www.kemenkeu.go.id/sbr

Direktorat Surat Utang NegaraDirektorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan danRisiko Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Aman• Terjangkau • Menguntungkan

MasaPenawaran27 Januari - 13 Februari2020

SAVINGS BOND RITEL SERI SBR009

PembiayaanAPBN01

APBN APBN

PNBP

DEFISIT

-353,02,20%THD PDB

KESEIMBANGAN PRIMER

-77,5

1.957,2

PENDAPATAN NEGARA

1.545,3

PENERIMAAN PERPAJAKAN

405,0

6,8HIBAH

0,7% GROWTH

1,7% GROWTH

-1.0% GROWTH

-56,4% GROWTH

APBN(Triliun

Rp)2.310,2

BELANJA NEGARA

1.498,9

BELANJAPEM. PUSAT

811,3

399,5PEMBIAYAAN

4,4% GROWTH

3,0% GROWTH

7,1% GROWTH

TRANSFER DAERAH & DANA DESA

DEFISIT

-307,21,76%THD PDB

KESEIMBANGAN PRIMER

-12,0

2.233,2

PENDAPATAN NEGARA

1,865.7

PENERIMAAN PERPAJAKAN

367.0

0.5HIBAH

14,1% GROWTH

20.7% GROWTH

-9.4% GROWTH

-92.6% GROWTH

APBN(Triliun

Rp)2.540,4

BELANJA NEGARA

1.683,5

BELANJAPEM. PUSAT

856,9

307,2PEMBIAYAAN

10% GROWTH

12,3% GROWTH

5,6% GROWTH

PNBP PNBPTRANSFER DAERAH &

DANA DESA

Sumber: Kemenkeu SBR009 |03

SBN Netto

[389.32]

JatuhTempo

[301.19]

GS Cash Management

[45.00]

KebutuhanPenerbitan

[735.51]

• Penerbitan SBN Valas sebagai komplementerMenghindari crowding out di pasar domestik.

• Target jumlah dapat disesuaikan dengan potensi sumber pembiayaan lainnya dan kebutuhan pembiayaan.

Dalam Triliun Rupiah

KomposisiPenerbitan

Domestik

[82% - 86%]

Lelang

[76% – 80%]

Non Lelang

[6% - 8%]

Internasional

[14% - 18%]

• Lelang:• Surat Utang Negara (SUN) – 24x• Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) – 24x

• Non Lelang:• SUN Ritel (tradable/ORI & non-tradable), SBSN Ritel (tradable/Sukri & non-

tradable);• Private Placement – berdasarkan permintaan.

RENCANA PENERBITAN SBN TAHUN 2020 (INDIKATIF)SBR009 |05

SBN

ObligasiNegara

SUN

Rupiah

Valas

USD, EUR, JPY

Surat Perbendaharaan

Negara

Surat Utang Negara untuk Investor Ritel

Di pasar perdana hanyadijual kepada individu atau perorangan WNI, melalui Mitra Distribusiyang ditunjuk.

Ada 2 jenis:• Dapat diperdagangkan

(ORI) dan• Tidak dapat

diperdagangkan(SBR)

ORI hanya dapatdiperjualbelikan kepadaWNI (individu maupuninstitusi) di pasarsekunder

Fixed Rate

VR Reguler,

Savings Bond Ritel

FR Reguler, Zero Coupon Bonds,

Obligasi Negara Ritel (ORI)

SBSN Jangka

Panjang

Surat PerbendaharaanNegara Syariah

Valas

Rupiah

Fixed Rate

Global Sukuk

Variable Rate

Variable Rate

SDHI, Islamic Fixed Rate, Project

Based Sukuk, Sukuk Ritel

Sukuk Tabungan

KLASIFIKASI SURAT BERHARGA NEGARA (SBN)SBR009 |06

MengenalSBR00902

SBR009 ditawarkan kepada masyarakat investor ritel untuk

mendukung terwujudnya masyarakat dengan orientasi investasi

jangka menengah dan panjang. Investor bisa memulai dari

jumlah nominal terjangkau, aman, dan dijamin negara. Sebagai

instrumen investasi, SBR009 aman dengan fasilitas dan

kemudahan dalam proses pembelian; karena bisa diakses

melalui sistem elektronik yaitu e-SBN dan melalui mitra

distribusi yang telah ditunjuk pemerintah.

Aman | Mudah | Terjangkau |Menguntungkan

SBR009 |08

- merupakan Warga Negara Indonesia, dibuktikan dengan

kepemilikan KTP (Kartu Tanda Penduduk)

- memiliki penghasilan

- melihat investasi sebagai bentuk pengelolaan keuangan

jangka menengah dan panjang

SBR009 terbuka bagi setiap orang yang;

Masih dengan spirit awal dekade, prinsip investor SBR009 yakni

mewujudkan resolusi, demi hasil baik yang menanti. Hasil baik

untuk diri sendiri, dan kebaikan negeri dengan kontribusi.

SBR009 | 09

Profil Investor SBR009

SBR009 |10

Keuntungan dan Risiko SBR009

SBN Ritel Aman karena Kupon dan pokok dijamin oleh Undang-Undang

Imbal hasil menarik

Kupon floating with floor, mengikuti perkembangan BI 7-Day Reverse

Repo Rate, dan dibayar tiap bulan. Besaran kupon di atas rata-rata

tingkat bunga deposito bank BUMN

Turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional

Mudah diakses

Pembelian dan pengajuan pelunasan sebelum jatuh tempo (early

redemption) dilakukan melalui Sistem Elektronik (online) untuk

SBR.

Terjangkau

Minimum pembelian Rp1 juta dan kelipatan Rp1 jutaRISIKO

LIKUIDITAS ?

RISIKO

GAGAL

BAYAR ? RISIKO

TINGKAT

BUNGA ?

Struktur SBR009

Penerbit

SeriSBR009

Masa Penawaran

27 Januari – 13 Februari 2020

BentukTanpa warkat, tidak dapat diperdagangkan, tidak

dapat dilikuidasi/dicairkan sampai dengan jatuh

tempo, kecuali pada periode early redemption

Tanggal Penetapan

17 Februari 2020

Setelmen19 Februari 2020

Jatuh Tempo

10 Februari 2022

Nilai Nominal Per Unit

Rp1.000.000,-

Minimum Pemesanan

Rp1.000.000,-

Maksimum Pemesanan

Rp3.000.000.000,-

Kustodian

Sub-Registry

Mitra Distribusi

Bank Umum, Perusahaan Efek , Perusahaan Efek

Khusus (APERD Fintech), dan Perusahaan Fintech

(Peer-to-Peer Lending)

Pemerintah Republik Indonesia

SBR009 |11

Jenis Kupon

Mengambang dengan tingkat kupon minimal (floating with

floor)

Tingkat Kupon

a. Untuk periode 3 bulan pertama (tanggal 19 Februari 2020 s.d.

10 Mei 2020) berlaku kupon sebesar 6,30% (BI 7-Day Reverse

Repo Rate pada saat penetapan sebesar 5,00% ditambah spread

yang ditetapkan sebesar 130 bps)

b. Spread sebagaimana pada huruf a tetap sebesar 130 bps

(1,30%) sampai dengan jatuh tempo.

c. Tingkat kupon untuk periode tiga bulan pertama sebesar 6,30%

tersebut berlaku sebagai tingkat kupon minimal (floor). Tingkat

kupon minimal tidak berubah sampai dengan jatuh tempo

Tanggal Mulai Berlakunya Kupon

11 Februari, 11 Mei, 11 Agustus dan 11 November setiap tahun

Tanggal Penyesuaian Kupon

Reference rate yang digunakan pada tanggal penyesuaian

kupon adalah 3 hari kerja sebelum tanggal berlakunya

periode kupon

Tanggal Kupon pertama

10 April 2020* (long coupon).

Jumlah Kupon Pertama

Rp8.871,- (sebelum pajak 15%)

Tangal Pembayaran Kupon

Tanggal 10 setiap bulannya.

Dalam hal Tanggal Pembayaran Kupon bukan pada

hari kerja, maka pembayaran kupon dilakukan pada

hari kerja berikutnya tanpa kompensasi bunga. Hari

kerja adalah hari dimana operasional sistem

pembayaran diselenggarakan oleh Bank Indonesia.

Periode Penyampaian Minat Early Redemption

24 Februari 2021 pukul 09.00 WIB dan ditutup pada

tanggal 4 Maret 2021 pukul 15.00 WIB

Setelmen Early Redemption

10 Maret 2021

Agen Pembayar Kupon dan Pokok

Bank Indonesia

*Dalam hal tanggal pembayaran kupon bukan pada hari kerja, maka pembayaran

kupon dilakukan pada hari kerja berikutnya tanpa kompensasi bunga.

SBR009 |12Struktur SBR009

Petunjuk InvestasiSBR009

03

1. Calon investor melakukanregistrasimelalui SistemElektronikMiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification) dan Rekeningsurat berhargavia SistemPemesananOnline (bagiyang belummemiliki)

3. Calon investor melakukanpemesananmelalui SistemElektronik MiDissetelahmembacaketentuan dalammemo info

4. Verified orderakanmendapatkankodepembayaran(Billing Code) via SistemElektronik MiDisatau email

5. Kodepembayarandigunakan untukpenyetoran danasesuaipemesanan

6. Pembayarandilakukan melaluiBank Persepsi/Pos /LembagaPersepsi Lainnyadengan berbagaisaluranpembayarandengan bataswaktu yang telahditentukan

7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor TransaksiPenerimaanNegara) & notifikasicompleted ordervia SistemElektronik MiDisdan email yang terdaftar

8. MenerimabuktikonfirmasikepemilikanSBN ritel via SistemElektronikMiDis danemail yang terdaftar

REGISTRASI PEMESANAN KONFIRMASIPEMBAYARAN

Bagaimana cara membeli SBR009? SBR009 |14

87 Bank/Pos/Lembaga Persepsi

Termasuk 3 Lembaga Persepsi Lainnya(yang telah ditetapkan Kemenkeu) danPT Pos Indonesia.- PT Pos Indonesia- Bukalapak- Tokopedia- Finnet Telkom Indonesia

Pembayaran dapat dilakukan melalui berbagai kanal, antara lain: teller, ATM, internet banking, mobile banking dan kanal pembayaran lainnya yang difasilitasi oleh Bank/Pos/Lembaga Persepsi.

Kanal Pembayaran SBN Ritel Online

SBR009 |15

TimelineSBR00904

*registrasi sudah dapat dilakukan setiap saatpada Midis yang telah ditetapkan oleh Pemerintah

23 Januari2020Penetapan Kupon

27 Januari 2020Pembukaan MasaPenawaran

13Februari 2020Penutupan Masa Penawaran

19 Februari2020Setelmen/Penerbitan

24 Februari-4 Maret2021

PeriodePengajuan Early Redemption

10 Maret2021

Setelmen EarlyRedemption

SBR009 |17

17 Februari2020Penetapan HasilPenjualan

SBR009

27 Jan – 13 Feb 2020

SR01224 Feb – 18 Mar 2020

SBR010:23 Jun – 9 Jul 2020

ST00728 Ags – 23 Sep 2020

ORI0171 – 22 Okt 2020

ST00826 Okt – 12 Nov 2020JadwalPenerbitan

Surat Berharga Negara Ritel 2020 (Tentatif)

SBR009 |18

SimulasiKuponSBR009

05

Net Return SBR009 per bulan

SBR009 |20

Simulasi Kupon SBR

Kupon pertama/floor tgl 10 Apr. 20:

BI 7DRRR + fixed spread

5,00% + 130 bps =6,30%

10 Apr.‘20 10 Jun ‘20 10 Jul ‘20

6 Mei ’20

(Tanggal Penyesuaian Kupon)

Menggunakan BI 7DRRR tiga hari kerja sebelum

tanggal berlakunya kupon ditambah fixed spread

4,00% +130 bps = 5,30%

Kupon minimum (floor) berlaku = 6,30%

C= 6,30% p.a

Berlaku 19 Feb. ‘20 s.d 10 Mei. ‘20

C= 6,30% p.a

11 Mei. s.d 10 Agt ‘20

10 Mei ‘20 10 Agt. ‘2019 Feb‘20

6 Agt. ’20

(Tanggal Penyesuaian Kupon)

Menggunakan BI 7DRRR tiga hari

sebelum tanggal berlakunya kupon

ditambah fixed spread

6,00% +130 bps = 7,30% -> Kupon yang berlaku

C= 7,30% p.a

11 Agt s.d 10 Nov ‘20

19 Feb ’20

(tanggal berlaku kupon

pertama)

5,00%

6 Mei ‘20

4,00%

6,00%

6 Agt’ 20

10 Nov. ’20

BI 7-Day Reverse Repo Rate

BI 7-Day Reverse Repo Rate

BI 7-Day Reverse Repo Rate

*Kupon Minimum: 6,30% p.a.

SBR009 |21

Early Redemption

SBR009

06

Persyaratan Early Redemption:

1. Minimal kepemilikan: Rp2 juta atau 2 unit untuk setiap transaksi pembelian per MiDis

2. Nilai maksimal: 50% untuk setiap transaksi pembelian di masing-masing MiDis

3. Nominal yang diajukan Rp1 juta dengan kelipatan Rp1 juta

4. Tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost) oleh Pemerintah

Mengajukan fasilitas

early redemption

(24 Februari 2021

s.d 4 Maret 2021)

ke sistem elektronik

Midis

SISTEM ELEKRONIK MIDIS

(Pasar Perdana)

Investor

menerima

konfirmasi

melalui e-mail

permohonan

early redemption

INVESTOR

SB

R

Investor akan menerima Pokok

nominal yang diajukan saat

Setelmen

Mekanisme Early Redemption SBR009SBR009 |23

KotaMarketingSBR009

07

Temui kami di kota - kota berikut ini:

Semarang Manado Pontianak

Sabtu, 1 Februari2020 Senin, 3 Februari2020 Rabu, 5 Februari2020

Palembang

Rabu, 5 Februari2020

Medan

Minggu, 9 Februari2020

SBR009 |25

Kamis, 30 Januari2020

Solo

MitraDistribusi08

Mitra distribusi (MiDis) adalah institusi pengelola keuangan yang sudah ditunjuk pemerintah dan bersedia menjadi mitra

pemerintah dalam pelayanan investasi SBR009 yangditawarkan secara ritel.

Lima kategori lembaga keuangan yang jadi MiDis:1.Bank Umum2.Perusahaan Efek3. Perusahaan Efek Khusus4.Perusahaan Fintech

Apa itu Mitra Distribusi Kategori Mitra Distribusi

SBR009 |27

24 List Mitra Distribusi SBR009

SBR009 |28

Platform pemesanan dapat menggunakan web-based atau mobile app, tergantung ketersediaan platform pada Midis

Direktorat Surat Utang NegaraDirektorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Kementerian Keuangan RI

Gedung Frans Seda Lantai 4Jl. Wahidin Raya No. 1, Jakarta PusatKode pos: 10710Call Center: Call Center: 3505052 ext. 30Fax. : (021) 3846516

Email: surat.utang.negara@kemenkeu.go.id

Situs: www.djppr.kemenkeu.go.idLanding Page ORI: www.kemenkeu.go.id/ori

Instagram: @djpprkemenkeuTwitter: @DJPPRkemenkeu

Facebook: DJPPR Kemenkeu

INFORMASI LEBIH LANJUT