Libia : sistemi di pagamento e strumenti finanziari a supporto delle imprese italiane

Maurizio Accinni

Referente Sviluppo Internazionale

Divisione Corporale

BNL – Gruppo BNP Paribas

Confindustria Pesaro Urbino 28 aprile 2009

Sommario

I. Libia

� Alcuni indicatori economici, i cambiamenti in corso , gli investimenti

II. L’operatività’ di BNL e del Gruppo BNP Paribas in Libia

III.Regolamentazione locale e sistemi di pagamento

� Investimenti esteri, apertura conti bancari, emissi one di garanzie e cambi

Un paese vasto e ricco

Nome ufficiale: Grande Giamahiria Araba Libica Popola re Socialista

Popolazione: 6 million di abitanti di cui circa 2 mi lioni a Tripoli

Superficie: 1.760.000 km² di cui 80% di deserto

Moneta: Dinaro Libico (Euro 1 = circa LYD 1,75)

� Terzo paese Africano in termini di estensione territoriale�Posizione strategica in seno al Maghreb etra Europa, Africa e Medio Oriente�Confini comuni con altri 6 stati Africani�Coste per circa 2000 km e considerevolepotenziale turistico anche per la presenza disiti archeologici di grande valore…

4

Un’economia prospera legata al petrolio

• PIL di 61 miliardi di USD in crescita del 7,3% nel 2007: uno dei migliori PIL/abitante d’Africa con circa 10.000 USD

• Nel 2007 le esportazioni sono state di USD 76 miliardi (+77%); le importazioni di USD 20 miliardi (+42%)

• Una produzione di 1,7 milioni di barili al giorno nel 2006 e nel 2007 che ovviamente ha beneficiato dei vantaggi derivanti da alte quotazioni mondiali del petrolio

• Le riserve di idrocarburi sono enormi, stimate a 40 miliardi di barili e i giacimenti di gas sono importanti e ancora poco esplorati .

• Nel 2009 secondo Economist Intelligence Unit la crescita del PIL reale dovrebbeattestarsi al 3,5% a causa dei diminuiti prezzi petroliferi e della recessione globale per arrivare ad un incremento del 5,2 %nel 2010 .

Circa 40 miliardi di LYD tra il 2007 e il 2008 destin ati alla salute e all educazione e all edilizia popolar e.

Acqua:progetto che permetterà di trasportare 6 milioni di m3

/giorno di acqua potabile

dal sud del paese. In parallelo diverse

stazioni di desalinizzazio-ne d’acqua di mare sono in costruzione

.

Porti ed aeroporti :

13 aeroporti saranno creati o ammodernati (tra cui quello

di Tripoli in corso) e

estensione o creazione di diversi porti nel paese.

Rinnovamento delle flotte

aeree e marittime.

La rete

stradale:

realizzareuna strada

costiera tra la Tunisia e Egitto e

ampliamentodelle retestradaleattuale

L’edilizia

residenziale:

principale prioritàdel governo con investimenti

per 60 miliardi di LYD

di cui 37 tra il 2008 e il 2009.

Le rete ferroviaria : creazione di

un asse costiero che

lega la Tunisia e l’Egitto e passando

a sud di Tripoli . I primi progetti

attribuiti a delle societàcinesi e russe per 4 miliardi

di USD

Sforzi importanti finalizzati allo sviluppo delle infrastrutture

6

La determinazione di modernizzare il paese attirando investimenti esteri

Attirareinvestimenti

esteri

Privatizzazione dei settori chiave: Fondi pubblici d i investimenti

• Privatizzazione di 250 società statali operanti nei settori economici chiave : banche e assicurazioni, società di telefonia mobile, materiali per l’edilizia, industrie legate al petrolio ed al gas, turismo e sanità, assemblaggio di vetture e trattori, desalinizzazioned’acqua di mare.

• particolare importanza al settore edilizio con destinazione d’uso residenziale e di diversi grandi progetti per realizzazione di grandi centri commerciali in corso;

• Volontà di aumentare rapidamente la capacità ricettiva del paese ricercando delle collaborazioni con delle societàinternazionali di gestione (Corinthia, Intercontinental Radisson )

• Creazione di marine, di centri d’animazione e di centri turistici di qualità sulla costa in prossimita di siti turistici.

• Creazione di fondi pubblici finalizzati ad essere il motore di sviluppo del paese conciliando il processo di privatizzazione con le politiche sociali . Per esempio la SEDF creata nel 2006 che con un capitale di 6 miliardi di LYD ha come obiettivo di associarsi con rinomate società straniere in diversi settori chiave da privatizzare: cementifici , infrastrutture, industrie, immobiliari, turismo, servizi, banche ed assicurazioni.

• Creazione di fondi petroliferi pubblici con lo scopo di effettuare considerevoli investimenti all’estero (Africa del nord, Africa nera, Europa…).

• Attrarre investitori stranieri in settori strategici . L’ultimo esempio un fondo del Qatar che ha investito 10 miliardi di dinari nel settore immobiliare, turistico, energetico e bancario.

7

Il sistema bancario libico: posizione delle banchee quote di mercato

Source: Central Bank of Libya

Attivi Depositi Prestiti LCsPrincipali banche

Totale Banchecommerciali EUR 22.7 b EUR 5 bEUR 18.9 b EUR 2.6 b

37%

27%

15%

11%

4%

6%

Sahara Bank(48 sportelli)

Commercial and Dev. Bank (58 sportelli)

Goumhouria Bank1)

(146 sportelli)

National Commercial Bank (64 sportelli)

Wahda Bank2)

(70 sportelli)

9 altre bancheCommerciali private

15%

10%

4%

5%

37%

30%

Ricavi per dipendente

41%

17%

15%

17%

3%

7%

14%

34%

8%

5%

14%

26% 46

115

42

45

92

N/A

EUR 293) k

2nd

1) Fusione con Umma Bank in 2008 2) Wahda Bank parzialmente privatizzata (Arab Bank Jordan) 3) Ricavi medi per dipendente di tutte le banche commerciali

2nd 3rd 3rd 1st

I. Libia

� Alcuni indicatori economici, i cambiamenti in corso , gli investimenti

II. L’operatività’ di BNL e del Gruppo BNP Paribas in Libia

III.Regolamentazione locale e sistemi di pagamento

� Investimenti esteri, apertura conti bancari, emissi one di garanzie e cambi

Sommario

� L’esperienza di una banca italiana con una forte tradizione corporate: vicinanza alla realtà economica delle imprese, piena conoscenza delle esigenze del Cliente, rapporto di fiducia consolidato nel tempo

� la forza di un player internazionale : un offerta innovativa di prodotti e servizi, una estesa presenza in tutti i continenti con operatività in 86 Paesi

BNL: una novità nel contesto bancario italiano

…..al fianco dell’imprenditore

Libia

..in Italia …..e nel Mondo

5 Direzioni Territoriali

51 Filiali

21 Centro Affari Territoriali

oltre 400 gestori imprese per garantire prossimità al cliente

Una presenza capillare nel bacino del Mediterraneo e Golfo persico

Marocco

Tunisia

Turchia

Algeria

Francia

LibiaEgitto

SpagnaGrecia

Italia

Israele

Cipro

G.C.C.

Countries

Ministro Frattini: “Allargare i rapporti politici e avvicinare l’Unione Europea al Mediterraneo”“Accelerare i negoziati con i Paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo”“Occorre creare un’Agenzia mediterranea per le piccole e medie imprese, che svolga un ruolo di stimolo”

Sottosegretario Urso:

“Italia al centro di un Mediterraneo allargato”

“Con la creazione di un’area di libero scambio tra Europa e Paesi del Concilio di Cooperazione del Golfo e tra Europa e Mediterraneo, l’Italia potrà sviluppare a pieno le proprie potenzialità come piattaforma logistica e commerciale e non solo energetica, quale oggi comunque è diventata”

Fonte: agenzie di stampa

Sempre più “mare nostrum ”

Un’area strategica per lo sviluppo del Sistema Italia

In Italia: 5 Trade Center, 18 Specialisti

Nel mondo: 90 Centri, 250 Esperti , 55 Paesi

Team di esperti di commercio internazionale

NETWORK INTERNAZIONALE

TRADE CENTER I NOSTRI PARTNERS

ITALIAN DESKStrutture riservate alla clientela italiana create nelle Banche partecipate o filiali del Gruppo BNP Paribas in cui opera personale della

Divisione Corporate BNL

Algeria, Tunisia, Marocco, Turchia, Dubai/Golfo Persico, Francia, Russia,

Cina, Stati Uniti, India, Libia(multi - national desk)

L’offerta di internazionalizzazione

Un progetto importante

30° Parallelo è la prima piattaforma di servizio che mette insieme impresa, banca e gestore pubblico per offrire strategie, programmi e servizi concreti affinché quest’area geografica di nuova crescita diventi motore di ripresa della nostra economia, in uno scenario che esalti le vocazioni e le competenze dell’industria italiana.

Una partnership forte e concreta per stimolare, supportare e semplificare

l’internazionalizzazione delle imprese italiane.

I Trade Center: un supporto concreto per il tuo export

Sono strutture specialistiche dedicate al commercio internazionalepresenti nelle Banche del Gruppo BNP Paribas.

90 Trade Center in 55 paesi del Mondo.

Sono strutture specialistiche dedicate al commercio internazionalepresenti nelle Banche del Gruppo BNP Paribas.

90 Trade Center in 55 paesi del Mondo.

Cosa offrono?Cosa offrono?

Soluzioni, servizi e prodotti , semplici e strutturati, per supportare le aziende nella loro attività commerciale con l’estero.

Dalle garanzie internazionali alle lettere di credito, dal forfaiting all’export credit …

Soluzioni, servizi e prodotti , semplici e strutturati, per supportare le aziende nella loro attività commerciale con l’estero.

Dalle garanzie internazionali alle lettere di credito, dal forfaiting all’export credit …

Quali vantaggi?Quali vantaggi?

o Qualità del servizio

o Riduzione dei costi , quando le operazioni si svolgono completamente all’interno della rete

o Sicurezza ed affidabilità nella gestione delle garanzie internazionali e dei crediti documentari

o Accesso ad informazioni sui paesi esteri d’interesse, grazie al presidio ed alla conoscenza del mercato locale

o Gestione ottimale dei rischi paese e controparte

o Qualità del servizio

o Riduzione dei costi , quando le operazioni si svolgono completamente all’interno della rete

o Sicurezza ed affidabilità nella gestione delle garanzie internazionali e dei crediti documentari

o Accesso ad informazioni sui paesi esteri d’interesse, grazie al presidio ed alla conoscenza del mercato locale

o Gestione ottimale dei rischi paese e controparte

Cosa sono?Cosa sono?

In Italia• 5 Trade Center• 18 Specialisti di Commercio Internazionale• 2 team dedicati alla realizzazione, l’offerta

e la consulenza prodotti “strutturati” per il Commercio Internazionale

Marocco

Tunisia

Turchia

Algeria

Francia

Libia Egitto

SpagnaGrecia

Italia

Israele

Cipro

G.C.C.

Countries

Libano

… e nel Mediterraneo e Golfo

I Trade Center nel bacino Mediterraneo

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Sahara Bank: la storia e qualche data…

• 1964 : Creazione di una società per azioni tra investitori locali (51%) e

azionisti stranieri: Bank of America (29%) e Banco di Sicilia (20%)

• 1970 : la banca viene nazionalizzata e la proprietà viene trasferita alla CBL

(82%) e a degli investitori privati (18%)

• 2004 : 58% del capitale viene trasferito ai fondi “Economic and Social

Development Fund”

• 9/2007 : prima privatizzazione del paese: BNP Paribas acquista il 19% del capitale con opzione di acquisire un ulteriore 32% in un periodo di 3-5 anni.

BNPP detiene sia il controllo della gestione della banca che la

maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione

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Un piano di sviluppo ambizioso: diventare la prima banca internazionale libica

1 Essere leader sul mercato Libico

2 Essere una banca universale per tutti i nostri clienti retail, imprese e istituzionali

4 Essere la banca di riferimento degli investitori stranieri sia privati che pubblici .

3 Operare secondo gli standard internazionali in ambito operations e riskmanagement

Gli obiettivi di Sahara Bank

Sahara Bank dispone attualmente di un network compostoda 48 filiali, a cui si aggiungeranno 5 Centri Corporat e and 3

Centri Institutional nei prossimi 2 anni

Attualmente l’attivita’ della banca e’ concentrata nell’a rea di Tripoli (4 filiali rappresentano il90% del risultato) –La nostra priorita’ e’ di migliora re la copertura di Tripoli e di ristrutturare

altre zone con fusioni e/o chiusure

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Tripoli

Benghazi

AlgeriaAlgeria

al -

Al--

# of locations

Ret

ail

Cor

pora

te

Inst

itutio

nal

48 5 3

Tripoli & e Libia occidentale

Libia centrale• 10 Filiali retail

• 1 Centro corporate

• 1 Centro affari Istituzionali

• 14 Filiali retail

• 1 Centro corporate

Libia orientale

• 19 Filiali retail

• 3 Centri corporate

• 2 Centri affari Istituzionali

Libia meridionale

• 4 Filiali retail

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2008 2009 2010

Corporate/ Instituzionale

Retail

Fonte : Banca Centrale Libica1) In funzione delle attese modifiche dell ‘attuale regolamentazione

• Connexis trade • Trade learning• Leasing autovetture1)

• Islamic banking1)

• Corporate finance (finanziamenti su aereie navi)

• Project Financing• Leasing macchinari1)

• Finanziamenti e depositiin divise straniere

• Copertura dei rischi di cambio

• Carte salariali• Servizi di brokeraggio• Servizio di custodia titoli

• Connexis cash

• Carte prelevamenti• Prestiti autovetture• Prestiti personali• Assicurazione

macchine¹)

• Carte prepagatefamiglia

• Carte internazionali• Carte di credito• Prestiti personali

e assicurazione del credito1)

• BNP Paribas Net

• Carte di pag.tointerbancario

• Crediti revolving• Assicurazione sulla

casa1)

SAHARA BANK continuera’ ad ampliare considerevolment e la propria offerta di servizi bancari nei prossimi 3 anni…

… e, con l’assistenza delle linee specializzate del gruppo BNP Paribas, l’avvio di un nuovo sistema informatico già dal 2009

2008 2009 2010

I. Libia

� Alcuni indicatori economici, i cambiamenti in corso , gli investimenti

II. L’operatività’ di BNL e del Gruppo BNP Paribas in Libia

III.Regolamentazione locale e sistemi di pagamento

� Investimenti esteri, apertura conti bancari, emissi one di garanzie e cambi

Sommario

I. Legge n. 5

II. Come aprire un conto bancario in Libia

II. Regole generali sui contratti in Libia

III. Termini e condizioni delle garanzie in Libia

a) Regole generali

b) processo per la consegna delle garanzie

c) Costi

IV. Regole relative alle valute straniere

Cenni sui Regolamenti locali

Legge no. 5: Struttura legale della legge chepromuove gli investimenti diretti stranieri in Libia

Obiettivo

• Trasferimento di tecnologia• addestramento del personale e tecnici libici• promozione e sviluppo di un mercato internazionale per prodottilibici

Settori aperti agli investimenti esteri

• manifatturiero• sanitario• Turismo (regolato dalla legge N°7)• Agricolo• Servizi

Capitale minimo richiesto

• 5 MLYD (3 M EUR) • Oppure 2 MLYD (1,20 M EUR) se la partecipazione libica e’ superiore al 50%

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- reimpatrio del capitale investito alla scadenza del progetto oppure in caso di liquidazionedell’investimento.

- Reimpatrio del capitale nel caso in cui dopo 6 mesidall’avvio del progetto, lo stesso si rende irrealizzabileper cause non dovute all’investitore straniero.

- trasferimento degli utili.

-assumere personale straniero nel caso in cui le competenze richieste non possono essere reperite sulmercato del lavoro locale.

Legge N°5

Altri benefici per gli investitori

- 5 anni di esenzione di tasse doganali per l’importazione di macchinari, parti meccaniche e materie prime.

- Esenzione fiscale per 5 anni sugli utili conseguiti. Tale esenzione puo essere estesa per un periodoaggiuntivo di 3 anni su decisione del General People's Committee. Nel caso in cui I profitti venganoreinvestiti nell’azienda si qualificano all’esenzionefiscale

- Esenzione fiscale sulle esportazioni

Vantaggi previsti dalla legge

- La legge No. 5 non si applica al settore petrolifero ne’ alle aziende che svolgono attivita’ di oil service domain. Tali attivita’ sono regolate da altre leggi specifiche.- gli investitori hanno il diritto di aprire un conto operativo anche in valuta estera. Se necessario, l’investitorepotra’ anche ricorrere al credito delle banche libiche per finanziare fino al 50% il suo progetto.

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Apertura di conti bancari in Libia

• Per aprire un conto il Libia, una societa’ estera deve aprire un ufficio di rappresentanzao una filiale in Libia• Il conto puo’ essere denominato sia in valuta estera che in LYD

• La societa’ estera deve presentare alla banca una richiesta, debitamente tradotta in arabo da un traduttore giurato, da un avvocato libico o dal Consolato libico del paese diorigine.• La banca apre un conto sul propri libri a nome della societa’ estera• La societa’ estera deve trasferire il 30% del capitale necessario per aprire la filiale(min. LYD 150.000)• La banca blocca il capitale versato ed emette una lettera in cui dichiara che la societa’richiedente l’apertura della filiale ha aperto presso di se un conto, indicandone il numero.• La societa’ usera’ questa lettera per avviare le procedure di registrazione della propriafiliale•A registrazione avvenuta, la societa’ dovra’ presentare alla banca tutta la documentazione legale necessaria per rendere il conto operativo e eliminando il bloccoesistente`

Procedura per aprire un Filiale in Libia

Procedura per aprire un conto bancario

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Regole generali per i contratti in Libia

•Una parte locale in Dinari libici: Normalmente tra il 30 e il 40%

•La parte locale non e’ trasferibileall’estero e serve per essere usatalocalmente per far fronte a tutte le spesedi gestione come salari, tasse, ecc.

•Una parte in valuta estera o in Dinari libicitrasferibili.

•Se questa parte e’ espressa in valuta esterapotra’ essere liberamente trasferita all’esteromentre se e’ espressa in Dinari trasferibili, ilrelativo trasferimento potra’ essere effettuato ad ottenimento di autorizzazione da parte di CBL

•In Libia I contratti si finalizzano a seguito di negoziazioni bilaterali. Il ricorso a bid internazionaliavviene di rado.

• LG richieste: : Advance Payment guarantee, Performance bonds and Retention bonds

• APG sono normalmente del 15%

•Performance bonds normalmente tra il 2 e il 3%

I contratti stipulati in Libia sono normalmente divisi in 2 parti

In generale sulle garanzie...

�Lettera di garanzia (LG) , assoggettata alla legge libica�SBLCs: Soggetta alle norme ICC, UCP 600 (tale strumento deve essere espressamenteaccettato dalla controparte libica)

�Entrambi i tipi di garanzie devono contenere i requisiti-quadro stabiliti dai regolamenti libici e devono quindi essere:•Irrevocabili•Incondizionate•Pagabili e/o prorogabili a prima richiesta da parte del beneficiario

Due tipi di garanzie vengono accettate:

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•Non sono accettabili clausole che condizionano la validita’ delle garanzie tranne nel caso in cui queste vengano autorizzate dal competente ministero o espressamente accettate dapersona rappresentante la societa’ beneficiaria, sotto propria piena responsabilita’ penale.

•Il testo proposto da Sahara Bank e’ stato formulato nel rispetto della legge libica ed e’ statoaccettato dalla Central Bank of Libia.

La consegna delle garanzie

•I regolamenti libici stabiliscono che le garanzie emesse per conto di aziende estere debbano essere emesse dabanche locali dietro controgaranzia al 100%, da parte di banche estere accettabili.•Per quanto riguarda invece la concessione di fidi per operazioni per cassa in favore di societa’ estere, questeultime devono procurarsi garanzie bancarie che coprano il 125% dell’importo dell’affidamento.•Il testo della garanzia ricevuta deve ovviamente riflettere quanto richiesto dalla banca che concede il fido.

Per le SBLC: la garanzia vienesottopostaall’approvazionedel comitatocrediti dellabanca e consegnata al beneficiario ilgiorno dopo tale approvazione

Per le LG,•1La guaranzia viene sottoposta all’approvazione del comitato crediti della banca•2Se approvata, la banca invia uno swift alla banca corrispondente che controgarante e le chiede il pagamento delle commissioni e spese, nonche’ le tasse a cui la garanzia stesse e’assoggettata (0,5025% sull’importo della garanzia) da pagare in valuta estera, come darichiesta, nel conto designato dalla banca prima che la garanzia stessa venga emessa•3Il rappresentante della societa’ estera deve presentare alla banca una copia del contratto a cui la garanzia si riferisce debitamente bollato dalle Autorita’ fiscali libiche•4A ricezione di quanto citato, la banca consegna la garanzia

•Limite per operazione: le banche libiche possono concedere crediti fino alla concorrenza massima del 20% del proprio capitale netto. Per importi superiori bisogna ottenere l’autorizzazione della CBL

•CBL impiega mediamente 45 gg per fornire la propria risposta

•Per operazioni di importo molto elevato la CBL chiede alle banche di sindacare la transazione

Raccomandazioni

�E’ importante presentare alla banca una copia del contratt ocommerciale debitamente bollato dalle Autorita’ fiscali.

�Trasferire immediatamente quanto reclamato dalla banca in meritoalle tasse, commissioni e spese.

�Per evitare possibili ritardi e contestazioni, vi racc omandiamo diusare il piu’ possibile il testo standard delle garanzie ad ottato daSahara Bank.

�Se e’ strettamente necessario usare un testo diverso da qu ellosuggerito, accertarsi che il vostro cliente lo accetti fo rmalmente ed espressamente. In tale caso sara’ necessario procedere allatraduzione in arabo del testo modificato.

Regole sui cambi

•Pagamenti commerciali: liberi fino al controvalore di USD 1 mil. per anno

•Altritrasferimentiinclusi quellirelativi a contrattiin LYD sonosoggetti ad autorizzazioneCBL

•CBL verificasoprattutto ilpagamento delletasse

•Il clientepresenta la richiesta ditrasferimento, unitamente all’evidenzadell’avvenutopagamento delletasse, copia del contratto ed altridocumentispecifici

•La bancapresenta la richiesta allaCBL

•Il trasferimentoviene effettuatodopo che la CBL ha autorizzatol’operazione ed ha fornito allabanca la relativavaluta estera.

Contatti

Divisione Corporate Internazionalizzazione e Trade Finance

internazionalizzazione@bnlmail.com

Cecilia ManiscalcoCentro Affari Marche AbruzzoSpecialista Trade Finance Cell: 3316639495cecilia.maniscalco@bnlmail.com

Grazie per la vostra attenzione !

Franco UngaroResponsabile Multinational Deskcell : 00 218913665112

mail : franco.ungaro@gmail.com

In Italia:

In Libia

Nourredine TaoufikallahHead of Trade Center

tel 00 218 213339006fax 00 218 213339006cell . 00218913601682

mail : ntaoufikallah@gmail.com

Sahara Bank

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