identified in (a),

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).











29



e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

(lanjutan) e. Transactions with Related Parties

(continued)

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan harga dan kondisi lainnya yang setara dengan transaksi dengan pihak-pihak ketiga.

Transactions with related parties are made based on prices and other conditions which are equivalent with transactions with third parties.

Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-

pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

f. Persediaan f. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Nilai realisasi neto persediaan adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. Biaya perolehan persediaan Grupditentukan dengan menggunakan rata-rata tertimbang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. The cost of the Group‟s inventories are determined by the weighted average method.

Grup menetapkan cadangan untuk keusangan dan/atau penurunan nilai persediaan berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi fisik persediaan.

Group provides allowance for obsolescence and/or decline in values of inventories based on periodic reviews of the physical condition of the inventories.

g. Biaya Dibayar di Muka g. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi dan dibebankan pada usaha selama masa manfaatnya. Bagian jangka panjang dari sewa dibayar di muka disajikan sebagai "Biaya Sewa Dibayar di Muka - Bagian Tidak Lancar" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Prepaid expenses are amortized and charged to operations over the periods benefited. The long-term portion of prepaid expenses is presented as “Prepaid Rent - Non-current Portion” in the consolidated statement of financial position.

h. Sewa h. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset tertentu dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

The determination of whether an agreement is a rental agreement or agreements containing leases is based on the substance of the agreement at inception date and whether the fulfillment of the agreement depends on the use of a specific asset and the agreement gives a right to use the asset. Leases that transfer substantially all the risks and rewards related to asset‟s ownership are classified as finance leases.











30



h. Sewa (lanjutan) h. Leases (continued)

Grup sebagai Lessee The Group as Lessee

Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan

sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Furthermore, a lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards related to asset‟s ownership.

i. Dalam sewa pembiayaan, Grup sebagai lessee mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laba rugi konsolidasian.

i. In a finance lease, the Group as a lessee recognizes assets and liabilities in the consolidated statement of financial position at the inception of the lease period equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments. The financial cost is allocated to each period during the lease term, so as to produceconstant periodic rate of the interest on the remaining balance of the liability. Contingent rent shall be charged in the period in which they are incurred. Finance cost are reflected in the consolidated profit or loss.

ii. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian

dari “Aset Tetap”) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

ii. Capitalized leased assets (presented as a part of “Fixed Assets”) are depreciated over the shorter of the estimated useful lives of the assets and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership of the asset by the end of the lease term.

iii. Dalam sewa operasi, Grup mengakui

pembayaran sewa sebagai beban dengan metode garis lurus (straight-line method) selama masa sewa.

iii. Under an operating lease, the Group recognizes lease payments as an expense on a straight-line method over the lease term.

Grup sebagai Lessor The Group as Lessor

i. Dalam sewa pembiayaan, Grup mengakui

aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan pembiayaan. Pengakuan pendapatan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

i. Under a finance lease, the Group is required to recognize assets held under a finance lease in the consolidated statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on net investments as a lessor in the finance lease.











31



h. Sewa (lanjutan) h. Leases (continued)

Grup sebagai Lessor (lanjutan) The Group as Lessor (continued)

ii. Dalam sewa operasi, Grup mengakui aset

untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

ii. Under an operating lease, the Group presents assets as subject to operating leases in the consolidated statement of financial position according to the nature of the assets. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line basis over the lease term.

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2011),

“Sewa”, ketika sewa mengandung elemen tanah dan bangunan sekaligus, entitas harus menelaah klasifikasi untuk setiap elemen secara terpisah apakah sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi.

Under PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”, when a lease contains both land and building element, an entity should assess the classification of each element separately whether as a finance lease or an operating lease.

i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan (termasuk kapitalisasi biaya pinjaman tertentu selama masa konstruksi), dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost (including capitalized of certain borrowing costs during the construction period), less accumulated depreciation and impairment losses, if any. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a significant inspection is performed, that cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the consolidated profit or loss when incurred.











32



i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Penyusutan dimulai ketika aset tetap telah siap sesuai dengan yang diharapkan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, dengan estimasi masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation begins when the fixed assets are ready for their intended used which is computed using the straight-line method, with the estimated useful lives of the assets as follows:

Taksiran Umur Manfaat (Tahun)/ Tarif/ Jenis Aset Tetap Estimated Useful Lifes (Years) Rate Type of Fixed Assets

Bangunan 20 5% Building Menara 4 - 20 5% - 25% Tower

Infrastruktur In-Building-Coverage In-Building-Coverage 9 11,11% Infrastructure

Peralatan komputer 4 - 8 12,5 % - 25% Computer equipment Kendaraan 4 - 8 12,5% - 25% Vehicles Inventaris kantor 4 - 8 12,5% - 25% Office equipment

Aset tetap - infrastruktur In-Building-Coverage

merupakan seperangkat alat dan kabel yang dipasang dalam bangunan, yang digunakan oleh Grup untuk memberikan jasanya kepada operator telekomunikasi untuk meningkatkan jangkauan jaringannya dalam bangunan tersebut.

Fixed assets - In-Building-Coverage infrastructure represented a set of devices and cables installed in buildings, used by The Group to deliver its services to telecommunication operators to strengthen their network coverage in related buildings.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan

dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and not depreciated.

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar

biaya perolehan, yang mencakup, jika ada, kapitalisasi biaya pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk dipergunakan.

Construction in progress are stated at cost, including, if any, capitalized borrowing costs and other cost incurred in accordance with the fixed assets financing of such assets constructions. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Fixed Assets” account when the construction is substantially completed and ready for its intended use. Construction inprogress are not depreciated as these are not yet available for use.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan

dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila memenuhi kriteria pengakuan.

Repairs and maintenance cost are charged to operations when these are incurred. The cost of major renovation and restoration are capitalized to the carrying amount of the related fixed assets, if the recognition criteria are met.











33



i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laba rugi konsolidasian pada periode aset tersebut dihentikanpengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the consolidated profit or loss in the period when the asset is derecognized.

j. Aset Takberwujud j. Intangible Assets

Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur pada pengakuan awal sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset takberwujud yang berasal dari kombinasi bisnis adalah nilai wajar pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset takberwujud dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai, kecuali untuk goodwill yang dinyatakan pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dikurangi dengan penurunan nilai.

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired from business combination is their fair value at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less any accumulated amortization and accumulated impairment losses, except for goodwill which are carried at their fair value at the date of acquisition less any impairment losses.

Umur manfaat aset takberwujud dinilai sebagai

terbatas atau tidak terbatas. Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas diamortisasi sesuai umur manfaat ekonomis dan diuji untuk penurunan nilai jika terdapat indikasi bahwa aset takberwujud mengalami penurunan nilai. Periode dan metode amortisasi aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas ditelaah sekurang-kurangnya pada setiap akhir periode pelaporan. Perubahan pada perkiraan umur manfaat atau pola konsumsi manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut dijadikan pertimbangan dalam mengubah periode atau metode amortisasi dan diperlakukan sebagai perubahan estimasi akuntansi. Beban amortisasi aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas dicatat sebagai beban pada laba rugi konsolidasian sesuai dengan fungsi aset takberwujud tersebut.

The useful lives of intangible assets are assessed as either finite or indefinite. Intangible assets with finite lives are amortized over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at the end of each reporting period. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset are considered to modify the amortization period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The amortization expense on intangible assets with finite lives is recognized in the consolidated profit or lossin the expense category that is consistent with the function of the intangible assets.











34



j. Aset Takberwujud (lanjutan) j. Intangible Assets (continued)

Aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji setiap periode untuk penurunan nilai, secara individual atau pada tingkat unit penghasil kas. Umur manfaat aset takberwujud yang tidak diamortisasi ditelaah setiap tahun untuk menentukan apakah peristiwa dan kondisi dapat terus mendukung penilaian bahwa umur manfaat tetap tidak terbatas. Jika tidak, maka perubahan umur manfaat dari tidak terbatas menjadi terbatas diterapkan secara prospektif.

Intangible assets with indefinite useful lives are not amortized, but are tested for impairment periodically, either individually or at the cash-generating unit level. The useful life of an intangible asset that is not being amortized shall be reviewed each year to determine whether events and circumstances continue to support an indefinite useful life assessment for that asset. If not, the change in useful life from indefinite to finite is applied on a prospective basis.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian

pengakuan aset takberwujud dihitung sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset takberwujud dan diakui dalam laba rugikonsolidasian pada saat aset takberwujud tersebut dihentikan pengakuannya.

Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset are calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognized in the consolidatedprofit or loss when the intangible asset is derecognized.

k. Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya k. Other Non-Current Financial Assets

Aset keuangan tidak lancar lainnya merupakan deposito berjangka dengan jangka waktu lebih dari 1 (satu) tahun sejak tanggal penempatan atau dijadikan sebagai jaminan dan dibatasi penggunaannya dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Other non-current financial assets represent time deposits with maturity more than 1 (one) year at the time of placement and pledged as collateral or restricted in the usage and are presented as part of “Other Non-Current Financial Assets” in the consolidated statement of financial position.

l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan l. Impairment of Non-financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset takberwujud yang belum dapat digunakan atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

At each annual reporting period, The Group assesses whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e., an intangible asset with an indefinite useful lives, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimation of the asset‟s recoverable amount.











35



l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

(lanjutan) l. Impairment of Non-financial Assets

(continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset

individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan aruskas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan diakui pada laba rugi konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

An asset‟s recoverable amount is the higher of an asset‟s or CGU‟s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largelyindependent of those or from other assets category. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated profit or loss as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks of asset. If no such transactions can be identified, the Group uses an appropriate valuation model to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya

untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan, jika ada, diakui pada laba rugi konsolidasian sesuai dengan kategori beban yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidatedprofit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya untuk aset selain goodwill

mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset‟s recoverable amount since the last impairment loss was recognized.











36



l. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

(lanjutan) l. Impairment of Non-financial Assets

(continued)

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat - neto setelah penyusutan, seandainyatidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

In this case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount thatwould have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated profit or loss. After such a reversal, the depreciation expense on the asset is adjusted in future periods to allocate the asset‟s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful lives.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap

akhir periode pelaporan dan ketika keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan dari UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Kerugian penurunan nilai yang berhubungan dengan goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment at each reporting period and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

m. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang m. Long-term Employee Benefits Liability

Grup mengakui liabilitas atas imbalan kerja

karyawan berdasarkan peraturan Grup dan sesuai dengan Undang-Undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Nilai kini kewajiban imbalan pasti, beban jasa kini dan beban jasa lalu ditentukan dengan menggunakan metode penilaian “Projected Unit Credit”.

The Group recognizes employee benefits liability under the Group regulations and under the Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The present value of defined benefit obligation, current service cost and past service cost is determined using “Projected Unit Credit” method.











37



m. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang m. Long-term Employee Benefits Liability

Grup menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor dan pengungkapan kewajiban kontijensi untuk menyederhanakan klasifikasi dan pengungkapan. Berdasarkan PSAK revisi, biaya imbalan pasca kerja menggunakan metode "Projected Unit Credit". Akumulasi keuntungan aktuarial yang belum diakui atau kerugian yang terjadi diakui sebagai "Penghasilan Komprehensif Lain" dan disajikan pada bagian ekuitas. Biaya jasa lalu dibebankan langsung pada laba rugi.

Kewajiban imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kewajiban imbalan pasti.

The Group applied PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. This PSAK, among others, removes the corridor mechanism and contigent liability diclosures to simplify classification and disclosures. Under the revised PSAK, the cost of providing post-employment benefits is determined using the “Projected Unit Credit” method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses incurred are recognized to “Other Comprehensive Income” and is presented in the equity section. Past service cost is recognized immediately to profit and loss.

The liability for employee benefits recognized in the consolidated statement of financial position represents the present value of the defined benefit obligation.

n. Provisi n. Provision

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is cancelled.

o. Pajak Penghasilan o. Income Tax

Pajak Final FinalTax

Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur

beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction are recognizing losses.











38



o. Pajak Penghasilan o. Income Tax

Pajak Final (lanjutan) Final Tax (continued)

Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46 (Revisi 2014) “Pajak Penghasilan”. Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga sebagai pos tersendiri.

Final tax is no longer governed by PSAK No. 46 (Revised 2014) “Income Taxes”. Therefore, the Group have decided to presentthe final tax arising from interest income as separate line item.

Pajak Kini Current Tax

Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode

berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan.

Current income tax assets and liabilities for the current period are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authority.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba

kena pajak periode berjalan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable profit for the period computed using the prevailing tax rates.

Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak

penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban Pajak Penghasilan - Kini” dalam laba rugi konsolidasian. Grup juga menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai bagian dari “Beban Pajak Penghasilan - Kini”.

Underpayment/overpayment of income tax are presents as part of “Income Tax Expense - Current” in the consolidated profit or loss. The Group also presents interest/penalty, if any, as part of “Income Tax Expense - Current”.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan, jika

ada, diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika diajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan ditetapkan.

Amendments to tax obligations, if any, are recorded when a tax assessment letter is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui

menggunakan metode liabilitas atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized using the liability method for the future tax consequences attributable to differences between the carrying amounts of existing assets and liabilities in the financial statements and their respective tax bases at each reporting date. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and accumulated fiscal losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available in future years against which the deductible temporary differences and accumulated fiscal losses can be utilized.











39



o. Pajak Penghasilan (lanjutan) o. Income Tax (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, Grup menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Grup mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa depan akan tersedia untuk pemulihannya.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of deferred tax asset to be utilized. At the end of each reporting period, the Group reassesses unrecognized deferred tax assets. The Group recognizes previously unrecognized deferred tax assets to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be recovered.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the prevailing tax rates that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current period operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if they are for different legal entities, consistent with the presentation of current tax assets and liabilities.

p. Tambahan Modal Disetor - Neto p. Additional Paid-in Capital - Net

Tambahan modal disetor - neto merupakan selisih antara harga penawaran dari hasil penawaran umum saham Perusahaan dengan nilai nominal saham, setelah dikurangi dengan biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum saham tersebut.

Additional paid-in capital - net represents the difference between the offering price from the Company‟s public offering with the nominal value of shares, net of costs incurred in relation with the public offering of those shares.











40



q. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang

Asing q. Foreign Currency Transaction and Balance

Grup menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010),

“Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang menggambarkan bagaimana memasukkan transaksi mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dalam laporan keuangan entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata uang penyajian. Grup mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang fungsionalnya, jika ada indikator yang tercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemen menggunakan penilaian untuk menentukan mata uang fungsional yang paling tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, kejadian dan kondisi yang mendasarinya.

The Group applied PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, which describes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency. The Group considers the primary indicators and other indicators in determining its functional currency, if indicators are mixed and the functional currency is not obvious, management uses its judgments to determine the functional currency that most faithfully represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke

dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan.

Transactions in foreign currencies are recorded in Rupiah at the rates of exchange prevailing on the date of the transactions.

Pada tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah menggunakan kurs tengah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir untuk periode yang bersangkutan. Laba atau rugi selisih kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi konsolidasian pada tahun berjalan.

At the consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted into Rupiah using Bank Indonesia‟s middle rate at the last date of the period. The resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to the consolidated profit or loss for the year.


31 Desember 2016, kurs yang digunakan adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the exchange rates used are as follows:

30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

1 Dolar Amerika Serikat ($AS1) 13.492 13.436 1 United States Dollar (US$1)











41



r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”).

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts and Value Added Taxes (“VAT”).

Pendapatan sewa operasi diakui sesuai

dengan masa sewa dan pendapatan jasa pemeliharaan diakui pada saat jasa tersebut diberikan kepada pelanggan. Pendapatan sewa dan/atau pemeliharaan yang diterima di muka disajikan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan periode sewa.

Lease revenue is recognized in accordance with the term of the lease and maintenance services revenue is recognized when the services are rendered to the customers. Lease and/or maintenance revenue received in advance are presented as deferred income and recognized as revenue in accordance to their lease term.

Pendapatan dari jasa diakui pada saat jasa

tersebut diberikan kepada pelanggan. Uang muka yang diterima dari pelanggan dicatat dalam akun “Pendapatan Diterima Di Muka”.

Revenue from services is recognized when services are rendered to customers. Advances received from customers are recorded under "Deferred Revenue".

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual

basis). Expenses are recognized when they are

inccured (accrual basis).

s. Laba (Rugi) per Saham s. Earnings (Loss) per Share

Grup menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”. Laba (rugi) per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan.

The Group applied PSAK No.56 (Revised 2011), “Earnings per Share”. Earnings (loss) per share is calculated by dividing profit (loss) for the period attributable to owners of parent company with weighted average number of outstanding common shares during the period.

Laba (rugi) per saham untuk tahun 2016 dan

2015 dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar sepanjang tahun setelah memperhitungkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) yang diterbitkan pada saat Penawaran Umum Terbatas III (“PUT III”), yang diterapkan secara retrospektif.

Earnings (loss) per share for the year 2016 and 2015 are calculated based on weighted average number of outstanding common shares during the year after taking into account Preemptive Right Issue (“HMETD”) issued during Limited Public Offering III (“PUT III”), which is applied retrospectively.











42



s. Laba (Rugi) per Saham (lanjutan) s. Earnings (Loss) per Share (continued)

x Pada penerbitan HMETD, dengan harga eksekusi lebih rendah daripada nilai wajar saham, maka jumlah saham biasa yang akan digunakan dalam perhitungan laba per saham sebelum penerbitan HMETD adalah jumlah saham biasa yang beredar sebelum penerbitan HMETD, dikalikan dengan nilai wajar per saham sesaat sebelum pelaksanaan HMETD dibagi nilai wajar teoritis per saham tanpa HMETD. Nilai wajar teoritis per saham tanpa HMETD dihitung dengan menambahkan nilai pasar agregat saham sesaat sebelum pelaksanaan HMETD dengan hasil pelaksanaan HMETD.

At the issuance of HMETD, with an execution price lower than the fair value, the number of common shares used in the calculation of earnings per share prior to the issuance of HMETD is the number of outstanding common shares before the issuance of HMETD, multiplied by fair value per share prior to exercise of the HMETD divided by theoretical fair value per share without HMETD. Theoretical fair value per share without HMETD is calculated by adding the aggregate market value of shares shortly before the implementation of HMETD to the results of exercise of HMETD.

Grup tidak memiliki saham biasa berpotensi

dilutif. The Group has no outstanding dilutive

potential common shares. t. Instrumen Keuangan t. Financial Instruments

Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The Group adopted PSAK No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, and PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”.

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang dan aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables and available-for-sale financial assets.

Grup menentukan klasifikasi aset

keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir periode pelaporan.

The Group determines the classification of financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the classification of those assets at the end of each reporting period.

Aset keuangan Grup adalah kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset keuangan tidak lancar lainnya - uang jaminan dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang serta aset keuangan tidak lancar lainnya - investasi jangka panjang dikategorikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.

The Group‟s financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and other non-current financial assets - security deposits, classified as loans and receivables and other non-current financial assets - long-term investment classified as available-for-sale financial assets.











43



t. Instrumen Keuangan (lanjutan) t. Financial Instrument (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pada saat pengakuan awalnya, aset

keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

When financial assets are initially recognized, they are measured at fair value, and in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus directly attributable transaction costs.

Pengukuran aset keuangan setelah

pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

• Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba atau rugi Financial assets measured at fair

value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba atau rugi termasuk aset keuangan untuk dijual dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets measured at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition measured at fair value through profit or loss.

Aset derivatif diklasifikasikan sebagai

kelompok untuk dijual kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi konsolidasian.

Derivative assets are classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit or loss are presented in the consolidated statement of financial position measured at fair value with gains or losses recognized in the consolidatedprofit or loss.

Grup tidak memiliki aset keuangan

yang termasuk dalam kategori ini. The Group has no financial assets

included in this category.

• Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.











44





Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: (lanjutan)

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows: (continued)

• Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Loans and receivables (continued)

Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yang merupakan metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan yang diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan) dan alokasi pendapatan bunga atau biaya bunga sepanjang periode yang bersangkutan.

After initial measurement, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method, which is the method used for calculating the amortized cost of a financial asset or financial liability (or group of financial assets and financial liabilities) and the allocation of interest income or expense during the relevant period.

Keuntungan dan kerugian diakui

dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Grup memiliki kas dan setara kas,

piutang usaha, piutang lain-lain dan aset keuangan tidak lancar lainnya - uang jaminan dan piutang yang termasuk dalam kategori ini.

The Group has cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, and other non-current financial assets - security deposits & receivable classified under this category.











45





Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

Pengukuran aset keuangan setelah

pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: (lanjutan)

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows: (continued)

• Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale (“AFS”) financial

assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual

adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam 3 (tiga) kategori lainnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui sebagai pendapatan komprehensif lain sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif akan direklasifikasi sebagai laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the 3 (three) other categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss will be reclassified as profit or loss as a reclassification adjustment.

Grup memiliki aset keuangan tidak

lancar lainnya - investasi jangka panjang yang nilai wajarnya tidak tersedia, di mana kepemilikan saham kurang dari 20%, termasuk dalam kategori ini.

The Group has other non-current financial assets - long-term investment which fair value is not available, where ownership is less than 20%, included in this category.

Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset

keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila:

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

i. hak kontraktual untuk menerima arus

kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

i. the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or











46





Penghentian pengakuan aset keuangan (lanjutan)

Derecognition of financial assets (continued)

Penghentian pengakuan atas suatu aset

keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (lanjutan)

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (continued)

ii. Grup mentransfer hak kontraktual

untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan apabila (a)secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b)secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

ii. the Group has transferred their contractual rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either(a) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial assets, or(b)has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial assets.

Apabila Grup mentransfer hak untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut dan juga tidak mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Grup sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

When the Group has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or have entered into a pass-through arrangement and have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset and nor transferred control of the financial asset, a new financial asset is recognized to the extent of the Group‟s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk

pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dan nilai maksimum dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration received that the Group could be required to repay.











47





Penghentian pengakuan aset keuangan (lanjutan)

Derecognition of financial assets (continued)

Pada saat penghentian pengakuan atas

aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laba rugi.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new assets obtained less any new liabilities assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity, is recognized in the profit or loss.

Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup

mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari salah satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At each reporting date, the Group assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred „loss event‟) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or a group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi

indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing a significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as increase in arrears or economic conditions that correlate with defaults.











48





Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

• Aset keuangan yang dicatat pada

biaya perolehan diamortisasi Financial assets carried at amortized

cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan

piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Group assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Grup menentukan tidak terdapat

bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset include in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assess them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized, are not included in a collective assessment or impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa

kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif (“SBE”) awal dari aset keuangan tersebut.

When there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at its original effective interest rate (“EIR”) of the financial assets.











49





Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)


biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

Financial assets carried at amortized cost (continued)

Jika pinjaman yang diberikan dan

piutang dari aset keuangan memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah SBE terkini.

If loans and receivables of financial asset has a variable interest rate, the discount rate used for measuring impairment loss is the current EIR.

Nilai tercatat aset tersebut dikurangi

melalui penggunaan akun cadangan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laba rugi. Pendapatan bunga tetap diakui berdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi berdasarkan SBE atas aset keuangan tersebut.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued based on the reduced carrying amount based on EIR of those financial assets.

Pinjaman yang diberikan dan piutang,

bersama-sama dengan cadangan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, telah direalisasi atau telah dialihkan kepada Grup.

Loans and receivables, together with the associated allowance, will be written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Group.











50





Jika pada periode berikutnya nilai

estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun cadangan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laba rugi. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, maka pemulihan tersebut diakui dalam laba atau rugi.

If in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced (reversed) by adjusting the allowance account. The reversal shall not result in a carrying amount of the financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date the impairment is reversed. The amount of reversal is recognized in the profit or loss. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.


biaya perolehan Financial assets carried at

acquisition cost

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, atas aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan pada periode-periode berikutnya.

If there is an objective evidence that an impairment loss has occurred on the financial assets that is not recorded at fair value due to inability to calculate the fair value properly, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. The impairment loss cannot be reversed in the next periods.











51

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

(lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES (continued) t. Instrumen Keuangan (lanjutan) t. Financial Instrument (continued)

ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

ii. Financial Liabilities and Equity Instrument

Pengakuan awal Initial recognition

Grup menetapkan klasifikasi liabilitas

keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual.

The Group determines the classification of financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan

sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, atau derivatif yang ditetapkan untuk tujuan instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, jika sesuai.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities measured at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur

pada nilai wajar dan dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are measured initially at fair value and in case of financial liabilities measured at amortization cost, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan Grup meliputi utang

bank, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan utang pembiayaan konsumen dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

The Group‟s financial liabilities include bank loan, trade payables, other payables, accrued expenses, short-term employee benefits liability and consumer financing payables, classified as financial liabilities measured at amortized cost.

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak

yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup akan dicatat sebesar jumlah yang diperoleh, setelah dikurangi dengan biaya emisi langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group will be recognized at amount received, after deducting with directly attributable issuance costs.











52




ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

ii. Financial Liabilities and Equity Instrument (continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

Suatu instrumen merupakan instrumen ekuitas jika, dan hanya jika, kedua kondisi (a) dan (b) di bawah ini terpenuhi.

An instrument is an equity instrument if, and only if, both conditions (a) and (b) below are met.

a. Instrumen tersebut tidak memiliki

kewajiban kontraktual: a. The instrument includes no

contractual obligation:

i. untuk memberikan kas atau aset

keuangan lainnya kepada entitas lain; atau

i. to deliver cash or another financial asset to another entity; or

ii. untuk menukar aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang tidak menguntungkan bagi penerbit.

ii. to exchange financial assets or financial liabilities with another entity under conditions that are potentially unfavourable to the issuer.

b. Jika instrumen akan atau dapat

diselesaikan oleh penerbit yang memiliki instrumen ekuitas, apabila instrumen itu:

b. If the instrument will or may be settled by the issuer that has equity instruments, if the instrument is:

i. non-derivatif yang tidak memiliki

kewajiban kontraktual terhadap penerbit untuk memberikan sejumlah variabel terhadap instrumen ekuitas pemilik; atau

i. a non - derivative that includes no contractual obligation to the issuer to deliver a variable number of its own equity instruments; or

ii. derivatif yang akan diselesaikan

oleh penerbit hanya dengan menukarkan sejumlah uang tunai atau aset keuangan lainnya untuk sejumlah instrumen ekuitas pemilik. Untuk kepentingan ini, instrumen ekuitas milik penerbit tidak meliputi instrumen yang terikat kontrak untuk penerimaan di masa mendatang atau pengiriman instrumen ekuitas milik penerbit.

ii. a derivative that will be settled by the issuer only by exchanging a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of its own equity instruments. For these purposes, the issuer‟s own equity instruments do not include instruments that are bound by contracts for the future receipt or delivery of the issuer‟s own equity instruments.

Instrumen ekuitas Grup meliputi saham

biasa. The Group‟s equity instruments include

common shares.











53




ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

ii. Financial Liabilities and Equity Instrument (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Setelah pengakuan awal, utang yang dikenakan bunga dan pinjaman selanjutnya disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, biaya bunga yang masih harus dibayar dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the EIR method. At consolidated statement of financial position date, the accrued interest is recorded separately from the respective principal loans as part of current liabilities. Gains or losses are recognized in profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process using the EIR method.

Utang bank, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan utang pembiayaan konsumen diklasifikasikan dalam kategori ini.

Bank loan, trade payables, other payables, accrued expenses, short-term employee benefits liability and consumer financing payables are classified in this category.

Penghentian pengakuan liabilitas

keuangan Derecognition of financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the profit or loss.











54




iii. Saling Hapus Instrumen Keuangan iii. Offsetting of Financial Instrument

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

iv. Nilai Wajar Instrumen Keuangan iv. Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang

secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan yang terorganisir, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskonto atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are traded in active markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm‟s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

,

v. Biaya Perolehan yang Diamortisasi dari Instrumen Keuangan

v. Amortized Cost of Financial Instruments

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode SBE dikurangi cadangan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari SBE.

Amortized cost of financial instruments are measured using EIR method less any allowance for impairment losses and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR.











55



u. Informasi Segmen u. Segment Information

Segmen adalah komponen yang dapat

dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas

segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dalam grup, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions, are eliminated as a part of consolidation process.

Grup tidak menyajikan informasi sehubungan

dengan segmen geografis dikarenakan manajemen Grup berpendapat bahwa Grup beroperasi pada suatu lingkungan ekonomi yang memiliki resiko dan imbalan yang sama.

The Group did not disclose information related to geographical segment since the Group believed that the Group operated in the same economic environment, which is subject to the same risks and benefits.

v. Standar Akuntansi, Amandemen dan

Penyesuaian yang telah Disahkan namun belum berlaku Efektif

v. Accounting Standards, Amendments and Improvements Issued but not yet Effective

Berikut ini adalah standar akuntansi,

amandemen dan penyesuaian yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun 2017:

The following are several accounting standards, amendments and improvements issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for the 2017 consolidated financial statements:

a) Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan.

a) Amendment to SFAS 2: Statement of Cash Flows on the Disclosures Initiative, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted.

Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan non-kas.

This amendment requires entities to provide disclosures that enable the financial statements users to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes from cash flow and non-cash.











56



v. Standar Akuntansi, Amandemen dan

Penyesuaian yang telah Disahkan namun belum berlaku Efektif (lanjutan)

v. Accounting Standards, Amendments and Improvements Issued but not yet Effective (continued)

Berikut ini adalah standar akuntansi,

amandemen dan penyesuaian yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Grup yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun 2017: (lanjutan)

The following are several accounting standards, amendments and improvements issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective for the 2017 consolidated financial statements: (continued)

b) Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan

tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan.

b) Amendment to SFAS 46: Income Taxes on the Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted.

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya.

This amendments clarifies that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized; estimates of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount.

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards on its consolidated financial statements.

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material di tahun yang akan datang terhadap nilai tercatat aset atau liabilitas yang terkait.

The preparation of the Group‟s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these judgments, assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities affected in future years.











57

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

3. SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (Continued)

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group‟s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial

Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55, “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2s.

The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities considering if the definition set forth in PSAK No. 55, “Financial Instruments: Recognition and Measurement” are met. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‟s accounting policies as disclosed in Note 2s.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan

estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset takberwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Grup menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak

diamortisasi dan diuji bagi penurunan nilai setiap akhir tahun pelaporan. Nilai tercatat goodwill Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing adalah sebesar Rp899.250 dan Rp134.560. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12.

Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the reliable fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Group have resulted in goodwill. Under PSAK No. 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing. The carrying amounts of the the Group‟s goodwill as of September 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp899,250 and Rp134,560, respectively. Further details are disclosed in Note 12.

Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat

indikasi penurunan nilai. Dalam hal ini, goodwill diuji untuk penurunan nilai pada setiap akhir tahun pelaporan dan jika terdapat indikasi penurunan nilai.

Impairment test is performed when certain impairment indicators are present. In case of goodwill, such assets are subject to annual impairment test and whenever there is an indication that such asset may be impaired.

Manajemen harus menggunakan pertimbangan

dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan nilai.

Management has to use their judgment in estimating the recoverable value and determining the amount of impairment.











58

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

3. SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: (lanjutan)

The following judgments are made by management in the process of applying the Group‟s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: (continued)

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas

dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer di mana entitas beroperasi. Manajemen menetapkan mata uang fungsional Grup adalah Rupiah. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.

The functional currency of the the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operated. Management determined that the functional currency of the Group is Rupiah. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services.

Sewa Leases

Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa

di mana Group bertindak sebagai lessor atau lessee untuk beberapa aset tertentu. Grup

mengevaluasi apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”, yang mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.

The Group has several lease agreements whereas the Group acts as lessor or lessee for certain assets. The Group evaluates whether significant risks and rewards of the leased assets are transferred based on PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases” which requires the Group to make judgment and estimation on risk and rewards transferred related to assetownership.

Grup menyewakan menara berdasarkan perjanjian sewa operasi, dengan sewa yang dinegosiasikan dalam jangka waktu tertentu. Grup telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari syarat dan ketentuan dari perjanjian, bahwa tidak terjadi perpindahan atas semua risiko yang signifikan dan hak kepemilikan menara yang disewakan.

The Group leases towers based on operating lease agreements, with leases negotiated within a certain period. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the agreements, that the risk and rewards of ownership of the towers leased are not transferred.

Grup menyewa tanah di berbagai daerah dan

lokasi di Indonesia untuk menempatkan menara-menara Grup berdasarkan perjanjian sewa operasi yang dinegosiasikan dalam jangka waktu tertentu. Grup telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari syarat dan ketentuan dari perjanjian, bahwa tidak terjadi perpindahan atas semua risiko yang signifikan dan hak kepemilikan lahan yang disewa.

The Group entered into land lease agreements in various areas and locations in Indonesia for towers placement of the Group based on operating lease agreements, with leases negotiated within a certain period. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the agreements, that the risk and rewards of ownership of the land leased are not transferred.











59



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen

dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: (lanjutan)

The following judgments are made by management in the process of applying the Group‟s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: (continued)

Cadangan Kerugian atas Penurunan Nilai Piutang Allowance for Impairment Losses of Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat

informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian penurunan piutang. Nilai tercatat dari piutang usaha Grup sebelum cadangan kerugian atas penurunan nilai masing-masing berjumlah Rp223.995 dan Rp22.957 tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 6. Nilai tercatat dari piutang lain-lain Grup sebelum cadangan kerugian atas penurunan nilai masing-masing berjumlah Rp15.594 dan Rp10.131 pada tanggal-tanggal 30 September=2017=dan=31=Desember=2016. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 7.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In such case, the Group considers, based on the availability of facts and circumstances, including but not limited to, the length of their relationship with the customer and the customer‟s credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customer against receivable amounts due to reduce the receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses of receivables. The carrying amount of the trade receivables of the Group before allowance for impairment losses amounted to Rp223,995 and Rp22,957 as of September 30, 2017 and December 31, 2016, respectively. Further details are disclosed in Note 6. The carrying amount of the other receivables of the Group before allowance for impairment losses amounted to Rp15,594 and Rp10,131 as of September 30, 2017 and December 31, 2016, respectively. Further details are disclosed in Note 7.











60



Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama

estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan mengakibatkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying values of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Imbalan Kerja Employee Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung

pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut dan regulasi Grup. Asumsi tersebut termasuk, antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Group‟s employee benefits liability is dependent on the selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts and the Group‟s regulation. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar

asumsi dan tahun jangka panjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan asumsi.

Due to the complexity of the valuation, assumptions and long-term period, the defined benefits liability is highly sensitive to changes in assumptions.

Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi

tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan.

While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group‟s actual results or significant changes in the Group‟s assumptions may materially affect its estimated liability for employee benefits and net employee benefits expense. All assumptions are reviewed at each reporting date.

Nilai tercatat atas liabilitas imbalan kerja jangka

panjang Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing adalah sebesar Rp15.786 dan Rp6.817. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19.

The carrying amount of the Group‟s long-term employee benefits liability as of September 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp15,786 and Rp6,817, respectively. Further details are disclosed in Note 19.











61



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan properti investasi dan aset tetap

disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi umur manfaat ekonomis aset tetap antara 4 (empat) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi umur manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The costs of investment properties and fixed assets are depreciated using the straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 (four) to 20 (twenty) years. These are common life expectancies applied in the industry where the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.

Jumlah nilai tercatat aset tetap Grup pada tanggal-

tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp2.018.158 dan Rp756.385. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 11.

The total carrying amount of the Group‟s fixed assets as of September 30, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp2,018,158 and Rp756,385, respectively. Further details are disclosed in Note 11.

Pajak Penghasilan Income Tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam

menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 16.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognized liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.Further details are disclosed in Note 16.

Realisasi Aset Pajak Tangguhan Realization of Deferred Tax Assets Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset

pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sebesar penghasilan kena pajak tersedia untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu taksiran penghasilan kena pajak pada periode pelaporan berikutnya.

The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assets at the end of each reporting period and reduce these to the extent that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred income tax assets to be utilized. The Group‟s assessment on the recognition of deferred tax assets on deductible temporary differences is based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting periods.











62



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Realisasi Aset Pajak Tangguhan (lanjutan) Realization of Deferred Tax Assets (continued)

Taksiran penghasilan kena pajak didasarkan pada hasil pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, serta strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang memadai untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Nilai tercatat aset pajak tangguhan Grup sebesar Rp33.576 dan Rp24.975 pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 16g.

The forecast of taxable income is based on the Group‟s past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Group will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. The carrying amount of the Group‟s deferred tax assets amounted to Rp33,576 and Rp24,975 as of September 30, 2017 and December 31, 2016. Further details are disclosed in Note 16g.

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits, together with future tax planning strategies.

Dalam situasi tertentu, Grup tidak dapat

menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan oleh otoritas perpajakan yang masih berlangsung. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan.

In certain circumstances, the Group may not be able to determine the exact amount of its current or future tax liabilities due to ongoing investigations by the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income.

Ketidakpastian Liabilitas Perpajakan Uncertain Tax Exposure

Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan apakah liabilitas pajak atas manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.

In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine whether a tax liability on unrecognized tax benefit should be recognized.











63



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill

Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat dari aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi dari nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual berdasarkan data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat dalam sebuah transaksi wajar dari aset serupa atau harga pasar yang dapat diobservasi dikurangi biaya pelepasan untuk menjual aset tersebut. Perhitungan nilai pakai berdasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran untuk lima tahun yang akan datang. Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat diskonto yang digunakan dalam model arus kas yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah arus kas masuk di masa datang yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm‟s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The cash flows data are derived from budget for the next five years. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.

Nilai tercatat goodwill Grup masing-masing adalah

sebesar Rp899.250 dan Rp134.560 pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12.

The carrying value of the Group‟s goodwill amounted to Rp899,250 and Rp134,560 as of September 30, 2017 and December 31, 2016. Further details are disclosed in Note 12.

4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION NQI-CSPA NQI-CSPA

Pada tanggal 3 Oktober 2016, Perusahaan dan CMI, entitas anak mengadakan Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan Sugiman Halim (“SH”) dan Muhammad Fitno (“MF”), pemegang saham PT Network Quality Indonesia (“NQI”), pihak ketiga, (“NQI-CSPA”), di mana:

On October 3, 2016, the Company and CMI, a subsidiary entered into Conditional Sale and Purchase Agreement with Sugiman Halim (“SH”) and Muhammad Fitno (“MF”), shareholders of PT Network Quality Indonesia (“NQI”), a third party, (“NQI-CSPA”), whereas:

a) Perusahaan membeli 512.500 saham milik SH

dengan harga yang disepakati sebesar Rp199.398

b) Perusahaan membeli 102.499 saham milik MF dengan harga yang disepakati sebesar Rp39.879

c) CMI membeli 1 saham milik MF dengan harga yang disepakati sebesar Rp389.070 (angka penuh).

a) The Company purchased 512,500 shares owned by SH at an agreed price of Rp199,398

b) The Company purchased 102,499 shares owned by MF at an agreed price of Rp39,879

c) CMI purchased 1 share owned by MF at an agreed price of Rp389,070 (full amount).











64

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued) NQI-CSPA (lanjutan) NQI-CSPA (continued)

Harga Pembelian per tanggal 31 Juli 2016 akan disesuaikan dengan pengurangan nilai sejumlah yang sama dengan jumlah bunga-bunga, denda-denda dan biaya-biaya yang harus dibayarkan oleh NQI berdasarkan Perjanjian Fasilitas NQI yang timbul sejak tanggal 1 Agustus 2016 sampai tanggal penutupan transaksi (Penyesuaian Penurunan Nilai). As of July 31, 2016, purchase commitments which are not yet realized related to purchase of telecommunication towers with TPP amounted to Rp125,000,000,000.

Purchase price as of July 31, 2016 will be adjusted with reduction value of an amount equal to interests, penalties and expenses to be paid by NQI based on NQI Facilities Agreement which arise since August 1, 2016 until the date of closing transaction (Downward Valuation Adjustment).

Para pihak telah sepakat bahwa perubahan harga pembelian setelah diadakannya Penyesuaian Penurunan Nilai, dengan asumsi tanggal penutupan per Januari 2017, adalah sebagai berikut:

The parties have agreed that the changes in purchase price after Downward Valuation Adjustment, assuming a closing date per January 2017, are as follows:

a) Harga pembelian Saham antara Perusahaan dan SH adalah sebesar Rp87.914

b) Harga pembelian Saham antara Perusahaan dan MF adalah sebesar Rp17.583

c) Harga pembelian Saham antara CMI dan MF adalah sebesar Rp171.540 (angka penuh)

a) The purchase price between the Company and SH amounting to Rp87,914

b) The purchase price between the Company and MF amounting to Rp17,583

c) The purchase price between CMI and MF amounting to Rp171,540 (full amount)

Jual beli atas saham-saham tersebut bergantung pada:

The sale and purchase of the shares is conditional on:

a) persetujuan pemegang saham dan pengesampingan hak untuk ditawarkan terlebih dahulu oleh masing-masing pemegang saham sehubungan dengan pembelian saham NQI;

b) seluruh persetujuan yang diperlukan oleh Perusahaan sehubungan dengan PUT III telah diperoleh;

c) NQI telah melakukan pengumuman akuisisi pada suatu koran dan kepada pegawainya sehubungan dengan ketentuan Pasal 127 Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas;

a) the approval of shareholders and waiver of right to be offered in advance by the respective shareholders in connection with purchase of NQI share has been obtained;

b) all approvals required by the Company in connection with PUT III has been obtained;

c) NQI‟s acquisition announcement in a newspaper and to its employees in connection to article 127 of Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Company;

MAC-CSPA MAC-CSPA

Pada tanggal 3 Oktober 2016, Perusahaan mengadakan Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan Muhammad Fitno (“MF”), pemegang saham MAC, pihak ketiga, (“MAC-CSPA”), dimana Perusahaan bermaksud membeli 500.000 saham Seri B milik MF dengan harga pembelian Rp114.

On October 3, 2016, the Company entered into Conditional Sale and Purchase Agreement with Muhammad Fitno (“MF”), shareholder of MAC, a third party, (“MAC-CSPA”), where the Company intends to purchase 500,000 shares of Series B shares owned by MF with purchase price of Rp114.











65

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued) MAC-CSPA (lanjutan) MAC-CSPA (continued)

Jual beli atas saham-saham tersebut bergantung pada:

The sale and purchase of the shares is conditional on:

a) telah diperolehnya persetujuan pemegang

saham dan pengesampingan hak untuk ditawarkan terlebih dahulu oleh masing-masing pemegang saham MAC;

b) para pemegang saham MAC menyetujui perubahan komposisi pemegang saham dari MAC sebagai hasil dari transaksi jual beli saham; dan

c) semua persyaratan dalam NQI-CSPA telah terpenuhi.

a) the approval of shareholders and waiver of right to be offered in advance by the respective MAC‟s shareholders has been obtained;

b) the shareholders of MAC approved the changes of MAC‟s shareholders composition as a result of the shares sales purchase transaction; and

c) fulfilment of all requirements in the NQI-CSPA.

Nilai wajar aset yang teridentifikasi dan liabilitas

yang diambil alih dari NQI pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut:

The fair value of identified assets and liabilities taken over in NQI at the acquisition date are as follows:

Nilai Wajar/ Fair Value

ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 73.307 Cash and cash equivalent Piutang usaha - Trade receivable - pihak-pihak ketiga - neto 125.811 third parties - net Piutang lain-lain 6.663 Other receivable Persediaan - neto 21.151 Inventory - net Pajak dibayar di muka 1.667 Prepaid taxes Biaya dibayar di muka - bagian lancar 93.046 Prepaid expense - current portion Uang muka 6.975 Advance ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Uang muka pembelian aset 4.395 Advance for purchase of assets Aset tetap - neto 1.415.192 Fixed assets - net Biaya sewa dibayar di muka - Prepaid rent - bagian tidak lancar 243.137 non-current portion Aset takberwujud - neto 748 Intangible assets - net Aset keuangan tidak lancar lainnya Other non-current financial assets - pihak-pihak ketiga 3.575 third parties

Total Aset 1.995.667 Total Assets











66

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

Nilai wajar aset yang teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih dari NQI pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The fair value of identified assets and liabilities taken over in NQI at the acquisition date are as follows: (continued)

Nilai Wajar/ Fair Value

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek Short-term bank loan Utang usaha - pihak-pihak ketiga 24.469 Trade payables - third parties Utang lain-lain - pihak-pihak ketiga 20.292 Other payables - third parties Beban akrual dan provisi 91.396 Accrued expense and provision Utang pajak 7.494 Taxes payable Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu Current maturities of satu tahun: long-term debts: Utang bank 45.800 Bank loan Liabilitas imbalan kerja 16.519 Short-term employee benefits Pendapatan diterima di muka 199.163 Deferred revenue LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu Long-term debts - satu tahun: net of current maturities: Utang bank 148.464 Bank loan Pendapatan diterima di muka 64.477 Deferred revenue Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 3.798 Long-term employee benefits liability Pinjaman Emerging Asia 1.726.002 Emerging Asia‟s loan Biaya bunga yang masih harus dibayar 180.784 Accrue interest

Total Liabilitas 2.528.658 Total Liabilities

Total liabilitas neto pada saat akuisisi (532.991) Total net liabilities at the acquistion

Nilai wajar aset teridentifikasi yang Fair value of identified assets and diperoleh dan liabilitas yang diambil liabilities taken over, excluded alih, tidak termasuk pajak tangguhan (532.991) deferred tax Liabilitas pajak tangguhan (126.088) Deferred tax liabilities

Nilai wajar aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang Fair value of identified assets and

diambilalih (659.079) liabilities taken over Goodwill yang timbul pada saat akuisisi 764.690 Goodwill from acquisition

Imbalan yang dialihkan 105.611 Consideration transferred











67

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

Nilai wajar aset yang teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari NQI tersebut ditentukan berdasarkan laporan penilaian yang diterbitkan oleh KJPP Iskandar dan Rekan, penilai independen tanggal 6 Maret 2017.

The fair value of identified assets acquired and liabilities taken over in NQI is determined based on a valuation report issued by KJPP Iskandar and Partner, independent appraisal, dated March 6, 2017.

Berikut ini adalah analisa arus kas atas transaksi akuisisi Entitas Anak:

Below is cashflow analysis from the acquisition of the subsidiary:

Nilai transaksi akuisisi 105.611 Transaction value of the acquisition Dikurangi: Less: Kas dari Entitas Anak (73.306) Cash from a Subsidiary

Arus kas neto untuk memeroleh pengendalian 32.305 Net cashflow to acquire control

Nilai wajar piutang usaha dan piutang lain-lain sebesar Rp125.811 dan Rp6.663 setara dengan jumlah piutang bruto kontraktualnya. Perusahaan memperkirakan piutang usaha sebesar Rp1.529 tidak dapat tertagih.

The fair value of trade receivables and other receivables are Rp125,811 and Rp6,663, equivalent with contractual gross receivables. The Company predicts that trade receivables amounted to Rp1,529 uncollectible.

Goodwill sebesar Rp764.690 mencerminkan nilai

sinergi dan integrasi bisnis yang diharapkan timbul dari akuisisi dan aset yang sebelumnya tidak diakui. Goodwill yang diakui tidak diharapkan dapat dikurangkan untuk keperluan pajak.

Goodwill amounted to Rp764,690 reflects the sinergy value and business integrity that is expected arised from aqcuisition and assets not recognized before. The goodwill which is recognized, is not expected can be reduced for taxation.

Perusahaan melakukan akuisisi NQI untuk mendukung rencana Perusahaan dalam mengembangkan usaha di bidang in-building solution, proyek-proyek micro cell dan penyediaan jasa internet sehingga dapat disinergikan secara maksimal dengan kegiatan usaha utama Perusahaan.

The Company acquired NQI was to supportthe Company‟s plan to develop business in in-building-solution, micro cell project and internet service provider that can be maximum synergized with the Company‟s main business activities.

Sejak tanggal akuisisi sampai dengan 30 September 2017, NQI memiliki kontribusi pendapatan sebesar Rp364.137 dan rugi sebesar Rp97.351 terhadap rugi neto sebelum pajak.

From the date of acquisition until September 30, 2017, NQI has revenue contribution and loss after tax amounting Rp364,157 and Rp97,351, respectively.











68

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:


Kas 39 30 Cash on hand Bank - pihak-pihak ketiga: Cash in bank - third parties: Rupiah Rupiah PT Bank DBS Indonesia 150.070 90.985 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Maybank Indonesia, Tbk. 23.202 3.273 PT Bank Maybank Indonesia, Tbk. PT Bank HSBC Indonesia 18.124 - PT Bank HSBC Indonesia PT Bank Central Asia,Tbk. 16.942 56.261 PT Bank Central Asia,Tbk. PT Bank OCBC NISP, Tbk. 4.664 - PT Bank OCBC NISP, Tbk. PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. 4.353 - PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank Sinar Mas,Tbk. 379 50 PT Bank Sinar Mas,Tbk. PT Bank UOB Indonesia 247 10 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Permata, Tbk. 3 3 PT Bank Permata,Tbk.

Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia ($AS17.569 pada tanggal (US$17,569 30 September 2017) 237 - as of September 30, 2017) PT Bank Central Asia, Tbk. ($AS3.944 dan $AS498 PT Bank Central Asia, Tbk. pada tanggal-tanggal (US$3,944 and US$498 as of 30 September 2017 dan September 30, 2017 and 31 Desember 2016) 53 44 December 31, 2016) PT Bank HSBC Indonesia, Tbk. ($AS3.749 pada tanggal PT Bank HSBC Indonesia. 30 September 2017) 51 - (US$3,749 as of September 30,2017) PT Bank OCBC NISP, Tbk. ($AS2.036 pada tanggal PT Bank OCBC NISP, Tbk. 30 September 2017) 27 - (US$2,036 as of September 30, 2017) PT Bank UOB Indonesia ($AS486 dan $AS498 PT Bank UOB Indonesia. pada tanggal-tanggal (US$486 and US$498 as of 30 September 2017 dan September 30, 2017 and 31 Desember 2016) 7 7 December 31, 2016)

Setara kas - deposito berjangka - Cash equivalents - time deposits - pihak-pihak ketiga: third parties: Rupiah Rupiah PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. 63.000 - Nasional Tbk. PT Bank HSBC Indonesia 3.751 - PT Bank HSBC Indonesia

Total 285.149 150.663 Total











69

5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang ditempatkan pada pihak berelasi.

There are no cash and cash equivalents balances placed to any related party.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, rekening bank tertentu milik Grup dijaminkan untuk fasilitas utang bank (Catatan 14).

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, certain bank accounts of the Group are pledged as collateral for bank loans facilities (Note 14).

Tingkat suku bunga tahunan untuk setara kas - deposito berjangka adalah sebagai berikut:

The interest rates on cash equivalents - time deposits are as follows:

Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-month Period Ended September 30,

2017 2016

Rupiah 5,50% - 9,00% 7,75% - 9,50% Rupiah

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan

adalah sebagai berikut: The details of trade receivables by customers are

as follows:


Pihak-pihak ketiga Third parties PT Telekomunikasi Selular 71.202 11.491 PT Telekomunikasi Selular PT XL Axiata Tbk. 64.798 2.335 PT XL Axiata Tbk. PT Hutchison 3 Indonesia 24.233 723 PT Hutchison 3 Indonesia PT Indosat Tbk. 22.234 2.599 PT Indosat Tbk. PT Internux 21.794 3.637 PT Internux PT First Media Tbk. 9.134 1.152 PT First Media Tbk. PT Huawei Tech Investment 5.545 10 PT Huawei Tech Investment PT Smart Telecom 1.415 - PT Smart Telecom PT Bakrie Telecom 1.298 - PT Bakrie Telecom Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below Rp1.000) 2.342 1.010 Rp1,000)

Subtotal 223.995 22.957 Subtotal Cadangan kerugian penurunan nilai (1.529) - Allowance for impairment losses

Neto 222.466 22.957 Net

Mata uang piutang usaha adalah Rupiah. Trade receivables are denominated in Rupiah. Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas

utang bank (Catatan 14). Trade receivables are pledged as collateral for

bank loan (Note 14).











70

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued) Analisis umur piutang usaha adalah sebagai

berikut: The aging analysis of trade receivables is as

follows:


Belum jatuh tempo 151.880 17.650 Current Lewat jatuh tempo: Overdue: Kurang dari 30 hari 20.391 334 Less than 30 days 31 - 60 hari 12.247 309 31 - 60 days Lebih dari 60 hari 39.477 4.664 More than 60 days

Subtotal 223.995 22.957 Subtotal Cadangan kerugian penurunan nilai (1.529) - Allowance for impairment losses

Neto 222.466 22.957 Net

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

piutang usaha adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for impairment

losses on account receivables are as follows: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Saldo awal - Beginning balance Saldo dari entitas anak - Balance from the subsidiaries pada tanggal akuisisi 1.529 - at acquisition date

Saldo akhir 1.529 - Ending balance

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang usaha akhir periode, manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha pada tanggal 30 September 2017. Sedangkan untuk piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2016 dapat tertagih seluruhnya dan tidak memerlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

Based on assessment of the condition of trade receivable at the end of period, the Group‟s management believes that the allowance for impairment lossess is adequate to cover any loss from uncollectible trade receivable as of September 30, 2017. While for trade receivable as of December 31, 2016 are recoverable and an allowance for impairment lossess is not necessary.











71

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Pihak-pihak ketiga Third parties Piutang jasa interkoneksi internet Network access point receivable PT Hutchison 3 Indonesia 11.760 9.459 PT Hutchison 3 Indonesia Piutang utilitas Utilities receivable PT Huawei Services 2.409 - PT Huawei Services PT Indosat, Tbk. 558 - PT Indosat, Tbk Lain-lain (masing-masing di Others (each below bawah Rp150) 56 - Rp150) PT Putra Persada Telco 575 575 PT Putra Persada Telco - Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below Rp1.000) 236 97 Rp1,000)

Sub-total 15.594 10.131 Sub-total Cadangan kerugian penurunan nilai (575) (575) Allowance for impairment losses

Neto 15.019 9.556 Net

Mata uang piutang lain-lain adalah Rupiah. Other receivables are denominated in Rupiah. ,

Pada tanggal 30 September 2017, piutang lain-lain PT Hutchison 3 Indonesia, pihak ketiga, merupakan tagihan atas jasa interkoneksi internet (Catatan 38a).

As of September 30, 2017, other receivable from PT Hutchison 3 Indonesia, a third party, represents bills of network access point (Note 38a).

Piutang utilitas merupakan tagihan atas pemakaian listrik yang dibebankan kepada operator telekomunikasi.

Utilities receivable represents electricity charges bear by the telecomunication operator.

Piutang dari PT Putra Persada Telco (“PPT”), pihak ketiga, merupakan pinjaman yang diberikan CMI, entitas anak, kepada PPT berdasarkan perjanjian pemberian dana talangan (“Bridging”) tanggal 30 Mei 2013 untuk operasional pembangunan menara. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, di mana perubahan terakhir adalah untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman sampai dengan tanggal 30 Mei 2017. Pinjaman ini tanpa bunga dan berjangka waktu 1 (satu) tahun. Manajemen telah membuat cadangan kerugian penurunan nilai terhadap pinjaman ini.

Receivable from PT Putra Persada Telco ("PPT"), a third party, is a loan provided by CMI, a subsidiary, to PPT based on Bridging Loan Agreement dated May 30, 2013 to finance PPT‟s tower construction. This agreement has been amended several times, wherein the most recent change was to extend the loan term until May 30, 2017. This is a non-interest bearing loan and will be due in 1 (one) year. Management has provided allowance for impairment losses of this loan.











72

7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES (continued) Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for impairment

losses on other receivables are as follows:


Saldo awal 575 67 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan - 575 Provision during the year Penghapusan nilai - (67) Write-off

Saldo akhir 575 575 Ending balance

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan

akun piutang lain-lain pada setiap akhir periode, manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain.

Based on assessment of the condition of other receivables at the end of the period, the Group‟s management believes that the allowance for impairment losses on other receivables is adequate to cover any loss from uncollectible accounts.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Material proyek 31.881 - Project materials Cadangan keusangan dan Allowances for absolescence and penurunan nilai persediaan (2.991) - decline in values of inventories

Persediaan - neto 28.890 - Inventories - net

Mutasi cadangan keusangan dan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:

The movement in the allowance for absolescence and decline in values of inventories are as follows:


Saldo awal - - Beginning balance Saldo dari entitas anak Balance from the subsidiaries pada tanggal akuisisi 2.991 - at the acquisition date

Saldo Akhir 2.991 - Ending balance

Berdasarkan hasil penelaahan berkala terhadap keadaan fisik dan nilai realisasi neto persediaan, manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai persediaan pada tanggal 30 September 2017 telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian keusangan dan penurunan nilai persediaan.

Based on the review of physical condition and net realizable value of inventories, the Group‟s management believes that the allowance for absolescence and decline in value of inventories as September 30, 2017 are adequate to cover possible losses arising from absolescence and declince in value of inventories.











73

8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)

Pada tanggal 30 September 2017, Grup belum mengasuransikan persediaannya.

As of September 30, 2017 the Group has not insured its inventories.

Pada tanggal 30 September 2017, persediaan milik entitas anak tertentu senilai Rp62.797 dijaminkan untuk fasilitas utang bank (Catatan 14).

As of September 30, 2017, inventories owned by certain subsidiaries totaling Rp62,797 are pledged as collateral for bank loans facilities (Note 14).

9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Sewa 504.221 158.140 Rental Asuransi 739 108 Insurance Lainnya 1.107 190 Others

Sub-total 506.067 158.438 Sub-total Dikurangi: bagian jangka panjang Less: long-term portion of sewa dibayar di muka (377.121) (131.096) prepaid rent

Biaya dibayar di muka - bagian lancar 128.946 27.342 Prepaid expenses - current portion

Dalam menjalankan operasinya, entitas anak,

menyewa tanah dan ruangan di berbagai daerah dan lokasi untuk pembangunan menara dan penempatan infrastruktur In-Building-Coverage. Sewa tanah dan gedung ini dilakukan dengan berbagai pihak ketiga, umumnya dengan masa sewa antara 1 (satu) sampai 15 (lima belas) tahun. Sewa tanah dan gedung ini diamortisasi sesuai dengan jangka waktu sewa.

In the normal course of business, subsidiaries, enters into land lease and space building rental in various areas and locations for towers construction and placement of In-Building-Coverage infrastructure. The land lease and building rental were conducted with various third parties, generally with lease terms ranging between 1 (one) to 15 (fifteen) years. The lease of land and space building are amortized according to the term of the lease.

Amortisasi yang dibebankan untuk periode

sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016 senilai Rp134.564 dan Rp17.707 masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok Pendapatan Usaha - Amortisasi” dalam laporan laba rugi konsolidasian (Catatan 25).

The related amortization expenses charged for the nine month period September 30, 2017 and 2016 amounting to 134,564 and Rp17,707 respectively, are presented as part of “Cost of Revenues - Amortization” in the consolidated statement of profit or loss (Note 25).

10. UANG MUKA 10. ADVANCES

Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, uang muka - lancar sebesar Rp 9.503 dan Rp3.209 merupakan uang muka atas sewa lahan dan gedung untuk menara dan infrastruktur In-Building-Coverage serta uang muka

perjalanan dinas.

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, advances - current amounting to Rp9,503 and Rp3,209, respectively, represent advances for land and building rental related with towers, installation of In-Building-Coverage infrastructure and advances for business travelling.











74

10. UANG MUKA (lanjutan) 10. ADVANCES (Continued) Rincian uang muka pembelian aset tetap adalah

sebagai berikut: The details of advance for purchase of fixed assets

are as follows: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/

September 30, 2017 December 31, 2016

Pihak ketiga Third parties Reva Enterprises (HK) Co., Reva Enterprises (HK) Co., Limited (Note 38g) 13.613 13.613 Limited (Note 38g) PT Infrasia Investama 9.138 - PT Infrasia Investama PT Bhakti Surya Telecomindo 2.273 - PT Bhakti Surya Telecomindo PT Ardha Komunikasi PT Ardha Komunikasi Indonesia (Catatan 34d) 1.951 - Indonesia (Note 34d) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 8.595 9.613 Others (each below Rp1,000)

Total 35.570 23.226 Total

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of: Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2017/

Nine-Month Period Ended September 30, 2017

Saldo dari Entitas Anak Pada Tanggal Akuisisi/

Balance From Saldo awal/ Subsidiary at Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Acquisition Penambahan Pengurangan/ Reclassifi- Ending Balance Date Addition Deduction cations Balance

Nilai Perolehan Acquisition Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 578 - - - - 578 Land Infrastruktur Infrastructure In-Building-Coverage - 2.206.500 3.400 - 134.320 2.344.220 In-Building-Coverage Menara 881.460 - - - 48.583 930.043 Towers Bangunan 1.225 86.659 190 - - 88.074 Buildings Kendaraan 3.826 4.276 - (298) - 7.804 Vehicles Peralatan proyek - 38.285 126 - - 38.411 Project equipments Peralatan kantor 2.124 12.614 887 (324) - 15.302 Office equipments Peralatan dan perabotan 8.824 19.434 43 (5.048) - 23.253 Furnitures and fixtures Aset dalam penyelesaian Construction in progress Infrastruktur In-Building-Coverage In-building coverage - 181.527 18.025 - (134.320) 65.232 Infrastructure Menara 61.451 - 107.150 - (48.583) 120.018 Towers

Total Nilai Perolehan 959.488 2.549.295 129.821 (5.670) - 3.632.929 Total Acquisition Cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Pemilikan Langsung Direct Ownership Infrastruktur In-Building-Coverage In-Building-Coverage - 1.101.956 208.053 - - 1.310.009 Infrastructure Menara 193.783 - 66.261 - - 260.044 Tower Bangunan 173 1.198 1.083 - - 2.454 Building Kendaraan 2.152 2.387 2.004 (271) - 6.272 Vehicles Peralatan proyek - 18.303 865 - - 19.168 Project equipments Peralatan kantor 1.577 7.546 2.543 (129) - 11.537 Office equipments Peralatan dan perabotan 5.418 2.713 1.640 (4.483) - 5.288 Furnitures and fixtures

Total Akumulasi Total Accumulated Penyusutan 203.103 1.134.103 282.449 (4.883) - 1.614.772 Depreciation

Nilai Buku Neto 756.385 2.018.157 Net Book Value











75

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan kembali - Catatan 40)/ Year Ended December 31, 2016 (As Restated - Note 40)

Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

Balance Additions Deductions Reclassifications Balance


Pemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 578 - - - 578 Land Menara 649.256 154.699 - 77.505 881.460 Towers Bangunan 1.225 - - - 1.225 Buildings Peralatan komputer 1.977 147 - - 2.124 Computer equipment Kendaraan 3.825 15 (14) - 3.826 Vehicles Inventaris kantor 8.485 287 (2.818) 2.870 8.824 Office equipment Aset dalam penyelesaian Construction in progress Inventaris kantor 2.870 - - (2.870) - Office equipment Menara 55.310 83.646 - (77.505) 61.451 Towers

Total nilai perolehan 723.526 238.794 (2.832) - 959.488 Total acquisition cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Pemilikan Langsung Direct Ownership Menara 120.494 73.289 - - 193.783 Buildings Bangunan 105 68 - - 173 Buildings Peralatan komputer 1.180 397 - - 1.577 Computer equipment Kendaraan 1.703 463 (14) - 2.152 Vehicles Inventaris kantor 6.971 1.265 (2.818) - 5.418 Office equipment

Total akumulasi penyusutan 130.453 75.482 2.832 - 203.103 Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 593.073 756.385 Net Book Value

Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan kembali - Catatan 40)/

Year Ended December 31, 2015 (As Restated - Note 40)

Saldo Awal/ Saldo Akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending

Balance Additions Deductions Reclassifications Balance


Pemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 100 478 - - 578 Land Menara - - - 649.256 649.256 Towers Bangunan 630 595 - - 1.225 Buildings Peralatan komputer 2.187 351 (561) - 1.977 Computer equipment Kendaraan 3.825 - - - 3.825 Vehicles Inventaris kantor 9.050 12 (577) - 8.485 Office equipment Aset dalam penyelesaian Construction in progress Inventaris kantor - 2.870 - - 2.870 Office equipment Menara - - - 55.310 55.310 Towers

Total nilai perolehan 15.792 4.306 (1.138) 704.566 723.526 Total acquisition cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Pemilikan Langsung Direct Ownership Menara - - - 120.494 120.494 Buildings Bangunan 61 44 - - 105 Buildings Peralatan komputer 1.360 379 (559) - 1.180 Computer equipment Kendaraan 1.224 479 - - 1.703 Vehicles Inventaris kantor 5.995 1.553 (577) - 6.971 Office equipment

Total akumulasi penyusutan 8.640 2.455 (1.136) 120.494 130.453 Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 7.151 593.073 Net Book Value











76

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016, penyusutan dibebankan pada:

For the nine-month periods ended September 30, 2017 and 2016, depreciation were charged to the following accounts:


2017 2016

Beban pokok pendapatan usaha Cost of Revenue (Catatan 25) 274.314 51.794 (Note 25)

Beban umum dan administrasi General and administration (Catatan 27) 8.135 1.516 (Note 27)

Total beban penyusutan aset tetap 282.449 53.310 Total depreciation of fixed assets

Hak atas bangunan CMI yang berlokasi di Tanjung Ucang dan Rimbo Kaluang adalah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang berjangka waktu 30 (tiga puluh) tahun dengan jatuh tempo masing-masing pada tahun 2032 dan 2045. Manajemen berpendapat bahwa hak atas bangunan tersebut dapat diperbaharui/ diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Rights to CMI‟s buildings located at Tanjung Ucang and Rimbo Kaluang are in the form of Rights to Build (“HGB”) with a maturity period of 30 (thirty) years with expiry in 2032 and 2045, respectively. Management believes that the rights to the buildings can be renewed/extended on expiry dates.

Tidak terdapat aset tetap yang tidak digunakan sementara dan dihentikan dari penggunaan aktif serta berasal dari hibah.

There are no fixed assets which are temporarily not in use, suspended from active use or obtained from grants.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, Grup menggunakan beberapa aset tetap yang sudah tidak memiliki nilai buku dengan total nilai perolehan masing-masing sebesar Rp356.505 dan Rp662.

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the Group utilized several fixed assets which are fully depreciated with total acquisition cost amounting to Rp356,505 and Rp662, respectively.

Tidak terdapat perubahan estimasi masa guna

dan/atau metode penyusutan menurut jenis aset tetap.

There is no change of estimated useful lives and/or the method of depreciation of fixed assets.

Perhitungan laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The calculation of gain on sale of fixed assets is as follows:


2017 2016

Hasil penjualan 1.297 - Proceed from sales Nilai buku neto (787) - Net book value

Total laba (Catatan 28) 510 - Total gain (Note 28)











77

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan

31 Desember 2016, aset tetap yang dimiliki Grup berupa bangunan, menara dan kendaraan tertentu telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, kehilangan dan risiko lainnya dengan total nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp1.374.945 dan Rp432.612, kepada PT Asuransi Central Asia, PT Bess Central Insurance, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, PT Asuransi Reliance Insurance, PT Chubb General Insurance, pihak-pihak ketiga. Jangka waktu polis asuransi adalah 1 (satu) tahun. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan untuk aset tetap tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, fixed assets owned by the Group in the form of buildings, towers and certain vehicles are insured against fire, earthquake, losses and other risks with total sum insured of Rp1,374,945 and Rp432,612, respectively, with PT Asuransi Central Asia, PT Bess Central Insurance, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, PT Asuransi Reliance Insurance, PT Chubb General Insurance, third parties. Term of the insurance policy is 1 (one) year. Management believes that the insurance coverage for such fixed assets is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Berdasarkan kondisi aset tetap, manajemen Grup

berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016.

Based on the condition of fixed assets, the Group‟s management believes that there are no indications of impairment of fixed assets as of September 30, 2017 and December 31, 2016.

Estimasi nilai wajar dari aset tetap - menara

berdasarkan hasil penilaian pada tanggal 31 Juli 2016 oleh KJPP Iskandar & Rekan, penilai independen, dalam laporannya tanggal 19 Agustus 2016 adalah sebesar Rp724.641. Nilai wajar menara dihitung menggunakan nilai rata-rata tertimbang dari pendekatan arus kas yang didiskontokan dan biaya pengganti yang disusutkan. Grup berkeyakinan tidak terdapat indikasi yang menyebabkan perubahan signifikan atas nilai wajar properti investasi menara dari tanggal laporan penilaian terakhir sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini.

The estimated fair value of fixed assets - towers based on valuation as of July 31, 2016 by KJPP Iskandar & Rekan, independent appraisal, which report dated August 19, 2016 amounting to Rp724,641. The fair value of the towers was determined using a weighted average of discounted cash flows and depreciated replacement cost. The Group believes there is no indication of significant changes in fair value of investment properties - towers from the latest valuation report date until the date of these consolidated financial statements.


31 Desember 2016, ikatan pembelian barang modal yang merupakan perjanjian kontraktual yang belum terealisasi sehubungan dengan pengadaan aset tetap adalah sebesar $AS3.100.000 (Catatan 38g).

As of September 30, 2017 and December 31,

2016, commitments on capital expenditures which are contractual agreements not yet realized related to the procurement of fixed assets amounted to US$3,100,000 (Note 38g).

Tidak terdapat aset tetap yang memiliki nilai wajar yang berbeda signifikan dengan nilai tercatatnya.

There is no fixed assets with fair value significantly different from its carrying amount.

Aset tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas

utang bank (Catatan 14). Certain fixed assets are pledged as collateral for

bank loan (Note 14).

<











78

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) Rincian aset dalam penyelesaian beserta

persentase penyelesaian terhadap nilai kontrak di berbagai lokasi di Indonesia pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The details of construction in progress and percentage of completion against contract value in various locations in Indonesia as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:

Tanggal 30 September 2017/As of September 30, 2017

Persentase Akumulasi Estimasi tanggal penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage Accumulated Estimated date of Jenis aset tetap of completion costs completion Type of fixed assets

Januari 2018/ Menara 1% - 25% 6.856 January 2018 Towers Desember 2017/ Menara 26% - 50% 24.371 December 2017 Towers Desember 2017/ In-building coverage 26% - 50% 231 December 2017 In-building coverage

November 2017/ Menara 51% - 75% 35.653 November 2017 Towers

November 2017/ In-building coverage 51% - 75% 681 November 2017 In-building coverage Oktober 2017 Menara 76% - 98% 53.137 October 2017 Towers Oktober 2017/ In-building coverage 76% - 98% 64.320 October 2017 In-building coverage

Total 185.249 Total

Tanggal 31 Desember 2016/As of December 31, 2016

Persentase Akumulasi Estimasi tanggal penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage Accumulated Estimated date of Jenis aset tetap of completion costs completion Type of fixed assets

April 2017/ Menara 1% - 25% 5.066 April 2017 Towers Maret 2017/ Menara 26% - 50% 16.611 March 2017 Towers Februari 2017/ Menara 51% - 75% 16.464 February 2017 Towers Januari 2017/ Menara 76% - 98% 23.310 January 2017 Towers

Total 61.451 Total

<











79

12. ASET TAK BERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS Perubahan nilai tercatat aset takberwujud pada

tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31=Desember 2016 masing-masing adalah sebagai berikut:

The changes in the carrying value of intangible assets as of September 30, 2017 and December=31, 2016 are as follows:

Kontrak Pelanggan dan/ Customer Contracts Perangkat Lunak/ Goodwill and Order Backlog Software Total

Nilai perolehan Acquisition cost

Saldo 1 Januari 2016 134.560 3.441 2.164 140.165 Balance, January 1, 2016 Penambahan tahun berjalan - - 191 191 Addition for the year

Saldo 31 Desember 2016 134.560 3.441 2.355 140.356 Balance, December 31, 2016

Akuisisi Entitas Anak - - 1.222 1.222 Acquisition of the subsidiaries Penambahan periode berjalan 764.690 - 481 765.171 Addition for the period

Saldo 30 September 2017 899.250 3.441 4.058 906.749 Balance, September 30, 2017

Amortisasi dan penurunan Amortization and deduction

Saldo 1 Januari 2016 - (975) (1.432) (2.407) Balance, January 1, 2016 Penambahan periode berjalan - (344) (474) (818) Addition for the year

Saldo 31 Desember 2016 - (1.319) (1.906) (3.225) Balance, December 31, 2016

Akuisisi Entitas Anak - - (474) (474) Acquisition of the subsidiaries Penambahan periode berjalan Addition for the period (Catatan 27) - (258) (432) (690) (Note 27)

Saldo 30 September 2017 - (1.577) (2.812) (4.389) Balance, September 30, 2017

Nilai buku neto Net book value

Saldo 31 Desember 2016 134.560 2.122 449 137.131 Balance, December 31, 2016

Saldo 30 September 2017 899.250 1.864 1.246 902.360 Balance, September 30,2017

Perusahaan mengidentifikasi goodwill berasal dari

Unit Penghasil Kas (“UPK”) penyewaan menara dan penyewaan in-builiding coverage. Penyewaan menara berasal dari akuisisi entitas anak, CMI pada tanggal 27 Februari 2013. Penyewaan In-building coverage berasal dari akuisisi NQI dan entitas anaknya, pada tanggal 12 Januari 2017.

The Company identified goodwill originating from the Cash Generating Unit ("CGU") rental of tower and in-building coverage. Rental of tower is derived from acquisition of CMI, a subsidiary on February=27, 2013. In-building coverage is derived from acquisition of NQI and the subsdiaries on January 12, 2017.

Pada saat Perusahaan mengakuisisi CMI,

Perusahaan mengidentifikasi aset takberwujud lainnya, yaitu Kontrak Pelanggan dan Order Backlog, berdasarkan Laporan Penilai Independen

KJPP Cahyadi Pangganjar & Rekan tanggal 22 Agustus 2013 dengan nilai sebesar Rp3.441. Kontrak Pelanggan dan Order Backlog ini diamortisasi sepanjang masa kontraknya, yaitu 10 (sepuluh) tahun.

When the Company acquired CMI, the Company identified other intangible assets such as Customer Contracts and Order Backlog, based on the Independent Appraisal Report of KJPP Cahyadi Pangganjar & Partners dated August 22, 2013 amounting to Rp3,441. Customer Contracts and Order Backlog is amortized over the contract period, which is 10 (ten) years.

Aset takberwujud lainnya adalah perangkat lunak

milik CMI dan MAC, entitas anak, yang diamortisasi sepanjang masa manfaatnya.

Other intangible asset is software owned by CMI and MAC, subsidiaries, which is amortized over its useful life.











80

12. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (continued) Pengujian penurunan nilai atas goodwill dilakukan

secara tahunan (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Ketika menelaah indikasi-indikasi penurunan nilai, Perusahaan mempertimbangkan hubungan antara kapitalisasi pasar dengan nilai buku, membandingkan hasil operasi UPK dengan proyeksi yang telah disetujui sebelumnya, di antara faktor-faktor lainnya.

Goodwill impairment testing is performed on an annual basis (on December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. When examining indications of impairment, the Company considers the relationship between market capitalization and book value, compared with CGU‟s pre-agreed projected operating results, among other factors.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan

melakukan pengujian penurunan nilai goodwill. Nilai terpulihkan atas goodwill UPK ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai [value in use (“VIU”)] dengan menggunakan metode Pendekatan Pendapatan (metode diskonto arus kas). Perhitungan tersebut berdasarkan proyeksi arus kas 5 (lima) tahunan yang telah disetujui oleh manajemen.

As of December 31, 2016, the Company performed goodwill impairment testing. The recoverable amount of the CGU‟s goodwill is determined based on value in use calculations [the value in use ("VIU")] by using the Income Approach method (discounted cash flow method). The calculation is based on 5 (five) years annual cash flow projections approved by the management.

Asumsi yang digunakan manajemen pada saat

melakukan pengujian penurunan goodwill yang timbul atas akuisisi CMI, entitas anak pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Assumptions used by management in conducting impairment testing of goodwill arising from acquisition of CMI, a subsidiary as of December 31, 2016 are as follows:

31 Desember 2016/ December 31, 2016

Tingkat diskonto 12,53% Discount rate Tingkat pertumbuhan berkelanjutan 3% Sustainable growth rate

Tidak terdapat penurunan nilai yang perlu diakui

untuk goodwill yang berasal dari akuisisi CMI,

entitas anak, dengan kemungkinan perubahan yang wajar terhadap asumsi-asumsi penting tidak menyebabkan nilai tercatat UPK melebihi jumlah terpulihkan.

There is no impairment that needs to be recognized on the value of goodwill arising from the acquisition of CMI, a subsidiary, with the possibility of reasonable changes to important assumptions do not cause the carrying value of the CGU exceeding the recoverable amount.

Beban amortisasi yang timbul dari aset

takberwujud lainnya untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016 dicatat sebagai “Beban Umum dan Administrasi - Amortisasi Aset Takberwujud” dalam laba rugi konsolidasian (Catatan 27).

Amortization expenses of intangible assets for the nine-month period ended September 30, 2017 and 2016 are recorded as “General and Administrative Expenses - Amortization of Intangible Assets” in the consolidated profit or loss (Note 27).











81

13. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS Akun ini terdiri dari: This account consists of:


Pihak-pihak ketiga Third parties Piutang usaha tidak lancar Non-current trade receivable PT Bakrie Telecom Tbk. 769 769 PT Bakrie Telecom Tbk. Piutang lain-lain tidak lancar Non-current other receivables PT Ultima Globalindo - 4.000 PT Ultima Globalindo Uang jaminan sewa gedung dan Security deposits of building rental peralatan lainnya: and other equipment: PT Global Transportasi Nusantara PT Gobal Transportasi Nusantara (Catatan 38k) 1.334 - (Note 38k) PT Graha Sarana Performa PT Graha Sarana Performa (Catatan 38e) 657 585 (Note 38e) PT Sugih Berkat (Catatan 38h) 533 592 PT Sugih Berkat (Note 38h) Jaminan lain-lain 3.165 1 Other Deposits Lain-lain 153 - Others Investasi jangka panjang Long-term investment PT Centrin Online Prima 4.030 - PT Centrin Online Prima PT Centrin Elektrindo 150 150 PT Centrin Elektrindo

Sub-total 10.791 6.097 Sub-total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses on nilai piutang usaha tidak lancar (769) (769) non-current trade receivable

Neto 10.022 5.328 Net

Investasi jangka panjang merupakan penyertaan

Perusahaan di PT Centrin Elektrindo sebanyak 150 saham atau mencerminkan 18,75% kepemilikan dan PT Centrin Online Prima sebanyak 2.600.000 saham atau 8,228% (berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., No. 46 tanggal 12 September 2017)

Long-term investments represent the Company's investments in PT Centrin Elektrindo as much as 150 shares or represents 18.75% ownership and PT Centrin Online Prima of 2,600,000 shares or represents 8.228% ownership (based on Notarial Deed of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., No. 46, dated September 12, 2017)

Jaminan lain-lain terdiri dari jaminan instalasi dan

jaminan sewa. Jaminan instalasi terkait simpanan Grup pada saat Grup akan melakukan instalasi perangkat di lokasi proyek multioperator. Jaminan sewa terkait simpanan Grup kepada gedung kantor.

Other deposits consist of installation deposit and rent deposit. Installation deposit related to deposit of the Group when the Group is going to perform installation of units in the multioperator project site. Rent deposit related to deposit of the Group to thebuilding office.











82

14. UTANG BANK 14. BANK LOAN Rincian utang bank adalah sebagai berikut: The details of bank loan are as follows:


PT Bank DBS Indonesiaa) 233.521 104.804 PT Bank DBS Indonesia

a)

PT Indonesia Infrastructure Financea) 86.698 31.713 PT Indonesia Infrastructure Finance

a)

Club Dealb) Club Deal

b)

Tranche A 53.814 - Tranche A Tranche B 159.656 - Tranche B Dikurangi biaya transaksi Less of unamortized yang belum diamortisasi (21.420) (15.574) transaction cost

Total 512.269 120.943 Total Dikurangi bagian jangka panjang: Less non-current portion: PT Bank DBS Indonesia (215.066) (103.704) PT Bank DBS Indonesia PT Indonesia Infrastructure Finance (81.854) (31.380) PT Indonesia Infrastructure Finance Club Deal Club Deal Tranche A (43.051) - Tranche A Tranche B (28.656) - Tranche B Dikurangi biaya transaksi Less of unamortized yang belum diamortisasi 13.396 15.574 transaction cost

Total bagian jangka panjang (355.231) (119.510) Total non-current portion

Total utang bank - bagian jangka pendek 157.038 1.433 Total current portion

a. PT Bank DBS Indonesia dan PT Indonesia

Infrastructure Finance a. PT Bank DBS Indonesia and PT Indonesia

Infrastructure Finance

Pada tanggal 13 Desember 2016, CMI, entitas anak, menandatangani Perjanjian Kredit dengan PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) dan PT Indonesia Infrastructure Finance (“IIF”), pihak-pihak ketiga, dengan total fasilitas kredit sebesar Rp650.000. Fasilitas kredit ini terdiri dari Fasilitas A dan Fasilitas B. Fasilitas tersebut dikenakan tingkat suku bunga sebesar Margin yang berlaku ditambah JIBOR

per tahun dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun.

On December 13, 2016, CMI, a subsidiary, entered to Credit Agreement with PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) and PT Indonesia Infrastructure Indonesia (“IIF”), third parties, with total credit facility amounting to Rp650,000.This credit facility consists of Facility A and Facility B. The facility bears interest at applicable Margin plus JIBOR per annum with maturity period of 5 (five) years.











83

14. UTANG BANK (lanjutan)

14. BANK LOAN (continued)

a. PT Bank DBS Indonesia dan PT Indonesia Infrastructure Finance (lanjutan)

a. PT Bank DBS Indonesia and PT Indonesia Infrastructure Finance (continued)

Selama tahun 2017, bunga yang dikenakan adalah 11,35%.

During 2017, the interest charged is 11.35%.

Komitmen atas Fasilitas A untuk DBS dan IIF masing-masing adalah sebesar Rp238.000 dan Rp72.000.

Facility A Commitments for DBS and IIF amounted to Rp238,000 and Rp72,000, respectively.

Tujuan Fasilitas A adalah sebagai berikut: The purpose of Facility A are as follows:

i) pembayaran kembali jumlah yang

terutang atas Perjanjian Pinjaman yang ada,

i) repayment of outstanding amount of existing loan agreement,

ii) mendanai dan membayar biaya-biaya terkait akuisisi 97 menara telekomunikasi dari TPP dan CT,

ii) to pay costs of the acquisitions of 97 telecommunication towers from TPP and CT,

iii) mendanai belanja modal tahun 2015 yang belum dibayar dengan jumlah keseluruhan sampai sebesar Rp31.100,

iii) to fund 2015 unpaid capital expenditure in the aggregate amount of up to Rp31,100,

iv) sebagai dana cadangan usaha dan pajak dengan jumlah keseluruhan sampai sebesar Rp13.640.

iv) as operating and tax reserve account in total of Rp13,640.

Komitmen atas Fasilitas B untuk DBS dan IIF masing-masing adalah sebesar Rp262.000 dan Rp78.000.

Facility B Commitments for DBS and IIF amounted to Rp262,000 and Rp78,000, respectively.

Tujuan Fasilitas B adalah secara parsial mendanai pembanguan menara built-to-suit dan untuk akuisisi menara-menara baru.

The purpose of Facility B is partially for funding the construction of built-to-suit towers and acquisitions of towers.

Fasilitas kredit di atas dijamin dengan rekening bank, persediaan, piutang, aset bergerak, klaim asuransi, dan saham CMI.

The above credit facility is secured with CMI‟s bank accounts, inventories, receivables, moveable assets, insurance proceeds, and CMI‟s shares.

Berdasarkan perjanjian kredit di atas, CMI tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:

Based on above credit, CMI is not allowed to do the following:

i) menjual, memindahkan ataupun melepas

salah satu dari asetnya i) sell, transfer or otherwise dispose of any

of its assets ii) menjual, memindahkan ataupun melepas

salah satu dari piutangnya ii) sell, transfer or otherwise dispose of any

of its receivables iii) peleburan, konsolidasi, penggabungan

atau restrukturisasi iii) amalgamation, consolidation, merger or

restructuring iv) mengubah pengendalian iv) change of control

v) mengubah secara substansial sifat umum dari usaha

v) substantially change the general nature of business

vi) menggabungkan, mendirikan atau mengakuisisi tiap perusahaan sebagai anak perusahaan langsung atau tidak langsungnya

vi) incorporate, establish or acquire any company as its direct or indirect subsidiary











84

14. UTANG BANK (lanjutan) 14. BANK LOAN (continued)

a. PT Bank DBS Indonesia dan PT Indonesia Infrastructure Finance (lanjutan)

a. PT Bank DBS Indonesia and PT Indonesia Infrastructure Finance

Berdasarkan perjanjian kredit di atas, CMI tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal sebagai berikut: (lanjutan)

Based on above credit, CMI is not allowed to do the following:

vii) menanamkan modal dalam tiap usaha

atau saham-saham atau sekuritas lain

a. PT Bank DBS Indonesia and PT Indonesia

Infrastructure Finance (continued) Based on above credit, CMI is not allowed to do the following: (continued) vii) invest in any business or any shares or

other security viii) memberikan pinjaman kepada pihak lain,

kecuali untuk pinjaman antarperusahaan viii) provide loan to other parties, except for

loans between intercompany

CMI diwajibkan untuk memenuhi rasio keuangan triwulanan, sebagaimana didefinisikan dalam perjanjian kredit:

CMI is required to maintain the following financial ratios quarterly, as defined in the loan agreement:

i) Debt to Earning Before Interest, Taxes,

Depreciation and Amortization (“EBITDA”) ratio tidak lebih dari 4,5 (empat koma lima) kali untuk 2 (dua) tahun pertama, 4 (empat) kali untuk tahun ketiga dan 3 (tiga) kali untuk untuk tahun-tahun selanjutnya.

i) Debt to Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (“EBITDA”) ratio of not more than 4.5 (four point five) times for the first 2 (two) years, 4 (four) times for the third year and 3 (three) times for the next years.

ii) Debt Service Coverage Ratio tidak

kurang dari 1,25 (satu koma dua puluh lima) kali.

ii) Debt Service Coverage Ratio of not less than 1.25 (one point twenty five) times.

Selain itu, CMI harus mempertahankan Security Coverage Ratio (“SCR”) tidak kurang dari 125%.

In addition, CMI should maintain the Security Coverage Ratio (“SCR”) at no less than 125%.

Pada tanggal 30 September 2017, CMI telah memenuhi semua persyaratan sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman tersebut.

As of September 30, 2017, CMI has complied with all covenants which were stated in the loan agreements.

Pada tanggal 30 September 2017, saldo pinjaman dari fasilitas kredit untuk DBS dan IIF masing-masing adalah sebesar Rp233.521 dan Rp86.698, dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi masing-masing sebesar Rp10.535 dan Rp3.187.

As of September 30, 2017, the outstanding balance of this facility for DBS and IIF amounted to Rp233,521 and Rp86,698, respectively, net of unamortized transaction cost amounting to Rp10,535 and Rp3,187, respectively.











85


b. Club Deal b. Club Deal

Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 32 dan 33 tanggal 5 Oktober 2015, MAC, entitas anak, mendandatangani Perjanjian Fasilitas Investasi Jangka Panjang dan Modal Kerja secara bilateral (“Club Deal”) dengan PT Bank DBS Indonesia (“Bank DBS”) dan PT Bank HSBC Indonesia (dahulu PT Bank Ekonomi Raharja, Tbk) (“Bank HSBC”) untuk mendapatkan fasilitas pinjaman masing-masing sebesar Rp375.000 dan Rp364.576. Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas Tranche A, Tranche B dan Tranche C.

Based on Notarial Deed No. 32 and 33 of Dr.=Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., dated October 5, 2015, MAC, subsidiary, entered into Long Term Investment and Working Capital Facility Agreement bilaterally (“Club Deal”) with PT Bank DBS Indonesia (“Bank DBS”) dan PT=Bank HSBC Indonesia Tbk (previously PT=Bank Ekonomi Raharja, Tbk) (“Bank HSBC”) to obtain loan facilities which amounted Rp375,000 and Rp364,576, respectively. The loan facilities consist of Tranche A, Tranche B and Tranche C facilities.

Pagu pinjaman atas fasilitas Tranche A dari Bank DBS dan Bank HSBC masing-masing adalah sebesar Rp64.576, yang digunakan untuk pembiayaan kembali utang MAC atas fasilitas Term Loan Principle Line dari Bank HSBC dan untuk membayar biaya-biaya transaksi untuk fasilitas yang bersangkutan. Fasilitas pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2018 dengan periode penarikan selama satu bulan sejak tanggal penandatangan perjanjian dan dikenakan bunga dengan suku bunga mengambang. Suku bunga pinjaman Tranche A selama periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 adalah sebesar 12% per tahun (selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 berkisar antara 12% - 12,65% per tahun).

Maximum credit of Tranche A facility from Bank DBS and Bank HSBC amounting to Rp64,576, each, were used to refinance the MAC‟s Term Loan Principle Line facilities from Bank HSBC and to pay transaction costs for the related facilities. This loan facility is valid until October 5, 2018 with one-month period of withdrawal from the date of agreement and charged with floating interest rate. The interest rate for Tranche A for the nine-month period ended September 30, 2017 is 12% per annum (for the year ended December 31, 2016 is ranging from 12% - 12.65% per annum).

Pembayaran cicilan pokok pinjaman atas fasilitas Tranche A selama periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2017 adalah sebesar Rp32.288.

Principal repayments of Tranche A facility for the nine-month period ended September 30, 2017 amounted to Rp32,288.

Pagu pinjaman atas fasilitas Tranche B dari Bank DBS dan Bank HSBC masing-masing adalah sebesar Rp260.424 dan Rp250.000, yang digunakan untuk membiayai belanja modal dan pembayaran sewa dimuka atas site baru dan untuk membiayai pelaksanaan akuisisi MAC atas usaha sejenis yang bergerak pada bidang infrastruktur telekomunikasi. Fasilitas ini berlangsung untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dan 6 (enam) bulan termasuk masa tenggang selama 1 (satu) tahun dan 6 (enam) bulan sejak tanggal perjanjian.

Maximum credit of Tranche B facility from Bank DBS and Bank HSBC amounting to Rp260,424 and Rp250,000, respectively, were used to refinance capital expenditure and payment of prepaid rental for new sites and to refinance the MAC‟s acquisition on similar business engaged in telecommunications infrastructure. This loan facility is available for 5 (five) years and 6 (six) months with grace period of 1 (one) year and 6 (six) months since the agreement date.











86


b. Club Deal (lanjutan) b. Club Deal (continued)

Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 5 April 2021 dan dikenakan bunga dengan suku bunga mengambang. Suku bunga pinjaman Tranche B selama periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2017 sebesar 12% per tahun (selama tahun yang berakhir 31=Desember 2016 berkisar antara 12% - 12,65% per tahun).

This facility will be due on April 5, 2021 and charged with floating interest rate. The interest rate for Tranche B for the nine-month period ended September 30, 2017 is 12% per annum (for the year ended December 31, 2016 is ranging from 12% - 12.65% per annum).

Pagu pinjaman atas fasilitas Tranche C dari

Bank DBS dan Bank HSBC masing-masing adalah sebesar Rp50.000, yang digunakan untuk membiayai modal kerja secara umum. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2017 dengan tingkat suku bunga mengambang. Tingkat suku bunga pinjaman Tranche C adalah sebesar 12,5% per tahun.

Maximum credit of Tranche C facility from Bank DBS and Bank HSBC amounting to Rp50,000, were used for refinance general working capital. This facility is valid until October 5, 2017 with floating interest rate. The interest rate for Tranche C is 12.5% per annum.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, MAC belum menggunakan fasilitas Tranche C.

Until the completion date of these consolidated financial statements, MAC has not utilized Tranche C facility.

Berdasarkan perjanjian di atas, MAC harus mendapatkan persetujuan dari pihak Bank DBS dan Bank HSBC sebelum melakukan transaksi tertentu, antara lain:

Based on the above loan agreements, MAC should obtain written approval from Bank DBS and Bank HSBC before entering into certain transactions, among others, as follows:

1) Melakukan perubahan dalam status hukum MAC.

1) Change the MAC‟s legal status.

2) Membagikan dividen dalam bentuk apapun kepada para pemegang saham.

2) Distribute dividends in any form to shareholders.

3) Mengubah jenis usaha MAC. 3) Change the MAC‟s type of business.

4) Mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit atau permohonan penundaan kewajiban pembayaran utang.

4) Request to be declared bankrupt or request for suspension of loan payment.

5) Menjadi penjamin bagi pihak ketiga. 5) Become the guarantor for third parties. 6) Menerima kredit dan/atau tambahan dari

bank atau pihak ketiga lainnya, kecuali untuk membiayai belanja modal dan pembayaran sewa dimuka MAC yang tidak dibiayai dalam perjanjian ini.

6) Obtain loan and/or additional loan from banks or other third parties, unless for capital expenditure and payment of prepaid rent which are not funded in this agreement.

7) Memindahtangankan sebagian besar aset penting MAC kepada pihak ketiga.

7) Transfer of the MAC‟s major assets to third parties.

8) Bertindak sebagai penjamin atau memindahtangankan agunan atau harta yang dapat mempengaruhi pelaksanaan kewajiban MAC kepada bank.

8) Provide guarantee or transfer of collateral or assets of MAC which can affect adversely the MAC‟s ability to fulfill its obligation to the bank.

9) Menjaminkan ulang barang-barang jaminan dan saham MAC untuk pinjaman lainnya.

9) Reuse the collateralized assets and MAC‟s shares to secure other borrowings.











87


b. Club Deal (lanjutan) b. Club Deal (continued)

Selain itu, MAC harus mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut, sebagaimana didefinisikan dalam perjanjian kredit:

In addition, MAC should maintain the following financial ratios, as defined in the loan agreements:

• Net Debt to Earning Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization and Restructuring or Rent Costs (“EBITDAR”) Ratio tidak lebih

dari 3,5 (tiga koma lima) kali untuk dua tahun pertama, 3 (tiga) kali untuk tahun ketiga, 2,75 (dua koma tujuh lima) kali untuk tahun keempat, dan 2,5 (dua koma lima) kali untuk tahun-tahun selanjutnya.

• Net Debt to Earning Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization and Restructuring or Rent Costs (“EBITDAR”) ratio of not more than 3.5 (three point five) times for the first two years, 3 (three) times for the third year, 2.75 (two point seven five) times for the fourth year, and 2.5 (two point five) times for the subsequent years.

• Debt Service Coverage Ratio selama periode dua belas bulan tidak kurang dari 1,25 (satu koma dua puluh lima) kali.

• Debt Service Coverage Ratio for the twelve month period of not less than 1.25 (one point twnety five) times.

• Net Debt to Networth Ratio tidak lebih dari 2 (dua) kali.

• Net Debt to Networth Ratio of not more than 2 (two) times.

Pemenuhan terhadap rasio-rasio keuangan tersebut dievaluasi secara berkala setiap tahun.

Compliance to the above financial ratios are regularly assessed on annual basis.

Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, MAC telah memenuhi semua persyaratan sebagaimana diatur dalam perjanjian pinjaman tersebut.

As of September 30, 2017 and December 31, 2016 MAC has complied with all covenants which were stated in the loan agreements.

Fasilitas tersebut dijamin dengan mesin dan peralatan MAC sebesar Rp754.263, piutang sebesar Rp120.441, persediaan sebesar Rp62.797 dan rekening bank MAC di Bank DBS dan Bank HSBC.

Those facilities are secured by the MAC‟s machine and equipment amounting Rp754,263, receivables amounting Rp120,441, inventories amounting Rp62,797 and MAC‟s bank accounts in Bank DBS and Bank HSBC.

Beban bunga atas utang bank untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016 masing-masing adalah sebesar Rp40.326 dan Rp12.750, disajikan sebagai “Beban Keuangan - Bunga Pinjaman Bank” dalam laba rugi konsolidasian (Catatan 31).

The interest expense for the nine-month period ended September 30, 2017 and 2016 amounting Rp40,326 and Rp12,750, respectively, are presented as “Finance Cost - Interest on Bank Loan” in the consolidated profit or loss (Note 31).











88

15. UTANG 15. PAYABLES

Utang Usaha Trade Payables

Akun ini umumnya terkait atas liabilitas kepada para pemasok atas pembelian dan pembangunan menara dan In-Building Coverage dengan rincian sebagai berikut:

This account is generally relating to payables to suppliers for purchases and construction of towers In-Building Coverage with the following details:


Pihak-pihak ketiga Third parties PT XL Axiata, Tbk 44.770 - PT XL Axiata, Tbk PT Tritunggal Putera Perkasa 13.582 41.707 PT Tritunggal Putera Perkasa PT Centralindo Towers 13.044 14.995 PT Centralindo Towers PT Bach Multi Global 4.123 11.492 PT Bach Multi Global PT Bumi Makmur Selaras 3.701 - PT Bumi Makmur Selaras PT Intisel Prodaktifakom 2.161 3.785 PT Intisel Prodaktifakom PT Fanah Jaya Maindo 2.112 - PT Fanah Jaya Maindo PT Mitraselaras Inti Prima 1.783 5.764 PT Mitraselaras Inti Prima PT Tjurba Raya 1.631 2.385 PT Tjurba Raya PT Senayan Trikarya Sempana 1.155 - PT Senayan Trikarya Sempana PT Sapta Sarana Sejahtera - 1.995 PT Sapta Sarana Sejahtera Lainnya (masing-masing Others (each below di bawah Rp1.000) 19.791 10.107 Rp1,000)

Total 107.853 92.230 Total

Mata uang utang usaha adalah Rupiah. Trade payables are denominated in Rupiah.

Utang usaha kepada PT Centralindo Towers dan PT Tritunggal Putera Perkasa merupakan utang terkait pembelian menara (Catatan 38i dan 38j).

Trade payables to PT Centralindo Towers and PT Tritunggal Putera Perkasa represent payables related to towers purchase (Note 38i and 38j).


31 Desember 2016, tidak ada jaminan yang diberikan Grup atas utang usaha tersebut di atas.

As of September 30, 2017 and December 31, 2016 there was no guarantee provided by the Group on the trade payables above.

Utang Lain-lain Other Payables Rincian utang lain-lain - pihak-pihak ketiga adalah

sebagai berikut: The details of other payable - third parties are as

follows: 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Pihak-pihak ketiga Third parties PT Systindo Mitra Kreasi 6.074 - PT Systindo Mitra Kreasi PT Menara Batam 5.350 - PT Menara Batam PT XL Axiata Tbk. 194 - PT XL Axiata Tbk Lain-lain 778 2.593 Others

Pihak berelasi Related party PT Centrin Online Prima 9.908 8.881 PT Centrin Online Prima


Utang lain-lain kepada PT Centrin Online Prima merupakan utang atas jasa interkoneksi internet (Catatan 38a).

Other payables to PT Centrin Online Prima represent payables related network access point (Note 38a).











89

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka dan klaim atas restitusi

pajak a. Prepaid taxes and claims for tax refund


Pajak dibayar di muka Prepaid taxes Perusahaan The Company Pajak Pertambahan Nilai 1.206 567 Value Added Tax Entitas Anak Subsidiary Pajak Pertambahan Nilai 6.113 - Value Added Tax

Total 7.319 567 Total

Klaim atas restitusi pajak Claims for tax refund Perusahaan The Company Pajak penghasilan badan Corporate income tax Tahun 2017 597 - Year 2017 Tahun 2015 - 678 Year 2015 Entitas Anak Subsidiary Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax Tahun 2016 17.420 17.420 Year 2016 Pajak penghasilan badan Corporate income tax Tahun 2017 17.669 - Year 2017 Tahun 2016 2.496 2.496 Year 2016 Tahun 2015 - 1.900 Year 2015


CTI

CTI

Pajak Penghasilan Badan tahun 2016 2016 Corporate Income Tax

Pada tanggal 4 Mei 2017, CMI menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) atas pajak penghasilan badan tahun 2015 sebesar Rp375 dan mencatat selisih sebesar Rp303 sebagai bagian dari “Beban Pajak” di laporan laba rugi konsolidasian. SKPLB tersebut telah dikompensasikan ke utang pajak CTI pada periode berjalan.

On May 4, 2017, CMI received Tax Overpayment Assessment Letter (“SKPLB”) for 2015 corporate income tax amounting to Rp375 and recorded the difference amounting to Rp303 in “Tax Expense” account in the consolidated statement of profit and loss. The SKPLB was compensated against CTI‟s taxes payable during the period.

CMI

CMI


Pada tanggal 23 Mei 2017, CMI menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) atas pajak penghasilan badan tahun 2015 sebesar Rp1.900. SKPLB tersebut telah dikompensasikan ke utang pajak CMI pada tahun berjalan.

On May 23, 2017, CMI received Tax Overpayment Assessment Letter (“SKPLB”) for 2015 corporate income tax amounting to Rp1,900. The SKPLB was compensated against CMI‟s taxes payable during the year.











90

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

a. Pajak dibayar dimuka dan klaim atas restitusi pajak (lanjutan)

a. Prepaid taxes and claims for tax refund (lanjutan)

CMI (lanjutan) CMI (continued)

Pajak Penghasilan Badan tahun 2015 (lanjutan)

2015 Corporate Income Tax (continued)

Selain itu, berdasarkan SKPLB tersebut, rugi fiskal CMI tahun 2015 dikoreksi menjadi laba fiskal sebesar Rp37.192 dari yang sebelumnya dilaporkan sebesar Rp14.842. Pada tanggal 20 Juli 2017, CMI mengajukan keberatan atas koreksi rugi fiskal tersebut ke Direktorat Jendral Pajak (“DJP”).

Furthermore, based on the SKPLB, CMI‟s tax loss for 2015 was corrected to tax income Rp37,192 from previously reported amount of Rp14,842. On July 20, 2017, CMI has submitted objection on the correction of fiscal loss to the Directorate General of Tax (“DGT”).


Pada tanggal 5 April 2016, CMI menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) atas pajak penghasilan badan tahun 2014 sebesar Rp1.478. SKPLB tersebut telah dikompensasikan ke utang pajak CMI pada tahun berjalan.

On April 5, 2016, CMI received Tax Overpayment Assessment Letter (“SKPLB”) for 2014 corporate income tax amounting to Rp1,478. The SKPLB was compensated against CMI‟s taxes payable during the year.

Selain itu, berdasarkan SKPLB tersebut, rugi fiskal CMI tahun 2014 dikoreksi menjadi sebesar Rp48.562 dari yang sebelumnya dilaporkan sebesar Rp68.344. Pada tanggal 16 Juni 2016, CMI mengajukan keberatan atas koreksi rugi fiskal tersebut ke Direktorat Jendral Pajak (“DJP”).

Furthermore, based on the SKPLB, CMI‟s tax loss for 2014 was corrected to Rp48,562 from previously reported amount of Rp68,344. On June 16, 2016, CMI has submitted objection on the correction of fiscal loss to the Directorate General of Tax (“DGT”).

Berdasarkan keputusan keberatan dari DJP tanggal 14 Juni 2017, rugi fiskal dikoreksi menjadi Rp47.535. CMI berencana mengajukan banding atas keberatan tersebut.

Based on the objection decision from DJP on June 14, 2017, CMI‟s tax loss was corrected to be Rp47,535. CMI plans to appeal the objection.

b. Utang pajak b. Taxes payable


Perusahaan The Company Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 21 8 8 Article 21 Pasal 23 38 38 Article 23 Pasal 29 - 20 Article 29

Sub-total 46 66 Sub-total











91


b. Utang pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued)


Entitas Anak Subsidiary Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 4 ayat 2 2.191 696 Article 4 art 2 Pasal 21 1.167 71 Article 21 Pasal 23 46 19 Article 23 Pasal 29 16 - Article 29 Pajak Pertambahan Nilai 135 - Value Added Tax

Sub-total 3.555 786 Sub-total


c. Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak

penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian dan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

c. Reconciliation between loss before income tax as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive loss and estimated taxable income for the nine-month period ended September 30, 2017 and 2016 is as follows:


2017 2016

Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before income tax as menurut laba rugi shown in the consolidated konsolidasian (89.294) (21.221) profit or loss Bagian atas kerugian entitas Portion of subsidiary loss anak sebelum pajak penghasilan before income tax and reversal dan pembalikan dari eliminasi of intercompany consolidation konsolidasi antar perusahaan 137.806 26.738 eliminations Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasian 39.837 110 Consolidation elimination entries

Laba Perusahaan 88.349 5.627 The Company‟s income sebelum pajak penghasilan before income tax Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak diakui secara fiskal 5.431 88 Non-deductible expenses Beban operasional sehubungan dengan penghasilan yang Operational expenses telah dikenakan pajak related to the income already penghasilan final, neto - 1.025 subjected to final tax, net Pendapatan yang telah dikenakan pajak yang Income already subjected bersifat final: to final income tax: Pendapatan bunga (2.049) (6.140) Interest income Pendapatan lain-lain (91.731) - Other income

Total beda tetap (88.349) (5.027) Total permanent differences

Taksiran penghasilan kena pajak - 600 Estimated taxable income











92


d. Komponen manfaat (beban) pajak penghasilan - neto Perusahaan adalah sebagai berikut:

d. The components of the Company‟s income tax benefit (expense) - net are as follows:


2017 2016

Beban pajak kini Current tax expense Perusahaan - (105) The Company

Total beban pajak penghasilan Total income tax expenses Manfaat (beban) pajak Income tax benefit (expense) penghasilan - tangguhan - deferred Perusahaan The Company Amortisasi penilaian Amortization valuation aset takberwujud 65 64 of intangible assets Efek penilaian nilai wajar aset tetap 104 (37) Effect of valuation of fixed assets

Sub-total 169 27 Sub-total

Entitas Anak

Subsidiaries Manfaat pajak dari rugi fiskal, neto (11.558) (3.923) Tax loss carry forward, net Akrual bonus dan Accrued bonus and tunjangan karyawan 481 (186) employee benefits Penyisihan atas liabilitas Provision for employee imbalan kerja karyawan 2.340 563 benefits liability Penyisihan atas kerugian Allowance for impairment Penurunan nilai piutang 1.250 101 losses on receivables Nilai wajar jaminan - (8) Fair value of deposits Penyusutan aset tetap 21.906 4.425 Depreciation of fixed assets

Liabilitas diskon diestimasi (4.965) - Estimated discount liability Lain-lain 899 - Others

Sub-total 10.353 972 Sub-total

Total manfaat pajak penghasilan Total consolidated income konsolidasian - tangguhan 10.522 999 tax benefit - deferred

Total manfaat pajak Total income tax penghasilan - neto 10.522 894 benefit - net











93


e. Perhitungan utang pajak penghasilan - pasal 29 dan taksiran tagihan pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

e. The computation of income tax payable - article 29 and estimated claim for tax refund are as follows:


2017 2016

Taksiran penghasilan Estimated taxable kena pajak - (dibulatkan) income - (rounded) Perusahaan - 600 The Company Entitas Anak - - Subsidiary Beban pajak kini tahun berjalan Current tax expense for the year Perusahaan - 105 The Company Entitas Anak - - Subsidiary

Dikurangi: pajak penghasilan dibayar di muka Less: prepaid income taxes

Perusahaan The Company Pasal 23 - - Article 23 Entitas Anak Subsidiary Pasal 23 17.669 509 Article 23

Utang pajak penghasilan - pasal 29 (taksiran tagihan Income tax payable - article 29 pajak penghasilan) (estimated claim for tax refund) Perusahaan - 105 The Company Entitas Anak (17.669) (509) Subsidiary

Total (17.669) (404) Total











94


f. Rekonsiliasi antara manfaat pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku terhadap rugi sebelum pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dan rugi komprehensif lain konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal

30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

f. The reconciliation between income tax benefitwhich is computed using the applicable tax rate from loss before income tax as presented in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive loss for the nine-month period ended September 30, 2017 and December 31, 2016 is as follows:


2017 2016

Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan Income (Loss) before corporate income tax

menurut laba rugi as shown in the consolidated konsolidasian (89.294) (21.221) profit or loss

Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak yang Income tax expense berlaku sebesar 25% (22.324) (5.305) at the applicable tax rate of 25% Beda tetap neto dengan Netpermanent differences tarif pajak 25% 11.789 (798) at a tax rate of 25% Beban operasional Operational expense related to final income sehubungan dengan penghasilan final 13 - related to final income Efek penggunaan tarif pajak khusus - (45) Effect of special tax rate Penyesuaian atas rugi fiskal berdasarkan pemeriksaan Adjustment on tax loss based on pajak entitas anak - 5.254 subsidiary tax assessment

Manfaat pajak - neto Tax benefit - net as shown in menurut laba rugi the consolidated konsolidasian (10.522) (894) profit or loss

g. Pajak tangguhan g. Deferred tax

Jumlah pengaruh pajak atas perbedaan temporer antara pelaporan komersial dan pajak Perusahaan pada tanggal-tanggal 30 September 2017 and 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Total tax effect from temporary differences between commercial and fiscal reporting of the Company as of September 30, 2017 and December 31, 2016 is as follows:


Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Aset tetap dan aset Fixed assets and takberwujud dari intangible assets akuisisi entitas anak (45.344) (1.608) from subsidiary acquisition

Total (45.344) (1.608) Total











95

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) g. Pajak tangguhan (lanjutan) g. Deferred tax (continued)

Rincian saldo aset dan liabilitas pajak tangguhan setiap entitas pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax assets and liabilities as of September 30, 2017 and December 31, 2016, respectively are as follows:


Aset Pajak Liabilitas Pajak Aset Pajak Liabilitas Pajak Tangguhan/ Tangguhan/ Tangguhan/ Tangguhan/ Deferred Deferred Deferred Deferred Tax Assets Tax Liabilities Tax Assets Tax Liabilities

Perusahaan - 45.344 - 1.608 The Company Entitas Anak Subsidiary Entitas langsung Direct Entity CMI 33.576 - 24.975 - CMI Entitas tidak langsung In-direct Entities MAC - 67.345 - - MAC FSI - 579 - - FSI

Total 33.576 113.268 24.975 1.608 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.

Management believes that deferred tax assets can be recovered through future taxable income.

Mutasi akun aset pajak tangguhan adalah

sebagai berikut: The movement of deferred tax assets are as

follows:


Saldo awal, aset pajak Beginning balance, deferred tax tangguhan - neto 23.367 21.382 assets - net Beginning balance, deferred tax Saldo awal, liabilitas pajak tangguhan liabilities from acquisition dari entitas anak yang diakuisisi (69.676) - of subsidiaries Aset tetap dan aset takberwujud Fixed asset and intangible assets dari akuisisi entitas anak (43.905) - subsidiaries acquisition Manfaat pajak tangguhan Deferred tax benefit tahun berjalan 10.522 1.945 for the year (Manfaat) beban pajak tangguhan Deferred tax (benefit) expense yang dibebankan pada charged to other rugi komprehensif lain - 40 comprehensive loss

Saldo akhir, aset pajak Ending balance, deferred tax tangguhan - neto (79.692) 23.367 assets - net











96

16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued) g. Pajak tangguhan (lanjutan) g. Deferred tax (continued)

Grup memiliki akumulasi rugi fiskal sebesar

Rp106.495 pada tanggal 30 September 2017 (Rp109.551 pada tanggal 31 Desember 2016) yang berasal dari entitas anak yang mengalami kerugian selama beberapa waktu. Rugi fiskal tersebut dapat digunakan dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejak terjadinya untuk mengurangi pendapatan kena pajak pada entitas di mana rugi fiskal tersebut muncul.

The Group has accumulated tax losses carried forward totaling to Rp106,495 as of September 30, 2017 (Rp109,551 as of December 31, 2016) which arose from the subsidiary which has suffered losses for some time. The tax losess can be utilized up to 5 (five) years since its occurence to be offset against future taxable profits of the entity in which the tax loss arose.

Manajemen berpendapat rugi fiskal dapat dikompensasi dan direalisasi sebagian sehingga Grup mengakui aset pajak tangguhan sebesar Rp 15.482. Apabila Grup dapat mengakui seluruh aset pajak tangguhan, maka rugi tahun berjalan akan berkurang sebesar Rp11.882.

Management believes that tax loss can be compensated, and can be partly realized, therefore the Group recognized deferred tax assets totaling to Rp 15,482. If the Group was able to recognize all deferred tax assets, the loss for the year will be decreased by Rp11,882.

Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan

atas pembayaran deviden oleh entitas anak di Indonesia kepada Perusahaan.

There are no income tax consequences attached to the payment of dividends by the subsidiary in Indonesia to the Company.

Perusahaan tidak mengakui aset pajak

tangguhan terkait atas investasi pada entitas anak karena Perusahaan mengendalikan secara penuh entitas anak tersebut dan tidak mempunyai niat untuk melepaskannya.

The Company did not recognize related deferred tax assets on the investment in its subsidiary as the Company fully controls the subsidiary and has no intention to dispose it.

h. Lain-lain h. Others

Akumulasi rugi fiskal Grup pada tanggal 30 September 2017 yang dapat dikompensasikan adalah sebagai berikut:

The Group‟s accumulated tax losses as of September 30, 2017 which can be compensated are as follows:

Rugi fiskal/ Jatuh Tempo Fiscal loss Due Date

Tahun 2018 *) 40.869 Year 2018

*)

Tahun 2019 *) 48.562 Year 2019

*)

Tahun 2020 14.843 Year 2020 14.843 Year 2020 Tahun 2021 2.221 Year 2021

Akumulasi rugi fiskal 106.495 Accumulated tax losses

*) Berdasarkan hasil ketetapan dari kantor pajak *) Based on assessement from tax office

Penghasilan Kena Pajak Perusahaan untuk

tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2016, telah sesuai dengan Penghasilan Kena Pajak dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) yang disampaikan ke Kantor Pajak.

The Company's Taxable Income for the year ended December 31, 2016, is consistent with taxable income in the Annual Tax Report (“SPT”) which was submitted to the Tax Office.











97

17. BEBAN AKRUAL 17. ACCRUED EXPENSES Akun ini terdiri dari akrual atas: This account consists accruals of:


Sewa 9.723 166 Rental Bunga pinjaman 9.184 180 Loan interest Pembagian keuntungan 5.609 - Revenue sharing Jasa profesional 4.065 6.842 Professional fees Gaji 3.563 - Salary Pemeliharaan 2.033 856 Maintenance Biaya tender 1.500 - Tender fee Jasa interkoneksi internet 471 - Internet interconnection services Lainnya 1.161 1.809 Others


Beban akrual lainnya terdiri dari akrual atas biaya

penalti yang timbul akibat keterlambatan pembangunan menara, biaya listrik dan biaya lainnya.

Other accrued expenses consist of accrued penalties expense arising from delays in the construction of the towers, electricity expense and other expenses.

18. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 18. DEFERRED REVENUE Rincian pendapatan diterima di muka adalah

sebagai berikut: The details of deferred revenue are as follows:


PT XL Axiata Tbk. 108.530 7.504 PT XL Axiata Tbk. PT Hutchison 3 Indonesia 107.014 11.546 PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular 13.766 4.338 PT Telekomunikasi Selular PT Indosat Tbk. 6.147 - PT Indosat Tbk. PT Internux 4.372 - PT Internux PT Bakrie Telecom 1.053 4.804 PT Bakrie Telecom Lain-lain 3.300 408 Others

Total 244.182 28.600 Total Dikurangi: bagian jangka pendek (74.306) (533) Less: current portion

Bagian jangka panjang 169.876 28.068 Non-current portion

Akun ini merupakan pendapatan yang diterima

dimuka atas pendapatan dari operator dengan jangka waktu antara 1 (satu) bulan sampai dengan 49 (empat puluh sembilan) bulan.

This account represents deferred revenue from operators, with terms ranging between 1 (one) month until 49 (fourty nine) months.











98

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA 19. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits

Akun ini merupakan akrual atas beban gaji, bonus

dan tunjangan karyawan yang akan dibayarkan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun.

This account represents accrued salaries, bonuses and employee benefits expense which will be paid within a period of 1 (one) year.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-term Employee Benefits Grup menyediakan imbalan kerja karyawan untuk

karyawannya yang mencapai usia pensiun pada usia 55 tahun berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Imbalan kerja tersebut tidak didanai.

The Group provides employee benefits to its employees who reach retirement age of 55 years old based on Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The provision for the employee benefits is unfunded.

Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2016 dicatat berdasarkan penilaian aktuaria yang dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris independen, berdasarkan laporannya tanggal 9 Februari 2017 dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.

Estimated long-term employee benefits liability as of December 31, 2016 were determined based on actuarial valuations performed by PT Bumi Dharma Aktuaria, an independent actuary, based on its reports dated February 9, 2017, using the "Projected Unit Credit" method.

Asumsi-asumsi penting yang digunakan dalam

menghitung liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in the valuation of employee benefits liability are as follows:

31 Desember 2016/ December 31, 2016

Tingkat bunga per tahun 8,41% Annual interest rate Tingkat kenaikan gaji per tahun 10,00% Annual salary increase rate Tingkat pengunduran diri 2,00% Resignation rate Tingkat kematian TMI 2011 Mortality rate Usia pensiun 55 tahun/years Retirement age

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam

laba rugi konsolidasianadalah sebagai berikut: Employee benefits expense recognized in the

consolidated profit or loss is as follows:

Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

2017 2016

Biaya jasa kini 5.172 2.355 Current service cost Biaya bunga - 438 Interest cost

Beban imbalan kerja karyawan Employee benefits expense (Catatan 27) 5.172 2.793 (Note 27)











99

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEES BENEFITS LIABILITY (continued)

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan)

Long-term Employee Benefits (continued)

Perubahan nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Changes in the present value of employee benefits liability as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:


Saldo awal 6.817 5.017 Beginning balance Nilai kini liabilitas imbalan kerja Present value of employee benefits karyawan dari akuisisi entitas anak 3.798 - from acquisition of subsidiaries Beban imbalan kerja karyawan Net expenses recognized in yang diakui dalam laba rugi profit or loss Biaya jasa kini 5.172 1.741 Current service cost Biaya bunga - 456 Interest cost

Total 15.787 2.197 Total Pembayaran manfaat (1) (556) Benefits payment Jumlah yang diakui sebagai Amount recognized as rugi komprehensif lain other comprehensive (Catatan 23) - 159 loss (Note 23)

Saldo akhir 15.786 6.817 Ending balance

Analisa sensitivitas kuantitatif untuk asumsi-asumsi

yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The quantitative sensitivity analysis for significant assumptions as of December 31, 2016 is as follows:

Pengaruh pada liabilitas imbalan pasti/ Impact on the net defined benefit obligations

Persentase/ Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji/

Percentage Discount rate Salary increase

Kenaikan 1% (633) 709 Increase Penurunan (1%) 730 (627) Decrease

Jatuh tempo liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The maturity profile of defined benefit obligation as of December 31, 2016 is as follows:

31 Desember 2016/

December 31, 2016

Dalam jangka waktu 12 bulan Within the next 12 months (periode pelaporan tahunan berikutnya) - (the next annual reporting period) Antara 2 dan 5 tahun 133 Between 2 and 5 years Antara 5 dan 10 tahun 17.314 Between 5 and 10 years Melebihi 10 tahun 174.800 Beyond 10 years

Total

192.247 Total

Durasi rata-rata tertimbang liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 masing-masing adalah 17,82=tahun.

Weighted average duration of employee benefits liabilityas of December 31, 2016 are 17.82 respectively.











100

20. MODAL SAHAM 20. SHARE CAPITAL

Modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang saham pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang disusun oleh PT Datindo Entrycom, selaku Biro Administrasi Efek, sebagai berikut:

The share capital which has been issued and fully paid by the shareholders as of September 30, 2017 and December 31, 2016 based on Shareholders Register which were compiled by PT Datindo Entrycom, respectively, as the Shares Administration Bureau, is as follows:

30 September 2017/September 30, 2017

% Kepemilikan/ Total Saham/ Total Nilai Nominal/ % Ownership Total Shares Total Nominal Value Pemegang Saham:

Shareholders:

Clover Universal Enterprise Ltd. 41,81% 13.037.113.868 1.303.711 Clover Universal Enterprise Ltd. UOB Kay Hian Pte.Ltd, Lion Trust 25,90% 8.075.693.400 807.569 UOB Kay Hian Pte. Ltd, Lion Trust UOB Kay Hian Pte.Ltd, Zico Allshores 17,80% 5.550.051.893 555.005 UOB Kay Hian Pte. Ltd, Zico Allshores Masyarakat (persentase Public (percentage of kepemilikan di bawah 5%) 14,50% 4.520.605.739 452.061 ownership below 5%)

Total 100% 31.183.464.900 3.118.346 Total

31 Desember 2016/December 31, 2016

% Kepemilikan/ Total Saham/ Total Nilai Nominal/ % Ownership Total Shares Total Nominal Value Pemegang Saham:

Shareholders:

Clover Universal Enterprise Ltd. 59,42% 6.176.559.951 617.656 Clover Universal Enterprise Ltd. UOB Kay Hian Pte.Ltd. 5,08% 527.520.100 52.752 UOB Kay Hian Pte. Ltd. Masyarakat (persentase Public (percentage of kepemilikan di bawah 5%) 35,50% 3.690.408.249 369.041 ownership below 5%)

Total 100% 10.394.488.300 1.039.449 Total

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., No. 37 tanggal 7 Februari 2017, Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui Penawaran Umum Terbatas III sebesar Rp2.078.897, sehingga modal ditempatkan dan disetor seluruhnya menjadi sebesar Rp3.118.346 (Catatan 1b).

Based on Notarial Deed No.37 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated February 7, 2017, the Company increased its issued and fully paid share capital through Limited Public Offering III by Rp2,078,897, therefore, total issued and fully paid share capital became Rp3,118,346 (Note 1b).











101

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Rincian perubahan tambahan modal disetor pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan

31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The details of additional paid-in capital as of September 30, 2017 and December 31, 2016 are as follows:


Agio saham penawaran umum Share premium of initial perdana (tahun 2001) 2.500 2.500 public offering (year 2001) Biaya emisi saham (1.832) (1.832) Issuance costs

Sub-total 668 668 Sub-total Agio saham pelaksanaan waran Share premium on seri 1 (tahun 2002) 2 2 series 1 warrants (year 2002) Agio saham pelaksanaan waran Share premium on karyawan (tahun 2004) 500 500 employee warrants (year 2004) Biaya emisi saham terkait Issuance costs related to PUT I (tahun 2013) *) (6.452) (6.452) PUT I (year 2013) *) Rugi atas penjualan saham treasuri (427) (427) Loss on sale of treasury stocks Agio saham terkait PUT II (tahun 2015) 148.493 148.493 share premium on PUT II (year 2015) Biaya emisi saham terkait Issuance costs related to PUT II (tahun 2015) *) (3.565) (3.565) PUT II (year 2015) *) Biaya emisi saham terkait Issuance costs related to PUT III (tahun 2016) *) (10.210) (10.210) PUT III (year 2016) *)

Total 129.009 129.009 Total

*) setelah dikurangi dengan PPN masukan terkait yang dapat

dikreditkan

*)

After deducting the relevant VAT-in that can be credited

22. DIVIDEN KAS DAN CADANGAN UMUM 22. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid,

S.H., M.Kn., No. 17 tanggal 3 Juni 2016 mengenai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pemegang saham memutuskan untuk tidak melakukan pembagian dividen untuk tahun 2015.

Based on Notarial Deed No. 17 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated June 3, 2016 regarding Annual General Shareholders Meeting, the shareholders decided not to distribute any dividend for year 2015.

Berdasarkan Akta Notaris Hasbullah Abdul Rasyid,

S.H., M.Kn., No. 71 tanggal 14 Juli 2017 mengenai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, pemegang saham memutuskan untuk tidak melakukan pembagian dividen untuk tahun 2016.

Based on Notarial Deed No. 71 of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., dated July 14, 2017 regarding Annual General Shareholders Meeting, the shareholders decided not to distribute any dividend for year 2016.











102

23. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 23. OTHER COMPREHENSIVE INCOME 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016

Saldo awal 897 1.016 Beginning balance Pengukuran kembali program Remeasurement of defined imbalan pasti tahun berjalan benefit plan for the year (Catatan 19) - (159) (Note 19) Pajak penghasilan terkait (Catatan 16g) - 40 Related income tax (Note 16g)

Total 897 897 Total

24. PENDAPATAN USAHA 26. PENDAPATAN USAHA 24. REVENUE Akun ini terdiri dari: This account consists of: Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

2017 2016

Sewa In-Building-Coverage In-Building-Coverage rent Multi Operator 310.929 - Multi operator Kerja sama operasi 22.764 - Joint venture Sewa dan pemeliharaan menara 160.281 99.513 Tower rental and maintenance Penyedia jasa internet 5.789 - Internet service provider Lain-lain 4.636 - Other Provision Discount Voucher (3.183) - Provision Discount Voucher

Total 501.216 99.513 Total

Rincian pendapatan usaha dari pelanggan yang

melebihi 10% dari total pendapatan usaha adalah sebagai berikut:

The details of revenues from customers that exceeded 10% of the total revenue are as follows:

Periode Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

Total/ Persentase/ Total Percentage

2017 2016 2017 2016

PT Hutchison 3 Indonesia 165.276 37.028 32,97% 37,21% PT Hutchison 3 Indonesia PT XL Axiata Tbk 131.381 11.122 26,21% 11,18% PT XL Axiata Tbk PT Telekomunikasi Selular Tbk 87.508 20.825 17,46% 20,93% PT Telekomunikasi Selular Tbk PT Indosat Tbk 59.435 8.405 11,86% 8,45% PT Indosat Tbk











103

25. BEBAN POKOK PENDAPATAN USAHA 25. COST OF REVENUE

Rincian beban pokok pendapatan usaha adalah

sebagai berikut: The details of cost of revenue are as follows:


2017 2016

Penyusutan (Catatan 11) 274.314 51.794 Depreciation (Note 11) Amortisasi (Catatan 9) 134.564 17.707 Amortization (Note 9) Biaya lapangan 5.562 - Site Expense Beban operasional dan Towers operation and pemeliharaan menara 6.860 3.877 maintenance expenses Beban listrik 4.896 2.429 Electrical expense Perjalanan dinas 1.885 662 Travelling Lain-lain (kurang dari Rp1.000) 8.532 1.395 Others (less than Rp1,000)

Total 436.613 77.864 Total

Tidak terdapat pemasok dengan total pembelian

kumulatif individual yang melebihi 10% dari pendapatan usaha untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016.

There were no suppliers with cumulative individual amount of purchase exceeding 10% of revenues for the Nine-month period ended September 30, 2017 and 2016.

Beban pokok pendapatan usaha - lainnya terdiri

dari biaya perjalanan dinas, biaya retribusi dan lainnya yang berhubungan dengan pemeliharaan menara telekomunikasi dan In-Building Coverage.

Cost of revenues - others consist of business traveling, retribution and other expenses related with telecommunication tower maintenance and In-Building Coverage.

26. BEBAN PENJUALAN 26. SELLING EXPENSES Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows: Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

2017 2016

Representasi dan jamuan 598 271 Representation and entertainment Transportasi dan percetakan 252 197 Transportation and printing Iklan dan promosi 129 105 Advertising and promotion Lain-lain 419 512 Others












104

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Rincian beban umum dan administrasi adalah

sebagai berikut: The details of general and administrative expenses

are as follows: Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

2017 2016

Gaji, upah dan kompensasi Employees‟ salaries, wages and karyawan 73.108 19.230 compensation Jasa profesional 8.766 6.740 Professional fees Penyusutan (Catatan 11) 8.135 1.516 Depreciation (Note 11) Beban imbalan kerja karyawan (Catatan 19) 5.172 2.793 Employee benefits expense (Note 19) Penyisihan penurunan Provision for impairment losses nilai piutang 5.000 500 on receivable Sewa 4.747 2.971 Rental Beban pajak 4.089 313 Tax expense

Biaya hak penyelenggaraan telekomunikasi 2.771 - Concession expenses Perjalanan dinas 2.383 562 Travelling Utilitas 2.011 545 Utilities Asuransi 1.774 - Insurance Biaya tender 1.500 1.250 Tender fee Amortisasi aset takberwujud Amortization of intangible (Catatan 12) 690 610 assets (Note12) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500 juta) 2.481 888 Others (each below Rp500 million)

Total 122.627 37.918 Total

28. PENDAPATAN LAINNYA 28. OTHER INCOME

Rincian pendapatan lainnya adalah sebagai berikut:

The details of other income are as follows:


2017 2016

Utilitas 16.100 - Utility Jasa interkoneksi internet 1.081 720 Network access point Laba penjualan aset tetap (Catatan 11) 510 3 Gain on sale of fixed assets (Note 11) Sewa - 125 Rental Beban pajak final atas pendapatan sewa - (13) Final tax expense relating rental income Lain-lain 584 253 Others


,











105

29. BEBAN LAINNYA 29. OTHER EXPENSES Rincian beban lainnya adalah sebagai berikut: The details of other expenses are as follows:


2017 2016

Penalti 301 29 Penalty

Rugi selisih kurs 4 3 Loss on foreign exchange Lain-lain 1.543 - Others


30. PENDAPATAN KEUANGAN 30. FINANCE INCOME Pendapatan keuangan Grup berasal dari

pendapatan bunga. Finance income of the Group is derived from

interest income.

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016, saldo pendapatan keuangan masing-masing adalah sebesar Rp4.105 dan Rp8.187.

For the nine-month period ended September 30, 2017 and 2016, finance income amounted to Rp4,105 and Rp8,187, respectively.

31. BEBAN KEUANGAN 31. FINANCE COST Rincian atas beban keuangan adalah sebagai

berikut: The details of finance cost are as follows:


2017 2016

Bunga pinjaman bank (Catatan 14) 40.326 12.750 Interest on bank loan (Note 14) Biaya provisi 9.942 334 Provision fees Bunga utang pembiayaan konsumen - 3 Interest on consumer financing payables Lain-lain 136 22 Others












106

32. RUGI PER SAHAM DASAR 32. LOSS PER SHARE


2017 2016

RUGI PER SAHAM LOSS PER SHARE Rugi periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada Loss for the period attributable pemilik entitas induk (78.772) (20.327) to owners of the parent company Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ditempatkan dan disetor penuh 33.988.897.728 10.394.488.300 issued and fully paid shares

Rugi per Saham yang dapat Loss per Share diatribusikan kepada pemilik attributable to owner entitas induk (2,32) (1,96) of the parent entity

33. SALDO, TRANSAKSI DAN HUBUNGAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

33. BALANCES, TRANSACTIONS AND RELATION WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan

transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Entitas dianggap sebagai pihak-pihak berelasi dari Grup berkaitan dengan kesamaan kepemilikan. Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan harga dan kondisi lainnya yang setara dengan transaksi pihak-pihak ketiga.

In the normal course of business, the Group engaged in transactions with related parties. The entities are considered related parties to the Group in view of their common ownership. Transactions with related parties are conducted based on price and terms equal to third parties transactions.

Pihak yang Mempunyai

Hubungan Istimewa/ Related Parties

Sifat dari Hubungan/

Nature of Relationship

Sifat dari Transaksi/

Nature of Transactions

PT Centrin Online Prima Entitas Asosiasi/ Associate Entity Pendapatan jasa interkoneksi

internet/Income of network acces point.

Rincian saldo dengan pihak-pihak berelasi: Details of balances with related parties: Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ Nine-Month Period Ended September 30,

2017 2016

Utang lain-lain: Other Payable: PT Centrin Online Prima 9.908 8.881 PT Centrin Online Prima











107

33. SALDO, TRANSAKSI DAN HUBUNGAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

33. BALANCES, TRANSACTIONS AND RELATION WITH RELATED PARTIES (continued)


2017 2016

Imbalan jangka pendek: Short-term benefits: Direktur 10.280 3.027 Directors Komisaris 3.975 1.186 Commisioners


,

Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 2016, tidak terdapat pembayaran imbalan paska-kerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan kontrak dan pembayaran berbasis saham kepada manajemen kunci.

For the nine-month period ended September 30, 2017 and 2016, there are no post-employee benefit payments, other long-term employee benefits, severance payment and share-based payments to key management personnel.

34. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG

ASING 34. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

FOREIGN CURRENCIES Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan

31 Desember 2016, Grup memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the Group has monetary assets and liabilities in foreign currency as follows:

Setara dengan mata uang asing (angka penuh)/ Equivalent to foreign currencies Jutaan Rupiah/ (in full amount) Millions of Rupiah

30 September 2017/ 31 Desember 2016/ 30 September 2017/ 31 Desember 2016/ September 30, 2017 December 31, 2016 September 30, 2017 December 31, 2016

Aset Assets

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kas dan setara kas 27.784 3.783 375 51 Cash and cash equivalent

Total Aset 27.784 3.783 375 51 Total Assets

Neto 375 51 Net

Pada tanggal 25 Oktober 2017, kurs yang berlaku

adalah sebesar Rp13.570 terhadap $AS1. The prevailing exchange rate as of

October 25, 2017 for US$1 is Rp13,570.

Jika aset moneter neto dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2017 dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal 25 Oktober 2017, maka aset moneter neto akan naik sebesar Rp2.

If net monetary assets in foreign currency as of September 30, 2017 were converted to Rupiah using the exchange rate as of September 30, 2017, the net monetary assets would have been decrease by Rp2.

Transaksi dengan personil manajemen kunci Transaction with key management personnel











108

35. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 35. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION

Transaksi non kas yang signifikan Significant non-cash transactions Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September/ For the Nine-Month Period Then Ended September 30,

2017 2016

Perolehan properti investasi Acquisition of investment properties melalui utang usaha (15.623) (72.119) through trade payables Reklasifikasi uang muka pembelian Reclassification of advance for aset ke aset tetap 7.948 28.776 purchase of assets to fixed assets

36. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

a. Manajemen risiko a. Risk management

Liabilitas keuangan utama Grup meliputi utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, liabilitas imbalan kerja jangka pendek dan utang bank. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana untuk operasi Grup. Grup juga mempunyai berbagai aset keuangan seperti kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset keuangan tidak lancar lainnya.

The principal financial liabilities of the Group consist of trade payables, other payables, accrued expenses, short-term employee benefits liability and bank loan. The main purpose of these financial liabilities is to raise funds for the operations and development of the Group. The Group also has various financial assets such as cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and other non-current financial assets.

Risiko utama yang timbul dari instrumen

keuangan Grup adalah risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan seiring perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional.

The main risks arising from the Group‟sfinancial instruments are interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The importance of managing these risks have significantly increased in light of the considerable change and volatility in both Indonesian and international financial markets.

Manajemen senior Grup menelaah dan

menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini:

The Group‟s senior management reviews and approves the policies for managing these risks which are summarized below:











109

36. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management (continued)

a. Risiko tingkat suku bunga a. Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko di

mana arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Grup terpengaruh risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank dan penempatan kas dan setara kas dengan suku bunga mengambang. Grup mengelola risiko ini dengan melakukan penempatan pada bank yang dapat memberikan tingkat suku bunga yang lebih baik dan senantiasa memonitor pergerakan tingkat suku bunga pasar yang berlaku dan mengelola ketersediaan arus kas yang digunakan untuk melunasi pinjaman dan modal kerja.

Interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to bank loan and cash and cash equivalents with floating interest rates. The Group manages this risk by placement of funds in banks that can provide better interest rate and constant monitoring of the movement of interest rates prevailing in the market and managing the availability of cash flow used to repay loan and working capital.

Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas

kemungkinan perubahan tingkat suku bunga, dengan variabel lain dianggap tetap. Dampak terhadap rugi sebelum beban pajak adalah sebagai berikut:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates, with other variables held constant. The effect on loss before income tax expense is as follows:

Kenaikan/ Dampak penurunan terhadap dalam rugi sebelum satuan poin/ beban pajak/ Increase/ Effect on decrease loss before in basis point tax expense

30 September 2017 September 30, 2017 Rupiah +100 (5.790) Rupiah Rupiah -100 5.790 Rupiah











110




b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup

berasal dari operasi terkait penyewaan menara. Untuk meringankan risiko ini, Grup memiliki kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan Grup di mana semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Grup memberikan jangka waktu kredit sampai jangka waktu tertentu dari faktur yang diterbitkan. Grup memiliki kebijakan di mana batas kredit untuk pelanggan tertentu. Saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

The Group is exposed to credit risk arising from operations related to towers lease. To alleviate this risk, the Group has policies in place to ensure that transactions are made only to creditworthy customers with proven track records and good credit history. It is the Group‟s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subjected to credit verification procedures. The Group may grant its customers certain credit terms from the issuance of invoices. The Group has policies that limit the amount of credit exposure to any particular customer. Receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan

pembayaran dalam jangka waktu yang telah diberikan, Grup akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Grup akan menindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaian Grup, cadangan khusus mungkin dibuat jika piutang dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit, Grup akan menghentikan penyaluran semua jasa kepada pelanggan sebagai akibat gagal bayar.

When a customer fails to make payment within the granted period, the Group will contact the customer to act on overdue receivable. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Groupwill proceed with legal actions. Depending on the Group‟sassessment, specific provisions may be made if the receivable is deemed uncollectible. To mitigate its credit risk, the Groupwill cease the supply of all services to customers in the event of payment default.

Nilai maksimal eksposur terhadap risiko

kredit adalah sebesar nilai tercatat piutang sebagaimana diungkapkan pada Catatan 6. Tidak ada risiko kredit yang terpusat.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of receivables as shown in Note 6. There is no concentration of credit risk.











111




b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continue)

Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul dari aset keuangan lainnya yang mencakup kas dan setara kas, risiko kredit yang dihadapi timbul karena wanprestasi dari pihak terkait. Grup memiliki kebijakan untuk tidak menempatkan investasi pada instrumen yang memiliki risiko kredit tinggi dan hanya menempatkan investasinya pada bank-bank dengan peringkat kredit yang tinggi. Nilai maksimum eksposur terhadap risiko ini adalah sebesar nilai tercatat dari aset keuangan sebagaimana diungkapkan pada Catatan 5.

Regarding credit risk arising from other financial assets which comprise cash and cash equivalents, credit risk arises from default of the counterparty. The Group has a policy not to place investments in instruments that have high credit risk and to put investments only in banks with high credit ratings. The maximum value of exposure to this risk is equal to the carrying amounts of the above mentioned financial assets as disclosed in Note 5.

Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dan konsentrasi risiko yang dimiliki Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016:

The following table sets out the total credit risk and risk concentration of the Group as of September 30, 2017 and December 31, 2016:


Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ Past Due but Not Impaired

Lancar dan Tidak Telah Jatuh Mengalami Tempo dan/atau Penurunan Mengalami Nilai/Neither Lebih dari 90 Penurunan Nilai/ Past Due nor 1 - 30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ hari/More than Past Due and/or Total Impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 90 days Impaired

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents 285.149 285.149 - - - - - Piutang usaha - pihak-pihak ketiga/ Trade receivable - third parties 222.466 151.880 20.391 12.247 14.847 21.572 1.529 Piutang lain-lain - pihak-pihak ketiga/ Other receivables - third parties 15.019 8.256 2.406 2.098 1.684 - 575 Aset keuangan tidak lancar lainnya/ Other non-current financial assets 10.022 4.030 - 152 - 5.840 -

Total/Total 532.656 449.315 22.797 14.497 16.531 27.412 2.104











112




b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dan konsentrasi risiko yang dimiliki Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016: (lanjutan)

The following table sets out the total credit risk and risk concentration of the Group as of September 30, 2017 and December 31, 2016: (continued)


Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/ Past Due but Not Impaired

Lancar dan Tidak Telah Jatuh Mengalami Tempo dan/atau Penurunan Mengalami Nilai/Neither Lebih dari 90 Penurunan Nilai/ Past Due nor 1 - 30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ hari/More than Past Due and/or Total Impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 90 days Impaired

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents 150.663 150.663 - - - - - Piutang usaha - pihak-pihak ketiga/ Trade receivable - third parties 22.957 17.650 334 309 3.920 744 - Piutang lain-lain - pihak-pihak ketiga/ Other receivables - third parties 9.556 9.467 87 - - 2 - Aset keuangan tidak lancar lainnya/ Other non-current financial assets 5.328 - - - - 5.328 -

Total/Total 188.504 177.780 421 309 3.920 6.074 -

,

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasi Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan komitmen fasilitas kredit.

In the management of liquidity risk, the Groupmonitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group‟s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. The Groupalso regularly evaluates the projected and actual cash flows, including its long-term loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit facilities available.











113




c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

Tabel di bawah ini merupakan jadwal

jatuh tempo liabilitas keuangan Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 berdasarkan pembayaran kontraktual (tidak termasuk pembayaran bunga):

The tables below summarize the maturity profile of the Group‟s financial liabilities as of September 30, 2017 and December 31, 2016 based on contractual payments to be made (excluding interest payments):


Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ Total/ 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years Total

Utang bank 95.007 150.294 288.388 533.689 Bank loan Utang usaha 107.853 - - 107.853 Trade payables Utang lain-lain 22.304 - - 22.304 Other payables Beban akrual 37.309 - - 37.309 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefits jangka pendek 18.128 - - 18.128 liability

Total 280.601 150.294 288.388 719.283 Total


Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 - 2 tahun/ 3 - 5 tahun/ Total/ 1 year 1 - 2 years 3 - 5 years Total

Utang bank 1.433 29.884 105.200 136.517 Bank loan Utang usaha 92.230 - - 92.230 Trade payables Utang lain-lain 11.474 - - 11.474 Other payables Beban akrual 9.853 - - 9.853 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefits jangka pendek 5.096 - - 5.096 liability

Total 120.086 29.884 105.200 255.170 Total

b. Manajemen modal b. Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah

untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha, pemeringkat pinjaman yang kuat dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Group‟s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support their business, strong credit ratings and maximize shareholder value.

Grup disyaratkan untuk memelihara tingkat

permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak eksternal.

The Group is required to maintain certain level of capital by loan agreements. The Group have complied with all externally imposed capital requirements.











114



b. Manajemen modal (lanjutan) b. Capital management (continued)

Selain itu, Grup juga telah disyaratkan oleh Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak tanggal 16 Agustus 2007, untuk mengalokasikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Grup pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

In addition, the Group is also required by the Corporate Law No. 40 Year 2007, effective August 16, 2007, to contribute to and maintain a non-distributable reserve fund until the reserve reaches at least 20% of the issued and fully paid share capital. These externally imposed capital requirements are considered by the Groupat the Annual General Shareholders‟ Meeting.

Grup mengelola struktur permodalan dan

melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.

The Group manages capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Groupmay adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing.

Rasio pengungkit, dengan membagi utang

dengan bunga terhadap total ekuitas, adalah rasio yang dimonitor oleh manajemen untuk mengevaluasi struktur modal dan mengkaji efektivitas utang Grup. Grup memonitor tingkat utangnya untuk meyakinkan bahwa rasio utang terhadap ekuitas sebesar maksimum 2. Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, rasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:

Gearing ratio, by dividing debt with interest to total equity, is a ratio that is monitored by management to evaluate capital structure and assesses the effectiveness of the Group‟s debt. The Group monitors the debt level to ensure that the debt to equity ratio amounted to a maximum of 2. As of September 30, 2017 and December 31, 2016, the ratio of debt to equity is as follows:


Rasio utang terhadap ekuitas 0,35 kali/times 0,27 kali/times Debt to equity ratio

,











115

37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan adalah nilai di mana instrumen dapat dipertukarkan/ diselesaikan antar pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm's length transaction), yang bukan berasal dari penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.

The fair value of the financial assets and liabilities is the amounts at which the instruments could be exchanged or settled in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's length transaction, other than in a forced or liquidation sale.

Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Grup:

The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each class of the Group‟s financial instruments:

1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang

lain-lain, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek.

1. Cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables, accrued expenses and short-term employee benefits liability approximate their carrying values due to their short term maturities.

2. Nilai wajar aset keuangan tidak lancar lainnya diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan menggunakan tingkat suku bunga saat ini bagi pinjaman dengan persyaratan, risiko kredit dan sisa masa jatuh tempo yang serupa. Aset keuangan tidak lancar lainnya - uang jaminan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan SBE.

2. The fair value of other non-current financial assets is estimated by discounting the future cash flows using current interest rates for loans with similar terms, credit risk and remaining maturities. Other non-current financial assets - security deposits is carried at amortized cost using EIR.

3. Nilai tercatat dari utang bank mendekati nilai wajarnya karena suku bunga mengambang tergantung penyesuaian oleh pihak bank.

3. The carrying amount of bank loan approximate its fair value due to the floating interest rates which are subject to adjustments by the bank.

Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016:

The following tables set forth the fair values, which approximate the carrying amount of the Group‟s financial assets and financial liabilities as of September 30, 2017 and December 31, 2016:


Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 285.149 150.663 Cash and cash equivalents Piutang usaha - Trade receivables - pihak-pihak ketiga - neto 222.466 22.957 third parties - net Piutang lain-lain - Other receivables - pihak-pihak ketiga - neto 15.019 9.556 third parties - net

Total Aset Keuangan Lancar 522.634 183.176 Total Current Financial Assets











116

37. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang

mendekati nilai tercatat, atas aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016: (lanjutan)

The following tables set forth the fair values, which approximate the carrying amount of the Group‟s financial assets and financial liabilities as of September 30, 2017 and December 31, 2016: (continued)


Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Aset keuangan tidak lancar lainnya - Other non-current financial assets - jaminan dan piutang 5.842 5.178 deposits and receivables Aset keuangan tersedia untuk dijual Financial assets available for sale Aset keuangan tidak lancar lainnya - Other non-current financial assets - investasi jangka panjang 4.180 150 long-term investment

Total Aset Keuangan Tidak Lancar 10.022 5.328 Total Non-current Financial Assets

Total Aset Keuangan 532.656 188.504 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities Liabilitas yang dicatat pada Liabilities at biaya yang diamortisasi amortized cost Utang bank 157.038 1.433 Bank loan Utang usaha - Trade payables - pihak-pihak ketiga 107.853 92.230 third parties Utang lain-lain - Other payables - pihak-pihak ketiga 22.304 11.474 third parties Beban akrual 37.309 9.853 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja Short-term employee jangka pendek 18.128 5.096 benefits liability

Total Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 342.632 120.086 Total Current Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Non-current Financial Liabilities Liabilitas yang dicatat pada Liabilities at biaya yang diamortisasi amortized cost Utang bank 355.231 119.510 Bank loan

Total Liabilitas Keuangan 697.863 239.596 Total Financial Liabilities

Neto (165.207) (51.092) Net











117



Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara

keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan (input) yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dari aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya dalam hirarki nilai wajar.

Financial assets and liabilities are classified in their entirety based on the lowest level of input that is significant to the fair value measurements. The assessment of the significance of a particular input to the fair value measurements requires judgment, and may affect the valuation of the assets and liabilities being measured and their placement within the fair value hierarchy.

Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang

dikuotasikan (quoted prices) dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian. Tujuan dari penggunaan metode penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis normal. Metode penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar (arm‟s length) terakhir antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan dan model harga opsi (option pricing models).

The best evidence of fair value is quoted prices inan active market. If the market for a financialinstrument is not active, an entity establishes fairvalue by using a valuation technique. The objectiveof using a valuation technique is to establish whatthe transaction price would have been on themeasurement date in an arm's length exchangemotivated by normal business considerations. Valuation techniques include using recent arm's length market transactions between knowledgeable and willing parties, if available, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis and option pricing models.

Jika terdapat metode penilaian yang biasa

digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan metode tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang handal atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas harus menggunakan metode tersebut. Metode penilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimum dari input pasar dan bergantung sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas (entity-specific inputs). Metode tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis untuk penilaian sebuah instrumen keuangan. Secara berkala, Grup menelaah metode penilaian dan mengujinya untuk validitas dengan menggunakan harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi dan pengemasan kembali) atau berdasarkan data pasar yang tersedia dan dapat diobservasi.

If there is a valuation technique commonly used by market participants to price the instrument and that technique has been demonstrated to provide reliable estimates of prices obtained in actual market transactions, the entity uses that technique. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs and relies as little as possible on entity-specific inputs. It incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Periodically, the Group calibrates the valuation technique and tests it for validity using prices from any observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging) or based on any available observable market data.











118



Hirarki Nilai Wajar (lanjutan) Fair Value Hierarchy (continued) Grup menggunakan hirarki di bawah untuk

menentukan dan menyajikan nilai wajar dari instrumen keuangan dalam melakukan pengukuran: Level 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; Level 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga); dan Level 3: input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

The Group uses the hierarchy to determine and present the fair value of financial instruments to measure: Level 1: price quotations (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities; Level 2: inputs other than price quotations included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (e.g. price) or indirectly (e.g. derivation of prices); and Level 3: inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Hirarki nilai wajar Grup pada tanggal 30 September

2017 adalah sebagai berikut: Fair value hierarchy of the Group as of

September 30, 2017 is as follows: 30 September 2017/ Level 1/ Level 2/ Level 3/

September 30, 2017 Level 1 Level 2 Level 3

Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value

Tersedia untuk dijual Available for sale

Aset keuangan tidak lancar lainnya - Other non-current financial assets - investasi jangka panjang 150 - - 150 long-term investment Aset yang nilai wajarnya Assets for which diungkapkan fair value are disclosed Aset Tetap 2.139.833 - - 2.139.833 Fixed Assets

Total 2.139.983 - - 2.139.983 Total

Pada tanggal 30 September 2017, tidak terdapat pengalihan antara pengukuran nilai wajar level 1 dan level 2.

As of September 30, 2017, there is no transfer between measurement of fair value of level 1 and level 2.

38. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN

KONTIJENSI 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS

AND CONTINGENCIES

Perusahaan The Company

a. Pada tanggal 8 Januari 2016, Perusahaan dan PT Hutchison 3 Indonesia (“H3I”) menandatangani Master Service Subscription Agreement, di mana Perusahaan setuju untuk menyediakan dan menjual jasa interkoneksi internet kepada H3I.

a. On January 8, 2016, the Company and PT Hutchison 3 Indonesia (“H3I”) entered into Master Service Subscription Agreement, whereas the Company agreed to provide and sell network access point to H3I.

Untuk menyediakan jasa tersebut, Perusahaan dan PT Centrin Online Prima (“COP”) melaksanakan Subcontracting Master Agreement, di mana COP setuju untuk menyediakan jasa interkoneksi internet sehubung dengan Master Service Subscription Agreement antara Perusahaan dan H3I.

To provide the services, the Company and PT Centrin Online Prima (“COP”) engaged in Subscontracting Master Agreement, whereas COP agreed to provide network access point in relation with Master Service Subscription Agreement between the Company and H3I.











119

38. PERJANJIAN PENTING, KOMITMEN DAN KONTIJENSI (lanjutan)

38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)

b. Pada tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan dan NQI menandatangani Perjanjian Pinjaman. Perjanjian ini akan berlaku dan hanya akan berlaku dengan efektifnya pengambilalihan saham dalam NQI oleh Perusahaan.

b. On January 12, 2017, The Company and NQI entered into a loan agreement. This loan agreement shall become effective upon and only upon the acquisition of shares in NQI by the Company.

Transaksi pengambilalihan dilaksanakan pada

tanggal 12 Januari 2017, sehingga Perusahaan telah memberikan pinjaman tersebut kepada NQI, yang kemudian digunakan untuk membayar utangnya kepada Emerging Asia Finance Limited (“Emerging”) berdasarkan fasilitas pinjaman tanggal 27 September 2013 antara NQI dan Emerging.

Acquisition transactions executed on January 12, 2017, the Company has granted the loan to the NQI, which is then used to pay its debt to Emerging Asia Finance Limited ("Emerging") pursuant to a loan facility dated September 27, 2013 between the NQI and Emerging.

Tidak terdapat jaminan atas Perjanjian

Pinjaman ini. Pembayaran pokok dan bunga pinjaman akan dibayarkan pada saat jatuh tempo.

There is no guarantee of this loan agreement. The principal and interest loan will be paid at maturity date.

Jumlah pinjaman yang diberikan adalah

sebesar Rp1.923.572 dengan jangka waktu 10 (sepuluh) tahun dan bunga sebesar 6,5% untuk 3 (tiga) tahun pertama, 8,5% untuk tahun keempat sampai dengan tahun keenam dan 14,53% per tahun untuk tahun-tahun selanjutnya.

Total loan amounted Rp1,923,572 with maturity period of 10 (ten) years and interest rate at 6.5% for the first 3 (three) years, 8.5% for the fourth until sixth years and 14.53% per annum for the next years.

PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”) PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”)

c. CMI menandatangani perjanjian sewa menyewa infrastruktur menara telekomunikasi dengan beberapa operator telekomunikasi - pihak-pihak ketiga, di antaranya PT PT XL Axiata Tbk, PT Telekomunikasi Seluler, PT Smartfren Telecom Tbk, PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia, PT Hutchison 3 Indonesia, PT Indosat Tbk, PT Internux dan PT First Media. Jangka waktu sewa lokasi berkisar antara 10 (sepuluh) sampai dengan 12 (dua belas) tahun yang berakhir antara tahun 2018 sampai dengan 2029.

c. CMI has entered into telecommunication towers infrastructure lease agreements with several telecomunication operators - third parties, among others, PT XL Axiata Tbk,

PT Telekomunikasi Seluler, PT Smartfren

Telecom Tbk, PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia, PT Hutchison 3 Indonesia, PT Indosat Tbk, PT Internux and PT First Media. The lease period is ranging between 10 (ten) to 12 (twelve) years and will be ending between 2018 to 2029.











120





(continued)

Jumlah minimum dari piutang sewa di masa depan yang akan diterima CMI dari transaksi sewa infrastruktur menara telekomunikasi berdasarkan perjanjian di atas pada tanggal 30 September 2017 adalah sebagai berikut:

The estimated future minimum lease receivables that will be received by CMI from the telecommunication towers infrastructure lease transactions based on above agreements as of September 30, 2017 are as follows:

30 September 2017/ September 30, 2017

Dalam satu tahun 305.110 Within one year

Di atas satu tahun tetapi tidak melebihi lima tahun 567.014 More than one year to five years Di atas lima tahun 183.776 More than five years

Total 1.055.900 Total

d. CMI melakukan Kontrak Kerja Engineering, Procurement and Construction (“EPC”) dengan beberapa perusahaan kontraktor - pihak-pihak ketiga, diantaranya, PT Bach Multi Global, PT Sapta Sarana Sejahtera, PT Intisel Prodaktifakom, PT Mitraselaras Inti Prima, PT Sarana Artha Lestari, PT Sandu Jaya Utama, PT Rotua Abadi Jaya dan PT Celebes Konstruksindo dengan total nilai kontrak adalah sebesar Rp145.332

d. CMI has entered into Engineering, Procurement and Construction ("EPC") Employment Contractwith several contractors - third parties, among others, PT Bach Multi Global, PT Sapta Sarana Sejahtera, PT Intisel Prodaktifakom, PT Mitraselaras Inti Prima, PT Sarana Artha Lestari, PT Sandu Jaya Utama, PT Rotua Abadi Jaya dan PT Celebes Konstruksindo with total contract value of Rp145,332.

e. Pada tanggal 12 Desember 2012, CMI telah

mengadakan perjanjian sewa-menyewa dengan PT Graha Sarana Performa, pihak ketiga, untuk sewa ruangan kantor atas dasar sewa operasi di Pinang 22 Building, Jakarta. Masa sewa ini berlaku selama 6 (enam) tahun dari tanggal 1 Mei 2013 dengan biaya sewa sebesar Rp147 per bulan. CMI diwajibkan untuk membayar uang jaminan atas sewa ruang dan fasilitas telepon sejumlah Rp708. Uang jaminan tersebut akan dikembalikan pada akhir masa sewa. Uang jaminan tersebut disajikan sebagai “Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya - Jaminan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

e. On December 12, 2012, CMI entered into a lease agreement with PT Graha Sarana Performa, a third party, to rent an office space under operating lease at Pinang 22 Building, Jakarta. The lease period is valid for 6 (six) years starting from May 1, 2013 with rental payments amounting to Rp147 per month. CMI was required to pay security deposits for space rental and telephone facilities amounting to Rp708. The deposits will be refunded at the end of the lease period. The security deposits are presented as “Other Non-current Financial Assets - Security Deposits” in the consolidated statement of financial position.











121





(continued)

f. Pada tanggal 28 Maret 2014, CMI telah mengadakan perpanjangan perjanjian sewa-menyewa dengan PT Geo Dipa Energi (Persero) (“Geo Dipa”), pihak ketiga, di mana CMI menyewakan furniture and fixtures atas dasar sewa operasi kepada Geo Dipa. CMI dan Geo Dipa sepakat untuk memperpanjang jangka waktu masa sewa menjadi tanggal 1 April 2014 hingga 30 Maret 2015. Harga sewa yang disepakati adalah sebesar Rp525.

f. On March 28, 2014, CMI entered into a lease agreement extension with PT Geo Dipa Energi (Persero) (“Geo Dipa”), a third party, where CMI rented furniture and fixtures under operating lease to Geo Dipa. CMI and Geo Dipa agreed to extend the lease period from April 1, 2014 to March 30, 2015. The agreed rental payments amounted to Rp525.

Berdasarkan perjanjian perpanjangan tanggal

1 April 2016, jangka waktu sewa menjadi tanggal 1 April 2016 hingga 30 Maret 2018 dengan harga sewa sebesar Rp750, di mana pada akhir masa sewa, kepemilikan aset akan menjadi milik Geo Dipa.

Based on extension agreement dated April 1, 2016, the rental period will be valid from April 1, 2016 until March 30, 2018 with total rental fee amounting to Rp750, which at the end of the lease term, the ownership of the assets will still belong to Geo Dipa.

g. Pada 6 Februari 2015, CMI mengadakan

perjanjian Jual Beli dengan Reva Enterprise (HK) Co., Limited (“Reva”) terkait penyediaan Fuel Cell System. Berdasarkan perjanjian, jangka waktu penyediaan produk adalah 24 (dua puluh empat) bulan dan akan jatuh tempo dalam waktu 30 (tiga puluh) bulan. Total kontrak dari perjanjian ini adalah sebesar $AS3.100.000.

g. On February 6, 2015, CMI entered into Sales and Purchase Agreement with Reva Enterprise (HK) Co., Limited (“Reva”) regarding supply of Fuel Cell System. Based on the agreement, the term of supply product is 24 (twenty fourth) months and will be due within 30 (thirty) months. Total contract from this agreement amounted to US$3,100,000.

Berdasarkan adendum pertama tanggal 28 November 2016, jangka waktu penyediaan produk diperpanjang sampai dengan 28 Mei 2018.

Based on first addendum dated November 28, 2016, the term of supply product was extended until May 28, 2018.


31 Desember 2016, uang muka yang diberikan terkait pembelian di atas adalah sebesar $AS1.050.000 atau setara dengan Rp13.613 dan dicatat sebagai bagian dari “Uang Muka Pembelian Aset” (Catatan 10).

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, advance given related to the above purchase amounted to US$1,050,000 or equivalent to Rp13,613 and recorded as part of “Advance for Purchase of Assets” (Note 10).











122





(continued)

h. Pada tanggal 4 Januari 2016, CMI telah

mengadakan perjanjian sewa-menyewa dengan PT Sugih Berkat, pihak ketiga, untuk sewa ruangan kantor atas dasar sewa operasi di Menara Citicon, Jakarta. Masa sewa ini berlaku selama 3 (tiga) tahun sejak tanggal 4 Januari 2016 dengan biaya sewa sebesar Rp211 per bulan. CMI diwajibkan untuk membayar uang jaminan atas sewa ruang sejumlah Rp634. Uang jaminan tersebut akan dikembalikan pada akhir masa sewa. Uang jaminan tersebut disajikan sebagai “Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya - Jaminan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

h. On January 4, 2016, CMI has entered into a Lease Agreement with PT Sugih Berkat,a third party, to rent an office space under operating lease at Menara Citicon, Jakarta. The lease period is valid for 3 (three) years starting from January 4, 2016 with rental payments amounting to Rp211 per month. CMI was required to pay security deposits for space rental facilities amounting to Rp634. The deposits will be refunded at the end of the lease period. The security deposits are presented as “Other Non-current Financial Assets - Security Deposits” in the consolidated statement of financial position.

i. Pada tanggal 15 April 2016, CMI membeli

31 unit menara telekomunikasi dari PT Centralindo Towers (“CT”) dengan total nilai kontrak pembelian sebesar Rp47.700 termasuk sewa tanah pada lokasi menara tersebut berada.

i. On April 15, 2016, CMI purchased 31 units of telecommunication towers from PT Centralindo Towers (“CT”) with total contract value amounting to Rp47,700 including land leaseon the location where the towers are located.

Berdasarkan perjanjian tersebut, aset,

pendapatan dan beban terkait akan dialihkan kepada CMI pada tanggal perjanjian ini.

Based on the agreement, related assets, revenue and expense will be transferred to CMI on the date of this agreement.

Pada tanggal 30 September 2017 dan

31=Desember 2016, utang terkait pembelian menara dari CT masing-masing adalah sebesar Rp13.044 dan Rp14.995 dan dicatat sebagai bagian dari “Utang Usaha - Pihak-pihak Ketiga” (Catatan 15).

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, payable related to towers purchased from CT amounted to Rp13,044 and Rp14,995 respectively and recorded as part of “Trade Payables - Third Parties” (Note 15).

j. Pada tanggal 1 Agustus 2016, CMI membeli

66 unit menara telekomunikasi dari PT Tritunggal Putera Perkasa (“TPP”) dengan total nilai kontrak pembelian sebesar Rp125.000 termasuk sewa tanah pada lokasi menara tersebut berada.

j. On August 1, 2016, CMI purchased 66 units of telecommunication towers from PT Tritunggal Putera Perkasa (“TPP”) with total contract value amounting to Rp125,000 including land lease on the location where the towers are located.

Pada tanggal 30 September 2017 dan

31=Desember 2016, utang terkait pembelian menara dari TPP masing-masing adalah sebesar Rp13.582 dan Rp41.707 dan dicatat sebagai bagian dari “Utang Usaha - Pihak-pihak Ketiga” (Catatan 15).

As of September 30, 2017 and December 31, 2016, payable related to towers purchased from TPP amounted to Rp13,582 and Rp41,707 respectively and recorded as part of “Trade Payables - Third Parties” (Note 15).











123



PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”) (lanjutan)

PT Centratama Menara Indonesia (“CMI”) (continued)

k. Pada tanggal 17 Maret 2017, CMI telah

mengadakan perjanjian sewa-menyewa dengan PT Global Transportasi Nusantara, pihak ketiga, untuk sewa ruangan kantor atas dasar sewa operasi di TCC Batavia, Jakarta. Masa sewa ini berlaku selama 6 (enam) tahun sejak tanggal 1 Juni 2017 dengan biaya sewa sebesar Rp283 per bulan. CMI diwajibkan untuk membayar uang jaminan atas sewa ruang sejumlah Rp1.334. Uang jaminan tersebut akan dikembalikan pada akhir masa sewa. Uang jaminan tersebut disajikan sebagai “Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya - Jaminan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

k. On March 17,2017 CMI has entered into a Lease Agreement with PT Global Transport Nusantara, a third party, to rent an office space under operating lease at Menara Citicon, Jakarta. The lease period is valid for 6 (six) years starting from June 1, 2017 with rental payments amounting to Rp283 per month. CMI was required to pay security deposits for space rental facilities amounting to Rp1.334. The deposits will be refunded at the end of the lease period. The security deposits are presented as “Other Non-current Financial Assets - Security Deposits” in the consolidated statement of financial position.

PT Mac Sarana Djaya (“MAC”) PT Mac Sarana Djaya (“MAC”)

l. MAC menandatangani perjanjian penyewaan infrastruktur In-Building-Coverage (“IBC”)

dengan beberapa operator telekomunikasi - pihak ketiga, diantaranya PT Internux, PT XL Axiata Tbk, PT Hutchison 3 Indonesia, PT Telekomunikasi Seluler, PT Indosat Tbk, PT First Media Tbk, PT Nokia Solutions & Networks Indonesia, PT Huawei Tech Investment dan PT Bakrie Telekom Tbk. Jangka waktu sewa berkisar antara 5 (lima) sampai dengan 10 (sepuluh) tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak.

l. MAC entered into rental of In-Building-Coverage infrastructure („IBC”) agreements with several telecommunication operators - third parties, among others, PT Internux, PT XL Axiata Tbk, PT Hutchison 3 Indonesia, PT Telekomunikasi Seluler, PT Indosat Tbk, PT First Media Tbk, PT Nokia Solutions & Networks Indonesia, PT Huawei Tech Investment and PT Bakrie Telekom Tbk. The rental period is ranging between 5 (five) to 10 (ten) years and can be extended based on agreement by both parties.

Perjanjian dengan PT Hutchison 3 Indonesia mengalami beberapa kali amandemen, terakhir amandemen ke-8 tanggal 11 Februari 2015 yang berlaku efektif sejak 1 Oktober 2014, mengenai pemberian voucher diskon

sebesar Rp33.462 yang akan habis masa berlakunya pada tanggal 31 Desember 2017 dan perubahan metode pembayaran dari uang muka sebesar 5 (lima) tahun sewa menjadi pembayaran per tahun yang berlaku untuk pembayaran sewa untuk site yang baru. Atas pemberian voucher diskon yang hanya dapat digunakan untuk proyek mendatang tersebut, MAC mencatat sebagai liabilitas diskon diestimasi.

The agreement with PT Hutchison 3 Indonesia has been amended several times, latest with the 8

th amendment dated February 11, 2015

which applicable since October 1, 2014, related with the awarding of discount voucher amounting to Rp33,462 which will be expired on December 31, 2017 and changes in payment method of advance of 5 (five) year lease to become annual payment which is applicable for lease of new site. MAC recognized such discount voucher which is only utilizable for the next project as estimated discount liability.











124



PT Mac Sarana Djaya (“MAC”) (lanjutan) PT Mac Sarana Djaya (“MAC”)(continued)

Jumlah minimum dari piutang sewa di masa depan yang akan diterima MAC dari transaksi sewa infrastruktur menara telekomunikasi berdasarkan perjanjian di atas pada tanggal 30 September 2017 adalah sebagai berikut:

The estimated future minimum lease receivables that will be received by MAC from the telecommunication towers infrastructure lease transactions based on above agreements as of September 30, 2017 are as follows:

30 September 2017/ September 30, 2017

Dalam satu tahun 518.570 Within one year

Di atas satu tahun tetapi tidak melebihi lima tahun 375.370 More than one year to five years

Total 893.940 Total

m. MAC menandatangani berbagai perjanjian jual beli dengan beberapa pihak ketiga, untuk membeli aset infrastruktur In-Building-Coverage. Transaksi tersebut akan terpenuhi ketika para penjual telah melakukan novasi atas kontrak-kontrak sewanya dengan operator telekomunikasi kepada MAC.

m. MAC signed various sale and purchase agreements with several third parties, for the purchases of In-Building-Coverage infrastructure assets. The transactions will be completed when the sellers has successfully novated their rental contracts with telecommunication operators to MAC.

Pada tanggal 30 September 2017, komitmen pembelian aset infrastruktur In-Building-Coverage yang belum terealisasi adalah sebesar Rp8.790.

As of September 30, 2017, the unrealized commitments for purchases of In-Building-Coverage infrastructure asset amounted to Rp8,790.

n. Pada tanggal 1 Juli 2010, MAC menandatangani perjanjian kerjasama operasi dengan PT XL Axiata Tbk (“XL”) mengenai pemanfaatan peralatan telekomunikasi. Perjanjian ini berlaku selama 5 (lima) tahun terhitung sejak ditandatanganinya perjanjian ini dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan tertulis bersama. MAC dan XL telah memperpanjang perjanjian ini hingga 30 Juni 2020.

n. On July 1, 2010, MAC entered into joint venture agreement with PT XL Axiata Tbk (“XL”) regarding with utilization of telecommunication equipment. This agreement is valid for 5 (five) years started from the signing of this agreement and can be extended upon written agreement by both parties. MAC and XL have extended the agreement until June 30, 2020.

Berdasarkan perjanjian tersebut, XL setuju untuk menyerahkan infrastruktur In-Building-Coverage yang dimilikinya untuk dikelola oleh MAC. Sementara itu, XL akan membayar biaya listrik kepada pengelola gedung.

Based on the agreement, XL agreed to transfer its In-Building-Coverage Infrastructure to be managed by MAC. Meanwhile, XL will pay electricity cost to the building management.

MAC dan XL setuju untuk membagi pendapatan yang diperoleh dengan ketentuan-ketentuan yang telah disepakati bersama.

MAC and XL agreed to share the revenue with the agreed term and condition.











125



PT Mac Sarana Djaya (“MAC”) (lanjutan) PT Mac Sarana Djaya (“MAC”) (continued)

o. Pada tanggal 5 September 2016, MAC menandatangani perjanjian jual beli dengan PT Ardha Komunikasi Indonesia (“AKI”) untuk pembelian Perangkat Jaringan Telekomunikasi yang berlokasi di beberapa gedung. Total harga yang disepakati adalah sebesar Rp2.986.750 dengan beberapa persyaratan yang masih harus dipenuhi.

o. On September 5, 2016, MAC entered into a sale and purchase agreement with PT Ardha Komunikasi Indonesia (“AKI”) for Telecommunication Network Devices which are located in several buildings. The total agreed price amounted to Rp2,986,750 which is subject to certain conditions.

Pada tanggal 30 September 2017, MAC menyajikan uang muka yang telah dibayarkan kepada AKI sebesar Rp1.951 sebagai bagian dari akun “Uang Muka Pembelian Aset” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 10).

As of September 30, 2017, MAC presented advances that have been paid to AKI amounting to Rp1,951 as part of account “Advance For Purchase of Fixed Assets” in the consolidated statement of financial position (Note 10).

p. Pada tanggal 15 Oktober 2014, MAC

menandatangani perjanjian jual beli dengan PT Infrasia Investama (“PT II”) untuk pembelian Perangkat Jaringan Telekomunikasi yang berlokasi di beberapa gedung. Total harga yang disepakati adalah sebesar Rp12.525 dengan beberapa persyaratan yang masih harus dipenuhi.

p. On October 15, 2014, MAC entered into a sale and purchase agreement with PT Infrasia Investama (“PT II”) for Telecommunication Network Devices which are located in several buildings. The total agreed price amounted to Rp12,525 which is subject to certain conditions.

Pada tanggal 30 September 2017, MAC menyajikan uang muka yang telah dibayarkan kepada PT II sebesar Rp9.138 sebagai bagian dari akun “Uang Muka Pembelian Aset Tetap” dalam laporan posisi keuangan tanggal 30 September 2017 (Catatan 10).

As of September 30, 2017, MAC presented the down payment payable to PT II amounting to Rp9,138 as part of "Fixed Asset Advance Purchase" account in the statement of financial position as of September 30, 2017 (Note 10).

q. Pada tanggal 24 Februari 2015, Perusahaan

menandatangani berita acara kesepakatan jual beli dengan PT Bhakti Surya Telecomindo (“BST”) untuk pembelian Perangkat Jaringan Telekomunikasi yang berlokasi di beberapa gedung. Total harga yang disepakati adalah sebesar Rp6.797.

q. On February 24, 2015, the Company entered into a Sale and Purchase Agreement with PT Bhakti Surya Telecomindo ("BST") for the purchase of Telecommunication Network Equipment located in several buildings. The total agreed price amounted to Rp6,797.

PT Fastel Sarana Indonesia (“FSI”) PT Fastel Sarana Indonesia (“FSI”)

r. FSI menandatangani perjanjian sewa menyewa infrastruktur indoor dan outdoor dengan beberapa operator telekomunikasi - pihak-pihak ketiga, di antaranya PT XL Axiata Tbk, PT Telekomunikasi Seluler, PT Hutchison 3 Indonesia dan PT Indosat Tbk. Jangka waktu sewa antara 5 (lima) sampai dengan 10 (sepuluh) tahun yang berakhir antara tahun 2017 sampai dengan 2025.

r. FSI has entered into telecommunication indoor and outdoor infrastructure lease agreements with several telecomunication operators - third parties, among others, PT XL Axiata Tbk,

PT Telekomunikasi Seluler, PT Hutchison 3 Indonesia and PT Indosat Tbk. The lease period is ranging between 5 (five) to 10 (ten) years and will be ending between 2017 to 2025.











126



Masalah hukum Legal Issue

s. Pada tanggal 26 Mei 2009, Perusahaan telah mengajukan gugatan wanprestasi terhadap PT MBM Telesindo Prima Lestari, Muhamad Indra Nazarudin dan Zainal Mutaqin Burhan masing-masing sebagai Tergugat 1, Tergugat 2 dan Tergugat 3 di Pengadilan Negeri Bandung terkait dengan keterlambatan pembayaran pinjaman sebesar Rp500. Perusahaan menggugat para tergugat secara tanggung renteng untuk melakukan pembayaran atas pokok pinjaman sebesar Rp500, beserta bunga dan denda keterlambatan terhitung sejak tanggal 7 Juli 2008 sampai dengan tanggal terlaksananya pembayaran, kerugian imateriil sebesar Rp1.000 serta melakukan sita jaminan.

s. On May 26, 2009, the Company filed a default lawsuit againts PT MBM Telesindo Prima Lestari, Muhamad Indra Nazarudin and Zainal Mutaqin Burhan as the 1

st Defendant, 2

nd

Defendant and 3rd

Defendant, respectively at Bandung District Court related to default payment of loan amounting to Rp500. The Company filed that the Defendants should jointly pay the loan principal amounting to Rp500, including interest and late penalty fee from July 7, 2008 until the date of realization of payments, immaterial losses amounting to Rp1,000 and to confiscate the guarantee.

Berdasarkan Surat Putusan

No. 166/PDT.G/2009/PN.BDG tanggal 24 Februari 2010, Pengadilan Negeri Bandung mengabulkan sebagian gugatan Perusahaan, yaitu atas pembayaran pokok pinjaman, bunga dan denda keterlambatan. Atas keputusan ini, para Tergugat telah mengajukan banding pada tanggal 24 Maret 2010.

Based on the Decision Letter No. 166/PDT.G/2009/PN.BDG dated February 24, 2010, the Bandung District Court granted part of the lawsuit of the Company, for the payment of principal, interest and late payment penalty. Under this decision, the Defendants has filed an appeal on March 24, 2010.

Berdasarkan Surat Putusan

No. 156/PDT/2011/PT.Bdg tanggal 14 Juli 2011, Pengadilan Tinggi Jawa Barat memperbaiki keputusan Pengadilan Negeri Bandung di atas dengan menolak permohonan gugatan Perusahaan atas pembayaran denda keterlambatan. Atas keputusan ini, Perusahaan telah mengajukan kasasi, berdasarkan Akta Pernyataan Permohonan Kasasi No. 60/Pdt/KS/2011/PN.Bdg tanggal 12 Oktober 2011.

Based on Decision Letter No. 156/PDT/2011/PT.Bdg dated July 14, 2011, West Java High Court amended Bandung District Court‟s decision by rejecting the Company‟s lawsuit for the request for the late payment fee. Based on this decision, the Company has filed an appeal through Cassation Statement Deed No. 60/Pdt/KS/2011/PN.Bdg dated October 12, 2011.

Permohonan kasasi Perusahaan terkait

gugatan Perusahaan atas pembayaran denda keterlambatan, telah ditolak oleh Mahkamah Agung dalam Surat Putusan No. 1177 K/Pdt/2012 tanggal 24 Oktober 2012.

The Company‟s appeal related to the lawsuit for the late payment fee has been rejected by the Supreme Court in Decision Letter No. 1177/K/Pdt/2012 dated October 24, 2012.











127



Masalah hukum (lanjutan) Legal Issue (continued)

Pada tahun 2013, Perusahaan telah membuat cadangan penuh penyisihan atas piutang tersebut. Hal ini disebabkan karena ketidakjelasan waktu pelunasan pembayaran piutang tersebut serta persetujuan Mahkamah Agung atas tuntutan Perusahaan terkait bunga dan denda keterlambatan.

In 2013, the Company provided full allowance for doubtful accounts against the receivable amount. This is due to the uncertainty on the time of payment of these receivables as well as the approval of the Supreme Court on charges related to the Company‟s interest and late penalties.

Pada tanggal 16 Desember 2013, Perusahaan

telah mengajukan Memori Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung terhadap surat putusan tersebut di atas. Mahkamah Agung telah mengeluarkan keputusan No.553Pk/Pdt/2014 Tahun 2015, yang menolak permohonan Perusahaan.

On December 16, 2013, the Company filed Memory Reconsideration to the Supreme Court against the decision letter above. The Supreme Court has issued decision letter No.553Pk/Pdt/2014 Tahun 2015, rejecting the Company‟s request.

Perusahaan telah mengalihkan hak tagih atas

pinjaman dan upaya hukum lanjutan terkait dengan pinjaman ke PT MBM Telesindo kepada COP. Pengalihan ini dilakukan bersama-sama dengan pengalihan atas aset dan liabilitas Perusahaan berdasarkan Perjanjian untuk Melakukan Pengalihan Aset dan Liabilitas antara Perusahaan dan COP tanggal 25 Juni 2014.

The Company has transferred the right to collect the loans and continued legal efforts associated with the loan from PT MBM Telesindo to COP. This transfer was carried out together with the transfer of the assets and liabilities of the Company under the Agreement to Conduct the Transfer of Assets and Liabilities between the Company and COP dated June 25, 2014.

39. INFORMASI SEGMEN USAHA 39. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2015), “Pelaporan Segmen’’, informasi segmen berikut adalah berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja tiap segmen usaha dan menentukan pengalokasian sumber daya. Manajemen melakukan evaluasi kinerja Grup berdasarkan segmen usaha.

In accordance with PSAK No. 5 (Revised 2015), "Segment Reporting'', the following segment information is based on information used by management in evaluating the performance of each business segment and determining the allocation of resources. Management evaluates the performance of the Group based on the business segment.

Grup mengklasifikasikan aktivitas usaha dalam

3 (tiga) segmen usaha utama, yang terdiri dari sewa menara, sewa In-Building-Coverage dan internet.

The Group classifies the business activity into 3 (three) main business‟ segment, consist of towers lease, In-Building-Coverage rent and internet.











128

39. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 39. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi mengenai segmen usaha tersebut adalah sebagai berikut:

Information on business segment are as follows:

Tanggal 30 September 2017 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2017/

As of September 30, 2017 and For the nine-month period ended September 30, 2017

Sewa In-Building Internet dan Coverage/ Lainnya/ Sewa Menara/ In-Building Internet and Total/

Towers lease Coverage Lease Others Total

Pendapatan usaha 160.281 333.693 7.242 501.216 Revenue

Beban pokok pendapatan usaha (108.112) (322.733) (5.768) (436.613) Cost of revenue

Hasil segmen 52.169 10.960 1.474 64.603 Segment result

Beban usaha (107.598) Operating expenses Beban keuangan - neto (46.299) Finance cost - net Manfaat pajak penghasilan - neto 10.522 Income tax benefit - net

Rugi periode berjalan Loss for the period dari operasi yang dilanjutkan (78.772) from continued operation

Aset segmen 4.112.280 Segment assets Liabilitas segmen 1.074.700 Segment liabilities

Informasi lainnya Other information Belanja modal 78.109 Capital expenditures Amortisasi dan penyusutan 387.814 Amortization and depreciation

Tanggal 30 September 2016 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2016/

As of September 30, 2016 and For the nine-month period ended September 30, 2016

Sewa Menara/ Total/ Towers lease Total

Pendapatan usaha 99.512 99.513 Revenue Beban pokok pendapatan usaha (77.864) (77.864)

Hasil segmen 21.648 21.649 Segment result

Beban usaha (37.948) Operating expenses Pendapatan keuangan - neto (4.922) Finance cost - net Manfaat pajak penghasilan - neto 894 Income tax expense - net

Rugi periode berjalan Loss for the period dari operasi yang dilanjutkan (20.327) from continued operation

Aset segmen 1.369.284 Segment assets Liabilitas segmen 312.134 Segment liabilities











129

40. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

40. RESTATEMENT OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Ikhtisar laporan posisi keuangan konsolidasian

tanggal 31 Desember 2016 dan 1 Januari 2016/31 Desember 2015 sebelum dan setelah penyajian kembali adalah sebagai berikut:

The summaries of the consolidated statements of financial position as of December 31, 2016 and January 1, 2016/December 31, 2015 before and after the restatement are as follows:

Tanggal 31 Desember 2016/ As of December 31, 2016

Dilaporkan Penyesuaian sebelumnya/ penyajian kembali/ As previously Restatement Disajikan kembali/ reported adjustments As restated

ASET ASSETS ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Properti investasi 749.128 (749.128) - Investment property Aset tetap 7.257 749.128 756.385 Fixed assets

Tanggal 1 Januari 2016/31 Desember 2015/

As of January 1, 2016/December 31, 2015

Dilaporkan Penyesuaian sebelumnya/ penyajian kembali/ As previously Restatement Disajikan kembali/ reported adjustments As restated

ASET ASSETS ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Properti investasi 584.072 (584.072) - Investment property Aset tetap 9.001 584.072 593.073 Fixed assets

Reklasifikasi dari properti investasi ke aset tetap

akibat dari penerapan ISAK 31 Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Invetasi.

Reclassification from investment property to fixed asset in conformity with the requirement of ISAK 31: Interpretation of the Scope of PSAK 13: Investment Property.

s

Documents

PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk dan entitas ... - Laporan... · TOTAL EQUITAS 3.037.580 1.037.455 1.077.596 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS ... laporan keuangan konsolidasian