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• PANEL 3: • “Marco legal y regulatorio que procure la solidez y estabilidad del sistema financiero privado, y popular y
solidario”
Santiago García ÁlvarezMinisterio de Economía y Finanzas
1. Objetivos
Presentar principales objetivos, políticas y estrategias de inclusión financiera
Proponer participación de actores sociales
2. Concepto de inclusión financiera
Afortunadamente …Se ha elevado/mejorado el debate sobre inclusión financiera en Ecuador
Consecuentemente …Visión más amplia del tema
Fuente: Red de Instituciones Financieras de Desarrollo, 2017
Ecosistema Monetario-Financiero
Acceso y Uso
Regulación
Protección del usuario
Educación Financiera
3. Desafío para la Política Pública
La inclusión financiera debe analizarse en:
Contexto amplio y multidimensional, Interrelacionada con la inclusión productiva Bajo el sistema monetario-financiero de la dolarización
y la posición del sector externo En el marco de la construcción de un país más
equitativo.
4. Calidad de la Política Pública
Por definición, toda Política Pública contiene:
Autoridad y actores Objetivos Instrumentos y mecanismos Resultados
Juego legítimo de intereses que deben converger hacia intereses nacionales
“Calidad” de la política pública exige participación social
5. Problemas estructurales
Bajos niveles de capitalización y de capacidad de pago;
Escasos recursos para garantíasDemanda
Debilidades en la organización interna (formalización, gestión gerencial, etc
5. Problemas estructurales (cont…)
Costos operativos del servicio crediticio
Disponibilidad de recursos
OfertaMayor riesgo crediticio en segmentos de la base productiva
Asimetría de la información
Fuente: Banco Central del Ecuador
Agregados monetariosEne 2010‐ Ene 2017Millones de USD
La liquidez total se incrementa a una tasa promedio anual de 18% pero la demanda dedinero físico a una tasa promedio anual de 35%.
22,189.4 26,557.0
30,905.5 35,051.1
40,104.4 39,650.6 46,001.1
22,634.9
4,222.6 5,291.0 6,326.7 7,128.6 9,539.9 11,753.7
13,261.2
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
ene.
-…
abr.-
10
jul.-
10
oct.-
10
ene.
-…
abr.-
11
jul.-
11
oct.-
11
ene.
-…
abr.-
12
jul.-
12
oct.-
12
ene.
-…
abr.-
13
jul.-
13
oct.-
13
ene.
-…
abr.-
14
jul.-
14
oct.-
14
ene.
-…
abr.-
15
jul.-
15
oct.-
15
ene.
-…
abr.-
16
jul.-
16
oct.-
16
ene.
-…
19%dic 2010
20.5%dic 2012
20%dic 2011
29.6%dic 2015
20.5%dic 2013
23.8%dic 2014
28.8%dic 2016
M1
EMC
M2
6. Problemas macro en dolarización
El nivel de RI se mantiene en el largo plazo mientras que las EMC se incrementan de forma importante.
Fuente: Banco Central del Ecuador.(*) De conformidad al artículo 137 del Código Monetario y Financiero que rige desde septiembre de 2014, la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD), pasa a denominarse Reservas Internacionales (RI), sin que esto implique cambios metodológicos en el cálculo.
Reserva Internacional (RI)* y Especies Monetarias en CirculaciónPeriodicidad mensual
Millones de USD
3,236.1
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
abr.-
00ag
o.-0
0di
c.-0
0ab
r.-01
ago.
-01
dic.
-01
abr.-
02ag
o.-0
2di
c.-0
2ab
r.-03
ago.
-03
dic.
-03
abr.-
04ag
o.-0
4di
c.-0
4ab
r.-05
ago.
-05
dic.
-05
abr.-
06ag
o.-0
6di
c.-0
6ab
r.-07
ago.
-07
dic.
-07
abr.-
08ag
o.-0
8di
c.-0
8ab
r.-09
ago.
-09
dic.
-09
abr.-
10ag
o.-1
0di
c.-1
0ab
r.-11
ago.
-11
dic.
-11
abr.-
12ag
o.-1
2di
c.-1
2ab
r.-13
ago.
-13
dic.
-13
abr.-
14ag
o.-1
4di
c.-1
4ab
r.-15
ago.
-15
dic.
-15
abr.-
16ag
o.-1
6di
c.-1
6ab
r.-17
Reservas Internacionales EMC
13,584
568
852
6. Problemas macro en dolarización
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera
7. Autoridad y Actores Sociales
Formula políticas públicas y la regulación y supervisión monetaria, crediticia cambiaria, financiera, de seguros y valores.
Preside: Ministro de Economía y FinanzasCódigo Orgánico Monetario
y Financiero
Propone, desarrolla y coordina la implementación de política económica. “Programa Macroeconómico”
Actores financieros
7. Autoridad y Actores Sociales (cont…)
Banca Privada.
Banca Púbica
Diversidad Tamaño
Tipo de especialización
Grado de vinculación social
Sistema Financiero Popular y Solidario
8. Objetivo para la Política Monetaria-Financiera
Garantizar la estabilidad financiera mediante:
Eficiente gestión de la liquidez interna Impulso a la inclusión financiera Canalización de recursos hacia el sector
productivo.
Inclusión financiera NO es un residuo de la política pública
9. Principales políticas (visión integral)
Fortalecer el sistema financiero y la profundización e inclusión financiera.
Garantizar y articular la gestión de recursos financieros y no financieros a la política productiva
Incrementar el ahorro de largo plazo y canalizarlo hacia la inversión productiva
Impulsar medios de pago electrónicos con la participación directa de la banca privada, la banca pública y del sistema financiero popular y solidario
Garantizar la interoperatividad de todos los sistemas
Política 1. Fortalecer el sistema financiero y la profundización e inclusión financiera.
Actualizar la regulación según contexto y necesidades actuales
Regulación sobre micro-finanzas Supervisión Solvencia y prudencia financiera
Generar mecanismos de coordinación entre las instituciones encargadas de la regulación y control del sistema financiero para impulsar la implementación articulada de las políticas para el sector.
Política 1. Fortalecer el sistema financiero y la profundización e inclusión financiera.
Redefinir los mecanismos de operación de las instituciones financieras públicas para adecuarlas a los objetivos del desarrollo productivo y la inclusión financiera, desde una perspectiva de complementariedad
Fortalecer al Banco Central del Ecuador (BCE) para difusión y uso del sistema nacional de pagos por parte de IFI pequeñas.
Implementar campañas de educación financiera a través del sistema educativo nacional y por medio de las propias IFIS.
Política 1. Fortalecer el sistema financiero y la profundización e inclusión financiera.
Canalizar recursos hacia el sector productivo promoviendo fuentes alternativas de financiamiento y la inversión a largo plazo.
Fortalecer el mercado de seguros y reaseguros para el sector productivo.
Política 2. Garantizar y articular la gestión de recursos financieros y no financieros a la política productiva
Fomentar la inversión privada (incentivos tributarios y no tributarios)
Incrementar la participación de las Mipymes y EPS y el valor agregado nacional en la compra pública.
Fomentar desarrollo actores de la economía popular y solidaria.
Política 2. Garantizar y articular la gestión de recursos financieros y no financieros a la política productiva
Desarrollar un mercado de valores más integrado, que promueva unamayor participación de inversionistas y un financiamiento directo deproyectos y emprendimientos productivos.
Política 3. Incrementar el ahorro de largo plazo y canalizarlo hacia la inversión productiva a través del desarrollo del Mercado de Valores
Diálogo y propuesta de sectores involucrados.
• La regulación debe partir de las necesidades de los involucrados y desu propia experiencia.
• Alineado con objetivos nacionales.
• Con claro enfoque a resultados.
10. Participación actores sociales
Propuesta: poner en marcha el Consejo Consultivo de la Junta deRegulación y Política Monetaria
Fortalecer las reuniones técnicas de la Junta de Política y RegulaciónMonetaria
10. Participación actores sociales
La situación de la inclusión financiera en Ecuador es compleja, no ha habido una política sostenida de fomento y apoyo por parte del Estado y una dispersión de esfuerzos desde el lado privado.
Ahora existen condiciones para la definición y puesta en marcha de una política de inclusión financiera, bajo 3 conceptos fundamentales:
Enfoque integrado, productivo, financiero, fiscal y del sector externo La inclusión financiera no es un fin en sí mismo, sino un medio, sobre todo, para inclusión
productiva y generación de empleo, con ética, responsable socialmente, creativa e innovadora.
Acceso a la innovación financiera (bien público)
Como parte de la estrategia, se va poner en funcionamiento por primera vez el Consejo Consultivo establecido en COPYRM.
11. Conclusiones