Panorama do Mercado de Credenciamento

31 de agosto de 2011

Panorama do Mercado de Credenciamento

1 ano após a abertura

ConteúdoPanorama do mercado

Regulação e autorregulação: um processo catalisador de mudanças

Impactos já identificados

Perspectivas dos agentes do setorCredenciadores

Emissores

Processadores

Varejistas

Usuários do cartão

Reguladores

2

A quantidade de cartões não para de crescer

Milhões de unidades

Fonte: ABECS e Boanerges & Cia.3

608

247

170

2010

149

232

154

561

2009

136 Crédito

Débito257

Projeção2011

162

4239 Loja184

64845

Rede7%

8%

4%

9%

7%

...junto com a quantidade de transações

Milhões de transações


7.269

2.881

3.034

2010

6996.190

13%

18%

19%

17%

2009

Crédito

Débito

8.466

3.457

3.519

2011Projeção

776

16%

20%

11%

16%

2.420

2.561

619590

LojaRede

655

11%

7149%

...e do valor transacionado

R$ Bilhões


555 23%

680

313382 Crédito22%

163207 Débito

27%

Loja15%

2010 2011Projeção

47

54

15%

25%

22%

22%

2009

32

37 Rede15%

15%456

257

130

4128

Em 5 anos, os meios eletrônicos deverão igualar o dinheiro como meio de pagamento

Cartões devem se tornar o principal instrumento de pagamento no futuro

6Fonte: Boanerges & Cia. / Banco Central / ABECS - Valores constantes base=2011

0,54

0,27

0,050,05

0,1

Total (R$ Bilhões) 2.497 3.291 4.160

Cartões Pré-pagos Cheque Outros

20162011

0,45

0,37

0,08

0,030,08

Dinheiro

0,34

0,46

0,110,02 0,06

2021

Participação no consumo privado

Ecossistema envolvido

7

ProcessadorasBandeiras Credenciadores

Bancos Reguladores

Varejistas

Outrosprestadoresde serviços

Mercadode Acquiring

Credenciadores já estabelecidos

8

Rede aberta Bancos sócios Processadoras

Rede fechada

AdministradorasRegionais (100+)Exs:

Algumas com financeiras próprias

Própria +

Própria +

Próprias ou com processadoras terceirizadas

Própria +

* Em transição para rede aberta

*

Credenciadores em implantação

9

Rede aberta Bancos sócios Processadoras

Rede aberta/fechada

A definir

A definir

Outros prestadores de serviço

(Indiretamente)

A definir

Outros agentes do setor

Outros credenciadores potenciais

10

Rede aberta

Rede fechada• Grandes varejistas• Adm. Regionais• Bancos médios• Processadoras (nacionais e internacionais)

• Outras empresas de tecnologia e serviços

• Bancos (médios e grandes

• Processadoras (nacionais e internacionais)

Governo SetorExecutivo

Legislativo

Reguladores

Panorama do mercado




Emissores

Processadores

Varejistas


Reguladores

Conteúdo

11

Regulação e autorregulação

Nem um, nem outro; o ideal é uma atuação complementarA economia pode se beneficiar com o casamento do melhor do Estado com o melhor do mercado

Mercado

É quem tem a relação final com os consumidores, que devem ser os maiores beneficiários dos aspectos regulatórios

Governo

Pode agir como catalisador e mediador, com força e independência para direcionar as ações cabíveis no nível macro e caso a caso

12

Regulação e autorregulação

Os 4 quadrantes do mercado de cartões possuem integração total

13

Regulação

Autorregulação

Emissão

Credenciamento

Histórico recente

14

Jul/2010ü Início da abertura de mercado de credenciamento, com o fim da exclusividade de bandeiras

Nov/2010

ü Resoluções 3919 Banco Central• Redução e parametrização de tarifas dos bancos

e dos cartõesü Circular 3512 Banco Central

• Regras para pagamento mínimo de cartões

A resposta do setor - ABECSAções de autorregulação

Jan/2009

Divulgação inicial do Código de Ética e Autorregulação

Principais linhas

Estimular boas práticas, incluindo a criação do Selo de Boas Práticas

Coibir práticas inadequadas

Em processo de implantação e monitoração

Normas criadas até agora

Código de Ética e Autorregulação

Anexo II do Código – Autorregulação Concorrencial

Normativos

Nº 1: Processo de concessão do selo ABECS de Boas Práticas

Nº 2: Registro de ocorrências

Nº 3: Carta de princípios do comércio eletrônico

Nº 4: Carta de princípios de mobile payment

Nº 5: Entrega de cópia do contrato e do sumário executivo ao consumidor

Nº 6: Envio de cartão ao consumidor

Nº 7: Informações de pagamento mínimo da fatura de cartão de crédito ao consumidor

15

A resposta do setor - ABECS

Campanha institucional e educativa

Interação com os órgãos reguladores (executivo e legislativo)Busca de entendimento, convergência e equilíbrio

Priorizando

Manter crescimento e inovação

Aumento da concorrência

Enfoque da autorregulação

16

Panorama do mercado




Emissores

Processadores

Varejistas


Reguladores

Conteúdo

17

Impactos já identificadosCredenciadores

Maior concorrênciaAinda concentrada entre as duas grandes

Deve aumentar com a entrada de novos players

18

Brasil Econômico

24/8/11

Valor Econômico

29/7/11

Brasil Econômico

24/8/11


Maior concorrênciaAceitação de várias bandeiras

Redecard (bandeiras na ordem em que aparecem no site da empresa)

28 bandeiras/produtos (21 marcas)

19

Cartões de Crédito

Cartões de Débito

Cartões de Benefício


Maior concorrênciaAmpliação dos bancos parceiros para domicílio bancário

Bradesco

Caixa Econômica Federal - CEF

Citibank

BANCOOB

Banco de Brasília - BRB

Banco do Brasil

BANESE

BANRISUL

Banco do Nordeste do Brasil - BNB

HSBC

Itaú

Banco Ribeirão Preto - BRP

Santander

Banco Sicredi

TRIBANCO

20

Maior concorrênciaAceitação de várias bandeiras

Cielo

25 bandeiras/produtos (18 marcas)


21

Cartões de Crédito

Cartões de Débito

Cartões de Benefício

Maior concorrênciaAmpliação dos bancos parceiros para domicílio bancário

Alfa

Mercantil

BANCOOB

BANESTES

BANRISUL

Bradesco

Banco do Brasil

Banco de Brasília - BRB

Banco Caixa Econômica Federal - CEF

HSBC

Itaú

Panamericano

Santander

Safra


22


Maior concorrênciaEntrada de novos players

23

Bandeiras aceitas pela GetNet

No setor de combustíveis


Adaptações e mudançasNova regra para domicílio bancário

25/6/10: FEBRABAN divulgou Cartilha para Estabelecimentos Comerciais explicando as mudanças nas operações de recebíveis

Criação do SCG – Sistema de Controle de Garantias

Participação da FEBRABAN e CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos) no processo

Modelo antigo: vínculo de domicílio (“trava”)

Novo modelo: manutenção de domicílio bancário por bandeira

24


Adaptações e mudançasAções de relacionamento com os lojistas. Exemplos:

Programas de fidelidade

Abertura de espaço para publicidade dos clientes

Cielo

Cielo Fidelidade – para lojista

Sistema de cupons eletrônicos

Lojista guarda informação sobre os clientes mais fiéis e os surpreendem com brindes e descontos

Redecard

Parceria com Multiplus – para consumidor final e lojista

POS com vídeos

Tela que exibe vídeos institucionais e promocionais do lojista (já funcionando em alguns lojistas de shopping centers)

25

Estadão 17/7/10


Queda de preçosGeral

O movimento de redução tem surpreendido os analistas do mercado

Esperavam uma redução mais gradual

O movimento inicial foi mais intenso e está arrefecendo agora

Já veem reduções nas receitas e margens das credenciadoras e esperam mais impactos

Aluguel de POS

Redução expressiva e até isenção

Taxa de desconto

Visão da CNDL – Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas

Taxa média antes da quebra da exclusividade: 3 a 5%

Atual (jan/11): 2,5 a 4,5% (redução de 10 a 17%)

Expectativa: 1,5 a 2,5% (redução acumulada de 50%)

26

Estadão 18/1/11

Brasil Econômico

7/7/11


RedecardAté início de 2011, vinha sacrificando margens para ganhar mercado

Fez uma mudança de comando e redefiniu a estratégia, focando em maior eficiência

27

Valor 19/4/11


CieloEstratégia de não sacrificar rentabilidade para ganhar ou preservar fatia de mercado

Também teve suas margens afetadas

28

Brasil Econômico

28/7/11

Brasil Econômico

7/7/11

Valor 6/8/10

2010

2011

Comparativo Redecard vs. Cielo – Volumes e resultadosDiminuição de rentabiliade já é uma realidade

Redecard tem apresentando maior crescimento em volume financeiro

Cielo teve queda de resultados menos acentuadas


29

Variação % 2010/2009 | Melhor/(Pior) Redecard CieloVolume financeiro (R$)Receita Oper. Líquida (R$)Lucro líquido (R$)Margem líquida (%)LL / volume financeiro (%)

Variação % 1S11/1S10 | Melhor/(Pior) Redecard CieloVolume financeiro (R$)Receita Oper. Líquida (R$)Lucro líquido (R$)Margem líquida (%)LL / volume financeiro (%)

32%2%(17%)(19%)(37%)

24%10%0,3%(9%)(19%)

22%20%19%(1%)(3%)

20%6%(6%)(11%)(22%)

2010

1º Sem.2011

Fonte: relatórios trimestrais das empresas / Análise Boanerges & Cia.


Comparativo Redecard vs. Cielo – indicadores-chavePiora geral para ambos em 2010 e no primeiro semestre de 2011

Exceção: Cielo tem desempenho melhor (ou menos ruim) no aluguel de POS

30

2010

1º Sem.2011

Variação % 2010/2009 | Melhor/(Pior) Redecard CieloTx. Líquida de desconto - crédito (%)Tx. Líquida de desconto - débito (%)Aluguel POS (R$/POS)Custo / transação (R$)

Variação % 1S11/1S10 | Melhor/(Pior) Redecard CieloTx. Líquida de desconto - crédito (%)Tx. Líquida de desconto - débito (%)Aluguel POS (R$/POS)Custo / transação (R$)

(10%)(6%)(26%)(11%)

(20%)(1%)3%(7%)

(19%)(7%)(27%)(8%)

(18%)(8%)(8%)(12%)

Fonte: relatórios trimestrais das empresas / Análise Boanerges & Cia.


Comparativo Redecard vs. Cielo – market shareEstratégia da Redecard em conquistar mercado vem surtindo resultado, principalmente a partir do 4º trimestre de 2010

A perda de share da Cielo é mais para Outros do que para a Redecard

31

Market Share* (% Valor das Transações)

3T2009 4T2009 1T2010 2T2010 3T2010 4T2010 1T2011 2T2011

0,57 0,56 0,56 0,57 0,56 0,54 0,54 53,0%

0,38 0,39 0,39 0,38 0,380,41 0,41 0,39

0,05 0,05 0,05 0,05 0,06 0,06 0,050,08 Outros

* Inclui só cartões de crédito e débito (private labels e cartões de rede não considerados)

Fonte: relatórios trimestrais das empresas / ABECS

Fim da exclusividade

-3,6pp

+0,9pp

+2,7pp


Comparativo Redecard vs. Cielo – rentabilidade líquidaDespencou para ambos a partir do 2º semestre de 2010, mais intensamente para a Redecard

32

Rentabilidade Líquida (Lucro Líquido* / Valor das Transações)

3T2009 4T2009 1T2010 2T2010 3T2010 4T2010 1T2011 2T2011

0,010,01

0,010,01 0,01

0,010,01

0,01

0,01 0,010,01 0,01

0,01

0,01

0,010,01

Fim da exclusividade

Fonte: relatórios trimestrais das empresas

-0,17pp-0,32pp

* OBS: Antecipação de Recebíveis – quase integral na Redecard e parcial na Cielo (maior parte feita diretamente pelos bancos)

Impactos já identificadosUsuários de cartão

Ainda não perceberam os benefíciosOs lojistas não têm repassado as reduções

Argumentos dos lojistas (FECOMERCIO)

É um movimento muito recente

Deve chegar aos preços futuramente

As maiores reduções deverão acontecer nos grandes varejistas

33

Estadão 18/1/11

Impactos já identificadosUsuários de cartão

Associação de defesa do consumidor não acredita na autorregulaçãoANUCC – Associação Nacional dos Usuários de Cartões de Crédito

Questiona o Código de Ética e de Autorregulação da ABECS

“Só existe no papel”

“Na prática, não é cumprido pela própria ABECS, que se recusa a efetuar protocolos das reclamações apresentadas pelos usuários de cartões”

“As administradoras, que não repeitam o Código de Defesa do Consumidor nem as determinações judiciais, iriam respeitar um código criado em benefício próprio?”

34

Site ANUCC 5/3/10

Impactos já identificadosEmissores

Primeira ação direta de regulação envolveu as tarifas cobradas dos usuários de cartão

Padronizando nomes e segmentando o que pode e não pode ser cobrado

Pagamento mínimo da fatura também foi alvo de regulamentaçãoPassando dos 10% do total da fatura para 20%, gradativamente

Taxas de juros também devem ser alvo do governoSEAE-MF já realizou um questionamento em 2009, respondido pela ABECS

Assunto deve voltar à pauta, com possíveis impactos sobre os financiamentos via cartão

Principalmente sobre parcelamento sem juros, que representa atualmente mais de 2/3 do saldo do crédito total do cartão

35

Impactos já identificadosEmissores

Criação de uma nova bandeira nacional: eloAnunciada em abril de 2010...

Em alinhamento com o fortalecimento de bandeiras de débito nacionais, sugerido pelos reguladores

... lançado oficialmente em abril de 2011

Sociedade entre Banco do Brasil, Bradesco e Caixa

Tanto para gestão como distribuição dos produtos

Distribuição

Agências bancárias dos sócios

Casas lotéricas

Promotores de vendas (lojas Ibi)

Correspondente não bancários

Rede de aceitação nacional, via Cielo

Processamento na Fidelity

36

Impactos já identificadosProcessadores

Criação de sistemas independentes de compensação e liquidaçãoEx: CIP – Câmara Interbancária de Pagamentos

Entrada de novos playersTSYS

First Data

Reestruturação de players já existentesHP Enterprise Services (ex-EDS)

Fidelity

Orbitall

37

Panorama do mercado




Emissores

Processadores

Varejistas


Reguladores

Conteúdo

38

Perspectivas dos agentes do setor

GeralDesafio de minimizar ou eliminar os desequilíbrios provocados pelo parcelado sem juros

Substituiu o cheque pré-datado

Caiu no gosto do usuário e do lojista

Passou a ser muito relevante (mais de 50% do valor das transações)

Cria assimetria entre risco x retorno

Tema estrutural, complexo e delicado

Já reconhecido pela ABECS (5º CMEP – Congresso Brasileiro de Meios Eletrônicos de Pagamento – Out/10)

39

Brasil Econômico 21/10/10

Perspectivas dos agentes do setorCredenciadoras

Maior concorrência

Entrada de novos players (locais e internacionais), p.ex.:

Bancos

Empresas de tecnologia/operações

Pressão dos varejistas

Pressão para redução de preços

Grande ênfase na gestão de custos

Ganhos de escala

Produtividade

Revisão de processos

Maior automação

40


CredenciadorasBusca de diferenciação baseada em serviços

Abrangência

Diversidade

Qualidade

Relacionamento

41

Brasil Econômico

28/7/11

Brasil Econômico

29/7/11

Valor Econômico

2/8/11

Época Negócios

27/7/11

Perspectivas dos agentes do setorCredenciadoras (cont.)

Um exemplo: Redecard - Nova orientação estratégica

(-) sacrifício de margens para ganhar market share

(+) eficiência operacional

Alavancar a infraestrutura

Revisão de processos

Revisão de contratos com fornecedores

(+) foco em qualidade

(+) maior gama de serviços

42

Valor 19/4/11

Valor 14/7/11

Perspectivas dos agentes do setorCredenciadoras (cont.)

Estratégia provável das novas credenciadoras

Especialização (nichos, novos segmentos etc)

Integração (com bancos, agentes de distribuição, varejistas etc)

Diferenciação (qualidade, relacionamento, tecnologia etc)

Possível extensão para novos segmentos de credenciamento e serviços. Exs:

Correspondente não bancário

Serviços de telefonia celular (carga, recarga etc)

Crédito (serviços e processos no ponto de venda)

Venda de tickets para eventos, shows, jogos etc

43

Perspectivas dos agentes do setorBandeiras

Desafio de assumir papel de maior destaque na relação com o varejo (papel antes assumido pelo credenciador exclusivo)

Busca de diferenciação e preferência

Gestão da marca

Gestão cuidadosa do processo de autorização para novos credenciadores

Garantir concorrência saudável

Evitar problemas de confiabilidade e serviço

Equilibrar com o lado da emissão

Maior pressão na arbitragem da divisão de receitas e custos entre emissores e credenciadores

Ex: taxa de intercâmbio

Desenvolvimento e expansão de novos produtos e plataformas. Ex.:

Pré-pagos

Maiores investimentos em marketing e relacionamento

44

Perspectivas dos agentes do setorEmissores

Maior peso relativo no novo jogo

A interligação entre os 2 lados do negócio (emissor e credenciador) ainda pesará de forma relevante

Os maiores emissores são (e deverão ser) também acionistas das maiores credenciadoras

Eventual espaço de diferenciação para emissores menores, em aliança com novas credenciadoras

Administradoras regionais de cartão (emissor, credenciador e bandeira) terão mais opções

Atuar como credenciador para terceiros

Usar os serviços dos credenciadores existentes e novos

Integrarem-se (ou serem integrados) para

Ampliar a escala

Ter maior poder de negociação

Explorar interoperabilidade e cooperação

Entrada de novos emissores não bancários no segmento de pré-pagos

Com bandeiras próprias e/ou internacionais

45


EmissoresMudanças devem provocar queda nas receitas dos emissores

Varejistas emissores também podem ser fiscalizados

46

Brasil Econômico 30/06/10

Valor 25/5/10

Perspectivas dos agentes do setorProcessadoras

Exploração de um novo campo de atuação

Processamento de serviços de credenciamento

Entrada de novos players (locais e internacionais)

Estratégias possíveis

Especialização

Abrangência (full service)

Desafio de viabilizar soluções de serviço para credenciadoras

Flexíveis

Confiáveis

De custo compatível

Maior concentração de clientes

Modelos mais flexíveis de serviço e pricing

47

Perspectivas dos agentes do setorVarejistas

Maior poder de barganha com as credenciadoras

Negociações mais acirradas

Possível formação de alianças

Oportunidade de reduzir custos

Provável ampliação e melhoria da qualidade dos serviços recebidos das credenciadoras

Possibilidade de atuarem como credenciadoras diretas

Grandes – individualmente

Médios/Pequenos – integrados

Provável entrada no sistema de cartões de mais varejistas

Menores

De locais mais distantes

De nichos ainda não atendidos

48


Usuários do cartãoMais acesso com a provável ampliação da rede de aceitação ao longo do tempo

Mais serviços disponíveis no ponto de venda

Possível melhoria das condições financeiras de pagamento, repassadas pelos lojistas

Mais consciente dos seus direitos e exigente em relação à qualidade do serviço

Mais disputado e alvo de um leque ampliado de ofertas

Desafio: melhorar a capacidade de decidir

Incorporação de camadas atualmente sub ou desbancarizadas através de abordagens de inclusão financeira

Ex: cartões pré-pagos

49

Valor 19/4/11


Reguladores

50

DESAFIOS

Garantir o crescimento do setor de maneira saudável e sustentável

Equilibrar várias dualidades

Abordagemü Regulação mais intervencionistaü Liberdade de mercado

Mercado de dois lados

ü Varejistasü Consumidores

Agentesü Emissoresü Credenciadores

Estamos só no começo de um processo de grandes

mudanças!

Contate-nos:[email protected] 3813.6413

51

Documents

Panorama do Mercado de Credenciamento