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MERCADO DE DINERO ESPANA MES DE FEBRERO 2011 Se trata de un periódico mensual especialmente útil para la gestión financiera. Se divide en dos importantes secciones: una primera parte de información de actualidad de banca,empresas y consumo; y una segunda parte de tablas comparativas en que se analizan todos los productos financieros: hipotecas, cuentas corrientes, depósitos...Tiene una gran difusión según OJD
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MERCADO DE DINERO 1e 1-28 febrero 2011 número 207
El mapa de las cajas de ahorros españolas ha cambiado, y muy pronto, tras la segunda fase de re-estructuración que dio comienzo en enero pasado, ese cambio será
radical. El sistema de cajas de aho-rros, como lo conocíamos hasta ahora, ha quedado liquidado. El Gobierno ha decidido aumentar la exigencia de capital para todas
las entidades, de forma que los bancos y cajas que no alcancen ese mínimo deberán acudir a los mercados en busca del mismo. Lo que supone, en definitiva, la
conversión de las cajas de ahorros en bancos. Algunos de los SIP ya formados ya han anunciado que acudirán a los mercados a través de bancos. Pág.3
‘Entre todos (Serra, Moltó, Blesa...) las mataron y ellas solas se murieron’
La reestructuración financiera ‘asesina’ a las cajas de ahorros
la banca también engaña a los notarios
una ayuda para las empresas ante la falta de liquidez
Cómo reClamar defectos en la construcción
malas práCtiCas
vivienda
espeCialrenting y leasing
batalla legal Contra las hipoteCas abusivas
permutas, swaps, Clips...
nuevas sentenciasde ausbanca favor de sus clientes
Una notaria de Madrid reclama 600.000 euros al banco de los notarios.
Conozca los derechos que le asisten y a quién debe reclamar Págs.10-11
El renting ofrece un plus de tranquilidad para controlar los gastos mensuales Págs.30-32
la audiencia provincial de navarra (sección 2ª) y el Juzgado Mercantil nº3 de Barcelona dictan dos sentencias históricas y rotundamente legales en beneficio de los clientes.
¡viva la madre que los parió!
Bankinter, la entidad más condenada. Pág.26
centros de spa¿Cuánto cuesta relajarse?
Guía MD pRODuCtOs
EstE MEs coMparaMos...tabletas digitalesEl producto tecnológico de moda
‘los dalton’ de la banca
¿En qué manos están las finanzas? Págs.18-20
en defensa del
DERECHO DEL COMÚN
Pág.24
Págs.42-44
MERCADO DE DINERO 1-28 febrero 2011 / 3En Portada
Redacción. Madrid
¿Sobrevivirán las cajas de ahorros a la reestructuración del sistema financiero? Los pequeños ahorra-dores llevan semanas haciéndose esta pregunta. La respuesta quizá no la conozcamos hasta el vera-no, pero lo que sí parece cierto es que el mapa financiero español cambiará sustan-cialmente tras la segunda fase de su reestructuración, que comenzó a fi-nales de enero con las nuevas medidas anunciadas por el Gobierno para garantizar la sol-vencia de las enti-dades y restaurar así la confianza de los llamados mer-cados en España. Por lo menos ése es el objetivo de una reforma que cambia el mapa de unas entidades a las que las familias españolas llevan décadas confiando sus ahorros.El Ejecutivo ha decidido aumentar la exigencia de ca-pital para todas las entidades –aunque mantiene de mo-mento la Ley de Cajas–, de manera que los bancos y cajas que no alcan-cen ese mínimo deberán conseguir capital privado en los mercados. Si no pueden hacerlo de aquí a septiem-bre, el Estado les ayudará temporal-mente con fondos públicos.El plan de reca-pitalización del Gobierno supone que las entidades financieras tendrán que contar con un capital básico –’core capi-tal’ o acciones más reservas– del 8% de sus activos; porcentaje que será superior para aquellas que no cotizan o no tienen presencia de inversores privados y que, ade-más, presenten una dependencia excesiva de los mercados de fi-nanciación mayoristas –el 20% de los activos–. Es decir, fundamen-
Las desiguales exigencias de capital liquidan el sistema de cajas de ahorros
La mayoría traspasará su negocio o activos a un banco cotizado para ganar solvencia y confianza.
PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN DE LAS CAJAS DE AHORROS
CategoríaAyudas
FROB (*) Core capital SedeMill. eurosENTIDADES
(*): en millones de euros. Elaboración propia, con datos de las entidades.
Banco Financiero y de AhorrosCaja Madrid
Bancaja
Caja Ávila
Caja Segovia
Caja Rioja
Caixa Laietana
La Caja Insular de Ahorros de Canarias
La Caixa (Caixabank)La Caixa
Caixa Girona
Banco BaseCaja de Ahorros del Mediterráneo
Banco CCM- Extinta Caja Cast. La Mancha. (de Cajastur)
Cajastur
Caja Extremadura
Caja Cantabria
CatalunyaCaixa Caixa Catalunya
Caixa Tarragona
Caixa Manresa
Banca CívicaCajasol-Caja Guadalajara
Caja Navarra
Caja de Burgos
CajaCanarias
NovacaixagaliciaCaixa Galicia
Caixanova
Mare NostrumCaja Granada
Caja Murcia
Sa Nostra
Caixa Penedès
Grupo BBKBBK
CajaSur (hoy Banco BBK)
Caja Duero + Caja EspañaCaja Duero
Caja España
IbercajaUnicajaUnicaja
Caja Jaén
Unnim Caixa Sabadell
Caixa Terrassa
Caixa Manlleu
Grupo Caja 3Caja Inmaculada de Zaragoza
Caja Círculo de Burgos
Caja Badajoz
Kutxa GuipúzcoaCaja VitalCaixa OntinyentColonya Caixa Pollença
52,06%
37,7%
2,33%
2,01%
1,34%
2,11%
2,45%
40,00%
40,00%
11,00%
9,00%
21,90%
21,90%
20,50%
21,30%
19,50%
39,00%
14,50%
27,00%
4400%
34,00%
22,00%
SIP
Fusión
SIP
Fusión
SIP
Fusión
SIP
Indep.
Fusión
Indep.
Fusión
Fusión
SIP
Indep.
Indep.
Indep.
Indep.
4.456,0
---
1.493,0
1.250,0
977,0
1.165,0
915,5
392,0
525
--- ---
380,0
---
--- --- --- ---
7,04(ene. 2011)
8,9(dic.2010)
8,2(dic.2010)
6,3(jul. 2010)
8,03(ene. 2011)
Sin datos
8,4(dic. 2010)
8,0(dic. 2010)
7,1(dic. 2009)
9,4 (dic. ‘10)
12,9(dic. ‘10)
6,2(sep. 2010)
9,5(sep. 2010)
12,9 (sep. ’10)
11,4 (sep. ‘09)
8,01 (dic. ’10)
Sin datos
Valencia (social) y
Madrid (operativa)
Barcelona
Madrid
Barcelona
Sevilla (social) y
Madrid (operativa)
La Coruña
Madrid
Bilbao
León y Salamanca
(dirección general)
Zaragoza
Málaga
Barcelona
Zaragoza
San Sebastián
Vitoria
Ontinyent (Valencia)
Pollensa (Mallorca)
339.020,00191.904,00
111.460,00
7.115,00
6.172,00
3.873,00
9.191,00
9.305,00
279.688,00271.873,00
7.815,00
135.329,0075.532,00
26.035,00
15.829,00
7.590,00
10.343,00
81.024,0063.650,00
10.829,00
6.545,00
78.000,5032.060,00
19.451,00
12.578,50
13.910,00
78.075,5046.340,00
31.735,50
73.055,0013.759,00
22.140,00
14.114,00
23.042,00
48.700,0029.800,00
18.900,00
46.644,0021.390,00
25.254,00
44.691,0035.167,0034.185,00
982,00
28.851,0013.318,00
12.890,00
2.643,00
21.000,0011.100,00
5.100,00
4.800,00
20.000,008.858,00
900,0035,00
talmente, las cajas de ahorros, que se sienten por ello discriminadas. Además, insisten en que también las perjudica el tipo de capital exi-gido. La vicepresidenta y ministra de economía, Elena Salgado, seña-ló que el porcentaje exigido para este tipo de entidades se situaría entre el 9% y el 10% y que hasta
septiembre po-drán captar recur-sos en el mercado para alcanzar el 8%. Concluido ese plazo, el Es-tado entrará en el capital, a tra-vés del Fondo de Reestructuración Ordenada Ban-caria (FROB), mediante la ad-quisición de ac-ciones ordinarias en condiciones de mercado. Su permanencia será de un máximo de cinco años y con-tará con presen-cia de consejeros en el equipo de administración de cada entidad. El Ministerio de Economía estima que la recapitali-zación necesaria asciende a 20.000 millones de euros, aunque algunas fuentes aumentan considerablemen-te esta cantidad. El dinero públi-co estará a dis-posición de las entidades que lo soliciten a partir de marzo, una vez que hayan presen-tado las cuentas de 2010.Los movimientos para adaptarse a estos nuevos requisitos no se
han hecho esperar. Con el plan de recapitalización siguen tenien-do abiertas las posibilidades para captar capital que les ofrecía la ley de cajas, aunque fuentes del mer-cado aseguran que a la larga esto aboca a las entidades de ahorro a captar capital en los mercados, lo que, en definitiva, supone su conversión en bancos. Sobre todo en el caso de que no alcancen el
Reforma financiera. El Estado inyectará capital a las entidades que lo necesiten a partir de marzo
porcentaje de capital requerido (ver cuadro adjunto). De hecho, algunas de las fusiones, tradicio-nales o frías, se han apresurado a anunciar que acudirán al merca-do a través de bancos, a los que habrán traspasado sus activos o su negocio financiero. Éste es el caso de las dos mayores entida-des: el SIP liderado por Caja Ma-drid y La Caixa. También seguirán
este camino Banca Cívica, Banco Base o Unnim. Otras todavía no se han pronunciado, aunque se especula con fusiones entre cajas y algún banco mediano y la en-trada de accionistas, y otras, con la solvencia suficiente, aseguran que no cambiarán, como Unicaja, Ibercaja o Grupo Caja 3.En lo que todos parecen de acuer-do es en mantener la forma jurídi-
ca de caja y defender un modelo que, como aseguró recientemente el nuevo secretario general de la CECA, José María Méndez, “no olvidará su foco de negocio mino-rista y seguirá haciendo su papel en la lucha contra la exclusión fi-nanciera”, sea cual sea la fórmula que adopten para captar capital. Y tampoco quieren olvidar la obra social.
Isidro Fainé, pte. de La Caixa.
Amado Franco, pte. de Ibercaja.
Braulio Medel, pte. de Unicaja.
4 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROopinión
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Salir de la crisis: originalidad e innovación
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El pasado miércoles 26 de enero se hizo público el auto núm. 111/2010 dictado por la Sección Segunda de la Audiencia Provin-cial de Navarra –con fecha 17 de diciembre de 2010– por el cual, se ratifica en su parte esencial, una resolución del Juzgado de Primera Instancia e Instrucción núm. 2 de Estella, que denegaba a BBVA la continuación de un proceso de ejecución para el cobro de supuestas cantidades pendientes respecto al principal de un préstamo hipotecario, tras haberse adjudicado el propio banco ejecutante la vivienda hipotecada y con la concurrencia de unas circunstancias muy con-cretas que vamos a comentar.Hay que decir que el auto en-mienda en parte la resolución de primera instancia de Estella, pues no admite que formalmente se produzca un caso de abuso de derecho ni se opone a que el proceso ejecutivo siga adelante para el cobro de la Tasación de Costas y Liquidación de Intereses que, en su momento, se practi-quen, sino que, de forma espe-cífica y rotunda, confirma como ajustada a derecho la parte de la decisión del juzgador de instancia en la que se opone a que pasara adelante el procedimiento ejecu-tivo en reclamación de cantidad alguna en concepto de principal pendiente del préstamo.El préstamo hipotecario se concedió por un principal inicial de 59.390 euros, ampliado el 26 de marzo de 2007 con otros 11.865 euros, sobre una vivienda
con un valor de tasación –fijado o cuando menos aceptado en escritura pública por el BBVA, dice la Audiencia– de 75.900 euros y entró en mora en 2009, por lo que en esa fecha el cliente había reembolsado tan sólo una mínima parte del principal.Celebrada la subasta y resultan-do desierta, el banco se la adju-dica para sí mismo, sin ceder a tercero el remate, realizando una nueva estimación del valor de dicha vivienda en 42.895 euros y reclamando de principal pendien-te, 28.129 euros, más 8.438 euros para intereses, costas y gastos del proceso. Para sostener su pretensión de seguir utilizando el procedimien-to ejecutivo en reclamación de principal pendiente, BBVA aportó una nueva tasación a la baja de la vivienda adjudicada, que ya le fue rechazada por la misma Sala en septiembre de 2010, sin que el banco presentara recur-so, por lo que, efectivamente, la entidad ejecutante carecía desde esa fecha de argumento jurídico válido para justificar el importe de la presunta deuda de 28.129 euros, dado que la única tasación del inmueble valida-da en el procedimiento y que constara en autos, era la citada en la escritura constituyente de la hipoteca, que concedía a la finca un valor de 75.900 euros. Dado lo cual, la Audiencia considera que el banco, al adjudicarse materialmente el inmueble para sí mismo sin que hubiera sido admitida en el procedimiento la
tasación posterior, ha de conside-rarse satisfecho en cuanto a la totalidad y aún más del principal del préstamo y sólo concede a BBVA autorización para seguir la ejecución sobre lo calculado para intereses de demora, costas y gastos del procedimiento por importe de 8.438 euros.En los fundamentos de Derecho de su resolución, la Audiencia de Navarra recuerda finalmente el artículo 3 del Código Civil, sobre la interpretación de las normas de acuerdo a las circunstancias del tiempo en que han de ser aplicadas atendiendo al espíritu y finalidad de aquéllas al argumen-tar que, si bien, como ha queda-do dicho, rechaza la existencia de abuso de derecho en el proceder literal del banco, considera “moralmente rechazable” que se alegue “para intentar continuar la ejecución la pérdida de valor del inmueble”, sobre un valor inicial que había sido, recordémoslo, “fi-jado o cuando menos aceptado” por el propio banco y adjudicata-rio de la vivienda, puesto que esa pérdida de valor habría sido en cualquier caso provocada, no por un acto o negligencia del deudor, sino por una crisis que ha tenido como causa directa reconocida internacionalmente la “mala praxis” del sector financiero. En cualquier caso, la Audiencia de Navarra no adopta su decisión por motivos morales, sino por razonamientos jurídicos, al aplicar como valor de adjudicación del inmueble por parte del banco el único valor que ha quedado acre-ditado en el procedimiento, que es el de la primera tasación, el cual resulta superior al principal pendiente de la deuda.
Impecable resulta la argumenta-ción del Tribunal. Recordémosles ahora a los fariseos que se llevan las manos a la cabeza a cuenta de esta ejemplar reso-lución, que la ley hipotecaria española establece como límite de los préstamos hipotecarios el 80% del valor de tasación del inmueble hipotecado. En el caso que nos ocupa, BBVA concedió una financiación inicial ajustada a norma pero luego permitió una ampliación para alcanzar un total hipotecario de 71.225 euros, sobre una tasación de 75.900 euros, lo que supone un porcen-taje del 93,84% y, por tanto, impli-ca haber rebasado en 1.384 pun-tos básicos el límite legal (13,84 puntos porcentuales). Desde Ausbanc consideramos que esta magnífica decisión judicial –junto a la también reciente del Juzgado de lo Mercantil núm. 3 de Barce-lona, que considera saldadas las deudas pendientes de una pareja de jubilados en concurso de acreedores con la venta de su vi-vienda–, ha de entenderse como una nueva y gran oportunidad de corregir y mejorar la eficiencia de nuestro mercado hipotecario. Una mejora que, si es verdad que ha de sostener y sostiene todavía la legítima expectativa de bienestar de una parte mayoritaria de la ciudadanía, no se puede llevar a cabo mediante malas prácticas que al final a todos perjudican y no sólo a las más de un millón de personas que se han visto afecta-das directamente por ejecuciones hipotecarias desde el estallido de la crisis financiera.
En la revista Ausbanc del mes de diciembre anticipábamos en un artículo
de nuestro colaborador, José Luis Urosa, que la dramática económica de la Universidad
Complutense de Madrid se debe a que “cada año el presupuesto de gastos ha necesitado
de modificaciones al alza. Al mismo tiempo, el presupuesto de ingresos, especialmente los
propios, han sido inferiores a los presupuestados inicialmente”.
Pues Bien, la Cámara de Cuentas de la Comunidad de Madrid nos ha dado la razón en un
informe de fiscalización de las cuentas de la UCM del año 2008 al decir, en su conclusión
5ª, literalmente: “El resultado presupuestario del ejercicio 2008 arroja un déficit…Esta
situación…se ha debido a las variaciones de pasivo financiero”.
Como puede comprobarse, nuestra información queda respaldada y confirmada.
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6 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROConsumo
En otros a sun tos
sí han de-mostrado su cara
más combativa, como en su reciente campaña para fomentar la delación de los bares que vulneran la Ley del Tabaco.
Redacción. Madrid
Facua constituye todo un caso de estudio dentro del mundo de las asociaciones de consumidores. Una aso-ciación muy marcada por los vínculos familiares –el padre la preside y su hijo es el portavoz– con un gran apego a Sevilla. Desde allí ha logrado extenderse a to-dos los hogares españoles a través de los medios de co-municación, con los que ha cultivado una estrecha rela-ción, que ha convertido a su portavoz, Rubén Sánchez, en una estrella mediática.
Un poco de historiaDesde 1981, Facua ha re-corrido un largo camino, primero como Asociación de Consumidores y Usua-rios ‘La Defensa’, en Sevilla, y luego tratando de alcan-zar una presencia en todo el territorio, por medio de alianzas que, curiosamente, siempre han terminado mal. Como explican en su libro ‘Facua y el movimiento de los consumidores’, en 1986 lideraron la creación de la Coordinadora Estatal de Consumidores y Usuarios –que luego se convertiría en la CECU–, pero la aban-donaron en 1998, “por el estilo poco democrático de su funcionamiento interno, y la falta de independencia frente a los poderes políticos
Una asociación muy familiar. Facua es conocida como ‘La Familia’ por los vínculos entre sus directivos.
La sevillana Facua se ha hecho un hueco en los medios de comunicación a base de denuncias públicas que rara vez llegan a los tribunales. Ahora se han vuelto a significar con su campaña para denunciar a los bares que no cumplan la Ley del Tabaco.
y económicos”.En 1999 se asociaron a AS-GECO, pero una vez más –según el mencionado li-bro–, “lamentablemente, los dirigentes históricos de AS-GECO sintieron preocupa-ción por el creciente papel de Facua y nos pidieron que abandonáramos la organiza-ción”, en 2004. Desde enton-ces, ellos mismos se bastan y se sobran para representarse a nivel nacional.Lo que no ha cambiado en estos años es su apuesta por las subvenciones. Según se-ñalan en ‘Facua y el movi-miento de los consumidores’, “debemos reclamar nuestro reconocimiento como los agentes económicos y socia-les que somos, pero lo debe-
mos hacer con objetividad y defendiendo nuestro dere-cho, que no favor, a recibir más ayudas públicas para el desarrollo de nuestras fun-ciones en beneficio de toda la sociedad”.De momento, su presencia en los medios de comunica-ción, con denuncias públicas –en muchos casos, proce-dentes de informes oficiales y documentos de los regu-ladores del mercado– les ha servido para hacerse un hueco entre las asociaciones de consumidores ‘oficiales’, es decir, las reconocidas por el Gobierno como posibles destinatarias de subvencio-nes. Allí, Olga Ruiz y Rubén Sánchez –flamantes voca-les– se sentarán codo con
codo con CECU y ASGE-CO, con quienes recordarán su pasado común.
TribunalesEs una lás-tima que las de-nuncias públicas que ca-rac ter i -zan a la asociación no suelen terminar en los tribunales. Y cuan-do lo hacen –como en el caso de los controladores–, la presentan en la ventanilla equivocada –la Audiencia Nacional, en vez del Juzga-do de Instrucción–.
Al margen de su política de buscar subvenciones en los territorios don-de está implantada, Facua utiliza a su Fundación para ‘acercarse’ a una serie de empresas, como Cajasol, Iberdrola, Lecha Pascual o Gas Natural. El caso de esta última empresa es muy curioso: en 2003 y 2004, Facua distinguió a Gas Natural con los premios negativos que concede anualmente. En 2004, el motivo fue una serie de cobros irregulares que la compañía había llevado a cabo en Córdoba. El caso fue llevado a la Junta Arbitral de Consumo, y el Ministerio Fiscal le propuso a Facua tomar parte activa en el procedimiento. Sin embargo, desde esta asociación optaron por la ‘vía mediática’, y publicitaron las devoluciones obtenidas por sus asociados. Desde 2006 se apartaron del caso, tras firmar un convenio con Gas Natural y premiar a la compañía.
mª ángeLesAyeRbe, TesoReRA
Primero, la Semana Santa; luego, los fumadores...La polémica ha acompañado a la última campaña puesta en marcha la asociación que preside Francisco Sánchez Legrán. Al hilo de la entrada en vigor de la prohibición de fumar en todo tipo de locales, el pasado 2 de enero, la asociación ha pu-blicado en su página web un formulario para que delaten a los establecimientos en los que observen permisi-vidad con los fumadores.Una actitud nada concilia-dora ni constructiva, que
recuerda a otra de sus recientes iniciativas: la llevada a cabo por su sec-ción en Castilla y León, que durante la Semana Santa de 2009 envió una carta al delegado del Gobierno en esta Comunidad, pidien-do que los antidisturbios disolvieran las procesiones de Semana Santa que salieran con el lazo blanco contra el aborto, “y de manera previa no lo hayan comunicado a las correspon-dientes subdelegaciones”.
RubÉn sánchez, poRTAvoz
Facua denunció a gas natural y luego la premió
MERCADO DE DINEROconsumo
1-28 febrero 2011 / 7
contra el BBVA, en la que se pide la nulidad de unos contratos de ‘swap’.La entidad financiera alegó la excepción de incompetencia de jurisdicción, al estar sometida la cuestión que se litiga a arbitraje. Al parecer, es práctica habitual en los contratos de ‘swap’ del BBVA establecer una cláusula que remite a arbitraje cualquier litigio entre las partes.Sin embargo, el juez ha estima-do los argumentos del letrado de Ausbanc, y reconoce que “como el arbitraje comporta una excepción al monopolio de la justicia estatal y una inevitable derogación de normas de carácter imperativo, la sumisión de las partes a tal proce-
J. Prieto. Madrid
La cláusula de sumisión a arbitraje en los contratos que se denominan ‘de adhesión’ –es decir, contratos modelo que la compañía tiene es-tablecidos, y a los que el cliente se tiene que sumar, sin posibilidad de modificar sus cláusulas–, resulta muy controvertida. Expertos en materia de derechos de los con-sumidores como los Servicios Ju-rídicos de Ausbanc, apuntan que la imposición de esta cláusula en contratos de adhesión es nula, por-que implica la renuncia ‘de facto’ a la vía jurisdiccional a la que todo ciudadano tiene derecho, además de vulnerar el derecho fundamen-tal a la tutela judicial efectiva con-sagrada en el artículo 24.1 de la Constitución.Si la imposición de esta cláusula ya resulta dañina en casos relacio-nados con el consumo (ver colum-na a la derecha) aún lo es mucho más en el caso de que sean las en-tidades financieras las que traten de aplicarla en la contratación de productos bancarios.Sobre este caso se ha pronuncia-do recientemente el Juzgado de 1ª Instancia nº 2 de Córdoba. El caso, conducido por Rafael López, letrado de los Servicios Jurídicos de Ausbanc, se plantea en el mar-co de una demanda presentada, en nombre de una empresa asociada,
La sumisión a arbitraje, una ‘trampa’ para el consumidorLa cláusula de sumi-sión a arbitraje, que muchas entidades incluyen en sus con-tratos, limita los dere-chos de los clientes.
Arbitraje. Los tribunales ponen cerco a las cláusulas que impiden a los clientes acudir a la Justicia
dimiento debe ser sometida a un estricto control para verificar la auténtica voluntad de las partes de renunciar a la tutela jurisdic-cional, sobre todo cuando en la relación jurídica se encuentra una parte débil”.El magistrado pone de manifies-to que, con la aplicación de esta cláusula en el caso de los contra-tos de adhesión “se rompe el equi-librio entre las partes contratantes y pueden vulnerarse las exigencias de seguridad jurídica”.Además, y según figura en el Auto, la cláusula en la que se es-tablece la sumisión a arbitraje es oscura, ya que habla de “los con-flictos o controversias que puedan surgir en relación con este Con-
trato Marco, su interpretación, cumplimiento y ejecución”. Pero no dice nada acerca de la nuli-dad del contrato, que es lo que se solicita en la demanda. Y, según se recoge en el Código Civil y en la Ley 77/1988, su interpretación no puede favorecer a la entidad financiera que redacta unilateral-mente el contrato”.El magistrado también hace hin-capié en el hecho de que el ban-co sería favorecido si la cuestión se somete a arbitraje, ya que los árbitros deben tener amplios co-nocimientos de los mercados de productos financieros, pero no se les exige conocimientos jurídicos, que sería necesarios para diluci-dar la nulidad del contrato.
Los laudos arbitrales sí se recurren
Los consumidores se plantan ante la subida de la luz
Redacción. Madrid
Los consumidores no van a ‘tragar-se’ sin protestar la mayor subida de las tarifas eléctricas en 28 años –el 9,8% aprobado por el Gobierno a finales de diciembre pasado–. Las palabras del ministro de Industria, Miguel Sebastián, quien minimi-zó el impacto de la subida en la economía de los ciudadanos, ar-gumentando que equivale “a poco más que un café al mes por ciuda-dano”, parecen haber provocado el efecto contrario.Desde diversos colectivos ciudada-nos y de consumidores se ha hecho
circulan un mensaje por Internet en el que se convoca a todos los ciudadanos a ‘castigar’ a las com-pañías eléctricas con un ‘apagón’ voluntario. Dicho ‘apagón’ tendrá lugar el próximo 15 de febrero, a partir de las 22 horas, y tendrá una duración de 30 minutos. El obje-tivo es demostrar a las compañías eléctricas el poder que pueden te-ner los consumidores si actúan co-ordinados.Hay que alertar, sin embargo, de un error que desde MD hemos detec-tado en esa convocatoria, ya que se menciona el día 15 de febrero
como ‘Día del Consumidor’, cuan-do en realidad este día se celebra el 15 de marzo –aniversario del histó-rico discurso de J. F. Kennedy–.Por nuestra parte, desde MD res-paldamos esta convocatoria del 15 de febrero –y del 15 de marzo, si es necesario repetirla–. Hay que recordar que Ausbanc promovió, junto a diversos colectivos ciuda-danos, un ‘apagón de móviles’ el 1 de marzo de 2007, para protes-tar contra la subida de tarifas de las operadoras de telefonía móvil, que tuvo una gran repercusión mediática.
Diversos movimientos ciudadanos convocan un ‘apagón’ contra las eléctricas el día 15 de febrero.
El arbitraje no es la vía más adecuada para so-lucionar conflictos con entidades financieras.
La subida de tarifas eléctricas
fue del 9,8%.
Como recogíamos en la edición de enero de Mer-cado de Dinero, el siste-ma arbitral es muy poco efectivo para la resolución de determinados conflictos. A pesar de que, en principio, los laudos arbitrales de con-sumo no se pueden recurrir, la Unión de Consumidores de Asturias –integrada en la UCE–, demostró, en una histórica sentencia obtenida en la Audiencia Provincial de Oviedo, que no son la última palabra.La asociación de consumi-dores llevó a los tribunales un laudo arbitral dictado por la Junta Arbitral de Consu-mo del Ayuntamiento de Avilés, que había estimado parcialmente la reclama-ción del afectado, pero no había planteado la flagrante ilegalidad de una cláusula que obligaba al consumidor a renunciar a la garantía legal.La sentencia de la Audien-cia Provincial anuló el laudo, por entender que se trataba de una práctica abusiva incluir en un contrato de compraventa de un vehículo una cláusula que implicase la renuncia expresa a las garantías legales.Las dos sentencias, la de la Audiencia Provincial de Oviedo promovida por la UCE, y la del Juzgado de 1ª Instancia nº 2 de Córdoba, promovida por Ausbanc (ver texto central), ponen de ma-nifiesto que los tribunales son sensibles a la ilegalidad de estas cláusulas de some-timiento a arbitraje.
8 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROconsumo
Todo parece indicar que l
la estrategia publicitaria de Gillette ha cambiado para mejor. Cuando hace apenas unos meses que ha finalizado la campaña Gillette Champions, en la que Roger Federer, Tiger Woods y Thierry Henry eran la imagen de la firma –omitiendo incomprensi-blemente del ‘triunvirato’ al campeón de campeones Rafa Nadal– Gillette ha
elegido a un campeón del mundo español, el futbolista Xabi Alonso, para anunciar su crema hidratante.
La compañía ha puesto l
por fin sus ojos en un depor-tista español para una de sus campañas, intentando, de alguna manera, rectificar el error cometido con Nadal. Gillette se equivocó al no elegir a Nadal, número 1 del mundo, como imagen y embajador de su campaña
y al decantarse por otros cuyas carreras están en declive, y así lo percibe Gillette al no renovar sus contratos publicita-rios ni a Henry ni a Woods. Esperamos que Gillette apren-da de sus errores y siga ‘fichando’ a nuestros deportistas como ha hecho con Xabi Alonso, porque rectificar es de sabios.
Redacción. Madrid
Una vez más, el principio que esta-blece que ‘La unión hace la fuerza’ se ha cumplido. Esta vez en EE UU y Canadá donde los compradores de la afeitadora M3Power de Gi-llette –que la adquirieron entre el 1 de mayo de 2004 y el 31 de octu-bre de 2005– se unieron en una de-manda colectiva contra la publici-dad de esta máquina de afeitar por considerarla “falsa y engañosa”. Ante esta demanda Gillette claudi-có y, finalmente, llegó a un acuerdo con los consumidores.Los hechos se remontan a 2004 y 2005 en EE UU y Canadá cuando los consumidores reclamaron que la publicidad de Gillette que afir-maba que la máquina de afeitar M3P “levanta el vello o hace que se eleve y lo separa de la piel” era falsa, engañosa e infringía las leyes de protección a los consumidores.Gillette, tras analizar el anuncio, eliminó esas afirmaciones de su publicidad y, a pesar de negar to-das las acusaciones, ha aceptado un acuerdo con los consumidores que implica el reconocimien-to, por parte de Gillette, de que la publicidad era, efectiva-mente, engaño-sa. Y este reco-nocimiento lo hace sin que haya mediado sentencia y en virtud de una cuerdo con los demandantes. El acuerdo alcanzado establece que Gillette aportará un fondo de 7.500.000 dólares para beneficiar a los consumidores que interpusie-ron la demanda. La publicidad objeto de esta de-manda colectiva no se emitió en España y según declaró a Mercado de Dinero José Manuel Martín, de
El acuerdo establece que la compañía creará un fondo de 7.500.000 dólares a beneficio de los consumidores afectados.
demanda colectiva contRa Gillette poR publicidad “falsa”, Empresa y consumidores llegan a un acuerdo
¿Gillette afeita bien?...mentira y gorda
Gillette España, “la demanda no estaba dirigida al producto, sino a una afirmación publicitaria que decía que las vibraciones de M3P levantaban el vello y facilitaba el afeitado. La demanda aseguraba que el hecho de que levantara el vello no facilitaba el afeitado. Está claro que esta afirmación publici-
taria no era del todo correcta. Hubo una deman-da por parte de los consumidores y ganaron”.José Manuel Mar-tín considera que
en EE UU los consumidores “es-tuvieron muy al tanto. Se verifi-có que no era del todo cierta esa afirmación publicitaria y acabó en una demanda, y como tal se in-demnizó”. Asegura que “nosotros seguimos escrupulosamente la le-gislación publicitaria, lo que pasa es que a veces cometemos errores. En ese sentido, los consumidores norteamericanos tienen unas leyes distintas a las españolas y están
muy atentos a todo lo que se dice, lo que, por otra pare, me parece es-tupendo”.Este caso refleja la importancia que tienen las demandas colectivas en la defensa de los consumidores, ya que equilibran la desigualdad entre éstos y las grandes corporaciones, y permiten poner freno a abusos como la publicidad engañosa. Esta importancia fue reconocida por Joa-quín Almunia, vicepresidente de la CE y comisario de Competencia, en un discurso pronunciado en octu-bre en la Universidad de Valladolid, sobre ‘Normas comunes sobre el recurso colectivo en la UE’, donde señaló que “es importante establecer vías para hacer posible la litigación colectiva en Europa” y añadió que “necesitamos establecer normas téc-nicas y requisitos comunes mínimos en el ámbito de la litigación colectiva para todos los Estados miembros”. Aseguró que la CE facilitará que los consumidores puedan interponer demandas colectivas contra las em-presas que vulneren la normativa de defensa de la competencia.
Aprender de los errores
Un anuncio publicado en El Nuevo Herald (sobre estas líneas) infor-ma a los consumidores afectados por la publicidad “falsa y engaño-sa” de M3Power de Gillette de los beneficios que pueden obtener tras el acuerdo alcanzando entre la empresa y los consumidores. El acuerdo establece que Gillette creará un fondo de 7.500.000 dólares dirigido a los consumidores que interpusieron la demanda colectiva. Este fondo se usará para proporcionar a los demandantes colectivos, que envíen una reclamación válida en tiempo y forma, “un reembolso –un mínimo de 13 dólares estadounidenses o 16,25 dólares canadienses, según el lugar de compra– por la máquina de afeitar M3Power o bien hasta dos bonificaciones de 5 dólares es-tadounidenses –hasta un total de 10 dólares estadounidenses o su equivalente en dólares canadienses– por cualquier hoja de afeitar M3Power y/o cualquier máquina de afeitar Fusion o Fusion ProGlide comprada antes del 2 de mayo de 2011, o una nueva máquina de afeitar manual para hombres Gillette a modo de reemplazo, y otro resarcimiento”.
Compensación para los afectados
la demanda colectiva decía que la publicidad de la afeitadora m3p era “falsa y engañosa”
MERCADO DE DINEROconsumo
1-28 febrero 2011 / 9
mente rechazable” que la entidad alegue que la vivienda se ha depre-ciado para reclamar la diferencia entre lo obtenido en la subasta y el total de la deuda.En este caso, el BBVA concedió a un vecino de Tierra Estella un préstamo con garantía hipotecaria por un total de 71.225 euros. Ante el impago de las cuotas, el banco solicitó la ejecución. La subasta quedó desierta, por lo que fue ad-judicada al banco por un importe de 42.895 euros, poco más del 50% de la deuda y que constituye el mí-nimo legal. La entidad solicitó al cliente que abonara la diferencia: 28.129,52 euros que faltaban para
cubrir el total de la deuda, inclui-dos 8.438 euros por intereses, costas y gastos. Un juzgado de Estella dio la ra-zón al deudor
y la Audiencia ha ratificado esta decisión.El auto, conocido los últimos días de enero, tiene en cuenta que la ley procesal permite al banco solicitar esa cantidad, ya que se ajusta a nuestra legislación civil e hipotecaria. Sin embargo, el tribu-nal entiende que la vivienda valía más que la deuda y que la tasación hecha por el mismo banco así lo demostraba. La resolución judicial explica que la petición del banco no se puede considerar un abuso, pero sí es “moralmente rechaza-ble” que alegue que la vivienda se ha depreciado para reclamar la
Carmen Elías. Madrid
Estas dos resoluciones judiciales re-abren el debate sobre la posibilidad de entregar la vivienda al banco o caja correspondiente para saldar la deuda, una postura defendida desde hace años por Ausbanc y que hasta ahora no ha sido apoyada ni por la clase políti-ca ni por la finan-ciera, ex-cepto una propuesta de CiU.La legisla-ción espa-ñola es la más garan-tista del mundo para la banca, pero deja sin protección a los compradores, que pueden per-der su vivienda y continuar adeu-dados.Cuando el cliente no puede pagar el crédito, existe la posibilidad de negociar nuevas condiciones o la dación en pago –muy utilizada por los promotores inmobiliarios–, pero lo cierto es que estas dos op-ciones se utilizan en pocas ocasio-nes en el caso de los ciudadanos. Lo más habitual es que se inicie el procedimiento de ejecución y la entidad financiera reclame el ca-pital pendiente del préstamo, más los intereses y las costas, mientras demanda al juez que inicie el pro-ceso que activa las garantías de la hipoteca. Si al subastarse la vi-vienda nadie puja o no se obtiene la cantidad nece-saria o el banco, como tiene derecho, se adjudica la casa por el 50% de su valor y el comprador todavía le debe la dife-rencia, sin que se tenga en cuenta la más que probable depreciación de la vivienda. En este sentido, son históricos los dos recientes dictá-menes judiciales.
Legal, pero inmoralLa Sección Segunda de la Audien-cia Provincial de Navarra dictó el pasado 17 de diciembre un auto en el que reconocía que la adjudica-ción de la vivienda en subasta debe bastar para saldar la deuda hipo-tecaria, al entender que es “moral-
Dos tribunales hacen Justicia ¡POR FIN!
Un decisión histórica. Un auto avala saldar la hipoteca con la entrega de la vivienda
diferencia, sobre todo cuando “la crisis
económica (...) tiene también en su origen una causa precisa y que no es otra (...) que la mala ges-tión del sistema financiero del que resultan protagonistas las entida-des bancarias”. Es decir, el tribunal recuerda que las entidades finan-cieras tienen una responsabilidad en el nacimiento y desarrollo de la crisis que estamos padeciendo, que en España tiene una especial repercusión en el empleo y, pre-cisamente, en el precio de los in-muebles.El BBVA ha presentado un inci-dente de nulidad del auto, mien-tras desde diferentes ámbitos se recuerda que para crear jurispru-dencia debe haber dos sentencias del Tribunal Supremo.
Cambios legislativosLa misma semana se conoció una segunda resolución por la que un juez eximía a una pareja en con-curso de acreedores de pagar sus deudas pendientes a la banca y otros acreedores, después de que no consiguieran cubrir todos los pagos con la venta de su vivienda.Ambas posibilidades, la del auto de la Audiencia Provincial de Na-varra y la del juzgado mercantil de Barcelona, son tesis que Ausbanc ha venido defendiendo desde hace años. En su opinión, proteger los derechos de los consumidores de una manera más justa y eficiente requiere cambios en la legislación sobre deudas e hipotecas en el sentido que marcan estas dos de-cisiones judiciales.
La legislación española es la más garantista... para la
banca.
Redacción. Madrid
El Tribunal Superior de Justicia (TSJ) ha ordenado al Estado que devuelva a Ausbanc la cantidad de 42.363 euros por una sanción sin motivación alguna, en rela-ción con el pago del IVA.La sentencia dictada por el TSJ, Sala de lo Contencioso-Adminis-trativo, Sección 5ª, estima así el recurso contencioso-administrati-vo formulado por esta Asociación contra la resolución del Tribunal Económico Administrativo Re-gional (TEAR) de Madrid de 23 de junio de 2008, que desestimó el incidente de ejecución plantea-do contra el acuerdo sancionador de septiembre de 2007, el cual se dictó en cumplimiento de la ante-rior resolución del TEAR en ene-ro de 2007. En la sentencia favorable a Aus-banc se aclara que la sanción im-puesta en su día a esta Asociación no tiene motivación, según obliga la normativa competente, y se la sanciona por unos hechos previa-mente enjuiciados, y en los que ya se había dado la razón de mane-ra parcial a esta organización de consumidores y usuarios.
Redacción. Madrid
La petrolera Bristish Petroleum (BP) ha sufrido las mayores pér-didas anuales en casi dos déca-das, aunque restablecerá el pago de dividendos, tras ser suspendi-dos en junio de 2010 a raíz del vertido de crudo en el golfo de México.La compañía anunció, además, que busca compradores para dos de sus refinerías en EEUU, situa-das en Texas y California, en el marco de su programa de desin-versiones para paliar el impacto económico del vertido.En un comunicado remitido a la Bolsa de Londres, la petrole-ra británica indicó que pagará siete centavos de dólar –unos cinco céntimos de euros– por di-videndo por el último trimestre de 2010. Bristish Petroleum dio a conocer sus resultados anuales en dólares porque el petróleo co-tiza en esa moneda.La petrolera informó de que el año pasado obtuvo unas pérdi-das atribuidas de 3.719 millones de dólares –unos 2.703 millones de euros–, frente al beneficio atribuido de 16.578 millones de dólares –unos 12.052 millones de euros– obtenidos en 2009.
El TSJ ordena al Estado devolvera Ausbanc 42.363 euros
BP sufre las mayores pérdidas en 20 años, pero paga dividendos
Dos recientes decisiones judiciales, una en Navarra y otra en Barcelona, podrían sentar las bases de un derecho de crédito más justo y eficiente para los consumidores españoles.
El Juzgado de lo Mercantil número 3 de Barcelona ha considerado saldadas las deudas pendientes con la banca y otros acreedores de una pareja de jubilados en concurso de acreedo-res, después de que no consiguieran cubrir todos los pagos con la venta de su vivienda.La resolución, que ha pasa-do a ser firme porque no ha sido recurrida, es la primera conocido en España que impide que los acreedores puedan seguir exigiendo de por vida a unos particulares insolventes el pago de las deudas pendientes, cuando ya no tienen activos que enajenar.El magistrado José María Fernández Seijo analiza el caso de un matrimonio de jubilados, que entró en concurso de acreedores en 2007, y que no pudo pactar un plan de pagos, lo que les obligó a liquidar sus bienes. Fernández Seijo interpreta que las deudas se deben extinguir “una vez que se han agotado todas las vías” para satisfacer a los acree-dores que contempla la Ley Concursal, que básicamen-te pasan por vender todos los bienes.
Sin bienes, pero sin deudas
El auto considera la mala gestión de la banca responsable de la crisis económica
10 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROconsumo
SS JJ AuSbAnc MAdrid
Ventanas descuadradas, gri-fos torcidos, persianas que no suben o bajan, resaltos, tonos de colores diferentes en suelos o revestimientos, desprendimiento de roda-piés, baldosas rotas en el suelo, óxido en elementos metálicos –barandillas, ven-tanas, puertas…–, descon-chones en fachada, cristales agrietados o rotos, defectos de rejuntado en las plaque-tas del solado, mala coloca-ción de herrajes, defectos de alicatado en baños y cocinas, holguras excesivas en puertas, enchufes suel-tos, barandillas mal ancla-das, mal funcionamiento de apertura y cierre de puertas, registros, grifos…Éstos son algunos de los de-fectos constructivos con los que usted se puede encon-
Esta casa es una ruina... ¿y ahora qué?
Sepa lo que debe hacer y cómo reclamar si su vivienda nueva tiene de-fectos de acaba-do o de remate.
Sepa qué ocurre con las reclamaciones por defectos de acabado en viviendas entregadas con retraso.
Defectos de construcción. ¿Cómo hacer valer los derechos de los clientes?
Normativa aplicableAunque no se puedan evitar situaciones como las descritas en el texto adjunto, es importante saber que, para hacer valer los derechos de los clientes ante los denomi-nados vicios o defectos de la construcción, con-tamos con la siguiente Normativa:
•ElCódigoCivilEspañol,artículo 1591 y Libro IV sobre Obligaciones y Contratos:Artículo 1091: “Las obligaciones que nacen de los contratos tienen fuerza de ley entre las partes contratantes”.Artículo 1257: “Los contratos sólo producen efecto entre las partes que los otorgan y sus herederos”.Por extensión, el artículo 1101: “Quedan sujetos a la indemnización de losdañosyperjuicioscausados los que en el cumplimiento de sus obligaciones (…) y los que de cualquier modo contravinieren al tenor de aquéllas”.
•LaLeydeOrdena-cióndelaEdificación38/1999 de 5 de noviembre, que trata de regular íntegramente el procesodeedificación,procurando la consecu-ción del aseguramiento de la calidad y la protec-ción de los intereses de los usuarios, normando imperativamente aspec-tos como los derechos y obligaciones de las partes o incluso estable-ciendo garantías en la propiaedificación.
•ElCódigoTécnicodelaEdificación,aproba-do mediante el Real Decreto 314/2006, de 17demarzoymodifica-do por el Real Decreto 1371/2007, de 19 de octubre, cuya misión es precisamente establecer, especificarycuantificarlas exigencias básicas quelaedificaciónhadecumplir para alcanzar los requisitos de seguridad, habitabilidad y funciona-lidad del artículo 3 de la Ley de Ordenación de la Edificación.
¿Puedo reclamar si se construyó hace más de un año?
Lo que sucede en la actualidad, y va a seguir sucediendo durante los próximos años, es que se están entregando viviendas de nueva construcción, cuya fecha de finaliza-ción y de recepción por la empresa promotora de la obra es de hace más de un año. De este modo, si los nuevos adquirentes, al entrar y ocu-par sus viviendas, se encuentran con que éstas adolecen de multitud de defectos de acabado, no saben cómo y a quién reclamar, puesto que ya ha
transcurrido el plazo de garantía de un año previsto en la Ley.En el caso de encontrar defectos de acabado o remate, es importan-te conocer si se firmó un Acta de recepción provisional de la obra con reservas, en la que la empresa promotora supeditaba la recepción definitiva de ésta a la ejecución por la constructora de los trabajos de remate pendientes. Si es así y dichos trabajos de remate aún no se han realizado, el cómputo del plazo de
un año de garantía aún no se ha ini-ciado. Esto significa que el compra-dor, en virtud de la LOE, aún está en plazo para reclamar su subsana-ción a las empresas constructora y promotora en la obra. Si, por el contrario, se llegó a suscri-bir el Acta de recepción definitiva y ya ha pasado más de un año desde la emisión de la misma, los adqui-rentes de las viviendas dispondrán del plazo de 15 años para ejercitar una acción judicial de responsabili-
dad contractual contra la empresa promotora y vendedora de las viviendas.Por tanto, todo nuevo comprador de vivienda de nueva construcción que advierta de la existencia de defec-tos de remate en la misma, podrá exigir por los motivos y en la forma antes expuesta, la subsanación de estos defectos para que su vivienda, en lo que a la calidad es refiere, se ajuste a lo pactado en el contrato de compraventa.
trar cuando adquiera una vivienda de nueva construc-ción. Se trata de defectos denominados de acabado o de remate, ante los que uno no debe alarmarse, ya que son habituales en la construcción de grandes
promociones de viviendas. De igual forma, resultan también de fácil y económi-ca reparación y, en ningún caso –y esto es importante–, afectan a la habitabilidad del inmueble, ni a su estabilidad o seguridad estructural.
Muchas son las personas que, llegado el tan espera-do día en el que se les en-trega su nueva vivienda, se encuentran con que ésta no se ajusta a lo pactado con la promotora-vendedora en el contrato de compraventa. No se ajusta en lo que res-pecta a la calidad y canti-dad de lo ejecutado, forma de ejecutarse o momento de entrega de la misma.Desafortunadamente, en la actualidad, la regla general es que lo entregado no se corresponda con lo ofer-tado. Las calidades y las características finales de la vivienda no son las mismas que las ofertadas por la pro-motora y contratadas por el cliente, en el momento de suscribir el contrato de compraventa de dicha vi-vienda.
ConsejosAusbanc
Cuando se le haga entrega de la vivienda, examine la cons-trucción minuciosa y exhaustivamente. realice una lista de defectos concretando los desperfectos o incumplimientos con-tractuales, que deberá comunicar de forma fehaciente a la promo-tora y constructora de laedificación.Secon-sidera comunicación fehaciente, el correo certificadoconacusede recibo o burofax con certificadodetextoyacuse de recibo. La promotora enviará a un empleado para comprobar y reparar el desperfecto y dicho empleado deberá dejar constancia por escrito del trabajo que hayadesempeñado.Asimismo, el propie-tario deberá dar, o no, su conformidad en un documento, que respaldará cualquier reclamación por vía ad-ministrativa o judicial.Los defectos de acaba-do o remate tienen un plazo de garantía de unaño(art.17LOE)acontar desde la recep-ción de la obra por la empresa promotora.En el caso de que, reci-bida la obra y realizada la primera inspección, descubra vicios cons-tructivos que afecten a la habitabilidad –proble-mas de impermeabili-zación, insonorización, aislamientos térmicos y otros– o estabilidad del edificio,debecomuni-carlo fehacientemente a la promotora y cons-tructora.Si no atienden a sus reclamaciones, busque asesoramiento de un abogado especialista en derecho de la cons-trucción, quien, apoya-do en un dictamen de un técnico acredite los defectos constructivos, determine su origen y el grado de responsabi-lidad entre los agentes delaedificación,ycuantifiqueelcostedereparación e indemni-zación.Elinformeesimprescindible para la negociación o para acudir a la vía judicial.
Los defectos de acabado no afectan a la estabilidad del edificio
MERCADO DE DINEROconsumo
1-28 febrero 2011 / 11
Defectos de construcción. ¿Cómo hacer valer los derechos de los clientes?
ASAMBLEA PÚBLICA
Lucha por tu dinero
Estás en tu derecho
El consumidor no es el PROBLEMA,
es la SOLUCIÓN
www.consumeralia.es
www.ausbanc.comdomingo
13de marzo
EN MADRID
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DERECHO DEL COMÚN
En defensa del Estado de derecho,
de la Obra Social de las Cajas,
de hipotecas justas...
¡AQUÍ ESTOY YO!
Dilo alto y claro
Lucha por
tu dinero
13 de marzo MADRIDPON FIN AL ABUSO
Hablamos claro de:
Forum / Afi nsa. El expolio
Productos “tóxicos”: Lehman Brothers,
Bonos Islandeses, 'swaps', 'clips',
permutas fi nancieras… El gran engaño
Crisis aeroportuarias: Airmadrid,
AirComet y controladores aéreos...
Hipotecas justas: basta de"cláusula suelo"
Y... Conciertos: Melocos y otros
artistas del momento
y cantantes de la
Academia del Arte.
Presentación libro
"Padre Patera. Un
corazón sin frontera".
Conciertos: Melocos y otros
corazón sin frontera".
Los plazos de garantía, entre uno y diez años
El seguro de caución cubre al propietario en caso de defectos constructivos en la viviendaSS JJ AuSbAnc MAdrid
Dentro de las garantías re-cogidas en la LOE destaca el seguro obligatorio a cargo del promotor o constructor relativo a los daños materia-les ocasionados por vicios o defectos de construcción. Es el ‘seguro de caución’ (art. 19 LOE) para edificios destina-dos a vivienda y que queda limitado a aquéllas de nueva construcción desde la entra-da en vigor de esta Ley. Este seguro ostenta diversas co-berturas para indemnizar al propietario en caso de existir
defectos constructivos:• por vicios o defectos de ejecución que afecten a ele-mentos de terminación o acabado de las obras; • por vicios o defectos de los elementos constructivos o de las instalaciones de habitabi-lidad; • por vicios o defectos que tengan su origen o afecten a cimentación, soportes, vigas, forjados, muros de carga u otros elementos estructura-les que comprometan la re-sistencia mecánica y la esta-bilidad del edificio.
La LOE establece tres plazos de garantía en función del tipo de daño: 10 años para los defectos que afectan a la cimentación, soportes, vigas, forjados, muros de carga u otros elementos estructura-les que afecten a la estabili-dad del edificio; 3 años para los defectos que afecten a las instalaciones y repercutan en la habitabilidad del edificio; y un año para los que afecten a la terminación o acabado.Este plazo se cuenta desde el día que el promotor recibe la obra sin reservas –mediante el
‘Acta de recepción de obra’–. En caso de que la recepción se produjera con reservas, el plazo se iniciaría desde la fecha de subsanación de las mismas. En cuanto al plazo para exigir responsabilidades por vía judicial a los agentes de la edificación por vicios o defectos de la construcción, prescribe a los dos años des-de que se produce el daño, sin perjuicio de las acciones que puedan subsistir para exigir responsabilidades por incumplimiento contractual (15 años).
SS JJ AuSbAnc MAdrid
Los propietarios y adqui-rentes de viviendas de nue-va construcción podrán exigir responsabilidades a los distintos agentes que hayan intervenido en el proceso constructivo –pro-motores, constructores, técnicos integrantes de la dirección facultativa...– por la existencia de vicios o defectos de construcción que se presenten en los mismas.Para depurar tales respon-sabilidades, la Ley de Or-denación de la Edificación fija unos plazos de garantía que van en función del tipo de daño –defectos de aca-bado o de remate, defectos que afectan a la habitabi-lidad de la vivienda, o de-
fectos que menoscaban la seguridad estructural de la misma–, y que oscilan en-tre uno y diez años.La citada norma establece un régimen de garantías exigibles para las obras de edificación consistentes en seguros de caución o da-ños materiales, exigibles a las empresas promotoras y constructoras. El importe mínimo del capital asegu-rado a cargo del construc-tor oscilará entre el 5 y el 100% del coste final de eje-cución de la obra.Los técnicos intervinientes en el proceso constructivo –arquitectos y aparejado-res– deberán tener un segu-ro de responsabilidad civil que garantice su actuación profesional en un edificio.
•Cuandosetratededefec-tosdeacabadooremate,envirtuddelodispuestoenlaLOE,habrádereclamarsealaempresaconstructora,queeslaencargadadelaejecuciónmaterialdela
obra,y/oalapromotoraporseréstaresponsablesolidariaconlosdemásagentesdelaedificación,sinperjuicioademás,delaresponsabilidadcontractualdelapromotoravendedora
concadacompradordelasviviendas.•Cuandosetratededefec-tosquepuedanafectaralahabitabilidadyseguridadestructuraldelavivienda,atenordelodispuestoenla
LOE,deberánresponderto-dosycadaunodelosagen-tesdelaedificaciónquehanintervenidoenelprocesoconstructivo,incluidalapromotoraporlasrazonesexpuestasanteriormente.
¿A quién debo reclamar?
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12 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROCONSUMO
publicidad bancaria
El fin de la letra pequeña
R. Gª C. SS JJ AuSbAnc SevillA
Una reciente novedad legislativa en materia de publicidad ban-caria pretende acabar con un determinado tipo de publicidad, desgraciadamente muy frecuen-te: el que incorpora un texto en letra pequeña imperceptible para los destinatarios. Son muchos los ejemplos de publicidad, bancaria o no, que destacan lamentable-mente por esta especial caracte-rística, siendo el medio televisivo
el elegido para su emisión.Un ejemplo claro de esta publici-dad es el anuncio televisivo emi-tido en 2010 por Barclays Bank, relativo a su producto ‘Cuenta Nada Corriente’, caracterizado por la exposición, a pie de ima-gen, de un texto en movimiento, con una letra de minúsculo tama-ño que hace materialmente impo-sible su percepción. Dicho texto contiene las condi-ciones económicas o financieras
tanto de la cuenta corriente, como del resto de productos o servicios bancarios que tiene asociados a la misma, esto es, la tarjeta de crédi-to y la hipoteca.Esta forma de hacer publicidad no respeta el deber legal de ex-poner, con la necesaria transpa-rencia y claridad, las condiciones financieras del producto que se ofrece, de ahí que la nueva nor-mativa impone la obligación al anunciante de que el texto sea
legible y perceptible por los des-tinatarios y, en especial, que los textos en movimiento se despla-cen a una velocidad que permita su lectura.Ausbanc Consumo inició acciones judiciales frente a esta publicidad logrando, en primer término, que se aprobara por el Juzgado la pro-hibición cautelar de su emisión, estándose en la actualidad pen-diente de sentencia que resuelva sobre la ilicitud del anuncio.
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DE BANCA (AEB). Tel. 91 789 13 11 www.aebanca.es
CECA. l
Tel. 91 596 50 00 www.ceca.es
Más información
La información de los anuncios forma parte del contrato
ConsejosAusbanc
Conserve siempre un ejem-plar de la publicidad del producto o servicio bancario que contrate: su contenido es exigible jurídicamente.
Compruebe en la publicidad que el mensaje secundario no contradice o limita al mensaje principal.
Verifique el plazo de vigen-cia de la oferta, el importe global de la oferta, si el plazo de vigencia de la misma está condicionado a un volumen determinado, o el número de existencias.
Observe las advertencias so-bre los riesgos, limitaciones o costes de los productos bancarios.
Si se hace mención al coste o rendimiento del producto, esté atento a la TAE.
Si se trata de un préstamo a tipo de interés variable, iden-tifique el índice de referencia y el diferencial.
En las financiaciones sin intereses en las que
la TAE no sea cero, tenga
en cuenta la posible exis-tencia de comisiones y gastos que ten-ga que pagar.
Es aconsejable que el cliente verifique que la publicidad dispone de información sobre las características financieras más importantes, y que informa sobre la TAE de la operación.
El anuncio de la ‘Cuenta Nada Corriente’, de Barclays, ejemplo paradigmático de esta mala práctica.
los préstamos con garantía hipo-tecaria a tipo variable, lo que realmente nos da una in-formación de los inte-reses que vamos a pa-gar por el préstamo es la identificación del tipo de referen-cia y del diferencial, dado que la TAE, en estos casos, es simplemente orientativa, al utili-zar en su cálculo el tipo de interés inicial del préstamo.
diendo de la naturaleza del objeto que se publicita. Es en ese último tipo de publici-dad, el que informa sobre el coste o rendimiento del producto o del servicio publicitado, en donde el consumidor debe extremar su pru-
dencia a la hora de valorar la con-tratación del mis-mo, y, para ello, se aconseja veri-ficar que la pu-blicidad dispone de información
sobre las características financie-ras más importantes o esenciales de lo que se oferta y, en particular, que informa sobre la TAE de la operación.La TAE, como expresión matemá-
tica, en tanto por ciento, del coste o del rendimiento del producto, es el mejor indicativo que puede existir sobre la calidad del mismo y la expresión que debemos utili-zar para llevar a cabo una activi-dad siempre aconsejable antes de tomar decisiones de inversión, de ahorro o de financiación: compa-rar precios respecto a los mismos productos que ofrecen otras enti-dades financieras competidoras, distintas al anunciante. Sin embargo, el conocimiento de la TAE no nos exime de la obli-gación o del deber de conocer la configuración o naturaleza del producto para evitar posibles apre-ciaciones erróneas sobre su coste o sobre su rendimiento, puesto que, en ciertos casos, como pueden ser
Rafael García Carrellán. SS JJ AuSbAnc SevillA
El usuario que pretenda contratar un producto o servicio bancario debe tener muy claro que la in-formación que, sobre los mismos, aparece en la publicidad que de-sarrollan las entidad financieras, debe ser considerada en el marco de una primera fase del proceso de contratación y que, dicha in-formación, es exigible legalmente y debe formar parte del contenido del contrato, puesto que vincula al anunciante.En ocasiones, la manifiesta com-plejidad de los productos banca-rios no puede verse expuesta, con la debida exigencia de transparen-cia y claridad, en soportes publi-citarios como pueden ser carteles, anuncios televisivos, anuncios en prensa o cuñas radiofónicas, por lo que el usuario debe valorar la información que recibe a través de estos medios con la cautela que es-tos hechos incontestables exigen.Es evidente que la publicidad ban-caria no es siempre la misma y que, junto a anuncios meramente institucionales, en los que se des-taca únicamente el prestigio eco-nómico, empre-sarial o social del anunciante, se emiten anun-cios de produc-tos y servicios concretos y determinados que, a su vez, pueden informar o no de las principales características de los mismos, o pueden abordar o no los importantes aspectos de su coste o de su rendimiento, depen-
Antes de contratar hay que comparar precios del producto, basándose en la TAE
MERCADO DE DINEROconsumo
1-28 febrero 2011 / 13
volumen determinado, o el nú-mero de existencias.Como estamos tratando de pu-blicidad de productos o servicios bancarios, no podemos olvidar-nos de aquellos que pueden im-plicar ciertos riesgos económicos y que pueden, lógicamente, pu-blicitarse, siendo clara la exigen-cia legal actual de que esos ries-gos deben ser advertidos a los usuarios mediante mensajes que presenten un tamaño, formato, posición y relevancia apropiados, con la clara finalidad de que sean percibidos por los destinatarios de la publicidad.
publicidad bancaria
Rafael García Carrellán. SS JJ AuSbAnc SevillA
Cuando un empresario, indivi-dual o social, emite publicidad en la que ofrece la venta de determi-nados bienes o la prestación de determinados servicios, está com-prometiéndose con los destinata-rios de la publicidad a celebrar esa operación en los términos y condiciones que se expresan en el anuncio publicitario, surgien-do para aquél, desde entonces, un compromiso de respeto o de vinculación en relación conteni-do de la oferta comercial.Ciertamente, la creación publici-taria nos demuestra, cada día, la variedad de formas y modos de exponer al público la oferta de un producto bancario, pero esa creatividad tiene sus limitaciones y sus condicionantes derivados de la exigencia legal de presen-tar al público, con claridad y transparencia, las características esenciales de la operación y de la prohibición de que la publicidad induzca e, incluso, pueda inducir a error, a sus destinatarios.Así, por ejemplo, es frecuente que en el contenido de la publicidad bancaria podamos encontrarnos con mensajes destacados, o que podríamos cali-ficar como prin-cipales, y mensa-jes secundarios, en función del interés del anun-ciante de centrar la atención del consumidor en un determinado contenido o en un determinado aspecto de la oferta, técnica pu-blicitaria que, en modo alguno, puede ser merecedora de repro-che, siempre y cuando el mensaje
secundario no contradiga o limi-te al mensaje principal.Otro tipo de publicidad bancaria también muy frecuente es aquella en la que la oferta se presenta al público con ciertas limitaciones, bien referidas al tiempo en que
la misma está vigente, bien re-feridas al propio objeto de la pu-blicidad. En to-dos estos casos, la normativa en vigor exige que,
en esta publicidad, aparezcan una serie menciones obligatorias como son el plazo de vigencia de la oferta, el importe global de la oferta, si el plazo de vigencia de la misma está condicionado a un
El contenido de la publicidad es exigible por parte de los clientes
Para terminar, merece la pena hablar un poco sobre otra pu-blicidad bancaria muy habitual como es la de los depósitos retri-buidos mediante cosas u objetos –retribución en especie–, en los que se no cobran intereses por
los clientes, de-biéndose indicar en la publicidad expresamente que no existe retribución en efectivo y que la retribución
está sujeta a tributación, expre-sando los importes de los costes fiscales que tiene que satisfacer el cliente, prohibiéndose la uti-lización del término ‘regalo’ o equivalente.
A su disposición el teléfono que le ayudará a resolver sus problemas en materia de bancos, seguros y consumo en general.
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Los productos bancarios entrañan ciertos riesgos económicos que deben advertirse a los contratantes. R. Gª C. SS JJ AuSbAnc SevillA
En una reciente modificación legislativa en materia de publi-cidad bancaria, operada por la Circular 6/2010, de 28 de sep-tiembre, del Banco de España, se ha eliminado el régimen de au-torización previa para la publi-cidad que realicen las entidades bancarias que haga referencia a su coste o rendimiento para el público.Se ha justificado este cambio normativo en la singularidad del régimen de autorización en relación a los países de nuestro entorno, así como en ser una especialidad de la publicidad de las operaciones bancarias, no exigiéndose, en cambio, para las operaciones de inversión en los mercados de valores, ni para las operaciones de seguros.En cambio, se instaura un siste-ma de control basado tanto en un elemento preventivo, como es la elaboración, por el Banco de España, de unos criterios de publicidad financiera que pro-muevan la claridad, suficiencia, objetividad y el carácter no en-gañoso de los mensajes publici-tarios, con la exigencia simultá-nea de controles internos de las propias entidades de crédito, y otro elemento de actuación, por parte del Banco de España, que puede exigir el cese o la rectifi-cación de la publicidad que in-cumpla esas exigencias.Sin embargo, Ausbanc ha detec-tado varios casos de publicidad que, informando directamente del coste de un préstamo hipo-tecario, no se informa de la TAE, siendo mención obligatoria en estos supuestos, publicidad ésta que, bajo el régimen anterior, no hubiese obtenido autorización y no se hubiese emitido.
Eliminado el régimen de autorización previa del BdE
Los mensajes secundarios no deben contradecir o limitar al mensaje principal
Si hay limitaciones de tiempo o número de existencias, hay que hacerlo constar
14 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROAfinsa-Fórum
Los cientos de miles de afectados de Afinsa y Fórum siguen pendientes de que la Justicia se pronuncie sobre el caso.
Los afectados, a la espera de que el Supremo decida sobre los recursos
las sentencias del supremo publicadas en diciembre se refieren sólo a casos concretos
Varios medios de comunicación publica-ron en diciembre que el tribunal supremo exoneraba de respon-sabilidad al estado por el caso fórum-afinsa.
SS JJ Ausbanc. Madrid
La decisión vendría, de ese modo, a confirmar la tesis ya plasmada por la Sala de lo Contencioso Adminis-trativo de la Audiencia Nacional cuando en sentencia de febrero de 2010 acordaba desestimar los nu-merosos recursos contencioso ad-ministrativos interpuestos por los afectados por el cierre de las filatéli-cas, que reclamaban la declaración de la responsabilidad patrimonial del Estado por los daños económi-cos causados a los clientes.A la vista de las sentencias dictadas por el Tribunal Supremo (Sala 3ª de lo Contencioso administrativo), es necesario aclarar varios aspectos que pueden inducir a confusión.La sentencia o sentencias del Tri-bunal resuelven los concretos re-cursos de casación que afectados concretos plantearon contra la sentencia de la Audiencia Nacio-nal que denegaba su pretensión de responsabilidad patrimonial del Es-tado. Recuérdese que la Audiencia Nacional, ante los más de 450 re-cursos contencioso administrativos tramitados sobre este asunto, con-sideró oportuno –en una decisión cuanto menos discutible– abordar la respuesta judicial a las preten-siones de las diversas defensas de
los recurrentes desde una “pers-pectiva global”, sistematizando los argumentos jurídicos contenidos en las sentencias que resolvían esos recursos con una respuesta más o menos homogénea, en un sentido desestimatorio de la pretensión de responsabilizar al Estado. Ello ha dado lugar a que las defensas –ya sean las particulares de un afectado concreto o la desplegada por aso-ciaciones de consumidores como Ausbanc–, hayan planteado res-pectivamente recursos de casación contra la sentencia de la Audiencia Nacional.La tramitación del recurso de casa-ción por el Supremo también tiene un recorrido diverso, de manera que las sentencias que se han co-nocido a través de los medios han resuelto un concreto recurso de
casación formulado por una con-creta defensa ante una concreta sentencia de las muchas dictadas por la Audiencia en los numero-sos procedimientos y sobre la base de los motivos impugnatorios que fundan el recurso de casación. La naturaleza de recurso extraordina-rio que posee la casación no permi-te al Supremo adoptar la fórmula de la Audiencia Nacional a la hora de resolver el asunto, de modo que el Alto Tribunal habrá de resolver, individualizadamente, los motivos que fundan cada uno de los recur-sos de casación pendientes. Por lo demás, los razonamientos ju-rídicos que el Supremo articula en las sentencias cuyo contenido ha podido conocerse y que le llevan a confirmar las tesis de la Audien-cia Nacional sobre exoneración de
responsabilidad del Estado, parten de la calificación mercantil de la actividad de las filatélicas que la Audiencia Nacional afirmaba.La conclusión que a nuestro juicio merece más severas críticas es la que, pretendiendo hallar paralelis-mos con el ‘caso Sofico’ y aplican-do las conclusiones de la senten-cia dictada por el Tribunal en ese asunto, desplaza a los clientes la asunción personal y completa de los riesgos de la inversión en sellos con el argumento de que no se es-taba ante un negocio “como se hizo creer por las empresas creadas a ese fin”, pasando por alto las reiteradas recomendaciones desde altas per-sonalidades y organismos públicos de la actividad de compraventa de sellos, determinantes de la induda-ble responsabilidad del Estado.
se quiere decir que la Justicia es ciega. a mi edad, este símil y su iconografía, la matrona de la espada y la balanza, comien-za a tener un sentido muy contrario al que pretendidamente la define: dama o diosa de la imparcialidad justiciera. la experiencia me viene a alertar de que la tal señora se hace más la tuerta que la ciega; para poder guiñar un ojo a cada galán de sus preferencias. como también me advierte de que aquellos
sus atributos, la espada y la balanza, se parecen más a dos utensilios colgados de un estafermo.el tribunal supremo, en sentencia del 13/12/2010 sobre afinsa y fórum, reafirma contundentemente el sentido de la mer-cantilidad de ambas empresas. así, entre otras citas, viene a decir que “los contratos suscritos ente las empresas y sus clientes no consisten en operaciones financieras de activo o pasivo o la prestación de servicios financieros”. pues bien, a pesar de esta palmaria aserción de ese tribunal, tales empresas se encuentran hoy en liquidación, alegando y manteniendo la falsa imputación de su actividad financiera.la pregunta que nace fulminante es: des-pués de tan rotundo aserto, ¿a quiénes toca,
quién tiene la obligación legal, moral, ética y real, de deshacer tamaño entuerto e injus-ticia que ha llevado a 400.000 inversores individuales a perder sus ahorros? ¿o va a ocurrir lo que con la más demagógica y po-lítica expropiación de la historia de españa, rumasa, convertida en botín de políticos y sus hombres de paja, que éstos se la repar-tan como bucaneros?¿o es que las sentencias no tienen más valor en españa que el de un eslogan pu-blicitario? si es así ¿quién comprará tanta mercadería averiada, envuelta con las hojas arrancadas de los códigos, civil, penal, etc.?porque si el tribunal supremo vuelve a ase-verar en dicha sentencia que “no se descali-fica la naturaleza mercantil de los contratos suscritos con los inversores y las socieda-
des con quienes contrataron la adquisición de los valores postales que constituían el objeto de los contratos” o “esas operacio-nes no encajan en las propias del mercado de valores porque los sellos no tienen esa condición ni las sociedades que con ellos comerciaban eran entidades de inversión colectiva sino individual y, que además te-nían un neto carácter de contrato mercantil”, ¿qué hace falta, pues, para restituir en su ser, derecho y actividad a ambas empresas e indemnizarlas a ellas y a sus cuatrocientos mil clientes por los daños y sufrimientos causados por los políticos de un Gobierno que hoy han demostrado ser lo que muchos vimos hace tiempo: analfabetos, sectarios pseudosocialistas, antiespañoles y ralea de cochabanza? pero ¿se van a ir de rositas?
AFINSA y el Tribunal Supremo
Por Pedro Conde. periodista, político y sindicalista
Redacción. Madrid
Ausbanc no abandona a los afectados por la intervención y clausura de Afinsa y Fórum Filatélico. Dentro del acto pú-blico que la asociación va a ce-lebrar el próximo 13 de marzo, con motivo del Día Mundial del Consumidor –15 de marzo–, la crisis causada por el cierre de las filatélicas va a ser uno de los principales argumentos.Está previsto que en dicho acto tengan lugar diversas alocucio-nes de portavoces de algunos de los colectivos que representan a los más de 400.000 afectados por la intervención de Afinsa y Fórum, así como de represen-tantes de Ausbanc, asociación que se ha distinguido desde el principio por su empeño en demostrar la responsabilidad del Estado en la intervención y clausura de las filatélicas, de la que el próximo mes de mayo se cumplirán cinco años.Durante este acto público, que se va a celebrar en Madrid, está previsto también que se haga un repaso por las distintas manifes-taciones y actos reivindicativos que Ausbanc ha organizado du-rante estos casi cinco años de intervención. Actos tan multitu-dinarios como la manifestación que recorrió las calles de Madrid a finales de septiembre de 2006, y que concluyó en la Puerta del Sol, o los sucesivos actos con-memorativos de los aniversarios de la intervención, que Ausbanc ha venido organizando ante el Monumento a la Constitución Española, y que han concluido con la lectura de un manifiesto en el que se pide justicia para los cientos de miles de afectados y sus respectivas familias. MD seguirá informando sobre ello.
Los afectados de las filatélicas, en los actos del Día del Consumidor
o
Nuestro compromiso con el medio ambiente nos ha hecho líderes mundiales en energía eólica.
16 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROActualidad Ausbanc
La celebración de seminarios en cinco países abre la agenda del año
España, Colombia, USA, Reino Unido y Venezuela acogerán foros y jornadas durante febrero
AGENDA pArA 2011. AsuNtos DE máximA ActuAliDAD pArA los coNsumiDorEs
B. B. Madrid
Tras un 2010 pletórico de actos, Ausbanc inicia el presente ejerci-cio con un completo calendario de foros y seminarios, en los que se analizarán temas de máxima ac-tualidad, que interesan a los con-sumidores.En el terreno formativo, el año se inaugurará, de manera simultánea, en España y Colombia con la ce-lebración el 8 de febrero de dos foros. En nuestro país, Marbella acogerá la jornada “Alternativas de inversión en la Costa del Sol: Cómo mejorar la calidad de los servicios complementarios al tu-rismo”.Por su parte, Bogotá celebrará, de la mano de Mercado de Dinero Colombia, el I Encuentro sobre Responsabilidad Social Empresa-rial. Este acto, que tendrá lugar en el hotel Tequendama, será inau-gurado por el vicepresidente de la República, Angelino Garzón.A continuación, el 10 de Febrero, Mercado de Dinero USA tiene pre-visto celebrar en Miami, en el Bo-degón de Brickell, unas jornadas sobre la Declaración de Impuestos 2011, en las que se ofrecerá toda la información necesaria para pre-sentar el Departamento de Renta Interna.Por su parte, Money Market, la edición inglesa de Mercado de Di-nero, patrocinará el próximo 22 de febrero un ‘networking’ dirigido a corporaciones y pequeñas y me-dianas empresas iberoamericanas ubicadas en la ciudad de Londres,
que tendrá lugar en el restaurante Camino de Canary Wharf, de la capital inglesa.De vuelta a nuestro país, el 24 de febrero, el Parque Empresarial de Elche acogerá el Foro Ausbanc sobre “Nuevas oportunidades de desarrollo empresarial en el mejor de los escenarios”.Como clausura de los eventos del mes, Caracas acogerá también el 24 de febrero el acto de presenta-ción de la Fundación Las Corobas, cuyo objetivo es el de favorecer a los indígenas del Apure, que ten-drá lugar de la mano de Mercado de Dinero Venezuela en el Hotel Marriot.
redacción. Madrid
El próximo 3 de marzo, el Club Financiero Génova de Madrid acogerá en una solemne gala la entrega del ‘Euro de Oro a la Mejor Entidad Financiera’ y el ‘Euro de Oro al Mejor Producto Financiero’ del año 2010. En esta XXI edición, el palmarés de ga-lardonados se decidirá, como ya es costumbre, teniendo en cuenta las propuestas efectuadas por los servicios centrales de Madrid y las distintas delegaciones que la aso-ciación tiene repartidas por toda la geografía española.En la pasada edición, la Junta Directiva de Ausbanc Consumo decidió premiar al sistema ban-cario español, porque no sólo afrontó con eficacia, compromiso y alta responsabilidad el ‘tsuna-mi’ financiero internacional, sino que además fue capaz de realizar adquisiciones en el mercado exte-rior, contribuyendo a una estabili-dad no ficticia del sistema banca-rio mundial, y poniendo en tela de juicio ciertos modelos de desregu-lación, equivocada supervisión y dudosa calificación financiera.Las entidades que en representa-ción de todo el sistema bancario español recibieron ‘ex aequo’ el Euro de Oro 2009 fueron Banco Santander; BBVA, Banco de Sa-badell, La Caixa, Unicaja, Iberca-ja, BBK, Cajastur, Cajamurcia y Caja Círculo.La primera edición de estos ga-lardones se celebró en 1990. En aquella ocasión el presidente del Banco Santander, Emilio Botín, recogió de manos de Luis Pineda la distinción de ‘Banco del Año’. La Cuenta Directa de Deuda Ano-tada del Banco de España fue re-conocida como mejor producto.
El acto tendrá lugar el 3 de marzo en el Club Financiero Génova
2010
XX EDICIÓN
Galardones
Ausbanc alerta sobre el fraude con tarjeta en ‘El Programa de Ana Rosa”B. B. Madrid
Ausbanc ha colaborado con el equipo de investigación de ‘El programa de Ana Rosa’, que ha conseguido destapar una red in-ternacional que se dedicaba a clo-nar tarjetas de crédito, ofreciendo consejos a los telespectadores para evitar este tipo de fraudes.A partir de un anuncio en prensa en el que se ofertaban billetes de tren a precios reducidos, el equipo de investigación logró infiltrarse en una mafia que conseguía las series numéricas y los códigos de
validez de tarjetas de crédito que operan en la Red. Tras la capta-ción de estos números, un ‘hac-ker’ operaba con ellos y realizaba compras que posteriormente re-vendía a un precio muy inferior. El programa pudo comprobar que por el módico precio de 150 euros se podían adquirir dos billetes de tren en primera clase, estancia en un hotel de lujo durante un fin de semana y el alquiler de un coche de alta gama.El presidente de Ausbanc, Luis Pineda, y la abogada Almudena
Velázquez, participaron en rela-ción a este tema en el programa de Telecinco. En su intervención, Velázquez señaló que, en caso de fraude, los usuarios pueden recla-mar la devolución del importe es-tafado, “pero no es sencillo. Los bancos ponen muchos problemas. Siempre exigen la denuncia y sue-len alegar que el usuario ha sido poco diligente en la conservación de la tarjeta o el PIN”. Y añadió que el servicio de alerta por sms de operaciones con tarjeta debe ser gratuito para evitar fraudes.
8 de febrero. l I encuentro MD Colombia sobre Responsabilidad Social Empresarial, que tendrá lugar en el hotel Tequendama de Bogotá.
8 de febrero. l El Hotel Don Pepe de Marbella (Málaga) aco-gerá el Foro Ausbanc “Alternativas de inversión en la Costa del Sol: Cómo mejorar la calidad de los servicios complementarios al turismo”.
10 de febrero. l MD USA celebrará un foro en Miami sobre De-claración de Impuestos 2011.
22 de febrero. l Money Market patrocina un “networking” entre empresarios iberoamericanos que tendrá lugar en el restaurante Camino de Canary Wharf, de Londres.
24 de febrero. l El Parque Empresarial de Elche acogerá el Foro Ausbanc “Nuevas oportunidades de desarrollo empresarial en el mejor de los escenarios”.
24 de febrero. l MD Venezuela presenta la Fundación Las Coro-bas, cuyo objetivo es el de favorecer a los indígenas del Apure, en el Hotel Marriot Caracas.
Calendario de eventos de febreromarbella acogió varios Foros Ausbanc durante el año 2010.
Almudena Velázquez, a la derecha de Ana rosa, durante su intervención.
MERCADO DE DINEROactualidad ausbanc
1-28 febrero 2011 / 17
15 de marzo
Un matrimonio recibe asesoramiento gratuito durante las jornadas del pasado año.
redacción. Madrid
El Círculo de Bellas Artes de Ma-drid acogerá el próximo 15 de marzo la agenda de actos que Aus-banc ha preparado con motivo de la celebración del Día Mundial del Consumidor. A lo largo de toda la jornada, Consumeralia 2011 aco-gerá charlas, debates, tertulias ra-diofónicas, stands informativos... A este respecto, los letrados de los Servicios Jurídicos asesorarán a los consumidores, de forma gratuita, sobre ‘swaps’ y cláusula suelo.La fiesta del día 15 concluirá con la celebración del 25º aniversario de Ausbanc, que contará con la
en defensa delen defensa delen defensa delen defensa delen defensa delen defensa delen defensa delen defensa del
DERECHO DEL COMÚN
El consumidor, clave para la recuperación económica
www.consumeralia.eswww.ausbanc.com
D Í A M U N D I A L D E L C O N S U M I D O R
J O R N A D A S D E C O N S U M O
Actualidad de consumo Stands de atención al consumidor Mesas de asesoramiento jurídico y tramitación de reclamaciones
Tertulias sobre economía en CVB Radio Conferencias simultaneas sobre alimentación y catas de vino y aceite
Campeonato FIFA 2011 Entrega de premios 'Trabajos de Publicidad' a colegios y centros de mayores
Círculo de Bellas Artes de MadridConsulta el programa detallado en la web
martes
15marzo
DÍA MUNDIAL DELCONSUMIDOR
Una veintena de ciudades festejarán el Día del Consumidor
actuación en directo del cantante Pitingo.Consumeralia también se exten-derá a más de una veintena de capitales españolas en las que la Asociación tiene delegación, y que para la ocasión han organizado eventos, foros, seminarios, confe-rencias, ruedas de prensa, jornadas de puertas abiertas, concursos... Y viajará fuera de España, ya que los países en los que se edita Mer-cado de Dinero (Reino Unido, Es-tados Unidos, Colombia, Venezue-la, México y Argentina) también tienen previsto sumarse a la fiesta del Día del Consumidor.Previo al día 15, el domingo 13 de marzo esta Asociación prepara un acto público en Madrid, donde ex-pertos en la materia tratarán dife-rentes puntos de la crisis que afec-ta a los consumidores, todo ello acompañado de conciertos, monó-logos, actuaciones musicales...
El Círculo de Bellas Artes acogerá Consu-meralia en Madrid y el 25º ‘cumpleaños’ de Ausbanc.
redacción. Madrid
Tras el éxito de convocatoria de los cuatro Foros de la Justicia celebrados a lo largo del pasado año, y que tuvieron lugar en las ciudades de Marbella, Sevilla, Barcelona y Toledo, Ausbanc ya prepara la quinta edición para el primer trimestre de 2011.“La protección judicial de la vi-vienda en su proceso de construc-ción, adquisición y financiación”, será el eje central sobre el que gire el debate, en el que está previsto que participen, entre otros, magis-trados, jueces, abogados, registra-dores de la propiedad, mercantiles o de bienes muebles...En el programa de ponencias, se ha previsto una clase magistral sobre “El control judicial de las cláusulas de sumisión en los con-tratos de permutas financieras”, que servirá para poner el broche final a este seminario jurídico.
La protección judicial de la vivienda,a debate
18 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROFinanzas
Mientras los clientes siguen sufriendo los rigores de la crisis, la banca internacional que la originó comienza a obtener beneficios.
Redacción. MadridLa responsabilidad de la banca internacional en la gestación de una crisis que ha conducido a una situación desesperada a millones de clientes, ha quedado sobrada-mente demostrada. Desde estas páginas hemos explicado cómo estas entidades exprimieron la in-geniería financiera hasta crear refi-nados productos que maximizaban el beneficio de la entidad, a costa de los clientes. Y cómo lograron hipotecar a millones de clientes que ni siquiera habían soñado con
convertirse en propietarios de una vivienda.Ahora, mientras esos clientes sufren los rigo-res del desempleo, la ejecución de las hipotecas con-cedidas tan a la ligera por la banca y la pérdida de sus ahorros en inversiones que consideraban ‘100% garantizadas’, las entidades que organizaron este ‘gran ca-sino’ vuelven a la senda del beneficio.
ResultadosEs el caso del segundo mayor banco por activos de Wall Street, JPMorgan Chase –resultante de la fusión entre JPMorgan y Chase Manhattan– cerró el último tri-
mestre de 2010 con un beneficio neto de 4.830 millones de dóla-res, un 47% más que en el pasado ejercicio. Las provisiones frente a posibles pérdidas crediticias se re-dujeron hasta los 3.000 millones de dólares, menos de la mitad de los
7.300 millones del año anterior.El también estadounidense Wells Fargo ha cerrado 2010 con un be-neficio atribuido récord de 11.632 millones de dólares –8.597 millo-nes de euros–, lo que supone una mejora del 45,6% respecto al año
anterior.Por su parte, Citigroup l o g r ó unos ingresos de 18.371 millones de dólares en el último trimestre de 2010. Para el conjunto del año, el banco obtuvo un beneficio de 10.602 millones de dólares lo que coloca a la entidad fuera de pérdi-
‘Los Dalton’¿en qué manos está el sistema financieRo?
dueños de la banca
A través de su sociedad Berkshire Hathaway, Buffet controla el ‘saloon’: está presente en el ‘Washington Post’ y ‘Newsweek’ y es el principal accionista de la agencia Moody’s –aunque aseguró al Congreso de EE UU que “nunca ha estado en sus oficinas”–. Esta combi-nación prensa-calificación-inversión –un evidente conflicto de intereses– ha dem-ostrado ser más letal que la dinamita en casos como el de la deuda de Grecia. En aquella ocasión, el periódico en el que participa –controlado por un ‘hedge fund’ con estrategias bajistas en Europa– pub-licó las maniobras de Goldman Sachs con la deuda en el país heleno.
Warren Buffet la ‘madre Dalton’
A Richard Fuld le corresponde el dudoso honor de ser el ‘enterrador’ de una entidad histórica como Lehman Brothers, que algunos consideraban er-róneamente como “demasiado grande para caer”. En septiembre de 2008, la entidad no pudo absorber las pérdidas derivadas de las amortizaciones vincu-ladas a inversiones en hipotecas, y tuvo que declararse en quiebra. Con un pa-sivo de 613.000 millones de dólares, se trata de la mayor quiebra de la historia. Fuld se había embolsado 40 millones de dólares en 2007 y había ganado 489 millones en la última década con la venta de sus acciones.
richarD fulD el enterrador
El mayor estafador de la historia, con un fraude estimado en más de 50.000 millones de dólares, es el único de ‘Los Dalton’ que viste traje a rayas: actualmente cumple su con-dena de 150 años en una prisión de Carolina del Norte. Su estafa ha ido dejando un reguero de muertes: ase-sores financieros, inversores, amigos y hasta su propio hijo, que se suicidó, incapaz de soportar la presión.De la enorme cantidad estafada, apenas se ha podido recuperar una pequeña parte, gracias a los diversos acuerdos alcanzados por el adminis-trador Irving Picard.
BernarD MaDoffel estafador
El presidente de Goldman Sachs fue el autor de la frase “los banqueros hacemos el trabajo de Dios”. Su entidad ayudó al Gobierno griego a ‘esconder’ su déficit en 2001, a cambio de 300 millones de dólares. Tras acumular san-ciones millonarias –21 millones de euros en el Reino Unido por no informar de que estaba siendo investigado en EE UU, 432 millones por ‘colocar’ un producto estructurado vinculado a las ‘subprime’–, la entidad ha lanzado un documento en el que se compromete a ser más trans-parente con el origen de sus beneficios. Mientras, Blankfein se triplica el sueldo en 2011 y casi duplica su ‘bonus’.
lloyD Blankfeinel rico del pueblo
MERCADO DE DINEROfinanzas
1-28 febrero 2011 / 19
Lucky Luke se ha aliado con ‘Los Dalton’. Los supervisores de la banca –el Banco de España, la Securities & Exchange Commis-sion americana (SEC) y la Finan-
cial Services Authority británica (FSA)– com-parten la responsabili-dad con sus supervisa-dos, porque no fueron capaces de prever la que se les venía encima y no supieron poner coto a los excesos. En el caso de los reguladores internacio-nales, su ‘ceguera’ resulta casi inexplicable: la SEC, por ejemplo, no supo advertir la ‘burbuja’ que se estaba creando con la co-
mercialización de hipotecas ‘subprime’ a clientes con esca-sas posibilidades de devolverlas. Y, a pesar de haber abierto varias investigacio-nes en torno al ‘Imperio’ de Bernard
Madoff, la multimillonaria estafa les explotó en la cara.En el caso del regulador español, que dirige Miguel Ángel Fernán-dez Ordóñez, su responsabili-dad es haberse plegado a los intereses de la banca y descuidar la protección de los clientes, con medidas como la permisividad con las hipotecas por encima del 80% del valor de tasación, o con la ‘cláusula suelo’. Sin embargo, el Banco de España aún puede ser una herramienta útil para combatir los abusos. Sólo hace falta incorporar a los consu-
midores.
das, por primera vez desde 2007.El único que ha presentado unos resultados decepcionantes ha sido Goldman Sachs. El banco estado-unidense redujo su beneficio un 38%, hasta los 8.350 millones de dólares.Sin embargo, ello no ha sido obs-táculo para que su polémico presi-dente ejecutivo, Lloyd Blankfein, se vaya a embolsar en 2011 dos millo-nes de dólares –casi tres veces más que en 2010–. Eso, además de llevarse un premio de 12,6 millones de dólares en acciones, un 40% más que hace un año.
Mala imagenPrecisamente, los ejecutivos de Goldman Sachs estuvieron en el ojo del huracán, tras su comparecencia ante el Congreso norteamericano el pasado año, en la que no quedó claro si priman los intereses del banco sobre los de sus clientes o viceversa.Ello, y la multa de 432 millones de euros que tuvo que pagar a la SEC por la colocación de un producto estructurado que produjo pérdidas a diversos bancos europeos, le han llevado a montar una campaña de imagen, con la creación de un comité cuya misión será velar porque sus clientes sean su principal pre-ocupación. Lo que deja
claro que hasta ahora no lo eran.Dentro de esta ‘campaña’, Goldman Sachs se ha visto también obliga-do a reconocer 5.000 millones de dólares adicionales de pérdidas en inversiones durante la crisis finan-ciera, en 2008.
Barclays: “sin perdón”En otra comparecencia memorable, en este caso el pasado 11 de enero ante la Cámara de los Comunes del Parlamento británico, el consejero
delegado de Barclays, Ro-bert E. Diamond, aseguró
que la banca debe dejar de pedir perdón por los errores que ocasionaron la cri- s i s
financiera: “Hubo un tiempo para el arrepentimiento y las disculpas por parte de los bancos, pero creo que ya ha acabado. Necesitamos que nuestras entidades se muestren abiertas a asumir riesgos, de forma que podamos crear empleos”.Diamond alertó también contra “la influencia pú-blica en la ban-ca”, y puso de ejemplo a las cajas de ahorros españolas, “que pueden acabar entre lágrimas”.El responsable de Barclays no accedió a las peticiones de los diputados de limitar los ‘bonus’ de los e jecutivos . Lógico, puesto que su salario varia-ble puede llegar a 4,3 millones de euros, y tiene un incentivo a largo
plazo de más de siete millo-nes de euros.
Lo que queda claro es que la banca in-ternacional sigue
en manos de ‘Los Dal-ton’... con el permiso del
‘sheriff’.
El ‘shEriff’ sE pasa al otro bando
¿en qué Manos está el sisteMa financiero?
El ya jubilado presidente de Citigroup fue el autor de la frase “mientras suena la música, hay que seguir bailando”, una cínica forma de justificar los riesgos que se estaban asumiendo en el mercado hipotecario. Prince dimitó en noviembre de 2007, después de que Citigroup sufri-era una caída del 57% en sus benefi-cios. Sin embargo, su jubilación ha sido más que dorada: en sus últimos cuatro años al frente de la entidad, Charles Prince se embolsó un sueldo de 53 mil-lones de dólares.Su sucesor, Vikram Pandit, se ha subido el sueldo en 2011 desde un dólar a 1,75 millones.
Jamie Dimon es el presidente ejecutivo de JPMorgan Chase, resultante de la fusión entre JPMorgan y Chase Manhat-tan. Como presidente de esta entidad, es responsable del peor delito que puede cometer un banquero: confundir el dinero de los clientes con sus propios fondos. Por este motivo, la FSA –el su-pervisor británico– le multó con 50 mil-lones de dólares por ‘confundir’ 23.000 millones de sus clientes con los fondos del banco, durante siete años. Ahora, el problema que se le presenta a Dimon es qué hacer con el exceso de capital de 50.000 millones de dólares que el banco generará en los próximos tres años.
El flamante consejero delegado de Bar-clays –y anterior responsable de banca de inversión– ha sido el más ‘listo’ de la banda. Su entidad compró a precio de saldo parte del negocio de Lehman Brothers, tras la quiebra de éste. Una compra que le reportó unos beneficios inesperados de 5.000 millones de euros y que le ha valido una demanda de los acreedores de Lehman. Es un firme defensor de los ‘bonus’ frente a los recortes que quiere establecer el Parlamento británico. Y ha asegurado recientemente que “las cajas de ahorros acabarán entre lágrimas”, porque la in-fluencia pública en la banca es un error.
El ‘Dalton alemán’ se ha convertido en uno de los ‘croupieres’ del casino en que ha devenido la banca internacio-nal. Deutsche Bank ha protagonizado especulaciones contra las empresas cotizadas españolas, por medio de sus posiciones bajistas. La entidad también ha sido multada con 422 millones de euros en EE UU por ayudar a defraudar miles de millones al fisco. Y en España, su lista de damnificados es larga: cien-tos de miles de clientes de hipotecas, a quienes no se ha devuelto el ‘redondeo al alza’ a pesar de la sentencia judicial, jubilados que invirtieron en ‘depósitos’ que eran productos estructurados...
CharlEs prinCE el ‘músico’
JamiE dimon el tahúr
robErt E. diamond:el ‘listo’ de la banda
JosEf aCkErmannel ‘croupier alemán’
MAFO, el ‘Lucky Luke’ español.
20 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROfinanzas
Y en España, ‘Maki Navaja’ y compañía...España también tiene sus ‘Dalton’, aunque a otro nivel. En un país en el que la picaresca es una virtud, triunfan los ‘chorizos’.
Redacción. MadridGuardias de seguridad que se lían la manta a la cabeza y deciden robar un furgón blindado y huir a Sudamérica a vivir la vida. ‘Hon-rados’ directores de sucursal que llevan una contabilidad paralela y, un buen día, desaparecen sin de-jar ni rastro, para ‘volver a la vida’ muchos años después. Maleantes simpáticos, con don de gentes, que engatusan con su labia y se con-vierten en héroes del imaginario popular.Sólo en un país como España, que mitifica a los pícaros, ladrones de bancos como ‘El Dioni’ o ‘Pepe el del Popular’ pueden convertirse en modelos, recorrer todas las ca-denas de televisión y publicar sus memorias.Nuestro país también tiene el equi-valente a ‘Los Dalton’, en su ver-sión castiza: ‘Makinavaja’. Aunque a diferente nivel del ‘gran casino’ en que la banca de Wall Street ha convertido al sistema financiero in-ternacional, en la banca española también hay unos cuantos nom-bres que, con ‘animus iocandi’ po-
dríamos calificar como ‘chorizos’. Al pie de esta página señalamos unos cuantos candidatos, y los mé-ritos contraídos.Claro que la lista se podría ampliar. Por ejemplo, con aquellas entida-des que han abusado de la confian-za de los directores de sucursal con los clientes, y han aprovechado
para ‘colocarles’ productos de ries-go o demasiado sofisticados para su perfil. Entre estas entidades hay que destacar a Bankinter, que ha arruinado a cientos de clientes par-ticulares y empresas con sus ‘clips’. Un producto que, por fortuna, ya es conocido en numerosos Juzgados y Audiencias de toda España, que
han dictado decenas de sentencias anulando esos contratos.También habría que mencionar a Deutsche Bank, uno de los prin-cipales comercializadores de pro-ductos estucturados, vendidos como ‘depósitos’ que han ocasio-nado importantes pérdidas econó-micas a clientes que confiaron en la recomendación de los emplea-dos de la entidad (ver descripción
de un caso concreto en la página 25). La filial española del banco alemán también tiene otra deuda pendiente con sus clientes españo-les: la devolución de las cantidades cobradas indebidamente, por cau-sa del redondeo al alza en los prés-tamos hipotecarios a tipo variable. Una práctica declarada ilegal por los tribunales y que ya no se aplica, pero cuyos efectos en los clientes afectados aún no han sido repara-dos por el banco.La lista se puede ampliar hasta el infinito, con las entidades que utli-zan la ‘cláusula suelo’, las que apli-can comisiones de devolución...
Narcís Serra:‘El pianista’
El balance de sus años (2005-2010) al frente de la que era la segunda caja de ahorros catalana ha sido muy negativo. Durante estos años, la caja no ha dejado de perder cuota de mercado y, a mediados de 2009, se situaba con una tasa de morosidad del 6%. Y resultó condenada por el Tribunal Supremo, por prac-
ticar el redondeo al alza en las hipotecas. Unas cantidades que no devolvió, ‘motu propio’, a sus clientes.Serra planteó entonces una ‘huida hacia adelante’: un proyecto de fusión de la entidad que presidía con las cajas de Tarragona y Girona. Proyecto que fracasó por la negativa de Caixa Girona. Al final, Caixa Catalunya se convirtió en Catalunya Caixa, tras fusionarse con Caixa Manresa y Caixa Tarragona. Fusión que requirió 1.250 millones de euros del FROB –una necesidad de capital superior al 2% de los activos ponderados por riesgo–. Sin embargo, la entidad ‘aprovechó’ estos fondos para sacar al mercado un depósi-to al 4,75%, sin exigir vinculación, lo que despertó la ira de las entidades que no han necesitado recurrir al FROB.
Hernández Moltó:‘El aeropuertos’.El que fuera presidente de Caja Castilla-La Mancha, la primera entidad que tuvo que ser intervenida por el Banco de España, ha acabado respondiendo de su gestión al frente de la entidad (1999-2009) en el banquillo de la Audiencia Nacional. Allí estaba citado a declarar, el 1 de febrero de 2011,
como imputado por las presuntas irregularidades come-tidas durante su gestión. El auto del juez reconoce que existen suficientes indicios para investigar un presunto delito defraudatorio contra una “generalidad de perso-nas” afectadas por el “perjuicio patrimonial”, como son “los depositantes y los acreedores de la caja”.Los antiguos directivos están acusados de administra-ción desleal, impedimento del ejercicio de sus derechos a los socios, falsedad contable y falsedad en documento mercantil. También ha sido muy comentada su presun-ta intervención en la venta del aeropuerto de Ciudad Real a EE UU, por el que podría haberse embolsado 80 millones de euros.
Miguel Blesa:‘El enchufado’Durante los 13 años que permaneció al frente de Caja Madrid, adonde llegó de la mano de un recién nombrado José María Aznar, su gestión contó con numerosos puntos oscuros. Blesa entregó a Rodrigo Rato una entidad con los peores resultados desde 1996, con la morosidad desbocada y con varias
decisiones que han perjudicado la imagen de la entidad.Una de las más sonadas, denunciada por MD, fue la compra de una mansión de lujo en Miami, valorada en 6,7 millones de euros, que la devaluación del mercado inmobiliario de la Florida redujo a 3,8 millones de euros. La entidad también adquirió un vehículo oficial destinado al presidente, por medio millón de euros. También fueron discutidas la compra del City National Bank de Florida por casi el doble de su valor real, el crédito de 1.000 millo-nes concedido a Martinsa antes de que ésta entrara en concurso o el empeño en retrasar la sentencia definitiva del Tribunal Supremo que condenaba a la caja por el redondeo al alza en las hipotecas.
loS ‘MakiNavaja’ dEl SiStEMa fiNaNciERo ESpañol
¿en qué manos está el sistema financiero?
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22 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROfinanzas
Redacción. Madrid
Los llamados mercados, los in-versores, los fondos internaciona-les y las agencias de ‘rating’ co-menzaron 2011 como acabaron 2010, con la misma desconfianza en España, sus finanzas públias y sus bancos y cajas de ahorros. Tranquilizarlos y devolver la confianza en el país está detras del nuevo proceso de saneamien-to, reestructuración y recapitali-zación del sistema financiero anunciado por el Gobierno. Un proceso que, en principio, afecta fundamentalmente a las cajas de ahorros, desde hace tiempo en el punto de mira –y quién sabe si codiciadas por algunos fondos y bancos internacionales– .Ante tantos ataques y descon-fianza cabe preguntarse cuánto costaría el rescate del sistema financiero español. ¿Más o me-nos de lo que se gastó en su mo-mento en los bancos de inversión
El robo del sigloAunque no se sepa todavía la cifra exacta, sanear el sistema financiero español va costar menos de lo que supuso rescatar a los bancos de inversión anglosajones, que ahora presumen de beneficios.
Rescates. Sólo las ayudas a Citigroup duplican lo desembolsado ya por el FROB
anglosajones, que hoy presumen de grandes beneficios y aumen-tan las primas, sueldos y bonos de sus ejecutivos, e imponen su modelo bancario al mundo? Un modelo que fue el origen de la peor crisis económica desde la del 29 y que ha sido multado y sancionado reiteradamente por ocultar información y engañar a los inversores y pequeños aho-rradores.Si se cumplen las previsiones del Gobierno, la recapitaliza-ción prevista es de 20.000 mi-llones de euros, a los que ha-bría que sumar los 11.560 ya desembolsados por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Este dinero hay que devolverlo con un inte-rés superior al 7%. Aunque las previsiones de algunos bancos internacionales y las agencias de calificación aumentan esta previsión –ya que suponen que
Responsable de Banca. Comisión Ejecutiva Federal FeS-UGT
Este año va a transformar de forma decisiva el sector financiero en nues-tro país. La profunda reestructura-ción a la que va a ser sometido hará que éste no se parezca en nada a lo hemos conocido hasta ahora.En relación a las cajas de ahorros, si 2010 ha sido el año de las fusiones y constitución de equipos directivos, 2011 será el de hacer efectivas las medidas de ajuste. Las cajas se ve-rán afectadas tanto en su estructura como en la composición de la propie-dad, procediéndose a una ‘bancari-zación’, que responde a un modelo basado en ofrecer resultados a los accionistas y no en la función social que éstas tenían hasta ahora. Esto supondrá una disminución de la obra social y una restricción del acceso a los servicios financieros a determi-nados sectores de la ciudadanía. Los trabajadores también se verán afectados por una drástica reducción
de las plantillas. Según el Banco de España se producirá un recorte de entre el 11% y el 27% –de 14.557 a 35.732 trabajadores– y el cierre de entre el 10% y 30% de las oficinas –de 2.420 a 7.260–.El ruido generado por la ‘movida’ en las cajas, hace que la reestructura-ción de bancos esté pasando más silenciosamente, pero no por eso es de menor calado. Puede que 2011 sea algo más tranquilo para éstos, ya que iniciaron la vía de reducción de costes con mayor antelación que las cajas, poniendo en marcha las medidas de liquidación de empleo y cierre de oficinas en el segundo semestre de 2007, intensificando ese recorte durante 2008 y 2009. Solo en ese último año se redujo la plantilla en 5.125 trabajadores y se produjo el cierre de 740 oficinas, junto con la ‘externalización’ de gran parte de los servicios centrales. Y en 2010 han seguido reduciendo em-pleo y cerrando oficinas. Por lo tanto, los primeros en sufrir el impacto de la crisis financiera en el sector van a ser los trabajadores.Los sindicatos, y particularmente la UGT, estamos impulsando acuerdos que permitan abordar los ajustes mediante vías no traumáticas. Nuestra prioridad es defender el empleo, por eso los pactos a los que se está llegando se centran en las prejubilaciones como el instrumento ‘menos malo posible’ para afrontar los recortes de plantilla.
Perspectivas del sector financiero en 2011
Sebastián Moreno
Los primeros afectados son los trabajadores
la exposición al sector nmobi-liario de las entidades españo-las es más alto de lo declarado–, lo cierto es que ni en el peor de estas previsiones se acerca a lo que hubo que gastarse en los bancos norteamericanos (ver cuadro adjunto). Sólo Bank of América necesitó 130.000 mi-llones de euros, alrededor de 11 veces más de lo que lleva hasta estos momentos desembolsado el FROB y más de cuatro ve-ces de lo que desembolsaría el FROB, si se cumplen las previ-siones del Gobierno.
Goldman SachsOtro ejemplo es el de Goldman Sachs. El banco encabezado por Lloyd Blankfein recibió 6.600 millones de euros en ayudas, más de la mitad de lo que se lle-va gastado en España. Pero, eso sí, triplica el sueldo de su presi-dente en plena crisis.
Fiscalía de Nueva York (2008)
FSASEC
FINRASEC
Comisión Federal de Comercio
FSA
Fiscalía de Nueva York (2008)
---
Gobierno de EE.UU.-
Fiscalía de Nueva York (2008)
FINRACNMV (2007)
FSA
Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)
Acuerdo extrajudicial entre el banco y Adminnistración EE.UU.
Recompra de unos 1.011 millones de euros en ARS (deuda a largo plazo contipos de interés subastable) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa.Por no informar de la investigación en EE.UU. a las autoridades británicas.Por engañar a sus clientesPor ocultar información. Investigado también en EE.UU. por si engañó a sus inversores.Por engañar a los inversores.Por haber cobrado tasas excesivas a los clientes con problemas económicos de Countrywide - sociedad de la que es propietaria desde julio de 2008-, clientes que estaban luchando por mantener sus casas.Por no proteger el dinero de sus clientes en Reino Unido. Investigado en EE.UU. por si engañó a sus inversores. (Absorbió Washintong Mutual y Bear Stearns)Recompra de unos 8.086 millones de eruos en ARS (deuda a largo plazo con tipos de interés subastable) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa. Actualmente está siendo investigado por si engañó a sus clientes. (Comprado por Bank of America por 31.000 millones)- (Adquirió Wachovia)--Por invertir en Irán y Cuba. (Se hizo con la mayor parte de los activos de Lehman Brothers y OTS)-Recompra de unos 674 millones de eruos en ARS (deuda a largo plazo con tipos de interés subastable) para compensar la inversión en hipotecas 'subprime' y una multa.Por distorsionar datos de activos 'subprime'.Por comunicar información privilegiada sobre Ebro Puleva.(Participado por el Estado a través del 8% que Deutsche Post posee en Deutsche Bank)Por ayudar a sus clientes norteamericanos a evadir impuestos.Por realizar operaciones no autorizadas.
15,00
21,20427,00
0,6157,3090,00
39,87
84,00
---
232,00-
10,00
5,801,00
552,00 (1)9,00
6.600,00
7.210,0029.400,00
130.000,00 (2)
20.000,00
-
20.000,00115.000,00
6.600,0010.000,00
-
44.700,00
SANCIONES Y AYUDAS LA BANCA INTERNACIONAL
Presupuestos Generales del EstadoFondo de Garantía de Depósitos BancosFondo de Garantía de Depósitos CajasFondo de Gar. de Depós. CooperativasTotal
Aportaciones al PatrimonioFundacional del FROB
Emisión inauguralde deuda (12/11/2009)
Ayudas yadesembolsadas
Recapitalización prevista (3)
6.750796
1.271183
9.0003.000
A 5 años, al 3% nominal anual, con la garantía del Estado. Dirigida por BBVA, Barclays, Calyon,
Deutsche Bank y HSBC.11.560
Adquisición de emisiones preferentes convert-ibles en cuotas participativas de cajas de ahorros en
procesos de reestructuración.20.000
Datos en millones de euros. Cuadro 1º: La mayoría de los grandes bancos norteamericanos y algunos europeos han sido investigados y sancionados con multas mínimas por lavado de dinero proveniente del narcotrá�co y otras actividades delictivas, sin ninguna otra consecuencia penal. Normalmente llegan a un acuerdo con las autoridades norteamericanas. Un caso signi�cativo es el de Wachovia - ahora perteneciente a Wells Fargo - que se comprometió en un tribunal federal de Miami a reformar sus sistemas de vigilancia y pagar 160 millones de dólares. Si cumple con su promesa las autoridades federales desecharán los cargos contra el banco en marzo de 2011. Otros casos en los que los bancos pagaron multas y cambiaron sus prácticas, pero no enfrentaron ninguna consecuencia penal importante por sus acciones son: American Express Bank International de Miami, que pagó multas en 1994 y 2007; Bank of America, cuyas sucursales en Oklahoma City fueron utilizadas para comprar aviones para narcotra�cantes, así como también cuentas en sus sucursales de Atlanta, Chicago y Brownsville, Texas; y también hay casos documentados o bajo investigación sobre el uso de sucursales en México de bancos extranjeros como Citigroup o HSBC. Western Union pagó a principios de este año 94 millones para resolver una investigación criminal y civil del procurador general de Arizona. (*) FSA (Financial Services Authority): regulador británico de los servicios �nancieros; SEC (U.S. Securities and Exchange Commission): regulador �nanciero norteamericano; FINRA (Autoridad estadounidense de Regulación del Sector Financiero); CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores española). (1) y entrega de los registros �nancieros. (2) 3.300 en ayudas directas. El resto, para respaldar activos tóxicos. // Cuadro 2º FROB. Creado por Real Decreto Ley 9/2009 de 26 de junio. Director general: Julián Atienza Díez. (3) En septiembre de 2011 todas las entidades �nancieras españolas deberán poseer un core capital mínimo del 8%, un punto por encima del que los nuevos acuerdos de Basilea III. En las entidades no cotizadas o con poca presencia de inversores privados y con una dependencia de la �nanciación mayorista superior al 20% - como cajas de ahorros -, esa exigencia será mayor, entre el 9% y el 10%. Si no alcanzan ese nivel, el FROB aportará los fondos necesarios entrando en el capital de las entidades de forma temporal - máximo cinco años - y siempre que las entidades con problemas sean o se hayan transformado en bancos. //Elaboración propia.
ENTIDADES MULTAS Motivo / Otros datos de interés de la entidad Organismo (*) Cuantía
AYUDASestatalesrecibidas
Si el gobernador del Banco de Espa-ña, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, hubiera hecho bien sus deberes, hoy España sería el país solvente, confia-ble y una de las bases más sólidas del euro.
MERCADO DE DINEROfinanzas
1-28 febrero 2011 / 23
Á. Garay. Madrid
El pasado 26 de enero asistimos a un hecho que pone al descubierto las fobias y apriorismos de los pe-riodistas o comentadores. La televi-sión nacional de Venezuela emitía un programa en directo desde el Palacio de Miraflores, en Caracas, en el que participaban el Presidente de la República Bolivariana Hugo Chávez, y un grupo de afectados por la estafa inmobiliaria de una promoción en San José del Ávila, al norte de Caracas. Éstos expusieron la paralización de las obras causa-da por la espantada del grupo pro-motor constructor y que la entidad financiadora, Banco Provincial, tras varias reuniones y compromi-sos, no estaba dándoles respuesta alguna a sus demandas.Chávez llamó por teléfono al presi-dente del Banco Provincial, Pedro Rodríguez, y le indicó que el banco debía cumplir con la Constitución y las Leyes de la República o la úni-ca solución que le queda es vender-lo. Al responderle Rodríguez que el banco no está en venta, Chávez le recordó que las leyes le permiten expropiarlo por razones de utilidad pública, pagando el justiprecio co-rrespondiente. Tras esta conversa-ción, el Banco Provincial se reunió con los afectados y llegó a una so-lución satisfactoria.Si no citamos a Hugo Chávez, la mayoría de los ciudadanos de una
El presidente venezolano recuerda a los bancos que tienen que cumplir las leyes
El ‘toque’ dado por el presidente venezolano al Banco Provincial para defender a las víctimas de una estafa inmobiliaria se ha malinterpretado.
Hugo Chávez defiende a un grupo de afectados por una estafa inmobiliaria financiada por Banco Provincial
sociedad democrática estarían en-tusiasmados por la actitud de su presidente, tratando sus proble-mas cotidianos. Por erigirse en el valedor de sus derechos pisotea-dos frente a una entidad financie-ra muy poderosa. Pero eso nunca ocurre cuando el protagonista es el presidente de la República Bo-livariana de Venezuela. Este no es el momento ni el lugar para valo-rar otras actuaciones de Chávez, pero sí para valorar positivamente su actitud en el caso de los afecta-dos por esta estafa inmobiliaria. Y para recordar que fue elegido de-mocráticamente, en varias eleccio-nes controladas por organismos internacionales independientes. Afortunadamente, los grupos de oposición se presentaron a las elecciones legislativas del 26 de septiembre de 2010 y ahora el Par-lamento incluye a todos los dipu-tados elegidos por los ciudadanos. Los hechos son también un toque de atención para los poderosos ejecutivos de los grandes bancos. Sus altísimos emolumentos y pri-vilegios, su capacidad de decisión sobre la vida y patrimonio de mi-llones de ciudadanos no les debe hacer olvidar que son personas sujetas al conjunto de las leyes del país en el que actúan y a los códigos de responsabilidad social corporativa que muchos de ellos exhiben. El Banco Provincial de
Arriba: el presidente de Venzuela, Hugo Chávez. Debajo: el presidente de Banco Provincial, Pedro Rodríguez.
Las nuevas exigencias de capital básico, anunciadas por la ministra de Economía van a introducir en el sector financiero elementos de tensión que, más temprano que tarde, terminarán configurando un nuevo mapa de entidades.Estas nuevas exigencias de capital básico segmentan de manera definitiva al sector financiero entre entidades cotizadas y no cotizadas, endureciendo para estas últimas las condiciones para que el Banco de Espa-
ña determine sus necesidades de capital básico.Es decir las cajas de ahorros y las cajas rurales, tendrán más difícil superar los exá-menes de septiembre. El resto de entidades se verá forzada a hacer sus deberes en un tiempo excesivamente limitado, en compara-ción con sus competidores europeos. De manera artificial, el sector financiero se verá forzado a un proceso de concentración de entidades, también los bancos, que buscarán cumplir con los nuevos requisitos aumentando su tamaño. Este proceso, y la necesidad de cumplir con el 8% de capital básico sobre activos, puede retrasar la circu-lación del crédito al sistema productivo. Nadie pone en duda que hay tres necesi-dades básicas que el sector de las cajas tiene que satisfacer: 1) Desarrollar Instru-mentos de Capitalización. 2) Transparentar los problemas de riesgo en los balances y
3) Conseguir que el crédito vuelva a circular de manera normal por la economía nacional. Para estos objetivos ya fue modificada la LORCA, sobre estos principios se creo el FROB y en ese escenario se ha generado todo el proceso de concentración de las cajas de ahorros.A mitad de este proceso, y para conjurar la falta de crédito en el país, se cambian las reglas. No es cierto que la reconversión del sector financiero vaya lenta, lo cierto es que se ha empezado tarde, entre otras cosas porque tarde se reconoció, por parte del Gobierno, el tamaño de la crisis. También es posible que este tirón intente distraer la atención de los medios y ahora resulte que el rescate de España es el rescate de sus Cajas de Ahorros.CCOO exige respeto hacia el proceso iniciado y hacia sus principales actores: la sociedad, las empresas y los trabajadores de los que
depende el crecimiento económico. ¿A quién conviene alterar este proceso? Al grito de ‘sálvese quien pueda’, las condiciones mar-cadas forzarán la nacionalización de algunas cajas, que en cinco años serán vendidas y con las plusvalías obtenidas, el Estado enju-gará parte de su déficit.Las medidas propuestas alteran el proce-so y lanzan mensajes contradictorios a la sociedad, a la economía y al sector. El Banco de España va a examinar las entidades del sector, para separar las buenas de las malas y de paso recortar el espacio de las cajas en el sistema, sin tener en cuenta que de las cajas de ahorros actuales dependen un número importante de participaciones indus-triales. Van a poner en venta nuestras cajas de ahorros para acortar el déficit futuro. Lo pagaremos caro con el tiempo. A corto plazo, recesión y a largo plazo, menor crecimiento económico y cohesión social.
Sálvese quien pueda
Por José Mª Martínez Secretario GeneralCOMFIA CCOO
Venezuela y el Grupo BBVA es una entidad financiera de primer orden del que me siento especial-mente cercano porque se fundó y desarrolló en la misma tierra que yo nací, la industrial y emprende-dora Vizcaya. Supo alcanzar un pa-pel de relevancia determinante en España y tomó la acertada decisión estratégica en los 90 de apostar por el desarrollo internacional y, espe-cialmente, en América Latina. Su política empresarial ha sido de alta calidad en la gestión y en la aten-ción a sus clientes y a la sociedad. Por esas razones, el Banco Pro-vincial, como representación del BBVA en Venezuela, debe ade-cuarse a la Constitución y las Le-yes de la República Bolivariana para que su gestión cumpla con las exigencias de rentabilidad de sus accionistas al tiempo que plantea soluciones con sensibilidad social a las demandas de sus clientes.La valoración en España ha sido, como era de esperar, hipercrítica con Hugo Chávez. Esto se compa-dece muy bien con los males que aquejan a la sociedad española o, por decirlo más precisamente, a la opinión publicada. El mismo día, se conocía que la Audiencia Pro-vincial de Navarra había dictado un auto en el que se establecía que en virtud de la doctrina de los actos propios un banco, el BBVA, no po-día tasar el mismo bien de forma di-ferente en su propio beneficio y en contra de los derechos e intereses de su cliente. Los medios se llena-ban de insultos y descalificaciones de los razonamientos de la Audien-
cia, acusándoles de que iban a lle-var al país a la bancarrota. Y no lo decían los portavoces de la banca, sino periodistas supuestamente in-dependientes aunque ellos mismos sean hombres anuncio de las enti-dades financieras. Su análisis era tan pobre que ni se habían leído el auto y hablaban de una aplicación ‘contra legem’ de la Ley Hipoteca-ria aplicando el principio sajón de la entrega de llaves para liquidar el préstamo hipotecario. Patético.Nosotros dando lecciones a los venezolanos cuando la sociedad española asiste impávida a la des-trucción de dos empresas priva-das, Afinsa y Fórum, con 460.000 clientes y activos que superan los 6.000 millones de euros, en base a la declaración de que su negocio era financiero y no mercantil… cuando cinco años después el Tri-bunal Supremo declara que es un negocio mercantil. Y mientras tan-to lo que se calificaba como una estafa sigue en fase de instrucción y no se ha acusado formalmente a los directivos de las empresas.La grave situación financiera ha sido causada por malas prácticas financieras e inmobiliarias que es-tán pasando con impunidad para sus responsables. Cada país tiene sus formas de actuar, pero el fondo de la actuación de Chávez no pue-de ser descalificado sin más. La sociedad civil tiene que exigir a sus políticos que hagan cumplir la ley a las grandes empresas y entidades financieras. Si no, estamos conde-nados a vivir bajo la arbitrariedad de los intereses corporativos.
24 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROfinanzas
J. Á. Pedraza. Madrid
Las malas prácticas bancarias pue-den afectar a cualquiera. Y el hecho de ser notario no implica que uno sea inmune a ellas. Reina Freijedo es la prueba viviente de que tam-bién a los notarios les engañan los bancos. Esta notaria de Madrid está viviendo un calvario que ha afectado seriamente a su vida pro-fesional. Le reclama al banco del Consejo General del Notariado, el BBVA alrededor de 600.000 euros que, según la afectada, han sido re-tirados de la cuenta instrumental de la notaría sin su autorización, así como de sus cuentas personales.Según ha relatado a MD, todo co-menzó en junio del 2007, cuando examinando los extractos de la cuenta instrumental de la notaría, advirtió diversas irregularidades, como una disposición de efectivo de más de 12.000 euros, sin auto-rización, por parte de la directora de una sucursal de BBVA; traspa-sos sin autorización desde la cuen-ta personal de Reina Freijedo a la de la notaría; y la vinculación de una tarjeta de crédito personal a la cuenta de la notaría.En palabras de la afectada, “la cuenta de la notaría estaba ‘atra-yendo’ dinero de mis cuentas per-sonales. Un 30% de los apuntes de esta cuenta no coincidían, y se es-taban produciendo pagos y cobros que no son admitidos en la cuenta
Nadie puede con los bancos: hasta a los notarios les engañan
Reina Freijedo, una notaria de Madrid, le reclama a BBVA un total de 600.000 euros por disposicio-nes no autorizadas en sus cuentas personales. El Banco de España se ha declarado incompetente.
Una notaria reclama a BBVA cargos no autorizados en sus cuentas y en la cuenta instrumental de la notaría
instrumental de la notaría”.Como es lógico, la notaria se puso en contacto con el BBVA para efectuar las pertinentes reclama-ciones. Algunos cargos fueron retrocedidos, y Freijedo solicitó a la entidad financiera toda la docu-mentación relativa a estas cuentas,
incluyendo los extractos, notas identificativas de cada cargo o abono en cuen-ta, con indica-ción de la cuenta de procedencia y
destino, y el nombre del titular. El hecho de que se hubieran produci-do también disposiciones en efec-tivo sobre sus cuentas personales le hizo sospechar de la deslealtad de alguno de sus empleado.
El hecho es que, debido a la exis-tencia de un descubierto en la cuenta de la notaría, BBVA se ne-gaba a proceder a su cancelación. Y tampoco terminaba de facilitarle toda la documentación necesaria para determinar el daño econó-mico causado. Ante el cariz que tomaban los acontecimientos, la notaria puso el asunto en conoci-miento del Colegio de Notarios de Madrid y del Consejo General del Notariado, gestiones que, a día de hoy, no han ofrecido resultado.Paralelamente, la afectada trató de recabar apoyos, que le llegaron incluso desde el asistente de un ministro, el cual le recomendó po-ner el asunto en conocimiento del entonces consejero delegado de BBVA, José Ignacio Goirigolzarri.Así lo hizo, por medio de un buro-
Reina Freijedo, en su despacho, con algunos documentos de sus reclamaciones.
Juan Mª Nin e Isidro Fainé, en la rueda de prensa de presentación de resultados.
fax. Pero la respuesta tampoco fue satisfactoria, pues le remitía al De-fensor del Cliente de BBVA.
Banco de EspañaEl siguiente paso que dio la afec-tada fue acudir al Servicio de Re-clamaciones del Banco de España. Sin embargo, en el informe emitido por este organismo el 10 de junio de 2008, además de reconocer su “limitación competencial”, se seña-la que “no podemos compeler a la entidad a atender la petición rea-lizada por la reclamante, porque la petición de documentación es desproporcionada”. Aparte de con-siderar que “no parece incorrecto o alejado de la práctica bancaria habitual” cobrar más de 76.000 euros por los duplicados requeri-dos, el Servicio de Reclamaciones del Banco de España concluye di-ciendo que “la revisión y auditoría pretendida por la reclamante exce-den ampliamente nuestra finalidad material y competencial”.Al final, a Reina Freijedo no le ha quedado más remedio que presen-tar una querella por apropiación indebida y falsedad documental contra BBVA. En el camino se ha quedado su notaría, una pyme con cuatro empleados, cuya activi-dad está parada. Y a la afectada le queda una sensación de indefen-sión ante el sistema, incluyendo el colectivo notarial que tenía que defenderla. En el trasfondo está el espinoso asunto de las cuentas ins-trumentales, sobre el que seguire-mos informando.
Desde estas mismas l
páginas de Mercado de Dinero hemos comentado en numerosas ocasiones los defectos que tiene el actual sistema de protección de los clientes frente a los abusos de las entidades financieras. No por reiteradas, dejan de ser necesarias estas críticas. El procedimiento contempla-do en caso de desacuerdo con la actuación de una entidad financiera comienza por dirigirse al Servicio de Atención al Cliente y/o Defen-sor del Cliente de la entidad. En caso de que la respuesta de este departamento –que, no olvidemos, trabaja para la propia entidad financiera, con lo que su independen-cia es cuestionable– no sea satisfactoria para el cliente, o hayan transcurrido dos meses desde que se presentó la reclamación sin tener noticias de la misma, el cliente puede acudir al Servicio de Reclama-ciones del Banco de España. Este departamento analiza el caso y emite un dictamen que, aun en el caso de que sea favorable al cliente, no resulta vinculante para la entidad. Es decir, que éste se puede negar a acatar la re-solución del BdE sin ninguna consecuencia. La única salida que le queda al cliente es acudir a los tribunales.
La indefensión de los clientes
La Caixa crea un banco para seguir siendo una caja de ahorrosC. E. Madrid
“Cambiamos para preservar lo esencial”. Con estas palabras Isidro Fainé, presidente de La Caixa, dejaba claro que la enti-dad que preside seguirá siendo una caja de ahorros, que contro-lará un banco para adaptarse a los tiempos y captar recursos en el mercado, y que la reorganiza-ción del grupo es coherente con los principios de La Caixa y el mantenimiento de la obra social.La Caixa ha acordado una reor-ganización del grupo que supo-ne el traspaso a un banco coti-
zado, Caixabank, de su negocio financiero y asegurador y las participaciones en los bancos internacionales, además de las participaciones en Telefónica (5%), Repsol (13%), considera-dos activos susceptibles de venta. La entidad catalana controlará el 81% del banco, que empezará a operar en agosto de este año.La nueva estructura del grupo se dividirá así en una sociedad ban-caria cotizada (Caixabank) y una entidad con las participaciones industriales –Gas Natural Feno-sa (35%), Abertis (24,6%), Agbar
(24%), BME (5%) y Port Aven-tura– y la cartera inmobiliaria –Servihabitat y sus participacio-nes en Metrovacesa y Colonial–, además de la obra social. El ob-jetivo de este cambio es mejorar sus “posibilidades de captación externa de recursos propios bá-sicos” y su “exposición interna-cional”.La nueva entidad, que emitirá 1.500 bonos convertibles, ten-drá un ‘core capital’ estimado del 10,9%, según los criterios de Basilea II, y un valor contable de 20.000 millones.
La notaria denunció traspasos sin su firma desde sus cuentas personales
MERCADO DE DINEROfinanzas
1-28 febrero 2011 / 25
Redacción. Madrid
Manuel Lado es un asociado de Ausbanc en Huelva que cometió el mismo error que muchos clientes de banca en España: confiar en su director de sucursal. Este onuben-se, cliente de Deutsche Bank con varios productos, recibió varias lla-madas en 2005 por parte del direc-tor de la sucursal, quien le ofreció un producto a cinco años, con una rentabilidad del 5,75% anual, sóli-do, sin riesgos, y avalado por “uno de los mejores bancos del mundo”, calificado con ‘triple A’.Según indica el propio afectado, le insistió en que quería un pro-ducto seguro, y que con 62 años en aquellas fe-chas, “no quiero un producto con el más mínimo riesgo, por mucho interés que me reportara”. Al final, y tranquiliza-do por el director de sucursal, que le aseguró que el mercado podría subir o bajar, pero que a los cinco años él recuperaría el capital más los intereses devengados, firmó y depositó 200.000 euros.Sin embargo, pronto advirtió que no le habían entregado ningún folleto explicativo del producto. Motivo por el cual, se dirigió a la sucursal a solicitarlo.Tras numerosas visitas a la sucursal y después de cinco semanas –du-rante las cuales el director le asegu-ró que a los cinco años recuperaría
Depósitos 100% de Deutsche Bank: cómo perder 80.000 euros en 5 años
Un jubilado denuncia que Deutsche Bank le ase-guró que recuperaría el 100% de su inversión al cabo de cinco años... y perdió 80.000 euros.
Deutsche Bank, en el punto de mira en Huelva por la comercialización de productos estructurados.
el 100% de su inversión, aunque no se comprometió a ponérselo por escrito y firmarlo–, le fue en-tregado el folleto. Según confiesa el afectado, “cuando lo leí, quedé aún más preocupado. El folleto decía entre otras cosas, que a los cinco años el banco diría si el pro-ducto lo cancelaban o me darían un interés que se regía por una fór-mula que, aun a día de hoy, nadie supo explicarme correctamente”.El caso es que los temores de Ma-nuel Lado estaban fundados: cuan-do acudió a retirar su inversión, cinco años después, sus 200.000
euros se habían quedado en apenas 120.000. El ‘depósito se-guro’ que había contratado era, en realidad, un depósito refe-
renciado a la evolución de unas inversiones, denominado ‘BN European Invest BK 5,75’. Tras entrevistarse, después de varios intentos, con el director regional del banco, éste le propuso ‘renego-ciar’ la pérdida de 80.000 a ‘sólo’ 51.000 euros.Junto a otros afectados por la co-mercialización engañosa de ese producto, Manuel Lado se ha movilizado y ha promovido varias concentraciones en la puerta del banco en Huelva (ver imágenes).Su caso está ahora en manos de Antonio Olaya, delegado de Aus-banc en Huelva.
El presidente y director ejecutivo del Industrial and Commercial Bank of China, Jian-quing Jiang, se dirige a los asistentes en la inauguración de la sucursal en Madrid.
El banco chino ICBC abre su primera sucursal en EspañaRedacción. Madrid
El banco más grande del mundo, por capitalización bursátil, el In-dustrial and Commercial Bank of China (ICBC), ha desembarcado en España con la apertura de una sucursal en Madrid, tras la recien-te inauguración de sus oficinas en París (Francia), Bruselas (Bélgica), Ámsterdam (Holanda) y Milán (Italia). Estas oficinas se unen a las que ya tenía en Londres, Moscú, Luxemburgo y Frankfurt. Hasta ahora, ICBC ha abierto un total de 203 sucursales en 28 países, dentro su estrategia de internacionaliza-ción. La sucursal madrileña está situada en el Paseo de la Castella-
na, y su principal objetivo es dar cobertura a los 166.000 chinos que residen en España a través de sus principales líneas de negocio como depósitos, créditos, financiación comercial y del mercado de mone-das, entre otras.El mayor banco del mundo, que cuenta con 160.000 oficinas na-cionales, además de las 203 inter-nacionales, presta servicio a 230 millones de clientes particulares y cuatro millones corporativos. El capital actual del ICBC supera los dos billones de dólares y el bene-ficio después de impuestos alcan-zó en 2010 los 18.700 millones de dólares.
Su presidente, Jianquing Jiang puso de manifiesto de manifiesto la fuer-te confianza del banco en el mer-cado europeo, que supone un paso significativo para la estrategia de internacionalización del banco. El presidente del ICBC sostuvo que la apertura de la sucursal del banco chino en Madrid pone de manifies-to el desarrollo y la cooperación económica entre China y España, al tiempo que “simboliza el desem-barco de las empresas chinas en España”. Desde 2004 hasta 2008, el volumen de comercio bilateral España-China se ha multiplicado por tres, hasta alcanzar los 28.420 millones de dólares.
El director de sucursal aseguró repetidas veces que era un producto seguro El banco que preside Josef Acker-
mann (a la izquierda) publicita sin rubor su ‘Garantía y solidez para todas sus inversiones’, en los esca-parates de sus sucursles españolas. En el mismo cartel, alardean de ser confiables, en su calidad de ‘primer grupo bancario alemán’. ¿Qué tendrán que decir clientes como Manuel Lado de esa garantía y confiabilidad?Hay que recordar que hace apenas dos meses, Deutsche Bank fue con-denado en Estados Unidos a pagar una multa de 422 millones de euros por operar como un refugio fiscal entre 1996 y 2002, y contribuir a defraudar al fisco miles de millones.
¿Garantía y solidez?
26 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROfinanzas
Surrealista: en su intento por demostrar que sus ‘clips’ no son oscuros ni complejos, Bankinter –la enti-dad más veces condenada por ‘swaps’–, aporta un informe pericial que sólo entienden los iniciados.
‘swaps’, ‘clips’, intercambios de tipos de interés...
permutas financieras
“Un proceso estocástico browniano geométrico”: así se explica Bankinter
redacción. Madrid
Con una defensa así, casi no hace falta que a uno le ataquen. El in-forme pericial aportado por Ban-kinter en uno de los numerosos procedimientos judiciales que se siguen contra la entidad, a raíz de la avalancha de demandas por la comercialización engañosa de sus célebres ‘clips’, ha servido para car-gar de razón a quienes argumen-tan que se trata de un producto para iniciados, no apto para parti-culares y pymes sin experiencia en inversiones.El fragmento más jugoso del infor-me es el Anexo II, del que hemos extraído la frase que figura en el titular de esta página (ver detalle en el recuadro).Sin embargo, hay muchas otras ‘perlas’ en el informe pericial con que Bankinter pretendía argumen-tar que los ‘clips’ no son productos complejos.En la página 13 del mismo se ha-bla del coste de cancelación, y se indica que “cuando la cancelación es a precios de mercado, nunca se especifica con anterioridad el im-porte ni el procedimiento de esti-mación”, debido a que las técnicas de valoración de activos financie-ros “están basadas en elementos de cálculo y estadística complejos, lo que hace que las formulaciones sean sólo comprensibles para los expertos en la materia”.Es decir, que los ‘clips’ son ade-cuados para ser ‘colocados’ a cual-quier cliente, pero sólo los exper-tos pueden comprender cómo se calcula el coste de cancelación. Es evidente que los bancos están ocultando información al cliente.
Bajada de tiposEl informe también se refiere a la evolución que han tenido los tipos de interés y su repercusión en las permutas financieras, con obviedades como que “la fuerte e imprevisible bajada que han sufri-do los tipos de interés ha modifi-cado el valor de la permuta finan-
ciera con impacto negativo para el cliente. Por el contrario, si los tipos de interés hubiesen seguido subiendo al ritmo que lo hicieron en el 2006 y 2007, (...) el valor del Clip habría sido positivo para el cliente y negativo para Bankinter”. Evidente, pero el hecho es que los tipos han bajado.
José andrés serrrano, letrado de los ss JJ de ausbanc en Jaén.
Anulados dos contratos de permuta de BanestoJ. Á. p. Madrid
Los Servicios Jurídicos de Ausbanc han obtenido una nueva sentencia que pone de relieve los defectos en la comercialización de permutas financieras por parte de la banca. En este caso, Banesto ha sido la entidad que ha visto cómo el Juzgado de 1ª Instancia nº 8 de Almería declaraba la nulidad de dos contratos de permutas suscritos con una empresa.
En este proceso, que ha sido dirigido por José An-drés Serrano, letrado de los Servicios Jurídicos de Ausbanc, ha quedado pa-tente la confusión que es-tos productos provocan en los clientes, confusión que los comerciales del ban-co y los documentos que se le aportan al cliente, se encargan de alimentar. Se-gún indica el magistrado, el cliente creyó que contrata-ba un seguro contra la po-
sible subida de tipos en los préstamos que tenía con Banesto, “y lo cierto es que fueron dos contratos de permuta financiera o swap, cuya esencia consiste en que las dos partes con-tratantes acuerdan inter-cambiar flujos monetarios, expresados en una o varias divisas”. Productos que en la sentencia se califican de “alto riesgo”.Además, según la senten-cia, “este perfil de inversor
no se da en el caso que nos ocupa en la entidad actora, la cual se dedica al negocio de los neumáticos, por lo que a priori no cabe predi-car de la misma que tenga conocimientos financieros suficientes para conocer en qué consiste un swap”.Durante el proceso, se puso de manifiesto que el clien-te sólo había firmado dos hojas del contrato y que no constaba que hubiera reci-bido una copia del mismo
para estudiarla. Además, de la declaración del comer-cial de Banesto en el juicio se desprende que éste no tenía conocimiento de los términos del contrato que firmó el cliente, ni era ca-paz de indicar la fórmula mediante la cual se cal-culaban las liquidaciones. Por ello, el juez concluye que los contratos son nu-los, y condena a Banesto a devolver 10.500 euros, más intereses, al cliente.
En la página 40 del informe pericial, elaborado por Ana Castañeda, de Intermoney Va-
lora Consulting, se puede leer: “En línea con las
mejores prácticas de valoración de este tipo de ins-trumentos, para poder estimar los pagos futu-ros asociados
al comporta-miento del activo
subyacente, se asume como hipótesis
de su evolución un proceso estocástico browniano geomé-trico compuesto por un factor determinista y otro aleatorio. Al factor aleatorio se le denomina movimiento browniano o proce-so de Wiener”. Casi nada... Más adelante, el informe reconoce que las técnicas de valoración de activos “están basadas en elementos de cálculo y esta-dística complejos, lo que hace que las formulaciones sean sólo comprensibles para los expertos en la materia”. Sin embargo, los ‘clips’ se ‘colocan’ a cualquiera.
‘Proceso estocástico browniano’
¿Qué?
Resulta llamativo el empeño de la autora del informe en asegurar que las entidades de crédito –no sólo Bankinter–, no sabían que los tipos iban a sufrir una caída: “tras la actual crisis algunas vo-ces se han manifestado para decir que las entidades de crédito cono-cían con antelación que una caí-da de tipos de esta magnitud iba a producirse. Nuestra opinión es diametralmente opuesta: la evolu-ción que han experimentado los tipos de interés en estos dos años era absolutamente imprevisible. Ni los agentes del mercado, ni el consenso de economistas y ana-listas financieros especializados en este tema, anticipaban en 2006 y 2007 un comportamiento de los tipos de interés como el que final-mente ha acontecido”.Sin embargo, el periódico Merca-do de Dinero y la revista Ausbanc ya publicaron hace unos meses que el Servicio de Estudios de BBVA, en su informe ‘Situación España’, publicado en septiembre de 2007 y difundido en una nota de prensa, señaló que “el euríbor a 12 meses se situará, al finalizar 2008, en el 3,9%, 0,75 puntos por-centuales por debajo de lo estima-do previamente y de los niveles actuales”.
Nuevas sentenciasLos Servicios Jurídicos de Aus-banc siguen obteniendo senten-cias favorables al cliente en los numerosos procedimientos judi-ciales que han entablado en tribu-nales de toda España. A cierre de esta edición, ya son más de 30 las sentencias favorables obtenidas.
MERCADO DE DINEROfinanzas
1-28 febrero 2011 / 27
afectados millones de hipotecados españoles
Ángel calvo mañas atiende a un afectado en la jornada informativa que se cele-bró el pasado 27 de enero en la localidad madrileña de tres cantos.
B. B. Madrid
Ausbanc ha continuado a lo largo del mes de enero con la campaña informativa sobre cláusula suelo, que inauguró a finales del pasado año en Cuenca y Toledo. En esta ocasión, la Asociación ha celebra-do en Cáceres y en la localidad madrileña de Tres Cantos jornadas de tramitación de reclamaciones para el reintegro de las cantidades cobradas de más por la aplicación de la mencionada cláusula suelo.Ausbanc, primera asociación en denunciar esta mala práctica ban-caria, pone toda su experiencia a disposición de los ciudadanos para así hacer frente a las artimañas lle-
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Madrid, Valencia y Huelva acogerán jornadas informativas
vadas a cabo por las entidades y evitar que se sigan beneficiando de las cláusulas abusivas. La campaña informativa seguirá en el primer trimestre en diversos mu-nicipios de la provincia de Madrid, Madrid capital (dentro de los actos de Consumeralia 2011, el próximo 15 de marzo), en Valencia (16 y 17 de febrero) y en Huelva, con moti-vo de la inauguración de la nueva delegación en la capital andaluza. Los ciudadanos interesados deben acudir provistos de una copia de la hipoteca y el último recibo para así poder estimar las cantidades que están pagando de más por esta cláusula abusiva.
Los afectados deben facilitar a Ausbanc el contrato de su hipoteca y los últimos recibos.
Redacción. Madrid
El Juzgado Mercantil de Badajoz ha ordenado al Registrador de Condiciones Generales de la Con-tratación de la provincia de Bada-joz la anotación preventiva de la demanda interpuesta por Ausbanc contra Caja de Badajoz, con fecha del 4 de noviembre de 2010, por la inclusión en sus préstamos hipote-carios de la denominada cláusula suelo. Con esta medida se consi-gue que cualquier interesado pue-da conocer las cláusulas utilizadas por Caja de Badajoz para asegu-rarse, en todo caso, el cobro de un interés mínimo preestablecido, independientemente de la evolu-ción del subyacente al que está re-ferenciado el crédito hipotecario. Asimismo, notarios y registradores de la propiedad deberán consultar el registro de condiciones genera-les antes de autorizar escrituras públicas de préstamo en las que se incluyan cláusulas suelo.
El juzgado pide la inscripción de la demanda contra Caja de Badajoz
para más información, contacte con aUsBanc tel. 902 36 71 80 [email protected]
28 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROfinanzas
cuando las viviendas hipotecadas se redujeron más de un 24%. El importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas al-canzó en noviembre los 114.258 euros, un 1,8% menos que en igual mes de 2009, mientras que el capital prestado bajó un 16,2% en tasa interanual, hasta
Redacción. Madrid
Según el Instituto Nacional de Estadística (INE) el número de hipotecas continúan su trayec-toria descendiente interanual en noviembre y cayeron hasta el 14,6% en relación al igual mes de 2009, hasta situarse en 44.186. Con este retroceso interanual,
las viviendas hipotecadas enca-denan su séptima caída conse-cutiva y parecen haber entrado en una senda bajista después de haber experimentado repuntes en los cuatro primeros meses del año. El descenso de noviembre es más moderado que el de octubre,
Aunque suavizan su tendencia decreciente en el mes de noviembre, las hipotecas constituidas sobre viviendas continúan su descenso interanual y cayeron un 14,6%, según el INE.
Las hipotecas sobre viviendas encadenan siete meses a la baja
CONSEJOSAUSBANC
Mercado de Dinero publica en sus cuadros comparativos los da-tos facilitados por las entidades de crédito a fecha de cierre de esta edición, salvo error de transcripción.
Algunos productos cuyas condiciones cambian con rapidez pueden aparecer desfasados, por lo que para completar la información que MD le ofrece, debería contactar con las entidades a través de sus teléfonos de infor-mación general, comercial o de sus ‘webs’.
Tenga en cuenta que las condiciones que ofrecen las entidades representan un punto de partida en la futura y posible contratación de cada producto y que pueden negociarse para obtener una mejora, por ejemplo, rebajando los tipos de interés o las comi-siones, o eliminando éstas.
Le informamos de que, en la actualidad, algu-nos productos banca-rios pueden contener alguna cláusula que ha sido o está siendo de-clarada ilegal por los tribunales de Justicia, por lo que puede nego-ciar con la entidad con firmeza su eliminación del contrato. Sirvan a modo de ejemplo la cláusula del redondeo al alza en los préstamos hipotecarios, la comisión de devolución de efectos o la comisión de administración o mante-nimiento en las libretas de ahorro en las cajas de ahorros, entre otras.
Estos cuadros son una línea de salida para negociar o renegociar un contrato preexis-tente. Tómelos como límite máximo. Pagar por encima es tirar el dinero. Piense que muchísimas personas, profesionales y empresas –nos consta– pagan muy por debajo de lo indicado.
En caso de necesidad, por ejemplo en un cré-dito en el que tengan una cláusula nula por abusiva, firme, pero inmediatamente después haga constar su oposición por escrito y reclame.
los 5.048,6 millones de euros. En noviembre, el tipo de interés medio de los préstamos hipote-carios de las cajas de ahorros fue del 3,92% y el plazo medio de 23 años. En cuanto a los bancos, el tipo medio de sus préstamos hipotecarios fue del 3,76% y el plazo medio de 22 años.
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS INTERÉS VARIABLE
TAE(**)
Máx.Finan-ciación
PlazoMáx.Años
InterésperiodoInicial
ClausulaRevisión
(Euribor+)Com.Apert.
Límitemín/máx Otras CondicionesENTIDAD PRODUCTO Revisión
PUNTOS CLAVE A LA HORA DE ELEGIR UNA HIPOTECA FIJESE EN EL TIPO DE INTERÉS : Puede que se utiice un interés muy bajo como gancho o reclamo en el periodo inicial para posteriormente pasar a una cláusula de revisión elevada. La TAE re�eja el coste real de la operación. CUIDADO CON LAS COMISIONES : La comisión de apertura se cobra al principio y puede encarecer bastante el préstamo. Si cancela su hipoteca antes de plazo puede que le cobren una compensación por desestimiento de una cuantía limitada por ley.VINCULACIÓN CON OTROS PRODUCTOS : Muchos bancos ofertan hipotecas a bajo tipo de interés pero obligando al consumidor a contratar otros productos (seguros, planes de pensiones, tarjetas…). Analice bien si le conviene su contratación y su coste. VISITE LAS OFICINAS FÍSICAS. A continuación le mostramos las mejores ofertas tipo del mercado, usted siempre puede negociar una mejora de sus condiciones en la o�cina física. Nuevas sucursales, especialmente en zonas nuevas, suelen ofrecer buenas condiciones para conseguir cuota de mercado.
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Hipoteca ActivaHipoteca Activa PlusHipoteca Sin
Hipoteca VariableHipoteca Boni�cada
Hip. Boni�cada Joven Hipoteca Futuro
HipotecaNetHipoteca Joven
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Hipoteca vivienda habitual
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2,28%
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2,79%
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euríbor + precio
personalizado
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euríbor + 0,49%
euríbor + 0,74%
euribor + 0,25
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eur. + 0,74%euríbor + 0,39%
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no tiene
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no tiene
no tiene
no tiene
no tiene
no tiene
2,95% / 12,5%
no tiene
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2,10%
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2,22%2,38%
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Caixa Geral
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Banco Sabadell Atlántico
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Barclays
Ing Direct
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Caja España
Deutsche Bank
Openbankbancopopular-e.com
oficinadirecta.com
TIPO DE INTERÉS MEDIO Nominal inicial 2,21% TAE 2,41%(*) Los préstamos y créditos hipotecarios formalizados por personas físicas a partir del 10 de diciembre de 2007, no podrán cobrar comisión de amortización total o parcial siempre que la hipoteca recaiga sobre una vivienda. No obstante se podrá cobrar una cantidad en concepto de compensación por desistimiento, dicha compensación no podrá ser superior al 0,5% del capital amortizado anticipadamente cuando la amortización se produzca dentro de los cinco primeros años de vida del préstamo o crédito y del 0,25% cuando la amortización anticipada se produzca del sexto año en adelante de la vida del préstamo o del crédito. (**) TAE calculado según euríbor publicado en el BOE del 2 de diciembre de 2010 (1,541%). (1) euríbor sin diferencial los tres primeros meses.
Domiciliar nómina , 3 recibos, tarjeta, seguros de vida, hogar y pagos.Seguro de hogar obligatorio.Seguro de vida y hogar obligatorios.Sólo para nuevos clientes. Con contratación de seguro de hogar y seguro de vida. La TAE incluye una cuota del seguro de vida de un varón de 30 años.Boni�caciones en el tipo de interés según los productos contratados con el banco: Seguro de Vida (-0,40), de Protección Pagos (-0,10), de hogar (-0,10) y Nómina (-0,40).Domiciliar nómina.Seguro multirriesgo hogar, seguro de amortización, compras con tarjetas por importe mín. de 3.000 €.Hasta los 30 años. Seguro de amortización de créditos. Domiciiación de nómina y al menos un recibo en la Cuenta Plus. Seguro de Hogar.Seguro de Vida (mínimo 60% del capital pendiente) o seguro de amortización de Préstamos , Seguro Multiriesgo Hogar2 y Plan de Pensión o Previsión1 (aporta- ciones anuales mínimas de 900 €).Contratable por internet. Domiciliación de ingresos mensuales superiores o iguales a 2.500 € en la On Cuenta. Seguro de Hogar Caixa Galicia. Contratar a través de Barclays, Mediador Operador de Banca Seguros Vinculado un Seguro de Vida con CNP Barclays Vida y Pensiones, Compañía de Seguros, S. A.Domiciliar nómina y contratar seguro de hogar y de vida. Cada mes, devolución del 2% de sus recibosDomiciliar nómina de todos los titulares y dos recibos.Domiciliar nómina, seguro multirriesgo hogar, seguro de amortización, compras con tarjetas por importe mín. de 3.000 €.Domiciliar nómina, tarjeta de crédito y débito, plan de pensiones y seguro hogar.Contratar un seguro multirriesgo del hogar.Seguro de amortización de créditos. Domiciliar nómina y al menos un recibo en la Cuenta Plus. Seguro de Hogar.Domiciliar nómina. Seguro de hogar y un seguro de amortización de créditos.Domiciliar sus ingresos mensuales y recibos (al menos dos de suministros: agua, luz, gas, teléfono...)
MERCADO DE DINEROfinanzas
1-28 febrero 2011 / 29
Si durante el pasado año 2010 los inversores medianos y pequeños optaron por contratar depósitos bancarios frente a la deuda pública, las previsio-nes no están nada claras para este año 2011 que acaba de comenzar. Es cierto que estas primeras semanas del año no ha cambia-do el panorama del último ejer-cicio, pero las altas rentabilida-des ofrecidas por los bancos y, sobre todo, por las cajas de ahorros, por mor de su “guerra del pasivo” pueden estar a punto de declinar, tras los rei-terados avisos del supervisor, que no está dispuesto a seguir insuflando recursos a las cajas de ahorros y que éstas utilicen el dinero para pelear por captar clientela en lugar de solucionar sus problemas estructurales. De esta manera, y como efecto colateral –aunque igualmente dañino– las hipotecas empie-zan a encarecerse de manera
insoportable para la mayoría de los clientes, con tipos de interés que basculan entre el 1,25% inicial, el 2,39%, y hasta el 5,95% (con un TAE cercano al 6,27% ); o, incluso, el 6,15% a tipo fijo; porcentajes significa-tivamente superiores a los de hace un año.De esta manera, la llamada “guerra del pasivo” coincide con la incertidumbre en el comportamiento de la deuda pública, condicionada por la prima de riesgo con Alemania, pero frente a rendimientos de los depósitos del 4%, las letras a un año podrían superar el 3,5%; los bonos y obligaciones más del 4% y los pagarés entre un 2,5% y un 3%. Y ya se sabe que la deuda pú-blica no discrimina al inversor, justo lo contrario de lo que acostumbran las entidades financieras, que destinan sus mejores ofertas al cliente preferente.
La deuda toma el testigo a los depósitos
por Ricardo MartínPeriodista
ENTIDAD PRODUCTO Otras CondicionesTAE(**)
Máx.Finan-ciación
PlazoMáx.Años
ComisiónApertura
TipoInterésnominalAnual
PRÉSTAMOS CON GARANTÍA HIPOTECARIA A TIPO DE INTERÉS FIJO
TIPO INTERÉS MEDIO 5,80% 5,98%
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Barclays
Caixa ManresaActivoBank
Sabadell AtlánticoActivoBank
Sabadell AtlánticoActivoBank
CajaCanariasSabadell AtlánticoActivoBank
Sabadell AtlánticoActivoBank
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Hipoteca FijaTuBancaja Hipoteca Fija
Hipoteca Tipo Fijo
Hipoteca Interés Fijo
Hipoteca Tipo FijoHipoteca Activa Fija
BS Hipoteca Tipo Fijo
Hipoteca Activa Fija
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Hipoteca Activa Fija
Hipoteca Interés FijoBS Hipoteca Tipo Fijo
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5,55%
5,55%
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7,25%6,35%
6,30%
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5,84%
Negociable
0,50%---
0,75%
1,00%
---0,75%
Negociable
0,75%
Negociable
0,75%
2,5%Negociable
0,75%
Negociable
0,75%
Contratar seguro del hogar y seguro de vida. ------Contratar un seguro del hogar, un seguro de vida, una cuenta nómina o una cuenta profesional.Abrir una cuenta corriente donde domiciliar la nómina y contratar un seguro de hogar y un seguro de vida.---Seguros de hogar obligatorio.Contratar seguro del hogar y seguro de vida. Seguros de hogar obligatorio.Contratar seguro del hogar y seguro de vida. Seguros de hogar obligatorio.---Contratar seguro del hogar y seguro de vida.Seguros de hogar obligatorio.Contratar seguro del hogar y seguro de vida. Seguros de hogar obligatorio.
(*) Los préstamos y créditos hipotecarios formalizados por personas físicas a partir del 10 de diciembre de 2007, no podrán cobrar comisión de amortización total o parcial siempre que la hipoteca recaiga sobre una vivienda. No obstante se podrá cobrar una cantidad en concepto de compensación por desistimiento, dicha compensación no podrá ser superior al 0,5% del capital amortizado anticipadamente cuando la amortización se produzca dentro de los cinco primeros años de vida del préstamo o crédito y del 0,25% cuando la amortización anticipada se produzca del sexto año en adelante de la vida del préstamo o del crédito. (*) Datos a 22/12/2010. (**) TAE calculado según euríbor publicado en el BOE del 2 de diciembre de 2010 (1,541%).
30 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROEmpresas
no son lo mismo, aun-que todavía haya gente que confunda su uso y utilización. De hecho, las prestaciones y las obligacio-nes de una y otra parte son muy diferentes. El leasing podríamos denomi-narlo coloquialmente (ya que no es tan sencillo como parece) cómo un ‘alquiler con derecho a compra’ (consiste en el pago por el uso del producto, durante un
tiempo determinado, al cabo del cual, el arrendatario puede optar por comprar o no el bien). Mien-tras que el renting podríamos explicarlo como el ‘alquiler’ de un bien (el interesado paga una cuota fija mensual durante un plazo de tiempo determinado).De esta manera, en el contrato de leasing, es el arrendatario el que elige el bien que desea com-prar y la financiera quien lo ad-
Una ayuda extra a las empresas
ESPECIAL leasing-renting
cómo conseguir financiación ante la falta de crédito de las entidades financieras
el leasing está destinado a una actividad profesional y nunca a particulares
El leasing constituye un modo l
de financiación para las empre-sas y profesionales, mientras que el renting es un servicio que se atribuye mediante cuotas y al que pueden acceder tanto empresas, como profesionales y particulares.
Al tratarse de una forma de fi- l
nanciación, en el leasing se prevé la opción de compra del producto por su valor residual una vez fina-lizado el contrato, opción que no se contempla en el renting.
En el leasing, la compañía l
proveedora se ocupa de adquirir el producto que el arrendatario desee, y lo pone a su disposición. En el renting, el usuario única-mente puede escoger entre la marca y modelo de la flota que disponga la empresa de renting.
En el leasing, las cuotas pueden l
distribuirse en la forma que mejor convenga dentro de un mismo año, siendo posible aminorar o no, realizar pagos al mes, o aumentar la cuota en determinados meses,
así como organizar los pagos por periodos diferentes al mes.
El leasing constituye un modo l
de financiación para las empre-sas y profesionales, mientras que el renting es un servicio que se atribuye mediante cuotas y al que pueden acceder tanto empresas, como profesionales y particulares. En el renting, por el contrario, la cuota es siempre fija y de carácter mensual, no sufriendo ningún incremento (ni siquiera el del IPC) durante la vigencia del contrato.
Diferencias entre leasing y renting
RENTING EN ESPAÑA
LEASING EN ESPAÑA
Turismos34%
Todoterrenos 3%
Inmobiliario 22%
Otros bienes 4%
Turismos 12%
Transporte marítimo y aéreo 18%
Furgonetas 4%
Camiones hasta 7,5 Tm. 0%
Camiones > de 7,5 Tm. 3% Otros vehiculos industriales 1%
Resto (motos, caravanas,…) 0%
Bienes tecnológicos TICs 9%
Maquinaria de construcción 2%
Equipos médicos 1%
Maquinaria herramienta 7%
Mobiliario e instalación o�cina 3%
Autobuses 1%
Resto de equipamiento 32%
Fuente: Asociación española de leasing y renting.
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000INVERSIÓN NUEVA
En m
iles
En m
iles
Inmobiliario
Mobiliario
TOTAL
07 08 09 10*
(*) Dato hasta el 30/9/2010:33.384.139,00
(*) Dato hasta el 30/9/2010: TOTAL: 5.724.391,07
PRODUCCIÓN ACUMULADA A 30 de septiembre de 2010desglosada por sectores.
A 30 de septiembre de 2010.
30.000
35.000
40.000
45.000
07 08 09 10*
INVERSIÓN VIVA
InmobiliarioTOTAL Mobiliario
LEASING POR SECTORES (Inversión nueva)
NÚMERO DE CONTRATOS EN LEASING
Transporteterrestre 15%
Equiposmédicos 2%
Bienes deequipo 22%
O�mática ytelemática
5%
286.263
182.416
110.406
84.941
3.998
2.319
1.424
1.053
282.265
180.097
108.982
83.888
2007
2008
2009
2010*
quiere para arrendárselo y, en caso de que se decida adquirirlo, vendérselo una vez transcurrido el tiempo pactado.
Adquisición preferenteEsta característica es funda-mental a la hora de diferenciar el leasing con un simple contra-to de alquiler de un producto, puesto que en este último caso no existe esta opción a compra sino un derecho de adquisición preferente. Por el contrario, en el contrato de renting, la financiera compra el producto, lo financia en su caso, se compromete al mante-nimiento, a asegurarlo y procede al arrendarlo al usuario. Además, en la cuota se incluyen los servi-cios de mantenimiento, seguros y otros derivados que las partes pueden llegar a acuerdos. En este sentido, antes de la con-clusión del contrato, el usuario y la compañía proveedora acuer-dan la renovación o no de la
operación. Si no se renueva, el contrato finaliza con la devo-lución del coche a la compañía proveedora.Así, otra característica funda-mental entre ambas modalida-des, es que el producto finan-
ciado mediante el leasing ha de estar destinado a una actividad profesional o empresarial. Es decir, se trata de una financia-ción exclusivamente dirigida a empresas o profesionales, nun-ca a particulares.
con la utilización del leasing y del renting, las empresas reservan sus líneas de crédito a su negocio o actividad principal, reduciendo así su endeudamiento.
c. a. g. Madrid
Debido al recorte crediticio por parte de bancos, cajas de aho-rros y entidades financieras y a la dificultad que tienen las em-presas, pymes y autónomos de acceder a los créditos, el leasing y el renting se han convertido en estos tiempos en modelos dife-rentes de financiación para em-presarios. De hecho, una encuesta elabo-rada recientemente por las Cá-maras de Comercio revela que el 86% de las empresas ha en-contrado obstáculos a la hora de pedir un crédito en una entidad financiera. Y aún hay más. De las pymes con problemas cons-tatados para acceder a la finan-ciación, el 12,5% finalmente no ha obtenido financiación exter-na y el 38,5% ha visto como el volumen de sus créditos se ha reducido con respecto a años anteriores.
El negocio, lo principalComo aseveran fuentes del sec-tor, estas fórmulas permiten a los empresarios “utilizar la lí-nea de crédito de la entidad fi-nanciera para su actividad prin-cipal o negocio”, dejando, de este modo, que las empresas de renting o leasing gestionen los equipos, vehículos o inmuebles, ayudando de esta manera a que el empresario y sus trabajadores dediquen todo su esfuerzo a su negocio (que no es poco). No obstante, renting y leasing
MERCADO DE DINEROempresas
1-28 febrero 2011 / 31
ESPECIAL leasing-renting
“Un producto que da tranquilidad”. Según el presidente de AER el ren-ting no sólo es interesante en tiempos de crisis, sino que es interesante siempre, además “es un producto cómodo y previsible en sus gastos”.
C. a. g. Madrid
Pregunta.- ¿Cree que el renting es una solución para los empre-sarios en estos tiempos de incerti-dumbre económica?R.- Es mejor por varios motivos. Hoy en día muchas empresas tie-nen problemas de liquidez y ahora, con el renting, lo único que tie-nen que hacer es pagar una cuota mensual y las líneas de crédito las pueden utilizar para su actividad principal pero no las tienen que utilizar para la adquisición de ve-hículos, por ejemplo. No obstante, siempre es bueno. Tampoco vamos a decir que cuando la economía va bien el producto no sea intere-sante. El producto es interesante siempre, pero en estos momentos tiene un valor añadido. Además, como el renting no se activa en los balances, su capacidad de endeu-
damiento se ve aumentada.P.- ¿Qué ahorro puede suponer la utilización del renting con respec-to a la matriculación tradicional de un vehículo?R.- En torno a un 15% y está justifi-cada. Nosotros tenemos unos des-cuentos medios de los fabricantes del orden del 20%, que después se trasladan a los clientes. Posterior-mente, todos los servicios que da el renting (seguro, mantenimiento o neumáticos) los contratamos al por mayor, y esos descuentos también se trasladan al cliente. Así, la media de ahorro puede estar en torno al 15%, esa cuantificada, porque exis-te otro ahorro que, muchas veces, es más difícil de cuantificar, como toda la gestión del vehículo que la llevamos a cabo nosotros. P.- De cara al futuro, ¿cuáles se-rían las apuestas del sector? Efi-
ciencia, sostenibilidad, mejores vehículos, mejor precio,…R.- Creo que la apuesta del renting tiene que ser llegar al mayor público posible, que tengan conocimiento de lo que es el renting, de las ven-tajas que reporta, del ahorro que supone… Que no sólo las grandes empresas conozcan esta fórmu-la, sino que las pymes también lo sepan. Las ventajas y virtudes que tiene, y no es porque lo diga yo, es que se ven, son palpables. El pro-ducto te cuesta menos, te liberas de la gestión y, además, los gastos que tienes están previstos.P.- Una persona física, ¿en qué se beneficiaría de utilizar el ren-ting?R.- El beneficio que obtienen las empresas, que lo tienen afecto a su actividad empresarial, se encuentra en las ventajas fiscales. Cuando el
Curso deEspecialista en DERECHO FINANCIERO
Y DERECHO DEL CONSUMO
36 horasDURACIÓN DEL CURSO
3 de marzo al 5 de mayoFECHA DE CELEBRACIÓN
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Tel/ 91 542 99 12 [email protected]
Inscripciones y más información
PRODUCTOSDE INVERSIÓN
MÓDULO 2
La cuenta corriente bancaria, la cuenta de crédito, el préstamo personal e hipotecario,
los registros de morosidad, el leasing, el factoring y el renti ng.
El cumplimiento de las órdenes, tarifas y comisiones habituales, el perfi l del inversor, la
contratación y la gesti ón de fondos de inversión, productos complejos (‘swaps’, parti cipaciones
preferentes, bonos estructurados...).
Condiciones generales de la contratación, la publi-cidad, prácti cas comerciales, garantí as, hojas de
reclamaciones, arbitraje y acciones colecti vas.
La contratación telefónica, contrataciónelectrónica y tarjetas bancarias.
PRODUCTOSY SERVICIOS BANCARIOS
MÓDULO 1
CONSUMO Y DEFENSA COLECTIVA
MÓDULO 3
SERVICIOSDE PAGO Y NUEVAS TECNOLOGÍAS
MÓDULO 4
Organiza
agUstín garCía gómez, presidente de la Asociación Española de Renting de Vehículos
“Ahora mismo el renting tiene un valor añadido”vehículo en renting lo adquiere una persona, no tiene ninguna ventaja fiscal pero tampoco lo tienen cuan-do se lo compra él por su cuenta. Es decir, las mismas ventajas ope-rativas y de tipo económico que estamos diciendo que tienen las empresas, las tienen también los clientes particulares. A toda aque-lla persona que renueve el vehículo cada cuatro o cinco años, le resul-tará interesante. También es cierto que aquella persona que renueve su vehículo cada nueve o diez años, no tendría tantas ventajas a la hora de utilizar el renting. P.- Lo que está claro es que el ren-ting, además de ahorro económico en diferentes supuestos o de ven-tajas en la gestión, lo que otorga es una tranquilidad añadida…R.- Totalmente de acuerdo. Noso-tros, una de las ventajas que deci-mos y, muchas veces la ponemos en primer lugar, es que es un producto cómodo. Da comodidad, da tran-quilidad y es previsible en cuanto a los gastos.
32 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROempresas
ESPECIAL leasing-renting
El automóvil, como la vida en general, ha cambiado mucho en los últimos tiempos y, en mi opinión, va a seguir cambiando –y mucho más deprisa– en los próximos años. Sencillas actividades como comunicarse, desplazarse o divertirse han evolucionado en los últimos años fruto del desarrollo tecnológico y las inversiones en I+D.Todavía recuerdo, no hace mucho tiempo, cuando preguntábamos al regresar a casa
si nos había llamado alguien por teléfono, cuando los viajes eran acontecimientos que duraban horas o cuando se jugaba tranquila-mente con los amigos en la calle.Pero hoy nada es igual. Hoy todo ha cambiado. El concepto de tiempo ha cambiado gracias a las nuevas autopistas, la idea de comunica-ción ha cambiado con canales como Internet o las más modernas redes sociales, e incluso el concepto de consumo está cambiando hacia la compra responsable del consumidor. En definitiva, hoy el consumidor es más exigente y no vale cualquier producto.Dentro del universo de la automoción, recuer-do los días en los que los responsables del sector visitábamos los salones del automóvil y veíamos los primeros prototipos de coches que no utilizaban gasolina. Sinceramente, creo que en aquellos días a todos nos parecía una
película de ciencia ficción que jamás llegaría a verse. En este sentido, desde ING Car Lease siempre hemos querido evolucionar con los tiempos y, si es posible, adelantarnos a ellos. Desde 1999 nos hemos ocupado en trabajar para facilitar la evolución social desde nuestra compañía de renting. Fruto de esta dedica-ción constante, el pasado mes de octubre firmamos un acuerdo con Going Green para comercializar el servicio de renting del vehícu-lo eléctrico Th!nk City en España.Desde entonces hemos puesto a disposición de nuestros clientes el producto “verde” de renting, el “Eco Lease”, que durante este año esperamos tenga una gran demanda en el mercado español. Un producto que facilita la contratación de vehículos con bajas emisiones de CO2, que fomenta una conducción más eficiente y menos perjudicial para el medio-
ambiente y que, finalmente, establece un programa de compensación de emisiones de CO2 a través de la plantación de un número determinado de árboles que permiten a la empresa cumplir el objetivo de que su flota sea CO2 neutral.Y es que, bajo mi punto de vista, el compro-miso social de las compañías tiene que cen-trarse en ofrecer los mejores productos para los clientes y para la sociedad en su conjunto. Dentro del sector del automóvil, la tendencia es imparable hacia la incorporación paulatina de vehículos que sean eficientes y que tengan menos emisiones de CO2. Sinceramente, creo que nuestro mercado está preparado, la tecnología está disponible y quizás, haciendo una crítica constructiva, sólo nos falta apostar por lo “verde” como un em-pujón para fomentar la concienciación social.
Los vehículos eléctricos, la apuesta “verde”
Por Jorge Bautista Director general de ING Car Lease
el renting en un ‘clic’
redacción. Madrid
En el mundo del renting cada día son más los empresarios que se acercan a la Red para informarse de los servicios y de las ventajas que conlleva la contratación de un coche en renting.En este sentido, la empresa ALD Automotive ofrece una amplia y completa gama de servicios on-line para la optimización eficiente de la gestión de la flo-ta de vehículos de sus clientes, sea cual sea su tamaño. Unas herramientas exclusivas que dan un valor añadido al servicio de renting. Estas herramientas se materia-lizan en su página web (www.aldautomotive.com) y en su sec-ción de ofertas, mediante la cual los prospectos acceden al amplio abanico de ofertas de vehículos de ALD. “Hemos querido abrir una nueva vía de comunicación que sea operativa y traslade al cliente todas las ventajas de nuestro servicio garantizándole una comunicación con nuestra empresa los 365 días del año”, comenta Pedro Malla de las Heras, director general de ALD
Las compras de vehículos en renting aumentan un 24% en 2010
redacción. Madrid
La Asociación Española de Renting de Vehículos (AER) ha presentado los datos del sector correspondientes al año 2010. De ellos, se desprende que las compras de vehículos de renting durante el año 2010 han aumen-tado un 24,25% alcanzando las 119.660 unidades frente a las 96.306 registradas el año ante-rior. Por otro lado, la flota de vehí-culos descendió a 491.056 uni-dades, un 5,77% menos que en 2009. Y en cuanto al volumen de facturación, se han alcanzado los 4.286,86 millones de euros, frente a los 4.475,25 millones de euros del año anterior, un 4,61% menos debido, sobre todo, al des-censo de la flota de vehículos, que conlleva, lógicamente, una menor facturación. En cuanto a la inversión reali-zada en la compra de vehículos, se cifró en 2.160,15 millones de euros en 2010, frente a los 1.739,86 millones de euros inver-tidos en 2009, un 24,16% más, como consecuencia del aumento en la compra de vehículos duran-te el pasado 2010.
Renault, diésel y 45 mesesLos modelos más adquiridos en la modalidad de renting perte-necían al segmento medio y a la categoría de vehículos comercia-les. De este modo, las tres marcas más solicitadas han sido Renault, Peugeot y Citröen, mientras que los modelos más comprados han sido Renault Megane, Renault Kangoo y Opel Insignia.El 91,92% de la flota de renting corresponde a motores diésel,
Automotive. De este modo, uno de los instrumentos más utiliza-dos es el ‘Cotizador on-line’ de vehículos’ que permite conocer de forma rápida y exhaustiva las diferentes opciones de renting en función de los kilómetros, periodo de contratación o tipo de vehículo, optimizando el pre-supuesto según las necesidades operativas de cada cliente.
Mercado de ocasiónTras la finalización del renting la mayoría de los vehículos salen al mercado de ocasión y aquí, Internet y el negocio on-line, también juegan un papel impor-tante. ALD Automotive puso en marcha hace un año el proyecto ‘ALD Carmarket’ desde donde se pueden realizar compras de estos vehículos usados prove-nientes del renting de forma di-recta, a través de subastas o en forma de pool. En definitiva, las herramientas on-line en el sector del renting son un novedoso servicio que ofrece rapidez y comodidad al cliente.
perteneciendo el 8,08% restante a vehículos con motor gasolina.El plazo medio de duración del contrato de renting en España se situó en 45,10 meses, frente a 43,93 meses en 2009 y 42,73 meses en 2008. Según Agustín García, presidente de AER, “este incremento del plazo de los con-tratos resalta la flexibilidad de
subida. Alcanzan las 119.660 unidades frente a las 96.306 de 2009.
nuestro producto, que atendien-do a las peticiones de nuestros clientes, sigue manteniendo la posibilidad de prórroga”. Por regiones, Madrid y Cataluña continúan siendo las Comunida-des Autónomas donde la pene-tración del sector es más destaca-da, con un 36,88% y un 26,57%, respectivamente.
RENTING DE VEHÍCULOS 2010
556.569
571.565
521.124
491.056
4.579,38
4.771,33
4.475,25
4.268,86
202.910
181.833
96.306
119.660
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
10,46%13,35%
8,97%10,47%
100.000 Flota
Facturación
Compras% COMPRAS/
MATRICUL.
1.000
50.000
FLOTA DE VEHÍCULOS DE RENTING EN 2010
FACTURACIÓN DE VEHÍCULOS DE RENTING (mill. euros)
COMPRAS DE VEHÍCULOS DE RENTING EN 2010
TOTAL DE MATRICULACIONESEN ESPAÑA
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
1.939.296
1.362.543
1.074.222
1.114.119
NúmeroMatriculac.
10,65%2,69%-8,83%-5,77%
16,20%4,20%
- 6,21%- 4,61%
9,58%- 10,39%- 47,04%24,25%
VAR. (%)
VAR. (%)
VAR. (%)
Fuente: Asociación española de renting de vehículos.
07 08 09 10
MARCAS MÁS COMPRADAS MODELOS MÁS COMPRADOS
Renault
Peugeot
Citroën
Ford
Opel
Seat
Volkswagen
Audi
Fiat
BMW
Renault Megane
Renault Kangoo
Opel Insignia
Ford Focus
Seat León
Audi A4
Peugeot Partner
Citroen Berlingo
Volkswagen Passat
Renault Clio
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Vista de una de las oficinas de alD automotive.
34 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROempresas
Recientemente integrada en FEDECAM, la Aso-ciación Empresarial de Torrelodones busca salir de la crisis con “profesionalidad y creatividad”.
“Queremos hacer del municipio una marca reconocida que atraiga al cliente vecino”
Miguel ángel galán, presidente de la Asociación Empresarial de Torrelodones
C. A. G. mAdrid
P.- ¿Cuáles son los orígenes de la Asociación Empresarial de Torre-lodones? ¿Cuál es su objetivo? ¿Con cuántos miembros cuenta?R.- La Asociación Empresarial de Torrelodones, comenzó su anda-dura hace cuatro años, de la mano de cinco empresarios comprome-tidos con el municipio y conven-cidos del asociacionismo empresa-rial. Sus objetivos eran claros, crear un fuerte grupo de empresarios de los diferentes sectores que forman el tejido empre-sarial del muni-cipio, potenciar el crecimiento empresarial, pro-fesionalizar los diferentes sec-tores, para ofre-cer al vecino de Torrelodones lo mejor en su propio municipio, no necesitar buscarlo fuera, crear una sinergia empresarial que nos permita conocernos y colaborar entre nosotros, hacer de Torrelo-dones una marca reconocida que atraiga al cliente vecino. A día de hoy contamos con 148 asociados de todos los sectores, empresas de gran importancia en la zona, en la Comunidad de Madrid y en algunos casos en España y fuera de ella. Tenemos la gran suerte de vivir en un bonito entorno, donde grandes empresarios y empresas han decidido vivir, trabajar y con-
solidarse, El Casino Gran Madrid, Coca Cola España o Urbaser, hasta el pequeño comercio local, tiendas de alimentación, estética o comple-mentos, pero sin olvidarnos de un amplio abanico de la mejor hoste-lería y restauración de la zona, 73 son los negocios de hostelería en Torrelodones, algunos de ellos de reconocido prestigio, contamos también con grandes y pequeñas constructoras y promotoras inmo-biliarias. P.- ¿Qué labor hace Fedecam
para las empre-sas madrileñas en general y en concreto para las empresas de Torrelodones?R.- Nuestro recorrido en
FEDECAM es corto, llevamos sólo unos meses juntos, pero esta-mos convencidos de su magnífica labor, nosotros no hemos entrado en FEDECAM para que sólo haga por nuestros empresarios, tenemos que aportarnos muchas cosas mu-tuamente, tenemos que serles úti-les nosotros a ellos. El asociacio-nismo es así, cuanto más aportes tú, más recibes. A Fedecam le es-pera un gran futuro, tiene grandes líderes en su directiva y somos los que tiraremos de Madrid en estos momentos complicados. P.- ¿Cómo valora el trabajo de FEDECAM en pro de las pymes
y empresas de la comunidad?R.- La Federación ha hecho un gran esfuerzo en posicionamiento y crecimiento para poder ser influ-yente y poder conseguir objetivos. Creo que hoy podemos decir que ese trabajo está realizado. Ahora comienza una carrera de fondo donde los empresarios, unidos, y con el apoyo de organizaciones fuertes como FEDECAM podemos salir de cualquier difícil situación y
conseguir objetivos empresariales concretos. FEDECAM piensa en las pymes y en la Comunidad, es nuestro asociado primordial. El pequeño empresario de Madrid, le facilita los recursos necesarios para arrancar y mantenerse, con-tactos con la administración y con otros empresarios, asesoramiento en todos los aspectos necesarios, información importante de todo lo que acontece en el mundo empre-
“Cuanto más aportes tú, más recibes, así es el asociacionismo”
sarial y formación para que nues-tras empresas sigan siendo profe-sionales. P.- ¿Qué es lo que más destacaría de la labor de FEDECAM? R.- Lo que está por venir, el futuro de esta federación me hace sentir orgulloso de estar integrado en ella.P.- ¿Cómo ha afectado la crisis en concreto a las empresas de To-rrelodones?R.- Mentiría si dijera que Torrelo-dones no siente la crisis, la nota-mos todos los días, pero es cierto, que vivimos en un municipio con recursos, somos fuertes empresa-rialmente y nuestros clientes tam-bién. Queremos que pase pronto, queremos hacerla frente con pro-fesionalidad y creatividad. P.- ¿Cuáles son las principales necesidades de las empresas de Torrelodones actualmente?R.- Hacer de Torrelodones un oa-sis. Juntos y aprovechando nues-tros recursos, queremos conseguir esa marca de calidad que nos per-mita diferenciarnos. Tenemos que generar una oferta que cubra la de-manda de la zona y esta demanda es de calidad.P.- ¿Cómo cree que puede ayu-dar concretamente FEDECAM a la Asociación Empresarial de To-rrelodones?R.- Necesitamos que FEDECAM sea fuerte, conseguir crear un FEDECAM Noroeste sería mag-nífico. Las asociaciones empresa-riales de la zona son importantes y tendríamos que apoyarnos, ser representativas en la Comunidad de Madrid.
España pierde frente a Alemania la sede de UE-América LatinaRedacción. mAdrid
Aunque parezca realmente difí-cil de creer, la Fundación Unión Europea-Latinoamérica y Caribe (Fundación UE-ALC) no tendrá su sede europea en alguna ciudad española como sería algo lógico por tradición, cultura e idioma. En este sentido, la ciudad portua-ria de Hamburgo (localizada al noroeste de Alemania), fue ele-gida por un grupo de altos fun-cionarios según se acordó en un encuentro bilateral en Bruselas, tal y como confirmó hace fechas recientes el ministerio alemán de Exteriores en Berlín.Este nuevo organismo, cuya crea-ción fue consensuada el año pa-sado, tiene como objetivo mante-
ner unas comunicaciones fluidas entre ambas partes a todos los niveles en los períodos bianuales entre las cumbres ordinarias en-tre la UE y América Latina.
Ninguna candidataNo obstante, lo que realmente parece chocante es que ni siquie-ra ninguna ciudad o localidad es-pañola fueron designadas candi-datas para albergar esta sede que tiene por objetivo ser un enlace entre la Unión Europea y los paí-ses de Latinoamérica y Caribe. Además de Hamburgo las otras dos ciudades candidatas eran Pa-rís y Milán. Tampoco la presiden-cia de la Fundación irá a manos de un español ya que será la ex
comisaria austriaca de Asuntos Exteriores, Benita Ferrero-Wald-ner, la que ostentará el cargo –aunque a su favor habría que decir que habla un perfecto es-
pañol. El director ejecutivo será muy probablemente un lationa-mericano aunque aún no se han dado nombres.Quitando de un lado la polémica en torno a la ubicación de la sede, el ministro de Asuntos Exteriores
alemán, Guido Westerwelle ase-guró que “con el establecimiento de la Fundación UE-Latinoamé-rica, la Unión Europea muestra con una señal visible el significa-do que tienen para ella las rela-ciones con América Latina e in-tenta aportarle a éstas una nueva calidad”.
“Catalizador dinámico”Además, el jefe de la diplomacia alemana afirmó que este nuevo punto de encuentro debe ser un “catalizador” capaz de “dotar de una nueva dinámica a las relacio-nes entre ambas regiones” a tra-vés, sobre todo, “de la promoción de la cooperación” bilateral en “todos los planos”.
Westerwelle resaltó el interés por “intensificar”, especialmente, las relaciones comerciales entre la Unión Europea, América Latina y la región del Caribe. En este sentido, los líderes reuni-dos en la VI Cumbre Unión Eu-ropea-América Latina y el Caribe acordaron en mayo de 2010 en Madrid la creación de la Funda-ción UE-ALC, con el fin de forta-lecer la asociación entre las dos regiones.Entonces se propuso que la Fun-dación impulsara el debate sobre las estrategias y las acciones co-munes que puedan servir para re-forzar la relación de ambos blo-ques y su visibilidad ante el resto del mundo.
ninguna ciudad española fue designada candidata para albergar la sede
36 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROempresas
Ferrovial y NATS pujarán por el control del tráfico aéreo en España
empresas españolas en el mundo
Cada vez son más las compañías españolas que se deci-den a traspasar fronteras ofreciendo sus productos o servi-cios, y lo hacen de manera sobresaliente, exportando exi-
tosos modelos de negocio basados en el compromiso con sus trabajadores, los clientes y la sociedad, demostrando que quien hace bien las cosas obtiene su recompensa.
J. T. / A. Z. Londres
El grupo de infraestructuras Ferrovial Mundial, a través de Ferrovial Servicios, y NATS, compañía líder en el control del tráfico aéreo, han anunciado que trabajarán juntos para hacer una oferta de servicios de control del tráfico aéreo en España, tras anunciar el Ministerio de Fo-mento sus planes para privatizar el control del tráfico aéreo en los aeropuertos de Alicante, Valen-
cia, Ibiza, La Palma, Lanzarote, Fuerteventura, Sevilla, Jerez de la Frontera, Sabadell, Cuatro Vien-tos, Vigo, La Coruña y Melilla a lo largo de este año.Nuestra alianza con Nats combi-na “nuestro conocimiento de la industria de la aviación y las ca-racterísticas específicas del mer-cado español con la trayectoria de NATS en el control del tráfico aéreo y su experiencia única en
la privatización de un sector tan sensible”, afirmó Santiago Oliva-res, consejero delegado de Ferro-vial Servicios. Por su parte, Paul Reid, director general de Servicios de NATS, destacó que “estamos muy ansio-sos por profundizar aún más en nuestra relación con Ferrovial, ampliando los fuertes vínculos que ya se han establecido en Rei-no Unido. Desde la privatización,
Ferrovial Mundial, a través de Ferrovial Servicios y NATS, ofertará servicios de control del tráfico aéreo en España.
Imagen del Torneo Colsanitas-BBVA del año pasado./Cortesía: BBVA-Colsanitas.
NATS ha demostrado un excelen-te historial en materia de seguri-dad y calidad de servicio, líder en la industria en la reducción de las demoras relacionadas con el control de tráfico aéreo”. Des-de 2001, NATS es una empresa mixta en la que el Gobierno bri-tánico tiene un 49% y la mayoría pertenece a capital privado.Ferrovial es uno de los principa-les grupos mundiales de infraes-
tructuras, actuando a través de las divisiones de aeropuertos, autopistas, construcción y servi-cios. Tiene presencia en más de 45 países y cuenta con algunos de los mejores activos privados de transporte del mundo como son la autopista 407-ETR, en Toronto, y el aeropuerto de Hea-throw, en Londres, a los que se suman otros como las autopistas Skyway en Chicago.
J. T / A. Z. Londres
El Banco Santander ha puesto en marcha un nuevo préstamo per-sonal, con tasas más bajas, para sus clientes de Reino Unido. En concreto, la entidad presidida por Emilio Botín ofrece el préstamo más barato del mercado de los dos últimos años.“No es coincidencia que esto su-ceda justo después de las fiestas navideñas, que es cuando las per-sonas se ponen a revisar el esta-do de sus finanzas. Con una tasa del 7,3% para los préstamos de más de 7.500 libras y una tasa del 8,5% para los préstamos de más de 5.000 libras, Santander ofrece una solución de coste relativa-mente bajo para los que luchan para hacer frente a los gastos de Navidad, planean hacer una com-pra grande o desean consolidar la deuda existente”, afirmó Stefan Maryniak, experto en finanzas personales en uSwitch.com, quien subrayó que esta oferta sólo está disponible para nuevos clientes.Maryniak advirtió a los consu-midores sobre la necesidad de estudiar detenidamente la opción de solicitar un préstamo, conside-rando todas las opciones existen-tes, así como que pidan la menor cantidad posible, y que tenga en cuenta en su presupuesto cómo van a afrontar los pagos.
A. Z. Madrid
Goya Nativo, líder en importa-ción y distribución de alimentos y bebidas de Latinoamérica hacia España, ha cerrado un acuerdo con la multinacional colombiana Galletas Noel para distribuir sus especialidades en el país. “Estra-tégicamente sus productos le dan variedad y fuerza a nuestro por-tafolio, son de gran calidad y ro-tación. El consumidor no es sólo colombiano. Son productos acep-tados por otros latinoamericanos y europeos”, sostiene Agustín Lamas de Asla, representante de Goya Nativo, empresa 100% española pese a que se creó en EE UU.
Santander lanza un préstamo muy competitivo
La española Goya Nativo se alía con Galletas Noel
Todo preparado para la Copa BBVA-ColsanitasRedacción. Bogotá
La Copa BBVA-Colsanitas, que organiza la empresa española Col-sanitas desde 1993, contará por segundo año consecutivo con el apoyo principal del BBVA, y con el respaldo de otras empresas como Comcel, Seguros Bolívar, Master Card, Gatorade o material deportivo Wilson, entre otros.En este encuentro deportivo se vivirá la emoción de juegos que pueden durar desde 30 minutos hasta cinco o seis horas, pues contará con tenistas presentes en el ranking de los 100 mejores del mundo. La decimonovena edición consecutiva del certamen tendrá lugar en el Centro de Alto Rendi-miento Deportivo de Bogotá.
Este campeonato, reconocido en el mundo no sólo por los más de 20 años de tradición, sino por la labor que cumple en el campo de-portivo, cuenta con el apoyo de la Organización Colsanitas que siempre se ha mostrado interesa-da en patrocinar este deporte y en formar grandes tenistas de talla internacional. Este año se repartirá una bolsa de premios de 220.000 dólares y permitirá a sus participantes esca-lar posiciones dentro del ranking mundial. El torneo abrirá la tem-porada competitiva del Circuito Mundial de la Women’s Tennis Association (WTA) en América. y contará con las españolas Anabel Medina y Lourdes Domínguez.
Fomento pretende privatizar el control del tráfico aéreo en varios aeropuertos
loNdRES el prestigio logrado con el trabajo bien hecho
ColoMBIA las empresas españolas, competitivas en todos los sectores
38 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROActualidad
cómo mantenerse en pie fuera de la tribu
Redacción. MadridHace más de 150 años del mensaje de identidad que el jefe indio Seatt-le dejara al mundo en una carta di-rigida a Franklin Pierce, presidente de los Estados Unidos. En 1854 el ‘Gran Jefe de Washington’ hizo una oferta por una gran extensión de tierras indias prometiendo crear una reserva para el pueblo ‘indíge-na’. La respuesta del jefe Seattle, un alegato en defensa del Medio Ambiente, decía: “…tendremos en cuenta su oferta, porque estamos seguros de que si no obramos así, el hombre blanco vendrá con sus pistolas y tomará nuestras tierras.” Pero se hacía la siguiente pregunta: “¿Cómo se puede comprar o ven-der el firmamento, ni aún el calor de la tierra? Dicha idea nos es des-conocida. Si no somos dueños de la frescura del aire ni del fulgor de las aguas, ¿cómo podrán ustedes comprarlos?”.Sus palabras cobran eco aun hoy en nuestros días, quedaron inmor-talizadas en un manifiesto clásico a favor de la Madre Naturaleza, la gran herencia que recibimos y que maltratamos sacrificando nuestros propios ideales, arrastrados por esferas de poder que nos alienan, sacrificando nuestras ideas y nues-tro empeño en alcanzar un mundo mejor, más habitable, más justo y equitativo. “Sabemos que el hom-bre blanco no comprende nuestro modo de vida –añade el jefe Seattle mientras subraya su identidad sal-
vaje, la de aquellos que no com-prenden la vida del hombre blan-co–. Él no sabe distinguir entre un pedazo de tierra y otro, ya que es un extraño que llega de noche y toma de la tierra lo que necesita. La tie-rra no es su hermana sino su ene-miga y una vez conquistada sigue su camino, dejando atrás la tumba de sus padres sin importarle. Le secuestra la tierra a sus hijos. Tam-poco le importa. Tanto la tumba de sus padres como el patrimonio de sus hijos son olvidados. Trata a su madre, la tierra, y a su hermano, el
firmamento, como objeto que se compran, se explotan y se venden como ovejas o cuentas de colores. Su apetito devorará la tierra dejan-do atrás sólo un desierto”. Y senten-cia: “Así se acaba la vida y sólo nos queda el recurso de intentar sobre-vivir”. “Sólo cuando el último árbol esté muerto, el último río esté enve-nenado y el último pez sea pescado nos daremos cuenta de que no po-demos comer dinero”. Defender las ideas, nuestros orígenes, nuestra cultura, nuestra raza e identidad
no es t a r e a fácil y no es frecuente poder encontrar un texto tan auténtico como éste del gran Jefe de los indios. ¿Se puede sobrevivir a una sociedad tan contaminada del pesimismo de la crisis donde las noticias, los datos económicos y las previsiones parecen lanzarnos a un precipicio difícil de medir? ¿Alguien se atreve a jugar un papel destacado en nuestra sociedad sal-tándose directrices de partido, de sindicatos o desafiando a medios y grupos de comunicación influyen-tes? ¿Están las ideas agotadas? o, por el contrario, quedan algunos que se atrevan a desafiar el ‘status quo’. En tono amable podríamos encua-drarles en un exclusivo grupo, el de ‘Los últimos mohicanos’, aquellos que, lejos de tirar la toalla, vuelven a la carga desde la disconformidad buscando hueco para sus ideas y tratando de abrirse paso como observadores independientes. Éstos son algu-nos ejemplos, a los que habría que añadir la actividad de asociaciones de consumidores profesionales e independientes como Ausbanc.
Los últimos mohicanos
‘los últimosmohicanos’ son quie-
nes vuelven a la carga desde la disconformi-dad, como observado-
res independientes.
A sus 64 años, Álvarez Cascos se resiste a la jubilación política y planta cara a Rajoy con todo un desafío: desde fuera del PP quiere devolver a Asturias a ‘la primera división de la política y la econo-mía española’. Todo parece indicar que podría presentarse a las urnas en Asturias el 22 de mayo. Si decide hacerlo ya cuenta con un partido para desarrollar su proyecto político: Foro Asturias. Su mayor baza electoral es el desconcierto que vive el Principado por
el desgaste que sufre el gobierno regional tras 12 años con los socialistas en el poder. Después de 34 años de militancia en el PP, el 1 de enero anunciaba su salida del partido por ‘razones de digni-dad personal’. Su fracasado intento de encabezar las listas del PP para las autonómicas de este año, unido a las descalificaciones e insultos que dice haber recibido, han colmado el vaso de la pacien-cia. Reprocha a la Dirección Nacional no haberle defendido.
Se resiste a la jubilación política
Militante del PSOE desde los 70. Alcalde de Manises en 1983, ocupó después la presidencia de la Diputación de Valencia y se hizo cargo más tarde de la dirección de Instituciones Penitenciarias, donde puso en marcha la nueva política de dispersión de presos de ETA. En 1994 Felipe González le nombró Ministro de Interior. Le honra su dimisión en el cargo tras la fuga del ex director de la Guardia Civil, Luis Roldán. Tras diez años alejado de la vida pública,
vuelve al ruedo político, con un reto y sin apoyo del aparato federal: presentarse a las primarias para ser el candidato del PSPV a la Pre-sidencia de la Generalitat. Su reaparición en el escenario político se ha interpretado como una crítica abierta al dirigismo impuesto des-de la sede central del PSOE. Asunción quedó fuera de la disputa por la candidatura y sus críticas al ‘pucherazo’ le han costado de momento la suspensión cautelar de militancia en el PSOE.
Se la juega tratando de regenerar su partido
Antonio AsunciónPolítico socialista
FrAncisco ÁlvArez cAscosFundador del partido Foro Asturias
MERCADO DE DINEROactualidad
1-28 febrero 2010 / 39
cómo mantenerse en pie fuera de la tribu
José María Fidalgo no será finalmente candidato de Unión, Pro-greso y Democracia, pero ha decidido dar la cara por este partido para las elecciones municipales y autonómicas de 2011. Desde la dirección del partido se veía con buenos ojos su fichaje. El pasado 15 de enero apoyó a Rosa Díez en el acto de presentación de candidatos de este partido liberal en Madrid. El ahora experto del
Centro de Negociación y Mediación del IE Business School no tiene reparos en reconocer que UPyD le gusta cada día más. Asegura que esta formación es necesaria para dar un empujón y ‘espabilar a la sociedad’, porque –según su diagnóstico– ‘sufrimos una crisis institucional severa, pero sobre todo una crisis ética del copón’. Fidalgo se resiste a cruzarse de brazos y dejarse llevar.
El sindicalista de CCOO hace un guiño a UPyD
José María FidalgoEx secretario general de CCOO
“Los políticos no son necesarios, pero ellos nos convencen de que los necesitamos para resolver los problemas que, sin ellos, no exis-tirían”. Esta es la opinión que tiene el escritor Fernando Sánchez Dragó, de la clase política, sumergida como nunca en el descrédito En su juventud fue miembro del Partido Comunista. Su oposición a la dictadura franquista y su participación en protestas durante los
50 y 60 le llevaron a la cárcel y estuvo exiliado siete años. En una tribuna reciente se pregunta si es la hora de los disidentes políticos. Y cita tres casos muy significativos del ‘Tea Party’ español: Rosa Díez, Antonio Asunción y Álvarez Cascos. Confiesa que le gustaría que ‘fundaran una nueva formación nacional’. Considera que mu-chos españoles de centro y de derecha no saben a quién votar.
¿La hora de los disidentes?
Fernando sánchez dragóEscritor
En la élite del periodismo español rescatamos la tenacidad, el tesón y el coraje de todo un símbolo y referencia. Iñaki Gabi-londo, periodista de pura raza, no está dispuesto a abandonar ni en los momentos de crisis. ‘Seré periodista hasta que me muera’ –afirma tajante–, ante su despedida el pasado 23 de diciembre de su programa ‘Hoy’ en CNN+. El cierre de la cade-na del grupo Prisa, tras la fusión de Cuatro con Telecinco, le ha
hecho pasar un trago amargo. Tiene claro que acaba una etapa como presentador de grandes programas, pasará a la retaguar-dia, pero se niega a ‘retirarse a ver cómo sale el sol ni a dar de comer a las palomas’. Crítico con Aznar –“me sacó bastante de quicio y le zurré”– y con Zapatero, piensa que el presidente del Gobierno ha medido mal la dificultad de los problemas y ‘se ha defraudado a sí mismo’.
Periodismo en la sangre y hasta la muerte
iñaki gabilondoPeriodista
Argentino, afincado en España, conocido como el más aguerrido cronista de El País dejó el grupo Prisa en 2008. Era uno de sus periodistas más activos. Había adquirido un papel muy relevante en este periódico, más por sus crónicas y exclusivas, que por su papel como adjunto al director. Desde este diario español, cues-tionó el tratamiento dado por otros medios de comunicación a los
atentados del 11-M. Ekaizer abandonó el diario para incorporarse en febrero de 2008 al nuevo diario Público. Como editor ejecutivo, ha coordinado también el consejo asesor a la dirección en su línea editorial y ha desempeñado una importante labor como analista y columnista. Ocho meses después dejó su cargo, sin que Mediapu-bli, editora del diario, valorara los motivos del desencuentro.
Un sonado fichaje
ernesto ekaizerPeriodista
Olavarrieta accedió al cargo en septiembre de 2008 y se jubila el próximo 25 de febrero. Ha pilotado la reestructuración del sector, inacabada aún, que ha reducido el número de entidades de 45 indi-viduales a 17 grupos. En los últimos tiempos, ha tratado de arrojar luz sobre las sombras que empañan al sector. Asegura que el capi-tal privado llegará muy pronto a las cajas y descarta una segunda ronda de fusiones. Según él, el gran reto está en saber informar
del nuevo sistema adoptado en España para las cajas y acceder al mercado de capitales. Se marcha con una falta de sintonía con algunos de los principales presidentes de cajas de ahorros. Se empeñó en demostrar la solvencia del sector y defender la vigencia del actual modelo, pese a la importante inyección de dinero público en estas entidades. Ha fallado en su objetivo de que los SIP se organizasen en agrupaciones de cajas.
Una luz sobre las sombras que empañan el sector
José antonio olavarrietaDirector general de la CECA
Entre los que han desarrollado su carrera con un alto sentido de la independencia está Manuel Conthe. Licenciado en Derecho, Técnico Comercial y Economista del Estado, en 2004 fue nombrado presidente de la CNMV. Dirigió el grupo de expertos españoles que elaboraron el conocido como ‘Código Conthe’, un Código Unificado sobre buen gobierno de las Sociedades Cotizadas. En mayo de 2007 dimitió al frente de la CNMV después de quedarse solo en su
propuesta de sancionar a Enel y Acciona en su OPA sobre Endesa. Consideró que el Consejo de la CNMV había dejado indefenso al único oferente autorizado –la alemana E.ON– frente a la actuación de Enel y Acciona, apoyadas por el Gobierno. Ante la Comisión de Economía del Congreso denunció la falta de independencia de algu-nos miembros del Consejo, como Carlos Arenillas, presuntamente concertados con la Oficina Económica de la Presidencia.
A caballo entre el Derecho y la Economía
Manuel contheEx presidente de la CNMV
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40 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROactualidad
El secretario de Es-tado apura sus días en el cargo, mientras la Guardia Civil pone orden en el deporte español.
Redacción. Madrid
Allí donde un deportista español se colgaba una medalla, levantaba un trofeo o disputaba una final, allí se presentaba este madrileño, dispuesto a compartir la foto y saborear las mieles del éxito que, con frecuencia inusual, han acom-pañado al deporte español en los últimos años. Un cargo con el que sueña cualquier aficionado al de-porte o al ‘sillón-ball’: poder com-partir todos los éxitos deportivos de equipos y selecciones españo-las, viajando por todo el mundo, con cargo al bolsillo de los ciuda-danos.Sin embargo, la racha se ha aca-bado: la ‘Operación Galgo’ ha sembrado las sospechas sobre
nombres importantes en el atle-tismo español, como Marta Do-mínguez; el ciclismo, aún sin re-ponerse del golpe que supuso la ‘Operación Puerto’, vive marcado por una interrogante, mientras espera en vilo la decisión sobre el futuro de Alberto Contador; Fer-nando Alonso pierde el Mundial de Fórmula 1, por un grave error de su equipo –al menos en este caso, el culpable ha sido despedi-do–; y hasta nuestra estrella más brillante, Rafa Nadal, no consigue hacerse con la Copa Masters y abandona el Open de Australia en cuartos de final. Sólo la Selección
Jaime Lissavetzky se despide de la Secretaría de Estado para el Deporte en plena ‘Operación Galgo’
Lissavetzky afirmó sin rubor que “España es líder en la lucha contra el dopaje”
¡Qué papelón!
La etapa de Jaime Lissavetzky al frente del deporte español concluye a finales de este mes de febrero. Y lo hace con dos puntos negativos: el rechazo de la candidatura española a organizar los Juegos Olímpicos y el Mundial de fútbol.Su objetivo ahora es preparar-se para el ‘asalto’ a la Alcaldía madrileña, como candidato designado desde Moncloa.Al contrario que Tomás Gó-mez (ver texto al pie de esta página), Lissavetzky no ha tenido que ‘batirse el cobre’ con ningún candidato alterna-tivo. De momento, la relación entre ambos no está exenta de tensión, dado el decidido apoyo de Lissavetzky a Trinidad Jiménez.
Candidato a la Alcaldía
Española de fútbol mantiene el tipo... en competiciones oficiales, porque en los amistosos, encaja de cuatro en cuatro.Está claro que no se puede culpar a Lissavetzky de las decisiones de equipo de Ferrari, las lesiones de Rafa Nadal o los goles que encaja la Selección Española. Lo que sí se le puede reprochar es que afirme sin rubor que “España es un país líder en la lucha contra el dopaje” (11 de diciembre de 2010). Mu-chas son las pruebas que se pue-den esgrimir en su contra, como la decisión de impedir los controles antidopaje nocturnos a depor-tistas –que le valió serias críticas por parte de la Agencia Mundial
Antidopaje (AMA), que pudieron afectar a la candidatura para al-bergar los Juegos Olímpicos–, o el empeño en ocultar el nombre de deportistas ajenos al ciclismo im-plicados en la ‘Operación Puerto’.Desde medios de comunicación internacionales se ha cuestionado su pertenencia a la AMA por esta permisividad con el dopaje. Es evi-dente que el deporte español no estaba tan bien controlado como Lissavetzky quería hacer creer, cuando ha tenido que intervenir la Guardia Civil para poner fin al tráfico y consumo de sustancias dopantes en el atletismo español. De poco le ha servido su título de Doctor en Ciencias Químicas.
Tomás Gómez, Jaime Lissavetzky y el ‘abrazo del oso’Jaime Lissavetzky forma con Tomás Gómez el ‘tándem elec-toral’ con el que el PSOE quiere ‘asaltar’ el Ayuntamiento y la Comunidad de Madrid.La imagen del secretario general del Partido Socialista de Madrid ha salido reforzada después de las elecciones primarias, en las que derrotó a la candidata de Moncloa, Trinidad Jiménez.Gómez –que ocupó el Ayun-tamiento de Parla con el título honorífico de alcalde más vota-do de España– supo resistirse a las presiones ejercidas desde La Moncloa y defender su candi-datura, que ha sido respaldada con los votos de los socialistas
madrileños.Ahora, le toca lidiar con las ‘ma-las compañías’ que le rodean. Por un lado, la inhabilitación de su ‘número dos’ en la candida-tura a la Comunidad de Madrid, Trinidad Rollán, por ocho años, por un caso de prevaricación en su etapa de alcaldesa de Torre-jón de Ardoz. Un asunto que da por zanjado, porque “ha queda-do claro que no es un asunto de corrupción, que es lo esencial. Ha quedado claro que hemos sido más que diligentes en el cumplimiento de una condena que no es firme”,Por otro lado, Gómez va a tener que lidiar con su nuevo compa-
ñero de ‘tándem electoral’, Jai-me Lissavetzky, quien no tuvo empacho en dejar patente su decidido apoyo a la candidatu-ra de Trinidad Jiménez, frente a la del propio Gómez. En una memorable rueda de prensa ce-lebrada en la sede del PSM y ante la atónita mirada de Tomás Gómez, Lissavetzky se despa-chó con un “para ganar a Espe-ranza Aguirre, Trini es la mejor”. Luego, tuvo que añadir “desde el máximo respeto y lealtad ins-titucional al secretario general, Tomás Gómez”, para suavizar la situación.Tras imponerse a Trinidad Jimé-nez y convertirse en el candida-
to socialista a la Comunidad de Madrid, Gómez está obligado a hora a ir del brazo de un Lis-savetzky que dejó muy claras sus preferencias. Al secretario general del PSM le toca poner buena cara y corregir errores cometidos en el pasado, porque todavía está a tiempo. Hace falta que su gabinete de comunicación, conducido por Eduardo Sotillos, le resuelva este ‘papelón’ y siga mantenien-do la imagen de honradez, serie-dad y eficacia que le ha condu-cido desde el Ayuntamiento de Parla a disputar la Presidencia de la Comunidad de Madrid a Esperanza Aguirre.
Marta Domínguez.
Tomás Gómez, secret. gral. del PSM.
Alberto Contador.
Fernando Alonso.
42 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROCuadros comparativos
El primer trimestre de este año se espera una avalanchas de dispositivos. Todas las gran-des compañías del sector han anunciado que lanzarán produc-tos destinados a este nicho del mercado. El éxito del iPad dio el pistoletazo de salida. Toshiba,
Samsung, Motorola, RIM, Dell, Acer, Lenovo, Toshiba, Asus, Nec... están siguiendo sus pasos. En la reciente feria de consumo electrónico celebrada a principios de enero en Las Vegas (EE UU) se ha presentado una gran variedad de tabletas de 7 y 10 pulgadas. La Xoom de Motorola resultó ganadora. Tiene un procesador de doble núcleo, lo que mejora la velocidad de las aplicaciones, y tiene una autonomía de 10 horas con vídeos. Sincroniza la lectura de libros entre varios aparatos y tiene una pantalla de 10 pulga-das. A diferencia del iPad, tiene varios puertos estándar para conectarse al televisor y una cámara frontal y otra trasera.
Carmen Elías. Madrid
La esperada lluvia de ‘tablets’ o tabletas amenaza las ventas de los PC, según diversos estudios. Ya lo advirtió Steve Jobs. En 2010 se ha ralentizado la compra de ordenadores desde el lanza-miento masivo del iPad de Apple a mediados del pasado año.Entre octubre y diciembre las ventas de ordenadores solo cre-cieron un 2,7%, según IDC, y un 3,1%, según Gartner, frente al mismo trimestre de 2009. Las dos firmas achacan este flaco cre-cimiento a los más de siete millo-nes de iPad que se han vendido en 2010. Y el fenómeno podría intensificarse este año, porque si el iPad ha obligado a los consu-midores a pensarse más qué dis-positivo comprarse, este dilema será mayor en 2011 por la ava-lancha de tabletas que se prevé.La Feria de Electrónica de Con-sumo (CES) de Las Vegas (Esta-do Unidos), celebrada a primeros de año, ha dejado claro que las grandes tendencias en tecnología de consumo son las tiendas de las aplicaciones, los teléfonos in-teligentes y las tabletas. Y es que la movilidad, lo social y la nube se imponen.Sólo en 2010 se vendieron 19 millones de tabletas en todo el mundo y para 2011 se prevé una venta de 54,8 millones de uni-dades. La cifra asciende a la nada desdeña-ble canti-dad de 208 m i l l o n e s de unidades para 2014. Estas cifras parecen dar la razón a los
fabricantes que se han lanzado de cabeza a este mercado.
La decisión¿Pero por cuál decantarse? Las características en las que hay que fijarse son muy similares a las de un ordenador de consumo o un netbook –velocidad de pro-ceso, conectividad, aplicaciones disponibles, sistema operativo y tamaño de la pantalla y peso–. La configuración del dispositivo fija, en gran medida, el precio, aunque las tabletas tienen una horquilla de pre-cios muy amplia (ver cuadro adjunto), des-de los 200 a los casi 800 euros.
El futuro de la tecnología de consumo tiene en las tabletas uno de sus campos de batalla más duros. Más de un centenar de modelos luchará en 2011 por arrancar cuota de mercado al pionero: el iPad.
TablETas. El PrEcio MEdio ronda los 600 Euros, aunquE sE PuEdEn Encontrar disPositivos dEsdE los 200 Euros
¿Quién ganará la guerra?
PRECIOS Y CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS
MODELO Características técnicasMARCA
589,00 €
691,00 €
793,00 €
488,00 €
589,00 €
691,00 €
399,00 €
699,00 €
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589,00 €
691,00 €
793,00 €
488,00 €
589,00 €
691,00 €
399,00 €
629,00 €
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589,00 €
691,00 €
793,00 €
488,00 €
589,00 €
691,00 €
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699,00 €
149,00 €
189,00 €
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iPad con Wi-Fi y 3G 16 GB
iPad con Wi-Fi y 3G 32 GB
iPad con Wi-Fi y 3G 64 GB
iPad con Wi-Fi 16 GB
iPad con Wi-Fi 32 GB
iPad con Wi-Fi 64 GB
Folio 100
Galaxy Tab
MOBII 7 4GB
P4D V2
Android Slate PC
Viewpad 7 Android
Apad Tablet PC
Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2
Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2
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Multi-Touch; 9,7"; 1024×768; Chip Apple A4 a 1 GHz; sistema operativo: iPhone OS 3.2
Pantalla 10,1”, USB, HDMI, tarjetas, Flash 10.1, wi� y Bluetooth, Navegador Opera, 760 gr.
Android, videoconferencia, teléfono, pantalla de 7"
Android 2.1, 256 MB DDR2, 7” táctil 800 x 480
Android 2.1, WIFI, USB, HDMI, 300g
Pantalla 5", Android, cámara de 5 megapíxeles con �ash LED
Wi-Fi, Bluetooth, GPRS y conectividad 3G GSM integrados
Android 2.1
589,00 €
691,00 €
770,00 €
489,00 €
589,99 €
689,00 €
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625,00 €
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584,99 €
429,99 - 559,99 €
240,72 - 18,80 €
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399,96 €
629,00 €
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199,00 €
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589,99 €
691,90 €
793,99 €
488,99 €
589,99 €
691,90 €
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Cisco Cius, el más profesional
Marzo es el mes previsto, en principio, para el lanzamiento mundial de Cisco Cius, un ‘tablet’ pensado para ser utilizado en los negocios.El nuevo equipo de Cisco incluye un vídeo en alta definición (HD vídeo) y pesa solo 0,52 kilogramos. Este dispositivo ultra-portátil ofre-ce streaming de vídeo en alta definición y vídeo en tiempo real, videoconferencia entre múltiples interlocutores, apli-caciones de e-mail, mensaje-ría y navegación, así como la posibilidad de generar, editar y compartir el contenido almacenado en modo local o de forma centralizada en ‘la nube’ de Internet.Cisco Cius está basado en el sistema operativo Android y equipado con un teléfono manos libres, puerto para pantalla en alta definición y entradas USB.En definitiva, constituye una plataforma abierta de comu-nicación y colaboración cuyo formato y aplicaciones están pensados para conectar a profesionales en tiempo real, reforzando la seguridad y proporcionando a los usuarios la capacidad para acceder y compartir el contenido que necesitan desde cualquier lugar de la red.
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44 / 1-28 febrero 2010 MERCADO DE DINEROcuadros comparativos
(ver cuadro adjunto) cuentan con circuitos termales de piscinas, ja-cuzzi, chorros, sauna o baño tur-co, que, en la mayoría de los ca-sos, complementan con masajes, aromaterapia, cromo terapia y tratamientos para el cuerpo con chocolate, aceites, algas, flores, barro, hierbas o vino. Una gran variedad que demuestra el triun-fo de la especialización temática en un sector con una amplia hor-quilla de precios, ya que el coste varía en función de la duración, del circuito, del tratamiento es-cogido, del producto empleado y
Madrid y Pontevedra son las ciudades más caras para relajarse, cuidarse y disfrutar a través del agua, un negocio que ha experimentado un rápido crecimiento y especialización en los últimos años.
SPA. El PrEcio MEdio dE un circuito tErMal dE hora y MEdia sE sitúa En 23 Euros y El dE un MasajE dE 30 Minutos En 26,7 Euros
Carmen Elías. Madrid
El gran mal de nuestro tiempo es el estrés. Los spas nacieron precisamente para ayudar a pa-liar este problema y proporcio-nar descanso, entendiendo el agua como un medio terapéutico para obtener el bienestar perso-nal. Los últimos años han visto como proliferaban este tipo de establecimientos; han crecido en diversidad de oferta y tipos de servicios y tratamientos. Su éxito les ha convertido incluso en un regalo de moda. Empresas como La Vida es Bella, especializadas en regalar experiencias, tienen este tipo de tratamientos entre sus paquetes estrella, ya sea para disfrutar de manera individual o en pareja.La clave fundamental de este tipo de establecimientos es la proximi-dad, lo que facilita su utilización y aumenta la frecuencia de visitas de los usuarios. La ambientación está pensada para ayudar a la relajación: silencio, calma y luz tenue. La oferta incluye un sinfín de tratamientos de belleza, salud, masajes e hidroterapia; múltiples alternativas con el agua como protagonista destinadas a relajar y disfrutar.Todos los establecimientos ana-lizados por Mercado de Dinero
Oasis de bienestar en centros urbanos
CIRCUITOS, MASAJES Y TRATAMIENTOS ESPECÍFICOS
Minutos
Fuente: Elaboración propia. Precios en euros y orientativos. (*) Sesiones de 25 minutos.
Precio Minutos Precio Minutos PrecioCIRCUITO
TERMAL90'MASAJE
20’MASAJE
30’TRATAMIENTOS CON ALGASY BARROS CUIDADO FACIAL OTROS TRATAMIENTOSMUNICIPIOPROVINCIA CENTRO
BenidormAzuagaFerreríesPalma de MallorcaBarcelonaJerezMaliañoPeñíscolaLucenaGranadaFormigal Sallen de GállegoSallent de GállegoArroyo Frío Sierra CazorlaJaénLinaresLanzaroteMollerusaAlcalá de HenaresAranjuez
MadridMadridMadridAlhaurín de la TorreAnsoaínPontevedraVigoSevillaCosta AdejePaternaValenciaGetxo
Luxor Spa & FitnessQuirobel SPA
Audax SpaAquamar Spacenter
Berga ResortSpa Club Jerez
Aquacenter AldaySpa Natura Resort
Vaho Sol y Agua
Gran Spa Aragón HillsAguas Limpias Spa
H. B. Parque de CazorlaCentro Nature Spa
Las Ánforas SpaAguarsis
ReneixTermas Hippolytus
Ingravity
Agua y BienBalne Vital
Wellsport ClubSol Andalusí
Bodhi Urban SpaSpabílate
Helga RiveraAgua y Salud
Aqua Club TermanSpa Minos
Calma Baln. UrbanoTheraqua Spa
40'50'40'60'60'50'20'50'60'50'
-60'60'60'60'
-60'90'45'
150'40'60'60'60'60'
75'60'
-50'
42,00 €40,00 €40,00 €30,00 €50,00 €40,00 €15,00 €40,00 €60,00 €40,00 €
-60,00 €50,00 €42,00 €42,00 €
-45,00 €44,50 €30,00 €
75,00 €25,00 €50,00 €59,00 €60,00 €50,00 €50,00 €59,00 €27,00 €
-50,00 €
Higiene facial Higiene facialHigiene facialHigiene facialPeeling + hidrat. facial-Higiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialCuidado facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facial-
-Masaje shiatsuHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facialHigiene facial-Tratamietos faciales
60'60'60'60'30'
-50'60'50'60'60'60'60'60'60'60'60'60'
-
-40'60'60'60'60'60'60'60'75'
--
32,00 €35,00 €32,00 €32,00 €35,00 €
-45,00 €50,00 €40,00 €40,00 €85,00 €60,00 €50,00 €36,00 €36,00 €50,00 €45,00 €31,00 €
-
-40,00 €50,00 €59,00 €65,00 €45,00 €70,00 €42,00 €55,00 €66,00 €
-55,00 €
--Re�exología-Chocolate masaje------------ChocoterapiaCereza, fresa, olivaterapia,choco o vinoterapiaDrenaje linfático manual---Masaje ShiatsuMas.corporal relajante 4 manosEnvoltura algasChocoterapia-Chocoterapia Envoltura cacao/vino/té/cítricosTratamiento corporal Cleopatra
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60'------------
90'75'
50'---
60'40'
-90'
-45'60'
-
--
48,00 €-
75,00 €------------
50,50 €45,00 €
45,00 €---
65,00 €60,00 €35,00 €65,00 €
-61,00 €58,00 €55,00 €
15,00 €20,00 €22,00 €18,00 €20,00 €25,00 €19,00 €22,00 €24,00 €24,00 €25,00 €24,00 €20,00 €20,00 €18,00 €21,00 €20,00 €30,00 €22,00 €
18,00 €23,00 €30,00 €29,00 €25,00 €30,00 €28,00 €26,00 €27,00 €18,00 €28,00 €29,00 €
30,00 €20,00 €
-30 (*)40 (*)
25,00 €25,00 €30,00 €
.20 (*)
--
20,00 €23 (*)
----
14,00 €
25,00 €20,00 €
---
15 (*)15,00 €
27 (*)-
30,00 €--
35,00 €30,00 €37,00 €
------
22,00 €.
30,00 €30,00 €25,00 €18,00 €30,00 €20,00 €29,00 €25,00 €
--
30,00 €30,00 €35,00 €
20 (*)18,00 €
-33,00 €
-28,00 €30,00 €
Envoltura algas/barros Envoltura algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvolturas algas/barrosEnvoltura de algasEnvoltura algas/barrosAplicación de barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barros-Envoltura algas/barrosEnvoltura Algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barros-Envoltura algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barros
Circ. termal/ barros/masc. facialEnvoluturas algas/barrosEnvoltura Algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura algas/barrosEnvoltura barros/hidrat. facialEnvolturas algas/barrosEnvolturas algas/barros-Envoltura algas/lodos-
ALICANTEBADAJOZ BALEARES
BARCELONACÁDIZCANTABRIACASTELLÓNCÓRDOBAGRANADAHUESCA
JAÉN
LAS PALMASLLEIDAMADRID
MÁLAGA NAVARRAPONTEVEDRA
SEVILLATENERIFEVALENCIA
VIZCAYA
Cómo elegir un tratamiento
Masajes, tratamientos facia-les, depilación, aromaterapia, exfoliación, baños, sauna, vapor, barro, hierbas, ropa caliente, aceites... La com-binación de todos o algunos de estos elementos ayudan a relajarse y a mantener la salud y la belleza. Pero, ¿qué tipo de tratamien-to elegir? ¿Cuál es el más adecuado? Lo primero que hay que valorar es el tiempo y el dinero del que se dispone y después tener en cuenta que no todo el mundo tiene las mismas necesidades. Aquellos clientes que padez-can alguna enfermedad de corazón, diabetes, problemas respiratorios, hipertensión o hipotensión arterial, ancianos y mujeres embarazadas debe-rán comentarlo con su medico y advertir al responsable del SPA, ya que es imprescindible que el establecimiento cuente con profesionales cualificados para asesorar al cliente a la hora de elegir entre los dife-rentes paquetes u opciones que ofrecen. El asesoramiento debe incluir consejos terapéu-ticos y de belleza.
del lugar en el que se encuentra, aunque casi todos los centros po-nen a disposición de sus clientes bonos y paquetes combinados con precios más asequibles.En concreto, de los centros anali-zados se desprende que el precio medio de un circuito termal de hora y media se sitúa en 23 euros y el de un masaje de 30 minutos en 26,7 euros. El precio más alto del circuito temal se encuentra en establecimientos de Madrid y Pontevedra, con 30 euros, y el más barato en Alicante con 15 euros. Uno de los grandes cambios
de este sector en auge ha sido la incorporación de los hombres a esta cultura del bienestar. Era ha-bitual pensar que este placer era exclusivo para las mujeres. Pero la realidad es que los hom-bres se preocupan cada vez más de su imagen y hoy algunos spas ofrecen servicios especiales y es-pecíficos para los hombres. La razón de estos tratamientos espe-cíficos es que la piel y el cuerpo del hombre es distinto al de la mujer y, por tanto, debe ser tra-tado de otra manera y con otros productos.
HotelMaria Elena Palace
HotelMaria Elena Palace
HotelAda Palace
HotelAda Palace
HotelOsuna
HotelOsuna
Business and short break hotels
Business and short break hotels
Mejor Precio Garantizado por Web
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Gran HotelVelázquez
Gran HotelVelázquez
46 / 1-28 febrero 2011 MERCADO DE DINEROOcio y Negocio
I encuentro sobre responsabIlIdad socIal empresarIalorganiza md colombia8 de febrero. La RSE es una tendencia mundial. De ahí la importancia de conocer cómo implementar un programa de RSE y cómo transmitirlo a la sociedad. www.mercadodedinero.com.co
ForInVest 2011Feria de Valenciadel 16 al 18 de febrero.En el marco de la IV edición del certamen tendrá lugar la 14ª convocatoria del CIT, evento de referencia a nivel nacional e internacional en smart cards, identificación y medios de pago. www.feriavalencia.com
connet and growcon el patrocinio de money market22 de febreroNetworking dirigido a corporaciones y pequeñas y medianas empresas iberoamericanas ubicadas en Londres el próximo 22 de Febrero en el restaurante Camino de Canary Wharf, de Londreswww.cookyourbusiness.com
consumeralIa 2011organiza ausbanc15 marzo. círculo de bellas artes de madrid.
Ausbanc celebra su 25 aniversario y lo quiere compartir con todos en Consumeralia, la feria del consumidor, en donde se desarrollarán conferencias y se podrá encontrar asesoramiento gratuito sobre productos financieros. www.ausbanc.es
El director de la Organización Nacional de Trasplantes, Rafael Matesanz, aseguró que “el clima de pesimismo” que impera en la socie-dad por la crisis puede ser el causante del des-censo de donaciones de órganos de 2010, año en el que han aumentado las negativas familia-
res a esta práctica. Así lo aseguró en su parti-cipación en el ‘Foro España Innova’, haciendo referencia al descenso de donaciones de órga-nos experimentado el año pasado, pasando de 34,4 por millón de habitantes de 2009 (1.605) a 32 donantes por millón (1.502) en 2010.
Juan Echanove, protagonis-ta junto a Imanol Arias de ‘Un País Para Comérselo’, ha recogido el Parador de Oro, otorgado por la cadena pública hotelera a la serie de TVE. El presidente de Para-dores, Miguel Martínez, fue
el encargado de entregar el galardón, en un acto celebra-do en el stand de Paradores en la Feria Internacional de Turismo. El actor ha estado acompañado por numerosos miembros del equipo del programa.
Ausbanc Empresas informó a los empresarios de Hinojosa del Duque (Córdoba) sobre produc-tos bancarios y derechos de los usuarios. La jornada tuvo lugar el pasado 20 de enero en el Centro Social de Desarrollo. Participaron
Rafael López Montes, letrado y Ál-varo González-Astolfi, delegado y letrado de Ausbanc Empresas en Córdoba. Alrededor de medio centenar de empresarios asistieron a la confe-rencia y posterior coloquio.
Finalizó la II edición del concurso de bandas universitarias de Ibero-américa que organiza la Red Universia. El grupo ganador fue el represen-tante de Brasil Tapete Persa por la canción “Não tenha medo”. Durante más de tres meses participa-ron en este concurso de múscia a través de la red 1.797 bandas de rock, pop y solistas provenientes de los 23 países donde tiene presencia Universia.
No te puedes perder...
CuLturA de dIseÑo
“La crisis puede ser la base del descenso de donaciones”, según Matesanz
tapete persa de Brasil gana el u>rock 2010
Recientemente inaugurada por los Príncipes de Asturias, Santiago de Compostela cuenta ya con el mayor centro cultural del país la ‘Cidade da Cultura’, un extenso y moderno complejo formado por seis edificios que, según palabras del príncipe Felipe, “reforzarán la vocación europeísta” de Galicia. En lo alto del
monte Gaiás, la ‘Cidade da Cultura de Galicia’ es un hito arquitectónico del siglo XXI. Diseñada por el arquitecto americano Peter Eisenman, sus singulares edificios conectados entre sí por calles y plazas, forman un nuevo espacio para la reflexión, el conocimiento, el arte y la investigación.
www.cidadedacultura.org
Ferias y congresos
ENCUENTROS y CONFERENCIAS
ÁNGeL rosalcalde de lleida Barcelona, Hotel Palace (Gran Via de les Cortes Catalanes, 668) 9:00 horas. 3/2/2011Organiza Nueva Economía Forum
JosÉ MANueL LArApresidente del grupo planeta y de antena 3Madrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 9:00 horas8/2/2011Organiza Nueva Economía Forum
MArCeLINo IGLesIAsPresidente del Gobierno de Aragón y Secretario de Organización del PSOEMadrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 9:00 horas14/2/2011Organiza Nueva Economía Forum
rosA AGuILArMinistra de Medio Ambiente y Medio rural y MarinoMadrid, Hotel Ritz (Plaza de la Lealtad, 5) 14:00 horas, 10/3/2011 Organiza Nueva Economía Forum
FerIA INterNACIoNAL de MedICINA Y sALudLa Coruña. Del 17 al 20 de marzo. FEIMESA contará con una amplia representación de profesionales y se convertirá en el mayor centro de negocios y capacitación del sector de la Salud, y el principal punto de encuentro para toda persona vinculada con la actividad médica.www.feimesa.com .
Ausbanc asesora a los empresarios de Hinojosa del duque
La Asociación de empresarios de Arona debate sobre la financiación de sus empresas
anidadS
Los empresarios de Arona se dieron cita el 20 de enero en el Centro Cultural Los Cristia-nos para analizar el panorama financiero actual. El encuentro da respuesta a las peticiones de los socios que venían solicitan-do poder hablar del principal problema que tiene la empresa en la actualidad: la financia-ción. Entre los ponentes desta-có Jerónimo Barrera, delegado de Ausbanc en Canarias.
Borja Mateo, licenciado en Derecho Económico por la Universidad de Deusto y ex-perto inmobiliario, descubre mediante este libro las cla-ves de lo que realmente está sucediendo en el mercado inmobiliario español, cómo los precios de los pisos han bajado más del 30% des-de su cresta a mediados de 2006, el precio de los alqui-leres más del 35%, y por qué bajarán aún más durante los próximos años. Borja Matero está convencido de que “si la gente fuera consciente de lo que han bajado los pisos, los bancos no serían viables”.
echanove, premio ‘parador de oro’
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La verdad sobre el mercado inmobiliario español
s sociedad
Para incluir su evento en nuestra agenda: [email protected]
s sociedad
c cultura
s sociedad
MERCADO DE DINERO NÚMERO 207 / 1-28 febrero
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![5. Cap. - Mercado de Dinero y de Capital[1]](https://img.dokumen.tips/doc/110x75/55cf867b550346484b980829/5-cap-mercado-de-dinero-y-de-capital1.jpg)
