PPCmetrics AG Investment & Actuarial Consulting ...© PPCmetrics AG Stimmrechtsberater Anzahl Anbieter … davon mit Sitz in der Schweiz … davon mit Sitz im Ausland 11 7 4

PPCmetrics AG

Investment & Actuarial Consulting,

Controlling and Research. www.ppcmetrics.ch

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Stimmrechtsberater

Anzahl Anbieter

… davon mit Sitz in der Schweiz

… davon mit Sitz im Ausland

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Marktscreen Stimmrechtsberater

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In der Regel sind Stimmrechtsberater gewinnorientiert. Mehrere Anbieter bieten einerseits Vermögens-

verwaltung und andererseits Beratungsdienstleistungen hinsichtlich Generalversammlungstraktanden an. Die

ASIP-Charta haben ausschliesslich Schweizer Anbieter unterzeichnet.

Die Unternehmung …

… betreibt Vermögensverwaltung 4 7

… ist gewinnorientiert

… bietet bezahlte Beratungsdienstleistungen für

analysierte Unternehmen an

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Ja Nein


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Anzahl Mitarbeiter

Diagrammtitel Analysten und Mitarbeiter

Die Unternehmensgrösse der Anbieter variiert stark. Etwa die Hälfte der Teilnehmer beschäftigt weniger als

20 Mitarbeiter.


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Anbieter

Abdeckung des Anlageuniversums

Alle Anbieter bieten Stimmrechtsempfehlungen für die Titel des Swiss Market Index (SMI) an. Fünf Anbieter

decken derzeit alle Unternehmen des Swiss Performance Index (SPI) ab.


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weniger als 10 10 bis 100 mehr als 100

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Anzahl Kunden

Diagrammtitel

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Anzahl Kunden Stimmrechtsberatung

Die Anzahl der betreuten Kunden hinsichtlich Stimmrechtsabgabe ist sehr unterschiedlich. Die kleinsten

Anbieter betreuen weniger als 10 Kunden, der grösste Anbieter hingegen rund 1'700 Kunden.


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Der konkreten Ausgestaltung des Beratungsverhältnisses (z.B. Delegation) kommt gerade bei einer grossen

Zahl von Aktienpositionen im Portfolio eine wichtige Rolle zu. Bei politisch heiklen Stimmabgaben kann es

wichtig sein, dass eine Direktwahrnehmung durch den Kunden möglich bleibt. Hier unterscheiden sich die

Anbieter. Eine administrative Unterstützung sowie ein Online-Tool zur Stimmabgabe wird von den meisten

Teilnehmern angeboten.

Dienstleistungen

Delegation der Stimmrechte möglich

Bei Delegation Vetorecht möglich

Online-Tool für die Abstimmung

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Ja Nein

Administrative Unterstützung bei Direktanlagen 9 2

Administrative Unterstützung bei Kollektivanlagen 6 3

Engagement-Dienstleistungen 8 3

Differenz zur totaler Anzahl Anbieter aufgrund fehlender Angaben


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Mit einer Ausnahme informieren die Anbieter ihre Kunden über anstehende Generalversammlungen und die

darin genannten Traktanden. Begründungen für die Stimmrechtsabgabe sowie nachträgliche Reports für den

Kunden zur regulatorischen Publikation werden von beinahe allen Teilnehmern angeboten. Allerdings sind nur

etwa die Hälfte der Anbieter in der Lage, sämtliche Kundendokumente in deutscher Sprache zu erstellen.

Dienstleistungen

Information über anstehende Generalversammlungen

Begründungen für Stimmrechtsempfehlungen

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Nachträgliche Reports zur regulatorischen Publikation 10 1

Dokumente in deutscher Sprache 6 5


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Abgedeckte Aktien im SPI

Termin

Die Stimmrechtsberater geben ihre Empfehlungen rund 7-19 Tage vor der Generalversammlung ab. Eine

Empfehlung, die erst 2 Tage vor der Generalversammlung beim Kunden eintrifft, gibt dem Kunden kaum

genügend Zeit, zu intervenieren.


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Die meisten Anbieter führen die Analyse der GV-Traktanden selber durch. Nachhaltigkeitsaspekte werden

dabei mehrheitlich berücksichtigt. Einzelne Stimmrechtsberater machen ihre Empfehlungen auch einer

breiten Öffentlichkeit zugänglich.

Analyse

Analyse GV-Traktanden an externe Partner delegiert

Berücksichtigung ökologischer und sozialer Kriterien

Empfehlungen werden veröffentlicht

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Die Kosten für eine Stimmempfehlung für sämtliche Titel des Swiss Performance Index (SPI) liegen zwischen

CHF 90'000 und 5'000. Es gilt zu berücksichtigen, dass sich der Anbieter mit den höchsten Kosten noch im

Geschäftsaufbau befindet.

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Anbieter

Gebühren

PPCmetrics Marktscreen

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Verwaltetes Vermögen

Organisation und Human Resources

Produkt-Team

Investitionsansatz und Portfolio

Historische Anlageleistung

Gebühren

Um aktuelle Informationen von Vermögensverwaltern zu

erhalten, führen wir regelmässig breite Marktscreens für

eine spezifische Anlagekategorie resp. einen

Mandatstyp durch.

Marktscreens dienen institutionellen Anlegern als

transparentes Instrument, um anhand von über 100

qualitativen und quantitativen Filter- und Beurteilungs-

kriterien eine Vorauswahl der für das Ausschreibungs-

verfahren geeigneten Kandidaten zu treffen.

Marktscreens ermöglichen zudem einen aktuellen,

breiten Marktüberblick der Produktlandschaft für

institutionelle Anleger.

Die PPCmetrics AG (www.ppcmetrics.ch) ist ein führendes Schweizer Beratungsunternehmen für institutionelle Investoren und private Anleger im Bereich Investment Consulting. Die PPCmetrics AG berät

ihre Kunden bei der Anlage ihres Vermögens in Bezug auf die Definition der Anlagestrategie (Asset Liability Management) und deren Umsetzung durch Anlageorganisation, Asset Allocation und Auswahl von

Vermögensverwaltern (Asset Manager Selection). Zudem unterstützt die PPCmetrics AG über 100 Vorsorgeeinrichtungen (Pensionskassen, Versorgungswerke etc.), gemeinnützige Stiftungen und Family

Offices / UHNWI bei der Überwachung der Anlagetätigkeit (Investment Controlling), bietet qualitativ hochwertige Dienstleistungen im aktuariellen Bereich (Actuarial Consulting) und ist als Pensionskassen-

Expertin tätig.

PPCmetrics AG

Badenerstrasse 6

Postfach

CH-8021 Zürich

Telefon +41 44 204 31 11

Telefax +41 44 204 31 10

E-Mail [email protected]

PPCmetrics SA

23, route de St-Cergue

CH-1260 Nyon

Téléphone +41 22 704 03 11

Fax +41 22 704 03 10

E-Mail [email protected]

Website www.ppcmetrics.ch

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die wir mehrmals

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