NAPOMENA UZ FINANSIJSKI IZVEST AIZA PERIOD 01.01.-31.12.2007. GODINE

1) Podaci 0 preduzecu:

Privredno drustvo "North American" DOO Beograd osnovano je kao privatno Privrednodrustvo sa potpunom odgovornoscu upisom u Sudski regis tar dana 16.02.1990. godine

Usaglasavanje sa Zakonom 0 preduzeCima i Zakonom 0 klasifikaciji delatnosti izvrseno jeupisom u Sudski registar kod Privrednog suda u Beogradu dana 21.10.1998. godineregistarski ulozak br. 1-65120-00. Od navedenog upisa Privredno drustvo posluje podsledeCim nazivom:

"North American" Privredno drustvo za trgovinu i usluge DOOBeograd, Dobracina 48/11Maticni broj: 07371306Sifra delatnosti: 51550PIB: 101512190

Usaglasavanje sa Zakonom 0 privrednim drustvima izvrseno je dana 27.11.2006. godine kodAgencije za privredne registre resenjem broj BD.196072/2006 i od tada posluje pod sledeCimnazlvom:

"North American" Privredno drustvo za trgovinu i usluge DOOBeograd, Dobracina 48/11Maticni broj: 07371306Sifra delatnosti: 51550PIB: 101512190

Dana 09.07.2007. Privredno drustvo menja sifru delatnosti. Pretezna delatnost drustva je51650 Trgovina na veliko ostalim masinama za industriju, trgovinu i navigaciju.

Dana 16.08.2007. godine rdenjem broj 454/2005 Privredno drustvo je upisano u Registarprivrednih subjekata kod Agencije za privredne registre.

Privredno drustvo se bavi uvozom repromaterijala za proizvodnju u kablovskoj industriji(bakarna zica, aluminijumska zica, PVC granulati, PVC prah, Dioktilfatalat, gumena ispuna,Zink i drugo). Pomenuti repromaterijal Privredno drustvo nabavlja uvozom iz inostranstva ikupovinom na domacem trzistu. Takode, Privredno drustvo prodaje gotove proizvodekablovske indutrije: sve vrste kablova, provodnika, Al/Fe uzadi, podzemne snopove,pocinkovanu traku i dr. Proizvode kablovske industrije plasira na domace trziste i izvozi uMakedoniju i Republiku Srpsku.

Na dan 31.12.2007. godine Privredno drustvo ima 13 zaposlenih radnika.

2) Osnov za prikazivanje finansijskih izvestaja

Privredno drustvo "North American" DOO primenjuje MSFI od 01.01.2004. godine.Primenjeni su MRS/MSFI po svim znacajnim materijalnim pozicijama u skladu sa Zakonomo racunovodstvu i reviziji i drugim podzakonskim propisima donetim na osnovu tog Zakona i

izabranim racunovodstvenim politikama koje su utvrdene Pravilnikom 0 racunovodstvuracunovodstvenim politikama.

Privrdno drustvo nije primenilo MRS 19 Rezervisanja za naknade i druga primanja zaposlenihiz sledeCih razloga:

1. Privredno drustvo ima mali broj zaposlenih.2. Od ukupbog broja zaposlenih 13 radnika, samo jedan zaposleni radnik ispunjava uslov

za odlazak u penziju u drugoj polovini 2008. godine.3. Troskovi (angazovanja strucnog lica - Aktuara) bili bi veCi od ukalkulisane

otpremnine.

ImajuCi u vidu da visina pojedinacne otpremnine nije znacajan trosak za Privredno drustvo,direktor Privrednog drustva je odlucio da ne primeni pomenuti standard.

Finansijski izveStaji su prikazani u hiljadama dinara.

3) Prihodi i rashodi

Prihodi se prikazuju po fakturnoj vrednosti, bez PDV. Prihodi se iskazuju u trenutku kada seroba isporuci. Prihodi od usluga iskazuju se po izvrsenoj usluzi.Prihodi i rashodi od kamata iskazuju se primenom ugovorenih kamatnih stopa.

Kamate na kredite za nabavku robe knjize se na teret rashoda u periodu na koji se odnose.Sredstva, potrazivanja i obaveze nastale u stranoj valuti preracunate su u dinare po srednjemkursu na dan bilansiranja.

Neto negativne ili pozitivne kursne razlike nastale prilikom poslovnih transakcija u stranojvaluti knjizene su u korist ili na teret kursnih razlika preko konta prihoda i rashoda.

Nekretnine, postrojenja i oprema na dan 31.12.2007. godine iskazane su po nabavnojvrednosti i umanjena za ispravku vrednosti po osnovu amortizacije.

Procena nekretnina na trZisnu vrednost izvrsena je 31.12.2004. godine u skladu sa MSFI.

Procena Ucesca u kapitalu drugih pravnih lica na trziSnu vrednost izvrsena je 31.12.2007.godine u skladu sa MRS 39. Akcije Komercijalne banke AD svedene su sa nominalnevrednosti na trzisnu vrednost.

Ukupan broja akcija: 80Nominalna vrednost po akciji: 10.000TrZisna vrednost po akciji: 68.998Razlika povecanja vrednosti knjizena u revalorizacione rezerve.

Sve nabavke opreme tokom 2007. godine iskazane su po nabavljenoj vrednosti, bez PDV.

Pod opremom je iskazana nabavka osnovnog sredstva ciji je vek koriscenja duzi od godinudana i ako je nabavna vrednost veca od vrednosti propisanog poreskim propisima.

Amortizacija za 2007. godinu obracunata je primenom stope izracunate na osnovuprocenjenog veka koriscenja nekretnina i opreme.

Dana 16.04.2007. godine doneta je Odluka 0 izmeni i dopuni Pravilnika 0 racUnovodstvu iracUnovodstvenim politikama gde se u clanu 13. tacka 2. menja korisni vek trajanja i stopeamortizacije za sledecu opremu:

R.br. VRSTAKorisniStopavek

amortizacijetraiania1.

Drumski tegliac "Volvo" FH12421 6,6615%

2.

Poluprikolica Krone SDP-27 6,6615%

3.

Postr.za proizv. Granulata sa pIanetamim ouzevima 6,6615%

4.

Masina-namatac sa elektropogonom za oremot.kablova 6,6615%

5.

Poluprikolica Kegel 6,6615%

6.

TegIiac marke Man 6,6615%

7.

Komplet planetamih puzeva 6,6615%

8.

Ispitna stanica 6,6615%

9.

Masina "Digep" za izvlacenie Al zice 6,6615%

10.

Jet Printer XL2000 Opaque 6,6615%

11.

Masina za pouzavanie Watson 6,6615%

Zalihe robe iskazuju se po nabavnoj vrednosti. Nabavna vrednost ukljucuje vrednosti pofakturi dobavljaca, carine, transportne troskove i osta1e zavisne troskove nabavke.

Pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima iskazana su sredstva na dinarskim i deviznimtekuCim racunima kod banaka.

Porez na dobit obracunat je primenom porske stope od 10,00% na poresku osnovicu utvrdenuu poreskom bilansu.

Privredno drustvo ima obaveze po osnovu kredita Cija je otplata vezana za prodajni kurs NBSza vaIutu BUR i devizni kredit koji se vraca u valuti BUR. Na kredite je obracunavana fiksnakamata.

BILANS USPEHA

Prihodi od prodaje robePrihodi od prodaje robe na domacem trziStuPrihodi od prodaje robe na ino-trziStuPrihodi od vrsenja uslugaPrihodi od vrsenja usluga na domacem trZistuPrihodi od vrsenja usluga na ino-trZistu1. Ukupni prihodi od prodaje

(AOP 202 Bilans uspeha)

Ostali poslovni prihodiPrihodi od zakupa postrojenja i opremeOstali poslovni prihodi2. Ukupni poslovni prihodi

(AOP 206 Bilans us pe ha)

2007.

U hiljadamadin.

932.269199.862

1.808

1.133.939

7.1781.098

8.276

2006.

U hiljadamadin.

847.200108.199

1.2171.977

958.593

3.836245

4.081

2007.I2006.

U hiljadamaU hiljadama

din.din.

Nabavna vrednost prodate robe 3. Nabavna vrednost prodate robe na veliko(AOP 208 Bilan uspeha)

1.084.010898.444

Troskovi materijlaDozvoljeni kalo

17

Troskovi materijala-dozvoljeni kalo i rezervni delovi za tekuce i investiciono odrzavanje osnovnih sredstava

1.038672

Utrosene auto gume

484192

Utroseni ostali materijal

666356

Utrosena elektricna energija i naftni derivati

111134

4. Troskovi materijala (AOP 209 Bilans uspeha)

2.3161.354

Troskovi zarada, naknada zarada i ostali Iicni rashodi

Troskovi zarada i naknada zarada bruto5.7654.675

Troskovi poreza i doprinosa na teret poslodavca

1.032837

Troskovi naknada po ugovoru 0 delu

-319

Otpremnina zaposlenima za Cijim je radom prestala potreba

280

Naknada troskova zaposlenima za dolazak i odlazak sa posla

215168

Naknada troskova zaposlenima za sluzbena putovanja

2.9883.735

Ostala davanja

8257

5. Ukupno troskovi zarada i naknada zarada (AOP 210 Bilans uspeha)

10.3629.791

6. Troskovi amortizacije(AOP 211 Bilans uspeha)

4.7484.684

Ostali poslovni rashodiTroskovi transportnih usluga

2.9392.393

Troskovi PTT usluga

587584

Troskovi usluga tekuceg odrzavanja

168606

Zakup skladisnog prostora

1.052806

Troskovi neproizvodnih usluga

1.7781.926

Troskovi reprezentacije

838815

Troskovi platnog prometa

2.2521.676

Troskovi poreza i doprinosa

5.396551

Ostali nematerijalni troskovi

213261

7. Ukupno ostali poslovni rashodi (AOP 212 Bilans uspeha)

15.2239.618

Finansijski prihodi

Prihodi od kamata

2.7684.713Pozitivne kursne razlike

4.7447.950

Ostali finansijski prihodi

734506

2007.I2006.

U hHjadamaU hHjadama

din.din.

8. Ukupni finansijski prihodi (AOP 215 BHans uspeha)

8.24613.169

Finansijskirashodi

Rashodi kamata6.1026.160

Negativne kursne razlike

6.4846.104

9. Ukupno finansijski rashodi (AOP 216 BHans uspeha)

12.58612.264

Ostali prihodi:Naplacena otpisana potraZivanja

1.437

Prihodi od smanjenja obaveza

5.7999.200

Ostali nepomenuti prihodi

180565

10. Ukupno ostali prihodi (AOP 217 BHans uspeha)

7.4169.765

Ostali rashodi:Gubici po osnovu rashodovanja opreme

-1.143

Rashodi po osnovu privremenog otpisa potrazivanja

3.9159.756

Rashodi po osnovu direktnog otpisa potrazivanja

143

Rashodi po osnovu naknadno odobrenog rabata i ostali rashodi509574

Manjak robe i rashodi

16151

Ostali nepomenuti rashodi

27

11. Ukupno ostali rashodi (AOP 218 BHans uspeha)

4.61011.624

12. Dobit pre oporezivanja(AOP 223 BHans uspeha)

24.02237.829

13. Poreski rashodi perioda(AOP 225 BHans uspeha)

1.2181.630

14. Odlozeni poreski rashod(AOP 227 BHans uspeha)

1.043

15. Odlozeni poreski prihod(AOP 227 BHans uspeha)

-315

16. Neto dobit21.76136.514

2007.2006.

I

BILANS STANJA U hiljadamaU hiljadamadin.

din.

AKTIVA

Nekretnine postrojenja i opremaPoslovni prostorVrednost objektaIspravka vrednostiSadasnja vrednost

OpremaVrednost opremeIspravka vrednostiSadasnja vrednost

Tokom 2007. godine izvrseno je ulaganje u kupovinuopreme:1) Masina za pouzavanje kablova Setic II 9332) Masina za povlacenje kablova "Katapilar" 2373) Masina za ekstrudiranje "Ekstruder" 3244) Masina UDK-630 za pouzavanje sa odmotacem 1.1545) Masina odmatac 1250 mm za teske bubnjeve 716) Drumski tegljac "Volvo" 6.2467) Personalni racUnar Pentium IV kom. 2 1158) Personalni racUna "Toshiba" Tecra A-9-12 989) Dodatna ugradnja delova radi poboljsanja kvalitetai efikasnijeg rada masine "Watson" 274

Ukupno: 9.452

17. Sadasnja vrednost nekretnina i opreme(AOP 006 Bilans stanja)

18. Ucesce u kapitalu - Akcije Komercijalne banke AD(AOP 009 Bilans stanja)

Primenjen MRS 39. Izvrsena procena ucesca u kapitaludrugih pravnih lica - prioritetne akcije Komercijalnebanke AD na trzistu vrednosti.

27.2845.953

21.331

39.04314.80124.242

45.573

5.520

27.2845.270

22.014

29.59110.74818.843

40.857

800

Zalihe

Zalihe polovnih rezervnih delovaZalihe robe

Ukupne zalihe

Dati avansi

19. Ukupno zalihe i dati avansi(AOP 013 Bilans stanja)

20. Stalna sredstva namenjena prodaji(AOP 014 Bilans stanja)

417 41743.246

36.95043.663

37.367

982

11.73844.645

49.105

9.311

- Potrazivanja od preduzeca AD "Buducnost" u stecaju ParaCin u iznosu od 9.147 hiljadadinara delimicno izmirena 14.02.2007. godine u iznosu od 8.828 hiljada dinara kupovinomposlovnog prostora povrsine 319 m2 na osnovu ugovora 0 kupovini nepokretnosti imovine.- Resenjem Ministarstva finansija-Poreska uprava Filijala ParaCin placen je porez na prenosapsolutnih prava u iznosu od 441 hiljada dinara.- Za pomenuti poslovni pros tor izvrseno je ulaganje u materijal za adaptaciju u vrednosti od42 hiljade dinara- Ukupna nabavna vrednost poslovnog prostora u ParaCinu iznosi 9.311 hiljada dinara- Odlukom direktora Privrednog drustva "North American" poslovni pros tor u ParaCinusvrstava se u stalna sredstva namenjena prodaji. Odluka KO-07-61/1 od 05.11.2007. godine.

2006.114.031

11.123- 10.506114.648

4.236

2007.91.39014.577

- 13.34292.625

237

POTRAZIV ANJA

Potrazivanja od kupaca u zemljiPotrazivanja od kupaca - inostranstvoIspravka vrednosti potrazivanjaPotrazivanja od kupacaPotrazivanja za pretplaceni PDV i ostale poreze21. Ukupna potrazivanja

(AOP 016 Bilas stanja 92.862 118.8841. Veca potrazivanja od kupaca u zemlji je potrazivanje od preduzeca "Elkok" AD Kosjeric58.900 hiljada dinara. Izvrseno usaglasavanje potrazivanja sa 31.10.2007. godine.

2. Potrazivanje od preduzeca "TIP-EX" 13.342 hiljade dinara izvrsena ispravka vrednostipotrazivanja 2006. god. 9.750 hiljada dinara. Naplaceno 2007. god. 323 hiljade dinara.Ostalo nenaplaceno 9.427 hiljade dinara. U 2007. godini izvrsena ispravka vrednosti 3.915hiljade dinaraUkupna ispravka vrednosti-potrazivanja 13.342 hiljade dinara.

Do dana odobravanja finansijskog izveStaja 25.02.2008. godine nije izvrsena naplatapomenutog potraZivanja pa stoga nema primene MRS 10 dogadaji nakon dana Bilansastanja

Usaglasavanje potrazivanja sa kupcima izvrseno sa datumom 31.10.2007. godine

22. Potrazivanja za vise placen porez na dobit(AOP 017 Bilans stanja) 2.281 3.158

Poslovanjem u 2007. godini ostvarena je bruto dobit od 24.022 hiljada dinara.

Poslovanjem u 2006. godini ostvarena je bruto dobit od 37.829 hiljada dinara.

Smanjenje bruto dobiti u 2007. godini u odnosu na 2006. godinu iznosi 13.807 hiljade dinara.

Smanjenje bruto dobiti u 2007. godini u odnosu na 2006. godinu, visoka ulaganja u nabavkuopreme uticala su na iskazivanje pretplate poreza na dobit.

23. Kratkorocni finansijski plasmani(AOP 018 Bilans stanja) 256 5.617

U 2005. godini dataje pozajrnica poslovnorn partneru Privrednorn drustvu "R.S.G.V." 000Novi Sad Ugovororn 0 zajrnu br. 2005-10/28. Ugovororn je regulisano vracanje zajrna kojiiznosi EUR 80.000 u dinarskoj protivvrednosti po prodajnorn kursu NBS.Dana 21.02.2007. godine zbog nelikvidnosti Privrednog drustva "R.S.G.V." 000 Novi Sadsklopljen je Ugovor 0 pristupanju dugu br. 6/2102 sa Privredno drustvorn "MMS" 000 NoviSad.

Privredno drustvo "MMS" 000 Novi Sad delirnicno je vratilo zajarn i ostalo je duga 30hiljada dinara nastao na osnovu neizrnirenih troskova spora.Ugovororn 0 zajrnu br. 2007-37 od 15.08.2007. godine odobren je zajam Privrednorn drustvu"Elkond" u iznosu od 1.393 hiljade dinara. Vraceno na irne duga 1.241 dinara. Ostatak dug a226 hiljada dinara.

Gotovinski ekvivalenti i gotovinaTekuCi racuniDevizni racuni

Devizni racuni

24. Ukupno gotovinski ekvivalenti(AOP 019 Bilan stanja)

Pretplaceni porez na dodatu vrednostAktivna vrernenska razgranicenja

2007. 2006.

19.220

1.46420.268

12.531

(EUR 255.794)(EUR 158.619)

555.332

(USD 1.011)(USD 88.889)

39.543

19.327

3.170

20850

175

25. Porez na dodatu vrednost i aktivna

vremenska razgranicenja(AOP 020 Bilans stanja)

PASIVA

26. Osnovni kapital(AOP 102 Bilans stanja)

27. Rezerve

(AOP 104 Bilans stanja)

28. Revalorizacione rezerve

(AOP 105 Bilans stanja)

29. Nerasporedena dobit(AOP 106 Bilans stanja)

3220

4.731

251

21.543

148.265

383

4.731

251

17.295

128.483

U 2007. godini ostvarenaje neto dobit 21.761 hiljada dinara. Raspodela nerasporedenedobiti izvrsice se odlukorn direktora tokom 2008. godine.Tokorn 2007. godine isplaceno je na ime dividende iz dobiti ostvarene u 2005. godini iznosod 1.979 hiljade dinara

31.12.2007. godine izvrseno je razgranicenje dugorocnih kredita na deo kredita kojidospeva do 31.12.2009. godine - dugorocni krediti ideo kredita koji dospeva do31.12.2008. godine - kratkorocni krediti.

Dugorocni krediti: 2007.2006.-Cacanska banka AD Ugovor br. 2007471

1.798

Partija 71-303-00240784 -Cacanska banka ADUgovorbr. 2007434

748

Partija 71-329-0041958.8 Bank Austria Credinstalt4.402

30. Dugorocni krediti(AOP 112 Bilans stanja)

6.948

Kratkorocne finansijske obaveze

Kratkorocni krediti

-59.289

-Cacanska banka AD Ugovor br. 2007471

10.565

Partija 71-303-00240784 -Cacanska banka ADUgovorbr.2007434

4.490

Partija 71-329-0041958.8 Bank Austria Credinstalt26.412

Robni kredit Direkcija za robne rezerve

5.242

Pozajmica osnivaca

5.5976.394

31. Kratkorocne finansijske obaveze(AOP 115 Bilans stanja)

52.30665.683

Kamatne stope Cacanska banka AD IM Euribor + 4,5% godiSnjeCacanska banka AD IM Euribor + 3,1 % godisnjeBank Austria Kreditinstalt IM euribor + 4,2%godisnje

Obaveze iz poslovanja:Primljeni avansi

2517

DobavljacI u zemlji

4.77318.372

DobavljaCi u inostranstvu

3.0853.116

32. Ukupne obaveze iz poslovanja (AOP 117 Bilans stanja)

7.88321.505

Obaveze po osnovu ostalih javnih prihodaKamate po kreditima

113498Os tale obaveze

1514

33. Ukupno ostale kratkorocne obaveze (AOP 118 Bilans stanja)

128512

Kamate po kreditima odnose se na obaveze po kamatama na kredite za decembar 2007.godine. Iste dospevaju za naplatu i izmirene su u januaru 2008. go dine.

2007. 2006.

Odlozenen poreske obavezeOdlozene poreske obaveze po osnovu amortizacije 678Odlozene poreske obaveze po osnovu svodenja natdisnu vrednost akcije 47234. Odlozene poreske obaveze(AOP 121 Bilans stanja) 1.150

Primenjeni su zvanicni kursevi stranih valuta:EURUSD

VANBILANSNA AKTIV A I PASIV ATuda roba na skladiStu

Direkcija za robne rezerveTuda povratna ambalazaUknjizenje hipotekeGarancijeData jemstva za obaveze drugih licaUkupna vanbilansna aktiva-pasiva

U Beogradu, 25.02.2008. godine

Napomenu sastavila: Ljuba Petrusevic.Lice odgovorno za sastavljanje bilansa: Bratoljub Babic

2007.79,236253.7267

44.47555.572

100.047

2006.79.000059,9757

6.184

34.83012.45228.45781.856