mm KPMG d.0.0. Beograd Telephone: +381 I 1 20 50 500 Agenclja za prlvredne registre Kraljice Natalije 11 Fax:. +381 11 20 50 550 BD 71 13 19 000 Belgrade E-mail: inf0akpmg.r~ MatiEni broj 17I48656 Serbla Internet: mnrw.kpmg.rs RaEun 265-110031000019081

Raiffeisen banka and. Beograd "3iJN~v" 1~riuJ'1Slu LA UI*~%MVLL/ANJ'E PIB 100058583 d

k!r.3hU'd~whidl @Ltl\lLLJrlAIM i.u~uL~I.4

BI u - 3 0 5 S j # o - - - TI3 ,OF:. 2g4/,,

d"..

DUNAV' DRU~TVO ZA WPRAWANJE~DOBRQVOWN~M P ~ Z I J S K I M FONDOM A.D. BEOGRAD

IzvJtaj nezavis.nog revizora

Izvrgili smo miziju priloied~ finansijskih izveitaja Dunav dru3tva m upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d. Beograd (u ddjern tekstu: ,,DruStvoU) koji se sastoje od bilansa stanja na d m 30. jun 2010. godhe i bilansa uspeha, izvegtaja o tokovima gotovine i izvegtaja o promeiama na kapitalu D&a za SestomeseEni period koji se zavdava na dan 30. jun 20 10. godine, kao i pregleda osnovnih ralsunovodstvenih politika i drugh napomena.

Odgovornost &vodstva za3nansiJ'ke izvdtaje

Rukovodstvo DruBtva je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih finmsijskih izveiZtaja u skladu sa Zakonom o ra6unovodstvu i reviziji Republike Srbije 6,SluZbeni glasnik RS" 46/2006, 1 I 112009), Zslkonom o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzij skim planovima (,,Slu2beni glasnik RS" 8512005) i ostalim reIevantnim podzakonskim aktma Narodne banke Srbije. Ova odgovornos't obuhvata: Icreiranje, implementaciju i odriavanje inter& kontrola koje su relevantne za mshvljanje i objektivno ,prikazivanje fiansijskih izvehja koji ne saddm mabrijalno nak jne gregke nastale bilo zbog pronevere ili gregaka u radu, odabir i primenu odgovaraju6ih rabovodstvenih politika i vrxenje. raliunovodstvenih procena koje su razumne u datim okohostima.

Nda odgovornost je da na osnm i d e n e revizije izrazimo miiljenje o prilohnim finansijskim ime3tajima. Reviziju smd imrgili u skladu sa Zakonom o rdunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sl&beni glasnik RS" 4612006, 11 1/2009), Mdunarodnim standadha revizije izdatih od strane Mdunarodnog saveza rdunovoda i Odlukom o sadrZini izvestaja o obavljenoj reviziji finansijskih izvegtaja dr*a za upravljanj e dobrovoljnim penzijskim fondom i dobrovoljnog penzijskog fonda (,,SluZbeni gIasnik RS" 2712006). Ovi standardi zahtevaju da se pridrZavamo relevantnih etiEkih zahteva i da reviziju planiramo i obavimo na na6in koji nam ornogu6uj.e da steknemo razurnni nivo uveravanja da finansijski izvegtaji ne sadrh mterijalno znahjne greike.

Revizija obuhvata obavljanje procedura u ciIju prikupljanja mizorskih dokaza o hosima i obelodanjivanjima u finansijskim izveGtajima. Odabir procedura zavisi od nde p-e, ukljuliujuCi i procenu rizika od materijalno mdajnih gregaka u fmansij skim imemaj irna nastalih bilo zbog pronevere ili gregaka u radu. U proceni rizika uzimamo u obzir interne kontroIe koje su relevantne za sastavljanje i objektivno prikazivanje finansijskih izvegtaja Drugtva sa ciljem projektovanja revizorskih procedura koje odgovaraju okolnostima, ali ne i za svrhe izrahvanja rnigljmja o efektivnosti intemih kontrola primenjenih u Drugtva. Revizija takode obuhvata ocenu da li su rahnovodstvena naEeIa i znalSajna procenjivanja koja je primenil0 rukovodstvo odgovarajuh, kao i opEtu ocenu prezentacij.e.finansijskih izvemaja.

4 . .

0 2010 KPUG d.0.o. Beograd, r b e , ~ i n lfmird llablllly mrnpeny and a rnember.Um dlho KPMd mhhxk of lnderwndent member Rmr aftilh(sd vrlh

Uplsanl asnovnl kaphl O W ad EUR 50.780,42 upl&n, odncsno unet le u calostl.

WMQ lnternatidnal Cooperatl-m ("("KMG intematlonsl'), KPMG d.0.o w m d je jeddlano a Swlss entity. All r!ghts reserved.. dfdtvo.

Smatramo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajdi i pfuZaju osnov za izrahuanje na3eg rniHljenja.

Po ndem migljenju, finmsijski izvegtaji prikazuju istinito i objektivno finansijsko stmje DruEtva na dan 30. jun 2010. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za .3estomesetni period koji se zavrgava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa Zakonom o raEunovodstvu i reviwji Republike Srbije (,,Sluibeni glasnik RS" 46/2006, 11 1/2009), Zakonom o dobrovoIjnim pemijskim fondovima i penw'jskim planovima (,,Sldbeni glasnik RS" 8512005) i ostaIim relevantnim podzakonskim aktima Narodne banke Srbije.

Beograd, 30. jul2010. godine KPMG d.o.0. Beograd f

Qvlaiieni revizor

- .. -

1 2 3 4 5 6

AKTMBA CTAnHA CPMCTBA

---

222 nocneha 014

223 Xapmje on BpeAnocrM paenonmame aa npo~ajy 0% --- Xaprnje o~ speAHom no nourre~oj speAnocrM K P O ~

'

224 6unanc ycnexa 01 6 15 1,127 1,281 - 23 ~OTOBYHB W rOTOBUHCKn8KBCIBBtlBMY 0.1 7 16 2,954 9,807

YKYnHA AKTMBA ( On 001 RO 017) 018

y IcHNaMa Amnap

rPYm TeKyRa n p e ~ x w ~ a no3nsyia AOn H a n o ~ e ~ a

pasy na,pary~a rwmna ronmna

1 2 3 4 5 6 KAn MTAn

30 OCHOBHH ~anunn 101 17 180,602 145,60 310 Emumona npe~uja 102

31 1.312 3atca~c~e,c~aryrap~e H c n u ~ e pesepee 103 17 1 32 (oslm 32'f i Pesanopnsa~uone pesepee

322) 104 321 Hepeanmsoaa~n ~ o 6 u w no w o e y x a m a OA B~~AHOGTH 1 05 322 HepeannaoeaHu ry6nuu no - OCUORY xapruja m epe~noc~u 106 33 Hepacnope~ena~06~~ ? 07 2,240 34 Henowp~senn ~ Y ~ H T ~ K 108 43,859 43,85 35 Concreeene awnje 109

YKYnHM KAflb4TAJl(101+102+103+104+105-106107) I f 0 1 19,000 101,76

06ABE3E flYTOPOWiE 0EABE3E

40 Aympwua pesep~wcaba 311 9 8 3,498 3,Ol -- 410 -

Aympwh o6aaese n p e ~ a noee3anunn nuqln~a 112 06ase3e no oc~oey naAatMx Ayropwnmx xapruja OA B ~ H O C T U

41 1 113 412 & ~ P Q ~ H M Kpe&4TH 114 413 Aympwtte 06aaeae no ocnosy ayropw~or Jattyna 115 418 Apyre Ayroporne +ana~cnjcxe oeaseae 'I16 18 1,215 42 O ~ o l ~ e ~ e nopecw o6aseae 117

KPATKOPOL1HEOEABE3E - -

43 Kpa~~opwne @unancujc~e 06aeese 118 I 06aaeae us noenoaaba H nacbmia BpeMeHetta paarpa~mueba

44,4547 119 19 3,145 1,80 06asese no owoey aapaAa u Hauua,qa sapma m npyre 06aeese

\\ pa DUNAV _On//

i

. -.. . . npnyjbgsa ~pylrrrso aa ynpas~ake ~06poeohn11

I61 olalo b d 1 q 1 4 1 4 1 1 1 2 1 3 L 3 . Mamwu 6poJ WPnenamrn .

n ~ ~ b a ~ a HAP^^ ELVJ KA

1 2 3 - -AYHA8 AFYUTBO 3A Y ~ ~ P A ' B I ~ A I M ~ o ~ P o ~ # ~ H ~ I ~ ? DEfi3fijcKNM fi A. u: TP'2r. PEl7Y63JIIIKE 5, Vl l ,6EOPAA '

.-

6MJlAHC YCllEXA y nepuaAy o~ 01.01, no 30.06.201 0. T w u ~ e

. , I ~ p o w ~ o e u nnsecmqno~or ncrpamsaba 208

509 Apym p a a w n ynpaefiaba @on~oew~a 209 ~ O ~ H T ynpamaka @ O ~ O B H M B (201+202+203-204-205- 206-207-208-209) 210 40,087 27,731 Q6wrau on ynpamaha ~ o w o a a u a

219 Y

212 4 2 672672 H ~ T O ~o6nqn OA nponaje xapruje OA spe~uocrvr 21 3 ---- 572-672 HWO ~ ~ H U H OA n m e j e X ~ ~ T M J B On BPqHOm 214

B v n m a

- 19 -

37,278

25,371 6,810

7

31 3

28,426

55 27,579 ~ p o u r ~ o e n a~opnsawije, p e 3 e p ~ ~ w h a , ycnyra u ~ p y r u

9 53,54,57 OCUM 572 nocnoena pacxo~n 216 19,044

66 @HH~HCM~CKU npnxoAn 217 10 9,551 56 Otrna~aijc~n pacxo~n 218 439 68 n p ~ x o ~ n o,q yctrnaljw~aka 8p

20 21 22 23 24 25 26

58 P~CXOAK OA ycw?ir)~aacba B P ~ A H O ~ T H HMOBWH~ 220

A06u-r n3 penoenor nocnoealba npe onopeaasa+ba (210-

221

28,426

11

1

69M90 59Ck690

361

360 721

~ Y ~ U T ~ K (222-221 -223+224-226+226+227)

320

2,240 ----

229 2,240

r y 6 m u ~3 peAoBnor nocnoeaba npe onopemeaha (211

29 0-21 2-21 3*214+215+216-217+218-2194-220) A o b ~ u3 n o ~ n o ~ a h a uoje ce 06yc'ra~rba ry6nrae us nocnoeaba woje ce o6ycrasba Ao6m on nosehaka o ~ ~ o x e ~ n x nopecrrnx c p w a a a u

c ~ a t b e b a o~yromennx nopecmnx o6aeeaa 4

ry6maa 0.q cuabeba o ~ o x e ~ u x nopecuHx cpeacraea u

noeehaka o m o m e ~ ~ x nopecrax o6ase3a nopes na ~06m

e-

222 223 224

225

226 223 228

IZVE~TAJ 0 TOKOViMA GOTOVINE u periodu od 01.01. do 30.08.201 0. Godine

u hiliadama dinara

I

A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTlVNOSTl

I. Prilivi gotovine Ir posIovnih aktivnostl (302 do 305)

1. Prilivi od naknada pri uplati 2. Priiivi od naknada za upravljanje

B. TOKOVl GOTOVINE 12 AKTlVNOSTl INVESTIRANJA I. Prillvl gotovlne iz aktivnosti lnvestiranja (316 do 320) I. Prilivl od ulaganja u hartij~ od vrednosti 2. Pnlivi od prodaje nematerijlanih ulaganja i osnovnih sredstava

304

.- 5. Odlivi po osnovu naknada 307 618 1,754

301

302 303

1. PrilIvI gotovine tr aktlvnostl finanstranja (od 329 do 333) I . Prilivi po osnovu uvetanja kapitala 2. Prilivi po osnovu dugomEnih kredita i subordinlranih obavera

31 5 316 317

"

42,467 10,797 31,670

318 2,017 6,547

328 329 330

1

31,754

10,399 21,355

2,917 6,601

4. Neto prilivi po osnwu depozita 319 5. Ostali prilivi lz aktivnosti investiranja 320 II. Odllvl gotovlne Iz aktlvnosti lnvestiranja (od 322 do 325) 321

322 323

15,000 15,000

20,890

--- 890 ---

20,000

17,973

8. Neto odlivi po osnovu depozita 9. Ostali odlivi iz aktivnosti investiranja 111. Neto priliv gotovine iz aktlvnosti investlranja (315 - 321) IV. Neto odliv gotovlne lz akavnostl Invesllranja (321 - 315) V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA

47,520 47,520

54 20,169

169 20,000

13,568

324 325 326 327

u hiliadama dinara

fl GOTOV l GOTOVI GOTOVll

kredita

U Beogradu, 14.07.2010. godine

Lice odgovomo

I

JZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU u petlodu ad 01.01. do 30.06.20$0. godine

I

Ispfavka materi'jalno znaEajnih gre6aka I 2 pmmena raEunovodstvenlh politika u prcthodnaj g lspravka mabri@lno uraEa]nlh pregaka I

3 prornena ia~unmdstuenlh poliwa u prethodnoj 403 godini - srrranjenje Korigwano pofetno stanje na dan 01.01.

4 404 prethodne godlne (red.br. 1+2J)

5 Ukupna pv€&nja u prethodnoj godini ' 405

7 StanJe na dan 31.12. prethodne godine

(red.br. 4+5-6) 407

-

12 Ukupna smanjmja u tekub] godinl 412 StanJe na dan 30.06. tekuCe godine

13 (red.br. lO+tI-12)

413

Lice odgwcrmo za sastavljanJe finansijskog IrveHta]a

!

A-A.

-"

TPr* PEOY6JJ)WKE 57 Vll I 6EOiPAA ' - -. I

STATISTICKI ANEKS ra dan 30.06.201 0.

Podaci o pojedinim vrstarna imovine, obaveza, rashoda I prihoda i.0 broju zaposlenih (Imosi u hlljadama dmara)

Prethodna god1na 01.01.-

30.06.09.

5

21,776

3,275

4,911

Grupa nEuna, Pozicija aEun

I 2

Obavere za dividende i uEe5Ce u dobiti 447

Obaveze za neto zarade 1 naknade rarada, oslm naknada zarada 460 koje refundiraju (potraznt promet bez poEetnog stanja)

Obaveze za porer na zarade i naknade zarada na teret zapolsenog 467 (potratni promet bez po&tnog stanja)

': Obaveze za doprinose na made I naknade zarada na teret 462 ~zapolsenog (pottaini promet bez poEetnog stanja)

AOP

3

601

602

603

604 Obavere za poreze i doprinose na zarade i naknadetarada na teret

463 poslodavca ( p o t m i promet ber pobtnog stanja) 805 3,628 4,911 . 530 Trakwl arnwtizacije 606 3,319 2,380

TekuEa godina

4

14,325

2,326

3.628

22,501:

337 --

37,278

29,784

4,911

L

Tdkovi rnaterljala, energije i ustuga I nematedalnl trdkovi 54 607 16,007

deo S42, deo 555 TroSkwl zakupa zernlji3ta - 608

545 TroBkovl prernije osiguranja 809 367

deb 546 Tdkwi poreza deo 546

55

550

551

Trogkovi doprinosa TroSkovi tarada, naknada zarada 1 drug1 BEni mshodi Trdkovi zarada, naknada rarada (bruto)

TroOkovl doprinosa na zarade i nakanade zarada na teret poslodavca

64 1 612

613

614.

27,579

21,364

3,628

I

Grupa rstuna, raEun POUCMA AOP ,

OPlS

1 . Ukupno

Od toga za nabavku i

TekuCa ~ d l n a -- 4

917

723

1,547

2,791

1

552,553,554,555

556

559 deo 560, deo 561,562

dao 560, deo 561, deo 582

61 deo 610

662

PModna godIna

5

287

723

1,573

6.734

deo 662

deo 669

'

izgradnju osnovnih

sredstava (gradjevinski

r u s h za uprevljanje fondom

AOP

2

629

2 TroGkovi naknada fizlEklm lldma (bruto) po osnwu ugovora

(ugmr o delu. autorski u g h . ugovur o privrernenlm 1

po~ernenlm posblma I ostali ugovorl) Trof kovI nakanada Elanovima upravnog I nadzomog

odbora

Drugi lien1 rashodi I naknade Rashodl karnata

Rashodi kamata po Ivditlma I rahnlma u bankama I druglm finansljskirn wgankacilama Dmgl poslovnl prlhodl

Pdhodi od zekupa xemljiita Prihodt od kamata

7

615

616

617

618

619

820

623

622

oprema i irwesticione nekntnlne 627 169 ProseEan broj zaposlenlh po osnovu stanja krajern svakog

meseca (ceo brol) 628 45 59

Phodi od kamata po rabnima 1 depozNirna u benkama i

drugim finansijskim organizacfjama Prihodi od d i e n d i I u&ita u dobltl

Plaknade 9teta od druBtva za osiguranje (potrafhranja u toku gdine po mnovu pollse oslguranja) Nabavke stalnih sredstava u tau godlne - nematerijalna ulaganla Ma bavke stalnlh smdstava u toku godine - nekretnlne,

Stanwniktvo

3

623

624

625

628

AOP

4

631

2,791

Humanltame,

sportske, verske,

kulturne, drultveno-

polltlCke 1 druge

nepromne

organlzaclje 5

< I0

- 6,734

54

AOP

6 633

Skolske I

zdravstvene

ustanwe, ustanove

meljalnrrg rada I

dnrge dr;Zavne

ustanove I fondovt 7