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L’AÉRONAUTIQUE AU CARREFOUR DE L’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE ET DE LA ROBOTIQUE
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1. DRONE AÉRIEN : UN POTENTIEL DE DÉVELOPPEMENT EXTRÊMEMENT FORT
3
INTELLIGENCE ARTIFICIELLE
ROBOTIQUE
AÉRONAUTIQUE
DRONES AÉRIENS : AU CARREFOUR DE PLUSIEURS TECHNOLOGIES
Explosion des nouvelles applications 80%
des applications qui existeront dans 5 ans
n’existent pas aujourd’hui
Le marché du drone aérien : un formidable potentiel de développement
4
DRONES AÉRIENS : UN MARCHÉ TIRÉ PAR LE DÉVELOPPEMENT DES NOUVELLES APPLICATIONS CIVILES
Le drone militaire représente plus de 85% du marché…
…Cependant le drone civil va se développer plus vite compte tenu du développement technologique, dans le domaine de l’Intelligence Artificielle et de la robotique.
D’après le Teal Group le taux de croissance du civil sera le double de celui du militaire.
Un marché autour de 10 Md$ à l’horizon 20201
En France, le marché des drones professionnels affiche une croissance de 20 à 30% chaque année depuis 20122.
1Sources : Teal Group et Frost & Sullivan2 Source : FPDC, Fédération professionnelle du drone civil
5
DRONES ARIENS : UN MARCHÉ QUI VA ÊTRE MULTIPLIÉ PAR 8 EN 5 ANS
Marché français du drone civil professionnel(en millions d’€) 1
Marché mondial du drone civil (en milliards de $) 2
1,5
x 8
122016
2021 2 Source : Business Insider 2016
1 source : Cabinet Olivier Wyman 2016
2015
65
2025
461x 7
L’usage des drones professionnels va être porté par la digitalisation des process.
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DRONES ARIENS : UN MARCHÉ QUI VA ÊTRE MULTIPLIÉ PAR 8 EN 5 ANS
2016 2017e 2020e
Croissance du Marché mondial (en %) 35,5% 34,3% 23%/an
Croissance estimée du marché des drones 2016-2017 : + 34,3%
Source : Gartner (février 2017), 11 Md€ estimé en 2020
Marché mondial
Le marché civil professionnel est plus soutenu par la qualité des applications
et les économies qu’elles font réaliser aux professionnels que par les prix.
7
2. DRONE VOLT A CHOISI LE MARCHÉDU DRONE CIVIL PROFESSIONNEL
8
DRONES MILITAIRESPrix de vente > 100 000 €
DRONES CIVILS PROFESSIONNELSPrix de vente 1 000 € - 100 000 €
DRONES DE LOISIRSPrix de vente 40 € - 1 000 €
LE SPÉCIALISTE DU DRONE PROFESSIONNEL
UN POSITIONNEMENT SUR LE MARCHÉ DES DRONES CIVILS PROFESSIONNELS
Marché de niche
et à fortes marges
Marché de spécialistes
à fort potentiel et à
marges élevées
Marché très concurrentiel
et à faible marge
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UN POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE SUR LES DRONES CIVILS PROFESSIONNELS
Une protection des prix par les gains de productivité apportés à nos clients…
…et le développement de nouvelles applications
Des positionnements sur les segments variés (cartographie, inspection, surveillance…)
Des prix modulables en fonction des exigences de nos clients.
Une concurrence moins forte que sur le marché des particuliers (mass market) dominé par les acteurschinois (qui tirent les prix vers le bas).
Une solution sécurisée aux problématiques des salariés de nos clients (accès sécurisé de zones sensibles) .
DRONE VOLT est positionné sur le marché des drones civils professionnels qui offrent :
10
HERCULES 20HERCULES 10HERCULES 5JANUS VR 360
UNE GAMME COMPLÈTE DE PRODUITS
DRONES À ROTOR
Mission d’inspection
surveillance
Mission d’inspection surveillance / pulvérisation
traitement surfaces et façades…
Produire du contenu de
réalité virtuelle (jeux
vidéo, vidéos, visites
virtuelles…)
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DRONE HYBRIDE À VOILURE FIXE
UNE GAMME COMPLÈTE DE PRODUITS
VTOL
La solution professionnelle de surveillance en temps réel (mais aussi de cartographie aérienne…)
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… ET ADAPTABLE AUX PROBLÉMATIQUES DE NOS CLIENTS
DEUX GRANDS MARCHÉS PRIORITAIRES CLAIREMENT IDENTIFIÉS
CONTRUCTIONDiagnosticsTopographie
Suivis de chantiersInspection d’ouvrages
Modélisation 3DPrises de vue aériennes dans des zones les
plus inaccessiblesCartographie
SURVEILLANCESécurité routière
Maintien de l’ordreCatastrophes naturelles
Surveillance de frontières de manifestations et d’infrastructures sensibles
Missions de secours, sauvetage, sécurité civile(plages, pollution, incendies…)
Nos drones s’adaptent aux problématiques
spécifiques de nos clients.
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HERCULES 10 SPRAY : PULVÉRISATION CAPTIVE
OPÉRATIONS EFFICACES : Un accès aux surfaces difficiles sans installations techniques.
RÉDUCTION DU RISQUE HUMAIN : Un outil robuste et un élément de sécurité pour les techniciens
SYSTÈME ENTIÈREMENT PLIABLE ET FACILE À DÉPLOYER : Une solution rapide (10 minutes de préparation).
DES SOLUTIONS DÉDIÉES POUR CHAQUE MARCHE : BTP/CONSTRUCTION
Le HERCULES 10 SPRAY est conçu pour une pulvérisation précise de produits liquides, le traitement de surfaces, toitures etfaçades, offrant de nouvelles solutions de pulvérisation destinées à diverses applications.
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HERCULES 5 UF : LA SOLUTION DE SURVEILLANCE AÉRIENNE
• VOL ILLIMITÉ 24H/24
• STATION D’ALIMENTATION AU SOL
• CAMÉRA ZOOM X30
• CAMÉRA THERMIQUE
• OPÉRATIONS SÉCURISÉES
DES SOLUTIONS DEDIÉES POUR CHAQUE MARCHE : SURVEILLANCE/SÉCURITÉ
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§ Un accord exclusif réciproque de distribution avec leGROUPE MARCK, spécialiste de l’équipement des forcesde défense et de sécurité. Les deux partenaires se sontengagés sur un contrat pluriannuel.
§ L’accord porte notamment sur la commercialisation dudrone HERCULES 5 UF développé par DRONE VOLT etfabriqué dans les ateliers de DRONE VOLT FACTORY enrégion parisienne. L’HERCULES 5 UF (drone stationnaireautonome en mode filaire) est destiné à la surveillanced’espaces et d’événements dont la sécurité estprimordiale. Drone Volt assurera :
Ø la fourniture des dronesØ les prestations de formation des télépilotes
(Drone Volt Acadamy)Ø et de maintenance.
Partenariat Groupe Marck (Novembre 2017)
SURVEILLANCE/SÉCURITÉ : UN ACCORD DE PARTENARIAT AVEC DES OPPORTUNITÉS COMMERCIALES EN FRANCE ET EN AFRIQUE SIGNÉ AVEC LE GROUPE MARCK
§ L’accord ouvre à Drone Volt de nouveaux territoires decroissance en France et en Afrique. le GROUPE MARCKest aujourd’hui un acteur de référence dans l’équipementdes forces de sécurité territoriale (Polices Municipales,ASVP1, Gardes Champêtres) en France avec son entitéSENTINEL mais est également très actif dans plus d’unetrentaine de pays en Afrique avec SOFEXI, filialespécialisée dans l’équipement des forces de défense et desécurité à l’international habilitée à vendre et exporter dumatériel soumis à Autorisation.
Des opportunités commerciales en France et enAfrique dans la Sécurité
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Nos clients
DES RÉFERENCES CLIENTS FORTES DANS DES DOMAINES VARIÉS
17
UNE PRÉSENCE EN EUROPE, AMÉRIQUE DU NORD ET EN ASIE/OCÉANIE
GROUPE
Le groupe a déjà commencé son internationalisation
RÉPARTITION TERRITORIALE DES VENTES DE DRONE VOLT
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3. UNE STRATEGIE DE MONTÉE EN GAMME
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CONSTRUCTEUR DE DRONES PROFESSIONNELSAVEC UNE PRÉSENCE SUR L’ENSEMBLE DE LA CHAINE DE VALEUR
La formation au pilotage des drones professionnels
DRONE VOLT ACADEMYAERIALTRONICS ACADEMY
ACADEMIESDes téléopérateurs de drone en France
et en Europe
SERVICES
Afin de répondre à vos besoins, nous développons
nos propres applications
SOFTWARE ET INTELLIGENCE
ARTIFICIELLE Constructeur aéronautiqueet spatial immatriculé
par la Direction Générale de l’Aviation Civile
FACTORYUne équipe spécialisée
dans les drones professionnelset les systèmes embarqués
CONSEILNotre expertise
pour l’élaboration de vos projets et la conception de votre drone
BUREAU D’ÉTUDES
UNE OFFRE GLOBALE POUR LES PROFESSIONNELS
Une offre de service complète qui va de la conception des produits à la formation des utilisateurs.
20
NOUS SOMMES PRESENTS SUR TOUS LES SEGMENTS A FORTE VALEUR AJOUTEE
Nous sommes présents sur tous les segments à forte
valeur ajoutée
Pipame - Perspectives de développement de la filière drones civils à l’export 42
Chaîne de valeur de la filière drones
Plusieurs éléments sont à considérer lors de l’analyse de la chaîne de valeur de la filière du drone civil :
- la donnée à capturer ; - le capteur ; - la chaîne de mesure ; - le système de drone qui porte tout ou partie de cette chaîne capture/mesure ; - la mise en œuvre du capteur de manière adaptée à la mesure recherchée ; - la mise en œuvre du drone de manière à positionner le capteur de manière adaptée à la mesure
recherchée ; - la chaîne de traitement de l’information ; - la donnée traitée, prête à son utilisation finale ; - les services nécessaires à l’accomplissement de la mission.
Figure 9 - Chaîne de valeur de la filière drones (séquencement des opérations vers la délivrance du service)50
L’organisation future de la chaîne de valeur pourra suivre plusieurs tendances, notamment associées à la concentration des acteurs :
• verticalisation de l’offre des fabricants afin d’apporter de la valeur ajoutée à leur technologie : vecteur, charge utile, acquisition de données, formation… ; • offre axée sur un produit série avec un développement très rapide à l’export pour vendre à des opérateurs en masse ; • acquisition de dispositifs standards par les utilisateurs finaux qui vont personnaliser les appareils en fonction des besoins ; • spécialisation des offreurs de briques technologiques (logiciels, MEMS…) ; • système de services dans lequel l’entreprise de systèmes de drones se charge du déploiement de l’appareil jusqu’à la remise des données analysées.
50 Source : Tech2Market.
Chaîne de valeur de la filière drones (séquencement des opérations vers la délivrance du service)
Source : Tech2Market
21
AVANT
01
LA MONTÉE EN GAMME DES PRODUITS S’ACCOMPAGNE D’UNE MONTÉE EN GAMME DES CLIENTS
MAINTENANT
2014 2015 2016 2017
MONTÉE EN GAMME
22
UNE STRATÉGIE D’AUGMENTATION DES MARGES
+ 117 % d’augmentation du Chiffre d’Affaires entre 2015 et 2017
(soit un TCAM de 47,3%)
+ 237 % d’augmentation de la marge brute entre 2015 et 2017
(soit un TCAM de 83,7%)
§ Le développement de solutions « sur-mesure » par le bureau
d’études
§ L’internalisation de la production
§ Le développement des services, département DRONE VOLT
ACADEMY et DRONE VOLT SERVICES
Evolution de la marge brute de 2015 à 2017 (en M€)
La stratégie d’augmentation des marges repose sur :
(1) Données non auditées et hors autres revenus en 2017 (y compris autres revenus le taux de marge brute atteint 25,5%)
(1)
578
1501
1950
16,1%
22,0%
25,1%
0
400
800
1200
1600
2000
10%
20%
30%
40%
2015 2016 2017
Marge Brute Taux de marge Brute
+ 30%
23
4. NOS RÉSULTATS
24
Données auditées (en K€) IFRS 2015 2016 2016 Pro Forma (1) 2017 (1) Var. 2017 vs
2016CA 3586 6820 6820 7778 14%Autres Produits de l’activité 31 nmMarge Brute 578 1501 1632 1981 32%Taux de marge Brute 16,1% 22,0% 23,9% 25,5% +3,5 ptsCharges externes -820 -2370 -2370 -2958 25%Impôts et taxes -11 -21 -21 -71 nmCharges de personnel -717 -1616 -1284 -2038 26%DAP -72 -160 -160 -362 126%Autres produits et charges 154 578 115 -73 nmRésultat Opérationnel Courant -888 -2088 -2088 -3520 69%Gain et pertes de change 2 0 0 0 nmAutres produits et charges opérationnels -98 -195 -195 15 nm
Résultat Opérationnel -984 -2290 -2283 -3536 55%Coût de l'endettement financier net -13 -20 -20 -24 20%Autres produits et charges financiers -10 20 -13 -16 nmCrédit d'impôt 339 624 624 865 39%Résultat net -668 -1666 -1666 -2711 63%Marge nette -18,6% -24,4% -24,4% -34,7% -9,7 pts
POURSUITE DE L’AMÉLIORATION DE LA MARGE BRUTE
Comptes de résultats DRONE VOLT 2015-2017
La poursuite des investissementsR&D a eu un impact sur la margenette mais assure desperspectives prometteuses pourle Groupe.
La Croissance du CA 2017 deseulement 14% résulte de ladiminution volontaire desactivités à faible marge, maisl’augmentation de la margebrute de 32%, reflète lastratégie de montée engamme du groupe qui devraitêtre confortée en 2018 parl’intégration d’Aérialtronics.
Le taux de marge brute s’établit à25,5% en 2017 (25,1% hors autresproduits) contre 22% en 2016 et16,1% en 2015. Ce taux devraitpoursuivre sa progression en2018.
1 Données non auditées
25
BONNE PERFORMANCE EN 2017 AVEC DES LEVIERS DE CROISSANCE IMPORTANTS
L’émergence du BtoB doit se confirmer au cours des prochaines années grâce à la montée en puissance continue
de DRONE VOLT FACTORY, DRONE VOLT SERVICES et DRONE VOLT ACADEMY.
L’international reste le principal levier de croissance. Les ventes réalisées hors France ont ainsi progressé de +39% etreprésentent 49% du chiffre d’affaires total. Le poids de l’international va continuer de monter.
Ce chiffre d’affaires n’intègre qu’une contribution marginale d’AERIALTRONICS (acquisition faite en Sept. 2017).
Le Groupe tire profit de sa politique commerciale clairement tournée vers l’univers professionnel (75% du CA 2017 réalisé en BtoB) et d’un focus vers les marchés stratégiques du BTP et de la sécurité où les produits et services développés par le Groupe apportent une forte valeur ajoutée.
26
T1 2018 : MONTÉE EN PUISSANCE DE LA PRODUCTION
1 Données non auditées
La montée en puissance de la production traduit la mutation du Groupe d’une position de
distributeur vers le développement la production et la vente de drones et de services
associés, activités plus porteuses et mieux margées.
Données non auditées en K€ - Normes IFRS T1 2017 T1 2018 (1) Var. 17/18
Chiffre d'affaires 1857 1670 -10%dont Distribution 1727 1483 -14%dont DRONE VOLT FACTORY, SERVICES & ACADEMY 130 187 43%Production en cours 304 nmTotal 1857 1974 6%dont Distribution 1727 1483 -14%dont DRONE VOLT FACTORY, SERVICES & ACADEMY 130 491 276%
Activités du 1er Trimestre 2018 (1) (en K€)
Baisse de 14% des activités
historiques du Groupe…
…au profit des activités de
production (mieux margées)
notamment Altura Zenith et
Hercules.
La Marge Brute du Groupe reste stable à 25% au T1 2018.
27
UN RENFORCEMENT DES CAPITAUX PROPRES S’EST POURSUIVI EN 2017
ACTIF 2016 2017 (1) PASSIF 2016 2017 (1)
Actifs non courants 2 312 5 447 Capitaux propres 2 490 6 898
Passifs non courants 1 787 1 521
Actifs courants 3 281 5 950 Passifs courants 1 316 2 979Stocks 978 1 373 Dettes financières courantes 305 1 131Créances clients 472 824 Provisions courantes 122 122Créances diverses 471 780 Dettes fournisseurs 309 949Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 360 2 939 Dettes fiscales et sociales 492 59
Autres dettes courantes 88 718Total de l'actif 5 593 11 397 Total Passif 5 593 11 397
Bilan (en K€) du Groupe Drone Volt en 2016, et 2017 1
1 Données non auditées
Le Bilan du Groupe reflète la croissance de notre activité. La situation financière demeure saine avec la poursuite du
renforcement des capitaux propres du Groupe .
28
Evolution des Capitaux Propres (en M€) du Groupe Drone Volt de 2012 à 2017
1 données non auditées
FORT RENFORCEMENT DES CAPITAUX PROPRES DE 2012 À 2017
1
Depuis 2012 le groupe a continuellement renforcé ses capitaux propres.
Depuis le S1 2017 DroneVolt a réalisé
une augmentation de Capital de 3,67
M€.
0,2 0,2 0,2
1,5
2,5
6,9
0
2
4
6
8
2012 2013 2014 2015 2016 2017
29
5. AERIALTRONICS : UNE ACQUISITION MAJEURE FORTEMENT SYNERGIQUE
30
AERIALTRONICS : UN RENFORCEMENT STRATÉGIQUE SUR PLUSIEURS NIVEAUX
AERIALTRONICS va enrichir l’offre produit de DRONE VOLT dans la sécurité et la surveillance.L’acquisition apporte à DRONE VOLT :
Un savoir-faire reconnu dans la conception et la fabrication de drones civils professionnels en utilisant le potentiel considérable de l’intelligence artificielle
Des compétences R&D complémentaires notamment sur les caméras avec analyse en temps réel de données.
Des capacités de production accrues.
Une large base de clients, principalement auprès de la Police et des agences gouvernementales dans une dizaine de pays européens dans lesquels Drone Volt était absent. Le démarchage auprès des Polices européennes sera grandement facilité.
31
DES SYNERGIES TECHNOLOGIQUES POUR AMÉLIORER NOTRE GAMME DE PRODUITS
§ AERIALTRONICS a des compétences en termes de R&Dcomplémentaires notamment sur les caméras avec analyseen temps réel de données grâce à une intelligenceartificielle ayant des performances spectaculaires.
§ Ces technologies sont complémentaires à celles de DRONEVOLT dont les points forts sont notamment sur les châssis etl’ingénierie aéronautique… la complémentarité des deuxsociétés qui va permettre de créer des nouveaux produitsoptimisés en termes de fonctionnalités et de coûts.
32
DES SYNERGIES TECHNOLOGIQUES POUR AMÉLIORER NOTRE GAMME DE PRODUITS
PENSAR et le DEEP LEARNING : Une entrée dans la très haute technologie
Une vision en temps réel grâce à l'intelligence artificielle
La technologie de reconnaissance de forme de la caméra PENSAR va permettre d’étendre nos compétences et nos solutions dans les domaines de :§ l’inspection (tracking de défauts sur une éolienne…) § la sécurité et la surveillance.
33
DES SYNERGIES INDUSTRIELLES
Des capacités de production accrues
Le site d’AERIALTRONICS permettra de faire face à d’éventuellesgrosses commandes de façon plus adaptée que l’unité deproduction de DRONE VOLT (à titre indicatif, en 2016AERIALTRONICS avait produit pour 4,1 M€).
34
DRONE VOLT
02
PRODUITS ET R&D : DES SYNERGIES COMMERCIALES FORTES
Une force de vente et un réseau de distribution de pointe
Une technologie de pointe dans le deep learning
Succès commercialUn des points forts de DRONE VOLT est l’efficacité de sa force commerciale au niveau international, ce qui devrait
avoir un impact fort sur les ventes d’AERIALTRONICS qui apporte une nouvelle différenciation technologique.
A la fin du T1 2018, 200k€ de commandes ont été prises ce qui démontre le redémarrage que nous avions annoncé.
35
24
RÉPARTITIONTERRITORIALEDESVENTESDRONEVOLT
ForteprésenceenAmériqueduNordetEuropeduSud
Répartition territoriale des ventes de Drone Volt
25
RÉPARTITIONTERRITORIALEDESVENTESAERIALTRONICS
ForteprésenceenAsie,OcéanieetenEuropeduNord
Répartition territoriale des ventes d’Aerialtronics
26
RÉPARTITIONTERRITORIALEDESVENTESGroupeDRONEVOLT
GROUPE
Unemutualisationdela présenceàl'international parla complémentarité desréseaux.
Répartition territoriale des ventes du GROUPE Drone Volt
UNE PRÉSENCE EN EUROPE EN AMÉRIQUE DU NORD ET EN ASIE/OCÉANIE
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AERIALTRONICS : DES SYNERGIES SIGNIFICATIVES À 18 MOIS
Augmenter le volume d’affaires
Augmenter le volume de marge
Complémentarité géographique
Compétences R&D et ajout technologique
Complémentarité auprès des ministères et administrations
37
6. ÉVÈNEMENTS RECENTS
38
7.2.18 : Drone Volt a annoncé la nouvelle version de sa caméra intelligente AERIALTRONICS PENSAR.
6.3.18 : Drone Volt a participé au Security and Counter Terror Expo, salon de référence à la sécurité à Londres (objectif conquête du marché GB)
2.3.18 : Le Groupe se déploie en Allemagne grâce à un puissant partenariat avec Germandrones GmbH.
Drone Volt continue activement ses prises de contacts et partenariats à l’international
3.4.18 : Transfert de Drone Volt sur le compartiment public d’Euronext Growth (annonce faite le 29.3.18).
EVENEMENTS RECENTS
q Objectif : Depuis le début 2018, le Groupe est resté très dynamique sur les différents salons dudrone et de la sécurité. Ces salons sont un espace de négociation et de mise en avant de nostechnologies. Ils permettent également une prise de contact rapide pour l’extension de nosmarchés à l’international (USA, Allemagne et GB notamment).
8.1.18 : Drone Volt a exposé au CES de Las Vegas (2ème participations)
11.4.18 : Drone Volt a présenté ses drones et solutions « Sécurité et surveillance » sur le salon professionnel international : ISC WEST aux Etats-Unis.
39
7. NOS PERSPECTIVES
40
COUVERTURE GÉOGRAPHIQUE 2017 : 7 IMPLANTATIONS MONDIALES
IMPLANTATIONSFRANCE – BENELUX – DANEMARK ITALIE – SUISSE – SLOVÉNIEETATS-UNIS – CANADA
PRIORITÉ AUX PAYS DISPOSANT D’UNE RÉGLEMENTATIONROYAUME-UNI – ALLEMAGNE
AMÉRIQUE DU NORD
UN OBJECTIF DE 15 PAYS À HORIZON 2020
STRATÉGIE D’IMPLANTATION
CRÉATION DE FILIALESDuplication du savoir-faire Drone Volt ShowroomBureau d’étudesFormation au pilotageDémarches administratives
OUVERTURE DE BUREAUX COMMERCIAUXAssociation avec des managers locaux limitant le risque financier
EUROPE
Ouverture de 2 nouvellesfiliales en Europe (avecune priorité sur le UK etl’Allemagne) d’ici à 2020.Notre partenariat avecGermandrones GmbH enAllemagne est uneavancée significative surnotre future déploiement.
41
Stratégie d’expansion territoriale
Ciblage orienté vers les ministèreset grandes sociétés
Poursuivre les investissements R&D pour rester à la pointe de la technologie
Devenir une référence internationaledans le domaine du drone civil auprèsdes professionnels
NOS AMBITIONS : DEVENIR UN ACTEUR INTERNATIONAL MAJEUR DU DRONE CIVIL PROFESSIONNEL
42
7. VIE BOURSIÈRE
43
EVOLUTION DU COURS EN BOURSE (EN €)
CARNET DE L’ACTIONNAIRE
DONNÉES BOURSIÈRESCours au 12.4.2018 : 0.66 €Actions : 25.445.884
Capitalisation boursière : 16,8 M€Nombre de droits de vote : 22 332 758BSA : 1 117 000 BSA / 10 BSA pour 10 actions à 2,7 €
INFORMATIONS SUR LE TITREMarché : EURONEXT GROWTH
Mnemonique : ALDRV
ISIN Code : FR0013088606
Eligible : PEA, PEA-PME & TEPA-ISF
BSA : Mnémo : DRVBS – ISIN CODE: FR0012860542
CONTRAT DE LIQUIDITÉ
INVEST SECURITIES
ANALYSTES FINANCIERS
ALPHA VALUE, INVEST SECURITIES, ARROWHEAD
RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31 DECEMBRE 2017
18,4%
3,8%
77,8%
DBI : 18,4%
Jérôme Marsac : 3,8%
Flottant : 77,8%
Avril 2018 : Transfert sur le compartiment public d’Euronext Growth
44
8. AGENDA FINANCIER
45
AGENDA FINANCIER 2018
Chiffre d’affaires du 2ème Trimestre 2018 : semaine du 16 juillet 2018
Résultats du 1er Semestre 2018 : semaine du 17 Septembre 2018
Chiffre d’affaires du 3ème Trimestre 2018 : semaine du 15 Octobre 2018
Relations médias FINANCE ACTUS finance & communication
Jean-Michel MarmillonT: +33 1 53 67 36 [email protected]
Relations médias GRAND PUBLIC ETMETIER DRONE VOLT
Céline VergelyT: +33 6 08 42 75 84
AGENDA FINANCIER 2018
Tous nos Communiqués de presse sont disponibles sur www.dronevolt.com/InvestisseursPour recevoir notre newsletter il faut écrire à : [email protected]
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8. ANNEXES
47
Montant total demandé 5,03 M€
Le nombre d’actions nouvelles créées s’établit à 5 389 950.
Taux de souscription de 137%.
Vif succès de l’Augmentation de Capital fin 2017avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription des actionnaires (DPS)
d’un montant de 3,67 millions d’euros.
Après opération le capital social de DRONE VOLT est constitué de 24.412.756 actions.
SUCCES DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL
q Objectif : L’opération permet au Groupe de se doter de ressources supplémentaires pour accélérerl'amélioration de notre technologie, en investissant sur l'accroissement des équipes techniques etde leurs compétences. Des opérations d'acquisitions ciblées pourraient par ailleurs être menées defaçon opportuniste.
48
LES COMPOSANTS DE LA FORMATION D’UN DRONE ET MATURITÉS DES BRIQUES TECHNOLOGIQUES
Pipame - Perspectives de développement de la filière drones civils à l’export 35
partie tournante du moteur. Certaines charges utiles requièrent une grande quantité d’énergie, ce qui paramètre notamment le dimensionnement du drone pour sa mission. Dans certains cas, une unité de puissance auxiliaire (APU pour Auxiliary Power Unit) peut être nécessaire.
Enfin, un système de transmission de données entre le drone et le sol permet d’acheminer les ordres venant du sol en temps réel et les informations envoyées par le drone (éventuellement en différé). La télécommunication peut être établie en portée optique (courtes distances jusqu’à 150 km), ou alors via un relais de communication (satellite ou autre). Dans les deux cas, les données transmises ont une densité qui nécessite de grands débits de transmission (cela représente notamment un facteur limitant pour des applications en imagerie haute définition). D’autres dispositifs comme la transmission par laser sont en réflexion prospective.
Afin de donner au drone un certain degré d’autonomie, une intelligence embarquée est nécessaire pour le pilotage et la réalisation de la mission. Grâce à des calculateurs dédiés asservis au système de conduite de vol et à la charge utile, et en connexion avec les bases de données spécifiques auxquelles sont comparées les informations acquises par le drone, ces logiciels assurent l’automatisation du drone via des algorithmes rapides et stables.
Différentes caractéristiques pour différents usages
Les dispositifs de drone englobent donc un panel d’appareils très hétérogènes sur différents aspects :
• taille : de quelques centimètres à plusieurs dizaines de mètres, • poids : de quelques dizaines de grammes à plus d’une dizaine de tonnes, • altitude de vol : de 0 à 20 000 mètres, • vitesse : de 0 à 150 km/h, • rayon d’action : de quelques centaines de mètres à plus de 10 000 km.
Ces différentes caractéristiques impliquent bien évidemment des coûts de natures très différentes. La plateforme (cellule et motorisation) ne représente généralement que 15 à 25 % du coût du système complet. Les parties les plus onéreuses sont généralement la charge utile, les systèmes embarqués, et les stations au sol.
L’utilisation des drones pour les applications civiles implique ainsi un large choix de possibilités quant à la configuration du système drone à utiliser. Cette configuration va être déterminée à la confluence de l’application souhaitée, de la réglementation associée et des possibilités technologiques, tout en considérant le prix acceptable de l’ensemble du point de vue du marché.
Figure 7 - Les différentes composantes pour la configuration d'un système drone40
40 Source : Tech2Market. Source : Tech2Market
Pipame - Perspectives de développement de la filière drones civils à l’export 36
Les avancées sur les différentes briques technologiques intégrées dans les systèmes de drones vont influencer considérablement le développement de ces derniers. La première limite technologique est celle de l’endurance des drones, essentiellement liée aux batteries, mais également associée au poids de l’ensemble, qui peut être réduit par la miniaturisation progressive des différents composants.
Le cabinet d’étude Olivier Wyman nous propose une vision de la maturité des différentes briques technologiques d’intérêt pour les systèmes drones :
Figure 8 - Maturité des briques technologiques associées aux systèmes de drone41
Bien évidemment, l’amélioration de l’autonomie des dispositifs ainsi que de l’automatisation de ces derniers représente les points clés de développement pour les systèmes de drone. Cependant, d’autres contraintes techniques sont à prendre en compte pour le développement des applications des systèmes de drones :
• La transmission des données : Il s’agit là d’un aspect extrêmement contraignant en termes de fréquences, de débits, de portées, de résistance aux perturbations radioélectriques et au brouillage. Il est ainsi très important de garantir la fiabilité des stations au sol et des liaisons avec les vecteurs.
• La motorisation : Principale source actuelle de panne, l’amélioration des motorisations doit permettre de répondre aux exigences en termes d’endurance, de fiabilité, de discrétion et de coût. Il est également nécessaire de se conformer aux règles de maintenance très strictes, pouvant aussi être soumises à des normes d’homologation par les autorités.
• La réactivité du système et la place de l’homme dans la conduite de la mission : L’architecture du système doit permettre un compromis optimisé entre l’intelligence embarquée, les aides à la décision déportée et l’action de l’opérateur.
• La gestion des pannes en vol : Cela implique également un compromis entre coût et complexité du système (donc masse et volume).
• La maintenance et le stockage : Ils devront faire l’objet d’une politique spécifique et soumise à surveillance, qui devra être prise en compte dès la conception du système.
• L’entraînement et le maintien en condition des opérateurs :
Le système drone permet l’utilisation intensive de la simulation, mais en entraînement réel, les équipes sur le terrain sont indispensables, notamment pour valider l’état opérationnel et l’efficacité des systèmes.
• Les technologies d’identification des drones en vol (signalements électroniques et lumineux) : En France, la proposition de loi du 25 mars 201642 relative au renforcement de la sécurité de l'usage des drones civils vise à rendre obligatoire un signalement électronique et lumineux des drones, à partir d'un
41 Aviation’s fastest growing sector outpaces US regulators, Oliver Wyman, 2015.
LES DIFFERENTES COMPOSANTES DE LA FORMATION D’UN DRONE
MATURITES DES BRIQUES TECHNOLOGIQUES ASSOCIEES AUX SYSTEMES DE DRONE
Source : Olivier Wyman
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