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Perspectivas de la Regulación del Sistema Financiero Peruano
Javier PoggiSuperintendente Adjunto de Estudios Económicos
Junio 2013
Principios de la Regulación Prudencial
Enfatizar una adecuada gestión de riesgosLibertad para actuar en mercados e instrumentos y para definirel nivel de riesgo, exigiendo una adecuada identificación,medición, evaluación, control y monitoreo de los riesgosasociados
Visión prospectiva de los riesgos
ComprensivaAmplio perímetro
Todos los riesgos significativos
Entendible, exigible y supervisable
3
4
Regulación Prudencial
Alineada a estándares internacionales pero
adaptándola a condiciones locales.
Complementada con regulación relevante
considerando los riesgos particulares del mercado
local.
1. Regulación Prudencial: Estándares Internacionales
6
� Más capital
� Liquidez
����Basilea 3
Conservación
Cíclico
� Mejor Capital En evaluación
Calendario 2016
� R. Crédito
� R. Mercado
� R. Operacional����
Basilea 2� Pilar 2
� Pilar 3 2014-I
����
1. Regulación Prudencial: Estándares Internacionales
7
Basilea 2.5
y 3.5
� Titulizaciones
Pendiente versión final
de Basilea� Trading book
2014-I
� Cargas por concentración
de mercado
� Supervisión más cercana����
Mitigar
R. Sistémico� Mecanismos de
resoluciónEn evaluación
1. Regulación Prudencial: Estándares Internacionales
8
� Responsabilidades delDirectorio y Gerencia
� Gestión de riesgos y
controles internos
� Estructura corporativa y
organizacional adecuada y
transparente
� Sistema de remuneraciones e
incentivos
Gobierno
Corporativo���� 2014-I
� Gestión de riesgo socio-
ambiental2014-I
Regulación de Riesgo Cambiario Crediticio (RCC)
Norma general emitida en 2005 para gestionar de manera
especial una fuente adicional de riesgo crediticio
Requisitos mínimos de identificación de exposiciones a RCC.
De no ser así provisiones adicionales
Se establece reporte mensual a SBS
En 2009 se requiere capital por RCC
20062006 20122012
26%
63%
17%
44%
% Expuesto
% Dolarizado
10
Cambio regulatorio asociado a RCC
Requerimiento de Capital
Requerimiento de Provisiones
����
����
Pre-publicado
RCC
K para Hipot. LTV > 80%+
Calendario 2015
Solo flujoEne 2013
A lo expuesto a RCC:A lo expuesto a RCC:
A lo originado en US$:A lo originado en US$:
11
Regulación de Sobreendeudamiento
Normativa (2006,2008)
Las empresas deberán establecer en sus políticas,
criterios y medidas explícitas que incorporen este riesgo
de deudores minoristas.
Se establecen criterios de originación prudentes.
Requisitos mínimos de administración del riesgo de
sobreendeudamiento. De no ser así provisiones
adicionales .
12
Cambio regulatorio para evitar relajamiento en estándares de originación crediticia
Mayor
Capital
LTV ����
Plazos
Primera vivienda
Solo flujo
Ene 2013
Hipotecario (+ 20 años)
Vehicular (+ 5 años)
Consumo (+3 años)
����Solo flujo
Flujo y stock
calendario 2015
Descuento
por Planilla
Consumo no revolvente(+3 años)
Consumo revolvente (todo)
Flujo y stock
calendario 2015����
i fija i var
90%
80%
Otros
MN
ME
80%
70%
70%
65%
13
Estabilidad Financiera: Colchones
Porcentaje respecto a mínimos regulatorios
(Abril 2013)
14
46%
77%
64%
49%
35%
23%
10%
30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
BM EF IMFNB SF
Capital Provisiones
12,20 12,56 12,36 12,42
14,59
17,70
16,40
14,87
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
BM EF IMFNB SF
Recesión mundial (Dic-14) abr-13
Estabilidad Financiera: Colchones
Principales Supuestos
PBI: -1%
Demanda Interna: 0%
PBI China: 5%
PBI USA: -0.5%
T.I.: -30%
Ratio de capital global del SF en escenario de estrés severo
(Porcentaje)
Requerimiento
mínimo de
capital (10%)
15
Esto requiere …
Marco regulatorio estable y predecible
Estándares mínimos de gestión
SISTEMA FINANCIERO DINÁMICO
Necesidades y
Preferencias de usuarios
Avances tecnológicos
Nuevos modelos de negocios
Nuevos Canales
Nuevos Productos
Innovaciones financieras
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Dinero Electrónico como instrumento de Inclusión Financiera
Ley N°29985
• Define dinero electrónico (DE)• Determina empresas que pueden emitir DE: bancos yfinancieras, CM y CR previa autorización y EEDE
• Establece criterios respecto a operatividad
Regulación SBS
• Licenciamiento, disolución y liquidación EEDE• Reglamentos de gestión integral de riesgos, de riesgo operacional y de LA/FT aplicables a EEDE
• Operaciones con dinero electrónico:•- Protección de fondos: fideicomiso y régimen de inversiones•- Definición de “cuenta de dinero electrónico simplificada”
18
Banca de Inversión
Ley General de 1996 define los bancos de inversión asícomo las operaciones que pueden realizar, pero nohabía sido reglamentado.
Mercado viene mostrando interés por la licencia debanca de inversión.
Regulación SBS alineará estándares con normasaplicables a empresas de operaciones múltiples:
Licenciamiento
Requerimientos de capital y límites
Gestión de riesgos
Requerimientos de información
2013-II
19
Protección al consumidorLey N° 29888
Modifica la Ley Complementaria a la Ley de Protecciónal Consumidor en materia de servicios financieros(Ley N° 28587).
Encarga a la SBS la reglamentación de las categorías odenominaciones de las comisiones para fines deinformación.
Transparencia
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Conclusiones
Regulación peruana se encuentra alineada conestándares internacionales y complementada connormativa enfocada en los principales riesgos locales,lo que configura una perspectiva de estabilidadfinanciera.
Se viene desarrollando nueva regulación en línea conrecientes innovaciones.
El marco regulatorio en materia de protección alconsumidor está suficientemente bien desarrollado.
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