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Modelo de Sostenibilidad en
Sociedades de Garantías
Juan Carlos Durán
Presidente FNG - Colombia
XVI Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía
para la Micro y Pyme – Costa Rica
8 de septiembre de 2010
Contenido
FNG - Aspectos generales
Qué es sostenibilidad para el FNG
Modelo de Negocio
Factores Claves para la Sostenibilidad del FNG
Modelo de Riesgo
Comisiones
Capital y Reservas
Conclusiones
Naturaleza del FNG
Naturaleza jurídica
• Sociedad anónima
• Vinculada al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
• Vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia
Accionistas
Gobierno Nacional
62%
Findeter8%
Bancóldex30%
Privados0,01%
Algunas cifras del FNG
2006 2007 2008 2009 2010 jul 11
2.357,98 2.078,35 1.966,26 2.156,29 1.898,68 1.826,12
Tipo de cambio
683,2
1.089,4
1.383,9
1.269,4
1.597,5
1.847,4
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2006 2007 2008 2009 2010 jul 11
Garantías Vigentes - Riesgo Vivo
Millones de Dólares
Algunas cifras del FNG
199.263218.560
201.488 197.494
376.930
275.132
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
2006 2007 2008 2009 2010 jul 11
Número de operaciones por año
Qué es sostenibilidad para el FNG
Desde el punto de vista económico, un ente de garantías
es sostenible en la medida en que sea capaz de
mantener o incrementar su actividad misional a través
del tiempo, mediante la generación propia de ingresos y
la preservación del capital que le ha sido asignado.
Modelo de Negocio del FNG
El modelo del FNG se basa en un esquema de garantías de
cartera
Las comisiones cobradas buscan
cubrir las pérdidas esperadas, calculadas
mediante modelos técnicos
El FNG siempre comparte riesgo,
dejando una suficiente
exposición en cabeza de los
bancos
El FNG asigna
cupos máximos
de exposición a
cada banco y un
límite individual
por deudor
La operación de garantías es altamente
automatizada, generando eficiencia
operacional y bajo costo
Factores Claves para la Sostenibilidad
del FNG
Sostenibilidad
Modelo de Riesgo
Comisiones Capital y Reservas
Factores Claves para la Sostenibilidad
del FNG
Sostenibilidad
Modelo de Riesgo
Comisiones Capital y Reservas
Modelo de Riesgo
SARG Sistema compuesto por políticas y
modelos técnicos, cuyo fin es evaluar y controlar los riesgos que el FNG asume
en el otorgamiento de garantías
Se analiza el comportamiento colectivo de los
deudores garantizados
Se utilizan modelos técnicos para
estimar el valor de las pérdidas por el
otorgamiento de garantías
Las pérdidas esperadas sirven de
base para la constitución de
reservas y el cálculo de comisiones
Sistema de Administración de Riesgo de Garantías - SARG
Factores Claves para la Sostenibilidad
del FNG
Sostenibilidad
Modelo de Riesgo
Comisiones Capital y Reservas
Comisiones
Las comisiones deben ser
suficientes para cubrir el valor
esperado de las pérdidas
Las comisiones se asignan de
acuerdo con el riesgo de la cartera
de cada banco y de cada producto
de garantía
Si las comisiones no resultan
suficientes frente a las pérdidas reales por siniestros, la
diferencia será una pérdida técnica para el ente de garantías que
afectará el capital
Las comisiones deben igualmente
contemplar los costos de
operación y comercialización de las garantías
Factores Claves para la Sostenibilidad
del FNG
Sostenibilidad
Modelo de Riesgo
Comisiones Capital y Reservas
Reservas y Capital
El FNG debe mantener en cada momento suficientes reservas para asumir el valor esperado de los pagos de garantías
Reservas de Pérdidas Esperadas
Es necesario contar con una protección adicional para cubrir eventuales desviaciones de siniestralidad por encima de las pérdidas esperadas
Reservas Contracíclicas
• Las desviaciones de siniestralidad no cubiertas por reservas deben ser cubiertas por el capital
• Se requiere medición y seguimiento permanente del nivel de solvencia
Capital
Conclusiones
Para asegurar su sostenibilidad, los entes de garantía deben generar ingresos propios suficientes para cubrir sus costos y principalmente los derivados del riesgo de las garantías
La administración de riesgos requiere un enfoque integral donde se tengan en cuenta aspectos tales como políticas, organización y modelos técnicos
El impacto de una eventual subestimación de los riesgos de garantías que asumen los entes de garantías puede tener implicaciones en su sostenibilidad y convertirse en una vulnerabilidad del sistema financiero en general
Cuantificar y gestionar estos riesgos adecuadamente es una necesidad tanto para los entes de garantías, como para los reguladores
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