PT Waskita Karya (Persero) Tbk

Paparan Perusahaan

PT Waskita Karya (Persero) TbkPublic Expose LIVE 2019

Jakarta, 20 Agustus 2019

Latar Belakang Perseroan

2

• PT Waskita Karya (Persero) Tbk, kode saham : WSKT:IJ, merupakanBadan Usaha Milik Negara (BUMN) Konstruksi terbesar di Indonesiayang mengembangkan usaha melalui lima pilar bisnis utama;konstruksi, investasi jalan tol, beton precast, realty, dan energi

• Waskita Karya berdiri pada tahun 1961 melalui proses nasionalisasiperusahaan asing yang awalnya bernama Volker AannemingsMaatschapiij N.V.

• Mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia (IPO) pada bulanDesember 2012 dengan menerbitkan saham baru sebesar Rp 1.2triliun

• Pada Juni 2015 menyelesaikan aksi korporasi dengan menerbitkansaham baru (Rights Issue) total nilai Rp5.298miliar yang terdiri dari:

• Penyertaan Modal Negara Rp3.499miliar

• Setoran Modal Publik Rp1.798miliar

• Mencatatkan saham anak perusahaan PT Waskita Beton Precast Tbkdi Bursa Efek Indonesia melalui IPO pada tanggal 20 September 2016sebesar Rp 5,2 T.

Pemerintah66%

Publik34%

Kepemilikan –1H19

2.228 3.701 4.079 5.116

8.366 8.788 12.542

30.309

61.433

97.896

124.392

132.574

FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total Aset (Rp Miliar)

Struktur Pengurus Perseroan

3

Direksi

I Gusti Ngurah Putra

Direktur Utama

Haris Gunawan

Direktur Keuangan

Hadjar Seti Adji

Direktur Human

Capital Management &

Pengembangan

Sistem

Didit Oemar Prihadi

Direktur Operasi I

Bambang Rianto

Direktur Operasi IIGunadi

Direktur Operasi IIIFery Hendriyanto

Direktur Pengembangan

Bisnis & Quality, Safety,

Health and Environment

Viktor S Sirait

Komisaris

Independen

Robert Leonard

Marbun

Komisaris

Danis Hidayat

Sumadilaga

Komisaris

Badrodin Haiti

Komisaris Utama

M. Aqil Irham

Komisaris

Independen

R. Agus Sartono

KomisarisMuradi

Komisaris

Independen

Dewan Komisaris

Visi & Misi

4

Visi:

Menjadi perusahaan Indonesia Terpercaya dan

Berkelanjutan di Bidang Konstruksi Terintegrasi dan

Investasi

Misi:

Meningkatkan nilai Perusahaan yang berkelanjutan

melalui :

1. Mengembangkan sistem dan teknologi yang

terintegrasi

2. Membangun fundamental keuangan yang kuat

3. Menerapkan Enterprise Risk Management yang

prima

4. Membentuk SDM yang kompeten dan berkinerja

unggul

5. Mencapai portfolio yang seimbang melalui

investasi di bidang usaha baru

Lini Bisnis Waskita

5

Jalan Tol Precast

• Mencatatkan saham di

BEI pada tanggal 20

September 2016

dengan menerbitkan

saham baru sebesar Rp

5,2 T

• Memproduksi produk

beton berkualitas tinggi

seperti :

− Girder

− Spun Pile

− Box Culvert

− Sheet Pile

− dll

- Membangun dan

mengoperasikan jalan

tol

- Memiliki 18 ruas jalan

tol di Jawa dan

Sumatera

RealtyInfrastruktur

Lainnya

Pengembangan Realty

dan Properti, fokus pada

bangunan gedung seperti :

- Hotel

- Apartment

- SOHO

- Kantor

- Mixed Use

Pengembangan proyek

infrastruktur termasuk :

- Pembangkit Listrik

- Fasilitas Pengelolaan

Air

- Pipanisasi

- dll

Konstruksi

Konstruksi Sipil dan

Gedung termasuk :

- Bandara

- Pelabuhan

- Jalan Raya

- Rel kereta api

- Jembatan

- Gedung

- Energi (power plants)

- dll

Upstream Midstream Downstream

Struktur Grup

6

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

59,99%

PT Waskita Beton Precast

Tbk

99,99%

PT Waskita Karya Realty

79,88%

PT Waskita Toll Road

20,00%

PT Prima Multi

Terminal

90,00%

PT Cimanggis

Cibitung Tollways

30.00%

PT Jasa Marga

Kualanamu Toll

40,00%

PT Jasamarga

Solo Ngawi

40,00%

PT Jasamarga

Ngawi Kertosono

Kediri

35,00%

PT Cinere

Serpong JayaPT Jasamarga

Semarang

Batang

40,00% 25,00%

PT Citra

Waspphutowa

30.00%

PT Hutama

Marga

Waskita

PT Citra Karya

Jabar Tol

15,00%

94,70%

PT Waskita

Sangir

Energi

PT Waskita Karya Infrastruktur

99,99%

PT Waskita Wado

Energi

99,99%

77,69%

PT Waskita Transjawa

Toll Road

99,99%

PT Pejagan

Pemalang Tol

Road

99,99%

PT Semesta

Marga RayaPT Trans-Jawa Paspro

Jalan-Tol

22,31%

34,75%

60,00%

PT Pemalang

Batang

Tol Road

PT Trans Jabar

Tol

99,99%

PT Waskita

Bumi Wira

99,82%98,18%

PT Waskita

Sriwijaya Tol

60,00%

PT Tol

Teluk

Balikpapan

75,00%

PT Waskita

Bali

Mandara

55,00%

PT Cibitung

Tanjung Priok

Port Tollways

99,70%

PT Kresna

Kusuma

Dyandra Marga

PT Waskita

Modern

Realti

60,00%

PT Waskita

Fim Perkasa

Realti

60,00%

PT Hotel Karya

Indonesia

25,00%

PT PP Sinergi

Banjaratma

20,00%

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

32,08

69,97

55,83

27,22

9,96

42,56

32,47

7,65 8,40

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Nilai Kontrak Baru (Rp Triliun)

FY 1H

Kinerja Perseroan

7

51,83

104,02

138,11

114,92

29,70

76,61

114,74 97,64

74,30

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total Kontrak Dikelola (Rp Triliun)

FY 1H

14,15

23,79

45,21 48,79

3,98 8,08

15,55

22,90

14,80

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Pendapatan Usaha (Rp Triliun)

FY 1H

1.047

1.813

4.202 4.620

171 582

1.426

3.938

1.014

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Laba Bersih (Rp Miliar)

FY 1H

Kinerja Perseroan

8

30,31

61,43

97,90

124,39

18,57

40,49

75,90

117,60

132,57

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total Aset (Rp Triliun)

FY 1H

9,70

16,77

22,75

28,89

7,09

10,27

20,87

26,24

28,85

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total Ekuitas (Rp Triliun)

FY 1H

20,61

44,66

75,14

95,50

11,48

30,32

55,03

91,37

103,72

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total Liabilitias (Rp Triliun)

FY 1H

1. Konstruksi : Segmentasi Kontrak Baru

9

44,14%

89,59%

51,46%

71,30%

53,80%

30,73%

6,21%

4,21%

15,74%

17,03%

12,24%

1,80%

39,23%

12,96%

27,84%

12,89%

2,40%

5,10%1,33%

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Total 32,084 69,974 55,834 27,216 8,402

Swasta 4,135 1,677 2,846 - 111

BUMN/D 3,927 1,258 21,904 4,285 2,340

Pemerintah 9,860 4,348 2,352 3,527 1,431

Pengembangan Bisnis 14,162 62,691 28,732 19,404 4,520

Rp Miliar

*Pengembangan Bisnis : Proyek dari anak perusahaan Perseroan dan proyek dengan penunjukan langsung melalui Peraturan Presiden (PP)

1. Konstruksi : Total Nilai Kontrak JO & Non - JO

10

19.746 34.049

82.273 87.708

65.900 32.084

69.974

55.834 27.216

8.402

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Sisa Nilai Kontrak Nilai Kontrak Baru

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Nilai Kontrak Baru 32,084 69,974 55,834 27,216 8,402

Non – JO 28,199 68,063 46,717 24,550 -

JO 3,885 1,911 9,117 2,666 8,402

Sisa Nilai Kontrak 19,746 34,049 82,273 87,708 65.900

Non – JO 16,565 29,970 78,191 81,628 59.651

JO 3,181 4,079 4,083 6,080 6.249

Total Kontrak Dikelola 51,830 104,023 138,107 114,924 74,302

Rp MIiliar

114.924

51.830

104.023

138.107

74.302

2. Jalan Tol

11

79,88%

11,05%

9,07%

Kepemilikan Saham WTR

• Memiliki 18 konsesi jalan tol

• Total investasi 18 ruas tol adalah sebesarRp 152 Triliun

• Porsi Ekuitas WSKT : Rp 22 Trilun

➢ 10 ruas tol di Pulau Jawa

➢ 1 ruas tol di Pulau Sumatera

• 11 ruas tol telah beroperasi :

Kanci - Pejagan Pejagan - Pemalang

Bekasi – Cawang – Kp. MelayuMedan – Kualanamu – T. Tinggi

Ngawi - Kertosono

Ciawi - Sukabumi

2. Jalan Tol : Peta Ruas

12

* Total 18 Ruas Jalan Tol dengan total panjang 1,020 km

1

16

53

17

18

46

2

7

8

14

15

12

11

1310

9

No Ruas Panjang (km) Kepemilikan Target Penyelesaian

1 Kanci - Pejagan 35,00 *77.69% Beroperasi

2 Pejagan - Pemalang 57,50 *99.99% Beroperasi

3 Pemalang - Batang 39,20 60,00% Beroperasi

4 Semarang - Batang 75,00 40,00% Beroperasi

5 Solo - Ngaw i 90,43 40,00% Beroperasi

6 Ngaw i - Kertosono 108,02 40% Beroperasi

7 Krian - Legundi - Bunder - Manyar 38,29 99% 2020

8 Pasuruan - Probolinggo 31,30 *99,99% Beroperasi

9 Bekasi - Caw ang - Kampung Melayu 16,02 99,65% Seksi 1B & 1C : Beroperasi

10 Depok - Antasari 27,75 25% Seksi 1 : Beroperasi

11 Cimanggis - Cibitung 26,28 90% 2020

12 Cibitung - Cilincing 34,02 55% 2020

13 Cinere - Serpong 10,14 35% 2019

14 Ciaw i - Sukabumi 54,00 99,99% Seksi 1 : Beroperasi

15 Cileunyi - Sumedang - Daw ulan 60,10 15% 2020

16 Kuala Tanjung - T. Tinggi - Parapat 143,25 30% 2020

17 Medan - Kualanamu - T. Tinggi 61,70 30% Beroperasi

18 Kayu Agung - Palembang - Betung 111,69 98% 2019

1.019,69 Total

*Berdasarkan kepemikikan PT WTTR ownership

3. Beton Precast

13

Lini Bisnis

50%

36%

14%

ReadymixPrecast

Jasa Konstruksi

• Pengembangan Beton Precast melalui PT Waskita Beton Precast Tbk (IPO pada 20 September 2016)

2,64

4,72

7,10

8,00

0,82

1,87

2,67

3,85 3,82

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Pendapatan Usaha (Rp Triliun)

FY 1H

334

635

1.000 1.103

107

341 436

691

377

FY15 FY16 FY17 FY18 1H19

Laba Bersih (Rp Miliar)

FY 1H

3. Beton Precast : Kapasitas Produksi

14

Plant Precast : Batching Plant Readymix :

No Plant Wilayah Kapasitas (‘000 MT)

3,700

1 Gasing Sumatera Selatan 575

2 Karawang Jawa Barat 500

3 Bojanegara Jawa Tengah 450

4 Sidoarjo Jawa Timur 375

5 Sadang Jawa Barat 325

6 Cibitung Jawa Barat 300

7 Legundi Jawa Timur 275

8 Palembang Sumatera Selatan 275

9 Subang Jawa Barat 250

10 Klaten Jawa Tengah 225

11 Kalijati Jawa Barat 150

Plant SidoarjoPlant Karawang Plant Sadang

Proyek

Jalan Tol Becakayu LRT Palembang Jalan Tol Solo – Ngawi

Lokasi Batching Plant Unit

73

Jawa Tengah 24

Jabodetabek 18

Jawa Timur 11

Sumatera 18

Yogyakarta 1

Sulawesi 1

4. Realty

15

• Seluruh pengembangan Realty dilaksanakan oleh PT Waskita Karya Realty

• Memiliki 8 proyek investasi; 6 di Jawa, 1 di Bali, dan 1 di Sumatera

Solterra Place, Pejaten Brooklyn, Tangerang The Reiz Condo,

Medan

88 Avenue,

Surabaya

Dafam Teraskita,

Jakarta

Waskita Rajawali

Tower, JakartaVasaka Denpasar,

Bali

• Mengembangkan land bank di Cibitung, Jawa Barat :

• Terintegrasi dengan Jalan Tol Cibitung-Cilincing

• Proyek Joint venture dengan PT Moderland

• WKR memiliki 60%

• Moderland memiliki 40%

• Total area sebesar 350 Ha

• Tanah akan diakusisi bertahap

• Akan digunakan sebagai komplek perumahan,

commercial, warehouse, dan perkantoran.

• Proyek potensial WKR adalah kawasan hunian dan hotel

yang akan berlokasi di Jakarta, Jawa Barat dan

Sulawesi Selatan dengan total area sebesar 387 Ha

Proyek Investasi

No Proyek Lokasi Area % PenggunaanHarga Jual

(Rp Juta/ m2)

1 Dafam Teraskita Jakarta 0,3 Ha 100% Hotel & Office -

2 Brooklyn Jakarta 1,0 Ha 51% Apartment, SOHO & Office 32

3 Yukata Suites Jakarta 0,5 Ha 40.8% Apartment 32,5

4 Solterra Place Jakarta 1,1 Ha 60% Apartment 35.5

5Nines Plaza &

ResidenceJakarta 0,8 Ha 100% Mixed Use 27

6 88 Avenue Surabaya 3,4 Ha 51% Mixed Use 25.5

7 The Reiz Condo Medan 0,7 Ha 100% Apartment & Condominium 31.5

8 Vasaka Bali Bali 12 Ha 100% Residensial 2,1 – 3,1 Miliar

Total 19,8 Ha

5. Investasi Proyek Infrastruktur Lainnya

16

• Melalui PT Waskita Sangir Energi, mengembangkan pembangkit listrik mini hidro dengan

kapasitas 2x5 MW di Sangir, Sumatra Barat dengan total kapasitas 10 Mega Watt

• JV dengan Shalawat Power (5%), WSKT (95%)

• Beoperasi sejak tahun 2017

• Total Investasi sebesar Rp266 Miliar

• Total Konstruksi sebesar Rp213 Miliar

• Porsi Debt to Equity 70 : 30

• Strategi Portfolio berfokus pada :

• Pembangkit Listrik tenaga Solar

• Pembangkit Listrik Geothermal

• Biomasa

PLTMH Sangir, West Sumatra

Investasi dan pengembangan berbagai proyek infrastruktur seperti :

• Pembangkit Listrik

• Fasilitas pengelolaan air

• Pipanisasi Minyak & Gas

• Bandara

• Dermaga

• Jalur Kereta Api

Mailing Address:

Head Office

Waskita Building

Jl, MT, Haryono Kav, No. 10

Cawang, Jakarta 13340

Ph: (+6221) 8508510/20 E-mail: waskita@waskita.co.id website: www.waskita.co.id

Disclaimer:This material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it, This report is not to be construed as an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in anyjurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal, The information herein has been obtained from sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate or complete,and it should not be relied upon as such, Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this material only, and subject to change without notice, It is intended for the use byrecipient only and may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any means, or redistributed to others without written permission of PT Waskita Karya(Persero) Tbk.

Terima Kasih