EDUCAÇÃO FINANCEIRA PARA PÚBLICO JUVENIL: uma pesquisa bibliográfica com estudo de caso dos alunos da ETEC - São Sebastião

OSVALDO APARECIDO BARTOLO SIGIANO

LUIS AMÉRICO MONTEIRO JUNIOR

São Sebastião 2013

OSVALDO APARECIDO BARTOLO SIGIANO

EDUCAÇÃO FINANCEIRA PARA PÚBLICO JUVENIL: uma pesquisa bibliográfica com estudo de caso dos alunos da ETEC - São Sebastião

Trabalho de Graduação do Curso de Tecnologia em Gestão Empresarial da Faculdade de Tecnologia de São Sebastião – FATEC, para obtenção do título de Tecnólogo em Gestão Empresarial, sob orientação do Professor Mestre Luis Américo Monteiro Junior.

São Sebastião 2013

OSVALDO APARECIDO BARTOLO SIGIANO

EDUCAÇÃO FINANCEIRA PARA PÚBLICO JUVENIL: uma pesquisa bibliográfica com estudo de caso dos alunos da ETEC - São Sebastião

Apresentação de Trabalho de Graduação à Faculdade de Tecnologia de São Sebastião, como condição parcial para a conclusão do curso de Tecnologia em Gestão Empresarial. São Sebastião, 27 de Junho de 2013.

BANCA EXAMINADORA

_________________________________________________________

PROFESSOR MESTRE LUIS AMÉRICO MONTEIRO JUNIOR

_________________________________________________________

PROFESSORA MESTRA ALCIENE RIBEIRO FEITOZA DA SILVA

_________________________________________________________

PROFESSORA MESTRA ROSANGELA MOLENTO FERREIRA

MÉDIA FINAL: ___________________

Dedico este trabalho a meus pais, minha esposa e meu filho...

AGRADECIMENTOS

Agradeço a Deus pela oportunidade de realizar e completar o Curso de Gestão

Empresarial e me iluminar em todos os momentos de indecisão, a minha esposa

Roberta por todo amor, carinho e dedicação, ao pequeno Miguel que chegou na

hora certa em nossas vidas e as transformou de uma maneira sublime. Aos meus

pais, Oswaldo e Wanderly, meus maiores exemplos o meu muito obrigado por cada

incentivo, por cada oração e pela ajuda na conclusão da faculdade. Aos meus

irmãos, Osni e Wanda e meus sobrinhos, Lucas, Gabriel, Rafael e Gustavo. Ao meu

orientador Professor Mestre Luis Américo Monteiro Junior, que acreditou no meu

trabalho, por sua paciência e atenção, por sua dedicação e incentivo. À professora

Mestre Alciene Ribeiro pela dedicação a disciplina de Projeto de Graduação em

Gestão e por participar da minha banca examinadora. À Professora Mestre

Rosangela Molento, dedicou seu precioso tempo para auxiliar a todos os alunos em

suas dificuldades e também por participar da minha banca examinadora. A todos os

professores da FATEC pela troca de conhecimento, experiências e que foram tão

importantes na minha vida acadêmica/pessoal. A ETEC – São Sebastião por abrir

suas portas para aplicar o questionário, aos alunos das turmas do 1º ano de

Administração e 3º Ano do Ensino Médio por participarem da pesquisa, aos meus

amigos de trabalho que prontamente realizaram diversas trocas de horário para

estar presente no maior número de aulas, obrigado a todos que, de alguma forma

contribuíram para a conclusão deste trabalho. Peço a Deus que os recompense a

altura.

“Um centavo poupado é igual a um centavo ganho.” Benjamin Franklin

RESUMO

O presente trabalho tem o intuito de verificar o conhecimento dos alunos do Ensino Médio da Escola Técnica de São Sebastião (ETEC) sobre a educação financeira e levantar na bibliografia os aspectos importantes da Educação Financeira para o público jovem tais como: o valor do dinheiro no tempo, as vantagens e desvantagens em desenvolver o hábito de poupar, o espírito empreendedor e a independência financeira. Para tanto, os dados obtidos através de um questionário demonstram o despreparo financeiro dos jovens, a participação do jovem nas decisões do planejamento familiar, a forma de pagamento utilizada, relação com crédito pessoal, as dificuldades encontradas para poupar, o desconhecimento da matemática financeira, do planejamento para a aposentadoria e a educação financeira na grade curricular. O objetivo é apresentar o mercado financeiro nacional, tipos de aplicação, alguns indicadores econômicos, taxas de juros e principalmente os tipos de investimentos, fatores importantes para o aprendizado dos jovens e no desenvolvimento pessoal. Para os alunos alcançarem a excelência na vida adulta necessitam de educação financeira ao longo de toda sua vida, conhecimento do seu planejamento financeiro familiar, ativos bons e ruins, mercado financeiro nacional, tipos de investimento, treinamento e persistência. Espera-se que esta pesquisa desperte o interesse do jovem e contribua para alcançar a independência financeira.

Palavras chave: Educação Financeira. Matemática Financeira. Finanças Pessoais.

ABSTRACT

The present study has the objective to verify the financial knowledge of high school students in the São Sebastião technical school (ETEC) and research (the important aspects of) the academic literature in the most important aspects of financial education in young people, such as: money value, the advantages and disadvantages in developing the habit of saving money, entrepreneur spirit and financial independence. Therefore, the data obtained through a questionnaire demonstrates how youth are financially unprepared, the lack of youth participation in the family planning decision, the type of payment used, the usage of personal credit, the difficulties in saving money, the ignorance in financial mathematics, retirement plans and curricular grade. The purpose is to present the financial market, the types of applications, a few economic indicators, interest rates and especially types of investments. Students need financial education throughout their lives if they intend to reach excellence levels when adults. They must understand their financial family planning, bests and worst actives, types of investment, training and persistence. The objective of this research is to bring young people’s interest to financial matters and help them reach their financial independence.

Keywords: Financial education. Financial mathematics. Personal finances.

LISTA DE GRÁFICOS

Gráfico I: Idade e sexo dos alunos 1ºAno ................................................................. 36

Gráfico II: Idade e sexo dos alunos 3ºAno ................................................................ 36

Gráfico III: Alunos que estudaram matemática financeira ......................................... 37

Gráfico IV: Matemática financeira 1º Ano .................................................................. 38

Gráfico V: Matemática financeira 1º Ano ................................................................... 39

Gráfico VI: Alunos que aplicam matemática financeira no dia a dia 1º Ano .............. 40

Gráfico VII: Alunos que aplicam matemática financeira no dia a dia 3º Ano ............. 40

Gráfico VIII: Planejamento financeiro familiar............................................................ 41

Gráfico IX: Participação dos alunos nas decisões planejamento familiar 1º Ano ...... 42

Gráfico X: Participação dos alunos nas decisões planejamento familiar 3º Ano ....... 43

Gráfico XI: Pagamento nas compras acima de R$ 200,00 – 1ª Ano ......................... 44

Gráfico XII: Pagamento nas compras acima de R$ 200,00 – 3ª Ano ........................ 44

Gráfico XIII: Critério nas compras a prazo ................................................................ 46

Gráfico XIV: Tipos de aplicação financeira ................................................................ 47

Gráfico XV: Planejamento para a aposentadoria ...................................................... 48

LISTA DE QUADROS

Quadro I: Competência Impositiva segundo a Constituição ...................................... 15

Quadro II: Impostos Partilháveis ............................................................................... 16

Quadro IV: Juros Simples ......................................................................................... 22

Quadro V: Juros Compostos ..................................................................................... 22

Quadro III: Títulos Públicos ....................................................................................... 29

LISTA DE ABREVIATURA E SIGLAS

ANDIMA – Associação Nacional de Instituições de Mercado Aberto

BM&F – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo

CDB – Certificado de Depósito Bancário

CNDL – Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas

COPOM – Comitê de Política Monetária

CVM – Comissão de Valores Mobiliários

DEMAB – Departamento de Operações do Mercado Aberto

EFPC – Entidades Fechadas de Previdência Complementar

ETEC – Escola Técnica Estadual

FATEC – Faculdade de Tecnologia

ICMS – Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviço

IE – Imposto de Exportação

II – Imposto de Importação

IOF – Imposto sobre Operações Financeiras

IR – Imposto de Renda

IPCA – Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo

IPI – Imposto sobre Produtos Industrializados

IPVA – Imposto sobre a propriedade de veículos automotores

IPTU – Imposto sobre propriedade predial e territórios urbanos

ISS – Imposto sobre serviço de qualquer natureza

ITCD – Imposto sobre Transmissão Causa Mortis

ITBI – Imposto sobre a Transmissão de Bens Imóveis

ITR – Imposto sobre Propriedade Territorial Rural

LFT – Letras Financeira do Tesouro

LTN – Letras do Tesouro Nacional

NTN-F – Notas do Tesouro Nacional Série F

NTN – Notas do Tesouro Nacional

NTN-B – Notas do Tesouro Nacional Série B

NTN-B Principal – Notas do Tesouro Nacional Série B

SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia

SPC Brasil – Serviço de Proteção ao Crédito

TR – Taxa Referencial

SUMÁRIO

Introdução ................................................................................................................. 9

1 Referencial Teórico ........................................................................................ 11

1.1 Comportamento Consumista ........................................................................ 11

1.2 Equilíbrio Financeiro..................................................................................... 13

1.2.1 Inflação ................................................................................................. 16

1.2.2 Planejamento e Controle por Meio de Orçamento ............................. 17

1.3 Juros ............................................................................................................ 21

1.4 Tipos de Investimentos ................................................................................ 24

2 Metodologia ...................................................................................................... 33

3 Resultados e Discussão ................................................................................ 36

4 Considerações Finais ...................................................................................... 49

Referências ............................................................................................................. 51

Anexos ..................................................................................................................... 53

Apêndices ................................................................................................................ 55

9

Introdução

Este Trabalho de Graduação está fundamentado nos seguintes autores:

Reinaldo Domingos, que é escritor, educador e terapeuta financeiro; Cássia

D’Aquino, educadora com especialização em crianças, pós- graduada em Ciências

Políticas e autora de artigos e livros; Robert Toru Kiyosaki, empresário, investidor e

escritor. Que em conjunto com a escritora Sharon L. Lechter escreveu o best-seller

Pai Rico, Pai Pobre; Ricardo Maroni Neto, economista, mestre em controladoria e

contabilidade estratégica e escritor; Mauro Halfel, pós-doutorado, professor e

colunista da rádio CBN. Além dos autores citados, foram consultadas outras fontes

que abordam o tema da Educação Financeira e mercado financeiro nacional.

Com base no que foi levantado nas obras pesquisadas, o grande problema

percebido atualmente é o despreparo financeiro das pessoas, que ao alcançar a

fase adulta, passam a contrair dívidas excessivas. É comum que deixem de analisar,

ou mesmo desconhecer as taxas de juros na hora de efetuarem uma compra. Sendo

facilmente iludidos pelas parcelas pequenas e em longo prazo. Essas facilidades

aparentes levam ao consumismo excessivo, muitas vezes desnecessário, com taxas

de juros elevadíssimas, empréstimos equivocados e investimentos imprecisos.

Manter o controle de quanto se gasta e em que se gasta é um bom caminho

para evitar problemas financeiros. É importante verificar as pequenas contas no

orçamento doméstico, pois muitas vezes é na soma dos pequenos gastos que se

descobrem o caminho e a oportunidade de economizar. O fluxo de caixa é uma das

ferramentas imprescindíveis para o desenvolvimento da finança pessoal.

Ter a habilidade e conhecimento adequados na hora de investir, poupar,

planejar com intuito de se transformar em um futuro empreendedor. Criar esta

mentalidade adequada e saudável em relação ao dinheiro. Mostrar aos jovens as

dificuldades para poupar, demanda tempo e disciplina. A ideia é conscientizar que

não existe fórmula mágica, mas um aprendizado, o treinamento diário e seguindo a

proposta será importante para chegar à independência financeira.

Educação financeira pode ajudar os jovens a compreender o valor do dinheiro

e ensiná-los a gerir o orçamento familiar, a poupar, desenvolver o espírito

empreendedor, conhecer o mercado financeiro nacional por meio de técnicas e

ferramentas inovadoras. Essas premissas só chegam a excelência com muito

10

estudo, treinamento e persistência. Definir objetivos claros e simples, desenvolver o

raciocínio lógico e traçar planos que façam valer a pena esses sacrifícios. Os

resultados só aparecem em longo prazo. O foco no aprendizado será essencial na

preparação dos jovens de São Sebastião para o futuro.

O objetivo deste Trabalho de Graduação é apresentar os resultados da

pesquisa e disponibilizá-los por meio de e-mail aos alunos da ETEC - São Sebastião

interessados em receber as informações sobre o mercado financeiro nacional, os

variados tipos de aplicação financeira, principais indicadores econômicos, taxas de

juros e principalmente o mercado de investimentos após a conclusão do Trabalho de

Graduação.

Os conhecimentos sobre os assuntos abordados são de grande importância

para o aprendizado dos jovens no desenvolvimento pessoal, a fim de criar uma visão

empreendedora na busca da independência financeira para o futuro dos jovens.

O objetivo específico deste trabalho é compreender como está a educação

financeira dos jovens alunos da ETEC - São Sebastião através da matemática

financeira e a perspectiva para seu desenvolvimento financeiro em longo prazo.

Visando compreender a organização do Ensino Médio da ETEC - São Sebastião e

investigar o quanto os jovens conhecem sobre poupar por meio de um questionário,

propor hábito poupador e investidor através do Referencial Teórico.

A metodologia utilizada para a elaboração deste trabalho foi bibliográfica,

documental, além disso, foi realizada uma pesquisa de campo. Nesta pesquisa de

campo, apresento um estudo de caso, realizado a partir da coleta de dados. Dados

estes que foram coletados através de um questionário, aplicado em duas turmas do

Ensino Médio da Escola Técnica de São Sebastião (ETEC), sendo: uma turma do 1°

ano do curso Técnico em Administração a fim de conhecer como os alunos estão

ingressando no Ensino Médio e comparar como os alunos do 3° ano que estão

concluindo o Ensino Médio.

Este trabalho aborda no referencial teórico o equilíbrio das despesas e

receitas visando à independência financeira em longo prazo; demonstra os tributos

federais e a importância de se manter as contas equilibradas, tanto as do governo

quanto as da população em geral. Apresenta também, o funcionamento do mercado

financeiro, tipos de aplicações, taxa de juros e apresenta os riscos das transações

financeiras.

11

1 Referencial Teórico

Este capítulo detalha a importância da educação financeira para o equilíbrio

das finanças, valoriza o diagnóstico das despesas e receitas, apresenta o sistema

tributário e seu funcionamento como um mecanismo de distribuição de renda que

visa diminuir a desigualdade social. Apresenta também, o despreparo financeiro e o

consumismo excessivo dos indivíduos, além das dificuldades para poupar dinheiro.

Demonstra o funcionamento do mercado financeiro e as diversas

modalidades de aplicação, os efeitos provocados pela inflação e seus impactos na

vida das pessoas. Além de demonstrar a utilização dos juros como ferramenta de

controle da política econômica e monetária; na incidência dos juros sobre o capital

inicial, que de tal maneira influencia na aplicação e também no montante da dívida

assumida pelo indivíduo.

1.1 Comportamento Consumista

De acordo com Domingos (2011, p.33) o sonho material é aquele que tem

preço e pode ser comprado, com prazo definido, ou seja, curto prazo. O sonho com

propósito de ser realizado entre um e dez anos, é chamado de médio prazo e o

sonho que necessita de um prazo maior que dez anos, é denominado longo prazo.

Já os sonhos não materiais, como por exemplo, construir um mundo mais justo,

dependem de muitas variáveis. Portanto, não é possível calcular o tempo exato para

sua realização. O imediatismo que nos move no presente, é uma distorção. Boa

parte da população é incitada pela tecnologia, proporcionando “a ilusão de que o

mundo está ao alcance de nossas mãos, bastando somente um clique”.

O consumismo é um problema grave. Onde a pessoa passa a consumir de

forma indisciplinada, sem domínio ou consciência, comprando sem refletir, de

qualquer maneira, a qualquer preço, sem observar o impacto desse consumo no

equilíbrio financeiro. Esse comportamento mostra que o mais importante é ter do

que ser, de tal forma que para se firmar como ser humano, adquirem bens sem

planejamento, gastando mais do que poderiam e acabam se endividando, para estar

dentro da sociedade de consumo ilustra Domingos (2011, p.35).

12

A autora D’Aquino (2008, p.7) evidencia a ostentação do dinheiro com gastos

exagerados em coisas desnecessárias. Segundo a autora, o importante é ter para

parecer ser, pretende convencer os outros a partir do que se consome. Difundindo a

ideia de que “sou melhor que você”, essa distorção de identidade explica o saldo do

banco estourado.

Sua vida pode ser equilibrada e saudável, valorize seus sonhos materiais e

crie recursos para realizá-los, com disciplina e consciência, mas sem ser escravo da

sociedade de consumo. Desenvolva desde jovem sua personalidade nas ações e

pensamentos, aprecie seu verdadeiro sonho e não siga a imposição da moda ou a

cabeça dos outros, enfatiza Domingos (2011, p.36).

Para o economista Veblen apud D’Aquino (2008, p.6) o desejo de ser

importante cria nas pessoas o hábito de viver acima de suas possibilidades,

independentemente da classe social. Até mesmo os mais pobres, não abrem mão

do consumo exibicionista.

D’Aquino (2008, p.7) mostra que as famílias que residem nas grandes

cidades, onde os pais trabalham fora, tem um número menor de filhos por casal, a

convivência entre pais e filhos acaba sendo sinônimo de consumo. Devido aos

encontros da família ocorrerem nos finais de semana em um shopping. Assim, fazem

compras, almoçam no restaurante, levando algumas crianças a entenderem que o

prazer da convivência com os pais está relacionado no prazer do consumo.

Domingos (2011, p.51) afirma que quanto maior é o tempo de estudo,

aumentam as alternativas de trabalho e consequentemente as pessoas tem uma

remuneração melhor. Em tese, o indivíduo atinge um padrão razoável de

rendimento, entretanto tem dificuldade de administrar seu dinheiro. Na hipótese dos

gastos acompanharem, ou até ultrapassarem os ganhos, não haverá poupança e

assim, diminui a chance de se construir um padrão de vida que seja sustentável hoje

e no futuro.

De acordo com Domingos (2011, p.51) o sonho deve ser a prioridade

absoluta. Contudo equilibrar o orçamento, ajustar os gastos, consumir com

responsabilidade e guardar dinheiro só faz sentido para realizar um sonho. Essa é a

peça chave para se sentir feliz e satisfeito com a vida que se pode ter.

Independente da renda, hoje ou no futuro, o importante é idealizar quais seus

sonhos materiais, quanto ele custa e em quanto tempo pretende realiza-los.

13

Domingos (2011, p.51) comenta que esse conceito pode até não garantir a felicidade

completa, pois é algo particular e complexo para se restringido a números.

1.2 Equilíbrio Financeiro

Segundo Domingos (2011, pp. 11-13), o grande desafio da família brasileira é

conseguir fechar as contas no final de mês. Independente do tamanho e da renda da

família, os brasileiros não aprenderam os conceitos básicos da educação financeira.

Vivem hoje sem pensar no amanhã, compram, mas não sabem como pagar,

contando com a sorte e dias melhores.

Diante dessa realidade, um pequeno número de escolas brasileiras

desenvolvem projetos de educação financeira, contudo não adianta a escola

desenvolver um projeto se, em casa, os modelos propostos para a criança, das

principais lições, não forem aplicados pela família, como adverte Bueno (2010, p.19).

Os autores Kiyosaki; Lechter (2000, p.81) argumentam que os estudantes

terminam a escola sem habilidades financeiras. Um contingente enorme de pessoas

instruídas tem dificuldades financeiras, mesmo aquelas que se destacam e obtêm

sucesso em suas profissões. Trabalham em excesso, porém não progridem. Assim o

equilíbrio financeiro torna-se a chave para garantir que o orçamento familiar

permaneça em um padrão sustentável, onde se gasta apenas o que pode ser gasto,

nunca ultrapassando este limite. Portanto Domingos (2011, p.15) avalia que

“diagnosticar nada mais é do que colocar na ponta do lápis quanto você tem de

dinheiro e quanto você gasta, analisando com lupa o modo como seu dinheiro vem

sendo gasto, tendo sempre em vista o futuro”.

Maroni Neto (2011, p.26), disserta que o diagnóstico da situação financeira

visa “identificar: a posição e a evolução do patrimônio, o nível de endividamento, o

equilíbrio financeiro e a capacidade de geração de excedente”, o equilíbrio financeiro

se dá quando as receitas forem maiores ou iguais aos gastos.

Domingos (2011, p.15) verifica que no trato com o dinheiro devemos

identificar o que precisamos, quanto e como foram os gastos, saber o que temos e a

necessidade para o futuro. Porém ser displicente e inconsequente com nossos

recursos, sem saber como, onde, quanto e com que ocorreram os gastos, torna

assim, o destino ainda mais incerto.

14

O problema da educação financeira não é saber como ganhar dinheiro, mas é

importante saber como gastá-lo, o importante é identificar “o que você faz com o

dinheiro depois que o ganhou, como evitar que as pessoas lhe tirem o dinheiro,

quanto tempo você o conserva e o quanto esse dinheiro trabalha para você”,

fundamentam Kiyosaki; Lechter (2000, p.81).

É importante conhecer como os países mantém suas receitas e despesas sob

controle, pois “quando gasta mais do que recebe, torna-se deficitário, déficit é o valor

que falta para igualar receita e despesa. Um país deficitário tem mais despesas do

que receitas” afirma Domingos (2011, p.23). Todavia, o governo tem despesas com

manutenção das prioridades da população, conservação patrimônio público e no

desenvolvimento do país, uma maior a arrecadação de tributos de um país, aumenta

a probabilidade de investir.

De acordo com a Constituição Federal, tributo é a quantia em dinheiro,

exigida legalmente, pelos municípios, estados e o Governo Federal. Este dinheiro é

arrecadado através de impostos, contribuições e taxas. Estas quantias arrecadadas

auxiliam o governo a equilibrar suas contas – receitas X despesas. O quadro abaixo

apresenta os tipos de impostos e a forma como estes são divididos entre a

federação, apresenta o site da Receita Federal (2002, p. 4).

15

Quadro I: Competência Impositiva segundo a Constituição

Competência ImpostosUNIÃO

sobre operações do comércio exterior – sobre importações (II) e

exportações

(IE) de produtos e serviços

sobre a renda e proventos de qualquer natureza (IR)

sobre produtos industrializados (IPI): imposto sobre valor agregado incidente

sobre produtos manufaturados

sobre operações de crédito, câmbio e seguro, ou relativas a títulos ou valores mobiliários (IOF)

ESTADOS e DISTRITO FEDERAL

sobre a propriedade territorial rural (ITR)

de transmissão causa mortis e doação de quaisquer bens ou direitos (ITCD)

sobre operações relativas à circulação de mercadorias e sobre a prestação de serviços de transporte interestadual e intermunicipal e de comunicação

(ICMS): imposto sobre valor agregado incidente sobre bens em geral e alguns serviços

MUNICÍPIOS e DISTRITO FEDERAL

sobre a propriedade de veículos automotores (IPVA)

de propriedade predial e territorial urbana (IPTU)

sobre a transmissão inter vivos, a qualquer título, por ato oneroso, de bens

imóveis (ITBI)

sobre serviços de qualquer natureza (ISS): excluídos aqueles tributados pelo ICMS

Fonte: site da receita federal (2002, p.4)

O imposto de renda é a principal fonte de arrecadação do poder público

considera Domingos (2011, p.24). Este imposto é pago ao governo federal calculado

com base na renda da pessoa física, que é o cidadão comum, e da pessoa jurídica,

que é o empresário. O sistema tributário funciona como um mecanismo de

distribuição de renda, cobrando menos impostos de produtos de primeira

necessidade e aumenta a tributação de produtos luxuosos, assim o governo

equilibra suas contas e cumpre sua meta orçamentária.

A Lei de Responsabilidade Fiscal tem a finalidade de impor o controle sobre

os gastos das prefeituras, municípios e estados, garante que os gastos em nível

nacional sejam compatíveis com a renda, nunca aumentar o endividamento público,

também chamado de déficit público afirma Domingos (2011, p.26).

O critério usado na divisão dos impostos arrecadados pelo Governo Federal

que tem sua distribuição partilhável e tem como objetivo diminuir a desigualdade

social, “são diretamente proporcionais à população e inversamente à renda,

resultando em maior participação para os Estados e Municípios mais pobres da

16

federação, e pouco representando para os Estados do Sul e do Sudeste”, veja o

quadro disponibilizado pelo site da Receita Federal (2002, p.7).

Quadro II: Impostos Partilháveis

Distribuição da Receita dos Impostos Partilháveis

%

Competência

Impostos

Participação União Fundos

Regionais Estados Municípios

UNIÃO

IR* 53,0 3,0 21,5 22,5 IPI 43,0 3,0 21,5 + 10,0 22,5

IOF-Ouro ----- ----- 30,0 70,0

ITR 50,0 ----- ----- 50,0

ESTADOS

ITCD ----- ----- 100,0 ----- ICMS ----- ----- 75,0 25,0

IPVA ----- ----- 50,0 50,0 Obs.: Pertence aos estados e aos municípios o total da arrecadação do IR retido na fonte de seus servidores. Fonte: Receita Federal (2002, p.8).

O site da Receita Federal (2002, p.8) informa que “A Constituição Federal

determina que os critérios de rateio devam objetivar e promover o equilíbrio

socioeconômico entre os Estados e os Municípios”. O quadro acima retrata que a

divisão em percentual dos impostos entre a União e os Estados busca o equilíbrio

financeiro.

Domingos (2011, pp. 26-27) argumenta que a boa administração financeira

em nível nacional proporciona um orçamento público bem planejado que resulta no

bom uso dos recursos disponíveis. Na maioria das vezes a solução para o

desequilíbrio financeiro está no corte de pequenos gastos, gerando benefícios

concretos para a população, buscando equilíbrio financeiro nacional e pessoal.

1.2.1 Inflação

Hoji (2010, p.49) e Assaf Neto (2009, p.58) explicam que a inflação é um

fenômeno de aumento generalizado de preços, reduz o poder de compra da moeda,

isto é, com a mesma quantidade de dinheiro, passa-se a comprar menos quantidade

de produtos e serviços. Quando ocorre a redução generalizada dos preços é

chamado deflação. As altas esporádicas nos preços e o aumento de um bem ou

17

serviço em particular não constitui inflação, complementam Vasconcellos; Garcia

(2008, p.223).

Hoji (2010, p.49) destaca que em um período prolongado de altas taxas de

inflação, acontece um desalinhamento dos preços, onde alguns tipos de produtos e

serviços aumentam mais que outros.

Em relação ao exposto, Zentgraf (2007, p.103) manifesta-se no sentido de

que “a inflação é a alta generalizada de preços decorrente do aumento da

quantidade de moeda em poder do público sem, em contrapartida, ter havido

acréscimo de riqueza que justifique esse crescimento”, implica na perda do poder

aquisitivo da moeda. A inflação é medida por uma taxa, em um período de tempo

específico que tem uma variação do índice de preços.

Vasconcellos; Garcia (2008, p.225) explicam que na hipótese de elevarem

todos os preços de “impostos, salários, aluguéis, tarifas e preços públicos, preço de

bens e serviços às mesmas taxas”, ninguém perderia devido ao aumento geral nos

preços, mas não se alteraria os preços relativos. O processo inflacionário piora a

distribuição de renda, afetando poder aquisitivo da classe trabalhadora, que

depende de seus rendimentos fixos associados a prazos legais e reajustes que

ocorrem no dissídio coletivo.

Assim, Vasconcellos; Garcia (2008, p.226) revelam que as famílias de baixa

renda sofrem mais com as altas taxas de inflação, com o passar do tempo seu

salário, que é destinado à subsistência, fica defasado por não se defender da

inflação. Pessoas que mantém moeda que não rende juros sofrem a corrosão

monetária provocada pela inflação elevada.

1.2.2 Planejamento e Controle por Meio de Orçamento

O orçamento é um importante instrumento de planejamento e controle.

Mesmo sendo perfeitamente elaborado, um orçamento não terá utilidade se não for

possível desempenhar o controle sobre os resultados projetados. Controlar tem

como objetivo acompanhar o desenvolvimento das atividades e comparar com o

desempenho planejado. Para Hoji (2010, p.408) “a função de controle envolve

também a geração de informação para tomada de decisão e correção do eventual

18

desvio do desempenho em relação ao originalmente projetado”. O sistema

orçamentário é desenvolvido com base no conceito contábil.

Portanto, para realizar o sonho de consumo é necessário estabelecer um

período definido, fazer um orçamento adequado para descobrir exatamente quanto

custa e qual o impacto nas receitas e despesas, assim evitar dividas futuras. A regra

é simples, nunca gastar mais do que se tem, assim aumenta a motivação para

construir e trabalhar dentro do orçamento, alcançar esse objetivo requer disciplina,

entretanto você se sentirá recompensado por realizar esse sonho, como explicado

por Domingos (2011, pp. 59-60).

Um exemplo: você quer fazer um intercâmbio quando terminar Ensino Médio, para conhecer outro país, vivenciar outra cultura e ganhar fluência em outro idioma. Mas esse sonho é caro, e não cabe no seu orçamento. Você nem sabe ao certo quanto custa o sonho, mas sabe que é caro. Então deixa o sonho pra lá e gasta todo o dinheiro que passa por suas mãos, afinal o seu maior sonho não pode ser realizado mesmo! Agora pense ao contrário. O seu sonho é fazer um intercâmbio quando terminar Ensino Médio. Você decide orçar, saber em detalhes quanto ele custa. Descobre que o valor realmente é alto, mas que existem variações de um país para outro, de uma companhia aérea para outra. Faz pesquisa em várias agências, calcula tudo detalhadamente e chega a um valor. Agora digamos que você pegue esse valor e divida pela quantidade de anos, meses, dias que ainda faltam até o término de seus estudos. Você chegará em um valor infinitamente menor, que teria de ter por dia, mês ou ano para conseguir fazer o intercâmbio. Pronto! O seu sonho ficou mais próximo, e você passará a se sentir mais motivado a criar as condições de realizá-lo. Como? Colocando-o em primeiro lugar no seu orçamento e reservando o necessário (valor resultante da divisão do custo do sonho pelo prazo). De onde? Da sua mesada e de todo e qualquer dinheiro que passar por suas mãos.

De acordo com Domingos (2011, p.60-63) adequar seu padrão de vida à nova

realidade, após descontar o valor do sonho e viver com o que restar da sua mesada

ou ganho. Isso significa cortar gastos, adotar prioridades e buscar atividades mais

baratas para o lazer, só depende de se tomar a decisão na hora certa. O importante

não é o quanto se ganha, mais como esta sendo conduzido o uso do dinheiro. Qual

a vantagem em ter um aumento de salário se os gastos crescem na mesma

proporção?

Uma grande falha é avaliar que o dinheiro resolverá todos os problemas, isso

nem sempre ocorre, com muita frequência. Uma pessoa que tem um aumento

salarial volta rapidamente ao mesmo ponto, ou até pior, ao caos financeiro em que

estava antes de receber esse aumento, comenta Kiyosaki; Lechter (2000, p.80).

19

O controle das receitas e despesas contemplam uma visão do orçamento

anual e ajustes todos os meses, desta forma reduzimos os custos e aumentamos o

dinheiro para realizar os sonhos e investir no futuro revela Domingos (2011, p.64).

Domingos (2011, p.80) afirma que poupar é guardar hoje para ter amanhã. O

momento de iniciar a criação do seu futuro é agora, adotando o hábito de guardar

uma porcentagem de todo dinheiro que passa por suas mãos, realizar sonhos de

curto, médio e longo prazo.

Halfeld (2001, p.15) afirma que “poupar é adiar o consumo presente visando a

um consumo maior no futuro”. As pessoas poupam com o objetivo de se livrarem da

pobreza e investem seus recursos para diminuir os riscos que a queda da

capacidade produtiva exerce depois de uma determinada idade.

Assim, Domingos (2011, p.81) complementa Halfeld (2001, p.15) ao dizer que

a maioria dos aposentados precisa abaixar muito seu padrão de vida, porque não

tem como mantê-lo. Para mudar esse cenário não adianta só trabalhar muito a vida

inteira, é indispensável guardar o suficiente para conservar o padrão de vida atual

quando não puder ou não quiser mais trabalhar. A solução é pensar na

aposentadoria mesmo antes de receber o primeiro salário.

Domingos (2011, p.90) considera que aprendendo a poupar desde cedo,

pode-se acumular um milhão para o futuro, “a conta é simples: R$ 618,38 guardados

por mês, durante 30 anos, a uma taxa de juros de 0,7%, são iguais a R$ 1 milhão”.

Acumular dinheiro só faz sentido se a finalidade for a independência financeira, onde

você não necessita do salário ou ganho mensal proveniente do trabalho para viver.

Ou seja, ter um volume suficiente de dinheiro guardado gerando renda, por meio de

juros, equivalente para manter seu padrão de vida, sem precisar trabalhar.

Domingos (2011, p.91) explica que guardando 10% do que se ganha é o

mínimo a ser acumulado para quando se aposentar ou não puder mais trabalhar.

Digamos que sua renda é de R$ 1000,00 mensais você precisa ter um ganho de R$

2000,00 mensais de juros, ou seja, acumular a quantia de R$ 312.000,00, “o que é

possível poupando R$ 218,00 todo mês, aplicados a uma taxa mensal de 0,65% por

30 anos”. Respeitando seu padrão de vida de R$ 1000,00 mensais e siga investindo

os outros R$1000,00 para capitalizar a sua reserva. Para que o controle financeiro

seja feito de maneira organizada, deve ser feito um controle de todas as operações

financeiras que realizamos. Esse controle é chamado fluxo de caixa.

20

Hoji (2010, p.74) informa que fluxo de caixa é um esquema que representa as

entradas e saídas de caixa ao longo do tempo. Nas operações financeiras um

empréstimo significa receber dinheiro tem entrada no caixa, quando devolvemos

este dinheiro acrescido de juros tem saída de caixa, realizar uma aplicação

financeira é uma saída de caixa enquanto recebe com acréscimo de juros é entrada

de caixa.

Para Maroni Neto (2011, p.38) o fluxo de caixa fornece um padrão dinâmico

ao orçamento doméstico, organizando os eventos de recebimento e pagamento ao

longo do tempo, “o termo caixa, na linguagem contábil, representa o ambiente em

que os recursos financeiros transitam e envolvem dinheiro em espécie, saldos em

conta corrente e valores em trânsito”.

Maroni Neto (2011, p.38) afirma que “a estrutura de fluxo de caixa consiste

em uma planilha que aponta diariamente as receitas, os gastos e os saldos de

movimentação financeira da família ou indivíduo”, assim facilita a identificação e a

demonstração no fluxo de caixa. Com esse método é possível identificar se haverá

falta ou excedente de recursos em um determinado dia específico, essa atitude

auxilia na tomar de decisões.

O fluxo de caixa demonstra no final de um ano o quanto ficou mais rico ou

mais pobre, se está acumulando riqueza ou a caminho da insolvência, “enquanto os

ativos bons geram renda para você e aumentam a sua solidez financeira, os ativos

ruins dão despesas e reduzem o seu poder de compra” afirma Martins (2004, p.40).

A respeito deste assunto Martins (2004, p.43) argumenta que ativos ruins são

aqueles que tiram dinheiro do seu bolso, “se você tem uma dívida com um banco,

você paga juros; se tem uma chácara de lazer, você paga imposto, água, luz,

limpeza e conservação”.

Assim, Kiyosaki; Lechter (2000, p.94) completam dizendo que os ricos ficam

mais ricos porque em seu fluxo de caixa os ativos geram renda suficiente para suprir

as despesas e a diferença é reinvestida, aumentando os ativos e a renda gerada

continua crescendo aumentando o patrimônio.

21

1.3 Juros

De acordo com Assaf Neto (2009, p.1) “a matemática financeira trata, em

essencial, do estudo do valor do dinheiro ao longo do tempo. O seu objetivo básico é

o de efetuar analise e comparações dos fluxos de entrada e saída de dinheiro de

caixa verificados em diferentes momentos”.

O governo utiliza a taxa de juros como uma ferramenta da política econômica

e monetária para frear o nível de consumo e incentivar a poupança. Assim, o

indivíduo que é recompensado com juros, estaria disposto a fazer uma poupança e

desistir do consumo explica Hoji (2010, pp.56-57). A taxa de juros é determinada no

mercado financeiro, em função da oferta e da procura de recursos financeiros.

Quanto maior a incerteza do retorno de capital investido, maior a taxa de juros.

Megliorini; Silva (2009, p.20) ilustram que “quando aplicamos recursos no

mercado financeiro ou o emprestamos para alguém, estamos abdicando de um

consumir no presente para receber um prémio no futuro, que é o juro”, ou seja, uma

remuneração do capital. Assaf Neto (2009, p.1) comenta que os juros adiam o

consumo e auxiliam na formação de poupança e de novos investimentos na

economia.

Além disso, Vasconcellos; Garcia (2008, p.182) destacam que a taxa de juros

tem papel estratégico nas decisões de diversos índices econômicos. Os níveis

futuros das taxas de juros geram expectativa na tomada de decisão dos empresários

em relação a futuros investimentos. Se as expectativas se tornarem desfavoráveis

os empresários abaixam os níveis de estoque e capital de giro no presente, devido

ao custo de manutenção se tornar oneroso no futuro. Os níveis das taxas de juros

afetarão a decisão de investimento em bens e capital, os empresários podem optar

por aplicar seus recursos no mercado financeiro.

Em países de economia estável, é comum a utilização de juros simples

devido à inflação baixa, por ser previsível e as regras não sofrem alterações severas

assegurar Hoji (2010, p.62). Em contra partida, países com alto índice de inflação,

produzem desvio na taxa de juros esperada, produzindo diferenças sobre o

resultado final da operação. No Brasil a utilização de juros simples é realizada em

curtíssimo prazo, variando de um dia a um mês, sendo utilizados também em

descontos de duplicatas e títulos, e cobrança de juros de mora e operações

financeiras indexadas em dólar.

22

Os juros gerados a cada período são iguais e incidem sempre sobre o valor

presente inicial, nunca no montante formando no período anterior. Desta forma

Zentgraf (2007, p.42) mostra a evolução da aplicação de R$ 1.000,00, a taxa de

10% a.m no período de 4 meses, no regime de capitalização simples.

Quadro III: Juros Simples

PERÍODO VALOR PRESENTE JUROS DO PERÍODO MONTANTE

1 1.000,00 100,00 1.100,00

2 1.100,00 100,00 1.200,00

3 1.200,00 100,00 1.300,00

4 1.300,00 100,00 1.400,00 Fonte: Zentgraf (2007, p.42)

Segundo Hoji (2010, p.64), no regime juros compostos tem a incidência dos

juros sobre o capital inicial e sobre os próprios juros. A taxa de juros é expressa na

unidade de tempo correspondente ao período e capitalização, ao final os juros são

pagos.

Os juros calculados a partir do segundo período acumulado estabelece uma

taxa de incidência no valor formado no período anterior, no quadro abaixo, Zentgraf

(2007, p.43) exemplifica a evolução de uma aplicação de R$ 1.000,00, a taxa de

10% a.m no período de 4 meses, no regime de capitalização composta.

Quadro IV: Juros Compostos

PERÍODO VALOR PRESENTE JUROS DO PERÍODO MONTANTE

1 1.000,00 100,00 1.100,00

2 1.100,00 110,00 1.210,00

3 1.210,00 121,00 1.331,00

4 1.331,00 133,10 1.464,10 Fonte: Zentgraf (2007, p.42)

Assaf Neto (2009, p.1) explica que os juros crescem de forma linear ao longo

do tempo, incidindo sobre o capital inicial. Veja que os juros são adicionados sobre a

parcela de juros formada no período anterior como exemplifica Zentgraf (2007).

O sucesso financeiro é uma questão de escolha, onde os juros podem estar

contra ou a seu favor, antecipar junto ao banco um valor X para comprar um

determinado produto, você devolverá ao banco X mais os juros. Retardar o uso de

23

um valor X e guardar no banco, quando resolver utilizar o dinheiro receberá do

banco o valor X mais juros, nesta perspectiva Domingos (2011, p.83) expressa que:

Se você tem um dinheiro guardado no banco, a cada mês receberá juros sobre juros e, portanto, multiplicará seu patrimônio. No primeiro mês você deposita no banco R$100,00 e receberá, digamos, 1% de juros sobre esse valor. Ou seja, no mês seguinte terá os seus R$ 100,00 + R$ 1,00 de juros. No mês subsequente, receberá 1% de juros não sobre R$ 100,00, mas sobre R$ 101,00. E assim sucessivamente. Para se ter uma ideia, R$ 150,00 aplicados todo mês a uma taxa de juros de 0,65% ao mês se transforma em aproximadamente R$ 27.000,00 em dez anos. São os juros a seu favor! O problema é que essa é uma moeda de dois lados. Os juros contra você têm um efeito semelhante. Se você faz uma antecipação com o banco, por meio de cartão de crédito, para pagar um desejo imediato, e não consegue quitar na data, pagará juros sobre juros, e o valor da dívida se multiplicará. Pior ainda, porque a taxa de juros do cartão é, no mínimo, 13 vezes maior do que a taxa de rendimento de uma poupança. Para se ter uma ideia, uma única dívida de R$ 150,00 no cartão de crédito, a uma taxa de 9% ao mês, transforma-se em uma divida de aproximadamente R$ 4.600.000,00 em dez anos. São os juros contra você!

Um ponto de decisão que dificilmente alguém conseguirá escapar na hora de

comprar é pagar à vista e obter desconto, ou comprar agora e pagar depois.

Optando pela última opção, corre-se o risco de aumentar o endividamento, se tornar

escravo do trabalho para ganhar cada vez mais, no intuito de quitar essa despesa.

Despesas estas muitas vezes adquiridas com instituições financeiras que ficam com

seu dinheiro em forma de juros e taxas abusivas, impedindo seu crescimento e a

realização de novos sonhos argumenta Domingos (2011, p.85).

O financiamento de longo prazo é o atalho ideal para chegar mais rápido ao

objeto de desejo, comprando em 12, 24, 48, até 84 vezes sem entrada, esse

comportamento de risco está atrelada à taxas de juros embutidas, sem mencionar os

custos indiretos que ela pode evidenciar, explica Domingos (2011, p.70)

Dependendo da taxa de juros que contrair, o produto pode chegar a dobrar

seu valor em comparação ao preço à vista. Segundo Domingos (2011, pp71-72)

poupando o dinheiro e pagando a vista, sem pagar juros, ainda tem a vantagem de

pedir desconto e aproveitar este dinheiro para outros sonhos.

Domingos (2011, p.73) exemplifica que se você deseja comprar um tênis que

custa R$ 500,00 e este valor não cabe no orçamento, a loja facilita a compra do

tênis dividindo em dez parcelas iguais de R$ 50,00. A loja está vendendo crédito a

uma alta taxa de juros, assim seu dinheiro vale menos, porém se sua decisão fosse

guardar e pagar à vista ganharia desconto.

24

A impressão do preço pequeno ilude as pessoas a realizar diversas compras

parceladas ao mesmo tempo, compromete e desestabiliza o orçamento, pois o

financiamento de longo prazo pode prejudicar muito a vida futura, argumenta

Domingos (2011, p.73).

Priorize o sonho, registre o que ganha, subtraia o valor mensal para

realização de cada um dos seus sonhos e adequar seu padrão de vida a suas

despesas é a proposta de Domingos (2011, p.75). Pesquise para saber quanto eles

custam, divida em meses e descubra o valor preciso a ser guardado. Essa opção de

orçamento garante maior motivação para cortar gastos desnecessários, assim o

futuro do seu sonho estará assegurado.

1.4 Tipos de Investimentos

a) Risco e Retorno

Megliorini; Silva (2009, p.67) explicam que “os investimentos são realizados

sob condições de incerteza acerca de seus resultados futuros”. Um investidor deve

incorporar o retorno ao risco, é importante confrontar a proporção das variáveis

entre: “quanto maior o risco relacionado a um ativo, maior será a taxa de retorno

exigida”.

Importante salientar que o histórico de investimento em ações não é garantia

de rentabilidade futura. Quando um investidor aplica seus rendimentos em ações, a

rentabilidade poderá ser igual, superior ou inferior à aplicação de rendimentos pré-

fixados, o ambiente de incertezas em relação aos resultados futuros é a

característica do mercado de ações, Megliorini; Silva (2009, p.68) descrevem os

riscos:

- o risco está associado à variabilidade do retorno de um investimento e resulta na possibilidade de ganhos ou prejuízos. - o retorno corresponde aos ganhos ou prejuízos proporcionados por um investimento. - a incerteza esta associada a ausência de conhecimentos ou de informações sobre os acontecimentos futuros, o que não possibilita conhecer com antecipação o resultado de um investimento.

Os valores das ações, do dólar, do ouro e até dos imóveis alteram

diariamente. Os preços dependem da lei da oferta e da procura. Halfeld (2001, p.57)

25

explica que “se houver mais compradores do que vendedores, os preços sobem. Se

houver mais vendedores do que compradores, os preços caem.” Vários fatores

influenciam a tomada de decisão. No longo prazo, as taxas de juros e os lucros.

Mas, no curto prazo, os mercados são muito incertos. Uma notícia pode mexer com

o mercado inteiro. É importante se isolar do exagero do curto prazo e manter sua

estratégia.

Domingos (2011, p.101) destaca que independente de sua escolha de

investimento, você deve estar bem informado e preparado durante o período que

pretende investir maximizando os ganhos e minimizando as perdas.

b) Previdência Privada

Previdência privada ou complementar é formada por contribuições de longo

prazo, o fundo tem características específicas e após o período de aplicação, gera

renda para o indivíduo após sua saída do mercado de trabalho, argumenta Maroni

Neto (2011, p.123). Ao complementar a ideia, Martins (2004, p.83) destaca que o

indivíduo fica mais velho e corre o risco de desgaste do corpo e pode sofrer com

doenças ou mesmo diminuir o ritmo de trabalho, a previdência complementar é uma

alternativa.

A previdência complementar é um benefício opcional, que proporciona ao

trabalhador um seguro previdenciário adicional, além dos benefícios de natureza

programada e continuada, oferece proteção contra riscos de morte, acidentes,

doenças e invalidez. O site Previdência Social (2013) descreve a Previdência

Complementar.

As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), mais conhecidas como fundos de pensão, são instituições sem fins lucrativos que mantêm planos de previdência coletivos. São permitidas exclusivamente aos empregados de uma empresa e aos servidores da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, entes denominados patrocinadores; e aos associados ou membros de pessoas jurídicas de caráter profissional, classista ou setorial, denominados instituidores.

De acordo com Domingos (2011, p.95) hoje a expectativa de vida está em

torno de 80 anos, as pessoas precisam se organizar para continuar vivendo de

forma honrada após parar de trabalhar. Fazer um plano de Previdência Privada para

completar ou até mesmo substituir a Previdência Social é uma opção para quem

26

pretende ter um futuro agradável, sem depender de ninguém. Maroni Neto (2011,

p.123) complementa dizendo que normalmente reduz a renda e aumentam as

despesas com saúde.

Martins (2004, p.83) informa que o empregado com registro em carteira paga

de forma compulsória a Previdência Social e o montante é dividido por aposentados

e pensionistas. Entretanto as contas não fecham devido à arrecadação e a taxa de

natalidade está diminuindo e o número de beneficiários aumentando, com um

agravo o tempo de vida dos aposentados esta maior, o resultado é o aumento do

déficit anual e uma possível falência do sistema Previdência Social.

Domingos (2011, p.95) explica que um plano de Previdência Privada é um

fundo de investimento que o contribuinte aplica mensalmente determinada quantia

por um período de 30 a 35 anos tendo a possibilidade de aumentar ou diminuir a

contribuição. No final do período podem sacar mensalmente os valores aplicados

mais juros.

A respeito desse assunto Martins (2004, p.83) revela que tem outras formas

de sacar a reserva como: “uma renda vitalícia, uma renda temporária ou um saque

único; enfim, da maneira que você definir para o seu projeto de vida.” Esse é o

motivo pelo qual o autor recomenda um plano de previdência, uma alternativa para

manter seu padrão de vida na velhice.

c) Caderneta de Poupança

De acordo com Domingos (2011, p.97) a caderneta de poupança é a

aplicação ideal para realizar sonhos no curto prazo, um investimento popular e de

baixo risco. É uma conta bancária destinada a quem aplica sempre em pequenas

quantias.

Megliorini; Silva (2009, pp.22-23), assim como Maroni Neto (2011, p.115),

explicam que a caderneta de poupança é a aplicação mais simples e tradicional,

pode ser aplicada em pouca quantidade e ter liquidez imediata, a desvantagem é a

perda de rentabilidade para saques fora da data de aniversário da aplicação. O

rendimento da caderneta de poupança é fixado diariamente pelo Banco Central e

equivale a 0,5% de juros ao mês acrescido da variação da TR – taxa de referência –

de um mês.

Para depósitos realizados até 3 de maio de 2012 vale a regra antiga citada

por Megliorini; Silva (2009, p.23) e Maroni Neto (2011, p.115), entretanto a partir

27

desta data a nova medida provisória descrita no “art. 12 da Lei nº 8.177, de 1º de

março de 1991, com a redação dada pela Medida Provisória nº 567, de 3 de maio de

2012, e art. 7º da Lei nº 8.660, de 28 de maio de 1993” (BANCO DO CENTRAL DO

BRASIL, 2012), segundo o site do Governo Federal.

De acordo com a legislação atual, a remuneração dos depósitos de poupança é composta de duas parcelas: I - a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e II - a remuneração adicional, correspondente a: a) 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for superior a 8,5%; ou b) 70% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou inferior a 8,5%. A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre o menor saldo de cada período de rendimento. O período de rendimento é o mês corrido, a partir da data de aniversário da conta de depósito de poupança, para os depósitos de pessoas físicas e de entidades sem fins lucrativos. Para os demais depósitos, o período de rendimento é o trimestre corrido, também contado a partir da data de aniversário da conta. A data de aniversário da conta de depósito de poupança é o dia do mês de sua abertura. Considera-se a data de aniversário das contas abertas nos dias 29, 30 e 31 como o dia 1° do mês seguinte. A remuneração dos depósitos de poupança é creditada ao final de cada período de rendimento, ou seja: I - mensalmente, na data de aniversário da conta, para os depósitos de pessoa física e de entidades sem fins lucrativos; e II - trimestralmente, na data de aniversário no último mês do trimestre, para os demais depósitos.

A recomendação ao pequeno poupador segundo Maroni Neto (2011, p.115) é

sempre realizar depósitos até formar um montante suficiente para migrar a uma

aplicação com maior rentabilidade.

d) Certificado de depósito bancário (CDB)

Domingos (2011, pp.97-98) considera que para realizar sonho de médio

prazo, uma ótima escolha é o CDB, um Certificado de Depósito Bancário que

funciona como se você emprestasse dinheiro às instituições financeiras, seu

rendimento é maior, tem risco baixo e não tem que pagar taxa administrativa ao

banco.

Os autores Megliorini; Silva (2009, p.23) destacam que os “CDBs são títulos

nominativos e transferíveis por endosso, emitidos pelos bancos comerciais e de

investimento”, tem como objetivo captar recursos para as instituições financeiras.

28

Completando a ideia, Maroni Neto (2011, p.116) salienta que os recursos

captados financiam as operações de empréstimo das instituições bancárias, “tem

custo zero de manutenção, não há taxa de administração ou similares”.

Megliorini; Silva (2009, p.23) informam que além do Imposto de Renda sobre

o ganho nominal, o resgate realizado até o 29° dia corrido a partir da aplicação,

ocorrerá à incidência de Imposto sobre operações financeiras (IOF). Maroni Neto

(2011, pp.116-117) declara que o Imposto de Renda é regressivo e sua função é

incentivar a aplicação em longo prazo e obter uma alíquota menor. Entretanto um

resgate antecipado é penalizado com IOF regressivo e pode comprometer o

investimento principal.

Os CDBs dividem-se em pré-fixados e pós-fixados, Megliorini; Silva (2009,

pp.23-24) revelam que no pré-fixados, a remuneração da taxa de juros é acordada

entre o investidor e o banco na data de aplicação, já no pós-fixado o valor do resgate

é conhecido somente no vencimento da aplicação.

e) Títulos Públicos

De acordo com Megliorini; Silva (2009, p.25), “títulos públicos são aqueles

emitidos pelo governo a fim de financiar a dívida pública, e para controlar a liquidez

do sistema financeiro nacional”, podendo ser pré-fixados e negociados com deságio

ou pós-fixado recebem uma taxa de juros acrescida da variação de um indexador,

por exemplo, variação cambial ou um índice de inflação.

Assaf Neto (2009, p.241) referencia a taxa SELIC (Sistema Especial de

Liquidação e Custódia), que “é administrado pelo Banco Central, através do DEMAB

(Departamento de Operações do Mercado Aberto) em parceria com a ANDIMA

(Associação Nacional de Instituições de Mercado Aberto)”. Os títulos negociados no

SELIC apresentam elevada liquidez e risco reduzido. As reuniões do COPOM

(Comitê de Política Monetária) define a meta da taxa de juros.

Assim ao captar recursos por meio de títulos públicos o Governo Federal

financia o déficit público ou antecipa as receitas orçamentárias, “os título públicos

para estes fins são: a LTN – Letras do Tesouro Nacional, NTN – Notas do Tesouro

Nacional e LFT – Letras do Tesouro Nacional”. Maroni Neto (2011, p.126) apresenta

abaixo suas características.

29

Quadro V: Títulos Públicos

Títulos Características

LTN Juros pré-fixados pagos no vencimento

NTN-F Juros pré-fixados pagos a cada 6 meses Principal pago no vencimento

NTN-B IPCA mais juros pré-fixados pagos a cada 6 meses Principal pago no vencimento

NTN-B principal IPCA mais juros pré-fixados pagos no vencimento

LFT SELIC mais principal pagos no vencimento Fonte: Maroni Neto (2011, p.126)

f) Tesouro Direto

O autor Domingos (2011, p.98) argumenta que outra modalidade interessante

de médio e longo prazo são os Títulos do Tesouro Direto, criado para custear gastos

públicos do Governo Federal, retirar o dinheiro antes do vencimento, implica em

receber menos, o ideal é manter o investimento até o final do período.

Megliorini; Silva (2009, p.26) revelam que a aquisição no Tesouro Direto por

pessoas físicas é realizada pela internet. Os impostos cobrados são os mesmos das

operações de renda fixa e a responsabilidade de recolhimento está com o “Agente

de Custódia – instituição responsável pela guarda de títulos e valores mobiliários”.

O investidor tem uma grande vantagem que é comprar direto pela internet no

“site www.tesourodireto.gov.br, eliminando as taxas administrativas, permite compor

portfólio de médio e longo prazo, gera renda fixa ao aplicador, tem risco menor

devido a recompra ser assegurada pelo sistema, o que dá liquidez ao investidor”

(MARONI NETO 2011, p.126).

g) Ações

Vários autores, como Domingos (2011, p.100), Maroni Neto (2011, p.109),

Hoji (2010, p.195), Megliorini; Silva (2009, p.28), Martins (2004, p.80), Assaf Neto

(2009, p.232), dizem que a ação é a menor fração do capital social de uma

sociedade anônima por ação.

O investidor torna-se co-proprietário da empresa. Megliorini; Silva (2009, p.28)

e Hoji (2010, pp.196-197) dissertam sobre as ações preferenciais que concedem ao

proprietário, a prioridade no recebimento de dividendo e reembolso do capital no

caso de dissolução da sociedade. Este tipo de ação não concede direito a voto nas

assembleias. Enquanto as ações ordinárias concedem o direito a voto na

30

assembleia deliberativa da empresa, além de receber dividendos após os acionistas

das ações preferenciais.

Hoji (2010, p.29) destaca que o pregão é o local adequado para realizar as

negociações de compra e venda de ações, mercadorias e índices. As operações

fora da bolsa são chamadas de operações de balcão. A única bolsa que negocia

ações no Brasil é a Bm&fbovespa, criada após a fusão da Bolsa de Mercadorias &

Futuro (BM&F) e a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), em 2008.

Domingos (2011, p.100) comenta que somente é possível comprar ações

através de uma corretora de valores ou a corretora de seu banco e as transações

podem ser realizadas pela internet.

Como aponta Hoji (2010, p.196) o pagamento de dividendo regularmente

reflete ao mercado a imagem de uma empresa lucrativa e saudável financeiramente,

caso a empresa diminua o valor ou não pague dividendo, pode passar a sensação

de dificuldades financeiras. A empresa calcula o valor do dividendo a ser pago aos

acionistas, retirando uma parcela do seu lucro e o valor restante é reinvestido pela

empresa.

Megliorini; Silva (2009, p.28) explicam que os ganhos dos investidores no

mercado acionário está na valorização das ações possuídas, entretanto o investidor

paga as taxas, os emolumentos e está sujeito a pagar Imposto de Renda em suas

negociações.

O Imposto de Renda é calculado de acordo com o ganho de capital na venda

de ações, negociações nos valores abaixo de R$ 20.000,00 há isenção de Imposto

de Renda e acima deste valor a alíquota de 15% nas negociações normais e 20%

nas operações Day Trade, onde se realiza a compra e a venda de ações no mesmo

dia conclui Maroni Neto (2011, p.111).

Hoji (2010, p.26) relata que Comissão de Valores Mobiliários (CVM) “é uma

autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, instituída pela Lei n° 6385, de 7

Dezembro de 1976. É responsável pelo desenvolvimento, disciplina e fiscalização do

mercado de valores mobiliários, exceto os emitidos pelo sistema financeiro e pelo

Tesouro Nacional”.

De acordo com Hoji (2010, p.26) a principal atribuição da CVM é a regulação

e fiscalização da emissão e negociação de títulos pelas companhias abertas, regular

os mercados de bolsa e balcão, derivativos e ações, coibir fraude e manipulação no

mercado, facilitar ao público acesso a informações sobre valores mobiliários

31

negociados e sobre as companhias que os tenham emitido, estimular as aplicações

permanentes em ações do capital social das companhias abertas, para o bom

funcionamento das bolsas de valores.

h) Imóveis

O conceito de imóveis utilizado por Maroni Neto (2011, p.97) vem do sentido

amplo que envolve lotes urbanos, casas e apartamentos. A visão de geração de

rendimento por meio de locação a terceiros, imóveis para exploração comercial,

terreno usado para estacionamento, valorização do imóvel ao longo do tempo,

gerando renda adicional ou mesmo o imóvel para moradia, onde o rendimento é a

economia no aluguel pago a terceiros.

A respeito desse assunto Maroni Neto (2011, pp.97-98) cita as desvantagens

e as limitações do investimento em imóveis, os gastos com manutenção, impostos,

se o imóvel for uma casa na praia ou sítio ocorrem gastos elevados com caseiro e

serviço de vigilância, especulação imobiliária e legislação municipal pode ser um

fator positivo ou negativo para uma valorização, e o custo de aquisição envolvem as

despesas com cartórios, comissões, análise de documentação, entre outros,

inviabilizando o negócio em comparação com outros ativos.

Halfeld (2001, p.19) concorda com Maroni Neto (2011, p.98) sobre custos de

transação elevados e ainda cita a corretagem, escritura, registro em cartório e

impostos de transmissão. Outra desvantagem é o “modismo que o mercado chama

de tendência. Eles podem representar sérios riscos ao investidor em imóveis”, o

acabamento e as benfeitorias podem depreciar muito um imóvel antigo.

Algumas dicas importantes na aquisição de um imóvel para investimento, é

evitar comprar imóveis que tenham grandes alterações do mercado consumidor ao

longo do tempo e variação de preço; preferível ter três imóveis pequenos ao invés

de um grande, propriedades menores tem maior liquidez, facilidade em alugar e um

percentual elevado na locação; verificar todos os defeitos, problemas e prever as

dificuldades na hora da venda, Halfeld (2001, p.25) explica que comprar um imóvel

demanda muito trabalho e atenção, pois os futuros compradores serão ainda mais

rígidos.

Halfeld (2001, p.29) considera que a maior virtude do imóvel é proporcionar

disciplina ao investidor, portanto incentiva a redução de gastos desnecessários,

estimula à poupança, o sonho da casa própria proporciona um enorme prazer e

32

segurança. O autor discorda que um investimento imobiliário tem baixo risco e alto

retorno, há possibilidade de perder dinheiro com imóvel como em qualquer outro

investimento de risco.

33

2 Metodologia

A metodologia utilizada foi fundamentada nas técnicas de pesquisa

bibliográfica, documental e pesquisa de campo. O objetivo deste Trabalho de

Graduação é apresentar um estudo de caso com alunos da ETEC - São Sebastião.

Tal escolha ocorreu devido à praticidade para obtenção das respostas, uma vez que

a ETEC – São Sebastião (Escola Técnica Estadual) e FATEC - São Sebastião

(Faculdade de Tecnologia) dividem o mesmo prédio, e pela ETEC ser a única escola

técnica estadual pública na cidade de São Sebastião. As turmas foram escolhidas

com o objetivo de comparar os conhecimentos dos alunos que estão ingressando no

Ensino Médio, com os alunos concluintes.

De acordo com Yin (2001, p.21), “o estudo de caso permite uma investigação

para se preservar as características holísticas e significativas dos eventos da vida

real”, destaque para ciclos de vida individuais, processos organizacionais e

administrativos. Vergara (2010, p.44) completa que o estudo de caso “tem caráter de

profundidade e detalhamento. Pode ou não ser realizado em campo. Utiliza métodos

diferenciados de coleta de dados”, uma pesquisa pode tanto ser bibliográfica,

documental, de campo e estudo de caso. O estudo de caso é definido por Yin (2001,

p.29) como:

Uma resposta muito breve é que os estudos de caso, da mesma forma que os experimentos, são generalizáveis a proposições teóricas, e não a populações ou universos. Nesse sentido, o estudo de caso, como o experimento, não representa uma "amostragem", e o objetivo do pesquisador é expandir e generalizar teorias (generalização analítica) e não enumerar frequências (generalização estatística). Ou, como descrevem três notáveis cientistas sociais em seu estudo de caso único, o objetivo é fazer uma análise "generalizante" e não "particularizante" (Lipset, Trow, & Coleman, 1956, p. 419-420). P.29

Contudo o método de abordagem hipotético-dedutivo é aquele “que se inicia

pela percepção de uma lacuna nos conhecimentos acerca da qual formula hipóteses

e, pelo processo de interferência dedutiva, testa a predição da ocorrência de

fenômenos abrangidos pela hipótese”, como afirmam Lakatos; Marconi (2008,

p.110). Entretanto Vergara (2010, p. 3) completa que “a casualidade é seu eixo de

explicação científica. Enfatiza a relevância da técnica e da qualidade, daí serem os

procedimentos estatísticos sua grande força”.

34

A utilização de um questionário permite que os dados coletados sejam

visualizados em gráficos e tabelas e revelando um momento especifico, ou um

período de tempo. Este método padronizado deduz que manter o controle financeiro,

evita problemas. O orçamento verifica os pequenos gastos e descobre a

oportunidade de economizar. Os dados coletados através do preenchimento de um

questionário, aplicado aos alunos da Escola Técnica Estadual (ETEC - São

Sebastião - Centro Paula Souza), foi transformado em números e representados em

gráficos no presente Trabalho de Graduação.

De acordo com Lakatos; Marconi (2008, p.111), a técnica de pesquisa é uma

prática de coleta de dados realizada por meio de um questionário com perguntas

respondidas em sala de aula. O questionário foi elaborado com a intenção de

identificar o grau de conhecimento e de aplicabilidade em relação à Educação

Financeira dos jovens alunos do Ensino Médio.

Os autores Kauark; Manhães; Medeiros (2010, p.58) alertam que o

questionário deve preceder de uma carta de autorização da pesquisa. Onde esteja

contida a referência sobre o conteúdo, pedido de autorização e agradecimento pela

participação na pesquisa.

A referida pesquisa de campo aconteceu na ETEC - São Sebastião – SP, no

dia onze de abril de dois mil e treze, em duas turmas do Ensino Médio: Uma do 1°

ano do curso Técnico em Administração e outra do 3° ano do Ensino Médio. Foi

entregue um pedido de autorização formal ao diretor da ETEC. Posteriormente, foi

aplicado um questionário do tipo fechado com questões objetivas, em sala de aula,

sem a presença do pesquisador. Estas questões foram organizadas em um

formulário, contendo 10 questões relativas à Educação Financeira.

O objetivo de aplicar este questionário para alunos do primeiro ano é

conhecer como os jovens estão ingressando no Ensino Médio. Se aprenderam na

sua vida escolar e/ou familiar sobre os conceitos básicos da educação financeira. Já

em relação aos alunos do terceiro ano, o objetivo foi identificar se os alunos

vivenciam os conceitos básicos da Educação Financeira e qual a sua base de

aprendizado ao final do Ensino Médio.

Para Marconi; Lakatos (2010, p.86) as principais vantagens do questionário é

economizar tempo, e atingir o maior número de pessoas simultaneamente, além de

obter respostas mais rápidas e precisas. Estes objetivos foram alcançados, pois o

35

questionário foi aplicado a uma sala de aula contendo 38 alunos do primeiro ano em

Administração e 36 alunos do terceiro ano do Ensino Médio, com respostas rápidas.

Segundo Marconi; Lakatos (2010, p.87) as principais desvantagens do

questionário estão “na leitura de todas as perguntas, antes de respondê-las, pode

uma questão influenciar a outra, impossibilidade de ajudar o informante em questão

mal compreendida”.

De acordo com Lakatos; Marconi (2010, pp.48-49), a pesquisa documental é

restrita a documentos, em fontes primárias ou secundárias transcritos de uma fonte

primária. Esta pesquisa documental objetivou coletar dados em documentos oficiais

de arquivo público. Seguindo os procedimentos da secretaria da ETEC - São

Sebastião, foi realizado um pedido formal para obter acesso aos documentos

oficiais. Os documentos de fonte primária estão disponibilizados para consulta na

biblioteca, ou podem ser acessados no site da ETEC - São Sebastião.

O intuito de verificar os documentos oficiais da grade curricular e a ementa

das disciplinas faz-se necessário, pois visa relacionar à educação financeira com as

disciplinas a serem estudadas pelos alunos durante o Ensino Médio. E assim,

apresentar a atual situação do método de ensino adotado pela ETEC – São

Sebastião, criando assim, um ponto de partida para novos estudos.

Segundo Kauark; Manhães; Medeiros (2010, p.28) a pesquisa bibliográfica

“quando elaborada a partir de material já publicado, constituído principalmente de

livros, artigos de periódicos e, atualmente, material disponibilizado na Internet”, o

presente trabalho apresenta publicações de diversos autores como: Domingos

(2011); D’Aquino (2008); Kiyosaki; Lechter (2000); Maroni Neto (2011), Martins

(2004); Halfeld (2001), autores estes que abordam o tema da educação financeira.

Enquanto os autores Hoji (2010); Megliorini; Silva (2009); Zentgraf (2007) e

Vasconcellos; Garcia (2008) demonstram o tema mercado financeiro nacional.

Também foram realizadas pesquisas em sites, os qual se destacam: ETEC, Banco

Central do Brasil e Receita Federal. A pesquisa bibliográfica deu início ao presente

trabalho.

36

3 Resultados e Discussão

O objetivo deste capítulo é analisar as respostas obtidas na pesquisa de

campo por meio de questionário aplicado aos alunos do primeiro ano de

Administração e terceiro ano do Ensino Médio da Escola Técnica Estadual (ETEC –

São Sebastião) e confrontar com a linha de pensamento dos autores apresentados

no referencial teórico deste Trabalho de Graduação.

O questionário apresenta a idade e o sexo dos alunos, os alunos do primeiro

ano têm idade entre 14 a 16 anos onde 21 meninos e 17 meninas, já no terceiro ano

a idade está entre 16 e 18 anos sendo 10 meninos e 26 meninas, identificados no

gráfico abaixo.

Gráfico I: Idade e sexo dos alunos 1ºAno

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Gráfico II: Idade e sexo dos alunos 3ºAno

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

37

Após analisar a idade e sexo dos alunos, inicia-se a discussão e avaliação

das questões respondidas do questionário aplicado aos alunos da ETEC - São

Sebastião. As questões deste questionário visam elucidar a relação entre os alunos

do Ensino Médio a aplicabilidade da Matemática Financeira no dia-a-dia.

1) Você trabalha?

A primeira questão quer saber se o aluno já está inserido no mercado de

trabalho, os alunos do primeiro ano responderam que 2 trabalham e 36 não

trabalham, no terceiro ano 10 trabalham e 26 não trabalham.

2) Você já estudou matemática financeira?

Ao responderem sobre o questionamento o aluno mostra que na sua vida

acadêmica uma pequena parcela aprendeu matemática financeira, onde no primeiro

ano 2,63% aprenderam e os outros 97,37% não, já entre os alunos do terceiro ano

16,67% estudaram e 83,33% admitiram que não têm conhecimento da disciplina.

Gráfico III: Alunos que estudaram matemática financeira

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

3) Quais matérias abaixo você tem conhecimento?

A terceira questão tem o propósito de verificar o conhecimento dos alunos nos

seguintes conteúdos: Porcentagem, Razão e Proporção, Juros Simples, Juros

Compostos e Fluxo de Caixa. Estas matérias são a base para a educação

financeira, cálculos de porcentagem e a aplicação de razão e proporção é usado

diariamente no cotidiano mesmo sem perceber, um exemplo típico é o preparo de

38

um bolo que necessita de uma determinada quantidade de ingredientes, ao fazer um

bolo maior utilizando duas receitas, estará aplicando a razão e proporção para

aumentar os ingredientes e obter o resultado esperado.

Os juros simples é utilizado no mercado nacional para pagamentos em atraso

de curto prazo onde, exemplo ao atrasar o pagamento da conta telefônica em 3 dias

será cobrado juros e multas, aplicando o sistema de juros simples exemplificado por

Hoji (2010) no referencial teórico.

Os financiamentos de automóveis e imóveis, os empréstimos bancários e as

aplicações financeiras são calculados os juros sobre o capital inicial e sobre os

próprios juros afirma Hoji (2010). Assim os juros compostos podem trabalhar contra

você quando realiza um empréstimo ou a seu favor ao aplicar uma determinada

quantia e após um período recebe os juros.

Maroni Neto (2011) afirma que o fluxo de caixa é o controle diário do

orçamento doméstico distribuído em eventos, portanto facilita a compreensão dos

pequenos gastos, visualiza possíveis cortes de despesas no orçamento e o saldo

positivo é destinado ao investimento.

Martins (2004, p.34) e Kiyosaki; Lechter (2000) justificam que os ativos bons

geram receitas e aumentam o patrimônio, já os ativos ruins tiram dinheiro do seu

bolso e reduz seu poder de compra. Interpretar o fluxo de caixa minuciosamente

facilita a compreensão da saúde financeira, se esta acumulando riqueza ou a

caminho da insolvência.

Gráfico IV: Matemática financeira 1º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

39

Gráfico V: Matemática financeira 1º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Observando os gráficos anteriores pode-se perceber que no primeiro ano 65%

dos alunos conhecem porcentagem e apenas 10% conhecem razão e proporção, já

entre os alunos do terceiro ano 49% estudaram porcentagem e 13% admitiram que

já estudaram razão e proporção. É importante salientar que os alunos não

relacionam o conteúdo da disciplina Matemática Financeira com seu cotidiano. É de

suma importância atrelar o conhecimento adquirido na escola com sua vivencia no

dia-a-dia. Isto é primordial.

4) Você aplica matemática financeira no seu dia a dia?

Esta questão destaca que uma parcela dos jovens mesmo sem uma técnica

precisa ou auxílio da escola visualizam a educação financeira. Dentre os alunos do

primeiro ano, 13 afirmam que sim e os outros 25 disseram que não. Já entre os

alunos do terceiro ano, 17 assinalaram que sim e 19 negaram o uso de Matemática

Financeira no dia-a-dia.

40

Gráfico VI: Alunos que aplicam matemática financeira no dia a dia 1º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Gráfico VII: Alunos que aplicam matemática financeira no dia a dia 3º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

De acordo com Assaf Neto (2009) a Matemática Financeira estuda do valor

do dinheiro ao longo do tempo. Completando esta a ideia Vasconcellos; Garcia

(2008) revelam que as famílias de baixa renda sofrem mais com as altas taxas de

inflação, pois com o passar do tempo o salário do indivíduo, que é destinado à

subsistência, fica defasado. Por não se defender da inflação, esse fato exemplifica a

necessidade do jovem aprender a Matemática Financeira e relacioná-la com seu

cotidiano, e assim se defender dos diversos problemas que possam ser encontrados

no mercado financeiro tais como: inflação, taxa de juros, impostos, crédito, formas

de pagamento e financiamento.

41

Assim concordo com Kiyosaki; Lechter (2000) quando argumentam que os

estudantes terminam a escola sem habilidades financeiras e milhões de pessoas

instruídas têm dificuldades financeiras. Falta uma ligação entre os estudos dos

jovens e a fase adulta, somente com aprendizado voltado para o dia-a-dia os jovens

poderão chegar à independência financeira e visualizar as oportunidades que o

mercado financeiro oferece.

Importante ressaltar a preocupação do Centro Paula Souza adotando uma

disciplina específica na grade curricular do Ensino Médio para tratar de Educação

Financeira dos seus jovens alunos, atualizando a proposta curricular a partir de

2011.

5) Sua família realiza planejamento financeiro familiar?

Segundo Maroni Neto, (2011) as famílias que realizam planejamento

financeiro com objetivo de formar patrimônio ao longo da vida têm uma chance

maior de geração de rendimentos adicionais ao longo do tempo.

Gráfico VIII: Planejamento financeiro familiar

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

O gráfico VIII identifica que 65% das famílias realizam planejamento

financeiro, organizar o orçamento facilita a compreensão do mercado na hora de

realizar uma aplicação ou fazer um empréstimo.

42

6) Qual sua participação nas decisões do planejamento financeiro familiar?

A participação nas decisões do planejamento financeiro tem uma grande

importância no desenvolvimento educacional dos jovens. A autora D’Aquino (2008)

visualiza que é muito importante a participação dos filhos na elaboração do

planejamento financeiro, exemplo planejar a viagem de férias delegando aos jovens

a tarefa de realizar cotação do preço de passagem, hospedagem, gastos adicionais

e verificar a necessidade de uma poupança para realizar o projeto, possível cortes

de gastos e o prazo para completar o projeto.

De outro lado a exposição à intimidade dos valores recebidos pelos pais

descontenta D’Aquino (2008) tanto pelo fato de não ser um assunto pertinente aos

jovens, como na tentativa de mostrar a fragilidade financeira familiar, isso pode ser

evitado para proteger os jovens de preocupações.

Importante salientar a família no processo de aprendizagem dos jovens, cada

decisão financeira tem um peso na vida de todos os integrantes, vejamos no quadro

abaixo como é a participação dos alunos da ETEC.

Gráfico IX: Participação dos alunos nas decisões planejamento familiar 1º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

43

Gráfico X: Participação dos alunos nas decisões planejamento familiar 3º Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Podemos observar no gráfico acima, que os alunos matriculados no primeiro

ano, 47% não participam das decisões de planejamento familiar, 45% tem

conhecimento das decisões e apenas 8% participam das decisões. Enquanto os

alunos do terceiro ano tem um conhecimento maior sobre as decisões do

planejamento familiar, 19% não participam das decisões, 70% tem conhecimento

das decisões e 11% participam das decisões. Isso mostra que conforme o jovem

cresce, aumenta sua participação na vivência financeira da familiar.

Domingos (2011) demonstra os diferentes tipos de ação que a família pode

praticar em conjunto no planejamento familiar: poupar e guardar hoje para ter

amanhã; a decisão entre comprar a vista e ganhar desconto ou comprar a prazo e

pagar juros e correr o risco de endividamento; consumir sem refletir, não calculando

o impacto no equilíbrio financeiro; conhecer e estar bem informado sobre o mercado

financeiro e nunca gastar mais do que se tem.

Essa participação dos jovens nas decisões do planejamento financeiro

familiar, também é um aprendizado e uma forma de treinamento para esses jovens,

que estão adquirindo experiência e vivenciando inúmeras situações de muita

importância para tomar suas próprias decisões quando chegar na fase da vida

adulta.

44

7) Qual a forma de pagamento você e sua família utilizam com maior frequência

nas compras acima de R$ 200,00?

Esta questão tem como objetivo conhecer os hábitos no pagamento das

compras acima de R$ 200,00. Foi constatado que 21% dos jovens da turma do 1º

ano compram com dinheiro e outros 17% com cartão de débito em sua conta

corrente. Já os alunos da turma do 3º ano 17% usam dinheiro e 24% o cartão de

débito em sua conta corrente. Onde pode se observar que as aquisições realizadas

à vista mostra o hábito de aumentar seu poder de compra, evitando o endividamento

e o risco à inadimplência que o cartão de crédito e cheque possa proporcionar.

Gráfico XI: Pagamento nas compras acima de R$ 200,00 – 1ª Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Gráfico XII: Pagamento nas compras acima de R$ 200,00 – 3ª Ano

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

45

O gráfico acima mostra que da família dos alunos do 1º ano 48% usam cartão

de crédito para realização de pagamento, outros 7% cheque e apenas 7% compram

com carnê. Com os alunos do 3º ano foi observado que 41% usam cartão de crédito

para realizar pagamento, outros 16% cheque e nenhum aluno do 3º ano realiza

compra com carnê. Uma pesquisa inédita realizada pelo SPC Brasil [Serviço de

Proteção ao Crédito]; CNDL [Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas] (2012)

sobre o perfil e o planejamento financeiro do consumidor brasileiro, “concluiu que

38% dos entrevistados com contas atrasadas possuem alguma fatura não liquidada

no cartão de crédito, sendo que destes, 82% afirmam que essas contas estão há

mais de 90 dias atrasadas”.

De acordo com Maroni Neto (2011) o cuidado com o cartão de crédito está no

crédito rotativo que é uma modalidade de financiamento da fatura do cartão, onde

pagando somente o valor mínimo da fatura, incide juros elevados se comparado com

à dívida original, “apenas 15% dos inadimplentes que utilizam cartões têm

conhecimento sobre a taxa de juros mensal cobrada pelos mesmos em caso de não

pagamento do valor total da fatura”, portanto 85% não fazem ideia dos juros

elevados do cartão segundo a pesquisa (SPC BRASIL; CNDL, 2012).

O uso de Cartão de Crédito como forma de pagamento em determinados

casos pode ser vantajoso ao seu titular, quando este concretiza uma compra antes

do vencimento do cartão e o indivíduo aplica esse dinheiro propiciando ganhos

financeiros, uma vez que o período de pagamento da fatura pode ser maior do que

30 dias. Maroni Neto (2011) identifica que controlar os gastos e fazer uma reserva

para o pagamento do total da fatura é primordial, para que os gastos com cartão não

superarem o limite de sua renda.

8) Qual o critério utilizado para realizar compras a prazo?

O conhecimento do mercado de crédito é importante na hora de realizar uma

compra a prazo, pois diversos fatores influenciam na tomada de decisão como os

juros, números de prestações, o cenário econômico e o próprio orçamento familiar.

Os parâmetros analisados no gráfico de compras a prazo identificam que 48%

dos jovens procuram por taxa de juros baixos, em uma economia que tem taxa de

juros elevados e variadas formas de crédito disponível no mercado é um risco

enorme para as pessoas não verificarem as taxas de juros, apenas o valor da

prestação como ocorre com 11% dos jovens e 8% realizam suas compras com

46

prestações longas de baixo valor, as chances de endividamento crescem com este

tipo de perfil de consumo.

O gráfico abaixo mostra que apenas 17% compram à vista um número

pequeno em relação às vantagens que podem ser obtidas como aumentar o poder

de compra, descontos maiores e risco zero de endividamento.

Gráfico XIII: Critério nas compras a prazo

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

9) Qual tipo de aplicação financeira você pretende aplicar seu dinheiro?

Este questionamento sobre o tipo de aplicação financeira é de grande

importância, pois nos remete a verificar e observar sua visão de investimento.

Mesmo que os alunos nunca tenham tido contato direto com os variados tipos de

investimentos, demonstrados anteriormente neste trabalho. Esta questão faz-se

necessária, pois demonstra como os jovens pretendem investir seu dinheiro

futuramente.

47

Gráfico XIV: Tipos de aplicação financeira

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

Este questionário vem confirmar o que os autores expressam em sua teoria.

Segundo Maroni Neto (2011) o objetivo em formar uma poupança tem como

finalidade realizar um sonho de consumo a médio e longo prazo ou estruturar

patrimônio para gerar renda. Importante iniciar uma aplicação e realizar sempre

depósitos até formar um montante suficiente para migrar a uma aplicação com maior

rentabilidade.

O gráfico mostra que 82% dos jovens aplicariam na poupança que é uma

aplicação segura, de maior liquidez e mais conhecida, em contra partida a de menor

rentabilidade. Por outro lado, 7% desejam aplicar em ações que têm maior

rentabilidade, menor liquidez e por sua vez possui pouca segurança devido às

oscilações da bolsa serem grandes, de máximo de risco, proporcionando máximo de

ganho ou prejuízo.

De acordo com Martins (2004), “há uma correlação inversa entre segurança e

rentabilidade: quanto mais segura à aplicação, menor a taxa de juros paga; quanto

menos segura e mais arriscada à aplicação, maior a taxa de juros” o importante é o

indivíduo conhecer qual o grau de risco esta disposto a assumir em uma

determinada aplicação.

Valendo-me da afirmativa de Kiyosaki; Lechter (2000) que aplicar em uma

poupança mensal é uma atitude válida, o mais importante é estarem atentas às

mudanças de mercado e às grandes oportunidades de um ganho maior.

48

10) Pensando no futuro qual seu planejamento para a aposentadoria?

A maioria dos alunos desconhecem os tipos de previdência existente, 52%

efetivamente não tem conhecimento somando os 2% que não responderam e os 4%

que não pensam no futuro, indica que 58% dos entrevistados não se interessam

pelo assunto aposentadoria.

Gráfico XV: Planejamento para a aposentadoria

Fonte: Pesquisa de campo (2013)

A previdência é um tema importante a ser considerado pela instituição de

ensino, 42% dos jovens não tem conhecimento sobre o tema planejamento de

aposentadoria. Domingos (2011) argumenta que ao se aposentar o padrão de vida

diminui e começar a poupar mesmo antes de receber o primeiro salário criando uma

alternativa de longo prazo, já Maroni Neto (2011) informa que a justificativa para

existir o sistema previdenciário é gerar renda na fase da vida financeira onde diminui

o ganho e aumenta as despesas com saúde.

49

4 Considerações Finais

A análise dos dados revela a coerência com os conceitos apresentados, os

autores argumentam que os estudantes terminam a escola sem base financeira, o

que é comprovado nas respostas das questões dois e três, os alunos reconhecem

que não têm conhecimento da disciplina.

Pelo exposto da pesquisa, pode-se perceber que a grande maioria dos alunos

do Ensino Médio da ETEC - São Sebastião não tem conhecimento de educação

financeira, o que dificulta o desenvolvimento de suas habilidades financeiras, pois

dependem dos conhecimentos básicos adquiridos no Ensino Fundamental e Médio

para diferenciar os problemas e oportunidades futuras.

Durante o desenvolvimento da pesquisa, foi verificado que os conteúdos se

completam, auxiliando na tomada de decisão, portanto o fluxo de caixa examina as

receitas e despesas, atua para corrigir possíveis desperdícios que porventura

possam ocorrer e identifica as sobras a serem aplicadas ou consumidas de forma

consciente: comprar um determinado produto à vista e obter desconto ou comprar a

prazo e correr o risco de endividamento. A ligação com juros simples e compostos

ilustra o retorno de aplicações financeiras ou gastos com juros de empréstimos ou

financiamento.

Examinando o conteúdo discutido verifica-se que 65% das famílias dos jovens

realizam planejamento financeiro e sua participação aumenta conforme se aproxima

da maior idade. Este contexto familiar identifica que a forma de pagamento nas

compras acima de R$ 200,00 é em grande parte com o cartão de crédito, hábito

crescente do consumidor, como mostra as informações do questionário.

Já a pesquisa realizada pelo SPC Brasil; CNDL (2012) identifica esse

crescimento e mostra que 85% desconhecem as taxas de juros do cartão de crédito,

que vai ao encontro com o que Maroni Neto (2011, p.68) enfatiza que os cuidados

com o cartão de crédito estão no crédito rotativo que eleva o endividamento por ter

taxas de juros altas, entretanto uma das vantagens é comprar logo após o

fechamento da fatura onde a operadora disponibiliza de 35 a 40 dias para pagar.

O questionário identifica o tipo de aplicação que o jovem pretende investir seu

dinheiro no futuro, 82% tem a intenção de depositar na poupança apesar dos

diversos tipos de aplicação disponível no mercado. Outra questão é referente ao

50

planejamento da aposentadoria, 52% dos alunos não têm conhecimento do assunto,

mais um sinal de despreparo financeiro.

A educação financeira é um aprendizado contínuo, onde o indivíduo tem que

conhecer as mudanças do cenário econômico, a variação dos encargos e as taxas

em uma aplicação financeira, acompanhar as mudanças que possam ocorrem a

exemplo da medida provisória que alterou a remuneração da caderneta de

poupança em Maio de 2012, as linhas de crédito e suas taxas de juros, o mercado

imobiliário e possíveis alterações das regras vigentes, o mercado de ações que

altera sua configuração a todo instante com novos acontecimentos e notícias que

transformam o humor do mercado.

Analisando a pesquisa fica claro que a falta da disciplina de educação

financeira na escola pública de Ensino Médio dificulta a compreensão do mercado

financeiro e da organização da própria finança. O aprendizado de educação

financeira desde o ingresso no nível médio é importante para o crescimento

financeiro individual e coletivo da sociedade.

Para futuras investigações, sugere-se uma verificação da capacitação dos

professores para desenvolver atividades práticas referentes à educação financeira; e

uma aplicação de um estudo de caso em uma sala de aula para alunos do Ensino

Médio, implantando um projeto piloto que desenvolva, na prática, as situações

vividas no cotidiano e relacionado com a educação financeira.

51

Referências

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PREVIDÊNCIA SOCIAL. Disponível em: <http://www.previdencia.gov.br/sppc.php? id_spc=915>. Acesso em: 18 abr. 2013

RECEITA FEDERAL. Disponível em: <http://www.receita.fazenda.gov.br/Publico/es tudotributarios/est atisticas/20Sistema AdministracaoTributaria.pdf>. Acesso em: 17 abr. 2013

SERVIÇO DE PROTEÇÃO AO CREDITO. Disponível em: <http://www.spcbrasil. org.br/imprensa/pesquisas/79-perfildoconsumidorcomesemdividasnobrasilinadimplen cianocartaodecredito>. Acesso em: 23 abr. 2013

VASCONCELLOS, Marcos Antonio Sandoval de; GARCIA, Manuel E. Fundamento de economia. 3. ed. São Paulo: Saraiva, 2008.

VERGARA, Sylvia Constant. Projetos e relatórios de pesquisa em administração. 12. ed. São Paulo: Atlas, 2010.

YIN, Robert K. Estudo de caso: planejamento e métodos. Tradução Daniel Grassi 2. ed. Porto Alegre: Bookman, 2001.

ZENTGRAF, Walter. Matemática financeira: com emprego de funções e planilhas, modelo EXCEL. Rio de Janeiro: Elsevier, 2007.

53

Anexos

Anexo I: Matriz Curricular – 2013 do Curso Técnico de Administração

Fonte: Escola Técnica Estadual de Júlio de Mesquita (ETEC) – (2013, p.13)

54

Anexo II: Plano de Curso do Ensino Médio Técnico em Administração

Fonte: Escola Técnica Estadual de Júlio de Mesquita (ETEC) – (2013, pp.42-55-56-68)

55

Apêndices

Apêndice I: Formulário utilizado na pesquisa de campo

O intuito deste questionário é obter dados para a realização do trabalho de

Graduação com o tema EDUCAÇÃO FINANCEIRA. Esta pesquisa garante o

anonimato de quem é entrevistado.

Instituição de ensino / série: _____________________________________

Sexo: ( ) M ( ) F Idade: _____ anos

1) Você trabalha?

( ) Sim ( ) Não

2) Você já estudou matemática financeira?

( ) Sim ( ) Não

3) Quais matérias abaixo você tem conhecimento?

( ) Porcentagem

( ) Razão e Proporção

( ) Juros Simples

( ) Juros Compostos

( ) Fluxo de Caixa

4) Você aplica matemática financeira no seu dia a dia?

( ) Sim ( ) Não

5) Sua família realiza planejamento financeiro familiar?

( ) Sim ( ) Não

6) Qual sua participação nas decisões do planejamento financeiro familiar?

( ) Participo de todas as decisões.

( ) Tenho conhecimento das decisões.

( ) Não participo.

56

7) Qual a forma de pagamento você e sua família utilizam com maior frequência nas compras

acima de R$ 200,00?

( ) Dinheiro

( ) Cheque

( ) Cartão de debito

( ) Cartão de credito

( ) Carnê

8) Qual o critério utilizado para realizar compras a prazo?

( ) Juros baixos

( ) Muitas prestações de valor baixas

( ) Diversas vezes no valor a vista

( ) Não verifico os juros apenas o valor das prestações

( ) Realizo apenas pagamento a vista

9) Qual tipo de aplicação financeira você pretende aplicar seu dinheiro?

( ) Poupança

( ) CDB (Certificado Depósito Bancário)

( ) Titulo do Tesouro Nacional

( ) Ações

( ) Imóveis

10) Pensando no futuro qual seu planejamento para a aposentadoria?

( ) Previdência Social (Governo)

( ) Previdência Privada (Bancos e Instituição Financeira)

( ) Previdência Complementar (Funcionários Públicos)

( ) Não tem conhecimento

( ) Não pensa no futuro

Se você tem interesse em receber o trabalho sobre Educação Financeira após ser concluído, favor

disponibilizar seu e-mail.

e-mail: ____________________________

Obrigado pela colaboração.