Laporan Tahunan Annual Report of

PT ICTSI JASA PRIMA Tbk

Tahun 2013 Year 2013

1

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS Ikhtisar Data Keuangan Penting 2 Summary of Significant Financial Data Laporan Dewan Komisaris 5 Board of Commissioners’ Report Laporan Direksi 7 Board of Directors’ Report Profil Perusahaan 9 Company Profile Analisis dan Pembahasan Manajemen 22 Management Discussion and Analysis Tata Kelola Perusahaan 30 Good Corporate Governance Surat Pernyataan Pertanggungjawaban atas Laporan Tahunan

43 Statement of Responsibility on the Annual Report

Laporan Keuangan Yang Telah Diaudit 46 Audited Financial Statements

2

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

SUMMARY OF SIGNIFICANT FINANCIAL DATA

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights (Dalam USD) (In USD)

2013 2012 (Disajikan kembali / As restated)

2011 (Disajikan kembali / As restated)

Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian / Consolidated Statements of Comprehensive Income (Loss) Pendapatan 2.638.464 3.148.079 2.861.980 Revenue Laba (Rugi) Bruto (3.257.133) (561.610) (652.099) Gross Income (Loss) Laba (Rugi) Tahun Berjalan

(4.719.158)

5.675.674

3.819.495

Income (Loss) for the Year

Total Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan

(4.696.188) 5.616.394 3.819.495 Total Comprehensive Income (Loss) for the

Year Total Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat Diatribusikan kepada: • Pemilik Entitas

Induk • Kepentingan Non

Pengendali

(4.694.985)

(1.203)

5.616.394

-

3.820.130

(635)

Total Comprehensive Income (Loss) for the

Year Attributable to:

• Owners of the Parent Company • Non-controlling

Interest

Laba (Rugi) per saham (0,008) 0,010 0,007 Earnings (Loss) per Share

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements of Financial Position Jumlah Aset 54.934.887 55.919.463 1.423.509 Total Assets Jumlah Liabilitas 61.811.575 58.100.788 8.656.473 Total Liabilities Defisiensi Modal, Neto (6.876.688) (2.181.325) (7.232.964) Capital Deficiency, Net

Rasio Keuangan / Financial Ratios Rasio Laba (Rugi) terhadap Jumlah Aset

(9%) 10%

268,32%

Return on Assets

Rasio Laba (Rugi) terhadap Ekuitas

68,29% (257,48%) (52,81%)

Return on Equity

Rasio Laba (Rugi) terhadap Pendapatan

(177,99%) 178,41% 133,46% Income (Loss) to Revenue

Rasio Lancar 0,03 0,07 0,10 Current Ratio Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

(8,99) (26,64) (1,20)

Debt to Equity Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Total Aset

1,12 1,03 6,08 Debt to Assets Ratio

3

Pendapatan Per Tahun (Dalam USD) Annual Revenue (In USD)

Laba (Rugi) Per Tahun (Dalam USD) Annual Income (Loss) (In USD)

2,32,42,52,62,72,82,9

33,13,2

Jutaa

n (Mi

llions

)

201120122013

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

Jutaa

n (Mi

llions

)

201120122013

Harga (dalam Rp) dan Volume Saham Per Triwulan Quarterly Share Price (in Rp) and Trading Volume

2012 2013 Deskripsi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Description Jumlah Saham Beredar

587.152.700 587.152.700 587.152.700 587.152.700 587.152.700 587.152.700 587.152.700 587.152.700 Volume of shares

Harga Saham Tertinggi

145 145 2.600 1.570 750 600 360 260 Highest share price

Harga Saham Terendah

145 145 145 640 440 320 187 180 Lowest share price

Harga Saham Penutupan

145 145 1.530 670 490 340 198 185 Closing share price

Volume Perdagangan

295.000 305.000 51.480.000 141.502.000 43.928.500 79.959.000 5.211.000 12.515.000 Trading Volume

Kapitalisasi Pasar (Rp)

85.137.141.500 85.137.141.500 898.343.631.000 393.392.309.000 287.704.823.000 199.631.918.000 116.256.234.600 108.623.249.500 Market Capitalization (Rp)

Grafik Kronologis Pergerakan Saham Chronological Chart of Stock Movement

Pengambilalihan Saham Perseroan oleh ICTSI Far East Pte Ltd

Acquisition of Company Shares by ICTSI Far East Pte Ltd

Pada tanggal 3 Mei 2012, ICTSI Far East Pte Ltd (ICTSIFE) telah melakukan pengambilalihan atas saham Perseroan yang dimiliki dan dikendalikan secara langsung oleh PT Karya Estetikamulia melalui mekanisme Bursa Efek Indonesia. Saham PT Karya Estetikamulia dalam Perseroan yang

On May 3, 2012, ICTSI Far East Pte Ltd (ICTSIFE) has acquired Company shares owned and controlled directly by PT Karya Estetikamulia through Indonesia Stock Exchange’s mechanism. Number of shares of PT Karya Estetikamulia in the Company acquired by ICTSE amounts to 312,550,000

4

diambilalih oleh ICTSIFE adalah sebanyak 312.550.000 saham atau setara dengan 53,23% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga pengambilalihan sebesar Rp74,- per lembar saham.

shares or equal to 53.23% of the total issued and paid-up shares of the Company at Rp74 per share acquisition price.

Di samping itu, pada hari yang sama, ICTSIFE juga telah melakukan pembelian sejumlah 157.172.500 saham Perseroan atau setara dengan 26,77% yang dimiliki oleh beberapa pihak dalam kelompok Masyarakat melalui mekanisme Bursa Efek Indonesia, seluruhnya pada kisaran harga terendah sebesar Rp75,- per lembar saham dan harga tertinggi sebesar Rp77,- per lembar saham.

In addition, on the same day, ICTSIFE has also made the purchase of 157,172,500 shares of the Company or equal to 26.77% owned by multiple parties within Public group through Indonesia Stock Exchange mechanism, all at the lowest price range of Rp75 per share and the highest price of Rp77 per share.

Terhitung sejak dimulainya Sesi I Perdagangan Efek pada tanggal 1 April 2010, Bursa Efek Indonesia menghentikan sementara perdagangan efek Perseroan di seluruh Pasar. Selanjutnya, terhitung sejak dimulainya Sesi I Perdagangan Efek pada tanggal 8 Juni 2010, Bursa Efek membuka penghentian sementara perdagangan efek Perseroan di Pasar Negosiasi. Oleh karena saham Perseroan tetap dihentikan untuk diperdagangkan di Pasar Reguler, maka harga pasar saham Perseroan yang berasal dari proses tawar menawar secara lelang yang berkesinambungan tidak dapat terbentuk.

Starting from the opening of First Session of Shares Trading on April 1, 2010, the Indonesia Stock Exchange temporary suspended the trading of Company securities in all Markets. Further, starting from the opening of First Session of Shares Trading on June 8, 2010, the Indonesia Stock Exchange opened the temporary suspension of the Company securities in Negotiated Market (OTC). Since the Company shares were still suspended to be traded in Regular Market, therefore the market price of the Company shares arising from continuous auction market cannot be formed.

Kemudian, setelah ICTSIFE mengambilalih saham-saham Perseroan tersebut di atas dengan maksud untuk mempertahankan kelangsungan hidup Perseroan, dengan melakukan restrukturisasi secara menyeluruh atas Perseroan dan merubah kegiatan usaha utama Perseroan, dari industri pakaian dan tekstil yang operasinya telah dihentikan secara komersial menjadi jasa perawatan, pemeliharaan, pengoperasian dan pengusahaan sarana dan prasarana maritim, yang diikuti juga dengan pengambilalihan seluruh saham PT PBM Olah Jasa Andal – sebuah perusahaan bongkar muat yang beroperasi di Pelabuhan Tanjung Priok – oleh Perseroan, sehingga Bursa Efek Indonesia memutuskan untuk membuka penghentian sementara perdagangan efek Perseroan di Pasar Reguler dan Pasar Tunai di Sesi I Perdagangan Efek tanggal 24 Agustus 2012. Setelah saham Perseroan kembali diperdagangkan di Pasar Reguler dan Pasar Tunai, maka harga pasar saham Perseroan yang berasal dari proses tawar menawar secara lelang yang berkesinambungan dapat terbentuk kembali.

Then, after ICTSIFE acquired the Company shares abovementioned with the intention to maintain the viability of the Company, by making an overall restructuring on the Company and changing the business activities of the Company, from textile and garment industry which operation has been terminated commercially to become service on repair, maintenance, operation and management of maritime structure and infrastructure, which was also followed by acquisition of all shares of PT PBM Olah Jasa Andal – a stevedoring company that operates at Tanjung Priok Port – by the Company, so that the Indonesia Stock Exchange decided to open the temporary suspension on the Company securities trading in Regular and Cash Markets on the First Session of Shares Trading of August 24, 2012. After the Company shares are traded again in the Regular and Cash Markets, then the market price of the Company shares arising from continuous auction market now can be formed.

5

LAPORAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ REPORT

Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Fellow Shareholders, Di tahun 2013, PT ICTSI Jasa Prima Tbk menorehkan kejadian penting lainnya.

In 2013, PT ICTSI Jasa Prima Tbk marked yet another milestone.

Pada tanggal 5 Juni 2013, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan, menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Pelabuhan Indonesia II (Pelindo II) kegiatan pelayanan bongkar muat petikemas luar negeri di Dermaga 300 sampai 303 di Tanjung Priok, Jakarta.

On June 5, 2013, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), a wholly owned subsidiary of the Company, signed a Cooperation Agreement with PT Pelabuhan Indonesia II (Pelindo II) for international container stevedoring services for Berths 300 to 303 at Tanjung Priok, Jakarta.

Sebagai bagian dari kewajiban kontrak kita berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan Pelindo II, OJA membayar rehabilitasi Dermaga 302-303, dan membeli 15 unit truk dan chassis (rangka gandeng). 15 unit truk dan chassis lainnya yang diwajibkan dalam perjanjian ini direncanakan akan dibeli pada akhir tahun 2014. Di sisi lain, Pelindo II berkomitmen untuk menyelesaikan pekerjaan rehabilitasi dari Dermaga 302-303 sebelum perhitungan 15 tahun Perjanjian Kerjasama dimulai.

As part of our contractual obligation under the Cooperation Agreement with Pelindo II, OJA paid for the rehabilitation of Berths 302-303, and acquired 15 units of trucks and chassis. Another 15 units of truck and chassis required under the agreement is projected to be acquired by the end of 2014. On the other hand, Pelindo II is committed to complete the rehabilitation works on Berths 302-303 before the 15 years count of the Cooperation Agreement starts.

Setiap tahun memiliki tantangan, dan tahun 2013 tidaklah berbeda. Mengamankan perjanjian kerjasama adalah langkah awal menuju perluasan operasinal OJA. Saat kita menunggu rehabilitasi selesai, untuk sementara waktu di saat bersamaan kita juga mempersiapkan diri kita sendiri. Kami telah mengadakan peralatan yang dibutuhkan dan mempersiapkan upaya pemasaran kami. Selama rehabilitasi, kami tidak mengharapkan volume dan pendapatan OJA meningkat. Namun, dengan selesainya rehabilitasi di kuartal ketiga 2014, kami mengharapkan bisnis mulai berkontribusi dan hasil operasional meningkat secara bertahap. Di tahun 2015, kita akan dapat melihat efek penuh dari peningkatan ini dan juga peningkatan positif baik dalam volume maupun pendapatan.

Each year brings challenges, and 2013 was no different. Securing the cooperation agreement was the first step towards expanding our OJA operation. As we wait for the rehabilitation to be completed and in the interim, we are at the same time readying ourselves. We have brought in the equipment required and ramping up our marketing efforts. During the rehabilitation, we do not expect OJA volume and revenues to improve. However, with the completion of the rehabilitation in the third quarter of 2014, we expect business to kick in and operating results to gradually improve. By 2015, we should see the full effects of these improvements as well as positive gains in both volume and revenues.

Kami masih melihat beberapa tantangan besar di masa mendatang, salah satunya adalah bentuk persaingan yang terus meningkat. Untuk mengatasi tantangan ini, Perseroan dirancang untuk terus meningkatkan kinerja keseluruhannya termasuk jasa, teknologi dan komunikasi, fasilitas dan infrastruktur. Perseroan juga akan meningkatkan kerjasama strategis dengan berbagai mitra seperti perusahaan pelayaran internasional untuk meningkatkan pangsa pasarnya di industry terminal petikemas dan jasa logistic maritim di Indonesia.

We still see several enormous challenges ahead, one of which is the face of ever-increasing industry competition. To address this challenge, the Company is set to further improve its performance overall including service, communications and technology, facilities and infrastructure. The Company will also enhance its strategic cooperation with various partners such as international shipping companies to increase its market share in the container terminal industry and maritime logistics service in Indonesia.

Sebagai anggota dari Grup ICTSI yang telah memiliki rekam jejak keberhasilan dalam pengembangan dan pengelolaan pelabuhan di seluruh dunia, kami juga telah mengambil berbagai langkah untuk memastikan bahwa prinsip-prinsip tata kelola perusahaan (GCG) diterapkan untuk kepentingan semua pemangku kepentingan. Prinsip-prinsip GCG seperti transparansi, akuntabilitas, kewajaran, tanggung jawab dan kemandirian tengah diterapkan untuk membentuk suatu budaya kerja.

As a member of ICTSI Group that already has a track record of success in the development and management of ports around the world, we have also taken various steps to ensure that the principles of good corporate governance (GCG) are applied for the benefit of all stakeholders. Principles of GCG such as transparency, accountability, fairness, responsibility and independence are being applied to form a working culture.

6

Selama tahun ini, Pemegang Saham Pengendali kami telah menyarankan untuk mengubah susunan Dewan Komisaris. Karenanya, pada tanggal 15 January 2013 dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, para pemegang saham memutuskan perubahan Dewan Komisaris dari tanggal 15 Januari 2013 telah memutuskan perubahan Dewan Komisaris dari sebelumnya: Bpk. Edgardo Q. Abesamis, Bpk. Jose Manuel M. De Jesus dan Bpk. Albertus Sumardi, menjadi Christian R. Gonzalez sebagai Presiden Komisaris, Bpk. Rafael DC Consing Jr. sebagai Komisaris, dan Bpk Albertus Sumardi tetap sebagai Komisaris Independen.

During the year, our Controlling Shareholder has recommended to change the composition of the Board of Commissioners. Thus, on January 15, 2013 at the Extraordinary General Meeting of Shareholders, the shareholders resolved the change of Board of Commissioners from Mr. Edgardo Q. Abesamis, Mr. Jose Manuel M. De Jesus and Mr. Albertus Sumardi to Christian R. Gonzalez as President Commissioner, and Mr. Rafael DC Consing Jr. as Commissioner. Mr. Albertus Sumardi remains as Independent Commissioner.

Akhir kata, atas nama Dewan Komisaris, izinkan saya untuk menyampaikan selamat sepenuh hati dan penghargaan kepada semua karyawan dan Direksi atas kerja keras dan prestasi mereka sepanjang tahun ini. Kami menyadari bahwa kedepannya peluang dan tantangan akan semakin besar, tetapi jika kita masing-masing memiliki ketangguhan, dedikasi, solidaritas dan keinginan untuk melakukan yang terbaik, kita akan, sebagai suatu perusahaan, terus bertumbuh dan unggul.

Finally, on behalf of the Board of Commissioners, allow me to extend my heartfelt congratulations and appreciation to all the employees and the Board of Directors for their hard work and for their achievements during the year. We recognize that the opportunities and challenges ahead will be even greater, but if we each have resilience, dedication, solidarity and the desire to do the best, we will, as a company, continue to grow and excel.

Atas nama Dewan Komisaris, On behalf of the Board of Commissioners, Christian Razon Gonzalez Christian Razon Gonzalez Presiden Komisaris President Commissioner

7

LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Shareholders, Tahun yang penuh tantangan yakni 2013 telah mempengaruhi kinerja PT ICTSI Jasa Prima Tbk (dahulu PT Karwell Indonesia Tbk).

The challenging year that was 2013 has affected the performance of PT ICTSI Jasa Prima Tbk (formerly PT Karwell Indonesia Tbk).

Perekonomian Indonesia tumbuh hanya kurang dari 6 persen. Untuk pertama kalinya sejak tahun 2009, baik volume ekspor dan impor mengalami penurunan.

The Indonesian economy grew only marginally at 6 percent. For the first time since 2009, both export and import volumes suffered a decline.

Selain dari kondisi umum yang kurang menguntungkan tersebut, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Perseroan, harus menghadapi tantangan-tantangan berikut: keterlambatan dalam penyelesaian rehabilitasi Dermaga 301-302; kedalaman kolam di sisi Dermaga 301-303 yang dangkal hanya minus 9 meter; dan, kesulitan dalam melakukan olah gerak terhadap kapal dengan panjang keseluruhan (LOA, length overall) 250 meter.

Apart from the unfavorable environment, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), a wholly-owned subsidiary of the Company, had to contend with several challenges: delays in the completion of Berths 301-302 rehabilitation; shallow drafts alongside Berths 301-303 at only minus 9 meters; and, difficulty in maneuvering for vessels exceeding 250 meters LOA.

Akibatnya, jumlah penyandaran kapal dan Volume TEU yang ditangani menurun dibandingkan dengan tahun 2012. Pendapatan menurun menjadi US$2.638.464 pada tahun 2013 dari US$3.148.079 di tahun 2012.

Correspondingly, the number of vessel calls and TEU volume handled declined compared to 2012. Revenues declined to US$2,638,464 in 2013 from US$3,148,079 in 2012.

Walau menghadapi kesulitan-kesulitan, OJA mengambil langkah-langkah untuk membantu peningkatan produktivitas dan efisiensi. Di tahun ini, pengerukan kolam di sisi Dermaga 301-303 menjadi minus 12 meter telah diselesaikan. OJA juga menerapkan Gate Terminal System (“GTS”) untuk membantu dalam perencanaan pengaturan di lapangan penumpukan dan kapal yang secara rutin diperlukan oleh Perusahaan Pelayaran untuk mempersiapkan pemasangan Sistem Operasi Terminal (“TOS”).

Notwithstanding the difficulties, OJA undertook several activities to help raise productivity and efficiency. During the year, however, dredging to minus 12 meters alongside Berths 301-303 was completed. OJA also implemented a Gate Terminal System (“GTS”) to assist in yard and vessel planning regularly required by the Shipping Lines in preparation for the installation of a Terminal Operating System (“TOS”).

PELINDO II, mitra OJA dalam perjanjian kerjasama 15 tahun yang ditandatangani di tahun 2013, juga melaksanakan proyek-proyek untuk meningkatkan daya tarik OJA. Salah satu proyek terpenting adalah rehabilitasi dermaga yang direncanakan selesai pada kuartal 3 tahun 2014. Terlebih lagi, suatu Sistem Operasi Terminal bernama OPUS akan juga dipasang pada tahun 2014. Hal ini akan membuat OJA menjadi lebih kompetitif khususnya karena telah memberikan tarif yang lebih menarik bagi Perusahaan Pelayaran.

PELINDO II, partner of OJA in the 15-year cooperation agreement signed in 2013, is also implementing projects to improve the attractiveness of OJA. Foremost among these projects is the rehabilitation of berths set for completion in the 3rd quarter of 2014. Moreover, a TOS called OPUS will also be installed in 2014. These will make OJA more competitive especially as it already offers very attractive tariffs to Shipping Lines.

Untuk mengatasi tantangan di tahun 2013 yang lalu, Perseroan berusaha untuk memperkuat model bisnisnya dan memfokuskan diri pada beberapa bidang utama: Pertama, Perseroan akan berupaya untuk mencapai efisiensi operasional seluruh peralatan di dermaga dan lapangan penumpukan untuk memenuhi standar internasional untuk operasional dan keselamatan, termasuk standar yang ditetapkan oleh Grup ICTSI; Kedua, Perseroan akan memaksimalkan pemanfaatan peralatan di dermaga dan lapangan penumpukan melalui skema kerjasama dan bagi hasil dengan perusahaan bongkar muat yang berdekatan dalam pelayanan kapal dan penumpukan petikemas. Ketiga, Perseroan akan menerapkan housekeeping dan cost

To hurdle the previous year’s challenges for 2013, the Company is intent on strengthening its business model and focusing on several key areas: Firstly, the Company will endeavor to achieve operational efficiency for all its quay and yard equipment to meet international operating and safety standards, including standards set by the ICTSI Group. Secondly, the Company will maximize the utilization of quay and yard equipment through cooperation and revenue sharing schemes with neighboring stevedoring company for vessel handling and container stacking. Thirdly, the Company will implement housekeeping and cost containment measures by streamlining internal processes, implementing a redundancy program and installing stringent

8

containment measures dengan merampingkan proses internal, pelaksanaan program redundansi dan menerapkan kontrol biaya yang ketat.

expense controls.

Perseroan berupaya secara konsisten menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang baik (GCG) pada seluruh area operasional Perseroan sehingga sistem dan struktur yang menyangkut kewenangan, tugas dan hubungan kerja dioptimalkan, efektif dan menghasilkan sinergi yang akan melindungi kepentingan Perseroan. Prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik berdasarkan transparansi, akuntabilitas, kewajaran, pertanggungjawaban dan kemandirian diterapkan secara berkesinambungan sehingga dapat terinternalisasi dan menjadi budaya kerja.

The Company seeks to consistently apply Good Corporate Governance (GCG) in all areas of the Company’s operations so that the systems and structures pertaining to authority, duty and labor relations are optimized, effective and generate synergies that will protect the interests of the Company. The principles of GCG based on transparency, accountability, fairness, responsibility and independence are applied on an ongoing basis so that they can be internalized and become the work culture.

Selama tahun ini, para pemegang saham kita telah memutuskan perubahan susunan Direksi sebanyak dua kali, yang pertama adalah pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 15 Januari 2013 sebagaimana diusulkan oleh Pemegang Saham Pengendali, dan yang kedua pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 Agustus 2013 sebagai pergantian antar waktu dari Presiden Direktur. Rincian perubahan-perubahan tersebut dijelaskan lebih lanjut di bab Profil Perusahaan dari Laporan Tahunan ini.

During the year, our shareholders resolved the change of the composition of the Board of Directors two times, the first was in the Extraordinary General Meeting of Shareholders on January 15, 2013, as proposed by our Controlling Shareholders, and the second was in the Extraordinary General Meeting of Shareholders on August 12, 2013, as a periodic change on President Director. Details on these changes are further explained in Company Profile chapter of this Annual Report.

Kedepannya, strategi kami adalah untuk terus mengembangkan usaha kami dengan secara konsisten menerapkan program-program dan proyek-proyek baru untuk meningkatkan efisiensi operasional agar menarik pelanggan baru. Hal ini termasuk rehabilitasi peralatan untuk meningkatkan keselamatan dan efisiensi, program penggunaan daya listrik untuk menekan penggunaan bahan bakar solar pada pembangkit listrik, dan pembelian tambahan kepala truk dan rangka gandeng saat rehabilitasi dermaga selesai. Tujuan kami adalah agar mampu menggunakan sepenuhnya kapasitas lapangan penumpukan dan meningkatkan efisiensi operasional peralatan untuk mencapai volume yang lebih tinggi.

Moving forward, our strategy is to continue to grow our business by consistently implementing new programs and projects to improve operational efficiency in order to attract new customers. This includes equipment rehabilitation to improve safety and efficiency, an electrification program to reduce use of diesel fuel in power generators, and the acquisition of additional head trucks and chassis in time for the completion of the berth rehabilitation. Our goal is to be able to fully utilize our yard capacity and improve operational efficiency of equipment to achieve higher volume.

Atas nama jajaran Direksi ijinkan saya mengucapkan terima kasih dan penghargaan saya kepada manajemen dan segenap karyawan atas kerja keras dan dedikasi serta pencapaian selama tahun yang lalu. Semoga langkah penting dan capaian kita di tahun 2013 akan memotivasi kita untuk terus maju dan berkembang.

On behalf of the Board of Directors allow me to extend my appreciation and congratulations to the management and all the employees for their hard work and dedication and achievements during the past year. I sincerely hope that our important steps and achievements in 2013 will motivate us to move forward and keep growing.

Akhir kata, Direksi menyampaikan penghargaan setinggi-tingginya kepada pemerintah dan seluruh pemangku kepentingan untuk kontribusi yang diberikan kepada Perseroan di tahun yang lalu. Kami yakin bahwa dengan mempertahankan dan meningkatkan kerjasama tim yang solid, Perseroan akan mampu untuk mempertahankan dan meningkatkan kinerjanya di tahun-tahun mendatang.

Finally, the Board of Directors would like to express our highest appreciation to the government and all stakeholders for their contributions to the Company throughout the year. We believe that by maintaining and enhancing solid teamwork, the Company will be able to maintain and improve its performance in the years to come.

Atas nama Direksi, On behalf of the Board of Directors, Jose Manuel M. De Jesus Jose Manuel M. De Jesus Presiden Direktur President Director

9

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE PT ICTSI Jasa Prima, Tbk (dahulu PT Karwell Indonesia, Tbk), (Perseroan), didirikan di Jakarta pertama kali dengan nama PT Karwell Indonesia Knitting & Garment Industry pada tanggal 18 Februari 1978.

PT ICTSI Jasa Prima, Tbk (formerly PT Karwell Indonesia, Tbk), (the Company), was incorporated in Jakarta under the name of PT Karwell Indonesia Knitting & Garment Industry on February 18, 1978.

Pada tanggal 3 Mei 2012, ICTSI Far East Pte, Ltd., sebuah anak usaha dari International Container Terminal Services Inc. yang berdomisili di Manila, Filipina, membeli 80% saham Perseroan melalui mekanisme Bursa Efek Indonesia (BEI).

On May 3, 2012, ICTSI Far East Pte, Ltd., a subsidiary of International Container Terminal Services Inc. based in Manila, Philippines, successfully acquired 80% of the Company’s shares through the mechanism of Indonesia Stock Exchange (IDX).

Pada tanggal 27 Juni 2012, para pemegang saham, melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, meratifikasi perubahan dalam kegiatan usaha utama Perseroan untuk menjadi perusahaan yang bergerak di bidang konstruksi, pengembangan dan pengoperasian fasilitas infrastruktur maritim dan jasa terkait dan karenanya Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan diubah.

On June 27, 2012, the shareholders, through an Extraordinary General Meeting of Shareholders ratified the change in the main business of the Company to become a company that is engaged in the development, construction and operation of maritime infrastructure facilities and related services and therefore amended Article 3 of the Company’s Articles of Association.

Dalam rangka memperkuat kegiatan usaha utamanya, pada tanggal 3 Juli 2012, Perseroan mengakuisisi seluruh saham PT Perusahaan Bongkar Muat Olah Jasa Andal, salah satu dari 16 perusahaan bongkar muat yang ditunjuk oleh PT Pelabuhan Indonesia II untuk beroperasi di pelabuhan Tanjung Priok.

In order to strengthen its main business, on July 3, 2012, the Company acquired the entire shares of PT Perusahaan Bongkar Muat Olah Jasa Andal, one of the 16 stevedoring companies appointed by PT Pelabuhan Indonesia II to operate at Tanjung Priok port.

Kantor Perseroan berlokasi di Gedung Graha Kirana Lantai 7, Suite 701, Jl. Yos Sudarso No 88, Jakarta Utara. Kontak Perseroan adalah sebagai berikut:

The Company’s office is located at Graha Kirana Building 7th Floor, Suite 701, Jl. Yos Sudarso No. 88, Jakarta Utara. The Company’s contact details are as follows:

No. Telepon: +62 21 6531 4710 Telephone No.: +62 21 6531 4710 No. Faksimili: +62 21 6531 4711 Facsimile No.: +62 21 6531 4711 Laman: www.ijp.co.id Website: www.ijp.co.id Alamat surel: wsitumeang@ictsi.com E-mail address: wsitumeang@ictsi.com

10

Sampai dengan saat ini, Perseroan tidak memiliki kantor cabang maupun kantor perwakilan.

To date, the Company has no branch office nor representative office.

VISI, KOMITMEN, DAN KEUNGGULAN KOMPETITIF VISION, COMMITMENT, AND COMPETITIVE ADVANTAGE Visi dan komitmen yang kuat dari Perseroan menjadi pondasi utama tercapainya tujuan dari Perseroan untuk terus tumbuh dan memberikan nilai kepada para pemegang saham.

The vision and strong commitment of the Company serve as the main foundation for the attainment of the Company’s objectives to continue to grow and deliver value to its shareholders.

Visi Vision • Menjadi perusahaan global terkemuka dalam pengelolaan

pelabuhan serta membangun nilai pemegang saham jangka panjang.

• To be a leading global company in port management as well as building long-term shareholder value.

• Mengedepankan efisiensi, sistem transportasi dan distribusi yang terintegrasi sebagai keunggulan kompetitif untuk klien yang bergerak di bidang perdagangan.

• To promote efficient, integrated transportation and distribution systems as a competitive advantage for clients engaged in trading.

• Membangun reputasi dengan memegang teguh prinsip efisiensi, kehandalan, profesionalisme dan profitabilitas.

• To build reputation by upholding the principles of efficiency, reliability, professionalism and profitability.

• Fokus pada tujuan dan memenuhi komitmen untuk mencapai stabilitas profitabilitas.

• To focus on goals and committing to achieve stable profitability.

Komitmen Commitment • Unggul dalam pelayanan. • Service excellence. • Menjunjung prinsip kesetaraan dalam pengembalian

pemegang saham. • Upholding the principle of equality in shareholder returns.

• Memberikan peluang pertumbuhan yang baik kepada karyawan.

• Providing excellent growth opportunities to employees.

• Membangun bisnis yang sukses dan saling menguntungkan dengan perusahaan mitra.

• Building a successful business and mutually beneficial relationships with corporate partners.

Untuk itu, maka Perseroan secara berkesinambungan terus mensosialisasikan nilai-nilai keunggulan kompetitif kepada seluruh karyawan sehingga dapat terinternalisasi dalam kinerja dan produktifitas perusahaan.

Therefore, the Company on an ongoing basis continues to socialize values of competitive edge to all employees such that it can be internalized in the performance and productivity of the Company.

1. Pengalaman Internasional Rekam jejak kesuksesan dalam pembangunan pelabuhan dan manajemen pengelolaan di berbagai pelabuhan di dunia.

1. International Experience Proven track record of success in the development and

management of ports in various ports in the world.

2. Sistem Teknologi Informasi Yang Canggih Pemahaman yang menyeluruh dan komprehensif terhadap pengaplikasian sistem teknologi informasi sehingga memungkinkan penetapan standar efisiensi yangtinggi dalam pengelolaan pelabuhan.

2. Advanced Information Technology Systems Thorough and comprehensive understanding of the application of information technology systems, thus enabling the establishment of high standards of efficiency in the port management.

3. Tanggap Peluang Mampu mengindentifikasi dan mengembangkan peluang investasi yang menguntungkan.

3. Responsive to Opportunities Sound ability to identify and develop profitable investment opportunities.

4. Fokus Pada Pengembangan Pasar Prioritas utama pada pengembangan pasar yang memiliki potensi terbesar yaitu pasar pelabuhan container.

4. Focus on Market Development Priority on developing market that has the greatest potential, namely port container market.

5. Keahlian Pekerja Memiliki pengalaman berstandar internasional dalam menangani manajemen tenaga kerja di banyak pelabuhan di dunia.

5. Worker Expertise On-hand international experience in labor management at many ports in the world.

KEGIATAN USAHA PERSEROAN THE COMPANY’S BUSINESS ACTIVITIES Kegiatan usaha Perseroan terbagi atas 2 bagian yaitu Kegiatan Usaha Pokok dan Kegiatan Usaha Penunjang.

The Company’s business activities consist of two parts, namely Main Business Activities and Supporting Business

11

Activities.

1. Kegiatan Usaha Pokok Jasa perawatan, pemeliharaan, pengoperasian dan pengusahaan sarana dan prasarana maritime seperti pengusahaan dermaga dan atau terminal, lapangan penumpukan, jasa pemeliharaan, perawatan dan perbaikan, pengoperasian mesin-mesin serta peralatan/alat bantu teknikal, mekanikal, elektronik, timbangan khusus, komputer perangkat lunak (software) maupun perangkat keras (hardware) yang berhubungan dengan sarana dan prasarana logistik maritim serta jasa bongkar muat.

1. Main Business Activities Services on maintenance, upkeep, operation and utilization of maritime facilities and infrastructure such as concession of berth and/or terminal, container yard, services on upkeep, maintenance and repair, operation of machinery and technical, mechanical, electronic equipments/aids, special scales, computer software and hardware related to facilities and infrastructure of maritime logistics and stevedoring services.

2. Kegiatan Usaha Penunjang Kegiatan Usaha Penunjang meliputi :

2. Supporting Business Activities Supporting Business Activities comprise of :

• Menjalankan usaha di bidang pembangunan sarana dan prasarana logistik maritim;

• Facilities and infrastructures development for maritime logistics;

• Menjalankan kegiatan usaha dalam bidang perdagangan dari segala macam jenis barang yang berhubungan dengan sarana dan prasarana logistik maritim;

• Trading of various goods related to maritime logistics facilities and infrastructure;

• Menjalankan kegiatan usaha dalam bidang ekspedisi dan pergudangan, transportasi laut dan perairan untuk pengangkutan barang;

• Freight forwarding and warehousing, marine and water transportation for the transport of goods;

• Menjalankan kegiatan usaha dalam bidang perbengkelan, pemasangan dan penjualan, penyediaan atau sewa menyewa alat-alat berat/pesawat ringan dan suku cadangnya, perawatan, pemeliharaan dan perbaikannya yang berhubungan dengan sarana dan prasarana logistik maritim;

• Workshop, installation and sales, supply or rental of heavy equipment/light appliance and spare parts, maintenance upkeep, maintenance and repair related to maritime logistics facilities and infrastructures;

• Berusahan dalam bidang konsultasi manajemen, bisnis maupun administrasi yang berhubungan dengan usaha sarana dan prasana logistik maritim;

• Management, business and administration consulting associated with maritime logistics facilities and infrastructures;

• Penyediaan dan/atau pelayanan jasa terkait dengan pengelolaan terminal dan fasilitas logistik maritim lainnya, jasa pengerukan pelabuhan, kolam dermaga, kanal, selat dan/atau alur pelayaran laut dan jasa penunjang lainnya yang berkaitan dengan itu, atau penyediaan dan/atau pengelolaan infrastruktur dan fasilitas logistik maritim lainnya.

• Supply and/or services related to terminal and other maritime logistic facility management, dredging service of port, quay basin, channel, strait and/or shipping passage and other related supporting service, or supply and/or management of other maritime logistic infrastructure and facility.

12

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Christian Razon Gonzalez, usia 39 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Presiden Komisaris

Christian Razon Gonzalez, age 39, Filipino, President Commissioner

Bapak Gonzalez adalah Vice President dan General Manager MICT dan Kepala Wilayah Asia Pasifik. Sebelum ini, ia adalah Director General dan Chief Executive Officer MICTSL, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki ICTSI, yang mengoperasikan pelabuhan di Toamasina, Madagaskar. Saat ini, beliau menjabat sebagai Direktur Victoria International Container Terminal Limited (VICT), yang baru saja memperoleh konsesi 26 tahun untuk mengembangkan dan mengoperasikan terminal peti kemas internasional ketigadi Webb Dock di Pelabuhan Melbourne.

Mr. Gonzalez is Vice-President and General Manager of MICT and Head of Asia Pacific Region. Prior to this, he was the Director General and Chief Executive Officer of MICTSL, a wholly owned subsidiary of ICTSI, which operates the port in Toamasina, Madagascar. Currently, he is a Director of Victoria International Container Terminal Limited (VICT), which was recently awarded a 26-year concession to develop and operate Melbourne’s third international container terminal at Webb Dock at the Port of Melbourne.

Dari tahun 1997 ketika ia pertama kali bergabung dengan Grup, Bapak Gonzalez bekerja di berbagai departemen operasional sebelum diangkat sebagai Asisten Manager untuk Proyek Khusus ICTSI Ltd, anak perusahaan proyek investasi asing ICTSI. Beliau menjabat Operations Manager MICT di tahun 2003. Pada tahun 2006, beliau dipercaya menjadi Chief Operating Officer dan kemudian Chief Executive Officer MICTSL. Pada tahun 2009, Bapak Gonzalez diangkat menjadi Bendahara Dewan Pembina ICTSI Foundation, Inc. Pada tahun 2010, beliau ditunjuk menjadi Direktur Bloomberry Resorts and Hotels, Inc dan The Country Club. Pada tahun 2012, Bapak Gonzalez ditunjuk sebagai Kepala Pengembangan Bisnis ICTSI untuk kawasan Asia Pasifik. Saat ini beliau adalah Presiden BIPI, Ketua Dewan SBITC, dan Direktur ICTSI Subic, DIPSSCOR, MICTSI, ICTSI (India) Private Ltd, YRDICTL and HIPS, Komisaris PT Makassar Terminal Services dan Presiden Komisaris Perseroan.

From 1997 when he first joined the Group, Mr. Gonzalez worked in various Operations departments before being appointed Assistant Manager for Special Projects of ICTSI Ltd., ICTSI’s foreign projects subsidiary. He was named MICT Operations Manager in 2003. In 2006, he was designated Chief Operating Officer and later Chief Executive Officer of MICTSL. In 2009, Mr. Gonzalez was appointed Treasurer of the Board of Trustees of ICTSI Foundation, Inc. In 2010, he was designated Director of Bloomberry Resorts and Hotels, Inc. and The Country Club. In 2012, Mr. Gonzalez was appointed as the Head of ICTSI’s Business Development for Asia Pacific region. He is currently the President of BIPI, Chairman of the Board of SBITC, and a Director of ICTSI Subic, DIPSSCOR, MICTSI, ICTSI (India) Private Ltd., YRDICTL and HIPS, Commissioner of PT Makassar Terminal Services and President Commissioner of the Company.

Bapak Gonzalez adalah lulusan Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) Business School, sekolah pascasarjana manajemen dari University of Navarra, di Barcelona, Spanyol, di mana ia menerima Master Bilingual dalam Administrasi Bisnis. Beliau juga lulusan Administrasi Bisnis dari Pepperdine University di California.

Mr. Gonzalez is a graduate of Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) Business School, the graduate school of management of the University of Navarra, in Barcelona, Spain, where he received his Bilingual Masters in Business Administration. He is also a graduate of Business Administration from Pepperdine University in California.

Bapak Gonzalez ditunjuk pertama kali sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 15 Januari 2013 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.444 tanggal 29 Januari 2013, dibuat di hadapan Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta Selatan.

Mr. Gonzalez is firstly appointed as President Commissioner of the Company in January 15, 2013 Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Extraordinary General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.444 dated January 29, 2013, drawn up before Dini Lastari Siburian, S.H., Notary in South Jakarta.

Bapak Gonzalez tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Komisaris lainnya, maupun dengan salah satu Direktur. Beliau adalah keponakan dari Bapak Enrique K. Razon, Jr., pemegang saham individu tertinggi dari Grup ICTSI.

Mr. Gonzalez has no affiliation with other Commissioners, or with any Director. He is a nephew of Mr. Enrique K. Razon, Jr., individual ultimate shareholder of ICTSI Group.

13

Rafael Dela Cruz Consing, Jr., usia 45 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Komisaris

Rafael Dela Cruz Consing, Jr., age 45, Filipino, Commissioner

Bapak Consing diangkat sebagai Vice President dan Bendahara ICTSI pada bulan April 2007. Saat ini beliau menjabat sebagai Bendahara ICTSI Ltd., Direktur B dari ICTSI Capital B.V. dan Royal Capital B.V., Direktur A ICON Logistiek, B.V. dan anggota Direksi anak perusahaan ICTSI sebagai berikut: Davao Integrated Port and Stevedoring Services Corp. (DIPSSCOR); Mindanao International Container Terminal Services Inc. (MICTSI); Subic Bay International Terminal Corp. (SBITC); dan ICTSI Far East Pte, Ltd. Beliau juga adalah Direktur Pakistan International Container Limited (PICT); Direktur A

Mr. Consing was appointed Vice President and Treasurer of ICTSI in April 2007. Concurrently, he is the Treasurer of ICTSI Ltd., Director B of ICTSI Capital B.V. and Royal Capital B.V., Director A of ICON Logistiek, B.V. and a member of the Board of Directors of the following ICTSI subsidiaries: Davao Integrated Port and Stevedoring Services Corp. (DIPSSCOR); Mindanao International Container Terminal Services Inc. (MICTSI); Subic Bay International Terminal Corp. (SBITC); and ICTSI Far East Pte, Ltd. He is also Director of Pakistan International Container Limited (PICT); Director A of

dari Global Container B.V.; Contecon Guayaquil S. A. (CGSA B.V.); Sociedad Puerte Industrial del Aguadulce S.A. (SPIA Columbia B.V.); Contecon Manzanillo SA de C.V. (CMSA B.V.); Tecon Suape S.A. B.V. (TSSA b.V.) dan ICTSI Cooperative U.A.

Global Container B.V.; Contecon Guayaquil S. A. (CGSA B.V.); Sociedad Puerte Industrial del Aguadulce S.A. (SPIA Columbia B.V.); Contecon Manzanillo SA de C.V. (CMSA B.V.); Tecon Suape S.A. B.V. (TSSA b.V.) and ICTSI Cooperative U.A.

Dari tahun 1999 sampai 2007, Bapak Consing mengemban berbagai peran di HSBC, sebuah perusahaan perbankan komersial global, mulai dari direktur dan Kepala Pasar Modal Utang untuk Filipina, dan kemudian untuk Asia Tenggara yang berbasis di Singapura. Jabatan terakhir beliau adalah Managing Director dan Kepala Financing Solutions Group, Asia Pasifik. Mengambil peran penting dalam sejumlah pembiayaan yang sangat strategis dan situasional dan kegiatan penasihat termasuk akuisisi dan leveraged finance, pasar modal utang, dan peringkat kredit dan penasehat modal. Bapak Consing juga memegang sejumlah jabatan di bidang investment banking dengan Bankers Trust NY / Deutsche Bank dan ING Barings. Pada tahun 1993 sampai 1995, menjabat sebagai Vice- President dan Bendahara Aboitiz & Company, Inc. dan Aboitiz Equity Ventures, Inc. Ia memulai karirnya di Bancorporation Investasi Multinasional pada bulan Juni 1989.

From 1999 to 2007, Mr. Consing assumed various roles at HSBC, a global commercial banking firm, starting as Director and Head of Debt Capital Markets for the Philippines, and subsequently for South East Asia based in Singapore. His last position was Managing Director and Head of the Financing Solutions Group, Asia Pacific. In these various roles, he became involved in a number of highly strategic and situational financing and advisory activities including acquisition and leveraged finance, debt capital markets, and credit ratings and capital advisory. Mr. Consing similarly held other positions in investment banking with Bankers Trust NY / Deutsche Bank and ING Barings. In 1993 to 1995, he was Vice-President and Treasurer of Aboitiz & Company, Inc. and Aboitiz Equity Ventures, Inc. He started his career at Multinational Investment Bancorporation in June 1989.

Bapak Consing menerima gelar A.B. dari De La Salle University, Manila.

Mr. Consing received an A.B. Degree from De La Salle University, Manila.

Bapak Consing ditunjuk pertama kali sebagai Komisaris Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 15 Januari 2013 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.444 tanggal 29 Januari 2013, dibuat di hadapan Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta Selatan.

Mr. Consing is firstly appointed as Commissioner of the Company in January 15, 2013 Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Extraordinary General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.444 dated January 29, 2013, drawn up before Dini Lastari Siburian, S.H., Notary in South Jakarta.

Bapak Consing tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Komisaris lainnya, maupun dengan salah satu Direktur dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Consing has no affiliation with other Commissioners, or with any Director and shareholder of the Company.

14

Albertus Sumardi, usia 74 tahun, berkewarganegaraan Indonesia, Komisaris Independen

Albertus Sumardi, age 74, Indonesian, Independent Commissioner

Bapak Sumardi ditunjuk sebagai Komisaris Independen Perseroan pada Mei 2012. Saat ini, ia jugamerupakan Konsultan Pelabuhan Senior pada PT Diagram - Konsultan Sistem & Teknik Pelabuhan, dan Ketua Himpunan Ahli Pelabuhan Indonesia.

Mr. Sumardi was appointed as Independent Commissioner of the Company in May 2012. Presently, he is also a Senior Port Consultant of PT Diagram - Port System & Engineering Consultant, and Chairman of Indonesian Port Expert Association.

Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Direktur Utama PT Pelindo IV Makassar (1988-1998), Direktur Teknik PT Pelindo I Medan (1973-1988). Dari tahun 1998-2002, beliau telah menjabat posisiposisi Komisaris dan Direktur Utama PT Pelindo III Surabaya, Presiden Komisaris PT Terminal Petikemas Surabaya. Beliau adalah anggota

Previously, he served as Managing Director of PT Pelindo IV Makassar (1988-1998), Technical Director of PT Pelindo I Medan (1973-1988). From 1998-2002, he handled different positions as Commissioner, Managing Director of PT Pelindo III Surabaya, President Commissioner of PT Terminal Petikemas Surabaya. He was a member

Asean Ports Association (1985-2001), dan International Association of Ports & Harbors (1993-2003).

of Asean Ports Association (1985-2001), and International Association of Ports & Harbors (1993-2003).

Bapak Sumardi lulus dari Universitas Gadjah Mada pada tahun 1964, dengan gelar Insinyur, jurusan Teknik Sipil.

Mr. Sumardi graduated from Gadjah Mada University in 1964, with a degree in Bachelor of Science, major in Civil Engineering.

Bapak Sumardi ditunjuk pertama kali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 3 Mei 2012 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.240 tanggal 30 Mei 2012, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta Utara.

Mr. Sumardi is firstly appointed as Independent Commissioner of the Company in May 3, 2012 Annual General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Annual General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.240 dated May 30, 2012, drawn up before Humberg Lie, S.H., Notary in North Jakarta.

Bapak Sumardi tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Komisaris lainnya, maupun dengan salah satu Direktur dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Sumardi has no affiliation with other Commissioners, or with any Director and shareholder of the Company.

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Jose Manuel Mantecon De Jesus, usia 49 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Presiden Direktur

Jose Manuel Mantecon De Jesus, age 49, Filipino, President Director

ICTSI menunjuk Jose Manuel De Jesus sebagai Wakil Presiden untuk Pengembangan Bisnis-Asia pada bulan September 2008. Saat ini beliau menjabat sebagai Direktur anak perusahaan ICTSI berikut: DIPSSCOR, ICTSI Subic, MICTSI, SBITC, SCIPSI, ICTSI (India) Private Ltd, HIPS, AHI, SBITHI, Cordilla Properties Holdings, Inc. NMCTS, NICTI, ICTSI Far East Pte. Ltd., GICT, AICTL dan PICT, and Presiden Direktur PT ICTSI Jasa Prima Tbk.

ICTSI appointed Jose Manuel De Jesus as Vice-President for Business Development-Asia in September 2008. Concurrently, he is Director of the following ICTSI subsidiaries: DIPSSCOR, ICTSI Subic, MICTSI, SBITC, SCIPSI, ICTSI (India) Private Ltd., HIPS, AHI, SBITHI, Cordilla Properties Holdings, Inc. NMCTS, NICTI, ICTSI Far East Pte. Ltd., GICT, AICTL and PICT, dan President Director of PT ICTSI Jasa Prima Tbk.

Sebelum penunjukannya sebagai Wakil Presiden untuk Pengembangan Bisnis-Asia, beliau adalah Direktur Pengem-

Prior to his role as Vice President for Business Development-Asia, he was Director of Business Development for

bangan Bisnis untuk Amerika. Pada tahun 2005 beliau memimpin Kelompok Pengembangan Bisnis Asia. Sebelum itu, beliau diperbantukan dan pernah menduduki jabatan seperti Direktur Perencanaan Strategis Pembangunan Kantor Wilayah ICTSI di Miami dan Dubai, dan General Manager

the Americas. In 2005, he headed the Asia Business Development Group. Before that, he was seconded and had held numerous posts such as Director for Strategic Planning of ICTSI’s Regional Development Offices in Miami and Dubai, and General Manager of Thai Laemchabang Terminals, Inc.

15

Thai Laemchabang Terminals, Inc. Beliau bergabung dengan ICTSI pada tahun 1995 sebagai Asisten Eksekutif untuk Ketua.

He joined ICTSI in 1995 as Executive Assistant to the Chairman.

Bapak De Jesus adalah lulusan Teknik Manajemen Industri dari De La Salle University di Manila.

Mr. De Jesus is an Industrial Management Engineering graduate of De La Salle University in Manila.

Bapak De Jesus ditunjuk pertama kali sebagai Komisaris pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 3 Mei 2012 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.240 tanggal 30 Mei 2012, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta Utara. Kemudian, beliau ditunjuk sebagai Direktur pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 15 Januari 2013 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.444 tanggal 29 Januari 2013, dibuat di hadapan Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Setelah itu, beliau ditunjuk sebagai Presiden Direktur pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 12 Agustus 2013 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Berita Acara Rapat Perseroan No.59 tanggal 12 Agustus 2013, dibuat oleh Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta Selatan.

Mr. De Jesus was firstly appointed as Commissioner in May 3, 2012 Annual General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Annual General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.240 dated May 30, 2012, drawn up before Humberg Lie, S.H., Notary in North Jakarta. Afterward, he was appointed as Director in January 15, 2013 Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Extraordinary General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.444 dated January 29, 2013, drawn up before Dini Lastari Siburian, S.H., Notary in South Jakarta. After that, he is appointed as President Director in August 12, 2013 Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Extraordinary General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Minutes of Company Meeting No.59 dated August 12, 2013, drawn up by Dini Lastari Siburian, S.H., Notary in South Jakarta.

Sebagai Presiden Direktur Perseroan, Bapak De Jesus menangani seluruh aspek pengelolaan Perseroan.

As President Director of the Company, Mr. De Jesus handles all aspects of management of the Company.

Bapak De Jesus tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur lainnya, maupun dengan salah satu Komisaris dan pemegang saham Perseroan.

Mr. De Jesus has no affiliation with other Directors, or with any Commissioner and shareholder of the Company.

Rico Teodoro Cruz, usia 61 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Direktur

Rico Teodoro Cruz, age 61, Filipino, Director

Bapak Rico T. Cruz ditunjuk sebagai Direktur Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 3 Mei 2012 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.240 tanggal 30 Mei 2012, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta Utara. Secara bersamaan, beliau juga menjabat sebagai Direktur PT PBM Olah Jasa Andal (Juli 2012), anak perusahaan Perseroan, dan General Manager New Muara Container Terminal Services Sdn. Bhd., anak

Mr. Rico T. Cruz was appointed as Director of the Company in May 3, 2012 Annual General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Annual General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.240 dated May 30, 2012, drawn up before Humberg Lie, S.H., Notary in North Jakarta. Concurrently, he is also a Director of PT PBM Olah Jasa Andal (July 2012), a subsidiary of the Company, and the General Manager of New Muara Container Terminal Services Sdn. Bhd.,

perusahaan International Container Terminal Services, Inc. di Brunei Darussalam.

a subsidiary of International Container Terminal Services, Inc. in Brunei Darussalam.

Jabatan-jabatan Bapak Cruz sebelumnya, antara lain, adalah: Terminal Manager, Manila International Container Terminal (2007-2009); General Manager, PT Makassar Terminal Services (2003-2007); General Manager, Subic Bay International Terminal Corp. (2005-2006); and General Manager, South Cotabato Integrated Port Services, Inc. (2000-2003).

Mr. Cruz’s previous positions, among others, include: Terminal Manager, Manila International Container Terminal (2007-2009); General Manager, PT Makassar Terminal Services (2003-2007); General Manager, Subic Bay International Terminal Corp. (2005-2006); and General Manager, South Cotabato Integrated Port Services, Inc. (2000-2003).

Bapak Cruz lulus dengan gelar Sarjana di bidang Administrasi Bea Cukai dari Philippine Maritime Institute.

Mr. Cruz graduated with a Bachelor of Science degree in Customs Administration from the Philippine Maritime Institute.

16

Bapak Cruz tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur lainnya, maupun dengan salah satu Komisaris dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Cruz has no affiliation with other Directors, or with any Commissioner and shareholder of the Company.

Doli Parluhutan Situmeang, usia 48 tahun, berkewarganegaraan Indonesia, Direktur Tidak Terafiliasi

Doli Parluhutan Situmeang, age 48, Indonesian, Non-Affiliated Director

Bapak Doli P. Situmeang ditunjuk sebagai Direktur Tidak Terafiliasi pada pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 3 Mei 2012 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.240 tanggal 30 Mei 2012, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., Notaris di Jakarta Utara.

Mr. Doli P. Situmeang was appointed as Non-Affiliated Director in May 3, 2012 Annual General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Annual General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.240 dated May 30, 2012, drawn up before Humberg Lie, S.H., Notary in North Jakarta.

Bapak Situmeang adalah advokat dengan latar belakang pendidikan hukum bidang kegiatan ekonomi dan telah menyelesaikan program pendidikannya hingga tingkat pasca sarjana di Universitas Indonesia.

Mr. Situmeang is an advocate with business law education background and has completed his post graduate studies from University of Indonesia.

Dalam bidang profesi hukum, Bapak Situmeang memiliki ijin dan berkompetensi untuk menangani hal-hal yang berkaitan dengan pasar modal, kepailitan, kurator dan kepengurusan boedel pailit. Selain berkegiatan di bidang hukum, beliau juga berkegiatan di bidang perhubungan laut, khususnya dalam bidang kepelabuhanan. Beliau juga memiliki sertifikasi sebagai Ahli Kepelabuhanan Indonesia.

In legal profession, Mr. Situmeang is certified and competent to deal with matters related to capital market, bankruptcy, receivership and administration of bankruptcy asset. Besides legal professional works, he is also active in sea transportation area, particularly in maritime port activities. He is also a Certified Indonesian Port Expert Professional.

Bapak Situmeang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur lainnya, maupun dengan salah satu Komisaris dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Situmeang has no affiliation with other Directors, or with any Commissioner and shareholder of the Company.

Jerome Acurantes Saludo, usia 47 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Direktur

Jerome Acurantes Saludo, age 47, Filipino, Director

Bapak Saludo bergabung dengan Perseroan pada bulan November 2012 sebagai Chief Financial Officer. Beliau ditunjuk sebagai Direktur Tidak Terafiliasi pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 15 Januari 2013 dan menjabat sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tersebut, sebagaimana ternyata dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No.444 tanggal 29 Januari 2013, dibuat di hadapan Dini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beliau kehilangan status Tidak Terafiliasi pada tanggal 20 Februari

Mr. Saludo joined the Company in November 2012 as Chief Financial Officer. He was then appointed as Non-Affiliated Director in January 15, 2013 Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company and served from the closing of the said Extraordinary General Meeting of Shareholders as evidenced by Deed of Statement on Company’s Meeting Resolutions No.444 dated January 29, 2013, drawn up before Dini Lastari Siburian, S.H., Notary in South Jakarta. He lose his Non-Affiliated status on February 20, 2013 when he was appointed as Director of PT PBM Olah

2013, saat beliau ditunjuk sebagai Direktur PT PBM Olah Jasa Andal, anak perusahaan yang seluruhnya dimiliki oleh Perseroan.

Jasa Andal, wholly owned subsidiary of the Company.

Sebelumnya, Bapak Saludo bekerja pada Grup Kuok sejak 1999 sampai 2011 sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi, dan Manajer Senior Kepegawaian dan Administrasi PT Pemukasakti Manisindah dan Manajer Keuangan dan Akuntansi PT Kerry Plantation Services

Previously, Mr. Saludo worked with Kuok Group from 1999 to 2011 as Finance and Accounting Manager, and Senior HR and Administration Manager of PT Pemukasakti Manisindah and Finance and Accounting Manager of PT Kerry Plantation Services Indonesia. He was with Salim Group from 1992 to

17

Indonesia. Beliau bekerja pada Grup Salim sejak 1992 sampai 1998 sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi PT Sweet Indolampung dan PT Indolampung Perkasa dan sebagai Audit Internal Penasihat Teknis PT Inti Salim Corpora. Beliau telah bekerja di KAP SGV & Co. selama sekitar 4 tahun sebelum bekerja di Indonesia.

1998 as Finance and Accounting Manager of PT Sweet Indolampung and PT Indolampung Perkasa and as Internal Audit Technical Advisor of PT Inti Salim Corpora. He had worked with SGV & Co. CPAs for at least 4 years before venturing into Indonesia.

Bapak Saludo, seorang Publik Akuntan Bersertifikat, memperoleh gelar Sarjana Ekonomi, jurusan Akuntansi dari Ateneo de Davao University pada bulan Maret 1987.

Mr. Saludo, a Certified Public Accountant, obtained his Bachelor of Science in Commerce degree, major in Accounting from Ateneo de Davao University in March 1987.

Bapak Saludo tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur lainnya, maupun dengan salah satu Komisaris dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Saludo has no affiliation with other Directors, or with any Commissioner and shareholder of the Company.

Jose Joel Maghinang Sebastian, usia 50 tahun, berkewarganegaraan Filipina, Direktur

Jose Joel Maghinang Sebastian, age 50, Filipino, Director

Bapak Sebastian bergabung dengan ICTSI sebagai Vice-President dan Controller pada bulan September 2008. Saat ini beliau menjabat sebagai Vice-President dan Controller ICTSI Ltd, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki ICTSI. Beliau adalah Direktur anak perusahaan ICTSI berikut: SBITHI, SCIPSI, BIPI, Cordilla Properties Holdings, Inc, TICT, ICTSI ME JLT, ICTSI Africa Pty Ltd, BICT, ICTSI India, PT ICTSI Jasa Prima, Tbk; dan Lekki International Container Terminal Services LFTZ Enterprise. Beliau adalah juga Bendahara SCIPSI, DIPSSCOR dan ICTSI Subic, Inc. dan

Mr. Sebastian joined ICTSI as Vice-President and Controller in September 2008. Concurrently, he is the Vice-President and Controller of ICTSI Ltd., a wholly owned subsidiary of ICTSI. He is a Director of the following subsidiaries of ICTSI: SBITHI; SCIPSI; BIPI; Cordilla Properties Holdings, Inc.; TICT; ICTSI ME JLT; ICTSI Africa Pty. Ltd.; BICT; ICTSI India; PT ICTSI Jasa Prima, Tbk; and Lekki International Container Terminal Services LFTZ Enterprise. He is also Treasurer of SCIPSI, DIPSSCOR and ICTSI Subic, Inc. and a Director A of RCBV, ICON Logistiek B.V., Global Container B.V., CGSA B.V., SPIA

Direktur A dari RCBV, ICON Logistiek B.V., Global Container B.V., CGSA B.V., SPIA Colombia B.V., CMSA B.V., TSSA B.V., dan ICTSI Cooperatief U.A.

Colombia B.V., CMSA B.V., TSSA B.V., and ICTSI Cooperatief U.A.

Bapak Sebastian dahulu bekerja di SGV & Co. selama 20 tahun, termasuk di dalamnya sembilan tahun sebagai Rekan, sampai tahun 2008. Keahliannya meliputi audit perusahaan tercatat dalam industri telekomunikasi, jasa pelabuhan, perkapalan, real estate, ritel, pembangkit listrik dan distribusi, manufaktur, dan industry media dan hiburan.

Mr. Sebastian worked with SGV & Co. for 20 years, including nine years as Partner, until 2008. His expertise includes audits of publicly-listed companies in the telecommunications, port services, shipping, real estate, retail, power generation and distribution, manufacturing, and media and entertainment industries.

Bapak Sebastian adalah Akuntan Publik Bersertifikat. Beliau lulus dari De La Salle University, Manila pada tahun 1983 dengan gelar Sarjana Ekonomi di jurusan Akuntansi. Beliau juga mengikuti Accelerated Development Programme di University of New South Wales pada tahun 1996.

Mr. Sebastian is a Certified Public Accountant. He graduated from the De La Salle University, Manila in 1983 with a degree in Bachelor of Science in Commerce major in Accounting. He also attended the Accelerated Development Programme of the University of New South Wales in 1996.

Bapak Sebastian tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Direktur lainnya, maupun dengan salah satu Komisaris dan pemegang saham Perseroan.

Mr. Sebastian has no affiliation with other Directors, or with any Commissioner and shareholder of the Company.

18

SUSUNAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI SESUAI DENGAN KEPUTUSAN RUPST TANGGAL 3 MEI 2012

COMPOSITION OF MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS ACCORDING TO THE AGMS DATED 3 MAY 2012

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Edgardo Q. Abesamis, Presiden Komisaris Edgardo Q. Abesamis, President Commissioner Jose Manuel Mantecon De Jesus, Komisaris Jose Manuel Mantecon De Jesus, Commissioner Albertus Sumardi, Komisaris Independen Albertus Sumardi, Independent Commissioner DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Lasmar Lasmarias Edullantes, Presiden Direktur Lasmar Lasmarias Edullantes, President Director Rico Teodoro Cruz, Direktur Rico Teodoro Cruz, Director Doli Parluhutan Situmeang, Direktur Tidak Terafliasi Doli Parluhutan Situmeang, Non-Afliated Director Ridwan Halim, Direktur Tidak Terafliasi Ridwan Halim, Non-Afliated Director SUSUNAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI SESUAI DENGAN KEPUTUSAN RUPSLB TANGGAL 15 JANUARI 2013

COMPOSITION OF MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS ACCORDING TO THE EGMS DATED 15 JANUARY 2013

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Christian Razon Gonzalez, Presiden Komisaris Christian Razon Gonzalez, President Commissioner Rafael Dela Cruz Consing, Jr., Komisaris Rafael Dela Cruz Consing, Jr., Commissioner Albertus Sumardi, Komisaris Independen Albertus Sumardi, Independent Commissioner DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Lasmar Lasmarias Edullantes, Presiden Direktur Lasmar Lasmarias Edullantes, President Director Rico Teodoro Cruz, Direktur Rico Teodoro Cruz, Director Doli Parluhutan Situmeang, Direktur Tidak Terafliasi Doli Parluhutan Situmeang, Non-Afliated Director Jerome Acurantes Saludo, Direktur Tidak Terafliasi Jerome Acurantes Saludo, Non-Afliated Director Jose Manuel Mantecon De Jesus, Direktur Jose Manuel Mantecon De Jesus, Director Jose Joel Maghinang Sebastian, Direktur Jose Joel Maghinang Sebastian, Director SUSUNAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI SESUAI DENGAN KEPUTUSAN RUPSLB TANGGAL 12 AGUSTUS 2013

COMPOSITION OF MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS ACCORDING TO THE EGMS DATED 12 AGUSTUS 2013

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Christian Razon Gonzalez, Presiden Komisaris Christian Razon Gonzalez, President Commissioner Rafael Dela Cruz Consing, Jr., Komisaris Rafael Dela Cruz Consing, Jr., Commissioner Albertus Sumardi, Komisaris Independen Albertus Sumardi, Independent Commissioner DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Jose Manuel Mantecon De Jesus, Presiden Direktur Jose Manuel Mantecon De Jesus, President Director Rico Teodoro Cruz, Direktur Rico Teodoro Cruz, Director Doli Parluhutan Situmeang, Direktur Tidak Terafliasi Doli Parluhutan Situmeang, Non-Afliated Director Jerome Acurantes Saludo, Direktur Jerome Acurantes Saludo, Director Jose Joel Maghinang Sebastian, Direktur Jose Joel Maghinang Sebastian, Director Per tanggal 31 Desember 2013, Perseroan dan Entitas Anak memiliki 160 karyawan, yang terdiri dari 150 karyawan laki-laki (93,75%) dan 10 karyawan perempuan (6,25%). Dari latar belakang pendidikan: 13 karyawan (8,125%) memiliki gelar Sarjana dan Paska Sarjana Strata 2; 14 karyawan (8,75%) memiliki gelar Diploma; 109 karyawan (68,125%) lulusan SMA dan sekolah kejuruan setingkat SMA; 22 karyawan (13,75%) lulusan SMP; dan 2 karyawan (1,25%) lulusan SD.

On December 31, 2013, the Company and Subsidiaries have 160 employees, comprising of 150 male (93.75%) and 10 female (6.25%) employees. By education background: 13 employees (8.125%) hold Bachelor and Masters degrees; 14 employees (8.75%) hold Diploma degree; 109 employees (68.125%) hold senior high school and same level vocational school diplomas; 22 employees (13.75%) hold junior high school diploma; and 2 employee (1.25%) hold elementary school diploma.

Pada tahun 2013, Perseroan belum melakukan pengembangan kompetensi terhadap karyawannya.

In 2013, the Company has not carried out any competency development to its employees.

19

Per tanggal 31 Desember 2013, para pemegang saham Perusahaan dan persentase kepemilikan mereka adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013, the Company’s shareholders and their percentage of ownership are as follows:

Pemegang Saham Jumlah Saham Ditempatkan dan

Disetor Penuh Total Issued and

Fully Paid-up Shares

Persentase Kepemilikan

Percentage of Ownership

Jumlah Modal Ditempatkan Dan Disetor Penuh

(dalam USD) Total Issued and Fully Paid-up

Capital (in USD)

Shareholders

ICTSI Far East Pte. Ltd 470.830.500 80,19% 25.900.261 ICTSI Far East Pte. Ltd Masyarakat Lainnya

(Kepemilikan di bawah 5% setiap pihak)

116.322.200 19,81% 6.398.854 Public (Ownership less than

5%) Total 587.152.700 100,00% 32.299.115 Total

Pemilik saham mayoritas Perseroan dan pemegang saham pengendali, baik secara langsung maupun tidak langsung, hingga pemilik perorangan adalah sebagai berikut:

The Company’s majority and controlling shareholders, either directly and indirectly, including individual shareholders are as follows:

Enrique K. Razon, Jr. Pemilik 61,4% saham per 31 Desember 2013

Owner of 61,4% shares as of 31 December 2013

International Container Terminal Services, Inc. (ICTSI) Perusahaan tercatat di Bursa Efek Filipina

A Company listed on the Philippine Stock Exchange

International Container Terminal Holdings, Inc.

ICTSI Ltd.

ICTSI Far East Pte. Ltd. Pemegang 80,19% saham PT ICTSI Jasa Prima, Tbk Holder of 80.19% shares of PT ICTSI Jasa Prima, Tbk

PT ICTSI Jasa Prima, Tbk STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATIONAL STRUCTURE

Dewan Komisaris / Board of Commissioners Komite Audit / Audit Committee Christian R Gonzalez, Presiden Komisaris Albertus Sumardi, Ketua Rafael DC Consing Jr, Komisaris Sandy Alzul Alipio Anggota Albertus Sumardi, Komisaris Independen Catherine Dagon Panilla, Anggota Direksi / Board of Directors Jose Manuel M De Jesus, Presiden Direktur Jerome A. Saludo, Direktur Rico T. Cruz, Direktur J. Joel M. Sebastian, Direktur Doli P. Situmeang, Direktur

Sekretaris Perusahaan Terminal Manajer Tanjung Priok Unit Audit Internal / Internal Audit

Wesly EP Situmeang Ian R Paradies Arlyn Lacanienta-McDonald

Manajer Kantor Manajer Akunting Rini Herawaty Marlyna Wihardja

20

ENTITAS ANAK PERSEROAN THE COMPANY’S SUBSIDIARIES Per tanggal 31 December 2013, Perseroan memiliki anak perusahaan sebagai berikut:

As of December 31, 2013, the Company has ownership interests in the following subsidiaries:

Entitas Anak Perusahaan Subsidiary

Tahun Beroperasi Secara Komersial

Start of Commercial Operations

Kegiatan Usaha Business Activities

Persentase Kepemilikan Efektif (%)

Efective Percentage of Ownership (%)

2013 PT PBM Olah Jasa Andal

1986 Bongkar Muat Stevedoring

99,99

PT Karinwashindo Centralgraha

Tidak Beroperasi Secara Komersial Dormant

Perdagangan, Pembangunan, Pengangkutan, Agrobisnis, dll. Trading, Development, Transportation, Agribusiness, and others.

99,97

PT Karya Investama Indonesia

Tidak Beroperasi Secara Komersial Dormant

Pembangunan, Perdagangan, Perindustrian, Pengangkutan Darat, Perbengkelan, dll. Development, Trading, Industrial, Land Transportation, Repair Shop, and others.

99,00

Semua entitas anak perusahaan di atas berdomisili di Graha Kirana Building Lantai 7, Suite 701, Jl. Yos Sudarso No. 88, Jakarta Utara.

All the said subsidiaries are domiciled in Graha Kirana Building 7th Floor, Suite 701, Jl. Yos Sudarso No. 88, Jakarta Utara.

KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM CHRONOLOGICAL LISTING OFSHARES

Tanggal Pencatatan Date of Listing

Pencatatan Saham Listed Shares

Jumlah Penambahan / Pengurangan Saham Total Additions / Disposal of Shares

Jumlah Akumulasi Saham Total Accumulated Shares

27 Juli 2001 Warrant 2.152.700 587.152.700 5 Juni 1997 HMETD 390.000.000 585.000.000 19 Agustus 1996 Bonus Shares 65.000.000 195.000.000 19 Agustus 1996 Stock Split 65.000.000 130.000.000 20 Desember 1994 Company Listing 45.000.000 65.000.000 20 Desember 1994 IPO 20.000.000 20.000.000

Saham Perseroan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). The Company’s shares are listed on the Indonesia Stock

Exchange (IDX). LEMBAGA PENUNJANG PASAR MODAL CAPITAL MARKET-SUPPORTING INSTITUTION Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang pasar modal:

The name and address of the agency and/or professions supporting the capital market:

Kantor Akuntan Publik: Purwantono, Suherman & Surya (Member of Ernst & Young) Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, Lantai 7 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta 12190, Indonesia Tel: +62 21 5289 5000 Fax: +62 21 5289 4000 www.ey.com/id

Public Accountant: Purwantono, Suherman & Surya (Member of Ernst & Young) Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, 7th Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53 Jakarta 12190, Indonesia Tel: +62 21 5289 5000 Fax: +62 21 5289 4000 www.ey.com/id

Jasa yang diberikan: mengaudit buku-buku dan catatan-catatan Perseroan

Service rendered: auditing the Company’s books and records.

Periode penugasan yang telah dilakukan: 1 tahun Honor: US$ 57.000.

Period of assignment: 1 year Fee: US$ 57,000.

21

Biro Administrasi Efek: PT Raya Saham Registra Gedung Plaza Sentral, Lt.2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 47-48 Jakarta 12930 - Indonesia Telp. 021-2525666 Fax. 021-2525028 rsrbae@registra.co.id www.registra.co.id

Share Registrar: PT Raya Saham Registra Gedung Plaza Sentral, 2nd Floor Jl. Jenderal Sudirman Kav. 47-48 Jakarta 12930 - Indonesia Tel: + 61 21 2525666 Fax: + 61 21 2525028 rsrbae@registra.co.id www.registra.co.id

Jasa yang diberikan: melakukan pencatatan dan memelihara daftar pemegang saham

Service rendered: recording and administering register of shareholders

Periode penugasan yang telah dilakukan: 1 Januari 2012 - 31 Desember 2014

Period of assignment: January 1, 2012 - December 31, 2014

Honor : Rp 25.000.000 / per tahun Rp 5.000.000 / per RUPS

Fee : Rp 25,000,000 / per annum Rp 5,000,000 / per GMS

22

ANALISIS & PEMBAHASAN MANAJEMEN

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

TINJAUAN UMUM GENERAL OVERVIEW Sebagaimana dilansir oleh Biro Pusat Statistik, perekonomian Indonesia tumbuh kurang dari 6%. Hal ini pertama kali terjadi setelah tahun 2009. Dan berdasarkan Statistik yang dirilis oleh BPS, di tahun 2013 ekspor mengalami penurunan menjadi 3,92% dan impor turun menjadi 2,64%. Namun faktor-faktor yang membuat Indonesia tetap sebagai tujuan investasi adalah fundamental ekonomi yang sehat, sumber daya alam yang kaya, dasar demografi yang dinamis, dan perkembangan pasar domestik yang baik. Hal-hal tersebut akan terus mempengaruhi operasional dan kinerja keuangan Perseroan.

As reported by the country’s Central Statistic Agency, Indonesia’s economy grew less than 6%. The first time it happened since 2009. And based on data released by BPS-Statistic, exports declined 3.92% and imports declined 2.64% in 2013. But the factors which makes Indonesia a positive investment climate like its healthy economic fundamentals, rich natural resources, dynamic demographic foundation, and good development of domestic market. These will continually influence the Company’s operational and financial performance.

Di 2013, pekerjaan rehabilitasi Dermaga 302-303 dimulai kembali dan kedalaman kolam sandar di sisi Dermaga 301-303 dikeruk hingga minus 12 meter. Pekerjaan rehabilitasi, bagaimanapun, telah mengurangi kemampuan PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan, untuk menangani kapal-kapal besar dari Maersk dan untuk beroperasi seefisien mungkin. Untuk tahun ini, jumlah kapal yang bersandar per bulannya dan volume TEU berkurang dibandingkan dengan tahun 2012. Pendapatan berkurang menjadi US$ 2.638.464 di 2013 dari US$ 3.148.079 sebelumnya.

In 2013, the rehabilitation works on Berths 302-303 re-commenced and draft of quay basin alongside Berths 301-303 were dredged to minus 12 meters. The rehabilitation works, however, reduced the ability of PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), wholly owned subsidiary of the Company, to handle large vessels from Maersk and operate as efficiently as it should. For the year, total vessel calls per month and TEU volume reduced compared to 2012. Revenues reduced to US$ 2,638,464 in 2013 from US$ 3,148,079 before.

TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA SEGMENT OPERATION OVERVIEW Sebagai salah satu perusahaan pengembangan, pembangunan, dan pengoperasian sarana dan prasana kelautan di Indonesia, Perseroan fokus pada aktivitas jasa pemeliharaan, pengoperasian dan pengusahaan sarana dan prasarana maritim serta jasa bongkar muat. Dengan pengalaman internasional dalam pembangunan dan pengelolaan pelabuhan di beberapa negara di dunia, Perseroan berkomitmen untuk menjadi bagian dari pertumbuhan dan pengembangan pelabuhan di Indonesia.

As one of the companies engaged in the development, construction, and operation of maritime facilities and infrastructures in Indonesia, the Company has its focus on operation and exploitation of maritime infrastructures and stevedoring services. With international experience in the development and management of ports in several countries around the world, the Company is committed to be a part of the growth and development of ports in Indonesia.

Pada tahun 2012 ICTSI Far East Pte. Ltd. memasuki pasar modal melalui akuisisi terhadap PT ICTSI Jasa Prima, Tbk (dahulu PT Karwell Indonesia, Tbk), perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia yang dahulu bergerak di industry garmen. Dalam tahun ini, setelah mengubah kegiatan usaha utama menjadi perusahaan logistik dan infrastruktur maritim, Perseroan juga mengakuisisi PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), sebuah perusahaan bongkar muat yang telah beroperasi sejak tahun 1986, sehingga perubahan signifikan pada Laporan-Laporan Posisi Keuangan, Laba Rugi Komprehensif dan Arus Kas masih didominasi oleh kegiatan usaha yang dilakukan oleh OJA untuk tahun 2013.

In 2012, ICTSI Far East Pte. Ltd. entered the capital market through the acquisition of PT ICTSI Jasa Prima, Tbk (formerly PT Karwell Indonesia, Tbk), a publicly-listed company whose business was in the garments industry. During the year, after changing its core business into a maritime, logistics and infrastructure company, the Company also acquired PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), a stevedoring company which has been in operation since 1986, hence the significant fluctuations in the Statements of Financial Position, Comprehensive Income, and Cash Flows are still dominated by the business activities conducted by OJA for the year 2013.

Di Juni 2013, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), menandatangani perjanjian kerjasama dengan PT Pelabuhan Indonesia II (Pelindo II) untuk pelayanan bongkar muat di Dermaga 300, 301, 302 dan 303 di Pelabuhan Tanjung Priok, Jakarta, Indonesia. Pelindo II berkomitmen untuk menyelesaikan pekerjaan rehabilitasi pada Dermaga 302-303 sebelum perhitungan masa 15 tahun dimulai. OJA wajib membeli 30 kepala truk dan rangka baru untuk digunakan dalam kegiatan bongkar muat. Karena rehabilitasi dermaga diperkirakan akan selesai di kuartal ketiga

In June 2013, the wholly owned subsidiary, PT PBM Olah Jasa Andal (OJA), signed a cooperation agreement with PT Pelabuhan Indonesia II (Pelindo II) for stevedoring services at Berths 300, 301, 302 and 303 in Tanjung Priok Port, Jakarta, Indonesia. Pelindo II committed to complete the rehabilitation works on Berths 302-303 before the 15 year count starts. OJA will buy 30 new head trucks and chassis for use in stevedoring activities. With the projected completion of wharf rehabilitation by 3rd quarter of 2014, revenue decline is expected to continue to affect the year 2014 operating results. But in the months

23

tahun 2014, penurunan pendapatan diperkirakan akan terus pada hasil operasi tahun 2014. Tetapi di bulan-bulan selanjutnya setelah penyelesaian rehabilitasi dermaga, kami mengharapkan perputaran balik di pendapatan kotor dan hasil operasional khususnya mulai tahun 2015.

proceeding after the completion of wharf rehabilitation, we expect turnaround both in gross revenue and operating results particularly starting in the year 2015.

ANALISIS KINERJA KEUANGAN ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Dalam USD In USD Deskripsi 2013 2012

(Disajikan kembali / As restated)

2011 (Disajikan kembali /

As restated) Description

Aset Lancar 1.669.140 4.129.522 137.372 Current Assets Aset Tidak Lancar 53.265.747 51.789.941 1.286.137 Non-Current Assets Total Aset 54.934.887 55.919.463 1.423.509 Total Assets Liabilitas Jangka Pendek 61.603.214 57.936.034 1.403.447 Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 208.361 164.754 7.253.026 Non-Current Liabilities Total Liabilitas 61.811.575 58.100.788 8.656.473 Total Liabilities Defisiensi Modal, Neto (6.876.688) (2.181.325) (7.232.964) Capital Deficiency, Net Total Liabilitas Setelah Dikurangi Defisiensi Modal

54.934.887 55.919.463 1.423.509 Total Liabilities Net of Capital Deficiency

Total Aset Total Assets Di tahun 2012, Total Aset Perseroan sebesar USD 55,92 juta, terdiri dari 7,4% Aset Lancar dan 92,6% Aset Tidak Lancar. Nilai Total Aset ini meningkat tajam dari USD 1,42 juta pada tahun 2011. Hal ini disebabkan oleh akuisisi PT PBM Olah Jasa Andal yang dilakukan oleh Perseroan. Dampak dari perubahan ini adalah Perseroan memiliki anak perusahaan yang beroperasi secara komersial dengan aset yang terkonsolidasi dengan laporan keuangan Perseroan.

In 2012, the Company’s Total Assets amounted to USD 55.92 million, consisting of 7.4% Current Assets and 92.6% Non-Current Assets. Total Assets increased significantly from USD 1.42 million in 2011. This is caused by acquisition of PT PBM Olah Jasa Andal carried out by the Company. Impact of this change is the Company owns a commercially operating subsidiary which assets are consolidated to financial statements of the Company.

Kemudian, di tahun 2013, Total Aset Perseroan sebesar USD 54,93 juta, terdiri dari 3,0% Aset Lancar dan 97,0% Aset Tidak Lancar. Total Aset menurun sebesar USD 0,984 juta pada tahun 2013 disebabkan oleh kerugian operasi di tahun ini.

Later, in 2013, the Company’s Total Assets amounted to USD 54.93 million, consisting of 3.0% Current Assets and 97.0% Non-Current Assets. Total Assets decreased by USD 0.984 million in 2013 attributable to operating losses for the year.

Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar Current Assets and Non-Current Assets Aset Lancar naik dari hanya USD 137,37 ribu pada tahun 2011 menjadi USD 4,13 juta di tahun 2012, sedangkan Aset Tidak Lancar juga meningkat menjadi USD 51,79 juta dari USD 1,29 juta di tahun 2011. Hal ini disebabkan oleh akuisisi PT PBM Olah Jasa Andal yang dilakukan oleh Perseroan. Dampak dari perubahan ini adalah Perseroan memiliki anak perusahaan yang beroperasi secara komersial dengan aset yang terkonsolidasi dengan laporan keuangan Perseroan.

Current Assets increased from USD 137.37 thousand in 2011 to USD 4.13 million in 2012, while Non-Current Assets also increased to USD 51.79 million, from USD 1.29 million in 2011. This is caused by acquisition of PT PBM Olah Jasa Andal carried out by the Company. Impact of this change is the Company owns a commercially operating subsidiary which assets are consolidated to financial statements of the Company.

Kemudian, Aset Lancar turun dari USD 4,13 juta di tahun 2012 menjadi USD 1,67 juta di 2013, tetapi Aset Tidak Lancar naik menjadi USD 53,27 juta di tahun 2013 dibandingkan dengan USD 51,79 juta di tahun 2012 disebabkan oleh penambahan belanja modal ketika 6 (enam) unit RTG dipersiapkan dan diterima.

Later, Current Assets decreased from USD 4.13 million in 2012 to USD 1.67 million in 2013, but Non-Current Assets increased to USD 53.27 million in 2013 compared to USD 51.79 million in 2012 due to the additions in capital expenditure when the 6 (six) units of RTGs were commissioned and accepted.

Total Liabilitas Total Liabilities Total Liabilitas Perseroan pada tahun 2012 mencapai USD 58,10 juta yang didominasi sebagian besar oleh Liabilitas Jangka Pendek sebesar USD 57,94 juta atau 99,7%, sedangkan Liabilitas Jangka Panjang sebesar USD 164,75 ribu atau 0,3%. Total Liabilitas Perseroan meningkat 571,2% dari tahun 2011 yang tercatat sebesar USD 8,66 juta. Hal ini disebabkan oleh akuisisi PT PBM Olah Jasa Andal yang

The Company’s Total Liabilities in 2012 amounted to USD 58.10 million. This was dominated by Current Liabilities of USD 57.94 million or 99.7% of total Liabilities, while Non-Current Liabilities amounted to USD 164.75 thousand or 0.3% of Total Liabilities. In 2012, Total Liabilities increased by 571.2% from 2011 which amounted to USD 8.66 million. This is caused by acquisition of PT PBM Olah Jasa Andal carried

24

dilakukan oleh Perseroan dan pendanaan kegiatan operasional melalui pinjaman dari pemegang saham Perseroan. Dampak dari perubahan ini adalah Perseroan memiliki anak perusahaan yang beroperasi secara komersial dengan aset yang terkonsolidasi dengan laporan keuangan Perseroan.

out by the Company and financing operation activities from shareholder’s loan of the Company. Impact of this change is the Company owns a commercially operating subsidiary which assets are consolidated to financial statements of the Company.

Kemudian, Total Liabilitas pada tahun 2013 mencapai USD 61,81 juta yang didominasi sebagian besar oleh Liabilitas Jangka Pendek sebesar USD 61,60 juta atau 99,7% dari Total Liabilitas, sedangkan Liabilitas Jangka Panjang sebesar USD 208,36 ribu atau 0,3%. Total Liabilitas Perseroan meningkat 6,4% dari tahun 2012 yang disebabkan oleh tambahan uang muka di 2013 dari pemegang saham utama.

Later, the Company’s Total Liabilities in 2013 amounted to USD 61.81 million. This was dominated by Current Liabilities of USD 61.60 million or 99.7% of Total Liabilities, while Non-Current Liabilities amounted to USD 208.36 thousand or 0.3% of Total Liabilities. Total Liabilities increased by 6.4% from 2012 brought about by additional advances in 2013 from the substantial shareholder.

Liabilitas Jangka Pendek dan Liabilitas Jangka Panjang Current Liabilities and Non-Current Liabilities Liabilitas Jangka Pendek meningkat dari sebesar USD 1,40 juta di tahun 2011 menjadi USD 57,94 juta di tahun 2012. Liabilitas Jangka Panjang sebesar USD 164,75 ribu menurun 97,73% dari USD 7,25 juta di tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh pembayaran hutang-hutang bank PT PBM Olah Jasa Andal sebelum diakusisi oleh Perseroan, dan pendanaan kegiatan operasional melalui pinjaman dari pemegang saham Perseroan. Dampak dari perubahan ini adalah Perseroan memiliki anak perusahaan yang beroperasi secara komersial dengan aset yang terkonsolidasi dengan laporan keuangan Perseroa