METODOS DE METODOS DE

PROYECCIONPROYECCION

DE LOS DE LOS

INGRESOS INGRESOS

TRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

¿ ¿ CUAN PREDECIBLE CUAN PREDECIBLE

ES EL FUTURO?ES EL FUTURO?

¿ DE QUÉ / QUIÉN ¿ DE QUÉ / QUIÉN

DEPENDE DEPENDE

EL FUTURO?EL FUTURO?

DEL COMPORTAMIENTODEL COMPORTAMIENTO

DE LOS AGENTESDE LOS AGENTES

QUE TENDRAN CAPACIDADQUE TENDRAN CAPACIDAD

PARA DEFINIR EL CURSOPARA DEFINIR EL CURSO

DE LOS ACONTECIMIENTOSDE LOS ACONTECIMIENTOS

ADEMAS DEPENDE DE:ADEMAS DEPENDE DE:

- MARGEN DE ERROR EXIGIDO- MARGEN DE ERROR EXIGIDO

- CONDICIONES DEL CONTEXTO - CONDICIONES DEL CONTEXTO

- EXTENSION DEL PERIODO A - EXTENSION DEL PERIODO A PROYECTAR.PROYECTAR.

¿ CUAL ES EL OBJETIVO ¿ CUAL ES EL OBJETIVO DE DE

UNA PROYECCIONUNA PROYECCION ? ?

CONCEPTO BASICO DE CONCEPTO BASICO DE

LOSLOS

MODELOS DE MODELOS DE

PROYECCIONPROYECCION

TODA VARIABLE DEPENDE DE

UNA O MAS VARIABLES.

POR LO TANTO…..

CONCEPTO BASICO DE CONCEPTO BASICO DE

LOSLOS

MODELOS DE MODELOS DE

PROYECCIONPROYECCION….SU VALOR

EN UN PERIODO FUTURO DEPENDERA

DEL QUE TENGAN SUS VARIABLES

EXPLICATIVAS EN ESE PERIODO

OBJETIVO DE UNA OBJETIVO DE UNA PROYECCIONPROYECCION

OBTENER EL VALOR OBTENER EL VALOR FUTURO DE UNA VARIABLE FUTURO DE UNA VARIABLE

EN EL CASO QUE SUS EN EL CASO QUE SUS VARIABLES EXPLICATIVAS VARIABLES EXPLICATIVAS REGISTREN EN EL PERIODO REGISTREN EN EL PERIODO PROYECTADO LOS VALORES PROYECTADO LOS VALORES USADOS COMO HIPOTESISUSADOS COMO HIPOTESIS

MODELO GENERAL DE MODELO GENERAL DE PROYECCIONES PROYECCIONES ECONOMICASECONOMICAS

XXtt = f (a, b, c,…..z) = f (a, b, c,…..z)t,…,t-nt,…,t-n

XXt+1t+1 = X = Xtt + Var (a, b, c, + Var (a, b, c,…..z)…..z)

ETAPAS DE LA ETAPAS DE LA PROYECCION DE LOS PROYECCION DE LOS

INGRESOS INGRESOS TRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

1- DEFINICION DEL MODELO1- DEFINICION DEL MODELO

2- EL ESCENARIO DE 2- EL ESCENARIO DE PROYECCIONPROYECCION

METODOS DE METODOS DE PROYECCION DE LOS PROYECCION DE LOS

INGRESOS TRIBUTARIOSINGRESOS TRIBUTARIOS

EXTRAPOLACION MECANICAEXTRAPOLACION MECANICA

ECONOMETRICOECONOMETRICO

DIRECTODIRECTO

METODO METODO ECONOMETRICOECONOMETRICO

RRt+1t+1 = a +(b * PIB = a +(b * PIBt+1t+1))

RRt+1 t+1 = R= Rtt * (1 + (e * var PIB / * (1 + (e * var PIB / PIBPIBtt))))

EL METODO DIRECTOEL METODO DIRECTO

SE OBTIENE EL VALOR DE UN SE OBTIENE EL VALOR DE UN

PERIODO FUTURO A PARTIR DE PERIODO FUTURO A PARTIR DE

LA AGREGACION DE LOS LA AGREGACION DE LOS

CAMBIOS SUPUESTOS PARA LOS CAMBIOS SUPUESTOS PARA LOS

FACTORES DETERMINANTESFACTORES DETERMINANTES

REQUIEREREQUIERE

CONOCIMIENTO DE LOS FACTORES CONOCIMIENTO DE LOS FACTORES DETERMINANTES Y DEL SISTEMA DETERMINANTES Y DEL SISTEMA DE RECAUDACION DE LOS DE RECAUDACION DE LOS IMPUESTOSIMPUESTOS

CONTACTO PERMANENTE CON CONTACTO PERMANENTE CON DATOS DE RECAUDACION Y DATOS DE RECAUDACION Y VARIABLES RELACIONADASVARIABLES RELACIONADAS

VENTAJASVENTAJAS METODO DIRECTO METODO DIRECTO

Máxima flexibilidad.Máxima flexibilidad. Relacionar con exactitud Relacionar con exactitud

impuestos o conceptos con impuestos o conceptos con variables explicativas.variables explicativas.

Incorporación precisa de cambios Incorporación precisa de cambios legales o administrativos. legales o administrativos.

Aplicación de estacionalidad.Aplicación de estacionalidad. Estimaciones mensuales Estimaciones mensuales

compatibles con anuales.compatibles con anuales.

EL MODELO DE EL MODELO DE PROYECCIONPROYECCION

RRt+1t+1 = R = Rtt + Var (LT, VG, LI, MO, + Var (LT, VG, LI, MO, EV, FD)EV, FD)

EL ESCENARIO DE EL ESCENARIO DE PROYECCION.PROYECCION.HIPOTESIS Y HIPOTESIS Y SUPUESTOSSUPUESTOS

En el nivel cualitativoEn el nivel cualitativo

La cuantificación de los La cuantificación de los cambioscambios

EL ESCENARIO DE EL ESCENARIO DE PROYECCIONPROYECCION

HIPOTESIS SOBRE:HIPOTESIS SOBRE:

LEGISLACION TRIBUTARIA (LT)LEGISLACION TRIBUTARIA (LT)

VARIABLES ECONOMICAS (VG)VARIABLES ECONOMICAS (VG)

ADMINISTRACION TRIBUTARIA (LI)ADMINISTRACION TRIBUTARIA (LI)

MORA (MO)MORA (MO)

EVASION (EV)EVASION (EV)

FACTORES DIVERSOS (FD)FACTORES DIVERSOS (FD)

UNA FORMULA PARA LA UNA FORMULA PARA LA PROYECCIONPROYECCION

RRj,t+1j,t+1 = ((R = ((R + UL - LI+ UL - LI - FD)- FD)j,tj,t * (1+vg)) * (1+vg))

+ VAR LT + LI+ VAR LT + LIj, t+1 j, t+1 + VAR MO + VAR EV + VAR MO + VAR EV

+ FD+ FD j, t+1 j, t+1

PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS

ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2007. FECHA: AGOSTO 2006.

AJUSTES REC t EFECTOS EN t+1

(1) (2) (3) (4)(5) = (1)+(2)

- (3) - (4)(6) (7) (8) (9) (10)

(11) = (5)+…+(10)

GANANCIAS 33327 0 -3473 830 35970 4201 0 -3855 0 921 3723711,7%

IVA 45944 0 -320 758 45506 4418 0 -333 0 1141 507329,7%

COMBUST. NAFTAS 2072 0 -454 0 2526 127 0 -477 0 0 21765,0%

AP. Y CONTRIBUC. 23889 0 -1705 1906 23688 3485 0 -225 0 3703 3065114,7%

IMPUESTO

RECAUDAC2006

(t)

RECAUD. BASE PARA

APLICAC Var VG

LIQUID. E ING.

(+)

PROYECC. RECAUDAC

2007

FACT. DIVERS.

(+)

AJUSTE LEGIS. TRIBUT

(+)

LIQUIDAC E

INGRESO (-)

FACT. DIVERS.

(-)

LEGISLAC TRIBUT.

(+)

VAR NOM MATERIA GRAVADA

(+)

MORA Y EV.

NETAS (+)

RESUMEN DE LA PROYECCION DE LA RECAUDACION TRIBUTARIAARGENTINA. PRINCIPALES IMPUESTOS.

AÑO 2007

TOTAL UL + LT LI FD VGGANANCIAS

VAR NOMINAL mill $ 3910 0 -382 91 4201PARTICIP EN TOTAL 100 0 -10 2 107VAR PORCENTUAL 12 0 -1 0 13

IVAVAR NOMINAL mill $ 4788 0 -13 383 4418PARTICIP EN TOTAL 100 0 0 8 92VAR PORCENTUAL 10 0 0 1 10

COMBUST. NAFTASVAR NOMINAL mill $ 104 0 -23 0 127PARTICIP EN TOTAL 100 0 -22 0 122VAR PORCENTUAL 5 0 -1 0 6

AP. Y CONTRIBUC.VAR NOMINAL mill $ 6762 0 1480 1797 3485PARTICIP EN TOTAL 100 0 22 27 52VAR PORCENTUAL 28 0 6 8 15

¿ CUANDO UNA ¿ CUANDO UNA

PROYECCION ES DE PROYECCION ES DE

BUENA / MALA BUENA / MALA

CALIDAD ?CALIDAD ?

““LAS PROYECCIONES LAS PROYECCIONES

ECONOMICAS SON NECESARIAS ECONOMICAS SON NECESARIAS

PERO NO SON CONFIABLES”PERO NO SON CONFIABLES”

ALAN GREENSPANALAN GREENSPAN

agosto 2005agosto 2005

METODOS METODOS

DE PROYECCIONDE PROYECCION

DE LOSDE LOS

INGRESOS INGRESOS

TRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

RECOMENDACIONES PARA LA RECOMENDACIONES PARA LA PROYECCION DE INGRESOS PROYECCION DE INGRESOS

TRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

Ir de lo particular a lo general.Ir de lo particular a lo general. Máxima desagregacion de CI y Máxima desagregacion de CI y

unidad de tiempo.unidad de tiempo. Estimar por separado todos Estimar por separado todos

aquellos efectos que sean aquellos efectos que sean susceptibles de ser aislados.susceptibles de ser aislados.

lista de las variables y los efectos lista de las variables y los efectos que no se estiman o que son que no se estiman o que son inestimables.inestimables.

RECOMENDACIONES PARA RECOMENDACIONES PARA LA PROYECCION DE LA PROYECCION DE

INGRESOS TRIBUTARIOSINGRESOS TRIBUTARIOS

Cautela en la proyección de Cautela en la proyección de disminuciones de la tasa de disminuciones de la tasa de evasión.evasión.

La proyección debe tener más La proyección debe tener más bien un carácter conservador.bien un carácter conservador.

PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS

ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2005

AJUSTES REC t EFECTOS EN t+1

(1) (2) (3) (4)(5) = (1)+(2)-

(3)- (4)(6) (7) (8) (9) (10) (11)

(12) = (5)+…+(11)

GANANCIAS 20894 0 -2107 156 22846 414 0 -645 0 0 125 22740 - dj sociedades -dj pers fisicas -anticip soc. -anticip. Pers fis. -retenciones

IVA 30225 1000 -53 207 31071 4346 -600 0 0 0 -875 33943 - importaciones 14 - ret y percepc - ddjj

COMBUST. NAFTAS 1664 0 0 0 1664 33 0 0 0 0 0 1697

COMBUST. GASOIL 1641 0 0 0 1641 64 0 0 0 0 0 1705

CREDITOS Y DEBITOS 7648 0 0 0 7648 894 0 0 0 0 0 854212

AP. Y CONTRIBUC. 13850 0 0 0 13850 1277 354 0 0 0 260 15741

SUBTOTAL 75922 0 -2160 362 77720 7054 -246 -645 0 0 -489 83394

PROYECC RECAUDAC

2005

FACTORES DIVERSOS

(+)

AJUSTE LEGIS. TRIBUT

(+)

LIQUIDAC E

INGRESO (-)

FACTORES DIVERSOS

(-)

LEGISLAC TRIBUT.

(+)

VAR NOM MATERIA GRAVADA

(+)

RECAUDAC2004

(t)

RECAUD. BASE PARA

APLICAC Var VG

EVA-SION NETA

(+)

LIQUIDAC E

INGRESO (+)

MORA NETA

(+)IMPUESTO

Ley de Responsabilidad Ley de Responsabilidad Fiscal Federal. Art. 16Fiscal Federal. Art. 16

El cálculo de recursos de un ejercicio El cálculo de recursos de un ejercicio deberá basarse en la ejecución deberá basarse en la ejecución

presupuestaria del ejercicio previo o en la presupuestaria del ejercicio previo o en la metodología que se considere más metodología que se considere más

conveniente y tendrá que considerar las conveniente y tendrá que considerar las modificaciones de política tributaria modificaciones de política tributaria impulsadas o previstas ejecutar en el impulsadas o previstas ejecutar en el

ejercicio fiscal y detallar las variables y ejercicio fiscal y detallar las variables y factores que se tienen en cuenta para su factores que se tienen en cuenta para su

previsión.previsión.

PROYECCION DE INGRESOS TRIBUTARIOS

ARGENTINA. AÑO PROYECTADO: 2005

AJUSTES REC t EFECTOS EN t+1

(1) (2) (3) (4)(5) = (1)+(2)-

(3)- (4)(6) (7) (8) (9) (10)

(12) = (5)+…+(10)

GANANCIAS 20894 0 -2107 156 22846 414 0 -645 0 125 22740

IVA 30225 1000 -53 163 31115 4303 -600 0 0 -875 3394314,0%

COMBUST. NAFTAS 1664 0 -251 0 1915 57 0 -275 0 0 16973,0%

AP. Y CONTRIBUC. 13850 0 0 190 13660 1467 354 0 0 260 1574110,7%

PROYECC RECAUDAC

2005

FACT. DIVERS.

(+)

AJUSTE LEGIS. TRIBUT

(+)

LIQUIDAC E

INGRESO (-)

FACT. DIVERS.

(-)

LEGISLAC TRIBUT.

(+)

VAR NOM MATERIA GRAVADA

(+)

IMPUESTO

RECAUDAC2004

(t)

RECAUD. BASE PARA

APLICAC Var VG

LIQUIDAC E

INGRESO (+)

MORA Y EV.

NETAS (+)

LAS COSAS QUE…..LAS COSAS QUE…..

- - SABEMOS QUE CONOCEMOSSABEMOS QUE CONOCEMOS

- SABEMOS QUE NO CONOCEMOS- SABEMOS QUE NO CONOCEMOS

- NO SABEMOS QUE NO - NO SABEMOS QUE NO CONOCEMOSCONOCEMOS

EJEMPLO DEL METODO DIRECTO DE PROYECCION TRIBUTARIA

IMPUESTO, CONCEPTO:

ENERO FEB MARZO I TRIM ABRIL MAYO JUNIO II TRIM852

BASE VAR VG = (VG*T) - MO - EV 175 265 270 710 277 284 291 852INDICE VG 100 120

CAMBIO LEGISLAC (LT) -25 -25 30 30

LIQUIDAC E INGRESO (LI) -20 -20 20 20

MORA Y EVASION (MO Y EV) 0 20 20 40

FACTORES DIVERSOS (FD) -15 60 45 30 50 80

RECAUDACION EFECTIVA 180 250 330 760 327 354 341 1022

R = f (LT, VG, LI, MO, EV, FD)

PERIODO BASE PERIODO PROYECTADOFACTOR

METODO METODO ECONOMETRICOECONOMETRICO

RRt+1 t+1 = R= Rtt * (1 + (e * var PIB / PIB * (1 + (e * var PIB / PIBtt))))

RRtt = 1000 e = 1,1 = 1000 e = 1,1

PIBPIBtt = 50.000 var PIB = 10.000 = 50.000 var PIB = 10.000 (20%)(20%)

12201220 = 1000 * (1 + (1,1 * 10.000 / = 1000 * (1 + (1,1 * 10.000 / 50.000))50.000))

PROSPECCIONPROSPECCION

EXPLORACION DE EXPLORACION DE

POSIBILIDADES POSIBILIDADES

FUTURAS A PARTIR DEFUTURAS A PARTIR DE

INDICIOS DEL INDICIOS DEL

PRESENTEPRESENTE