Krakatau Steel Public Expose 2019

Krakatau Steel bertransformasi

Dokumen presentasi | 28 Oktober 2019

2

Didorong oleh kondisi ekonomi yang stabil, permintaan baja di negara ASEAN akan tumbuh pada

CAGR ~5% dalam 10 tahun kedepan

SOURCE: WSA; JFK; Economist; team analysis

6 12 15 19 22 15 15

15 21

25

3 3

4

4

4

3 4

4

7

9

7

8

12

15

18

7

9

14

20

24

103

50

2005

86

2010 2015 2025 2020

64

40

4.9% p.a.

4.8% p.a. Indonesia

Malaysia

Philippine

Singapore

Vietnam

Thailand

Permintaan baja ASEAN, 2005-2025

mt

0.4

9.4

4.5

3.5

6.4

6.7

5.0

3.9

0.9

8.9

4.1

5.7

CAGR, %

2005-2015 2015-2025

3 SOURCE: worldsteel; US Census; USGS; GI; McKinsey analysis

Intensitas penggunaan baja di Indonesia masih cukup rendah di posisi ~49 kg/kapita dan

menunjukkan adanya potensi pertumbuhan

US (since 1900) Germany (since 1946)

China (since 1950) Indonesia (since 1985)

24 44 16 4 8 20 32

200

48 36 40

300

0

100

400

12 0

500

600

28 52

2015

Apparent finished steel consumption kg/capita

2016

2016

Real GDP at PPP Thousand USD/capita

• Globalisasi dan urbanisasi Cina memegang kunci

dari pendorong permintaan global hingga 2013;

• >50% konsumsi baja di 15 tahun terakhir di industri

konstruksi

• Konsumsi baja di Indonesia sekitar 49kg/ per kapita,

menunjukkan adanya potensi pertumbuhan yang tinggi di

permintaan dan konsumsi baja domestik

4

Kluster baja Cilegon didasarkan pada mandate pemerintah untuk mengembangkan kapasitas produksi

~17 mtpa untuk mengamankan industry baja domestik

4

Kluster baja Cilegon

Target: 10mtpa pada 2025

10

4 3

5

KS berkomitmen terhadap visi menjadi kebanggaan nasional dan mengembangkan kluster baja 10mtpa

untuk terus berkontribusi terhadap pertumbuhan nasional

Digitisasi

Restrukturisasi hutang Efisiensi biaya Manajemen kinerja

Core steel spin off Pemasaran dan penjualan Pengembangan kapabilitas

S&OP Pengembangan core baru

Visi Pelaku industry terkemuka dan kompetitif yang menjadi kebanggaan nasional

Restrukturisasi perusahaan Turnaround bisnis Pemberdayaan organisasi

6

Pada tahun ini, KS telah meletakkan fondasi dari transformasi yang akan berlanjut selama beberapa

tahun kedepan

Meningkatkan

daya saing biaya

2019 - Des 2020

Memaksimalkan

kapasitas rolling

Jan 2021 - Des 2022

Jan 2023 - Des 2025

Memperbaharui

teknologi

6

7

Kinerja

operasi

Kinerja

finansial

* : Laba (Rugi) Bersih yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk

Kinerja operasi dan finansial sampai dengan triwulan II 2019 mengalami penurunan dibandingkan

periode yang sama tahun lalu…

Volume Penjualan : 871 ribu ton

Harga Jual Rata-Rata Produk Baja : USD 655/ton

Pendapatan Bersih : USD 702 juta

Laba (Rugi) Bersih * : (USD 135 juta)

8

… namun telah tampak pemulihan signifikan pada kuartal terakhir dalam memenuhi ekspektasi

konsumen, yang akan tetap kami fokuskan dalam sisa tahun ini

Q3 2019: Dimulainya

transformasi bisnis

Kenaikan volume pengiriman

sebesar ~40-50% sejak Mei

melalui inisiatif baru dan

ketersediaan kas

H1 2019: Berlangsungnya

restrukturisasi finansial dan

pembentukan transformasi

Q4 2019 ke depan: ramp up

transformasi bisnis

Untuk mempertahankan target

pengiriman di atas, produksi

bulanan harus mencapai 180kT

untuk mengatasi hilangnya

produksi pada Februari 2020

karena overhaul HSM

155

105

128 133

169

Q2 2019 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q1 2020

KS shipment volume, kt per month

8

9

Terdapat beberapa area lain di mana kami meningkatkan kemampuan dan profitabilitas KS secara

fundamental untuk tahun-tahun mendatang

Hutang

Finished goods inventory

Piutang

Penandatanganan

restrukturisasi

-67%

-50%

10

C

A

RELAKSASI BUNGA

Pengurangan beban

bunga hutang yang

sudah ada.

B

A. Hasil Yang Dicapai B. Interest Rate yang lebih baik

5,57%

4%

10,15%

6 %

Before After (step up 1-4% USD, 1-6% IDR)

USD IDR

1-4%

1-6%

2

Program Utama

Restrukturisasi Keuangan

CASH FLOW SEHAT

Perusahaan menjadi

punya keleluasaan dalam

mengatur cash flow.

PERPANJANG TENOR

Hutang jangka pendek yang

sudah jatuh tempo menjadi

hutang jangka panjang yang di

cicil selama 9 tahun.

11

Restrukturisasi Organisasi dan SDM

Organisasi

Menyederhanakan

aturan yang kompleks.

Mengurangi posisi struktur 34%.

Melakukan klusterisasi atas

anak/cucu usaha yg sejenis.

Regenerasi Direksi Anak

Perusahaan dan Afiliasi

Menjalankan program

pensiun dini.

Membenahi kebijakan Outsourcing.

Program Utama