Plan de Negocios Pemex 2016-2021 · 16.11.02.B74.21.34 Motivación • El Plan de Negocios que se presenta a continuación es particular por varias razones: • Por un lado, tiene

16.11.02.B74.21.3416.11.02.B74.21.34

PlandeNegociosPemex2016-2021

2denoviembre, 201612:23pm

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Motivación

• ElPlandeNegociosquesepresentaacontinuaciónesparticular porvariasrazones:• Porunlado, tienecomoejerectorlarentabilidad.• Porotro,Pemexesunaempresaproductivadelestadoqueestáentransición

(precios regulados,garantíadeabasto,elmayorcontribuyente delEstado,eldéficitconsolidaconelsectorpúblico, monopolio conregulaciónasimétrica,régimen fiscalespecial,flexibilidad laborallimitada,entreotrascosas).

• Esteplanyaestáenejecuciónyhalogradoavancesimportantesytangiblesdeformatalqueel2017eselañobase.

• ElPlandeNegociosestádirigido acuatroaudiencias:1. DaraconoceralasociedadelpapeldePemexenelcontextodelaReforma

Energética.2. Informaralpúblico inversionistayproveedores dePemexsobrelasituaciónylas

perspectivasfinancierasdePemex.3. Mostrarapotencialessociosáreasdeoportunidad deinversión dentrodePemex

paraasociaciones.4. InformaralostrabajadoresdePemexlavisiónyrumboque tomarálaempresa

haciafuturo.

2

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ElRetodeCortoPlazo

Ajustarlaestructuradecostosylaestrategiadenegociosaunescenariodepreciosbajos

• Programadeajuste• Medidasde

austeridad• DisciplinaFiscal• ControlPresupuestal

LaOportunidadHistórica

UtilizartodoslosinstrumentosylaflexibilidadqueofrecelaReformaEnergética

• Focalizacióndelnegocioenactividadesestratégicas

• Alianzasyasociaciones

• Eficienciayeficaciaoperativa

PosicionandoaPemexparaelFuturo:RetoyOportunidad

3

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EmpresaFORTUNE 50098°

4

UnvistazoaPemexPr

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a C

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a D

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lor

Pemex Exploración y Producción

Pemex Transformación Industrial

Pemex Logística

Pemex Etileno

Pemex Fertilizantes

Pemex Internacional

8°

15°

5°

5°

1°

7°

Empresa productora de crudo y Empresa perforadora

Empresa por capacidad de refinación

Empresa del mundo por activos de logística

Productor de petroquímicos en América Latina

Productor de fosfatados en América Latina

Empresa comercializadora en el mundo

Ventas por 2 veces el PIB de Bolivia

Más de 70 Productos Comercializados

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Agenda

• SituaciónyPerspectivaFinanciera

• PemexExploraciónyProducción

• PemexTransformación Industrial

• PemexLogística

• PemexEtileno

• PemexFertilizantes

• PemexComercioInternacional

• SeguridadySustentabilidad

• Reflexionesfinales5

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Mayoraccesoalosmercadosfinancierosymanejoactivode

ladeuda

Fortalecimientodelbalancefinanciero1

Plandeajuste

SituaciónyPerspectivaFinanciera:Finanzasestables

Hoy Pemex tiene finanzas estables

En2017Pemexpresentaráunsuperávitprimario

61/Elbalancefinancieroeselflujoresultantederestarlosegresostotales(incluyendoelcostofinanciero)alosingresostotales.

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:PlandeAjuste(1/3)

• Pemexreaccionóalentorno depreciosbajosconunplandeajuste,aligualquetodaslascompañíaspetrolerasdelmundo.

• Elplandeajuste consistióenunrecortepor100milmillonesdepesos,aproximadamenteel20%delpresupuesto delacompañía.

Fuente:WoodMackenzie,Mayo20161/ParaPemexseIncluyelosrecorteseninversióndetodalacompañía,nosólodePemexExploraciónyProducción

-71% -68%

-48% -45%-40% -37% -35%

-30% -29% -27%

-80%

-70%

-60%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

Cam

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entu

al

CambioPorcentualdeInversiónde2014a20161/

7

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PemexvaacumplirconelPlandeajustede100milmillonesdepesosyconsumetafinanciera.

Ajustarportafolioainversionesrentables:6milmillonesdepesos• Sedetuvo laproducción depozos cuyocostodeextracciónestabaporarribade25

dólaresporbarril.

ReplantearinversionessincomprometerlaproducciónfuturaatravésdelasherramientasdelaReformaEnergética:65milmillonesdepesos

• Serecortó lainversiónenaguasprofundas por13milmillonesdepesosparael2016,hoyeseproyectoeselfarmout deTrión queselicitaráel5dediciembre.

• Estánenprocesolosfarmouts de: Ayin-Batsil enaguassomeras,Cárdenas-MorayOgarrioencamposterrestresqueselicitaránenlaRonda2.1y2.2 enabril.

• EnTransformación Industrial,sereplantearon inversionesenreconfiguraciones delasrefineríasparallevarseacaboatravésdeasociaciones.Ej:lacoquizadora deTulaseestáreplanteandoatravésdeuncontratodecompradeservicios(tolling)enel2017.

8

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81

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40

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2015 2016

Adjudicación directa(%delmontototalcontratado)


GenerarEficienciasyReduccióndecostos:29milmillonesdepesos• Sesuperalametade28.9milmillonesdepesosqueseteníacontemplada.Alafecha

seproyectaqueafindeañosealcanceun ahorrode35milmillonesdepesos.

Austeridadcorporativa TransparenciaenProcura

Seaumentó35%elnúmero deproveedores

1/Apartir denivelsubgerente.2/Incluyeúnicamenteelperiodo deabrilaseptiembre.

Ahorrosporeficienciasyreduccióndecostos(milesdemillonesdepesos)

Concepto Monto

Renegociacionesdecontratos 20.3

Optimizacióndemanodeobra 12.0

Gastosadministrativos 3.0

Eficienciasyreduccióndecostos 35.3

Austeridadadministrativa

9

914

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2015 2016

Plazas dealtomando1/ delCorporativo(númerodeplazas)

2/

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:FortalecimientodelBalanceFinanciero(1/2)

MedidasdeapoyodelGobiernoFederal

Beneficiofiscal38.5mmdpbeneficio fiscalpermanente2 parareducirel

déficit financiero

Inyeccióndeliquidez73.51mmdpparareducir

permanentementeelpasivoconproveedores

• Aoctubrede2016,sehanpagado142delos147milmdp ysetienecalendarizadoparaesteañoelresto.

• Seesperacerrarelañoconunadeudoaproveedoresacordeconeltamañodelaempresa.

Ayudaparafondearelpasivolaboral1843 mmdp

ApoyosdelGobiernoFederal

• Reducelasnecesidadesdefinanciamiento.

• ComplementaunoaunolareduccióndelpasivolaboralalcanzadaporPemex.

1/73.5mmdp compuestos por26.5mmdp deinyección decapital y47mmdp deliberalización depresupuesto delpasivolaboral20162/Deducciones aplicablesdecuandomenosUSD6.1/bparaaguassomerasyUSD8.3/bparacamposterrestres, similaresalosnivelespreviosa la ReformaEnergética.Evaluacióndelbeneficio estimadaapartir deladeducibilidad del11.075%delvalordeloshidrocarburos extraídos ypremisasdelaSHCP.Consideraunprecio delamezclamexicanadeexportación deUSD34/b.3/184mmdp compuestospor 137.2mmdp denotasnocomercializables y47mmdp líquido parapasivolaboral 2016

10

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:Fortalecimiento delBalanceFinanciero(2/2)

-

20,000

40,000

60,000

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100,000

2016

2021

2026

2031

2036

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2051

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2066

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2091

2096

mdp2015

Flujo degasto anual en pensiones(Millones depesosde2015)

Gastoanualconreforma Pensionadosencursodepago

Gastoanualsinreforma

En 2038 se alcanzaun ahorro máximoen flujo de gastoanual por 17 mmdp.

• LareformadepensionesenPemexpusoun altoalcrecimientodelpasivolaboral.• Apartirdeenerodel2016losnuevostrabajadoresseincorporanaunrégimendecuentas

individualesfinancieramentesustentable.• Elcambioenelrégimendepensiones consistióen:

• Aumentode5añosenlaedadyantigüedadderetirodemanerainmediataparalostrabajadoresdeconfianzayparalossindicalizadosconmenosde15añosdeservicio.

92,475(año2038)

75,354(año2038)

*/Incluyeunareducción de25milmillones depesos,adicionalesalos184mmdp delahorro porlaReforma, porcambiosenlatasadedescuento ybasepoblacional paralavaluaciónactuarialde2015despuésdelaReforma.

11

1,488

1,279

1,095

184

184

25

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1,000

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1,200

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1,500

Prev

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la R

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mmdp

2015

Reducción delPasivoLaboralnofondeado(VPObligacionesporBeneficio Definido, milesdemillonesde

pesos)

209*

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:AccesoalosMercadosyManejoActivodeDeuda

• Losmercadoshanrespondidodemanerapositiva.• Disminución deldiferencialentreelriesgoPemexyelsoberanoen148puntos

base.

150

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230

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6.5

7.0

7.5

Jan-2016 Mar-2016 May-2016 Jul-2016 Sep-2016Pemex vs UMS 5a Pemex 5a USD

Rend

imie

nto

al v

enci

mie

nto

(%)

Punt

os b

ase

Máximo histórico-148pb

Baja Calificación Moodys 31 Mar.

Recorte 12 Feb.

Anuncio Capitalización 13 Abr.

-35pb-3 pb-56pb

Bonos Pemex 5a en dólares

-54pb

12

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:AccesoalosMercadosyManejoActivodeDeuda

•Sobredemanda de 3.5 veces.•Tasa promedio de 6.54%.

Enero.USD5milmillones

• Sobredemanda de 2.7 veces.• Tasa promedio de 4.3%.• 0.10% menor a la tasa promedio del portafolio en euros.

Marzo.Euros2.25milmillones(equivalenteaUSD2.5milmillones)

•a

• Sobredemanda de 1.0 veces el monto asignado (práctica común en este mercado).• Tasa promedio de 1.85% .

Junio.FrancosSuizos375millones(equivalenteaUSD380millones)

• Sobredemanda de 1.9 veces con una tasa de 0.54%.• Tasa nominal mínima alcanzada en cualquier moneda.

Julio.YenesJaponeses80.0milmillones(equivalentesaUSD760millones)

•Emisión por USD 5.6 mil millones con una tasa promedio de 5.96%.•Desde 2007 no se realizaba una operación de este tipo.•Mejora el perfil de amortizaciones, incrementa el plazo promedio de la deuda e incrementa laliquidez de la curva y se prefondean parte de las necesidades de financiamiento de 2017.

Octubre.Operacióndemanejosdepasivos

13

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:Acceso alosMercadosyManejoActivodeDeuda

0

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2,000

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Jan

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Jan

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Jan

16M

ay 1

6Se

p 16

Mill

ones

de

Dóla

res

Saldo histórico consolidado en caja de PEMEX(millones de dólares)7.9

5.0

5.5

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6.5

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8.0

Dec

-11

Mar

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Jun-

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2D

ec-1

2M

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-13

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4M

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5Ju

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Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun-

16S

ep-1

6

Años Plazo promedio de la deuda de PEMEX

• Duranteesteañoseincrementóelplazopromedio delportafoliodedeudaa1año.

• SemejoróelniveldelacajaconsolidadadePemex.

14

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:EscenariosconPremisasRealistasySupuestosConservadores

• Elescenariofinancierode2017esuncambiodetendencia.• Superávitprimario(porprimeravezdesde2012) 8.4milmillonesdepesos• Plataformadeproducciónalcanzable 1.944millonesdebarrilesdiarios• Proyeccióndepreciosconservadora 42dólaresporbarril

• Haciaadelantenosenfocaremosen:

15

AcelerarimplementacióndelaReformaEnergética

Enfoquederentabilidad

Mejoraencostosyeficiencia

CortoPlazo MedianoPlazo

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:EscenariosconPremisasRealistasySupuestosConservadores

5558

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42

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56

6871 71

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55

60

65

70

75

2017 2018 2019 2020 2021

PreciodelCrudo(DólaresporBarril)

BRENTfuturos PEMEX PETROBRASFuentes:Bloomberg (Octubre),páginaswebdelasempresasyPemex.

5.2%

5.4%

5.5%5.6% 5.6%

5.20%

5.40%

5.60%

5.80%

2017 2018 2019 2020 2021

Costo de Fondeo PEMEX(porcentaje)

16

Premisas RealistasProyección de precios del petróleo en línea con futuros del Brent y ajustados a la Mezcla Mexicana.

Tasas de interés crecientes de acuerdo a los promedios de futuros del mercado.

TipodecambioutilizadoporlaSHCPenelPaqueteEconómico2017.

SupuestosConservadores

Nosetomanencuentaingresos adicionales pordesinversiones.

Semantieneladisminución encostos logradaen2016.Haciaadelante,losincrementos enproductividad estándocumentados demaneraindividual.

Laliberacióndeflujo porinversiones atravésdealianzassedestinaráamejorarelflujofinanciero delaempresa.

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:Escenarios

17

• Pemex Exploración y Producción:• Se concentra en asignaciones rentables después de impuestos.

• Pemex Transformación Industrial:• Alianzas en la operación de actividades auxiliares y alianzas para laconfiguración de las refinerías.

• Disciplina operativa y confiabilidad.• Eficiencia en costos y reconocimiento gradual de los costos de oportunidad enlos precios de transporte.

EscenarioPlandeNegocios

-32-58

-40 -49-36

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2021

BalanceFinanciero(milesdemillonesdepesos)

PlandeNegocios

632

665 78

3

787 841 1,

143

1,49

3 1,79

4

1,86

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1,90

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8

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1,500

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2,500

2009

2010

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2012

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2014

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2021

DeudaConsolidada(milesdemillonesdepesos)

PlandeNegocios

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SituaciónyPerspectivaFinanciera:Escenarios

18

• Pemex Exploración y Producción• Desarrollo agresivo de farmouts, aprovechando las oportunidades otorgadaspor la Reforma Energética.

• Pemex desarrolla campos que son rentables para el país pero que concondiciones económicas más favorables serían rentables para Pemex despuésde impuestos.

• Se comparte la recaudación incremental entre Pemex y el Gobierno Federalproveniente del aumento en producción por farmouts. El Gobierno Federalaumenta su recaudación en términos reales con respecto a 2017.

EscenarioMejorado

-32-58

-40 -49-36

-133-147 -149

-94-84

-64

-1

43

-35

3

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-200

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0

50

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150

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

BalanceFinanciero(milesdemillonesdepesos)

PlandeNegocios Mejorado

632

665 78

3

787 841 1,

143

1,49

3 1,79

4

1,86

3

1,90

4

1,97

8

1,99

0

1,95

6

1,86

3

1,85

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1,77

6

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500

1,000

1,500

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2,500

2009

2010

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2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

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2020

2021

DeudaConsolidada(milesdemillonesdepesos)

PlandeNegocios Mejorado2,

601

2,57

7

2,55

3

2,54

8

2,52

2

2,42

9

2,26

7

2,13

0

1,94

4

2,00

6

2,03

7

2,07

2

2,19

6

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500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

Producción de crudo(millones de barriles diarios)

Inicial MejoradoPlandeNegocios

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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PemexExploraciónyProducción:Contexto

• La Ronda 0 le otorgó a Pemex 22.2 mil millones de barriles de reservas 3P al 2016.• LaSecretaríadeEnergíaotorgóexitosamente528millonesdebarrilesenlasRondas1.2y1.3.• ElcampoTrion queestáenprocesodefarmout tiene500millonesdebarrilesenreservas3P.• LoscamposquePemexlicitaráenlaRonda2.1y2.2tienen444millonesdebarriles.

• Pemexpasódeserla3era productoradepetróleodelmundoen2004ala8va en2015.Rankingmundialdeproduccióndeaceite

1/Laproducción exclusivamentedecrudo oficialreportada por Pemexfuede2.3millones debarriles diarios. 20

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PemexExploraciónyProducción:Retoyoportunidad

• Elretoesreemplazarlacaídadelaproducción deCantarell,estabilizarlaproducción yeventualmente incrementarlaplataformademanerarentable,seguraysustentable.

• LaoportunidadesqueconlaReformaEnergética,laproducción einversiónsepuederealizaratravésdealianzas.

21

∆+54%

Evolución delainversión dePEP

∆-38%

0

50

100

150

200

250

300

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2000

2001

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2003

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mile

sdemillonesdep

esos(corrie

ntes)

16.11.02.B74.21.34

PemexExploraciónyProducción:Estrategia

•Concentraciónenasignaciones rentablesparaPemex.•Nosedesarrollanasignacionesquenosonrentablesdespuésdeimpuestos.

EscenarioPlandeNegocios

•Agresivoprogramadefarmouts queelevaproducción en15%.•PemexdesarrollacamposquesonrentablesparaelpaísperoqueconcondicioneseconómicasmásfavorablesseríanrentablesparaPemexdespués deimpuestos.

Farmouts

• Secompartelarecaudaciónincrementalprovenientedelaumentoenproducciónporfarmouts entrePemexyelGobiernoFederal.EnesteescenarioaumentalarecaudaciónentérminosrealesdelGobiernoymejoraelflujodePemex.

EscenarioMejorado1/

1

2

3

Nota:Elflujo dePEPincluyetodaladeudadePemex.1/ElescenariomejoradoseconstruyóapartirdelasumadelEscenario1máselEscenario2. 22

-120-100

-80-60-40-20020406080

2017 2018 2019 2020 2021

Mile

sdemillonesdepesos

FlujodePEPcondeudatotaldePemex

EscenarioPlandeNegocios Farmouts EscenarioMejorado

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PemexExploraciónyProducción:Exploración

• Lametadeincorporación dereservasdelescenariobaseesde1,100millonesdebarrilesdepetróleocrudoequivalenteanivel3Pde2017a2021.

• Encasodeobtenerse recursosadicionales,seconsideraun crecimientosostenidoa1,500millonesdebarriles.

Laincorporación dereservaspara2017enelescenarioincremental considera laentradaenoperación de6equiposdeexploración disponibles.23

16.11.02.B74.21.34

PemexExploraciónyProducción:PemexPerforaciónyServicios

• ComopartedelaReformaEnergética seseparóPemexPerforaciónyServiciosdePemexExploraciónyProducción,prácticacomúnenelcontexto internacional.

• Elreto estransitardeserunacompañíadeperforaciónyserviciosparaPemexExploraciónyProducciónaunacompañíacapazdecompetirenelmercadoporcontratosdeotrascompañías.

• Laoportunidadesquecuentacontodas lasherramientasparalograrlo:activosypersonalconconocimientodecamposmexicanos.• Nacecomola8va perforadoraterrestredelmundoporsusactivos, conmásde90

equiposdeperforación,25milpozosperforadosy75añosdeexperienciaenMéxico.

24

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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PemexTransformaciónIndustrial:Contexto

• SeisrefineríasenMéxicoconunacapacidadderefinaciónde1,640milesdebarrilesdía(Mbd)yunaenEstadosUnidosenasociaciónconShell.

• Empresanúmero15anivelmundial/1.

• Nuevecentrosprocesadoresdegas.

Infraestructuradeproducción yrepresentacionescomerciales

1/Energy Information Administration &PetroleumIntelligenceWeekly,2015.

0

2

4

6

ExxonM

obil

Sino

pec

CNPC

Shell

Saud

iAramco

Valero

PDV

Petrob

ras

Total

Phillps66 BP

Rosneft

Chevron

NIOC

Pemex

Principalescompañíasdelmundoporcapacidadderefinación2015(Millonesdebarrilesdía)

15

26

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PemexTransformaciónIndustrial:Contexto

• Elmercadodelosproductos delTRIesatractivo:• Anivelmundial,elmercadomexicanorepresentael6to consumidordegasolinas,el9no en

gasnaturalyel3er consumidordeGasL.P.• Buenasperspectivasdecrecimiento(2.5%anual), quecontrastaconmercadosmaduros

dondeseesperaestancamiento.• ConlaReformaEnergéticaseliberanlospreciosgradualmenteysepermitelaparticipación

deprivadosentodalacadenadeproductos petrolíferosygas.

Ventasinternas2015(Milesdemillonesdedólares)

1/Otros:asfalto,otrasgasolinas,querosenos, grasas,parafinas,lubricantes, coque,pentanos, entreotros.2/Aromáticos yotros:metanol,aromáticos ysusderivados.

CambiosaraízdelaReformaEnergética

47.2 51.1

59.5

42.7

51.8

60.4 63.3 69.3 68.8

45.3

0

15

30

45

60

75

90

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Gasolinas Diésel Gas L.P.Gas Natural Turbosina CombustóleoOtros 1/ Aromáticos y otros 2/

27

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PemexTransformaciónIndustrial:Diagnósticooperativo

• Elretoesrevertirlaspérdidaseconómicasyoperativas decercade100milmillonesdepesos.

Suministrohidrógeno

63%

Equiposyproceso20%

Retrasosenreparaciones

3%

CFE

3%

Suministroservicios

(vapor,agua,electricidad)

11%

PrincipalescausasdeParosNoProgramados20161/

1/ Cifras de enero a agosto de 2016 28

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BalanceFinanciero

2025 Alianzas

Operaciónsegurayconfiable

Reconocimientoyeficienciaenlos

costosdetransporte

Robodeproducto

Resultado

ImpactodelasIniciativasEstratégicasenelbalancefinancieroal2025(Milesdemillones depesos enflujo deefectivo)

PemexTransformaciónIndustrial:Estrategia

• Enactividadesauxiliares(hidrógeno, agua,etc.)

• Enreconfiguraciónyoperaciónenrefinerías

• Atenciónoportunaafactoresderiesgo

• Revertirelrezagoenmantenimiento

• Manejodinámicodeprecios

• Eficienciasencostosyreconocimientodecostosdeimportaciónytransporte

29

• Custodia deductos

• Terminales• Mercadosilícitos

49.2

41.9

36.211

-108.9

29.4

-150

-100

-50

0

50

(Equivalentea-96.3en2017)

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PemexTransformaciónIndustrial:Cogeneración

• ElsuministrodeHidrógeno,vaporyelectricidadsonlosaspectoscríticosdelaconfiabilidaddelasrefinerías

• Pemextieneunademandadegeneracióndevaporde8.8miltoneladasporhora.Sitodoestevaporprovinieradecogeneraciónsetendríaunacapacidadinstaladade5Gigawatts deelectricidad,cercadel15%delademandanacional.

• Elretoesdiseñarlosesquemasdeconstrucción,financiamientoycontratacióndelosproyectosdecogeneración.

• LaoportunidadesqueapartirdelaReformaEnergéticasepuedencrearestasplantaseficientesdecogeneraciónmediantealianzasconempresasespecializadas.

30

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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PemexLogística:Contexto

• PemexLogísticanacealsepararlasactividadesdetransporte,tratamientoyalmacenamientodehidrocarburosypetrolíferosdePemexExploraciónyProducciónydeTransformaciónIndustrial.

• PemexLogísticanacecomola5ta empresadelogísticamásgrandedelmundodeacuerdoasusactivos.• 17milkilómetrosdeductos,89terminalesdealmacenamiento,10residencias

portuarias,16buquetanques, 520carrotanques y1,485autotanques.

32

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• ElretoqueenfrentaPemexLogísticaestransformarseenunaempresadelogísticacompetitiva,alpasarde:

PemexLogística:Retoyoportunidad

• La oportunidad es aprovechar su infraestructura, conocimiento, experiencia y laposibilidad de alianzas en un mercado abierto con buenas perspectivas decrecimiento.

• Unacervodeactivosdiseñados paraatenderunsolo cliente(PEPoTRI),sinredundanciasysinenfrentarcompetencia.

• Orientacióndelainfraestructuraaasegurarelabastosinconsiderarcostodesuministro,niredundancias.

• Prestarservicios comopartedeunaempresaintegradaconfaltadeorientaciónalmercado.

• Unaempresadelogísticaconvarios clientesyenunmercadocompetitivo.

• TenertarifastopesreguladasporlaCRE.

• Unaempresaqueoferteservicios demanerarentableycompetitiva.

33

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60

65

70

75

80

85

90

2017 2018 2019 2020 2021

PemexLogística:Estrategia

Escenariobase

Elemento

1.Reduccióndecostosymodernización deinfraestructura

2.Fortalecimientodelaconfiabilidad delosnegocios logísticos

3.Focalizacióndelosmercadosmásrentablesyestratégicos.

Total:

Iniciativas

• Reduccióndecostos.• Eficienciaenpuerto.• Incrementodeconfiabilidad delogísticaprimaria.

• Temporadaabierta.• 13nodos estratégicosdealmacenamiento.

• 3proyectosestratégicosdetransporteporducto.

• Concentraciónenlaslíneasdenegocioprincipales, evitandoperdidasenrepartolocal,autotanques, carrotanques ybuquetanques.

1/ Balance financiero Anteproyecto de Presupuesto de la Federación 2017 (PPEF).

ProyeccióndelBalanceFinanciero(Milesdemillonesdepesos)

ImpactoMM$

2.8

3.9

6.0

12.7

83.3

34

1

2

3

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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PemexEtileno:Contexto

• La segunda empresa petroquímicamas grande del país. Conformado por las plantas delos complejos petroquímicos Cangrejera y Morelos

• Único productor de óxido de etileno en México, y el 32% del mercado nacional depolietilenos y 36% en monoetilenglicol (MEG).

3636

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PemexEtileno:RetoyOportunidad

• Maximizaraprovechamientodeetanoatravésdelalmacenamientoyladiversificaciónenmateriaprima.MateriaPrima

• Incrementoenproductividadlaboralycierredenegociosnorentables.AccionesAdministrativas

• Realizaralianzasenelsuministrodeoxígenoynitrógeno,eltratamientodeaguaylacogeneracióndeelectricidadyvapor.

AlianzasenServicios

Secundarios

Flujodeefectivoanualdelasiniciativas

• El reto es mejorar confiabilidad operativa y asegurar suministro de materia prima.• La oportunidad es que solucionando el problema de materia prima, Pemex Etileno se puede

consolidar como una empresa rentable con márgenes atractivos.• La cadena de valor de etileno incrementa entre 12 y 20 veces el valor de su materia prima (etano).

1

2

3

37-2 -1 01234567

2017 2018 2019 2020 2021

MilesdeM

illones

dePesos

.97TercerizacióndeServicios

1.3MateriaPrima

1.4Administrativasygestióncomercial

1.1EtanoÓptimo

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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Fertilizantes

• A partir de 1991 se privatiza la industria de fertilizantes de manera desintegrada. Laproducción de amoniaco, insumo esencial para la industria, permaneció en PEMEX. Enconsecuencia, el costo de los insumos aumentó, se perdió competitividad y laproducción de los fertilizantes cayó de manera importante.

• En 2014 y 2015, Pemex adquirió Agro Nitrogenados y Fertinal.

• El reto es reestructurar las empresas para maximizar su valor.

• La oportunidad es que Pemex tiene a su alcance los instrumentos para integrar elamoniaco a la cadena de valor y para garantizar el suministro de gas.

39

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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PetróleosMexicanosInternacional(PMI)

• PMIeselséptimocomercializadormásimportantedelmundoporvolumen,con2millonesdebarrilesdiarioscomercializados.

• ElretoespasardeserelcomercializadorexclusivodeyparaPemexauncomercializadorglobalcompetitivo.

• Lasoportunidadessonenelcomercioexteriordeproductos, ateneratercerosnacionaleinternacionalmentemanteniendoaPemexcomosuprincipalcontraparte.

Nota: Se excluye a las empresas petroleras integradas; dado que no es posible segregar la actividad comercial del downstream de la actividad de trading. Fuente páginas web de las compañías.41

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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4.92

3.96

2.68

1.391.19

11.17

1.09

1.5

0.67

0.42 0.420.54 0.61 0.57

0.38 0.470.39 0.36 0.34 0.32 0.31 0.3

2.68

2.671.88

1.09

0.97

0.45 0.42 0.43 0.480.45 0.36 0.290

1

2

3

4

5

6

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

**

2017

2018

2019

2020

2021

PemexReferencia***

PetróleosMexicanostieneuncompromisoabsolutoconlaseguridaddesustrabajadores.

43

*Indicadordereferencia queseutilizaanivelinternacional paracontabilizarelnúmerode lesionesincapacitantesocurridasenunperíodo,porcadamillóndehorashombreconexposiciónalriesgo.**Datoestimadodecierrede2016.*** Lareferencia internacionalseobtienedelíndicepromediodelaempresasqueformanpartede laInternationalOil andGasProducers (IOGP).

ÍND

ICE

DE

FREC

UEN

CIA

Metas

InicióelsistemadegestióndeSeguridad,SaludenelTrabajoyProtección Ambiental

(Pemex-SSPA)

Mejordesempeñoenelíndicede

frecuencia*entodoPemex

DocedirectricesdeCeroTolerancia

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LaprotecciónambientalydesarrollosustentablesonvaloresprioritariosparaPetróleosMexicanos

Reducirlasemisionesdedióxidodecarbono(CO2e)en25%enelaño2021.

Disminuirelconsumodeagua.

Ejecutariniciativasparalaconservaciónyrestauracióndelecosistema

• Cogeneraciónendiversos centrosdeproceso.• Reduccióndequemadegasenactivosdeaguassomerasmediantela rehabilitacióndemódulos decompresión.

• OptimizacióndeconsumodeenergíaenRefinación.

• Manejointegraldelaguaenrefinerías.• Aumentoenelreúsodeaguaenmásde60%enelaño2021.

• IntegracióndelCorredorEcológico“JATUSA”(2,500hectáreas):parquesJaguaroundi yTuzandépetlyelPantanodeSantaAlejandrina.

• Fortalecimientodeprogramasderestauración,manejoyconservación deecosistemas enlos pantanosdeCentlayáreassensibles deTabasco.

Líneasdeacción2016-2021

44

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Agenda




• PemexLogística

• PemexEtileno





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Reflexionesfinales

• Pemexhaenfrentadoelretodecortoplazocondeterminaciónyhoy tienefinanzasestables.⁻ Plandeajuste(reduccióndecostosyplanteamientodeinversiones)⁻ Mejorasalbalance(apoyosdelGobiernoFederalyreformadepensiones)⁻ Accesoalosmercadosdemaneraexitosaymanejoactivodeladeuda.

• Pemexyaempezóaaprovecharlaoportunidad históricadelaReformaEnergética.⁻ Losprimerosfarmouts tantoenaguasprofundas,somerasycamposterrestresyaestán

enproceso.⁻ Setieneunplanparaaceleraresteprocesohaciaadelante.⁻ SedesincorporóexitosamenteGasoductosdeChihuahua.*

• Contodasestasacciones,utilizandoparámetros realistasyescenariosysupuestosconservadores, Pemexregresaalequilibrio financieroenel2019/2020altiempodeestabilizarsudeuda.

*(1.1milmillonesdedólares) 46

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ANEXOS

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexExploraciónyProducción

Proyectos Año Esquema§ Trión 2017 Farmout

§ Ogarrio 2017 Farmout

§ Cárdenas-Mora 2017 Farmout

§ Ayín-Batsil 2017 Farmout

§ Ayatsil-Tekel-Utsil 2017 Farmout

§ Chicontepec 2017 Farmout

§ 7asignacionesterrestres(áreasnorteysur) 2017 Farmout

§ 6Asignacionesaguassomeras(áreanorte) 2018 Farmout

§ 64asignacionesterrestres(áreasnorteysur) 2018 Farmout

§ 86asignacionesgasnoasociado(BurgosyVeracruz) 2018 Farmout

§ ContratosIntegralesdeExploraciónyProducción 2017 Contratodeserviciosincentivado

§ DuctosdeMisiónyAltamira 2017 Dilución

§ CorredordeAtasta yTerminalDosBocas 2017 Dilución

§ CentrodeProcesodeLitoraldeTabasco 2017 Dilución

§ Limpiezadegashúmedoamargoconaltoporcentajedenitrógeno

2017 Contratodeservicio

§ Compresióncostaafuera 2017 Contratodeservicio

§ Deshidratacióndecrudocostaafuerayterrestre 2017 Contratodeservicio

§ Tratamientodeaguasresidualescostaafuerayterrestre

2017 Contratodeservicio

48

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexPerforaciónyServicios

Proyectos Año Esquema

§ Coinversiónpara adquisición deequiposdeperforaciónmarinatipoJackUp

2019-2020 Alianza

§ Adquisiciónymodernizacióndeequiposdeperforaciónyreparacióndepozos

2017-2019 Asociaciónenparticipación

§ Adquisiciónymodernizacióndeunidadesserviciosapozos(registros,tuberíaflexible,cementacionesylíneadeacero)

2017-2020 Asociaciónenparticipación

§ Complemento deserviciosydecapacidaddeejecuciónpara:

§ Registros§ Cementaciones§ Fluidosdeperforación§ Perforacióndireccional§ Mantenimiento deequipos

2017-2018 Asociacionesoalianzas

49

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexTransformaciónIndustrial


§ AlianzaTolling coker Tula 2017 “Tolling”

Alianzasparamejoraroperacionesy/oreconfigurar:§ Tula(FaseII)§ SalamancaySalinaCruz

20172017-2018

Sociocapital+Sociooperador

§ AlianzasplantasdeDiéselUBAenRefinerías 2017 Contratodeservicio(inversión+operación+mantto.)

§ Alianzasparamejorareldesempeñoydescuellamientos

2017 Múltiple:Sociocapital/operador/ContratoServ.

§ Suministrodecrudoparaincrementarrendimientos 2017 Contratodesuministro

§ Contratopararetiroderesidualesysubproductos(combustóleo,coqueyasfalto)

2017 Contratosdelargoplazo

§ SuministrodeGasHúmedoparaincrementarcargaenCPG’s (CPGBurgosyCPG’s delsureste)

2017 Contratodesuministro

§ SuministrodehidrógenoaRefinerías.§ Tratamientodeaguasresidualesynegras.§ RecuperacióndeazufreenRefinerías.§ Remocióndenitrógenoengashúmedoamargo§ Cogeneraciónenrefineríasycentrosprocesadores

degas

2017201720172019

(pordefinir)

Contratosdeservicios(inversión+operación+mantto.)

50

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexCogeneración

ProyectodeCogeneraciónEnergíaEléctrica(MW)

Vapor(t/h)

Inversiónestimada(MMUSD)Capacidad Consumoen

Pemex

PlantadeCogeneraciónNuevoPemex 300 300 800 -

ProyectoExternodeSalamanca 373 0 662 -

Cactus 633 29 480 877

Tercer Tren deNuevoPemex 262 0 140 288

Tula 444 267 1,150 489

Cadereyta 525 135 850 638

SalinaCruz 436 120 800 569

Minatitlán 541 90 800 405

LaCangrejera 512 102 899 747

Morelos 516 89 788 785

Estaciones demedición yregulación 102 0 0 172

51

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexFertilizantes


• Complejo PetroquímicodeCosoleacaque: Suministrodegasnaturaldelargoplazo.

2017

Enprocesodeconsolidación lasuscripción deuncontratopor

150MMPCD.60MMPCDadicionales paragarantizarelsuministro delascuatroplantasdeamoniaco.

• Complejo PetroquímicodeCosoleacaque: Concluirrehabilitaciones pendientes.

2017 Contratodeservicio.

52

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexEtileno


§ Construccióndeuncrackerdepropanoyunaplantadeglicoles

2018-2019 Asociación.

§ Modernizacióndeplantasdepolietileno 2017 Coinversión con terceros

§ ModernizacióndelasunidadesdetratamientodeaguaenMorelosyCangrejera

2017 Servicios con terceros

§ Sustitucióndeturbosdevaporaturbosdegasconcogeneración

2018 Servicios con terceros

§ Modernizacióndelsuministrodegasesindustriales. 2017 Servicios con terceros

§ ModernizacióndelaplantadeóxidodeetilenoenCangrejera.

2019 Coinversión con terceros

53

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PemexLogística


§ Ampliacióndelascapacidadesdemanejodeaguayestabilizacióndecrudo

2017-2018Contratosdeservicios

(Inversión+operación+mantto.)

§ Construccióndeinfraestructuradealmacenamiento 2017-2020Sociooperadorconcontribuciónde

activosexistentes

§ Mejoramientodelasvelocidadesdedescargaylascapacidadesdemanejodeproductos

2017-2018Contratosdeservicios

(Inversión+operación+mantto.)

§ Autotanques 2017 Participaciónconterceros

§ TransporteFerroviario 2017 Participaciónconterceros

§ Repartolocalenpipas 2018 Participaciónconterceros

§ Reparacióndebuque tanques 2017 Participaciónconterceros

§ Temporadas abiertas 2017 AlianzasEstratégicas

§ ConstruccióndeductoProgresoaCancún 2017-2018Sociooperadorconcontribuciónde

activosexistentes

§ ConversióndeoleoductoTuxpanaTula 2017-2018 Asociación

§ OfertadelainfraestructuraactualenelcorredorReynosa,CadereytayNuevoLaredo

2017-2018Sociooperadorconcontribuciónde

activosexistentes

§ AprovechamientodelacapacidadociosadelospuertosdePemex Logísticamediantesumodernización


activosexistentes

§ Recuperacióndelosnivelesdeconfiabilidadeninfraestructuradelogísticaprimaria


activosexistentes

54

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Anexo.OportunidadesdeNegocio:PMI

Proyectos Año AcciónIncrementarlasentregasdecrudopor lacostadelPacífico.

2017–2018 Establecerestrategiasparalacolocacióndecrudoadicionalatravésderelacionescolaborativas

RestablecerelsuministrodeIstmoalosclientesdelacostaoestedelosEUA.

2017 RetomarlosclientesdelaCostaOestedelosEstadosUnidos

BuscaroportunidadesenelmercadodeSudamérica(ColombiayBrasil).

2017–2018 Explorardelosnuevosmercados

Hacermezclasdegasolinas,combustóleoynaftas. 2018–2020 Rentadelosespaciosdealmacenamientoadecuadosparalarealizacióndelasmezclas

Contratarladistribuciónporcarro-tanquedesdelaCostaNorteamericanadelGolfo

2017–2020 Optimizarlacontrataciónlogística

ContrataralargoplazoembarcacionesbajomodalidadesdeTimeCharter,COA(Contract ofAfreighment)vsSpot,queminimicencostoslogísticos.

2017–2020 Exploraroportunidadesdecontratación

DesarrollarnegociosenmercadosdistintosaMéxico(Caribe,LatinoaméricayAsia)

2017–2020

ComercializarhidrocarburosdelEstado 2017

55

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Anexo.Modificacionesalsistemadepensiones

Modificaciones para los trabajadores que ingresaron previo a la ReformaSindicalizados

Antes de la Reforma

Después de la Reforma

Más de 15 años de servicio Menos de 15 años de servicio

55 edad y 25 antigüedad, al 80% del salario (incrementándose 4% por cada año hasta llegar a 30 de

antigüedad)o

35 años de antigüedad sin importar la edad al 100% del salario

Sin cambio

60 edad y 30 antigüedad* o

40 años de antigüedad sin importar la edad

al 100% del salario

ConfianzaAntes de la Reforma Después de la Reforma

55 edad y 25 antigüedad, al 80% del salario (incrementándose 4% por cada año hasta llegar a 30 de

antigüedad)o


60 edad y 30 antigüedad al 100% del salario*o


*/ En agosto de 2021 se prevé homologar los requisitos de jubilación por edad conforme a la ley federal aplicable.56

Documents

Plan de Negocios Pemex 2016-2021 · 16.11.02.B74.21.34 Motivación • El Plan de Negocios que se presenta a continuación es particular por varias razones: • Por un lado, tiene