OFERTĂ

Asistenţă şi intermediere a listării la Bursa de Valori Bucureşti prin intermediul uneiOferte Publice Initiale (IPO)

Mai 2014

2

SSIF BROKER are plăcerea de a vă prezenta oferta noastră de a vă

asista în operaţiunea de listare a acţiunilor societăţii

dumneavoastră la BVB, prin intermediul unei oferte publice iniţiale

(IPO), în conformitate cu reglementările pieţei de capital din

România.

Oferta noastră cuprinde, în înţelegerea noastră, cerinţele

dumneavoastră şi modul în care SSIF BROKER le poate îndeplini,

prin furnizarea de servicii profesionale la un preţ care oferă o

valoare excelentă a banilor.

Suntem bucuroşi că avem oportunitatea de a demonstra

capacitatea noastră de a alege cele mai bune soluţii pentru nevoile

companiei dumneavoastră şi ne-ar face plăcere să discutăm în

continuare oferta noastră şi să răspundem la orice întrebări pe

care le-aţi putea avea.

Cu stimă,

Grigore Chiş

Director General

Aceste valori determină modul în care interacţionăm cu clienţii, între noi şi cu lumea din jurul nostru. Ele definesc ceea ce suntem şi modul în care lucrăm.

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

3

Prezentare SSIF BROKER SA

Înfiinţată ca o companie de brokeraj locală în 1994, în ultimii nouasprezece ani, SSIF BROKER a devenit o companie de renume în

aria sa de expertiză, evoluţia şi extinderea continuă dându-ne dreptul de a pretinde titlul una din cele mai mari companii de

brokeraj independente din România.

După listarea sa la Bursa de Valori Bucureşti în anul 2005, societatea în prezent numără peste 11.000 de acţionari.

SSIF BROKER este autorizată ca intermediar la Bursa de Valori Bucureşti si Sibex.

Sediul central al societăţii este situat în Cluj-Napoca. SSIF BROKER are, de asemenea, o sucursală în Bucureşti şi sase agenţii în cele

mai mari oraşe din ţară.

SSIF BROKER oferă clienţilor săi o gamă relativ largă de servicii profesionale, inclusiv:

• tranzacţii cu acţiuni, produse structurate, instrumente financiare cu venit fix (obligaţiuni corporative şi titluri de stat),

instrumente financiare derivate, la Bursa de Valori Bucureşti, Sibex şi pe pieţele externe;

• tranzacţii în marjă (împrumuturi pentru achiziţia de acţiuni);

• consultanţă profesională pentru companii cu privire la nevoile de capital şi de finanţare, servicii de consultanţă cu privire la

dezvoltarea de noi activităţi, consultanţă privind fuziuni, achiziţii şi finanţarea proiectelor;

• rapoarte de analiză;

• consultanţă cu privire la ofertele primare, oferte publice şi delistare.

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

4

Introducere

Este în firea lucrurilor ca o companie aflată în dezvoltare să caute resurse de finanţare cât mai ieftine şi mai accesibile. Ele sunt

foarte variate, interne şi externe, între care se găsesc sinergii, în funcţie de stadiul de dezvoltare al companiei precum şi al atracţiei

domeniului ei de activitate şi al demersurilor făcute pentru identificarea şi mobilizarea surselor potenţiale.

Atunci când finanţarea internă nu poate să satisfacă întreaga nevoie de finanţare pe termen mediu şi lung, aşa cum se întâmplă de

obicei, este necesar să se recurgă la finanţarea externă sub forma de împrumuturi bancare sau prin aport din partea acţionarilor.

Odată capacitatea de autofinanţare epuizată, atenţia conducerii companiei se îndreaptă înspre finanţarea externă, aceasta fiind

reprezentată în principal de împrumutul bancar, modalitate clasică de finanţare externă foarte frecvent folosită de companii.

Admiterea la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de B.V.B. facilitează orice operaţiune ulterioară de atragere de

finanţare de pe piaţa de capital, emitentul găsind astfel resursele necesare dezvoltării în continuare a activităţii sale.

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

5

Beneficiile listării

Lichiditatea: Odată cu promovarea la cota Bursei de Valori Bucureşti societatea ar reprezenta interes pentru foarte multe tipuri de

investitori: persoane fizice, fonduri de investiţii, fonduri de pensii sau investitori străini, fapt care ar duce la o lichiditate crescută a

acţiunilor societăţii, iar această lichiditate crescută ar duce la o determinare mai corectă a valorii acţiunilor/societăţii.

Prestigiul: Statutul de companie cotată pe piaţa reglementată a B.V.B. are un accentuat efect pozitiv asupra activităţii acesteia

precum şi asupra competitivităţii şi stabilităţii sale. Această percepţie poate conduce la o dezvoltare a relaţiilor de afaceri şi la un

plus de încredere în rândul clienţilor, furnizorilor respectiv altor terti.

Publicitate: Societăţile cotate sunt incluse mult mai uşor în atenţia principalelor ziare, reviste şi buletine periodice decât societăţile

închise. Gestionarea eficientă a comunicatelor de presă, interviurilor şi ştirilor despre companie conduce la conştientizarea

existenţei societăţii de către publicul larg şi la creşterea cererii pentru acţiunile societăţii. Publicitatea derivată din caracterul de

societate cotată poate încuraja investiţiile din partea publicului, dezvoltarea de noi afaceri şi alianţe strategice. Rapoartele

analiştilor şi sumarele de tranzacţionare zilnice contribuie la o cunoaştere mai adâncă din partea clienţilor şi comunităţii financiare

astfel încât prin caracterul public imaginea societăţii poate ajunge mult mai uşor în diferitele medii. Procesul de transparenţă la

care se angajează compania în momentul cotării sale pe piaţă o face cunoscută într-un mediu foarte larg de afaceri.

Creşterea reputaţiei: Reputaţia de care se bucură emitenţii ale caror instrumente financiare sunt admise la tranzacţionare pe piaţa

reglementată administrată de B.V.B. poate duce la creşterea segmentului de piaţă comercială pe care acţionează aceştia. Creşterea

reputaţiei de poate manifesta direct prin facilităţile comerciale, de creditare şi de plată pe care emitentul le poate obţine din

partea furnizorilor şi clienţilor săi. Statisticile internaţionale arată că admiterea la cota unei burse de valori a instrumentelor

financiare emise de o societate are efecte benefice atât asupra reputaţiei acesteia, cât şi asupra valorii de piaţă.

Recompensarea angajaţilor prin oferirea de acţiuni

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

6

Cerinţe pentru listarea la BVB

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

Cat 1 Cat 2 Cat 3dispersia actiunilor distribuite public >25% >25% >25%

actiuni trebuie sa fie distribuite public la cel putin 2000 persoane - -

capitaluri proprii din ultimul exercitiu financiar sau capitalizarea anticipata >30 mil EUR >2 mil EUR >1 mil EUR

profit net ultimii 2 ani - -

sa prezinte un plan de afaceri pentru cel putin urmatorii 3 ani calendaristici

- -

sa depuna un memoriu de prezentare DA - -

Conform legislaţiei în vigoare, Se consideră că s-a distribuit publicului un număr suficient de acţiuni, în următoarele situaţii: a)acţiunile pentru care s-a solicitat admiterea la tranzacţionare sunt distribuite publicului într-o proporţie de cel puţin 25% din capitalul subscris, reprezentat de această clasă de acţiuni; b)este asigurată funcţionarea normală a pieţei, cu un procent mai mic de acţiuni decât cel prevăzut la lit. a), datorită numărului mare de acţiuni existente în circulaţie şi a dispersiei acestora în rândul publicului.

Dacă acţiunile sunt distribuite publicului prin intermediul tranzacţiilor realizate pe respectiva piaţă reglementată, admiterea la tranzacţionare se va realiza dacă ASF consideră că un număr suficient de acţiuni va fi distribuit publicului, prin respectiva piaţă reglementată, într-un interval scurt de timp.

7

Etapele listării

1. Transformarea într-o societate pe acţiuni (dacă este cazul);

2. Încheierea unui contract de intermediere cu SSIF Broker;

3. Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a acţionarilor privind oferta publică iniţială şi admiterea la tranzacţionare

pe piaţa reglementată administrată de B.V.B.;

4. Întocmirea prospectului de ofertă publică şi aprobarea acestuia de Autoritatea de Supraveghere Financiară;

5. Desfăşurarea ofertei publice iniţale;

6. Înregistrarea valorilor mobiliare la Autoritatea de Supraveghere Financiară

7. Încheierea unui contract cu Depozitarul Central;

8. Hotărârea Consiliului Bursei de admitere la tranzacţionare;

9. Începerea tranzacţionării.

Estimăm că întreg procesul de listare a acţiunilor la cota bursei (inclusiv atragerea de capital prin intermediul unei

oferte publice iniţiale) durează în jur de 4 – 6 luni, în funcție de complexitatea operațiunii.

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

Servicii oferite

8Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

În operaţiunea de listare la BVB, SSIF Broker vă oferă următoarele servicii:

evaluarea emitentului din punct de vedere al activelor, rezultatelor financiare, cotei de piaţă, potenţialului de creştere a afacerii,

etc.

determinarea preţului de vanzare a acţiunilor nou emise;

determinarea volumului optim de emisiune prin testarea pieţei in etapa de premarketing (contacte permanente cu potenţialii

cumpărători - fonduri de investiţii, companii, oameni de afaceri, etc.);

intocmirea prospectului de ofertă publică, remiterea acestuia către Autoritatea de Supraveghere Financiară în vederea aprobării;

desfăşurarea activităţii de marketing in perioada derulării ofertei, prin organizarea de întalniri cu investitorii în vederea prezentării

şi promovării ofertei;

monitorizarea subscrierilor şi realizarea tranzacţiei aferente ofertei.

Costul serviciilor*

9

* Tarifele in vigoare la momentul redactării prezentului material

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

Bursa de Valori Bucuresti:

Tarif de procesare pentru admitere acţiuni – 1.200 lei

Tarif admitere, promovare si mentinere la tranzactionare: 11.100 – 21.000 lei (pentru Categoria 1 actiuni), 3.600 – 7.500 lei (pentru Categoria 2 actiuni), 3.000 – 6.900 lei (pentru Categoria 3 actiuni)

Depozitarul Central:

Tarif anual de admitere şi menţinere – 700 lei (1-500 deţinători), 1.000 lei (501-1.000 deţinători), 1.600 lei (1.001-2.000 deţinători), 3.500 lei (5.001-10.000 deţinători), 4.200 lei (10.001-15.000 deţinători), 4.900 lei (15.001-100.000 deţinători), 35.000 lei (100.001-500.000 deţinători), 120.000 lei (peste 500.001 deţinători)

0,004% comision pentru serviciile de compensare si decontare a tranzactiilor rezultate in urma subscrierii in cadrul ofertelor publice primare

Obtinere cod ISIN – aprox. 150 lei

Autoritatea de Supraveghere Financiară:

Cotă de regularizare de 0,1% din valoarea ofertei

Înregistrare a valorilor mobiliare la ASF – 1.000 lei

Alte cheltuieli: Declaratii notariale – aproximativ 400 lei Publicarea anunţului de ofertă – aproximativ 1.000 lei

Experienţă relevantă

Succesul nostru este o consecinţă a succesului clienţilor noştri. Clienţii noştri cer servicii de cea mai bună calitate. Suntem mândri că am lucrat cu cei mai buni clienţi. O parte din operaţiunile intermediate de noi sunt prezentate mai jos:- admiterea la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a următoarelor companii: Antibiotice, Turism Felix, TMK Artrom,

Mecanica Ceahlău, Condmag, Dafora, Boromir Prod, Cemacon, Stirom, Conted, Conpet

- oferte publice obligatorii/de cumpărare pentru Faur, Cemacon, Farmaceutica Remedia, Rosar Radauti, Gastroserv, Comcereal Suceava, Elnav Galati, Mobimexa Arad, Mobar Radauti, Plastico Sf. Gheorghe, Ceproplast Iasi, Nutricod Codlea, Remat AradBratim, Minmetal, Remat Arad, Matcon Bistriţa, Transchim, Select Nutricomb, Agromec Scorniceşti, Socim, SUT Oradea;

- Oferte publice de vânzare pentru Remat Maramureş, Turism Felix;- Operaţiuni de rascumparare a actiunilor pentru Electroprecizia Sacele, Bucovina S.A., Casa de Bucovina – Club de Munte, Remat Maramures;

- Emisiune şi ofertă publică de vânzare de obligaţiuni pentru Transchim, Unicredit Ţiriac Bank

10Asistenţă şi intermediere a listării la BVB

Contact

SSIF Broker S.A. (sucursala Bucuresti)

Splaiul Unirii, nr. 16, Etaj 8, 802-804, Bucuresti, Sector 4

telefon: +4 021 387 35 04

fax: +4 021 387 34 57

e-mail: cristina.gagea@ssifbroker.ro

catalin.nae@ssifbroker.ro

website: www.ssifbroker.ro

11

Sperând că vom putea demara împreună o colaborare profitabilă şi pe termen lung, rămânem la dispoziţia dumneavoastră pentru orice informaţii suplimentare.

Asistenţă şi intermediere a listării la BVB