Upload
martin
View
216
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
1/17
Ausgabe 2016-19
Claudia Jankewitz Winfried Kronenberg Marius Kronenberg
Liebe Leserin, lieber Leser,
die Aktienindizes haben sich seit der letzten Ausgabe zwar kaum verändert, jedochhat der oft vorauseilende Marktbreiteindikator NYSE-BPI in den korrigierendenStatus „Bull-Correction“ eingenommen. Die Börsenampeln stehen nun auf „Gelb“.Bestehende Longpositionen sollten jetzt enger abgesichert werden.
Bei den Rohstoffen mit Gold und Rohöl hat sich wenig geändert, wenngleich derÖlpreis (hier: WTI) mittlerweile bei fast 49 USD notiert.
Die Währungsindizes von Euro und US-Dollar haben beide auf „Warten“ gewechselt.Hier könnten Richtungsänderungen bevorstehen.
Die 30-jährigen US-Zinsen haben von Short auf Halten gewechselt, die 2-jährigensind noch neutral „Warten“. Steigende Trends sind jedoch noch nicht absehbar.
Freundliche Grüße und angenehme Lektüre wünschenClaudia Jankewitz, Winfried Kronenberg und Marius Kronenberg
Inhalt:
1. Zusammenfassung…………………
2. Aktienmarktanalyse…………………
3. Trend- und Kurszielbestimmun3.1 Aktien: DAX, S&P 500, Nasdaq,
3.2 Rohstoffe: Gold, Rohöl……………
3.3 Währungen: Euro Index, US-Do
3.4 Zinsen: 2j.- und 30j.-US-Staatsa
4. Impressum / Risikohinweis / Di
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat
P&F
-
Marktreport Börsenüberblick mit Poin
20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
2/17
1. Zusammenfassung (für Schnellleser)1.1 Aktienmarktanalyse• Jetzt korrigierender Marktstatus „Bull-Correction“, seit dem 19.05.2016, bei rund 62%.
• Longpositionen enger absichern.
1.2 Trend- und Kurszielbestimmungen• Aktienindizes fast unverändert: DAX jetzt „Halten“ wegen Korrektur, S&P 500 „Long“, Nasdaq „Warten“ (spe
Nikkei jetzt „Halten“, da Gegenbewegung.
• Rohstoffe unverändert: Gold „Halten“, kurz vor Trendbruch nach oben, Rohöl „Long“.
• Währungen geändert: Euro-Index und USD-Index jetzt „Warten“, da Stop-Loss ausgelöst.
• Zinsen: 2-jähr. Unverändert „Warten“, 30-jähr. jetzt „Halten“.
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat
Tabelle: Zusammenfassung der Trend- und Zielkursbestimmungen; geänderte Empfehlungen zur vorherigen Ausgabe in grün
20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
3/17
Infokasten für Neuleser: Aktienmarktanalyse
Die New-York-Stock-Exchange (NYSE) betrachten wir als repräsentativ für alle Aktienmärkteindikator Bullish-Percent-Index (BPI) misst die relative Anzahl aller Aktien eines Index, die ein P(Literaturhinweis: Thomas Dorsey, Sicher Anlegen mit Point & Figure, FinanzBuch Verlag).
Der komplette Analyseprozess mit P&F umfasst folgende drei Schritte:
1. Bestimmung des allgemeinen Marktzustands mittels des Bullish-Percent-Index (BPI) der NYSE2. Wenn Marktzustand im Trend, dann Auswahl von Sektoren-BPI (nutzen wir nicht, da nicht bew
3. Wenn Sektor im Trend, dann Auswahl der Einzeltitel (nutzen wir, wenn allg. Marktstatus im seInterpretation des BPI:
Der BPI ist ein Marktindikator, der einen Zustand
(Status) signalisiert. Ein Wechsel des BPI-StatuSie kaufen oder verkaufen sollten. Der BPI gibt lediglich die Richtung vor, in der gehandelt weroder halten.Ob und, wenn ja, wo gehandelt wird, ergeben die nachfolgenden Analysen der Sektoren, Einzeli
2. Aktienmarktanalyse
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
4/17
2. BPI-Trendanalyse NYSE aktuell
Abb. NYSE-BPI: Bull-Confirmed seit 19
Quelle: Stockcharts.com und KRONEN
Überkauft
Überverkauft
Zusammenfassung:
Jetzt korrigierender Marktstatus „Bull-Correction“, seit dem19.05.2016. Die Börsenampel steht auf „Gelb“.
Longpositionen enger absichernGültige Signale:
Nach Bull-Alert seit Überschreiten 30% (1) jetzt sogar Bull-
Confirmed durch Überschreiten 34% (2)Bull-Correction unter 64% (3)
Stopps (Ausblick):
Bear-Confimed unter 24% (4)Erneutes Bull-Confirmed oberhalb 72% (5)
kostenlose BPI-Charts aufwww.stockcharts.com/freecharts/marketsummary.html?E
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat
20.05.2016
http://www.stockcharts.com/freecharts/marketsummary.html?Ehttp://www.stockcharts.com/freecharts/marketsummary.html?E
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
5/17
3. Trend- und Kurszielbestimmungen
Folgende Titel werden analysiert:
1. Aktienindizes: DAX, S&P 500, Nasdaq Composite, Nikkei
2. Rohstoffe: Gold, Rohöl
3. Währungsindizes EURO und US-Dollar4. Anleihen: 2-jährige und 30-jährige US-Staatsanleihen
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
6/17
Infokasten für Neuleser:Trend- und Kurszielbestimmungen
Bekanntlich werden bei der P&F-Analyse horizontale und vertikale Kursziele unterschieden. DKursziel bezeichnen wir als ambitioniertes Kursziel, das jeweils kleinere als moderatesErläuterung: siehe VTAD-News Okt/2011, Artikel von Winfried Kronenberg,
http://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdf ).
Anhand der Trendzyklen unterscheiden wir die Kursziel-Zeitpunkte, zu denen Kurszielpaare (am
errechnet werden. Die Kurszielpaare, die zu einem Trendwechsel führen, werden Hauptziele
der Trend nach Erreichen des Hauptziels fort, so findet eine Zielbestimmung durch Folgezielesich aufgrund von korrigierten Trendwechseln innerhalb des Langfristtrends.) Die Kursziele werdvon 24 Monaten erreicht.
Kursziele betrachten wir nicht als Ziele im engeren Sinne sondern als „Potenziale“. Das heißt, bezwischen zwei ansonsten gleichwertigen Wertpapieren wählen wir das mit dem höheren KurszieDurch Long- bzw. Shortsignale, die entgegengesetzt zum Trend (Primärtrend) verlaufen, entGegentrends (Sekundärtrends). Diese lösen ggf. den vorherigen Primärtrend ab.
3. Trend- und Kurszielbestimmungen
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
http://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdfhttp://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdfhttp://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdf
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
7/17
3.1.1 Kursziele Aktienindizes: DAXDAX
Abb. Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRON
Zusammenfassung:
„Halten“ . Der DAX befindet sich weiterhin langfristig im Abwärtstrend (rote fallende Linie). Im März hat sich einkurzfristiger Aufwärtstrend gebildet, der aktuell jedoch wieder korrigiert (letzte rote O-Säule).
Trend und Kursziele:
Trend: kurzfr. steigend, langfr. fallend
Kursziele: kurzfr. moderat 11.100 und 13.100, langfr. moderat7.700, ambitioniert 6.900
Gültigkeit: Der Kurzfristtrend ist gültig, solange 9.301 (3) nichtunterschritten werden, der langfristige Aufwärtstrend
hingegen solange 10.474 (4) nicht überschritten werden.
Gültige Signale:
Longsignal oberhalb 10.269 (1)
Stopps (Ausblick):
Erneutes Longsignal oberhalb 10.684 (2)
Stop-Loss und Umkehrsignal: Shortsignal unter 9.301 (3)
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
8/17
3.1.2 Kursziele Aktienindizes: S&P 500S&P 500
x 3
Kurszielemoderat: 1.700
ambitioni ert: 1.800
Folgeziele2.900
Abb. Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONEN
Zusammenfassung:
„Long“, Kursziel weiterhin 2.900. Trend seit 2011 steigend(blaue steigende Linie)
Trend und Kursziele:Trend: langfristig steigend
Kursziele: 2.900, langfristige Kursziele aus Okt 20111.700/1.800 sind „abgearbeitet“.
Gültigkeit: bis Unterschreiten 1.504 (6)
Gültige Signale:
Shortsignal unterhalb 1.834 (1).
Longsignal ab 1.985 (5)
Stopps (Ausblick):
Erneutes Longsignal oberhalb von 2148 (4)
Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unter 1.946 (2)
Umkehrsignal: Erneutes Shortsignal unterhalb von 1.798 (3)
20.05.2016 Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
9/17
Kurzfr. Kmoderat
ambition
3.1.3 Kursziele Aktienindizes: Nasdaq CompNasdaq Composite
x 3
x 3Folgeziel5.200
Kurszielemoderat: 1.800
ambitioniert: 4.100
Zusammenfassung:
„Warten“. Fallender Kurzfristtrend ( gelb) mit Kursziel3.300, jedoch Stop-Loss ausgelöst (Überschreiten Linie 2).
Spekulative Anleger kaufen long.Trend und Kursziele:
Trend: kurzfristig (Sekundärtrend) fallend, langfristig(Primärtrend) steigend
Kursziele: Kurzfristige negative Ziele 4.400/3.800.
Langfristige Ziele 1.800 / 4.100 wurden erreicht,
Folgeziel bei 5.200.
Gültigkeit: Kurzfristtrend bis Umkehrsignal (3),
Langfristtrend bis 3.321 (4).
Gültige Signale:
Shortsignal seit 4.439 (1)
Stop-Loss und Frühsignal: Low-Pole oberhalb 4.651 (2)
Stopps (Ausblick): -/-
Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONENBERG
20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
10/17
3.1.4 Kursziele Aktienindizes: Nikkei 225NIKKEI 225
Zusammenfassung:
„Halten“ , es hat sich zwar ein kurzfristiger Aufwärtstrendgebildet, jedoch ist dieser am langfristigen Abwärtstrend
(rote fallende Linie) nach unten abgeprallt Trend und Kursziele:
Trend: kurzfristig steigend, langfristig fallend
Kursziele: kurzfristig 18.900 bzw. 22.700, langfristig 16.900
bzw. 13.000
Gültig: kurzfristig bis Unterschreiten 15.259 (4), langfristig bis
Überschreiten 18.236 (7)
Gültige Signale:Nach Shortsignalen (1+2) erneutes Shortsignal (3) unter 15.875
Stopp-Loss und Warnsignal: Low-Pole über 16.517 (5)
Longsignal oberhalb 17.527 (6)
Stopps (Ausblick):
Stop-Loss und Shortsignal: Erneutes Shortsignal und
Fortsetzung des Abwärtstrends unter 15.259 (4)
Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONEN20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
11/17
3.2.1 Kursziele Rohstoffe: Gold
Gold
x 2
Kurszmoderat 1.
ambitioniert 9
Abb. in USD, Boxsize 2%, Quelle: stockcharts.co
Zusammenfassung:
„Halten“, neuer kurzfristiger Aufwärtstrend mit Kurszielen
von moderat 1.330 und ambitioniert 1.950. Versuch durch
Aufwärtstrendlinie nach oben zu durchbrechen im ersten
Anlauf gescheitert. Zweiter Versuch steht bevor.
Trend und Kursziele:
Trend: kurzfristig steigend, langfristig fallend
Kursziel: kurzfristig 1.330/1.950, langfristig 970 USD
Gültigkeit: Kurzfristtrend bis Unterschreiten 1.033 (6),
Langfristtrend bis Überschreiten 1.309 (5)
Gültige Signale:
Shortsignal unter 1.163 (1)
Longsignal im Abwärtstrend oberhalb von 1.210 (2)
Stopps (Ausblick):
Stop-Loss und Umkehrsignal: Erneutes Shortsignal unterhalb
von 1.186 (3)
Neues Longsignal oberhalb 1.309 (5)
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
12/17
3.2.2 Kursziele Rohstoffe: Rohöl (WTI)
Öl (WTI)
x 2
Abb. in USD, Boxsize 4%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Mark
Zusammenfassung:
„Long“, der kurzfristige Aufwärtstrend setzt sich weiter fort.Nächstes Kursziel 53 USD
Trend und Kursziele:Trend: kurzfr. steigend, langfr. fallend
Kursziele: kurzfr.: moderat 53, ambitioniert 114, langfr.:weiterhin mod. 29 USD (erreicht), amb. 17 USD (offen).
Gültigkeit: kurzfr.: bis Unterschreiten 34,91 (6) langfr.: bisÜberschreiten 60,45 (4)
Gültige Signale:
Shortsignal (1) leitete die starke Abwärtsbewegung einStarkes Longsignal, „Triple-Top“, über 34,91 (2)
Erneutes Longsignal oberhalb 44,17 (3)
Stopps (Ausblick):
Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unterhalb 40,84 (5)
Umkehrsignal: Shortsignal unter 34,91 (6)
20.05.2016 Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat
Kurszielemoderat 29
ambitioniert 17
1
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
13/17
3.3.1 Kursziele Währungen: EURO-Index
EUR-IndexZusammenfassung:
„Warten“,Kurzfristtrend hat sich in Langfristtrendumgewandelt. Aktuell jedoch Gegenbewegung undStop-Loss ausgelöst (2).
Trend und Kursziele:
Trend: langfr. steigend
Kursziele: 115 (erreicht) bzw. 127 USD
Gültig: bis Unterschreiten 108,86 (3)
Gültige Signale:
Longsignal oberhalb von 113,85 (1)
Stopps (Ausblick):
Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unter 112,16 (2)
Umkehrsignal: Shortsignal unter 108,05 (4)
Hinweis:
Euro-Index = 25% GBP, 25% CHF, 25% JPY, 25% USD
Abb. Boxsize 0,75%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Markieru
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
14/17
3.3.2 Kursziele Währungen: USD-IndexUSD-Index
x 3
Langfristtrend
Kurszielemoderat: 90ambitioniert: 149
Zusammenfassung:
„Warten“, kurzfristiger Abwärtstrend ist an blauer Aufwärtstrendlinie abgeprallt und sogar Stop-Loss ausgelöst (4)
Trend und Kursziele:
Trend: kurzfr. fallend, langfr. steigendKursziele: für fallenden Kurzfristtrend moderat 92, ambitioniert 91,für steigenden Langfristtrend 149 USD
Gültig: kurzfr. bis Überschreiten 98,78 (5), langfr. bisUnterschreiten 92,36 (6)
Gültige Signale:
High-Pole unter 97,32 (1)Shortsignale (2+3) unterhalb 96,60 bzw. 95,16Stop-Loss und Frühsignal: Low-Pole oberhalb 95,16 (4)
Stopps (Ausblick):
Umkehrsignal: Longsignal oberhalb 98,78 (5)Neues Shortsignal unter 91,67 (7)
Hinweis:
USD-Index = 58% Euro, 14% JPY, 12% GBP, 9% CAD, 4% SEK, 4% CHF(Anteile gerundet)
Abb. Boxsize 0,75%, Quelle: Stockcharts.com und eigene M20.05.2016
Ku
am
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
15/17
3.4.1 Kursziele Zinsen: 2j.-US-Staatsanleihe
2j.-US-Staatsanleihen
x 3
Langfristtrend
Kurszielemoderat: 2,9
ambitioni ert: ----
Zusammenfassung:
„Warten“, Seitwärtsbewegung nach starkem
Longsignal „Triple-Top“ (1), und erneutem
Longsignal (2)
Trend und Kursziele:
Trend: steigendKursziele: moderat 2,9
Gültig: bis Unterschreiten 0,64 (4)
Gültige Signale:
Longsignal (1) oberhalb 0,80Bestätigendes Longsignal (2) oberhalb 0,87
Stopps (Ausblick):
Neues Longsignal oberhalb 1,01 (3)
Stop-Loss und Umkehrsignal: Neues Shortsignal
unter 0,64 (4)
Abb. in %, Boxsize 8%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Markierunge
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
16/17
3.4.2 Kursziele Zinsen: 30j.-US-Staatsanleih
30j.-US-StaatsanleihenZusmmenfassung:
„Halten“ wegen Seitwärtsbewegung zwischen 2,51 und
2,77 (Linien 2 und 3). Generell Abwärtstrend mit
Kurszielen von 2,2 bis 1,9.
Trend und Kursziele:
Trend: langfristig fallendKursziele: moderat 2,2
Gültig: Kursziel gültig bis Überschreiten von 2,77 (2). Trend
gültig bis Kurse bei 2, 94 (4), darüber Trendbruch
Gültige Signale:
Shortsignal (1) und Bruch des Aufwärtstrends unter 2,77
Stopps (Ausblick):
Stop-Loss und neues Longsignal: oberhalb von 2,77 (2)
Neues Shortsignal unterhalb 2,51 (3)
Trendbruch oberhalb 2,88 (4)
Abb. in %, Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und e
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik
17/17
KRONENBERG invest GmbH, Lisztstr. 113, 67061 Ludwigshafen am Rhein, Telefon 0621 / 67 00 11 82, Internet: www.kronenDE258025858: Amtsgericht Ludwigshafen am Rhein, HRB 64564, Geschäftsführer: Winfried Kronenberg, Chefredakteurv.i.S.d.P., Ludwigshafen am Rhein, Website: www.kronenberg-invest.de
© Copyright 2016. Alle Rechte der deutschsprachigen Ausgabe bei KRONENBERG invest GmbH. Nachdrucke und Ve
auszugsweise, sind nicht gestattet.
RISIKOHINWEIS:
Die Informationen basieren auf Quellen, die wir für zuverlässig halten. Die Angaben erfolgen nach sorgfältiger Prüfung, jedErgebnisse in der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Aktienanlagen bieten hohe Chazugleich höherem Verlustrisiko. Die Aktienanlage beinhaltet spekulative Risiken, die im negativsten Fall bis zu einem TotalMittel führen können. Daher wird ausdrücklich davon abgeraten, die gesamten Anlagemittel nur auf wenige Aktien zu konzeInvestments Kredite aufzunehmen. Limitierte Kaufaufträge sichern Ihre Positionen ab! Kaufempfehlungen, bei denen Limitgenannt sind, sollten unbedingt als limitierte Kauforder weitergeleitet werden! Damit akzeptieren Sie maximal den angegeb
DISCLAIMER:
Wir machen Sie vorsorglich darauf aufmerksam, dass die in diesem Dokument enthaltenen Finanzanalysen und EmpfFinanzinstrumenten eine individuelle Anlageberatung durch Ihren Anlageberater oder Vermögensberater nicht ersetzen köund Empfehlungen richten sich an alle Abonnenten und Leser unseres Börsenbriefes, die in ihrem Anlageverhalten und iunterschiedlich sind. Daher berücksichtigen die Analysen und Empfehlungen dieses Börsenbriefes in keiner Weise Ihre persöDie Publikation – elektronisch oder gedruckt – ganz oder teilweise weiterzuleiten, zu verbreiten, Dritten zugänglich zu maczu bearbeiten oder zu übersetzen, ist nur mit vorheriger schriftlicher Genehmigung durch die KRONENBERG invest GmbH ge
4. Impressum / Risikohinweis / Disclaimer
Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016
http://www.kronenberg-invest.de/http://www.kronenberg-invest.de/