Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
20.2.2018.
Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled trgovanja i vijesti
Novosti sa Zagrebačke burze
Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom
vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,08%. CROBEX je dan zatvorio
na 1.854,10 bodova uz 3,53 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od
najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Valamar Riviere, s rastom
vrijednosti od 0,48%, uz ostvareni promet od 0,83 mil. kn, dionica Atlanske
plovidbe, s rastom vrijednosti od 0,64%, uz ostvareni promet od 0,32 mil. kn
te dionica Jadroplova, s rastom vrijednosti od 19,35%, uz ostvareni promet
od 0,26 mil. kn.
Važnije poslovne vijesti
■ HR: Ina d.d. 4Q17: prodaja: 12,4%, neto gubitak: -99,1%
■ HR: G. Marić vjeruje da će proces dokapitalizacije Petrokemije uspjeti
■ EU: Rast građevinskih aktivnosti oštro usporio na godišnjoj razini
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI
Simbol Promet (HRK mil.)
% ukupnog Količina Zadnja cijena
1D (%)
RIVP 0,83 30,00 19.878 41,6 0,48%
ATPL 0,32 11,78 517 630,0 0,64%
JDPL 0,26 9,60 7.519 37,0 19,35%
TUHO 0,25 9,11 83 3.020,0 0,00%
ERNT 0,22 7,83 178 1.205,0 -0,41%
HT 0,21 7,48 1.239 166,0 0,61%
MAIS 0,19 7,04 692 280,0 2,19%
ADRS2 0,17 6,32 405 427,0 -0,23%
LRH 0,17 6,24 39 4.320,0 -1,82%
DLKV 0,13 4,60 6.795 18,4 -2,39%
Top 10 2,75 100,00
Izvor: Zagrebačka burza
CROBEX -0,08%
KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 19.2.2018
Ukupni promet (mil.kuna) 3,53
Redovni promet (mil.kuna) 3,53
OTC promet (mil.kuna) 5,20
CROBEX 1.854,10
CROBEX % -0,08%
CROBEX10 1.073,50
CROBEX 10% 0,04%
ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD
Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)
JDPL 19,35 LRHC -4,95
RIZO 8,10 VLEN -4,27
HDEL 6,38 PLAG -2,75
BLJE 3,91 DLKV -2,39
THNK 3,81 LKPC -1,96
ULPL 3,76 LRH -1,82
IGH 3,15 ATGR -1,60
ZVZD 2,66 ADRS -0,83
MAIS 2,19 PBZ -0,63
JMNC 0,98 ERNT -0,41
CROBEX, 1D%
-3,00
-2,00
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)
12M (%)
DJ Indeks 25.219 0,0 -3,3 8,0 2,0 22,3
S&P 500 2.732 0,0 -2,8 5,9 2,2 16,2
Nasdaq Comp. 7.239 0,0 -1,3 6,7 4,9 24,0
DAX 12.386 -0,5 -7,8 -4,7 -4,1 5,3
FTSE-100 7.248 -0,6 -6,2 -1,8 -5,7 -0,7
DJ Euro Stoxx 50 3.408 -0,6 -6,6 -3,9 -2,7 3,0
Nikkei-225 22.149 2,0 -7,0 -1,1 -2,7 15,2
Shanghai Comp. 3.199 0,0 -8,3 -5,4 -3,3 -0,1
Hang Seng Index 31.115 0,0 -3,5 6,6 4,0 29,5
Bombay Sensex 33.775 -0,7 -4,9 1,3 -0,8 18,6
Datum 19.2.2018
TRŽIŠTA REGIJE
Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)
CROBEX, Zagreb 1.854 -0,1 -1,0 0,1 0,6 -15,4
CROBEX10, Zagreb 1.074 0,0 -1,4 -1,3 -0,3 -15,1
BELEX15, Beograd 758 -0,4 -2,2 3,0 -0,2 6,8
SBITOP, Ljubljana 824 1,0 -1,0 4,0 2,1 8,0
SASX-10, Sarajevo 606 -0,6 3,7 -2,4 7,7 -7,5
BIRS, Banja Luka, BIH 542 -0,1 -0,2 -3,8 -0,3 -3,7
MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
MBI10, Skopje 2.769 0,2 2,6 7,1 9,1 20,8
BETI, Bukurešt 8.315 -0,2 -0,6 7,0 7,2 7,4
SOFIX, Sofija 692 -0,6 -2,8 3,5 2,2 15,9
BUX, Budimpešta 39.006 -0,3 -2,5 -0,7 -0,9 15,3
PX50, Prag 1.110 -0,2 -1,2 5,3 3,0 14,5
WIG, Varšava 62.804 0,0 -6,1 -0,4 -1,5 8,3
RTS, Moskva 1.259 -0,3 -0,9 11,2 9,1 9,3
ATS, Beč 3.409 0,0 -6,4 2,9 -0,3 21,8
ISE-100, Istanbul 115.882 -0,5 0,6 9,1 0,5 30,5
Datum 19.2.2018
TRŽIŠNI POKAZATELJ
Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M
EUR/HRK 7,44 7,44 7,43 7,57 7,46 7,44
USD/HRK 5,99 5,98 6,08 6,41 6,18 7,01
EUR/RSD 118,3 118,1 118,5 118,5 119,1 123,7
RH 2026, HRK yield (%)
2,0 2,0 2,1 2,4 2,2 2,7
VIX Index (%) 19,5 19,5 11,3 11,4 11,0 11,5
Brent crude oil 1MF/bbl
65,7 64,8 68,6 62,7 66,9 55,8
Copper 3MF/tonne
7.118 7.233 7.041 6.777 7.247 5.960
Gold spot (USD/oz)
1.347 1.354 1.334 1.294 1.306 1.239
Baltic Dry Index 1.087 1.084 1.125 1.371 1.366 741
Baltic Dirty Tanker Index
645 649 705 809 827 863
Datum 19.2.2018
Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti
SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100
Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
15.2
.201
3.
15.8
.201
3.
15.2
.201
4.
15.8
.201
4.
15.2
.201
5.
15.8
.201
5.
15.2
.201
6.
15.8
.201
6.
15.2
.201
7.
15.8
.201
7.
15.2
.201
8.
S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng
80,00
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
160,00
170,00
15.2
.201
3
15.8
.201
3
15.2
.201
4
15.8
.201
4
15.2
.201
5
15.8
.201
5
15.2
.2016
15.8
.201
6
15.2
.201
7
15.8
.201
7
15.2
.201
8
CROBEX BELEX SBI BETI
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
15.2
.201
3.
15.8
.201
3.
15.2
.201
4.
15.8
.201
4.
15.2
.201
5.
15.8
.201
5.
15.2
.201
6.
15.8
.201
6.
15.2
.201
7.
15.8
.201
7.
15.2
.201
8.
Brent crude Copper Gold Baltic Dry
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled poslovnih vijesti
Hrvatska
Ina d.d. – rezultati za 12M i 4Q 2017. 19.02.2018., 21:54:00, ZSE, Provjereno
Ina d.d. dostavila je obavijest o rezultatima za četvrto tromjesečje 2017. godine, nerevidirano,
konsolidirano
REZULTATI ZA ČETVRTO TROMJESEČJE 2017. – INA D.D.
Izvor: ZSE, Analize Zagrebačke banke
u 000 HRK 4Q 2017 4Q 2016 % 12M 2017 12M 2016 %
Prodaja 5.116.000 4.550.000 12,4 18.582.000 15.535.000 19,6
EBITDA 592.000 673.000 -12,0 3.222.000 2.284.000 41,1
EBIT 121.000 228.000 -46,9 1.418.000 607.000 133,6
Neto dobit -2.000 -227.000 -99,1 1.220.000 95.000 1.184,2
bps pr. bps pr.
EBITDA marža 11,6% 14,8% -322 17,3% 14,7% 264
EBIT marža 2,4% 5,0% -265 7,6% 3,9% 372
Neto marža - - - 6,6% 0,6% 595
G. Marić vjeruje da će proces dokapitalizacije Petrokemije uspjeti 19.02.2018., 12:59:00, Hina
Proces dokapitalizacije Petrokemije nije dovršen, ali nije niti prekinut niti je propao, ustvrdio je
ministar državne imovine Goran Marić, izrazivši uvjerenje da će proces uspjeti te da će u idućim
tjednima biti poznat model dokapitalizacije i tko će sve biti sudionici.
"Vlada će učiniti sve moguće da spasi proizvodnju u Petrokemiji. Kada je riječ o tako velikom i
vrijednom poslovnom subjektu, uvijek treba naći prostora za rješenje", rekao je.
Nije konkretno odgovorio na novinarsko pitanje hoće li država otpisati dio dugovanja te
kompanije, što navodno traže investitori kao uvjet za dokapitalizaciju, nego je ponovio kako se
rješenje mora pronaći te misli da će Vlada to i napraviti.
Na pitanje znači li to da će država na sebe preuzeti jedna dio duga Petrokemije, ministar države
imovine Marić odgovorio je: "Za spas Petrokemije učinio bih puno toga".
"Ako proces dokapitalizacije bude rađen tako da će to trajati kratkotrajno, onda to nije vrijedno
toga. Tim procesom mora se trajno riješiti problem Petrokemije i uspostaviti takav poslovni
sustav koji će biti stabilan i za zaposlenike i za proizvodnju i za dobavljače, vjerovnike i za sve, i
mislim da za to ima prostora", izjavio je Marić.
Dioničari Petrokemije na izvanrednoj su skupštini sredinom siječnja donijeli odluku o pokretanju
procesa dokapitalizacije, u kojem se namjerava prikupiti 450 milijuna kuna.
Petrokemija je ranije izvijestila da je zaprimila obvezujuće ponude nekoliko zainteresiranih
ponuđača za dokapitalizaciju, koje su dostavljene u Centar za restrukturiranje i prodaju (CERP)
i Ministarstvo državne imovine na daljnji postupak. Prema pisanju medija, među njima su
austrijski Borealis te hrvatske kompanije PPD i Ina.
Svijet
Rast građevinskih aktivnosti u EU oštro usporio na godišnjoj razini 20.02.2018., 06:42:00, Hina
Građevinske aktivnosti u Europskoj uniji (EU) u prosincu 2017. godine na mjesečnoj su razini
blago uvećane, dok su na godišnjoj značajnije usporile, pokazalo je najnovije izvješće Eurostata.
Sezonski prilagođena proizvodnja u građevinskom sektoru na razini 28-članog EU-a u prosincu
2017. prema mjesecu je ranije uvećana za 0,6 posto, nakon rasta za revidiranih 0,5 posto u
studenome, pokazale su u ponedjeljak najnovije procjene Eurostata.
U 19-članoj je eurozoni graditeljska aktivnost gotovo stagnirala u prosincu, porastavši za svega
0,1 posto u odnosu na mjesec ranije, kad je porasla za revidiranih 0,2 posto.
U cijeloj prošloj godini prosječna je proizvodnja u graditeljskom sektoru na razini EU-a uvećana
za 3,5 posto, a u eurozoni za 2,4 posto, objavio je Eurostat.
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Na razini EU-a graditeljske aktivnosti u prosincu 2017. godine znatno su usporile rast, na 1,5
posto, s revidiranih 3,1 posto, pokazalo je najnovije izvješće.
I u 19-članoj eurozoni graditeljske su aktivnosti oštro usporile na godišnjoj razini. U prosincu su
porasle za 0,5 posto prema istom mjesecu godine ranije, nakon 2,9-postotnog rasta u studenom.
U četvrtom kvartalu 2017. godine u EU su graditeljske aktivnosti porasle za 2,5 posto u usporedbi
s istim kvartalom godine ranije, a u eurozoni za 1,9 posto. U odnosu pak na treći kvartal 2017.
aktivnosti u tom segmentu su stagnirale u obje skupine zemalja, objavio je EUROSTAT u
najnovijim procjenama.
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
ADPL 190,5 0,0 -1,3 5,8 12,1 12,7 12,7 23,9 - 0 1.874 1.215 0,7
ADRS2 427,0 -0,2 -2,5 -3,2 -1,9 -0,5 -5,5 -14,5 173.984 405 813 792 1,0
ARNT 444,0 0,2 0,5 -0,2 -5,5 -1,3 -9,4 -19,4 13.320 30 519 522 0,8
ATGR 925,0 -1,6 -1,6 -0,5 6,8 7,3 13,5 -2,6 4.625 5 227 164 0,9
ATPL 630,0 0,6 -1,3 -5,4 24,3 -1,4 43,8 95,0 324.028 517 619 920 0,7
DDJH 16,2 0,0 -5,8 -1,5 -25,1 -16,9 -46,0 -64,2 - 0 3.224 4.349 0,9
DLKV 18,4 -2,4 -4,2 6,1 -9,6 -2,9 -17,9 -10,5 126.648 6.795 7.253 5.740 1,1
ERNT 1.205,0 -0,4 -1,2 0,4 3,0 0,1 0,0 -10,0 215.375 178 184 157 0,9
HT 166,0 0,6 -0,3 -0,9 -0,6 0,4 -7,3 -8,3 205.707 1.239 3.992 3.907 0,6
IGH 196,5 3,1 -6,4 -14,9 -14,9 -3,7 -27,2 -46,4 19.775 100 239 218 1,5
INGR 4,1 0,5 -1,5 6,8 1,5 11,5 -11,7 -15,1 994 245 21.884 15.808 0,9
KOEI 710,0 0,0 -2,1 0,0 2,9 -0,7 -5,3 -15,1 710 1 301 333 0,9
KRAS 440,0 0,5 0,5 -4,3 -3,7 -4,3 -4,3 -21,3 5.736 13 59 112 0,6
LKPC 500,0 -2,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -3,9 -10,8 5.515 11 85 57 0,4
OPTE 2,4 0,0 0,4 -9,6 -21,7 -13,3 -23,9 -40,7 - 0 16.018 12.289 1,1
PODR 264,0 0,0 1,5 -2,2 -12,6 -2,2 -17,0 -36,8 - 0 1.588 1.141 1,2
RIVP 41,6 0,5 0,0 -2,3 -4,5 -4,9 -7,3 -1,9 825.263 19.878 22.371 22.303 1,0
ULPL 138,0 3,8 1,5 0,4 8,7 -3,5 -17,9 -20,4 963 7 137 267 1,0
ZABA 58,2 0,3 1,0 0,3 12,6 10,4 6,7 -8,8 67.586 1.163 5.672 6.077 1,4
CROBEX 1.854,1 -0,1 -0,8 -1,0 0,5 0,6 -2,5 -16,6 1.990.228 30.587 87.059 75.431
Izvor: Bloomberg
Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće
ADPL 190,5 795 4,3% 13,6 1,1 0,8 1,2 7,5 4,5% 2017-09
ADRS2 427,0 2.897 10,4% 14,0 0,7 1,7 - - 4,0% 2017-09
ARNT 444,0 2.277 8,8% - 1,4 2,7 3,6 12,0 0,0% 2017-09
ATGR 925,0 3.082 10,7% 8,2 1,4 0,4 0,6 5,1 1,5% 2017-09
ATPL 630,0 868 5,1% 85,1 1,6 2,5 4,6 12,4 0,0% 2017-09
DDJH 16,2 164 0,5% - 1,6 0,3 0,8 30,8 0,0% 2017-12
DLKV 18,4 452 1,4% 19,1 1,6 0,3 0,7 10,9 0,0% 2017-09
ERNT 1.205,0 1.603 6,8% 15,3 7,3 1,1 1,0 9,0 7,5% 2017-09
HT 166,0 13.573 10,7% 18,5 1,1 2,3 1,8 4,4 3,6% 2017-09
IGH 196,5 117 0,4% - - 0,5 2,4 - 0,0% 2017-09
INGR 4,1 55 0,4% 52,4 0,6 0,8 8,0 - 0,0% 2017-09
KOEI 710,0 1.822 10,3% 14,2 0,8 0,6 0,7 9,9 1,7% 2017-09
KRAS 440,0 573 2,3% 21,2 0,9 0,6 0,9 9,3 1,8% 2017-09
LKPC 500,0 211 1,1% 45,0 0,5 0,0 0,3 4,5 0,0% 2017-09
OPTE 2,4 149 0,5% 63,1 1,6 0,3 1,0 4,7 0,0% 2017-09
PODR 264,0 1.835 7,8% 10,4 0,6 0,4 0,7 6,4 2,7% 2017-09
RIVP 41,6 5.168 12,1% 15,9 1,9 3,0 5,8 10,7 1,9% 2017-09
ULPL 138,0 75 0,5% 14,1 - 0,0 6,7 11,4 0,0% 2017-12
ZABA 58,2 18.638 5,8% 17,9 1,0 3,5 - - 9,1% 2017-12
CROBEX* 54.355 100,0% 17,6 1,2 21,7 1,1 8,7 5,0%
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 254 9,28 0,55 0,18 0,61 6,24 1,8%
ADRS2 427,0 2.897 13,96 0,75 1,66 0,37 1,70 4,0% 2017-09
ATGR 925,0 3.082 8,21 1,41 0,38 0,55 5,06 1,5% 2017-09
BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
CKML 6.450,0 677 11,17 1,17 0,53 0,61 7,62 2,1% 2017-09
IPKK 78,5 54 1,78 0,11 0,09 0,76 4,77 0,0% 2017-09
JMNC 5.150,0 114 - 0,08 0,05 0,20 - 42,7% 2017-09
KRAS 440,0 573 21,21 0,92 0,56 0,88 9,25 1,8% 2017-09
LEDO 380,0 119 - 0,07 0,06 0,23 - 111,8% 2017-09
PODR 264,0 1.835 10,35 0,63 0,44 0,73 6,40 2,7% 2017-09
VIRO 183,0 254 4,61 0,55 0,18 0,56 6,08 0,0% 2017-09
ZVZD 193,0 19 - 0,03 0,03 0,63 - 0,0% 2017-09
POLJOPRIVREDA 13 0,44 0,02 0,02 1,32 9,90 0,0%
BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
VPIK 4,5 7 - 0,02 0,02 1,68 13,13 0,0% 2017-09
GRAĐEVINARSTVO 55 35,72 0,59 0,32 0,66 10,91 0,0%
DLKV 18,4 452 19,07 1,65 0,32 0,66 10,91 0,0% 2017-09
HDEL 15,0 9 - - 0,07 0,45 - 0,0% 2017-09
INGR 4,1 55 52,37 0,59 0,76 8,01 - 0,0% 2017-09
IGH 196,5 117 - - 0,54 2,45 - 0,0% 2017-09
THNK 109,0 21 - 0,11 0,04 0,54 - 0,0% 2017-12
BRODARI 75 49,63 0,22 0,59 4,57 12,37 0,0%
ATPL 630,0 868 85,13 1,59 2,45 4,57 12,37 0,0% 2017-09
JDPL 37,0 61 - 0,22 0,59 4,50 43,98 0,0% 2017-09
ULPL 138,0 75 14,13 -0,55 0,42 6,72 11,44 0,0% 2017-12
TRANSPORT 429 37,44 0,71 2,55 1,92 18,20 0,0%
LKPC 500,0 211 44,96 0,51 0,96 0,26 4,50 0,0% 2017-09
LKRI 48,0 647 29,92 0,91 4,13 3,59 31,91 0,0% 2017-09
TELEKOMUNIKACIJE 7.588 16,92 4,22 1,70 1,39 6,70 5,5%
ERNT 1.205,0 1.603 15,35 7,31 1,05 0,98 8,98 7,5% 2017-09
HT 166,0 13.573 18,49 1,12 2,35 1,79 4,42 3,6% 2017-09
INDUSTRIJA 480 13,86 0,97 0,50 0,76 12,91 0,8%
DDJH 16,2 164 - 1,64 0,31 0,85 30,81 0,0% 2017-12
KOEI 710,0 1.822 14,17 0,82 0,64 0,68 9,90 1,7% 2017-09
RIZO 45,4 17 n.p. 0,23 0,37 0,46 15,92 0,0% 2017-12
ADPL 190,5 795 13,56 1,12 0,82 1,17 7,52 4,5% 2017-09
SIROVINE 160 - -2,13 0,08 0,40 - 0,0%
PTKM 12,4 160 - -2,13 0,08 0,40 - 0,0% 2017-09
ENERGIJA 18.771 21,44 2,08 4,62 4,17 9,36 1,7%
INA 3.200,0 32.000 26,19 2,74 1,72 1,79 10,32 0,5% 2017-12
JNAF 5.500,0 5.542 16,69 1,42 7,52 6,54 8,40 3,0% 2017-09
TURIZAM 2.277 16,56 1,77 2,98 3,92 10,70 0,0%
HIMR 810,0 515 39,74 1,32 3,40 3,92 12,06 0,4% 2017-09
HUPZ 3.600,0 1.536 16,49 1,81 4,18 4,34 10,66 0,4% 2017-09
LRH 4.320,0 1.307 78,33 1,69 4,39 4,55 11,14 0,0% 2017-12
MAIS 280,0 3.064 16,63 1,77 2,80 3,65 10,39 0,0% 2017-09
PLAG 1.770,0 3.890 4,38 2,00 1,08 4,23 10,22 0,0% 2017-09
RIVP 41,6 5.168 15,87 1,88 2,98 3,87 10,70 1,9% 2017-09
ARNT 444,0 2.277 - 1,40 2,68 3,57 11,98 0,0% 2017-09
BANKE 16.781 14,56 0,96 3,26 - - 6,2%
PBZ 785,0 14.923 11,21 0,90 3,07 - - 3,2% 2017-12
ZABA 58,2 18.638 17,90 1,03 3,46 - - 9,1% 2017-12
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Beogradske burze
BELEX15: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D %
5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
AERO 1.701 0,1 -4,5 -5,1 21,5 13,7 25,5 42,2 95.212 56 3.766 2.715 0,9
ALFA 35.953 0,0 0,3 0,0 1,8 1,3 2,3 2,7 - 0 10 10 0,6
ENHL 712 -11,0
-16,2 -16,1 -38,1 -28,8 -41,8 -43,6 41.296 58 787 770 1,2
FITO 2.935 0,0 1,2 4,8 6,7 3,3 7,7 8,9 146.750 50 891 718 1,0
IMPL 3.325 0,2 0,7 0,8 -10,1 -12,5 -20,3 10,8 9.975 3 9 31 0,8
JESV 5.000 0,0 0,0 -5,7 -2,0 -5,7 0,0 22,0 19.705.000 3.941 401 212 0,5
KMBN 1.895 0,0 -0,3 -1,3 2,4 -0,3 0,3 8,3 166.720 88 945 689 1,1
MTLC 2.052 0,1 5,2 2,0 -3,2 -2,2 8,3 20,7 - 0 177 801 1,0
NIIS 708 -0,1 -1,3 -0,8 -0,7 -2,2 3,5 -5,6 7.253.293 10.240 6.070 9.218 0,7
SJPT 316 0,0 -3,7 -21,0 5,7 -29,8 2,9 -51,4 - 0 498 887 1,8
TGAS 12.480 0,0 1,5 1,3 5,5 -1,9 7,6 -4,4 - 0 115 67 1,2
BELEX15 758 -0,4 -1,4 -2,2 3,3 -0,2 5,1 6,5 27.418.246 14.436,0 13.669,3 16.116,1
Izvor: Bloomberg
BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (RSD)
Trž.kapital. (RSD mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
AERO 1.701 58.326 20,6% 13,76 2,00 6,90 6,77 11,84 3,5% 2017-09
ALFA 35.953 5.657 3,5% 6,34 0,77 0,95 0,93 5,27 0,0% 2017-06
ENHL 712 7.714 2,4% 33,82 0,89 36,13 41,43 813,27 2,8% 2017-09
FITO 2.935 7.748 8,1% 6,18 1,03 2,28 2,11 5,90 2,7% 2017-06
IMPL 3.325 3.133 1,0% 4,92 0,61 0,22 0,42 4,81 0,0% 2017-06
JESV 5.000 1.524 2,0% 3,60 0,29 0,42 0,87 3,83 0,0% 2017-06
KMBN 1.900 32.664 15,8% 17,38 0,51 3,37 - - 6,1% 2017-06
MTLC 2.050 2.091 7,1% 3,73 0,43 0,24 0,28 2,65 3,9% 2017-06
NIIS 707 115.284 33,7% 4,20 0,53 0,52 0,87 4,29 6,6% 2017-09
SJPT 316 4.359 1,9% - 0,38 0,24 0,74 16,37 0,0% 2017-09
TGAS 12.480 12.937 4,9% 8,89 0,80 1,50 1,40 4,06 0,0% 2017-06
BELEX15*
248.303 100,0% 6,55 0,67 52,54 1,08 5,26 4,9%
Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Pregled Ljubljanske burze
SBITOP: PREGLED TRGOVANJA
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
GRVG 5,2 2,4 0,8 2,0 -8,0 2,0 -16,9 -20,0 67.214 12.538 4.642 4.166 1,3
KRKG 58,0 1,8 0,0 0,0 4,8 0,9 4,0 13,9 125.220 2.175 6.047 8.772 1,0
PETG 347,0 2,1 -0,9 -2,5 2,3 -0,7 -8,2 4,2 173.425 510 491 445 0,9
TLSG 87,0 -0,5 0,0 -1,6 5,9 5,0 4,6 1,2 15.669 182 1.517 1.341 0,8
POSR 17,2 1,2 1,2 0,6 5,8 8,9 9,2 5,1 12.788 744 6.845 3.746 0,9
ZVTG 31,6 0,0 5,0 1,9 11,3 9,3 17,3 20,6 68.060 2.161 3.828 4.986 1,1
LKPG 31,6 0,3 2,6 0,0 7,1 3,9 -1,9 14,0 9.006 285 2.584 2.359 1,0
IEKG 2,0 -3,8 2,0 -1,9 2,0 1,9 12,6 6,3 8.750 4.167 4.639 4.226 0,5
CICG 198,0 -2,9 -2,0 -11,6 4,2 -8,8 20,0 4,2 55.081 274 463 529 0,5
UKIG 16,6 -4,0 -4,0 -9,3 -9,4 -2,4 -5,7 -16,2 913 55 539 647 0,3
KDHR 7,5 -4,5 -2,0 11,1 25,0 -6,4 6,7 -8,7 45 6 21 20 0,6
SBITOP 823,8 1,0 0,7 -1,0 4,6 2,1 1,7 7,8 471.383 23.097 31.616 31.304
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D
Ø Količ., 1M
Ø Količ., 3M
Beta
MELR 23 0,0 -17,9 -8,0 17,3 14,6 -34,3 -65,2 - 0 24 33 0,1
Izvor: Bloomberg
SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
GRVG 5,2 126 3,4% 14,88 0,33 0,10 0,42 6,37 0,0% 2017-09
KRKG 58,0 1.865 30,4% 13,53 1,29 1,50 1,47 6,59 4,7% 2017-09
PETG 347,0 715 22,4% 9,26 1,13 0,16 0,24 6,84 4,0% 2017-09
TLSG 87,0 566 8,8% 12,17 0,81 0,78 1,16 4,27 5,7% 2017-09
POSR 17,2 267 6,9% 8,58 0,87 0,57 - - 4,7% 2017-09
ZVTG 31,6 717 11,1% 8,86 0,98 0,81 - - 7,9% 2017-09
LKPG 31,6 442 6,8% 8,67 1,25 2,10 2,35 6,01 3,0% 2017-09
IEKG 2,0 56 1,3% - 0,42 0,39 0,94 9,79 0,0% 2017-09
CICG 198,0 161 6,2% 6,25 0,98 0,89 0,65 2,74 4,8% 2017-09
UKIG 16,6 47 1,8% 3,70 0,29 0,20 0,79 4,32 0,0% 2017-09
KDHR 7,5 20 0,8% - - - - - - -
SBITOP 4.983 100,0% 10,64 1,03 0,55 0,73 6,56 4,7%
OSTALI IZDAVATELJI
Simbol Cijena (EUR)
Trž.kapital. (EUR mil.)
Težina u indeksu
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)
EV/EBITDA (x)
Prinos od dividende
Izvješće 12TM
MELR 23,0 139 - - 0,24 0,06 0,39 16,72 0,0% 2017-09
Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
PREHRANA
Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%
Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%
SEE 77,0 9,28 0,63 0,38 0,73 6,53 1,5%
Adris grupa (P) (HRK) 427,0 389,4 13,96 0,75 1,66 -0,04 - 4,0% 2017-09
Atlantic grupa (HRK) 925,0 414,3 8,21 1,41 0,38 0,55 5,06 1,5% 2017-09
Belje (HRK) 2,4 2,6 0,43 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09
Kraš (HRK) 440,0 77,0 21,21 0,92 0,56 0,88 9,25 1,8% 2017-09
Podravka (HRK) 264,0 246,6 10,35 0,63 0,44 0,73 6,40 2,7% 2017-09
Soja protein (RSD) 316,0 37,0 - 0,38 0,24 0,74 16,37 0,0% 2017-09
Viro (HRK) 184,0 34,3 4,63 0,56 0,18 0,56 6,09 0,0% 2017-09
MALOPRODAJA
Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%
Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%
SEE 139,1 - 0,24 0,06 0,39 - 0,0%
Mercator (EUR) 23,0 139,1 - 0,24 0,06 0,39 16,72 0,0% 2017-09
TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)
Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%
Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%
SEE 48,0 9,95 0,77 0,31 0,85 6,37 2,8%
Ad Plastik (HRK) 190,5 106,9 13,56 1,12 0,82 1,17 7,52 4,5% 2017-09
Alfa plam a.d. (RSD) 35.953,0 48,0 6,34 0,77 0,95 0,93 5,27 2,8% 2017-06
Đuro Đaković Holding (HRK) 16,2 22,1 - 1,64 0,31 0,85 30,81 0,0% 2017-12
Gorenje (EUR) 5,2 126,4 14,88 0,33 0,10 0,42 6,37 0,0% 2017-09
Metalac (RSD) 2.050,0 17,7 3,73 0,43 0,24 0,28 2,65 7,3% 2017-06
FARMACEUTIKA
Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%
Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%
SEE 935,8 7,57 0,85 0,91 1,22 6,59 2,4%
Krka (EUR) 58,0 1.865,1 13,53 1,29 1,50 1,47 6,59 4,7% 2017-09
Veterinarski zavod Subotica (RSD)
187,0 6,4 1,61 0,42 0,32 0,97 - 0,0% 2017-06
SIROVINE
Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%
Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%
SEE 21,5 - -2,13 0,08 0,40 - 0,0%
Petrokemija (HRK) 12,4 21,5 - -2,13 0,08 0,40 - 0,0% 2017-09
TRANSPORT
Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%
SEE 87,0 21,84 0,91 2,10 2,35 9,79 0,0%
Intereuropa (EUR) 2,0 56,0 - 0,42 0,39 0,94 9,79 0,0% 2017-09
Luka Koper (EUR) 31,6 442,4 8,67 1,25 2,10 2,35 6,01 3,0% 2017-09
Luka Ploče (HRK) 500,0 28,3 44,96 0,51 0,96 0,26 4,50 0,0% 2017-09
Luka Rijeka (HRK) 48,0 87,0 29,92 0,91 4,13 3,59 31,91 0,0% 2017-09
Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.701,0 494,8 13,76 2,00 6,90 6,77 11,84 3,5% 2017-09
GRAĐEVINARSTVO
Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%
Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%
SEE 18,1 52,37 0,59 0,54 2,45 412,09 0,0%
Dalekovod (HRK) 18,4 60,8 19,07 1,65 0,32 0,66 10,91 0,0% 2017-09
Energoprojekt holding (RSD) 712,0 65,4 33,82 0,89 36,13 41,43 813,27 2,8% 2017-09
Ingra (HRK) 4,1 7,4 52,37 0,59 0,76 8,01 - 0,0% 2017-09
Institut IGH (HRK) 196,5 15,7 - -7,46 0,54 2,45 - 0,0% 2017-09
Tehnika (HRK) 109,0 2,8 - 0,11 0,04 0,54 - 0,0% 2017-12
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)
Simbol Cijena (LCU)
Trž.kapital. (EUR mil.)
P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende
Izvješće 12TM
INDUSTRIJA
Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%
Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%
SEE 244,9 14,17 0,82 0,64 0,68 9,90 1,7%
Končar-Elektroindustrija (HRK)
710,0 244,9 14,17 0,82 0,64 0,68 9,90 1,7% 2017-09
NAFTA I PLIN
Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%
Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%
SEE 861,5 12,98 1,28 1,12 1,33 7,62 3,5%
INA (HRK) 3.200,0 4.301,4 26,19 2,74 1,72 1,79 10,32 0,5% 2017-12
JANAF (HRK) 5.500,0 745,0 16,69 1,42 7,52 6,54 8,40 3,0% 2017-09
Petrol (EUR) 347,0 715,4 9,26 1,13 0,16 0,24 6,84 4,0% 2017-09
NIS (RSD) 707,0 978,0 4,20 0,53 0,52 0,87 4,29 6,6% 2017-09
TELEKOMUNIKACIJE
Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%
Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%
SEE 1.195,2 15,33 0,96 1,57 1,48 4,35 4,7%
T-Hrvatski Telekom (HRK) 166,0 1.824,4 18,49 1,12 2,35 1,79 4,42 3,6% 2017-09
Telekom Slovenije (EUR) 87,0 566,0 12,17 0,81 0,78 1,16 4,27 5,7% 2017-09
ICT
Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%
Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%
SEE 215,5 15,35 7,31 1,05 0,98 8,98 7,5%
Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.205,0 215,5 15,35 7,31 1,05 0,98 8,98 7,5% 2017-09
BANKE
Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%
Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%
SEE 210,7 17,38 0,42 3,30 - - 7,6%
AIK banka (RSD) 1.800,0 144,4 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12
Komercijalna banka (RSD) 1.900,0 277,1 17,38 0,51 3,37 - - 6,1% 2017-06
Zagrebačka banka (HRK) 58,2 2.505,3 17,90 1,03 3,46 - - 9,1% 2017-12
Jumbes banka (RSD) 6.749,0 16,5 - -2,33 3,24 - - 0,0% 2015-12
OSIGURANJA
Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%
Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%
SEE 311,2 8,86 0,87 0,81 - - 4,7%
Pozavarovalnica Sava (EUR) 17,2 266,6 8,58 0,87 0,57 - - 4,7% 2017-09
Zavarovalnica Triglav (EUR) 31,6 717,4 8,86 0,98 0,81 - - 7,9% 2017-09
Croatia Osiguranje (HRK) 5.500,0 311,2 16,07 0,82 0,85 - - 0,0% 2017-09
Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000
Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016
ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%
PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070
Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%
ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800
Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%
KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565
Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%
LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244
Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%
ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057
Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%
POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -
BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954
Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -
VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276
Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -
GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%
DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810
Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%
INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672
Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%
VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700
Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%
BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -
ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131
Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%
LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789
Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -
ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452
Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -
TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%
HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638
Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%
ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744
Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%
OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817
Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%
FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -
ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292
Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -
INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%
KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935
Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%
ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863
Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%
PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857
Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -
AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127
Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%
TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%
ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256
Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -
MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798
Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%
VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314
Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000
BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -
ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124
Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -
Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.
Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.
Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine
Ø Količ. - prosječna količina
( - ) - nije primjenjivo
( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte
( ** ) - nije dostupno
bp – eng. Basis point; Bazni poen
v.p. - vrijednosni papir
P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici
P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici
P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici
EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća
EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća
EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza
EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza
12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci
Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:
*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice
Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu
P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.
P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.
P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.
P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.
P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.
P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.
EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.
EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja
EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.
EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.
Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.
Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.
Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.
Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA
Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“
Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.
20.2.2018. Korporativne analize
Dnevni pregled dioničkog tržišta
Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 13 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb
Hrvatska
Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb
Hrvatska
Korporativne analize Brokerski poslovi
Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]
e-mail: [email protected]
Korporativne analize Korporativne analize
Ivana Blašković
+385 1 6104 939
Luka Grgić
+385 1 6104 938
Vinko Jurić
+385 1 4801 607
Makroekonomske analize i prognoze
Hrvoje Dolenec
+385 1 6006 678
Nenad Golac
+385 1 6104 719
Makroekonomske analize
Mladen Smiljanić
+385 1 6006 673
Darko Vukić
+385 1 6006 681
Brokerski poslovi +385 1 4801 544
Krešo Muhek
+385 1 4801 544
Krešimir Čulo
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Nataša Šutić
+385 1 4801 755
+385 1 4801 766
Adresa publikacije
Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize
Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska
Bloomberg ZABA
Internet www.zaba.hr