Modul 5 ACS - schellenberg consulting 5_ACS_f.pdf · Konzernrechnung Modul 5 4 Quotenkonsolidierung Deﬁnitionen (IAS 31) >Die Quotenkonsolidierung ist eine Konsolidierungsmethode,

Konzernrechnung Modul 5

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Vorlesung KonzernrechnungModul 5

Dr. Aldo C. SchellenbergUniversität BernWS 2006/2007Mittwoch 12 - 15 Uhr

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Agenda

> Quotenkonsolidierung> Equity-Accounting> Übungen


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Quotenkonsolidierung


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QuotenkonsolidierungDefinitionen (IAS 31)

> Die Quotenkonsolidierung ist eine Konsolidierungsmethode, bei der dieAbschlussposten eines gemeinschaftlich geführten Unternehmens (JointVenture) quotal, d.h. anteilsmässig, mit den entsprechenden Abschluss-posten des bilanzierenden Unternehmens zusammengefasst werden.

> Ein Joint Venture ist eine vertragliche Vereinbarung, in der zwei oder mehrPartner eine wirtschaftliche Tätigkeit durchführen, die einer gemeinschaftli-chen Führung unterliegt.

> Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich vereinbarte Teilhabe an derKontrolle der wirtschaftlichen Geschäftstätigkeit und existiert nur dann,wenn die mit dieser Geschäftstätigkeit verbundene strategische Finanz-und Geschäftspolitik die einstimmige Zustimmung der die Kontrolleteilenden Parteien (Partnerunternehmen) erfordert.


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Beispiel Quotenkonsolidierung:Aufgabe A 16

MAG BAG Soll Haben

Aktiven

Flüssige Mittel 14'835 480

Wertschriften 23'250 0

Forderungen 21'840 540

Vorrräte 30'600 1'800

Darlehen 3'585 0

Beteiligungen 53'550 900

Sachanlagen 37'500 4'650

Immaterielle Anlagen 840 0

Goodwill 0 0

186'000 8'370

Passiven

Lieferantenschulden 18'000 2'295

Obligationenanleihe 30'000 0

Hypotheken 22'800 0

Rückstellung 6'240 30

Aktienkapital 60'000 3'000

Kapitalreserven 30'000 2'100

Gewinnreserven 9'660 0

Neubewertungsres. 0 420

Jahresgewinn 9'300 525

186'000 8'370

Einzelbilanzen BAG

60%

Bereinigungen Konzern-

bilanz


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Beispiel QuotenkonsolidierungLösung A 16

MAG BAG Soll Haben

Aktiven

Flüssige Mittel 14'835 480 288 15'123

Wertschriften 23'250 0 0 23'250

Forderungen 21'840 540 324 22'164

Vorrräte 30'600 1'800 1'080 31'680

Darlehen 3'585 0 0 3'585

Beteiligungen 53'550 900 540 4'800 49'290

Sachanlagen 37'500 4'650 2'790 40'290

Immaterielle Anlagen 840 0 0 840

Goodwill 0 0 0 1'488 372 1'116

186'000 8'370 5'022 187'338

Passiven

Lieferantenschulden 18'000 2'295 1'377 19'377

Obligationenanleihe 30'000 0 0 30'000

Hypotheken 22'800 0 0 22'800

Rückstellung 6'240 30 18 6'258

Aktienkapital 60'000 3'000 1'800 1'800 60'000

Kapitalreserven 30'000 2'100 1'260 1'260 30'000

Gewinnreserven 9'660 0 0 9'660

Neubewertungsres. 0 420 252 252 0

Jahresgewinn 9'300 525 315 372 9'243

186'000 8'370 5'022 5'172 5'172 187'338

Einzelbilanzen BAG

60%

Bereinigungen Konzern-

bilanz


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Beispiel QuotenkonsolidierungLösung A 16 (Berechnung Goodwill)

Berechnung Goodwill

Kaufpreis 4'800

Anteil 100% 60%

Eigenkapital BAG 3'000 1'800

Kapitalreserven 2'100 1'260

Neubewertungsreserven 420 252 -3'312

Goodwill am 1.1.2001 1'488

Jahresabschreibung 372

Goodwill am 31.12.2001 1'116


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Equity-Accounting


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Equity-AccountingDefinitionen (IAS 28)

> Die Equity-Methode ist eine Bilanzierungsmethode, bei der die Anteile aneinem assoziierten Unternehmen oder einem Joint Venture (Beteiligungs-unternehmen) zunächst mit den Anschaffungskosten in der Konzernbilanzangesetzt werden und in der Folge entsprechend dem Anteil des Anteils-eigners am sich ändernden Reinvermögen des Beteiligungsunternehmensberichtigt werden. Das Periodenergebnis des Anteilseigners enthält seinenAnteil am Erfolg des Beteiligungsunternehmens.

> Ein assoziiertes Unternehmen (Associate) ist ein Unternehmen, beiwelchem der Anteilseigner über massgeblichen Einfluss verfügt und dasweder ein Tochterunternehmen noch ein Anteil an einem Joint Venture ist.

> Massgeblicher Einfluss ist die Möglichkeit, an den finanz- und geschäfts-politischen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens mitzuwirken,jedoch nicht die Beherrschung oder die gemeinsame Führung der Entschei-dungsprozesse.


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Grundkonzept Equity-Accounting

> Die Equity-Methode wird unter IAS 28 präzis geschildert

> Die Equity-Methode ist keine Konsolidierungsmethode, sondern eineBilanzierungsmethode für assoziierte Unternehmen;

> Die Equity-Methode ist ein Bewertungsverfahren, bei dem eineBeteiligung zu ihrem anteiligen Eigenkapital bewertet wird;

> Gegenüber der Bewertung zu historischen Anschaffungskosten hat dieEquity-Methode den Vorteil, dass sie weitgehend die betriebswirtschaftlichrichtigen Werte ermittelt


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Anwendung Equity-AccountingErstmaliger Ansatzpunkt (IAS 28)> beim Anteilserwerb wird die Beteiligung zunächst zu Anschaffungskosten

gebucht (IAS 28.11);

> der Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und dem anteiligenEigenkapital wird nach IFRS 3 behandelt;

> ein allfälliger positiver Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungs-kosten und dem Beteiligungswert wird in Übereinstimmung mit IFRS 3 alsGoodwill gebucht (IAS 28.23);

> ein allfälliger negativer Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungs-kosten und dem Beteiligungswert wird sofort als Ertrag in derErfolgsrechnung erfasst (IFRS 3.56);

> der Goodwill ist gemäss IFRS 3 jährlich einem Werthaltigkeitstest zuunterziehen.


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Equity-AccountingBeispiel einer Nebenrechnung

90Rest = Goodwill60davon 40% stille Reserven auf Gebäude

150Unterschiedsbetrag

850./. Anteiliges bilanzielles Eigenkapital bei Erwerb

1‘000Anschaffungskosten der Beteiligung


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Anwendung Equity-AccountingFolgebewertung (IAS 28)

In der Folge wird der Equity-Wertansatz

> um den Anteil am Periodenergebnis des Beteiligungsunternehmenserhöht/vermindert (IAS 28.11);

> um die anteiligen Eigenkapitalveränderungen des assoziiertenUnternehmens angepasst (IAS 28.11);

> um die Abschreibungen der im Erwerbszeitpunkt aufgedeckten stillenReserven gesenkt bzw. um die Auflösung der stillen Reserven erhöht(IAS 28.23);

> um eine ggf. vorzunehmende Goodwillwertminderung verringert;


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Ermittlung des Equity-Wertes

Ausgangspunkt: Anschaffungskosten

regelmässige Fortschreibung: + anteiliger Jahresgewinn- anteiliger Jahresverlust- vereinnahmte Gewinne

unregelmässige Fortschreibung: + Kapitaleinlagen- Kapitalrücknahmen+ Zuschreibungen- Abschreibungen

= Equity-Wert der Beteiligung


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Beispiel Equity-AccountingErstkonsolidierung 31.12.20.3

Aktiven M-AG B Passiven M-AG B

Liquide Mittel 4'820 2'600 Lieferanten 4'700 230

Forderungen 3'035 2'400 Darlehen 10'000

Vorräte 7'835 1'030 Aktienkapital 4'500 7'000

Obligationenanleihen 2'450 Reserven 1'200 3'000

Beteiligungen 0 Jahresgewinn 450 300


20'850 10'530 20'850 10'530

Bilanzen per 31.12.20.2 (Ausgangslage)

> M-AG erwirbt Anfang 20.3 eine 30%-Beteiligung an B für 3‘710;> Erwerb und Begleichung des Kaufpreises: flüssige Mittel (2‘300), Obligationenanleihe

(1‘410);> Das Aktienkapital von B beträgt 7‘000, die offenen Reserven 3‘000;> Stille Reserven von 100 sind in den Forderungen und 600 in den Sachanlagen vorhanden;> Die durchschnittliche Restnutzungsdauer der Sachanlagen beträgt 10 Jahre, lineare

Abschreibung;Aufgaben:1. Verbuchung des Beteiligungskaufes;2. Ermittlung des Goodwills;


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Verbuchung Beteiligungskauf undErmittlung Goodwill

SOLL HABEN Betrag

Käufer M-AG Beteiligung flüssige Mittel 2'300

Beteiligung Obligationenanleihe 1'410

Beteiligungswert/Kaufpreis 3'710

Anteil (30%)

- anteiliges Aktienkapital (30% v. 7'000) 2'100

- anteilige offene Reserven (30% v. 3'000) 900

- anteilige stille Reserven auf Forderungen (30% v. 100) 30

- anteilige stille Reserven auf Sachanlagen (30% v. 600) 180 3'210

Goodwill 500

Buchungen für Erwerb des Aktienpaketes

Ermittlung des Goodwills

=3710

Aktiven M-AG Buchungen M-AG Passiven M-AG

Liquide Mittel 4'820 -2'300 2'520 Lieferanten 4'700

Forderungen 3'035 3'035 Darlehen 10'000

Vorräte 7'835 7'835 Aktienkapital 4'500

Obligationenanleihen 2'450 -1'410 1'040 Reserven 1'200

Beteiligungen 0 3'710 3'710 Jahresgewinn 450


20'850 20'850 20'850

Bilanz M-AG nach Verbuchung Beteiligungskauf


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Erstkonsolidierung per 31.12.20.3Buchungen

> B hat die stillen Reserven auf den Forderungen um 100 erhöht;> Die ordentlichen Abschreibungen auf den Sachanlagen wurden vorgenommen;> Der ausgewiesene Jahresgewinn beträgt 1500

SOLL HABEN Betrag

Goodwill-Aktivierung Goodwill Beteiligung 500 Erwerbszeitpunkt

Veränderung stille Reserven bei B

anteilige Zunahme auf den Forderungen Beteiligung Beteiligungsertrag 30 (30% von 100)

anteilige Abnahmen auf den Sachanlagen Abschreibung Beteiligung 18 (30% von 600 : 10)

anteiliger Jahresgewinn an B Beteiligung Beteiligungsertrag 450 (30% von 1'500)

Konsolidierungsbuchungen


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Erstkonsolidierung per 31.12.20.3

Aktiven M-AG B

Equity

Accounting Konzern Passiven M-AG B

Equity

Accounting Konzern

Liquide Mittel 2'520 2'600 2'520 Lieferanten 4'700 230 4'700

Forderungen 3'035 2'400 3'035 Darlehen 10'000 10'000

Vorräte 7'835 1'030 7'835 Aktienkapital 4'500 7'000 4'500

Obligationenanleihen 1'040 1'040 Reserven 1'200 3'000 1'200

-500 + 30 +30 + 450

Beteiligungen 3'710 -18 + 450 3'672 Jahresgewinn 450 300 -18 912

Goodwill 500 500

Sachanlagen 2'710 4'500 2'710

20'850 10'530 21'312 20'850 10'530 21'312

Bilanzen per 31.12.20.3 (nach Verbuchung Beteiligungskauf)


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Folgekonsolidierung per 31.12.20.4Buchungen

> B schüttet eine Dividende von 5% aus;> Die stillen Reserven auf den Forderungen wurden aufgelöst;> Der ausgewiesene Jahresverlust beträgt 900;> M hat in ihrem Einzelabschluss die Beteiligung B um 210 abgeschrieben

SOLL HABEN Betrag

Rückbuchung der Abschreibung im Einzelabschluss M Beteiligung Abschreibung 210

Goodwill-Aktivierung Goodwill Beteiligung 500 Erwerbszeitpunkt

Anpassung des Beteiligungsbuchwertes an den Wert

im konsolidierten Abschluss Ende des Vorjahres Beteiligung Gewinnreserven 462

(=450 - 18 Abnahme sti

Res auf Sachanlagen +

30 Zunahme sti Res auf

Forderungen)

anteilige Dividende B Beteiligungsertrag Beteiligung 105 30% von (5% von 7'000)

Veränderung sti Reserven bei B

anteilige Abnahme auf Forderungen Beteiligungsaufwand Beteiligung 60 30% von 200

anteilige Abnahme auf Sachanlagen Abschreibung Beteiligung 18 (30% von 600): 10

anteiliger Jahresverlust B Beteiligungsaufwand Beteiligung 270 30% von 900

Konsolidierungsbuchungen


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Folgekonsolidierung per 31.12.20.4

Aktiven M-AG B

Equity

Accounting Konzern Passiven M-AG B

Equity

Accounting Konzern

Liquide Mittel 2'620 2'600 2'620 Lieferanten 4'700 230 4'700

Forderungen 3'035 2'400 3'035 Darlehen 10'000 10'000

Vorräte 7'945 1'030 7'945 Aktienkapital 4'500 7'000 4'500

Obligationenanleihen 1'040 1'040 Reserven 1'200 3'000 1'200

+210 -500 210 + 462

+462 -105 -105 -60

Beteiligungen 3'500 -60 - 18 -270 3'219 Jahresgewinn 450 300 -18 -270 669

Goodwill 500 500

Sachanlagen 2'710 4'500 2'710

20'850 10'530 21'069 20'850 10'530 21'069

Bilanzen per 31.12.20.4


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Negativer Equity-Wert (IAS 28.29 & 28.30)

> übersteigen die kumulierten Verluste den Buchwert der Beteiligung, istder Buchwert auf Null abzuschreiben (IAS 28.29);

> ist der Anteil auf Null reduziert, werden zusätzliche Verluste nur imUmfang übernommen, wie rechtliche oder faktische Verpflichtungenbestehen (IAS 28.30);

> Weist das assoziierte Unternehmen später wieder Gewinn aus, wird derGewinn erst wieder berücksichtigt, wenn der Gewinnanteil den nochnicht erfassten Periodenfehlbetrag abdeckt (IAS 28.30);


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Negativer Equity-WertAnwendungsbeispiel

> Die Kaspar AG hält eine weitere Beteiligung an der Melchior AG in derHöhe von 40% mit einem Beteiligungsbuchwert von 100k per 31.12.2003.Ein Unterschiedsbetrag existiert nicht.

> Die Kaspar AG ist keine Verpflichtung eingegangen, die Verluste derMelchior AG zu übernehmen.

> Die Melchior AG tätigt in den Jahren 2004 bis 2006 sehr hohe Investitionen.Die Abschreibungen darauf führen zu hohen Verlusten von jeweils 150k inden Jahren 2004 bis 2006 und damit zu anteiligen Verlusten der Kaspar AGvon jeweils 60k (40% auf 150k).

> Ab dem 4. Jahr zahlen sich die Investitionen aus und Melchior AG erzieltwieder Gewinne von 125k pro Jahr.

> Es werden keine Dividenden ausgeschüttet.

Zeigen Sie die Entwicklung des Equity-Wertes.


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Negativer Equity-WertLösung

Ja-70+50202009Ja-20+5002008

ausgesetzt-300+5002007ausgesetzt-800-6002006ausgesetzt-200-60402005

Ja-40-601002004

Anwendung derEquity-Methode

kumuliertes, nicht imEquity-Wert berücksich-

tigtes Ergebnis

Equity-Wert(31.12.)

anteiligesErgebnis

(40%)

Equity-Wert(01.01.)

Jahr


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Equity-AccountingAusweis in der Jahresrechnung (IAS 28.37 -28.40)

> Ausweis in der Bilanz unter dem langfristigen Anlagevermögen> Eigener Anteil am Ergebnis des Assoziierten auf separater Zeile> Unrealisierte Gewinne/Verluste aus Intercompany-Beziehungen sind zu

eliminieren> Liste und Beschreibung im Anhang der signifikanten Assoziierten mit

Quote und Stimmrechtsanteil (falls abweichend)> Zahlungsverpflichtungen und Eventualschulden (IAS 37)


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Equity-AccountingBeispiel Konzernbilanz Rätia Energie


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Equity-AccountingBeispiel Konzernerfolgsrechnung Rätia Energie


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Equity-AccountingAusweis im Anhang - Beispiel Rätia Energie


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Equity-AccountingAusweis im Anhang - Beispiel Rätia Energie


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Minderheitsbeteiligung


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Minderheitsbeteiligung

> Beteiligungen kleiner als 20%> Keine Konsolidierung> Bewertung zum Anschaffungswert abzüglich notwendige Abschreibungen


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ÜbersichtVollkonsolidierung, Quotenkonsolidierungsowie Equity-Accounting


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Beispiel Rätia Energie


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M-AG

I-AG H-AG A-AG B-AG C-AG D-AG E-AG

V-AG S-AG F-AG

G-AG

15% 80% 100% 80% 50% 30% 100%

80% 100% 5% 50%

60%

• M hat mit C einen Beherrschungsvertragabgeschlossen

• auf D hat M einen massgebenden Einfluss• die Geschäftstätigkeit von E ist völlig

verschieden vom Rest des Konzerns• H ist eine ausländische Zwischenholding und

erstellt nach den nationalen Vorschriften ihresDomizilstaates einen Konzernabschluss

• G befindet sich in einem Land mit erheblichenpolitischen Unruhen und wurde unter dieKontrolle staatlicher Behörden gestellt.

Konsolidierungsstammbaum

A V

A

EV V V V

V V V


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Übersicht

> keine Konsolidierung> Bewertung der

Beteiligung in derKonzernbilanz zuAnschaffungskostenabzüglich notwendigeAbschreibungen

> keine Konsolidierung> Bewertung der

Beteiligung in derKonzernbilanz zumanteiligen Wert desEigenkapitals

> Konsolidierung> keine Fiktion der

rechtlichen Einheit> anteilsmässige

Konsolidierung derAbschlussposten desBeteiligungsunter-nehmens

> keine Anteile Dritter

> Konsolidierung> Fiktion der rechtlichen

Einheit> vollständige

Konsolidierung derAbschlussposten desBeteiligungsunter-nehmens

> separater Ausweis derAnteile Dritter(Minderheiten)

-massgeblicher Einflussgemeinschaftlichgeführt

Beherrschung

Minderheits-Beteiligung

AssociateJoint VentureTochtergesellschaft

Anschaffungs-kosten

Equity-AccountingQuoten-konsolidierung

Voll-konsolidierung


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Ausgangslage

> M ist an X-AG seit der Gründung der X-AG zu 60% beteiligt;> M hat während des Jahres Waren im Wert von 400 an X-AG geliefert;> X-AG hat sämtliche Waren weiterverkauft;

Aktiven M X-AG Passiven M X-AG

Forderungen 364 140 Lieferanten 300 50

Vorräte 300 160 Darlehen 400 60

Darlehen an X-AG 40 Aktienkapital 400 160

Beteiligung an X-AG 96 Reserven 400 100

Sachanlagen 800 100 Jahresgewinn 100 30

1'600 400 1'600 400

Aufwand M X-AG Ertrag M X-AG

Warenaufwand 1'700 600 Warenertrag 2'000 760

übriger Aufwand 400 170 übriger Ertrag 200 40

Jahresgewinn 100 30

2'200 800 2'200 800


Erfolgsrechnungen für 20.4


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Vollkonsolidierung:Konsolidierungsbuchungen

Kapitalkonsolidierung und Minderheitsanteile

Aktienkapital X-AG / Beteiligung an X-AG 96 60% von 160

Aktienkapital X-AG / Minderheiten (Bilanz) 64 40% von 160

Reserven X-AG / Minderheiten (Bilanz) 40 40% von 100

Konzerninterne Darlehen

Darlehen von M / Darlehen an X-AG 40

Konzerninterne Umsätze

Warenertrag M / Warenaufwand X-AG 400

Minderheitsanteil am Jahresgewinn von X-AG

Minderheiten Gewinn (ER) / Jahresgewinn (ER) 12 40% von 30

Jahresgewinn (Bilanz) / Minderheiten (Bilanz) 12 40% von 30

Schlussfolgerung

Alle Positionen der Bilanz und Erfolgsrechnung der Tochtergesellschaft X-AG werden zu 100%

in die Konzernrechnung übernommen;

Die Minderheitsanteile am Eigenkapital und am Gewinn werden separat ausgewiesen;

Das Konzerndarlehen und die konzerninternen Umsätze (Intercompany-Umsätze) werden

ausgeschieden

96 + 64 = 160


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VollkonsolidierungBilanzen und Erfolgsrechnungen 20.4

Aktiven M X-AG Elimination Konzern Passiven M X-AG Elimination Konzern

Forderungen 364 140 504 Lieferanten 300 50 350

Vorräte 300 160 460 Darlehen 400 60 -40 420

Darlehen an X-AG 40 -40 0 Aktienkapital 400 160 -96/-64 400

Beteiligung an X-AG 96 -96 0 Reserven 400 100 -40 460

Sachanlagen 800 100 900 Jahresgewinn 100 30 -12 118

Minderheiten -64/-12 116

1'600 400 1'864 1'600 400 1'864

Aufwand M X-AG Elimination Konzern Ertrag M X-AG Elimination Konzern

Warenaufwand 1'700 600 -400 1'900 Warenertrag 2'000 760 -400 2'360

übriger Aufwand 400 170 570 übriger Ertrag 200 40 240

Jahresgewinn 100 30 -12 118

Minderheiten Gewinn -12 12

2'200 800 2'600 2'200 800 2'600




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Quotenkonsolidierung:Konsolidierungsbuchungen

Kapitalkonsolidierung: Beteiligungsbuchwert gegen anteiliges Aktienkapital

Aktienkapital X-AG / Beteiligung an X-AG 96 60% von 160

Konzerninterne Darlehen

Darlehen von M / Darlehen an X-AG 24 60% von 40

Konzerninterne Umsätze

Warenertrag M / Warenaufwand X-AG 240 60% von 400

Ergebnis

Alle Positionen der Bilanz und Erfolgsrechnung der Tochtergesellschaft X-AG werden

anteilsmässig zu 60% in die Konzernrechnung übernommen;

Die Minderheitsanteile am Eigenkapital und am Gewinn werden nicht ausgewiesen;

Das Konzerndarlehen und die konzerninternen Umsätze (Intercompany-Umsätze) werden

anteilsmässig zu 60% ausgeschieden


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Quotenkonsolidierung:Bilanzen und Erfolgsrechnungen 20.4

Aktiven M

X-AG

(60%) Elimination Konzern Passiven M

X-AG

(60%) Elimination Konzern


Vorräte 300 96 396 Darlehen 400 36 -24 412

Darlehen an X-AG 40 -24 16 Aktienkapital 400 96 -96 400

Beteiligung an X-AG 96 -96 0 Reserven 400 60 460

Sachanlagen 800 60 860 Jahresgewinn 100 18 118

Minderheiten 0

1'600 240 -120 1'720 1'600 240 -120 1'720

Aufwand M

X-AG

(60%) Elimination Konzern Ertrag M

X-AG

(60%) Elimination Konzern

Warenaufwand 1'700 360 -240 1'820 Warenertrag 2'000 456 -240 2'216


Jahresgewinn 100 18 118

Minderheiten Gewinn

2'200 480 -240 2'440 2'200 480 -240 2'440




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Equity-Accounting:Konsolidierungsbuchungen

Bewertung und Ausweis der Beteiligung zum anteiligen Eigenkapital

Erfassung des Equity-Mehrwerts:

Beteiligung X-AG / Reserven 60 (60% von 290) - 18 - 96

Beteiligung X-AG / Jahresgewinn (Bilanz) 18 60% von 30

Erfassung des-Ertrages in der Erfolgsrechnung

Jahresgewinn (ER) / Equity-Ertrag 18 60% von 30

Ergebnis

Die Equity-Methode ist keine Konsolidierungs-, sondern eine Bewertungsmethode;

Die Beteiligung wird zum anteiligen Eigenkapital (Substanzwert) bewertet und in der

Konzernbilanz als Beteiligung ausgewiesen;

Vom Gewinn der Beteiligung wird lediglich der Anteil von 60% in die Konzernrechnung

übernommen


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Equity-AccountingBilanzen und Erfolgsrechnungen 20.4

Aktiven M X-AG Elimination Konzern Passiven M X-AG Elimination Konzern

Forderungen 364 364 Lieferanten 300 300

Vorräte 300 300 Darlehen 400 400

Darlehen an X-AG 40 40 Aktienkapital 400 400

Beteiligung an X-AG 96 78 174 Reserven 400 60 460

Sachanlagen 800 800 Jahresgewinn 100 18 118

Minderheiten

1'600 78 1'678 1'600 78 1'678

Aufwand M X-AG Elimination Konzern Ertrag M X-AG Elimination Konzern

Warenaufwand 1'700 1'700 Warenertrag 2'000 2'000

übriger Aufwand 400 400 übriger Ertrag 200 200

Jahresgewinn 100 18 118 18 18

Minderheiten Gewinn

2'200 18 2'218 2'200 18 2'218




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Gegenüberstellungder Methoden

Aktiven V Q E Passiven V Q E


Vorräte 460 396 300 Darlehen 420 412 400

Darlehen an X-AG 0 16 40 Aktienkapital 400 400 400

Beteiligung an X-AG 0 0 174 Reserven 460 460 460

Sachanlagen 900 860 800 Jahresgewinn 118 118 118

Minderheiten 116 0 0

1'864 1'720 1'678 1'864 1'720 1'678

Aufwand V Q E Ertrag V Q E

Warenaufwand 1'900 1'820 1'700 Warenertrag 2'360 2'216 2'000


Jahresgewinn 118 118 118 Equity-Ertrag 0 18

Minderheiten Gewinn 12 0 0

2'600 2'440 2'218 2'600 2'440 2'218

Konzernbilanzen per 31.12.20.4

Konzernerfolgsrechnungen 20.4


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Beispiel: Novo Konzern


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Aufgabe zur Abgrenzung desKonsolidierungskreises

Minderheitsbeteiligung an der X-AG> Die amerikanische X-AG und die ebenfalls in den USA tätige Y-AG wollen

fusionieren. Der Novo-Konzern soll an der neuen Gesellschaft eineMinderheitsbeteiligung von 49,9% halten, doch ist nicht auszuschliessen, dass erseine Beteiligung in absehbarer Zeit auf über 50% aufstockt.

> Hm 1.2.05. Der Basler Novo-Konzern will seine Aktivitäten auf dem amerikanischenMarkt für Dienstleistungen im Diagnostika-Bereich arrondieren. Zu diesem Zwecksollen die Y-AG mit einem Jahresumsatz von $ 712 Mio. mit der X-AG (Umsatz $443 Mio.) fusionieren. Novo wird am vereinten Unternehmen allerdings nur eineMinderheitsbeteiligung von 49,9 % halten. Novo wird ausserdem Optionsscheine fürden Erwerb von weiteren Aktien des neuen Unternehmens erhalten, welche Novoberechtigen, ab 1.1.2007 den Anteil auf 75 % zu erhöhen.

> P.S.: Novo war bis jetzt Alleinaktionärin an der Y-AG.


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Novo Konzern: Graphische Darstellung

Y AG (USA)Umsatz $ 712 Mio.

Novo KonzernCH

X AG (USA)

Umsatz $ 443 Mio.

Fusion

100%49,9%


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Aufgaben

1. Wie wird die M & A - Transaktion nach internationalen in denKonsolidierungskreis der Novo einbezogen Richtlinien?

2. Wie verändert sich durch die geschilderte Transaktion der Umsatz und derGewinn des Novo-Konzerns?

3. Welchen Einfluss hat die gewählte Beteiligungsform auf die Umsatzrenditedes Novo-Konzerns?

4. Warum hat der Novo-Konzern diesen Weg der Beteiligung gewählt?


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Novo Konzern: Lösungen (1/2)

1. „...Die Existenz und Auswirkung von potenziellen Stimmrechten, die gegenwärtigausgeübt oder umgewandelt werden können, einschliesslich von anderen Unternehmengehaltener potenzieller Stimmrechte, sind bei Beurteilungen zu berücksichtigen, ob einUnternehmen die Möglichkeit besitzt, die Finanz- und Geschäftspolitik eines anderenUnternehmens zu bestimmen.“ (IAS 27.14).

Optionen sind zu berücksichtigen bei der Bestimmung der Beherrschung.

Im Bsp. können die Optionen allerdings erst 2007 ausgeübt werden, weshalb 2005 nochEquity-Accounting angewendet wird.

2. Umsatz: Rückgang, da die Y-AG bisher vollkonsolidiert wurde, mit der Equity-Methodeder Umsatz aber nicht berücksichtigt wird.Gewinn:Vollkonsolidiert (bisher): 100 % Gewinn Y-AGEquity Accounting (neu): 49,9 % des neuen Gewinns, d.h.∑ aus Gewinn X-AG und Y-AG


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Novo Konzern: Lösungen (2/2)

3. Umsatzrendite

Gewinn * 100Umsatz

4. Grund für die Haltung von 49,9 %: Vermeidung der Vollkonsolidierung


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Ausblick nächste Veranstaltungen(10.1. / 17.1.2007)

> Fusionen> Abschlüsse in fremden Währungen> Latente Steuern> Weiterführende Probleme> Übungen> Fallstudie

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Modul 5 ACS - schellenberg consulting 5_ACS_f.pdf · Konzernrechnung Modul 5 4 Quotenkonsolidierung Deﬁnitionen (IAS 31) >Die Quotenkonsolidierung ist eine Konsolidierungsmethode,