MODELAREA PIEŢEI DE CAPITALprin intermediulTEHNOLOGIEI

Conferinţa Europeană a Serviciilor Financiare - ECFS 201921-22 Martie 2019, Brașov

Tehnologia de la back-office la Alpha și smart Beta

01 02 03

Aplicație intuitivă pentru utilizator

Tehnologia și informația costuripentru piața de capital

Aplicarea cunoștințelor științificeprin metode, sisteme și dispozitive

Tehnologia suport pentru procesele din piața de capital

Resursă strategică pentru business

Accelerează decizia Performanță în piața de

capital

c

Piața de capital PREZENT

• Vizibilitate relativă

• Expertiză prin modele preponderent tradiționale

• Infrastructură/conectivitaterestrânsă

•

•

Piața de capitalîn economia digitalizată

• Vizibilitate globală șiintegrare

• Expertiză complexă și novatoare

• Infrastructura interconectată

•

•

Cerințe de inovare(independente de tehnologie și digitalizare)

• Regândirea viziunii asupra afacerii • Modele organizaționale revoluționare• Management al performanței • Comunicare naturala și înțelegerea proceselor• Atragerea investitorilor tineri • Sectoare de activitate tematice• Instrumente financiare noi• Sistem educațional adaptat la realitate• Flexibilitate și schimbarea mentalității individuale

Exigențele tehnologiei și digitalizării

• Analiza unui volum mare de informații• Date structurate și nestructurate • Abordarea globală a informațiilor• Modele și metode de analiză complexe • Automatizarea proceselor• Simplificarea aplicațiilor• Sisteme de raportare intuitive• Instrumente analitice• Algoritmi specializați

MODELAREA

PIEȚEI DE CAPITALStructural PRIN UTILIZAREA

TEHNOLOGIEI

Sursa datelor: S&P Global, actualizate la data de 28.02.2019

MODELAREA

PIEȚEI DE CAPITAL InvestiționalPRIN INVESTIȚIILE ÎN

TEHNOLOGIEI

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Evoluție comparativăS&P 500 vs. Technology Select Sector Index

S&P 500 (TR) Technology Select Sector Index TR

Top 10 – Technology Index

Microsoft Corp MSFT

Apple Inc. AAPL

Visa Inc A V

Intel Corp INTC

Cisco Systems Inc CSCO

Mastercard Inc A MA

Oracle Corp ORCL

Adobe Inc. ADBE

Intl Business Machines IBM

Salesforce.com CRM

Technology 21%

Health Care 15%

Finanacial 13%

S&P 500 – pondere sectoare

Technology

Health Care

Financials

Communications Services

Consumer Discretionary

Industrials

Consumer Staples

Energy

Utilities

Real Estate

Materials

Return (%)

Feb.19 3 Luni YTD

Top 10 - S&P 500

Microsoft Corp MSFT Inf. Technology

Apple Inc. AAPL Inf. Technology

Amazon.com Inc AMZN Cons. Discretionary

Berkshire Hathaway B BRK.B Financials

Facebook Inc A FB Comm. Services

Johnson & Johnson JNJ Health Care

JP Morgan Chase & Co JPM Financials

Alphabet Inc C GOOG Comm. Services

Alphabet Inc A GOOGL Comm. Services

Exxon Mobil Corp XOM Energy

Ponderea sectorului Tehnologie în S&P 500 este cea mai mare din 2008 până în prezent, comparativ cu restul

sectoarelor

Primele doua cele mai mari companii din S&P 500 sunt

din sectorul Tehnologie

(capitalizarea peste $800B)

Performanța sectorului

Tehnologie este superioară indicelui de

referință

Piața de capital este puternic influențată de

Tehnologie

Câștig anualizat(%)

3 Ani 5 Ani 10 Ani

Sectorul financiarmodelat de tehnologie

Proces dinamic

Piața de capital investiții tematice

Millennials

Bariere eliminate

Zone geografice dezvoltare FinTech

• America de Nord

• Asia

• Europa

2017 la nivel global peste 7.500 companii

FinTech

Investiții în RegTech $4,5M în 2018

Q3 2018

33 FinTech

valoare peste $1B+

Investițiile PayTech – $18B

Valoarea companiilor

Unicorn FinTect

$155B

Tehnologiaschimbă

comportamentul generațiilor noi

”social money”

Starbucks -9 metode de plată*

Portofoliul administrat

sensibil la ciclurile economice

Sectoarelebursiere coerente

în timp

Sursa: fintechworldreport.com, fintech.global.com, cbinsights.com, globalxfunds.com* stories.starbucks.com (St.Cards, St.Mobile Apps, ChasePay, ApplePay, GooglePay, PayPall, VisaCheckout, CreditCards, Cash)

Capitalul investit în FinTech - Companii UNICORN

Mobile

payments

Vehicule

autonome

Mobile video

Podcast

Blog

Dispozitive

medicale

Wellness

Litiu/cobalt

Active

lifestyle

Conectare la internet pentru

tot mai multe echipamente

Internet of things

Comunicarea globală prin platforme digitale

Social media

Procese complexe și

sofisticate sunt

automatizate

Robotics & AI

Stilul de viață al noilor

generații schimbă tipul produselor și serviciilor

Demografic

Tehnologia schimbă comportamentul investițional

Piața de capital este modelată prin tehnologie

Viitoarea generațiede investitori

are așteptări cu privire la bunuri și

servicii

Provocarea

investițională este de a oferi

soluții adaptateprezentului în

schimbare

Modelele în administrarea

portofoliului inovativesunt un obiectiv

strategic pentru managerii de investiții

Analiza eficientă a datelor disponibile creează pentru

piața de capital

premizele performanței în

raport cu un risc redus

Start

Succes

Tehnologia și digitalizarea sunt

transformăriirevocabile și care

nu pot fi oprite

Transformarea externă presupune

eforturi interne de

schimbare a culturiiinvestiționale

Modelarea portofoliului prin tehnologie

Vă mulțumesc,

Adriana PĂDURARUAnalist investiții – S.I.F. Transilvania Brașov

Telefon: 0268.40.11.64Email: adriana.paduraru@siftransilvania.ro