New ANALISIS PENGARUH PERMODALAN, KUALITAS AKTIVA …e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/5981/1/skripsi... · 2019. 9. 19. · i analisis pengaruh permodalan, kualitas aktiva produktif

i

ANALISIS PENGARUH PERMODALAN, KUALITAS

AKTIVA PRODUKTIF DAN EFISIENSI OPERASIONAL

TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN RISIKO

PEMBIAYAAN SEBAGAI VARIABEL MODERATING

PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2015-2018

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh :

LILIK FITRIANI

NIM 63010150057

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH (S1)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI

SALATIGA

2019

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM Jalan Tentara Pelajar No. 02 Salatiga 50721 Telepon( 0298) 323706 Faksimili (0298) 323433

Website : www.iainsalatiga.ac.id E-mail : [email protected]

ii

PERSETUJUAN PEMBIMBING

Setelah diadakan pengarahan, bimbingan, koreksi dan perbaikan seperlunya, maka

skripsi Saudara:

Nama : Lilik Fitriani

NIM : 63010150057

Program Studi : Perbankan Syariah S1

Fakultas : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Judul : Analisis Pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif

dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas dengan

Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel Moderating pada

Bank Umum Syariah Periode 2015-2018

Dapat diajukan dalam sidang munaqosah Skripsi. Demikian surat ini dibuat untuk

dapat dipergunakan sebagaimana mestinya.

Salatiga, 14 Juni 2019

Pembimbing

H. Nur Huri Mustofa, M.SI

NIP. 19730325 201411 1 001

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM Jalan Tentara Pelajar No. 02 Salatiga 50721 Telepon( 0298) 323706 Faksimili (0298) 323433

Website : www.iainsalatiga.ac.id E-mail : [email protected]

iii

PENGESAHAN

ANALISIS PENGARUH PERMODALAN, KUALITAS AKTIVA

PRODUKTIF DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP

PROFITABILITAS DENGAN RISIKO PEMBIAYAAN SEBAGAI

VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE

2015-2018

DISUSUN OLEH

LILIK FITRIANI

NIM 63010150057

Telah dipertahankan di depan Panitia Dewan Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga, pada Tanggal 01 Juli 2019

dan telah dinyatakan memenuhi syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi

Susunan Penguji

Ketua Penguji : Dr. Anton Bawono, M.Si _________________

Sekertaris Penguji : H. Nur Huri Mustofa, M.SI _________________

Penguji I : Dr. Hikmah Endraswati, M.Si. _________________

Penguji II : Taufikur Rahman, M.Si. _________________

Salatiga, 8 Juli 20 19

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Dr. Anton Bawono, M.Si.

NIP. 19740320 200312 1 001

iv

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:


NIM : 63010150057

Progran Studi : S1 Perbankan Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva

Produktif dan Efisiensi Operasional Terhadap

Profitabilitas dengan Risiko Pembiayaan Sebagai

Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah

Periode 2015-2018

Dengan ini saya menyatakan bahwa Skripsi ini benar-benar karya saya sendiri.

Sepanjang pengetahuan saya tidak terdapat karya atau pendapat yang ditulis atau

diterbitkan orang lain kecuali sebagai acuan atau kutipan dengan mengikuti tata

penulisan karya ilmiah yang telah lazim.


Penulis,

Lilik Fitriani

NIM. 63010150057

v

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:


NIM : 63010150057

Progran Studi : S1 Perbankan Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Judul Skripsi : Analisis Pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva

Produktif dan Efisiensi Operasional Terhadap

Profitabilitas dengan Risiko Pembiayaan Sebagai

Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah

Periode 2015-2018

Dengan ini saya menyatakan bahwa Skripsi ini benar-benar bebas plagiat, dan apabila

pernyataan ini terbukti tidak benar maka saya bersedia menerima sanksi sesuai

ketentuan yang berlaku.

Demikian surat ini saya buat untuk dipergunakan sebagaimana mestinya.


Yang membuat pernyataan,

Lilik Fitriani

NIM. 63010150057

vi

MOTTO

“bermimpilah semaumu dan kejarlah mimpi itu”

“bersabarlah kamu dan kuatkanlah kesabaranmu dan tetaplah bersiap siaga

dan bertaqwalah kepada Allah supaya kamu menang”

(QS. Al Imraan : 200)

vii

PERSEMBAHAN

Yang Utama Dari Segalanya…

Sembah sujud serta rasa syukur kepada Allah SWT.

Taburan Cinta dan kasih sayang-Mu telah memberikanku kekuatan.

Membekaliku dengan ilmu serta memperkenalkanku dengfan cinta.

Demi semua yang telah engkau tetapkan baik itu rencana ibadah yang engkau siapkan

untuk masa depanku sebagai harapan kesuksesan. Atas karunia serta kemudahan yang

engkau berikan akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan .

Sholawat dan salam selalu terlimpahkan keharibaan Rosulullah Muhammad SAW.

Ku Persembahkan Skripsi ini Teruntuk…

Ibu dan Bapakku Tercinta

Tanpa kalian aku tak akan pernah berada pada saat sekarang ini.

Tak akan cukup ucapan terimakasih bahkan dunia beserta isinya untuk membalas

semua yang telah engkau berikan kepadaku, engkau sumber semangat dalam

menyelesaikan skripsi ini.

Adik-Adikku tersayang

M. Nadzir Ali Akbar dan M. Ubayyu Attabik semoga hasil ini mampu memotivasi

kamu untuk terus belajar setinggi-tingginya.

Partner Spesial

Zulfikar Ganar Onesa Putra

viii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah swt yang telah melimpahkan rahmat-

Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Analisis

Pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif dan Efisiensi Operasional Terhadap

Profitabilitas dengan Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel Moderating Pada Bank

Umum Syariah Periode 2015-2018”

Shalawat serta salam semoga senantiasa tercurah kepada junjungan Nabi

Muhammad Saw, beserta keluarga, sahabat dan pengikutnya yang membawa umatnya

dari alam kegelapan menuju terang benderang.

Penulis menyadari, terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari doa, dukungan

dan kerja sama dari berbagai pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung.

Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima

kasih kepada pihak yang telah membantu:

1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam (FEBI) IAIN Salatiga.

3. Bapak Ari Setiawan, M.M selaku Ketua Program Studi Perbankan Syariah S1

IAIN Salatiga.

4. Bapak Nur Huri Mustofa, M.SI. selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan

waktunya untuk memberikan bimbingan, saran,semangat, nasehat dan motivasi

kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Segenap Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Program Studi

Perbankan Syariah S1 yang telah memberikan bekal berbagai teori, ilmu

pengetahuan dan pengalaman yang sangat bermanfaat bagi penulis.

ix

6. Kedua Orang Tuaku tercinta, Bapak Kasan dan Ibu Kuswanti serta adik-adikku

tersayang, Akbar dan Atta yang telah memberikan doa, motivasi, kasih sayang dan

semangat serta dukungan secara moral maupun material.

7. Bapak Farhani yang telah memberikan motivasi, semangat dan dukungan secara

moral maupun material.

8. Segenap staf dan karyawan Institut Agama Islam Negeri Salatiga yang telah

membantu dalam menyelesaikan skripsi ini.

9. Sahabat-sahabatku (Akhida Fikriana, Ani Sulistiowati dan Devi Kartikasari).

Terimakasih atas kebersamaan, kegembiraan, kegilaan, perhatian, bantuan,

kesabaran, semangat dan dukungan serta suka cita selama ini. Dan terimakasih

banyak keluarga “Rangas” (Annisa Amalia Salsabela, Zulinda, Munif Lutfiyanto

SE, Bagus roy, Sigit Ariyanto, dan Afan Maulana) telah menemani dalam

menyelesaikan skripsi ini, memberikan kebersamaan, kebahagiaan, kekonyolan,

canda tawa dan segala kegilaan serta semangatnya.

10. Teman-teman Perbankan Syariah S1 angkatan 2015 atas kebersamaan selama ini.

11. Kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan kepada penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini

Wassalamu’alaikum Wr. Wb


Lilik Fitriani

NIM. 63010150057

x

ABSTRAK

Fitriani, lilik. 2019. Skripsi. Analisis Pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva

Produktif Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Dengan

Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum

Syariah Periode 2015-2018. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam. Program

Studi Perbankan Syariah (S1). Salatiga. IAIN Salatiga. Pembimbing: H.

Nur Huri Mustofa, M.SI.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah variabel Tujuan Penelitian ini

adalah a) Untuk mengetahui pengaruh CAR terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah b) Untuk mengetahui pengaruh KAP terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah c) Untuk mengetahui pengaruh BOPO terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah d) NPF sebagai variabel moderasi pada hubungan CAR dengan ROA pada

Bank Umum Syariah e) NPF sebagai variabel moderasi pada hubungan KAP dengan

ROA pada Bank Umum Syariah f) NPF sebagai variabel moderasi pada hubungan

BOPO dengan ROA pada Bank Umum Syariah. Penelitian ini menggunakan metode

penelitian kuantitatif dengan populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank

Umum Syariah di Indonesia yang berjumlah 14. Jumlah sampel terdiri dari laporan

gabungan bulanan Bank Umum Syariah di Indonesia dari bulan Januari 2015 sampai

Desember 2018. Teknik Pemilihan sampel dengan menggunakan metode sampel

jenuh. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda.

Uji statistik yang terdiri dari uji determinasi, uji T untuk menguji secara parsial, serta

uji F untuk menguji antar variabel secara bersama-sama. Uji Asumsi klasik yang

terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji autokolerasi, dan uji

heteroskedasitas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel CAR tidak

berpengaruh signifikan terhadap ROA, variabel KAP berpengaruh negatif signifikan

terhadap ROA, variabel BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA,

variabel NPF tidak berpengaruh signifikan dalam memoderasi hubungan antara CAR

dengan ROA, variabel NPF tidak berpengaruh signifikan dalam memoderasi

hubungan antara KAP dengan ROA dan variabel NPF berpengaruh negatif

signifikan dalam memoderasi hubungan antara BOPO dengan ROA. Dan

Kemampuan prediksi ketiga variabel independen terhadap ROA yaitu CAr, KAP dan

BOPO mampu memberikan kontribusi sebesar 41,10% terhadap perubahan atau

variasi variabel dependen yaitu Profitabilitas (ROA) yang di tunjukkan dari besarnya

R² Sedangkan sisanya sebesar 58,90% dijelaskan oleh variabel diluar model

penelitian.

Kata Kunci : CAR, KAP, BOPO, NPF dan ROA.

xi

DAFTAR ISI

PERSETUJUAN PEMBIMBING ........................................................................... ii

PENGESAHAN ..................................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN.............................................................. iv

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ...................................................................... v

MOTTO.................................................................................................................. vi

PERSEMBAHAN ................................................................................................. vii

KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii

ABSTRAK .............................................................................................................. x

DAFTAR ISI .......................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ................................................................................................ xiv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xvi

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................. 1

A. Latar belakang................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................... 9

C. Tujuan Penelitian ............................................................................ 9

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 10

E. Sistematika Penulisan ................................................................... 11

BAB II LANDASAN TEORI .......................................................................... 13

A. Telaah Pustaka................................................................................ 13

. B. Kerangka Teori............................................................................... 19

C. Kerangka Penelitian ....................................................................... 35

D. Hipotesis ........................................................................................ 35

BAB III METODE PENELITIAN.................................................................... 42

A. Jenis Penelitian ............................................................................. 42

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ........................................................ 42

C. Populasi dan Sampel ...................................................................... 42

xii

D. Jenis dan Sumber Data ................................................................... 45

E. Teknik Pengumpulan Data ............................................................. 45

F. Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel .............................. 46

G. Metode Analisis Data ..................................................................... 50

1. Uji Stasioneritas ......................................................................... 50

2. Analisis Regresi Linier Berganda Data Panel........................... 50

3. Estimasi Model Regresi Data Panel........................................... 51

4. Metode Memilih Model Terbaik dalam Regresi Data Panel ..... 52

5. Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 53

6. Teknik Analisis Data ................................................................. 55

H. Alat Analisis................................................................................... 57

BAB IV ANALISIS DATA ............................................................................... 59

A. Deskripsi Objek Penelitian ........................................................... 59

B. Analisis Data ................................................................................. 68

1. Uji Statistik............................................................................... 68

a. Uji Stasioneritas ................................................................... 68

b. Analisis Regresi Linier Berganda ........................................ 69

c. Uji Asumsi Klasik ................................................................ 80

d. Uji F ..................................................................................... 87

e. Uji R Square ......................................................................... 88

g. Uji MRA .............................................................................. 88

C. Hasil Analisis Data ......................................................................... 92

BAB V PENUTUP ......................................................................................... 100

A. Kesimpulan ................................................................................. 100

B. Saran ........................................................................................... 101

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 103

xiii

LAMPIRAN ........................................................................................................ 106

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Profitabilitas pada Bank Umum Syariah Tahun 2014-2015… . 3

Tabel 1.2 NPF pada Bank Umum Syariah Tahun 2014-2015 .................. 5

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................. 16

Tabel 3.1 Bank Umum Syariah di Indonesia ............................................ 41

Tabel 3.2 Devinisi Operasional Variabel ................................................. 45

Tabel 4.1 Perkembangan ROA Bank Umum Syariah .............................. 59

Tabel 4.2 Perkembangan NPF Bank Umum Syariah ............................... 61

Tabel 4.3 Perkembangan CAR Bank Umum Syariah .............................. 62

Tabel 4.4 Perkembangan KAP Bank Umum Syariah ............................... 63

Tabel 4.5 Perkembangan BOPO Bank Umum Syariah ............................ 64

Tabel 4.6 Hasil Uji Statistik Deskriptif .................................................... 66

Tabel 4.7 Uji Stasioneritas ....................................................................... 68

Tabel 4.8 Estimasi Common Effect Model .............................................. 70

Tabel 4.9 Estimasi Fixed Effect Model .................................................... 72

Tabel 4.10 Estimasi Random Effect Model ................................................ 75

Tabel 4.11 Uji Chow .................................................................................. 77

Tabel 4.12 Uji Hausman ............................................................................. 78

Tabel 4.13 Uji Lagrange Multiple .............................................................. 79

Tabel 4.14 Uji Multikolonieritas ................................................................ 82

Tabel 4.15 Uji Heteroskedastisitas ............................................................. 83

Tabel 4.16 Tabel Autokorelasi-Durbin Watson ......................................... 84

Tabel 4.17 Uji Autokorelasi ....................................................................... 85

Tabel 4.18 Pengobatan Uji Autokorelasi .................................................... 86

Tabel 4.19 Uji Simultan (F) ........................................................................ 87

Tabel 4.20 Uji R Square .............................................................................. 88

Tabel 4.21 Uji MRA ................................................................................... 89

Tabel 4.22 Hasil Uji Hipotesis ................................................................... 99

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Teori ......................................................................... 35

Gambar 4.1 Uji Normalitas .......................................................................... 80

Gambar 4.2 Uji Normalitas (Transformasi Log) .......................................... 81

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Riwayat Hidup ............................................................... 107

Lampiran 2 Pernyataan Keaslian Tulisan dan Kesediaan Publikasi ............ 108

Lampiran 3 Data Penelitian .......................................................................... 109

Lampiran 4 Hasil pengujian Eviews ............................................................ 113

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Indonesia memiliki 2 (dua) jenis bank yang beroperasi yaitu bank

konvensional dan bank syariah.Menurut Wibowo (2013) terdapat

perbedaan antara bank konvensional dengan bank syariah. Perbedaan

tersebut terletak pada pembiayaan dan pemberian balas jasa yang diterima

oleh bank dan investor. Balas jasa yang diberikan atau yang diterima oleh

bank konvensional berupa presentase yang sudah pasti.jadi, bank

konvensional tidak mempeduikan keadaan atau kondisi dari nsabah

peminjam dana, apakah nasabah tersebut masih mampu dalam melunasi

pinjamannya ataupun tidak. Sedangkan pada bank syariah akan memberi

dan menerima balas jasa dengan berdasarkan akad yang telah disepakati

sebelumnya. Bank syariah akan memperoleh bagi hasil dari proyek yang

telah dibiayai oleh bank yariah. Dan apabila proyek tersebut gagal maka

bank syariah akan mencari solusi penyelesaiannya. Bank konvensional

lebih sering memperoleh profitabilitas yang tinggi dibandingkan bank

syariah, namun terkadang bank syariah bank syariah dapat memperoleh

profitabilitas lebih tinggi dibandingkan dengan profitabilitas yang di

dapatkan oleh bank konvensional.

Pada tahun 2003.Majlis Ulama Indonesia (MUI) mengeluarkan

fatwa yang menyatakan bahwa bunga yang dikeluarkan oleh bank,

asuransi, pegadaian, pasar modal maupun individu termasuk salah satu

2

bentuk riba dan riba hkumnya haram (Hanifa, 2005). Sejak dikeluarkannya

fatwa tersebut, bisnis bank syariah semakin kian berkembang.Pada tahun

2008 terjadi penurunan kondisi ekonomi yang ada di amerika

serikat.Dampak semua ini dirasakan oleh industri-industri keuangan

termasuk pebankan dan sejumlah perusahaan besar yang aktivitasnya

berbasis pada system bunga (interest). Dan pada saat penyelenggaraan

AsialinkIslamic Banking Colloqium di Melbourne telah mendengar bahwa

bank syariah telah berhasil keluar dari krisis ekonomi dengan memegang

prinsip-prinsip syariah yang menghimpun keuntungan dan bagi hasil antar

bank dengan nasabah. Ditambahnya terdapat suatu respon dari kelompok

ekonomi dan praktisi perbankan muslim yang berupaya mengakomodasi

desakan beberapa pihak yang menginginkan agar tersedia jasa transaksi

keuangan yang dilaksanakan sejalan dengan nilai moral dan prinsip-

prinsip syariah dan islam.

Profitabilitas merupakan faktor yang sangat penting untuk menilai

efektifitas kinerja suatu perbankan.Profitabilitas digunakan untuk

mengukur laba suatu perusahaan.Pada umumnya penilaian kinerja

keuangan suatu bank bisa dilihat dari laporan keuangannya yang berasal

dari perhitungan rasio keuangannya. Rasio ini bertujuan untuk mengukur

efektivitas manajemen yang tercermin pada imbalan atas hasil investasi

melalui kegiatan perusahaan atau dengan kata lain mengukur kinerja

perusahaan secara keseluruhan dan efisiensi dalam pengelolaan kewajiban

dan modal.Dari definisi diatas , dapat disimpulkan bahwa profitabilitas

3

adalah kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba dari usaha

yang dilakukannya. Dan tingkat profitabilitas pada penelitian ini diukur

dengan menggunakan ROA (Return On Assets). ROA merupakan rasio

antar laba sebelum pajak terhadap rata-rata total asset. Adapun keunggulan

dari ROA antara lain ROA merupakan pengukuran dari komprehensif

dimana seluruhnya mempengaruhi laporan keuangan yang tercermin dari

rasio ini, ROA mudah untuk dihitung, dipahami dan ROA merupakan

dominator yang dapat diterapkan pada setiap unit organisasi yang

bertanggung jawab terhadap profitabilitas dan unit usaha (Linawati,2006).

Berikut ini tingkat rasio profitabilitas pada bank umum syariah Tahun

2014-2018:

Tabel 1.1

Profitabilitas Bank Umum Syariah Tahun 2014-2018

Tahun Profitabilitas (ROA)

2015 0,49%

2016 0,63%

2017 0,63%

2018 1,28%

Sumber :http://www.ojk.id(data dihimpun dari laporan SPS

2015-2018)

Dari tabel diatas, profitabilitas pada bank umum syariah pada

Tahun 2014-2018 mengalami fluktuasi. Rasio profitbilitas pada Tahun

2017 tidak mengalami peningkatan.sedangkan pada Tahun 2018

mengalami peningkatan dibandingkan Tahun-Tahun sebelumnya yaitu

4

sebesar 1,28%. Adapun fluktuasi ROA yang terjadi selama lima tahun

pengamatan diengarui oleh banyak hal seperti, permodalan, kualitas asset,

efisiensi operasional dan risiko pembiayaan.

Bank umum syariah juga akan mengalami ancaman risiko.

Menurut Sari (2012), risiko yang sering dihadapi oleh perbankan syariah

secara umum dapat diklasifikasikan menjadi dua kategori, yaitu risiko

yang lazim dihadapi oleh bank konvensional sebagai lembaga intermediasi

dan risiko yang melekat pada bank sebagai konsekuensi kepatuhan

terhadap prinsip-prinsip syariah. Risiko dalm hal ini di proksikan dengan

Non Performing Financing (NPF) adalah salat satu risiko yang akan

dihadapi oleh perbankan syariah. Selama kurun waktu lima tahun terakhir,

dari data statistik perbankan syariah yang dirilis oleh OJK tercatat risiko

pembiayaan yang terjadi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah mengalami peningkatan yang cukup signifikan

Tabel 1.2

Risiko Pembiyaan Bank Umum Syariah Tahun 2014-2018

Tahun NPF

2015 4,84%

2016 4,42%

2017 4,76%

2018 3,26%

Sumber :http://www.ojk.id(data dihimpun dari laporan SPS

2015-2018)

http://www.ojk.id(data/

5

Apabila dilihat dari persentase di atas, maka dapat dilihat bahwa

besar pembiayaan yang mengalami masalah atau dikategorikan kurang

lancar hampir menyentuh angka 5%.Padahal apabila kita mengingat

kembali batas maksimum yang ditetapkan Bank Indonesia dalam

Peraturan Bank Indonesia No. 11/10/PBI/2009 untuk pembiayaan

bermasalah atau Non Profit Financing adalah 5%. Apabila hal ini terus

berlanjut, maka bank tidak dapatmemperoleh kembali modal ataupun

danayang telah dikeluarkan. Hal ini tentu saja dapat berimbas pada

profitabilitas bank syariah.Dan dalam penelitian ini, risiko pembiayaan

juga dapat dipengaruhi oleh Permodalan, Kualitas Asset dan Efisiensi

Operasional.

Modal adalah uang yang ditanamkan oleh pemiliknya sebagai

pokok untuk memulai usaha maupun untuk memperluas usahanya yang

dapat menghasilkan suatu guna menambah kekayaan (pandia, 2012:28).

Pada penelitian ini Capital Adequacy Ratio (CAR) menjadi proksi dari

permodalan.Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal

yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang

mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,

mngukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat

berpengaruh terhadap besarnya modal bank (soekarno,2006:8). Variabel

CAR dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas bank syariah. Semakin

tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk

menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang berisiko.Jika nilai

6

CAR tinggi maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional

dan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.Tingginya

rasio modal dapat melindungi deposan dan meningkatkan kepercayaan

masyarakat kepada bank, dan pada akhirnya dapat meningkatkan

mendapatan suatu bank.Hasil Penelitian dari Nurvarida (2017) dan

Pardede (2016) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap Return on Assets (ROA). Berbeda dengan penelitian

Harianto (2017) dan Wibisono (2017) yang menyatakan bahwa CAR

berpengaruh Positif dan Signifikan Terhadap Profitabilitas.

Menurut Pandia (2002,225) aktiva produktif yang diklasifikasikan

(APYD) adalah aktiva produktif, baik yang sudah maupun yang

mengandung potensi tidak memberikan penghasilan atau menimbulkan

kerugian. pengertian dari Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD)

yaitu: Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) adalah aktiva

produktif, baik yang sudah maupun yang mengandung potensi tidak

memberikan penghasilan atau menimbulkan kerugian, yang besarnya

ditetapkan sebagai berikut: 25% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan

dalam perhatian khusus, 50% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan

kurang lancar, 75% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan diragukan,

100% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan macet. Hasil penelitian

Nazrantika Sunarto, Supriati (2014), Gabriela Mike Ineke Eman (2013)

dan Sineba Arli Silvia, S.E.I., M.E. (2017) menyatakan bahwa Kualitas

Aktiva Produktif (KAP) memilikipengaruh terhadap Return on

7

Assets(ROA). Sedangkan hasil penelitian dari Munir Nur Komarudin

(2018) dan Nyoman Triana Dewi, I Gede Suparta Wisadha (2015)

menyatakan bahwa kualitas aktiva produktif tidak mempunyai pengaruh

pada Profitabilitas.

Variabel Efisiensi Operasional dapat diukur dengan cara membagi

biaya operasional dengan pendapatan operassional (BOPO). BOPO sering

disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional (Pandia, 2002:72).Semakin kecil rasio ini bearti

semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang

bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi

bermasalah semakin kecil. Biaya operasional dihitung berdasarkan

penjumlahan dari total beban bunga dan total beban operasional lainnya.

Pendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan bunga

dan total dari pendapatan operasional lainnya.Dengan demikian BOPO

akan mempengaruhi profitabilitas (ROA).Hasil Penelitian Harianto (2017)

dan Litriani (2016) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap ROA. Berbeda dengan penelitian Zulfikar (2014) dan

Asy’ari (2016) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif dan

signifikan terhadap ROA.

Adapun untuk pemilihan obyek bank umum syariah dikarenakan,

masih sangat jarang penelitian-penelitian yang menggunakan bank umum

syariah. Atas dasar inilah muncul ketertarikan untuk melakukan penelitian

8

tentang bank umum syariah, dan penulis mengambil judul “ANALISIS

PENGARUH PERMODALAN, KUALITAS AKTIVA PRODUKTIF

DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

DENGAN RISIKO PEMBIAYAAN SEBAGAI VARIABEL

MODERATING PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2015-

2018’’ karena meskipun terdapat kecenderungan hubungan baik positif

maupun negative dari berbagai variabel dan research gap diatas, hal

tersebut belum dapat diambil kesimpulan bahwa variabel tersebut

berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah di

Indonesia.

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimana pengaruh Permodalan terhadap Profitabilitas pada bank umum

syariah Periode 2015-2018 ?

2. Bagaimana pengaruh Kualitas Aktiva Produktifterhadap Profitabilitas pada

bank umum syariah Periode 2015-2018 ?

3. Bagaimana pengaruh Efisiensi Operasionl terhadap Profitabilitas bank

umum syariah Periode 2015-2018 ?

4. Bagaimana pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Permodalan terhadap

Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018 ?

9

5. Bagaimana pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Kualitas Aktiva

Produktif terhadap Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018 ?

6. Bagaimana pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Efisiensi Operasional

terhadap Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018 ?

C. Tujuan Penelitian

1. Mengetahui pengaruh Permodalan terhadap Profitabilits bank umum

syariah Periode 2015-2018

2. Mengetahui pengaruh Kualitas Aktiva Produktif terhadap Profitabilitas pada

bank umum syariah Periode 2015-2018

3. Mengetahui pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada

bank umum syariah Periode 2015-2018

4. Mengetahui pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Permodalan terhadap

Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018

5. Mengetahui pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Kualitas Aktiva

Produktif terhadap Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018

6. Mengetahui pengaruh Risiko Pembiayaan memoderasi Efisiensi

Operasional terhadap Profitabilitas bank umum syariah Periode 2015-2018.

D. Manfaat Penelitian

1. Manfaat Teoritis

Secara teoritis manfaat penelitian dalam tulisan ini adalah agar dapat

menjadi tambahan literatur atau referensi dan menambah ilmu pengetahuan

penulis serta pembaca mengenai ilmu-ilmu perbankan syariah.

2. Manfaat Praktis

10

a. Bagi akademisi

Penelitian ini diharapkan dapat memperkaya khasanan kepustakaan

pendidikan khususnya mengenai risiko-risiko keuangan yang dapat

mempengaruhi profitabilitas pada perbankan syariah serta dapat

menjadi referensi bagi mereka yang berminat untuk menindaklanjuti

hasil penelitian ini.

b. Bagi penulis

Sebagai sarana pembelajaran dan pengembangan ilmu pengetahuan dari

materi yang didapatkan dari kegiatan perkuliahan yang berkaitan

dengan solvabilitas, permodalan, kualitas asset, efisiensi operasional,

risiko pembiayaan dan profitabilitas pada perbankan syariah.

c. Bagi bank

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi kepada bank

khususnya pihak manajemen bank tentang analisis pengaruh

solvabilitas, permodalan, kualitas asset dan efisiensi operasional

terhadap profitabilitas perbankan syariah dengan risiko pembiayaan

sebagai moderasi . Sehingga diharapkan bank dapat mengetahui

seberapa besar pengaruh risiko-risiko keuangan yang dapat

menghambat bank dalam memaksimalkan profitabilitas yang ingin

dicapai.

d. Bagi Masyarakat

11

Penelitian ini diharapkan dapat membantu masyarakat dalam memilih

melakukan pembiayaan di bank pembiayaan rakyat syariah.

E. Sistematika Penulisan

Untuk memberikan gambaran yang jelas tentang penelitian yang dilakukan,

maka disusunlah sistematika penulisan penelitian ini, yaitu:

Bab I : Pendahuluan

Pada bab ini dijelaskan mengenai latar belakang masalah yang

menjelaskan alasan melakukan penelitian, dilanjutkan dengan

rumusan masalah, tujuan penelitin, manfaat penelitian,

sistematika penulisan serta rencana kegiatan.

Bab II : Tinjauan Pustaka

Pada bab ini dijelaskan mengenai landasan teori yang digunakan

sebagai dasar dari analisis penelitian, penelitian terdahulu,

proposisi, dan hipotesis.

Bab III : Metode Penelitian

Pada bab ini dijelaskan mengenai variabel penelitian, cara

penentuan sampel, jenis dan sumber data, serta metode analisis

yang dipakai dalam penelitian.

Bab IV : Hasil dan Pembahasan

12

Pada bab ini dijelaskan mengenai deskripsi objek penelitian,

analisis data, dan pembahasan atas hasil pengolahan data.

Bab V : Penutup

Pada bab terakhir ini berisi kesimpulan yang diperoleh dari

seluruh penelitian dan juga saran-saran dari peneliti kepada

perusahaan.

13

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Penelitian ini menggunakan variabel dependen Return on Asset

(ROA), Variabel independen Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif dan

Efisiensi Operasional dan variabel Moderating Risiko Pembiayaan.

Beberapa penelitian telah dilakukan penelitian lain berkaitan dengan

pengaruh Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif, Efisiensi Operasional

Terhadap Profitabilitas dengan Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel

Moderating pada Bank Umum Syariah Tahun 2014-2018. Penelitian terdahulu

juga bermanfaat untuk membangun kerangka teoritik yang mendasari

kerangka penelitian ini. Berikut adalah ringkasan penelitian yang sudah ada:

Penelitian yang dilakukan oleh Wibisono (2017) menunjukkan hasil

bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap Profitbilitas (ROA).

Penelitian yang dilakukan oleh Nurvarida (2017) menunjukkan bahwa CAR

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Begitu juga dengan

penelitian yang dilakukan oleh Harianto (2017) menunjukkan hasil bahwa

CAR Tidak berperngaruh terhadap Profitabilitas. Namun, penelitian yang

dilakukan oleh Pardede dan Pangestuti (2016) menunjukkan bahwa CAR

berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Pada penelitian yang

14

dilakukan oleh Pangestika dan Musdholifah (2018) menunjukkan hasil bahwa

CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.

Penelitian yang dilakukan olehKomarudin (2018) menunjukkan hasil

bahwa Kualitas aktiva produktif tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Supriati (2014) menunjukkan hasil bahwa

Kualitas Aktiva Produktif (KAP) memilikipengaruh terhadap Return on

Assets(ROA). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Eman (2013)

menunjukkan hasil bahwa KAP memiliki hubungan kausalitas yang signifikan

terhadap ROA. Pada penelitian yang dilakukan oleh Silvia(2017)

menunjukkan hasil KAP berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

Dan penelitian yang dilakukan oleh Dewi dan Wisadha (2015) menunjukkan

hasil kualitas aktiva produktif tidak mempunyai pengaruh pada profitabilitas

bank.

Penelitian yang dilakukan oleh Lemiyana dan Litriani (2016)

menunjukkan hasil bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA.

Penelitian yang dilakukan oleh Wibisono (2017) menunjukkan hasil bahwa

BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Sedangkan penelitin yang

dilakukan oleh Suryani, dkk (2016) menunjukkan hasil bahwa BOPO

berpengaruh signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh

Zulfikar (2014) dengan menunjukkan hasil bahwa BOPO berpengaruh positif

dan signifikan terhadap ROA. Dan penelitian yang dilakukan oleh Asy’ari

15

(2016) menunjukkan hasil bahwa BOPO berpengaruh signifikan terhadap

ROA.

Penelitian yang dilakukan oleh Yusuf dan Surjaatmadja (2018) tentang

Analysis of Financial Performance on Profitability with Non Performance

Financing as Variable Moderation (Study at Sharia Commercial Bank in

Indonesia Period 2012–2016) menunjukkan hasil bahwa NPF memiliki

pengaruh positif signifikan terhadap hubungan antara CAR dengan

Profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan Septiarini dan Ramantha (2014)tentang

Pengaruh Kecukupa Modal dan Penyaluran Kredit pada Profitabilitas

dengan Pemoderasi Risiko Kredit menunjukkan hasil bahwaRasio kredit

bermasalah berpengaruh positif terhadap hubungan antara rasio penyaluran

kredit terhadap profitabilitas.Karena penyaluran kredit yang tepat akan

mempengaruhi kualitas aktiva produktif bagi perusahaan perbankan..

Penelitian yang dilakukan oleh Dewi dan Budiasih (2016) tentang

Kualitas Kredit Sebagai Pemoderasi Pengaruh Tingkat Penyaluran Kredit

Dan Bopo Pada Profitabilitas menunjukkan hasil bahwatingkat penyaluran

kredit berpengaruh positif pada profitabilitas, BOPO berpengaruh negatif pada

profitabilitas, kualitas kredit memperlemah pengaruh tingkat penyaluran

kredit pada profitabilitas, dan kualitas kredit tidak mampu memoderasi

pengaruh BOPO pada profitabilitas..Berikut ini merupakan ringkasan

penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini:

16

Tabel 2.1

Penelitian Terdahulu

Pengaruh Permodalan Terhadap Profitabilitas

No Nama Penulis Variabel Hasil Penelitian

1 Muhammad Yusuf Wibisono

(2017)

X1 : CAR

X3: BOPO

CAR tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

Profitbilitas (ROA)

2 Syawal Hariyanto (2017) X1 : CAR CAR tidak

berpengaruh terhadap

Profitabilitas

3 Nike Nurvarida (2017) X1 : CAR

X3: BOPO

CAR berpengaruh

negatif dan

signifikan terhdap

ROA

4 Desi Natalia Pardede, Erene

Remi Demi Pangestuti (2016)

X1 : CAR CAR berpengaruh

positif dan signifikan

terhadap ROA

5 C. Zelin Winda Ayu Pangestika

dan Musdholifah (2018)


positif signifikan

terhadap ROA

6 Leni Nur Fitria (2017)


positif signifikan

terhadap ROA

7 Rita Septiani dan Putu Vivi

Lestari (2016)


Positif Signifikan

terhadap

Profitabilitas

8 Astohar (2016)


Positif Terhadap

Profitabilitas

Pengaruh Kualitas Asset Produktif Terhadap Profitabilitas


1 Munir Nur Komarudin (2018) X2 : KAP Kualitas aktiva

17

produktif

tidakberpengaruh

terhadapprofitabilitas

pada Bank yang listdi

BEI tahun 2011-

2013.

2 Nazrantika Sunarto, Supriati

(2014)

X2 : KAP Kualitas Aktiva

Produktif (KAP)

memilikipengaruh

terhadap Return on

Assets(ROA)

3 Gabriela Mike Ineke Eman

(2013)

X2 : KAP KAP memiliki

hubungan kausalitas

yang signifikan

terhadap ROA

4 Sineba Arli Silvia, S.E.I., M.E.

(2017)

X2 : KAP KAP berpengaruh


terhadap ROA.

5 Nyoman Triana Dewi, I Gede

Suparta Wisadha (2015)

X2 : KAP kualitas aktiva

produktif tidak

mempunyai pengaruh

pada profitabilitas

bank.

Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas


1 Syawal Harianto (2017)

X3 : BOPO BOPO berpengaruh

negatif terhadap

ROA

2 Lemiyana dan Erdah Litriani

(2016)

X3 : BOPO BOPO berpengaruh

negatif terhadap

ROA

3 Muhammad Yusuf Wibisono

(2017)

X1 : CAR

X3 : BOPO

BOPO berpengaruh

negatif signifikan

terhadap ROA

4 Taufik Zulfikar (2014)

X1 : CAR

X3 : BOPO

BOPO berpengaruh


terhadap ROA

5 Anti Suryani, Suhadak dan

Raden Rustam Hidayat (2016)

X1 : CAR BOPO berpengaruh

signifikan terhadap

18

X3 : BOPO ROA

6 Abul Hasan Asy’ari (2016)

X1 : CAR

X3 : BOPO

BOPO berpengaruh

signifikan terhdap

ROA

Pengaruh Permodalan Terhadap Profitabilitas dengan dimoderasi NPF


1 Muhammad Yusuf dan Surachman Surjaatmadja (2018)

X1 : CAR

M : NPF

NPF tidak memiliki

pengaruh signifikan

pada hubungan

antara CAR dengan

Profitabilitas

Pengaruh Kualitas Aktiva Produkif Terhadap Profitabilitas dengan dimoderasi

NPF


1 Ni Luh Sri Septiarini, I Wayan

Ramantha (2014)

X2: KAP

M : NPF

Rasio kredit

bermasalah

berpengaruh positif

terhadap hubungan

antara rasio

penyaluran kredit

terhadap

profitabilitas.

Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas dengan dimoderasi NPF


1 Ni Putu Eka Novita Dewi dan I

Gusti Ayu Nyoman Budiasih

(2016)

X3 : BOPO

M : NPF

kualitas kredit tidak

mampu memoderasi

pengaruh BOPO

pada profitabilitas.

Berdasarkan paparan di atas terdapat beberapa penelitian yang

dilakukan untuk untuk menguji pengaruh CAR, KAP, BOPO terhadap

ROA. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian sebelumnya

adalah penelitian ini lebih difokuskan pada profitabilitas perusahaan agar

terus meningkat sehingga perusahaan dapat lebih berkembang. Dimana

19

NPF digunakan sebagai variabel Moderating yang dapat digunakan untuk

mengisi perbedaan hasil tersebut.

B. Kerangka Teori

1. Bank Syariah

Menurut Yudiana (2014:2) menjelaskan bahwa Bank syariah merupakan

lembaga keuangan yang berfungsi untuk memperlancar mekanisme

perekonomian terutama disektor riil. Terdapat banyak pendapat oleh para

ahli mengenai pengertian bank syariah dimana masing-masing

menggunakan asumsi yang berbrda-beda. Secara garis besar pengertian

bank syariah adalah merupakan sebuah lembaga perbankan yang pada

prinsipnya berpegang pada syariat Islam.

Bank syariah juga dikenal sebagai bank islam memiliki system operasi

dimana tidak mengandalkan pada bunga. Bank islam atau bisa disebut

dengan bank tanpa bunga ini, bisa dikatakan sebagai lembaga keuangan

yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada Al-

Quran dan Hadist Nabi Muhammad SAW. Meruju pada keterangan

tersebut bank Islam adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya

memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas

pembayaran serta pengedaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan

dengan prinsip syariat Islam (Antonio:2001).

20

a. Fungsi Bank Syariah

Antonio (2001) menyatakan bahwa secara garis besar terdiri atas empat

fungsi utama bank syariah yaitu:

1) Manajemen investasi

Bank syariah dapat melaksanakan fungsi ini berdasarkan kontrak

mudharabah yaitu bank berada dalam kapasitas sebagai mudhrib,

yaitu pihak yang melaksanakan investasi dana dari pihak lain,

sehingga bank menerima presentase kuntungan hanya jika proyek

investasi yang dijalankan mendapat keuntungan.

2) Sebagai Intermediary Agent

Bank syariah wajib menjalankan fungsi menghimpun dan

menyalurkan dana masyarakat. Dalam menjalankan fungsi ini bank

syariah hanya bertindak sebagai perantara antara pihak yang kelebihan

dana dan ingin menginvestasikan dananya dengan pihak yang

memerlukan dana.

3) Sebagai jasa keuangan

Bank syariah menawarkan beberapa jasa keuangan dan mendapakan

upah/fee based dalam sebuah kontrak perwakilan atau penyewaan.

4) Sebagai Jasa Sosial

Fungsi sosial bank syariah dalam bentuk lembaga baitul mal, yang

menerima dana berdasarkan dari zakat, infak, sedekah, hibah, dan

menyalurkan kepada organisasi pengelola zakat.

21

b. Peranan Bank Syariah

Menurut yudiana (2014:5) peranan bank syariah adalah:

1) Menjalin kerjasama dengan para ulama

2) Memurnikan operasional perbankan syariah sehingga lebih dapat

meningkatkan kepercayaan masyarakat

3) Membrdayakan ekonomi umat dan beroperasi secara transparan

4) Mendorong terjadinya transaksi produktif dan mengurangi tingkat

spekulasi di pasar keuangan

5) Memberikan return yang lebih baik dibandingkan dengan bank

konvensional.

c. Prinsip Bank Syariah

Menurut Yudiana (2014) prinsip bank syariah adalah sebagai berikut:

1) Shidiq, memastikan bahwa pengelolaan bank syariah dilakukan

dengan moral yang menjunjung tinggi nilai kejujuran. Dengan nilai ini

pengelola diperkenankan atau diperbolehkan serta menjauhi cara-cara

yang meragukan terlebih lagi yang bersifat dilarang.

2) Amanah, menjaga dengan ketat prinsip kehati-hatian dan kejujuran

dalam mengelola dana yang diperoleh dari pemilik dana atau shahibul

maal sehingga timbul rasa saling percaya antara pemilik dana dan

pihak pengelola investasi atau mudharib.

3) Tabligh, secara berkesinambungan melakukan sosialisasi dan

melakukan edukasi masyarakat mengenai prinsip-prinsip, produk dan

22

jasa perbankan syariah. Dalam melakukan sosialisasi tidak hanya

mengedepankan prinsip syariah semata, namun juga harus mampu

mengedukasi masyarakat mengenai manfaat bagi pengguna jasa

perbankan syariah.

4) Fathanah, memastikan bahwa pengelola bank dilakukan secara

profesional dan kompetitif sehingga menghasilakan keuntungan

maksimum dalam tingkat risiko yang ditetapkan oleh bank, termasuk

didalamnya adalah pelayanan yang penuh dengan kecermatan dan

kesantunan (ri’ayah) serta enuh dengan rasa tanggung jawab

(mas’uliyah).

d. Tujuan Bank Syariah

Menurut Undang-Undang Bank Syariah no. 21 tahun 2008 pasal 3,

perbankan syariah bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan

nasional dalam rangka meningkatkan keadilan, kebersamaan dan

pemerataan kesejahteraan rakyat.

e. Falsafah Operasional Bank Syariah

Setiap lembaga keuangan syariah mempunyai falsafah mencari keridhoan

Allah untuk memperoleh kebajikan dunia dan akhirat. Oleh karena itu,

setiap kegiatan lembaga keuangan syariah harus sesuai dengan tuntunan

agama, berikut adalah filsafah yang menjadi dasar operasional bank

syariah, yaitu:

23

1) Menjauhkan diri dari unsur riba, yaitu dengan menghindarkan

penggunaan sistem yang menetapkan dimuka secara pasti keberhasilan

usaha (QS. Luqman: 34). Selain itu juga harus menghindari

penggunaan sistem presentase untuk pembebanan biaya terhadap

hutang atau pemberian imbalan terhadap simpanan yang mengandung

unsur melipat gandakan secara otomatis hutang atau simpanan tersebut

hanya karena berjalannya waktu (QS. Ali-Imron: 30).

2) Menghindari penggunaan sistem perdagangan atau penyewaan barang

ribawi dengan imbalan barang ribawi lainnya dengan memperoleh

kelebihan baik kuantitas maupun kualitas (HR. Muslim Bab Riba No.

1551 s.d 1567).

3) Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan tambahan atas

hutang yang bukan atas prakarsa yang mempunyai hutang secara suka

rela (HR. Muslim Bab Riba No. 1569 s.d 1572).

4) Menerapkan sistem bagi hasil dan perdagangan. Mengacu pada Al-

Quran Surat Al-Baqarah Ayat 275 dan An-Nisa Ayat 29, maka setiap

transaksi kelembagaan syariah harus dilandasi atas dasar sistem bagi

hasil dan perdagangan atau transaksinya didasari oleh adanya

pertukaran antara uang dan barang. Sehingga setiap kegiatan

muamalah berlaku ada barang atau jasa uang dengan barang, sehingga

akan mendorong produksi barang atau jasa yang mendorong

24

kelancaran arus barang dan jasa, serta dapat dihindari adanya

penyalahgunaan kredit, spekulasi dan inflasi.

2. Profitabilitas (ROA)

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31

Mei 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum,

terdapat enam indikator yang digunakan untuk menilai kinerja bank, yaitu

permodalan (capital), kualitas asset (asset quality), manajemen

(management), rentabilitas (earnings), likuiditas (liquidity), dan

sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk).

Profitabilitas (profitability) atau bisa juga disebut dengan rentabilitas

adalah kemampuan suatu bank dalam menciptakan laba (Pandia,

2002:67). Penilaian kuantitatif profitabilitas bank tertuang dalam Surat

Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, terdapat

delapan indikator yang digunakan untuk mengukur tingkat profitabilitas,

yaitu: Return on asset, Return on equity, Netinterest margin, Biaya

operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional, Perkembangan

laba operasional, Komposisi portofolio aktiva produktif dan diversifikasi

pendapatan, Penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan,

dan Prospek laba operasional.Dalam penelitian ini yang akan digunakan

sebagai indikator profitabilitas adalah ROA. ROA merupakan rasio yang

menununjukkan perbandingan antara laba dengan total asset bank, rasio

ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan asset yang dilakukan oleh

25

bank yang bersangkutan (Pandia2002:71). ROA merupakan indikator

kemampuan perbankan untuk memperoleh laba atas sejumlah asset yang

dimiliki oleh bank. ROA dapat diproleh dengan cara:

3. Permodalan (CAR)

Modal adalah uang yang ditanamkan oleh pemiliknya sebagai pokok

untuk memulai usaha maupun untuk memperluas usahanyayang dapat

menghasilkan suatu guna menambah kekayaan (Pandia, 2012:28).

Keberhasilan suatu bank bukan terletak pada jumlah modal yang

dimilikinya, tetapi lebih didsasarkan kepada bagaimana bank tersebut

mempergunakan modal tersebut untuk menarik sebanyak mungkin dana

atau simpanan masyarakat yang kemudian disalurkan kembali kepada

masyarakat yang membutuhkannya sehingga membentuk pendapatan bagi

bank tersebut.

Fungsi Modal (pandia, 2012:224) :

a. Untuk mengukur kemampuan bank dalam menyerap kerugian-

kerugian yang tidak dapat diharapkan

b. Sebagai sumber dana yang diperlukan untuk membiayai usaha

c. Sebagai alat pengukur besar kecilnya kkayaan bank atau kekayan

pemegang saham

26

d. Dengan modal mencukupi memungkinkan bagi manajemen bank

untuk bekerja dengan efisiensi yang tinggi.

Pada penelitian ini Capital Adequacy Ratio (CAR) menjadi proksi dari

permodalan.setiap bank diwajibkan untuk memelihara rasio kcukupan

modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) (pandia, 2002:174).Capital

Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal yang menunjukkan

kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan

kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mngukur,

mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat

berpengaruh terhadap besarnya modal bank (soekarno,2006:8).

Secara sistematis, CAR dapat dihitung dengan rumus sebgai berikut:

4. Kualitas Aktiva Produktif

a. Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD)

Menurut Surat Edaran BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004,

aktiva produktif yang diklasifikasikan (APYD) adalah aktiva

produktif, baik yang sudah maupun yang mengandung potensi tidak

memberikan penghasilan atau menimbulkan kerugian. Menurut Pandia

(2002,225) pengertian dari Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan

(APYD) yaitu: Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) adalah

27

aktiva produktif, baik yang sudah maupun yang mengandung potensi

tidak memberikan penghasilan atau menimbulkan kerugian, yang

besarnya ditetapkan sebagai berikut:

1) 25% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan dalam perhatian

khusus

2) 50% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan kurang lancer

3) 75% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan diragukan

4) 100% dari Aktiva Produktif (AP) digolongkan macet.”

Aktiva produktif yang dikasifikasikan atau classified assets dinilai

berdasarkan ketepatan membayar dan/atau kemampuan membayar

kewajiban oleh debitur. Menurut sumber yang dikutip dari penelitian

Farhah (2012), rasio aktiva produktif yang diklasifikasikan adalah

rasio untuk mengetahui porsi aktiva produktif baik yang sudah maupun

yang mengandung potensi tidak memberikan penghasilan atau

menimbulkan kerugian terhadap total aktiva produktif. Menurut

Pandia (2002,178) Penilaian APYD dapat dirumuskan sebagai berikut:

5. Efisiensi Operasional

Efisiensi Operasional dapat diukur dengan cara membagi biaya

operasional dengan pendapatan operassional (BOPO). BOPO sering

disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan

28

manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional (Pandia, 2002:72). Smakin kecil rasio ini bearti

semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang





dan total dari pendapatan operasional lainnya.

Yang dapat dihitung dengan rumus :

6. Risiko Pembiayaan (NPF)

a. Pengertian Risiko Pembiayaan

Istilah risiko sudah biasa dipakai dalam kehidupan sehari-hari, yang

umumnya sudah dipahami secara institutif. Pengertian secara ilmiah dari

risiko sampai saat ini masih sangat beragam.

Menurut HermanDarmawi, risiko merupakan penyebaran atau

penyimpangan hasil actual dari hasil yang diharapkan. Risiko dilihat dari

segi akibat:

a. Risiko spekulatif ialah kemungkinan kerugian akan tetapi bila

disamping itu kemungkinan kerugian terdapat kemungkinan untung.

29

b. Risiko murni adalah risiko yang hanya ada kemungkinan kerugian.

Menurut Undang-undang RI No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan

yang dimaksud dengan kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang

dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan

pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak

peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu

dengan jumlah bunga imbalan atau pembagian keuntungan. Pembiayaan

atau financing dapat pula diartikan sebagai pendanaan yang diberikan

oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah

direncanakan. Menurut Undang-undang RI No. 21 Tahun 2008 tentang

perbankan syariah, yang dimaksud dengan pebiayaan adalah penyediaan

dana atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu berupa transaksi

bagi hasil, transaksi sewa-menyewa, transaksi jual-beli, transaksi

pinjammeminjam, dan transaksi sewa-menyewa jasa berdasarkan

persetujuan atau kesepakatan antar bank syariah dan/atau UUS dan pihak

lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan/atau diberi fasilitas dana

untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan

imbalan ujrah, tanpa imbalan atau bagi hasil.

Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 8/21/PBI/2006 tentang Penilaian

Kualitas Aktiva Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha

Berdasarkan Prinsip Syariah, kualitas pembiayaan dilihat dari

30

kemampuan membayar debitur ditetapkan menjadi 5 (lima) golongan,

yaitu:

1) Lancar/ Kolektibilitas 1

a) Pembiayaan angsuran pokok dan bagi hasil/margin/ujrah

tepatwaktu dan tidak ada tunggakkan serta sesuai dengan

persyaratan akad.

b) Pada pembiayaan mudharabah dan musyarakah realisasi

pendapatan sama atau lebih dari 80% dari proyeksi pendapatan.

c) Nasabah selalu menyampaikan informasi secara teratur dan

akurat.

d) Dokumentasi perjanjian piutang lengkap dan pengikatan

agunankuat.

e) Patuh terhadap perjanjian pembiayaan.

f) Kewajaran sumber pembayaran dapat diidentifikasikan dengan

jelas.

2) Dalam Perhatian Khusus/ Kolektibilitas 2

a) Terdapat tunggakan angsuran pokok dan/atau margin sampai

dengan 90 hari.


pendapatan sama atau lebih 80% dari proyeksi pendapatan.

31

c) Nasabah selalu menyampaikan informasi secara teratur dan

akurat

d) Dokumentasi perjanjian piutang lengkap dan pengikatan

agunankuat.

e) Cukup patuh terhadap perjanjian pembiayaan.

f) Kewajaran sumber pembayaran dapat diidentifikasikan, namun

kurang sesuai dengan struktur/ jenis pembiayaan.

3) Kurang Lancar/ Kolektibilitas 3

a) Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau

margin yang telah melewati 90 hari sampai dengan 120 hari.


pemdapatan sama atau kurang dari 80% dan lebih dari 30%

dari proyeksi pendapatan.

c) Nasabah menyampaikan informasi keungan tidak teratur dan

tetapi akurat.

d) Dokumentasi perjanjian piutang kurang lengkap dan

pengikatan agunan lemah.

e) Pelanggaran terhadap persyaratan perjanjian piutang yang tidak

prinspil.

f) Perpanjangan perjanjian piutang untuk menyembunyikan

kesulitan keuangan.

32

g) Kewajiban sumber pembayaran berasal dari sumber lain dan

kurang sesuai secara material.

4) Diragukan/ Kolektibilitas 4

a) Terdapat tunggakan pembayaran pokok dan/atau margin yang

telah melewati 120 hari sampai dengan 180 hari.


pendapatan sama atau kurang dari 80% dari proyeksi

pendapatan.

c) Nasabah menyampaikan informasi keunagan tidak teratur dan

meragukan.

d) Dokumentasi perjanjian piutang tidak lengkap dan pengikatan

agunan lemah.

e) Pelanggaran yang prinsipil terhadap persyaratan pokok

perjanjian piutang.

f) Kewajiban sumber pembayaran tidak diketahui dan kurang

sesuai secara material.

5) Macet/ Kolektibiliti 5

a) Terdapat tunggakan pembayaran pokok dan/atau margin yang

telah meewati 180 hari.

b) Pada pembiayaan mudharabah dan musyarakah reaisasi

pendapatan sama atau kurang dari 30% dari proyeksi

33

pendapatan selama lebih dari 3 periode pembayaran berturut-

turut.

c) Nasabah tidak menyampaikan informasi keungan.

d) Dokumentasi perjanjian piutang dan/atau pengikatan agunan

tidak ada.

Jadi risiko pembiayaan adalah risiko dimana nasabah atau debitur tidak

mampu memenuhi kewajiban keuangan sesuai kontrak atau kesepakatan

yang telah disepakati. Definisi tersebut dapat diperluas bahwa risiko

pembiayaan adalah risiko yang timbul dikarenakan kualitas pembiayaan

semakin menurun. Risiko pembiayaan muncul jika bank tidak bisa

memperoleh kembali cicilan pokok atau bunga dari pinjaman yang diberikan

atau investasi yang sedang dilakukannya. Penyebab utama terjadinya risiko

pembiayaan adalah terlalu mudahnya bank atau lembaga keuangan

memberikan pinjaman atau melakukan investas karena teralu dituntut untuk

memanfaatkan kelebihan kualitas, sehingga penilaian pembiayaankurang

cermat dalam mengantisipasi berbagai kemungkinan risiko usaha yang

dibiayai. Risiko pembiayaan muncul ketika bank memiliki sejumlah

pembiayaan bermasalah yang digolongkan ke dalam kolektibilitas Kurang

Lancar, Diragukan, dan Macet.Penilaian kemampuan koletibilitas sebuah

bank dalam mengumpulkan kembali pembiayaan yang tela dikeluarkan

sampai dengan lunas digunakan sebuah rasio yang disebut dengan Non

34

Performing Financing (NPF). NPF diukur dari perbandingan antara

persentase jumlah pembiaayn yang bermasalah dengan total pembiayaan

yang dikeluarkan bank. Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk

kualitas pembiaayaan suatu bank dan tentunya bank semakin berisiko dalam

kondisi yang bermasalah. Risiko Pembiayaan (Non Profit Finance) dapat

dihitung dengan menggunakan rumus:

C. Kerangka Pemikiran

Berdasarkan tinjuan landasan teori dan penelitian terdahulu maka dapat

disusun model riset dalam pnelitian ini, seperti yang disajikan dalam gambar

berikut:

Gambar 2.1

Kerangka Penelitian

Permodal

an (X1)

Kualitas

Asset

(X2)

Efisiensi

Operasion

al (X3)

Profitabilit

as (Y)

NPF (Z)

35

Dari hasil penelitian terdahulu yang dilakukukan oleh Yusuf dan

Suratmadja (2014), Septiani dan Rahmantha (2014) dan Dwi dan Budiasih

(2016) yang diperkuat oleh penelitian Septiani dan Rahmantha (2014

menunjukkan hasil bahwa NPF mampu memoderasi pengaruh CAR

terhadap ROA, KAP terhadap ROA, BOPO terhadap ROA, sehingga

penulis menggunakan NPF sebagai variabel moderasi.

D. Hipotesis

Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap rumusan masalah

penelitian, dimana rumusan masalah penelitian telah dinyatakan dalam bentuk

pernyataan. Hipotesis dinyatakan sementara karena jawaban yang diberikan

baru berdasarkan pada teori (Sugiyono, 2009). Dari penjelasan tersebut

diperoleh hipotesis sebagai berikut :

1. Pengaruh CAR Terhadap ROA

Modal adalah uang yang ditanamkan oleh pemiliknya sebagai pokok

untuk memulai usaha maupun untuk memperluas usahanyayang dapat

menghasilkan suatu guna menambah kekayaan (pandia, 2012:28). Pada

penelitian ini Capital Adequacy Ratio (CAR) menjadi proksi dari

permodalan.Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kecukupan modal

yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang

mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,

mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang

dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank (soekarno,2006:8).

36

Variabel CAR dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas bank syariah.

Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk

menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang berisiko.Jika nilai

CAR tinggi maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional

dan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Pardede, dkk (2016), Pangestika dan

Musdholifah (2018), Fitria (2017), Septiani dan Lestari (2016) dan

Astohar (2016) Menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan

signifikan terhadap ROA. Oleh karena itu berdasarkan teori atau konsep

dan hasil penelitian terdahulu maka hipotesis pertama (H1) dalam

penelitian ini adalah :

H0 = CAR tidak berpengaruh positif signifikan terhadap ROA

H1 = CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA

2. Pengaruh Kualitas Aset Produktif Terhdap ROA

Menurut Pandia (2002:225) aktiva produktif yang diklasifikasikan

(APYD) adalah aktiva produktif, baik yang sudah maupun yang

mengandung potensi tidak memberikan penghasilan atau menimbulkan

kerugian. Hubungan antara KAP dengan ROA dapat diartikan bahwa

Kualitas Aktiva Produktif dapat memaksimalkan laba yang diperoleh bank

dan penerimaan bunga atas kegiatan penyaluran dana atau pemberian

kredit masyarakat tinggi maka adanya kelancaran pemberian kredit kepada

37

masyarakat dan pendapatan dari penerimaan dana pada aktiva produktif

ini akan memberikan kontribusi terhadap perolehan pendapatan bagi bank.

Penelitian yang dilakukan oleh Sunarto dan Supriati (2014), Eman

(2013) dan Silvia (2017) Menunnjukkan hasil bahwa KAP berpengaruh

Negatif dan signifikan terhadap ROA. Oleh karena itu berdasarkan teori

atau konsep dan hasil penelitian terdahulu maka hipotesis kedua (H2)

dalam penelitian ini adalah :

H0 = KAP tidak berpengaruh negative dan signifikan terhadap

ROA

H2 = KAP berpengaruh negative dan signifikan terhadap ROA

3. Pengaruh BOPO Terhadap ROA

BOPO sering disebut rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional

terhadap pendapatan operasional (Pandia, 2002:72).Semakin kecil rasio

ini bearti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang





dan total dari pendapatan operasional lainnya.Dengan demikian BOPO

akan mempengaruhi profitabilitas (ROA).

38

Penelitian yang dilakukan oleh Harianto (2017), Lemiyana dan

Litriani (2016), Wibisono (2017) menunjukkan hasil bahwa BOPO

berpengaruh negative signifikan terhadap ROA. Oleh karena itu

berdasarkan teori atau konsep dan hasil penelitian terdahulu maka

hipotesis ketiga (H3) dalam penelitian ini adalah :

H0 = BOPO tidak berpengaruh negative signifikan terhadap ROA

H3 = BOPO berpengaruh negative signifikan terhadap ROA

4. Pengaruh CAR Terhadap ROA dengan NPF Sebagai Variabel

Moderating

Kualitas pembiayaan yang buruk akan meningkatkan risiko, terutama

jika penyaluran pembiayaannya dilakukan dengan tidak menerapkan

prinsip kehati-hatian sehingga bank akan melakukannya menanggung

risikonya. Adanya penyebabpembiayaan macet pembiayaan yang

disalurkan untuk memberikan sedikithasil. Semakin tinggi CAR maka

semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari

setiap aktiva produktif yang berisiko.Jika nilai CAR tinggi maka bank

tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan

kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.

Penelitian yang dilakukukan oleh Yusuf dan Suratmadja (2014),

Septiani dan Rahmantha (2014) dan Dwi dan Budiasih (2016) yang

39

diperkuat oleh penelitian Septiani dan Rahmantha (2014 menunjukkan

hasil bahwa NPF memoderasi pengaruh CAR terhadap ROA. Oleh karena

itu berdasarkan teori atau konsep dan hasil penelitian terdahulu maka

hipotesis keempat (H4) dalam penelitian ini adalah :

H0 = NPF tidak memoderasi pengaruh CAR dengan Profitabilitas

H4 = NPF memoderasi pengaruh CAR dengan Profitabilitas

5. Pengaruh KAP Terhadap ROA dengan NPF Sebagai Variabel

Moderating

perolehan laba sangat bergantung pada dengan penempatan dana disisi

aktiva. Dan NPF yang tinggi akan semakin menghambat Aktiva produktif.




hasil bahwa NPF memoderasi pengaruh KAP terhadap ROA. Oleh karena


hipotesis kelima (H5) dalam penelitian ini adalah :

H0 = NPF tidak memodrasi pengaruh KAP terhadap ROA

H5 = NPF memodrasi pengaruh KAP terhadap ROA

6. Pengaruh BOPO Terhadap ROA dengan NPF Sebagai Variabel

Moderating

40

NPF yang tinggi akan meningkatkan biaya, sehingga berpotensiuntuk

mengurangi laba yang dihasilkan dari operasi bank yang tidak

efisienkegiatan. Sebaliknya, semakin rendah NPF akan mengurangi biaya

menjadimenanggung kerugian yang disebabkan oleh pembiayaan dan

dampak non-performing Financial peningkatan laba (ROA).




hasil bahwa NPF memoderasi pengaruh KAP terhadap ROA. Oleh karena


hipotesis keenam (H6) dalam penelitian ini adalah :

H0 = NPF tidak memoderasi pengaruh BOPO terhadap ROA

H6 = NPF memoderasi pengaruh BOPO terhadap ROA

42

BAB III

METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan

menggunakan data sekunder baik Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif,

Efisiensi Operasional, Risiko Pembiayaan, maupun Profitabilitas

Perbankan Syariah di Indonesia. Data ini terdapat pada laporan statistik

perbankan syariah 2015 sampai dengan 2018.

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Penelitian ini dilakukan pada perbankan syariah di indonesia pada

tahun 2015-2018, melalui akses internet ke situs resmi Otoritas Jasa

Keuangan.

C. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Pengertian Populasi yang dijelaskan oleh Sugiyono (2007: 80)

merupakan generalisasi yang terdiri atas obyek/subyek yang

mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh

peneliti untuk dipelajari kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi

dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia

yaitu sebagai berikut:

43

Tabel 3.1

Bank Umum Syariah di Indonesia

No Bank Umum Syariah di Indonesia

1 PT. Bank Muamalat Indonesia

2 PT. Bank BNI Syariah

3 PT. Bank BRI Syariah

4 PT. Bank Syariah Mandiri

5 PT. Jabar Banten Syariah

6 PT. Bank Victoria Syariah

7 PT. Maybank Syariah Indonesia

8 PT. Bank Syariah Bukopin

9 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

10 PT. BCA Syariah

11 PT. Bank Panin Syariah

12 PT. Bank Mega Syariah

13 PT. Bank Aceh Syariah

14 PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah

Sumber: Statistik Perbankan Syariah September 2018

2. Sampel

Menurut Sugiyono (2007:81) Sampel adalah bagian dari jumlah

dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi. Dalam penelitian ini

metode pengambilan sampel yang digunakan adalah teknik

purposive sampling, yaitu penarikan sampel dengan pertimbangan

tertentu, pertimbangan tersebut mengacu pada tujuan

penelitian.Cakupan sampel dalam penelitian ini adalah Bank Umum

Syariah di Indonesia yang memiliki kriteria:

1. Bank Umum Syariah di Indonesia yang operasionalnya telah spin

off dari induk bank konvensional maupun sejak awal berdiri

menggunakan prinsip syariah minimal 5 (lima) tahun.

44

2. Mempublikasikan laporan keuangannya secara lengkap selama

periode minimal 5 (Lima) tahun berturut – turut dari tahun 2014

– 2018.

3. Memiliki komponen indikator pendukung variabel Independen

dan dependen pada penelitian ini.

Berdasarkan kriteria tersebut, Bank Umum Syariah yang memenuhi

kriteria untuk dijadikan sampel ada 12 Bank Umum Syariah, yaitu

sebagai berikut:

1. Bank Syariah Mandiri

2. Bank Muamalat Indonesia

3. Bank BNI Syariah

4. Bank BRI Syariah

5. Bank Syariah Bukopin

6. Bank BCA Syariah

7. Bank Panin Syariah

8. Bank Mega Syariah

9. PT. Bank Victoria Syariah

10. PT. Maybank Syariah Indonesia

11. PT. Jabar Banten Syariah

12. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

D. Jenis dan sumber data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah

kuantitatif.Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah adalah

45

data sekunder. Data sekunder merupakan sumber data penelitian yang

diperoleh peneliti secara tidak langsung mllui media perantara (indriantoro

dan supomo, 2013 : 147). Data sekunder dalam penelitian ini terdiri dari

Permodalan, Kualitas Aktiva Produktif, Efisiensi Operasional dan Risiko

Pembiayaan dan Profitabilitas.

Data sekunder yang digunakan berupa laporan keuangan bulanan

dengan tujuan untuk mengetahui kestabilan data yang diperoleh dari Bank

Umum Syariah dalam website resmi Bank Otoritas Jasa Keuangan.Adapun

periodesasi data yang diambil dalam penelitian ini adalah selama empat

tahun yaitu tahun 2015-2018.

E. Teknik Pengumpulan Data

Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah pengumpulan

data dari basis data sebab penulis mengambil data sekunder. Metode ini

dilakukan melalui pengumpulan dan pencatatan data laporan statistik

perbankan syariah yang menjadi sampel penelitian selama periode 2015

sampai2018. Data dalam penelitian ini diperoleh dari internet dengan cara

mendownload laporan statistik perbankan syariah yang terdapat pada situs

resmi OJK.

F. Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel

1. Identifikasi Variabel

Penelitian ini dirancang untuk menganalisis analisis pengaruh

solvabilitas, Permodalan (CAR), Kualitas Aktiva Produktif dan

Efisiensi Operasional(BOPO) terhadap profitabilitas pada bank umum

46

syariah dengan Risiko Pembiayaan sebagai variable moderating.

Variabel-variabel yang akanditeliti dikelompokkan menjadi 3 (dua)

jenis, yaitu variabel dependen, variabel independen dan variable

moderating. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah

Profitabilitas .Sedangkan variabel independen dalam penelitian ini

adalah permodalan, kualitas aktiva produktif dan efisiensi

operasional.Dan variable moderating dalam penelitian ini adalah

Risiko Pembiayaan. Hubungan antar variabel dependen, variabel

independen dan variable moderating adalah naik turunnya variabel

independen berpengaruh pada naik turunnya variabel dependen dengan

diperkuat atau diperlemah variable moderating .

2. Definisi Operasional Variabel

Sugiyono (2011) menyatakan bahwa “variable penelitian pada

dasarnya adalah suatu hal yang berbrntuk apa saja yang ditetapkan oleh

peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang hal

tersebut, kemudian di tarik kesimpulan.

a. variable independen

variable independen (bebas)adalah “variabelyang

mempengaruhi atau yang menjadi sebab perubahan atau timbulnya

variable dependen (terikat)”(sugiyono, 2011).variabel independen

yng akan diteliti dalam penelitian ini adalah solvabilitas,

permodalan (CAR), kualitas aktiva produktif, efisiensi opersional

47

(BOPO) yang akan diukur menggunkan ROA pada bank umum

syariah periode 2015-2018.

Tabel 3.2

Definisi Operasional Variabel

No Variabel Definisi Pengukuran Skala

1 Permodalan

(CAR)

Pada penelitian ini

Capital Adequacy Ratio

(CAR) menjadi proksi

dari permodalan. setiap

bank diwajibkan untuk

memelihara rasio

kcukupan modal atau

Capital Adequacy Ratio

(CAR) (pandia,

2002:174). Capital

Adequacy Ratio (CAR)

adalah rasio kecukupan

modal yang

menunjukkan

kemampuan bank dalam

mempertahankan modal

yang mencukupi dan

kemampuan manajemen

bank dalam

mengidentifikasi,

mngukur, mengawasi

dan mengontrol risiko-

risiko yang timbul yang

dapat berpengaruh

terhadap besarnya modal

bank

(soekarno,2006:8).s

(Pandia, 2012:174)

Rasio

2 Kualitas

AssetProdu

ktif

Menurut Pandia

(2002,225) pengertian

dari Aktiva Produktif

yang Diklasifikasikan

(APYD) yaitu: Aktiva

Produktif yang

Diklasifikasikan

(APYD) adalah aktiva produktif, baik yang

sudah maupun yang

mengandung potensi

(Pandia, 2012:177)

Rasio

48

tidak memberikan

penghasilan atau

menimbulkan kerugian,

yang besarnya telah

ditetapkan.

3 Efisiensi

Operasional

(BOPO)

Efisiensi Operasional

dapat diukur dengan cara

membagi biaya

operasional dengan

pendapatan operassional

(BOPO). BOPO sering

disebut rasio efisiensi

yang digunakan untuk

mengukur kemampuan

manajemen bank dalam

mengendalikan biaya

operasional terhadap

pendapatan operasional

(Pandia, 2002:72).

(Pandia,2012:72)

Rasio

b. Variable Dependen

Variable Dependen (terikat) adalah variabel yng dipengaruhi atau

yang menjadi akibat , kareena adanya variable independen (bebas)

(sugiyono, 2011). Variable dependent yang akan di teliti pada

penelitian ini adalah profitabilitas yang di ukur menggunakan Return

On Assets pada bank umum syariah periode 2015-2018.

Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk mrnghasilkan

laba, dan Return On Assets (ROA) digunakan untuk mengukur

kemampuan perusahaan menghsilkan keuntungan atau laba pada tingkat

pendaptan, asset dan modal saham tertentu. Rasio ini menunjukkan

49

apakah perusahaan telah afisien dalam menggunakan aktivanya dalam

kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan.

Menurut Pandia (2012:71) Varibel profitabilits diukur menggunakan

rumus:

c. Variable Moderating

Variable moderating adalah variable yang memperkuat atau

memperlemah hubungan antara variable independen dengan variable

dependen.Variable moderating dalam penelitian ini adalah Risiko

Pembiayaan.Risiko Pembiayaan adalah risiko dimana nasabah atau

debitur tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan sesuai kontrak

atau kesepakatan yang telah disepakati.

Berdasarkan surat edaran bank Indonesia No. 13/24/DPNP/2011

tentang penilaian tingkat kesehatan Bank Risiko Pembiayaan (Non

Profit Finance) dapat dihitung dengan menggunakan rumus:

G. Metode Analisis Data

1. Uji Stasioner

Uji Stasioneritas yaitu menganalisis data panel unntk melihat ada

tidaknya unit root yang terkandung diantara variabel sehingga

hubungan antara variabel dalam persamaan menjadi valid

(Arifin,2016:45).

50

Pada Uji Stasioneritas ini menggunakan uji unit root dengan uji

augmented-dickey-fuller. Menurut supriyanto (2017:43), dimana data

dianggap stasioner, jika hasil output menunjukkan hasil nilai t-statistic

lebih besar dari t-statistic mackinnon pada tingkat kepercayaan 1%,5%

dan 10% serta nilai probabilitasnya sebesar kurang dari 0,05 atau dapat

dituliskan

51

β1,2 = Koefisien Regresi Berganda

βX1*M = Interaksi antara permodalan dan risiko pembiayaan

βX2*M = Interaksi antara kualitas asset dan risiko pembiayaan

βX2*M =Interaksi antara efisiensi operasional dan risiko

pembiayaan

Y = Profitabilitas

E = Error

3. Estimasi Model Regresi Data Panel

Menurut Sulistyorini (2017: 118) terdapat 3 metode yang biasa

digunakan untuk mengestimasi regresi menggunakan data panel, yaitu:

a. Common Effect Model / CEM

Intersep dan slope diasumsikan tetap untuk semua periode

waktu dan seluruh subjek penelitian.

b. Fixed Effect Model / FEM

Metode ini mengasumsikan bahwa individu atau

perusahaan memiliki intersep yang berbeda antar objek penelitian,

tetapi intersep sama sama antar waktu, Untuk itu dalam pendekatan

ini ditambahkan variabel dummy agar dihasilkan koefisien slope

yang berbeda antar objek penelitian (data cross section). Oleh

sebab itu metode ini sering disebut Least Square Dummy Variable

model.

52

c. Random Effect Model / REM

Jika koefisien slope sama dan intersep berbeda antar objek

penelitian dan antar waktu. Pendekatan ini digunakan untuk

mengatasi kelemahan pada pendekatan fixed effect model. Untuk

itu pendekatan ini memasukan parameter yang berbeda antar data

cross section dan time series ke dalam error. Oleh sebab itu

pendekatan ini disebut sebagai pendekatan Error Component

Model.

4. Metode Memilih Model Terbaik dalam Regresi Data Panel

Menurut Sulistyorini (2018:129) dalam upaya mendapatkan

estimasi model regresi linier berganda data panel yang paling tepat,

dilakukan tiga jenis uji yaitu :

a. Uji Chow

Uji ini dilakukan untuk melihat model manakah yang lebih

tepat, model Common atau Fixed Effect Model dengan hipotes

sebagai berikut :

H0 : Common Effect Model

H1 : Fixed Effect Model

b. Uji Hausman


tepat, model Fixed Effect Model atau Random Effect Model dengan

hipotes sebagai berikut :

H0 : Random Effect Model

53

H1 : Fixed Effect Model

c. Uji Lagrange Multiple / LM


tepat, model Common Effect Model atau Random Effect Model

dengan hipotes sebagai berikut :

H0 : Common Effect Model

H1 : Random Effect Model

5. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Menurut Sulistyorini (2018:135) Uji ini dilakukan untuk

menguji apakah dalam model regresi, variabel dependen dan

independen keduanya mempunyai distribusi yang normal atau

tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data

normal. Salah satu cara mengetahui apakah nilai residual

berdistribusi normal dengan melihat probabilitas pada Jarque-

Bera. Jika nilai probabilitas Jarque-Bera lebih kecil dari taraf

signifikansi 5% (0,05) maka dapat dikatakan bahwa nilai

residual tidak berdistribusi normal atau asumsi normalitas pada

model regresi tidak terpenuhi. Namun jika nilai probabilitas

Jarque-Bera lebih besar dari taraf signifikansi 5% (0,05) maka

dapat dikatakan bahwa data tersebut berdistribusi normal atau

regresi berganda memenuhi asumsi normalitas.

b. Uji Multikolinieritas

54

Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji dalam model

regresi ditemukan

Documents

New ANALISIS PENGARUH PERMODALAN, KUALITAS AKTIVA …e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/5981/1/skripsi... · 2019. 9. 19. · i analisis pengaruh permodalan, kualitas aktiva produktif