(K-STAR) หุ้นทุน ณ 31 พฤษภาคม 2563 รายงาน ... · 2020. 8. 28. · รายงานประจำปี กองทุนเปิดเค

รายงานประจำป กองทนเปดเค สตาร หนทน (K-STAR) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 มถนายน 2562 ถงวนท 31 พฤษภาคม 2563

กองท

นเปด

เค สตา

ร หน

ทน (K

-STA

R)

รายงานประจำป ณ 31 พฤษภาคม 2563

กองทนเปดเค สตาร หนทน

ประเภทโครงการ กองทนเปดตราสารแหงทน ประเภทรบซอคนหนวยลงทน อายโครงการ ไมกำหนดอายโครงการ จำนวนเงนทนของโครงการ 10,000 ลานบาท จำนวนหนวยลงทน 1,000 ลานหนวย วนทจดทะเบยนกองทน 29 พฤษภาคม 2549 รอบระยะเวลาบญช 1 มถนายน – 31 พฤษภาคม วตถประสงคโครงการและนโยบายการลงทน กองทนมนโยบายทจะมงเนนการลงทนในระยะสนถงระยะปานกลางในหลกทรพยหรอ ทรพยสนอนเปนหรอเกยวของกบตราสารแหงทน โดยจะลงทนในหนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ภายใตหลกเกณฑทกฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด เวนแตในกรณทเกดเหตการณ ดงตอไปน และ บรษทจดการไดแจงเหตการณทเกดขนดงกลาวใหสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ทงน เพอเปนการพทกษผลประโยชนของผถอหนวยลงทนอยางเตมท โดยคำนงถงและรกษา ผลประโยชนสงสดของผถอหนวยลงทน

(1) วกฤตการณทางเศรษฐกจทมนยสำคญตอการลงทนในตลาดหลกทรพย (2) ภาวะสงคราม (3) ราคาตลาดของหลกทรพยลดลงอยางรนแรงในชวงทใกลกบวนสนรอบปบญช เปนเหต

ใหบรษทจดการไมสามารถปรบการลงทนไดทนกอนสนปบญช กองทนจะลงทนบางสวนในตราสารทน เงนฝาก ตราสารทางการเงน และตราสารแหงหน รวมทงหลกทรพย หรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. ทงน กองทนจะเนนลงทนในหลกทรพยทมปจจยพนฐานด มความมนคง และใหผลตอบแทนทเหมาะสมเมอเทยบกบระดบความเสยง ทงน กองทนอาจจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอการเพมประสทธภาพการบรหาร การลงทน (Efficient Portfolio Management) อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสาร ทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes)

นโยบายการจายเงนปนผล K-STAR-A(A) K-STAR-A(R) และ K-STAR-SSF มนโยบายไมจายเงนปนผล K-STAR-I(D) บรษทจดการจะพจารณาจายเงนปนผลใหแกผถอหนวยลงทนไมเกนปละ 2 ครง ในอตราไมเกนรอยละ 100 ของการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานประจำแตละงวดบญช หรอกำไรสทธทเกดขนประจำงวดบญช หรอกำไรสะสมทเกดขน ณ สนงวด ตามทบรษทจดการพจารณาเหนสมควร และการจายเงนปนผลดงกลาวจะตองไมทำใหกองทนม ผลขาดทนสะสมเพมขนในรอบระยะเวลาทมการจายปนผลนน ผดแลผลประโยชน ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) นายทะเบยน บมจ. ธนาคารกสกรไทย

1

สรปขอมลการเงนทสำคญ ป 2562/2563 ป 2561/2562 วนท 1 มถนายน 2562 วนท 1 มถนายน 2561 สนสดวนท 31 พฤษภาคม 2563 สนสดวนท 31 พฤษภาคม 2562 มลคาทรพยสนสทธ (บาท) 4,908,869,918.50 4,022,292,413.89 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) ชนดรบซอคนอตโนมต 35.1852 40.6943 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) ชนดสะสมมลคา 35.2375 40.7548 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) ชนดผลงทนสถาบน 35.1865 N/A มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) ชนดเพอการออม 35.1884 N/A การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงาน (บาท) (774,622,290.63) (94,488,601.80) การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานตอหนวยลงทน (บาท) (5.5182) (1.2438) การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) ชนดรบซอคนอตโนมต * (13.53) (3.01) การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ชนดรบซอคนอตโนมต **** (14.00) (3.21) การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) ชนดสะสมมลคา * (13.53) (2.90) การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ชนดสะสมมลคา **** (14.00) (3.21) การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) ชนดผลงทนสถาบน *,** (14.44) N/A การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ชนดผลงทนสถาบน **,**** (13.86) N/A การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) ชนดเพอการออม *,*** 4.56 N/A การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%) ชนดเพอการออม ***,**** 6.92 N/A

2


* ใชขอมลวนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญช ** ผลการดำเนนงานตงแตวนท 11 มกราคม 2563 ถง 29 พฤษภาคม 2563 *** ผลการดำเนนงานตงแตวนท 5 สงหาคม 2563 ถง 29 พฤษภาคม 2563 **** ตวชวด ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ผลตอบแทน/ความผนผวนของตวชวดสำหรบชวงเวลาตงแตจดตงกองทนของกองทนทจดตง กอนป พ.ศ.2545 จะแสดงคา N/A เนองจากไมมขอมลตวชวดทเปนดชนผลตอบแทนรวม (Total Return Index) ในชวงระยะเวลาดงกลาว

3

รายงานและวเคราะหผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค สตาร หนทน รอบระยะเวลา 1 มถนายน 2562 - 31 พฤษภาคม 2563

ตลาดทน ในรอบปบญชทผานมา ตลาดหนไทยปรบตวผนผวนในทศทางขาลง จากระดบ 1,620.22 จด ณ สนเดอนพฤษภาคม 2562 โดยมระดบราคาปดสงสดของรอบปบญชท 1,740.91 จดชวงตนเดอนกรกฎาคม 2562 กอนปรบตว sideway down อยางตอเนองและปรบลดลงแรงในชวงไตรมาส 1 ป 2563 โดยระหวางวนแตะจดตำสดทระดบ 969.08 จดในชวงกลางเดอนมนาคม 2563 และปรบตวขนมาปดทระดบ 1,342.85 ณ สนเดอนพฤษภาคม 2563 คดเปนการปรบลดลง 277.37 จด หรอลดลงรอยละ 17.12 ในชวงแรกของรอบบญช ตลาดปรบตวตามประเดนสงครามการคาระหวางสหรฐฯ และจน โดยในชวงเดอนมถนายน ความขดแยงดานการคาระหวางสหรฐฯ และจนมแนวโนมทดขน ภายหลงจากททง 2 ฝายไดตกลงกนทจะยงไมขนภาษเพมเตม และเรมมการเจรจาทางการคา อกครง ประกอบกบมการสงสญญาณผอนคลายนโยบายทางการเงนอยางชดเจนของ FED และ ธนาคารกลางตางๆ รวมทง ความชดเจนในการจดตงรฐบาลของไทยภายหลงการเลอกตง ทำใหเกดแรงซอในกลมหนขนาดใหญ สงผลใหตลาดหนไทยปรบตวดขนแตะระดบสงสดของรอบปบญชทราคาปด 1,740.91จดในชวงตนเดอนกรกฎาคม 2562 อยางไรกตาม ในชวงเดอนสงหาคม 2562 ตลาดกลบปรบตวลดลงรนแรงอกครง จาก ความกงวลตอสงครามการคาระหวางสหรฐฯและจนทกลบมความตงเครยดมากขน โดยมการตอบโตทางนโยบายกนไปมา ซงสงผลใหเกดความกงวลตอผลกระทบดานการสงออกของไทยจากสงครามการคาและคาเงนบาททแขงคามากสดในรอบ 6 ป ประกอบกบการประกาศผลการดำเนนงานไตรมาส 2/2562 ของบรษทจดทะเบยนทตำกวาคาดและตวเลขเศรษฐกจทมอตราการขยายตวชะลอลง ตลาดหนไทยยงไดรบแรงกดดนจากการปรบตวลงของหนกลมธนาคารจากความกงวลดานคณภาพสนเชอจากภาวะเศรษฐกจทชะลอตว และการปรบลดอตราดอกเบยนโยบายของ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงนจากแนวโนมเศรษฐกจทออนแอลง แมวาจะมปจจยบวกจากการบรรลขอตกลงทางการคาเฟสท 1 ระหวางสหรฐฯ และจน ตลาดหนไทยยงคงปรบตวลดลงอยางตอเนองและปดทระดบ 1,579.84 จด ณ สนป 2562 ในชวงไตรมาส 1 ป 2563 เกดสถานการณการแพรระบาดของไวรส COVID-19 ซงเรมมการระบาดครงแรกในประเทศจนตงแตชวงปลายป 2562 และมการแพรระบาดไปยงหลายประเทศทวโลก โดย WHO ประกาศให COVID-19 เปนสถานการณฉกเฉนดานสาธารณสขระหวางประเทศหลงมการรายงานจำนวนผตดเชอและเสยชวตจำนวนมาก ตลอดจนการปดประเทศของจนไดสรางความกงวลในดานความตอเนองของสายการผลตสนคาตางๆ ในประเทศจน ซงอาจสงผลกระทบตอการชะลอตวของเศรษฐกจโลก การประกาศมาตรการควบคมโรคตางๆ

4


ทหลายประเทศเรมใชเพอปองกนการแพรระบาด สงผลใหเกดการชะลอตวของเศรษฐกจโลก อยางรนแรงและทำใหมการปรบลดคาดการณเศรษฐกจโลกลงเปนเตบโตตดลบในชวงปน ทำใหเกดความกงวลตอผลกระทบตอเศรษฐกจไทยโดยเฉพาะดานการทองเทยวและการสงออก นอกจากน การปรบตวลงของราคาหนกลมนำมนภายหลงโอเปคไมสามารถบรรลขอตกลงในการปรบลดกำลงการผลตในขณะทปรมาณความตองการใชนำมนลดลง อกทงความกงวลตอสถานการณภยแลง และความลาชาของการผานราง พ.ร.บ.งบประมาณประจำป 2563 ลวนเปนปจจยลบตอการลงทน โดยดชนตลาดหนไทยในเดอนมนาคม 2563 ปรบตวลดลงระหวางวน แตะระดบตำสดของรอบปบญชท 969.08 จด และดชน SET ปดสนวนตำสดทระดบ 1,024.46 จด ในชวงปลายเดอนมนาคม 2563 ในชวงสดทายของรอบบญช ตลาดหนไทยและตลาดหนทวโลกฟนตวขน โดยมปจจยสนบสนนจากการทรฐบาลและธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกจสำคญๆ ได ใชมาตรการ ทางการเงนแบบผอนคลาย และใชมาตรการสรางสภาพคลองเขาสระบบดวยนโยบายผอนคลายเชงปรมาณ (QE) อยางตอเนอง นอกจากนกมการใชมาตรการทางการคลงดวยการเพมวงเงน งบประมาณทมมลคาสงอยางมนยสำคญเมอเทยบเปนสดสวนตอ GDP ของแตละประเทศ เพอชวยเหลอเยยวยาประชาชนท ไดรบผลกระทบจากการมาตรการปดเมอง (Lockdown) อยางเขมงวดเพอบรรเทาปญหาการแพรระบาดของ COVID-19 โดยมาตรการเพอกระตนเศรษฐกจของประเทศตางๆ รวมถงการทประเทศจนซงเปนประเทศแรกทมการแพรระบาดของ COVID-19 ไดเรมกลบมาดำเนนกจกรรมทางเศรษฐกจตามปกต พรอมกบทยอยผอนคลายการ Lockdown ในเมองตางๆ ทำใหนกลงทนมความคาดหวงเชงบวกตอความคลคลายของสถานการณการแพรระบาดและความคบหนาในการคดคนพฒนาวคซนปองกน COVID-19 เรมมความชดเจนมากขน ในดานปจจยราคานำมนนน กลม OPEC+ มการบรรลขอตกลงในการปรบลดกำลง การผลต สงผลเชงบวกตอราคานำมนและหนกลมนำมน สำหรบธปท.กมการปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงเหลอ 0.50% ดวยปจจยสนบสนนตางๆ สงผลใหดชนตลาดหนไทยปรบตวสงขนและปดทระดบ 1,342.85 จด ณ สนรอบบญช ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวม กองทนมนโยบายเนนการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนเปนหรอเกยวของกบตราสารทน ซงจะมการปรบสดสวนการลงทนตางๆ ใหสอดคลองกบแนวโนมสภาวะการลงทนในแตละ ชวงเวลา โดย ณ สนเดอนพฤษภาคม 2563 กองทนมสดสวนการลงทนในตราสารทนประมาณรอยละ 93.60 ของมลคาทรพยสนสทธ โดยหมวดอตสาหกรรมทกองทนลงทนสงกวาสดสวนของตลาดฯ (Overweight) ไดแก เงนทนและหลกทรพย สอและสงพมพ บรการรบเหมากอสราง พฒนาอสงหารมทรพย ปโตรเคมและเคมภณฑ ในขณะทหมวดอตสาหกรรมทกองทนลงทน นอยกวาสดสวนของตลาดฯ (Underweight) ไดแกพลงงานและสาธารณปโภค อาหารและเครองดม เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร พาณชย และวสดกอสราง

5

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบปบญชทผานมาเทยบกบรอบปบญชปจจบน กองทนถอเงนสดเปนสดสวนลดลงจากรอบบญชปกอนหนา หมวดอตสาหกรรมทลงทนเพมสงขน ไดแก พลงงานและสาธารณปโภค เงนทนและหลกทรพย การแพทย ขนสงและโลจสตกส พาณชย สวนหมวดอตสาหกรรมทลดการลงทนลง ไดแก ธนาคาร อาหารและเครองดม การทองเทยวและสนทนาการ ผลการดำเนนงานของกองทน ในรอบระยะเวลา 1 ปทผานมากองทนมผลการดำเนนงานลดลงรอยละ 13.53 ในขณะทเกณฑมาตรฐานลดลงรอยละ 14 กองทนจงมผลการดำเนนงานดกวาเกณฑมาตรฐานรอยละ 0.47 ผลการดำเนนงานของกองทนหลก ไมม

6


ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค สตาร หนทน-A ชนดสะสมมลคา (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง หนวย : % ตอป

ป 2560*S 2561 2562

ผลตอบแทนกองทนรวม 6.99 -7.85 5.45

ผลตอบแทนตวชวด 4.05 -8.08 4.27

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน 8.83 12.26 9.84

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด 7.75 12.05 9.40 *S ผลการดำเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำการสดทายของปปฏทน (2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 29 พฤษภาคม 2563 หนวย : %

ตงแตตนป

3 เดอน 6 เดอน 1 ป (ตอป)

ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม -13.80 1.16 -14.26 -13.53 -4.03

ผลตอบแทนตวชวด -12.94 2.15 -13.36 -14.00 -4.84

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป)

38.89 46.34 35.90 26.38 18.33

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป)

40.11 48.27 37.01 26.98 18.55

ตวชวด ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ผลตอบแทน/ความผนผวนของตวชวดสำหรบชวงเวลาตงแตจดตงกองทนของกองทนทจดตงกอนป พ.ศ.2545 จะแสดงคา N/A เนองจากไมมขอมลตวชวดทเปนดชนผลตอบแทนรวม (Total Return Index) ในชวงระยะเวลาดงกลาว ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

7

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค สตาร หนทน-A ชนดรบซอคนอตโนมต (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง

หนวย : % ตอป

ป 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562

ผลตอบแทนกองทนรวม 62.18 -6.75 41.30 0.66 14.51 -4.14 19.84 20.99 -7.97 5.41

ผลตอบแทนตวชวด 47.80 3.69 40.53 -3.63 19.12 -11.23 23.85 17.30 -8.08 4.27

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน

22.09 24.64 13.82 22.55 14.16 14.17 15.37 7.48 12.26 9.84

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด

17.69 22.54 12.72 20.92 13.03 13.73 14.21 6.43 12.05 9.40

(2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 29 พฤษภาคม 2563

หนวย : %


3 เดอน 6 เดอน 1 ป (ตอป)

3 ป (ตอป)

5 ป (ตอป)

10 ป (ตอป)


ผลตอบแทนกองทนรวม -13.80 1.16 -14.26 -13.53 -0.20 2.78 10.36 9.39

ผลตอบแทนตวชวด -12.94 2.15 -13.36 -14.00 -1.75 1.13 9.72 8.58


38.89 46.34 35.90 26.38 17.39 16.10 17.54 20.83


40.11 48.27 37.01 26.98 17.55 15.95 16.50 19.03


8


ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค สตารหนทน-I ชนดผลงทนสถาบน (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง หนวย : % ตอป

ป 2562*S

ผลตอบแทนกองทนรวม -0.74

ผลตอบแทนตวชวด -1.05

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน 10.84

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด 10.39 *S ผลการดำเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำการสดทายของปปฏทน (2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 29 พฤษภาคม 2563 หนวย : %


3 เดอน 6 เดอน ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม -13.80 1.16 -14.26 -14.44

ผลตอบแทนตวชวด -12.94 2.15 -13.36 -13.86


38.89 46.34 35.90 33.41


40.11 48.27 37.01 34.39


9

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค สตารหนทน ชนดเพอการออม ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 29 พฤษภาคม 2563 หนวย : %

ตงแตตนป*Y


ผลตอบแทนกองทนรวม 4.56 4.56

ผลตอบแทนตวชวด 6.92 6.92

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป) 15.87 15.87

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป) 14.64 14.64 *Y ผลการดำเนนงานยอนหลงนบจากวนทรายงานไปจนถงวนจดตงกองทน ตวชวด ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ผลตอบแทน/ความผนผวนของตวชวดสำหรบชวงเวลาตงแตจดตงกองทนของกองทนทจดตงกอนป พ.ศ.2545 จะแสดงคา N/A เนองจากไมมขอมลตวชวดทเปนดชนผลตอบแทนรวม (Total Return Index) ในชวงระยะเวลาดงกลาว ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

10


คานายหนาซอขายหลกทรพย ตงแตวนท 1 มถนายน 2562 ถงวนท 31 พฤษภาคม 2563

อนดบ ชอ คานายหนา อตราสวน (บาท) คานายหนา

1 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) 7,760,986.94 36.07% 2 บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) 1,637,329.45 7.61% 3 บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) 1,555,268.33 7.23% 4 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จำกด 1,503,221.20 6.99% 5 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จำกด 1,075,554.09 5.00% 6 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จำกด 970,731.82 4.51% 7 บรษทหลกทรพย แมคควอร (ประเทศไทย) จำกด 882,990.97 4.10% 8 บรษทหลกทรพย เจ.พ. มอรแกน (ประเทศไทย) จำกด 825,864.16 3.84% 9 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จำกด 763,662.56 3.55% 10 บรษทหลกทรพย ทสโก จำกด 750,752.34 3.49% 11 อนๆ 3,788,357.69 17.61% รวม 21,514,719.55 100.00%

11

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม

รอยละของมลคาจานวนเงนของรอบระยะเวลาตงแตวนท ธนวาคม ถงวนท พฤษภาคม

(พนบาท) ทรพยสนสทธคาใชจายทเรยกเกบจากกองทน*

(Fund's Direct Expense)คาธรรมเนยมการจดการ(Management Fee) 48,625.02 1.00

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน(Trustee Fee) 778.01 0.02

คานายทะเบยน(Registrar Fee) 3,112.02 0.06

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขายในชวงเสนอขายหนวยลงทนคร งแรก ไมม ไมม

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขายภายหลงเสนอขายหนวยลงทนคร งแรก 169.94 0.00

คาใชจายอนๆ(Other Expenses**) 385.30 0.01

รวมคาใชจายทงหมด(Total Fund's Direct Expenses***) 53,070.29 1.09

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว**คาใชจายอนท < รอยละ . ของมลคาทรพยสนสทธ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

12


แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม

รอยละของมลคาจานวนเงนของรอบระยะเวลาตงแตวนท มถนายน ถงวนท พฤษภาคม

(พนบาท) ทรพยสนสทธคาใชจายทเรยกเกบจากกองทน*

(Fund's Direct Expense)คาธรรมเนยมการจดการ(Management Fee) 88,124.10 2.01

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน(Trustee Fee) 1,409.99 0.03

คานายทะเบยน(Registrar Fee) 5,639.96 0.13

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขายในชวงเสนอขายหนวยลงทนคร งแรก ไมม ไมม

คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขายภายหลงเสนอขายหนวยลงทนคร งแรก 176.97 0.00

คาใชจายอนๆ(Other Expenses**) 561.78 0.01

รวมคาใชจายทงหมด(Total Fund's Direct Expenses***) 95,912.80 2.18

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว**คาใชจายอนท < รอยละ . ของมลคาทรพยสนสทธ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

13

14


15

16


17

18


19

20


21

22


23

24


25

26


27

28


29

30


31

32


33

34


35

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค สตาร หนทน

ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม 2563 รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 4,970,548,800.94 101.26 หนสามญ และทรสต จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ -ธนาคาร บมจ.ธนาคารกรงเทพ 130,691,000.00 2.66 บมจ.ธนาคารกสกรไทย 130,368,000.00 2.66 บมจ.ธนาคารไทยพาณชย 127,198,600.00 2.59 บมจ.ทสโก ไฟแนนเชยลกรป 52,552,500.00 1.07 -วสดกอสราง บมจ.ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) 11,985,000.00 0.24 บมจ.ปนซเมนตไทย 147,524,300.00 3.01 บมจ.ปนซเมนตนครหลวง 17,488,800.00 0.36 -ปโตรเคมและเคมภณฑ บมจ.พทท โกลบอล เคมคอล 110,983,000.00 2.26 บมจ.อนโดรามา เวนเจอรส 102,021,450.00 2.08 -พาณชย บมจ.สยามแมคโคร 22,930,125.00 0.47 บมจ.โฮมโปรดกส เซนเตอร 71,602,400.00 1.46 บมจ.เซนทรล รเทล คอรปอเรชน - 38,195,850.00 0.78 บมจ.ดโฮม - 23,822,228.15 0.49 บมจ.เบอรล ยคเกอร 35,292,000.00 0.72 บมจ.ซพ ออลล 307,337,700.00 6.26 -เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 219,373,000.00 4.47 บมจ.อนทช โฮลดงส 159,492,375.00 3.25

36


รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค สตาร หนทน (ตอ) ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม 2563

รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด -ชนสวนอเลกทรอนกส บมจ.เคซอ อเลคโทรนคส 26,047,230.00 0.53 บมจ.ฮานา ไมโครอเลคโทรนคส 12,537,000.00 0.26 -พลงงานและสาธารณปโภค บมจ.บ.กรม เพาเวอร 53,293,325.00 1.09 บมจ.โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย 71,717,450.00 1.46 บมจ.กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท 210,082,525.00 4.28 บมจ.ผลตไฟฟา 51,888,000.00 1.06 บมจ.ปตท. 386,374,900.00 7.87 บมจ.ปตท.สำรวจและผลตปโตรเลยม 140,002,800.00 2.85 บมจ.ไทยออยล 46,715,200.00 0.95 -สอและสงพมพ บมจ.วจไอ 81,881,820.00 1.67 บมจ.แพลน บ มเดย 63,682,850.00 1.30 -เงนทนและหลกทรพย บมจ.เมองไทย แคปปตอล 47,682,975.00 0.97 บมจ.บรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย - 156,380,680.00 3.19 บมจ.ศรสวสด คอรปอเรชน 106,774,794.00 2.18 -อาหารและเครองดม บมจ.เจรญโภคภณฑอาหาร 79,065,000.00 1.61 บมจ.คาราบาวกรป 37,432,300.00 0.76 บมจ.โอสถสภา 101,791,750.00 2.07 -การแพทย บมจ.โรงพยาบาลจฬารตน 37,262,682.00 0.76 บมจ.บางกอก เชน ฮอสปทอล 24,708,000.00 0.50 บมจ.กรงเทพดสตเวชการ 170,658,000.00 3.48

37

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค สตาร หนทน (ตอ) ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม 2563

รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด -การทองเทยวและสนทนาการ บมจ.ด เอราวณ กรป 14,409,796.00 0.29 -ประกนภยและประกนชวต บมจ.ทควเอม คอรปอเรชน 29,233,200.00 0.60 -บรการรบเหมากอสราง บมจ.ชโน-ไทย เอนจเนยรง 51,707,880.00 1.05 บมจ.ช.การชาง 54,828,140.00 1.12 -พฒนาอสงหารมทรพย บมจ.เซนทรลพฒนา 96,958,475.00 1.98 บมจ.เอพ (ไทยแลนด) 9,289,590.00 0.19 บมจ.อมตะ คอรปอเรชน 24,236,750.00 0.49 บมจ.แลนดแอนดเฮาส 99,663,980.00 2.03 บมจ.ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน 54,561,486.00 1.11 บมจ.ศภาลย 84,263,800.00 1.72 -ขนสงและโลจสตกส บมจ.ทาอากาศยานไทย 247,807,800.00 5.05 บมจ.ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ 85,995,425.00 1.75 บมจ.บทเอส กรป โฮลดงส 127,429,940.00 2.60 เงนฝาก 375,324,929.79 7.65 สนทรพยหรอหนสนอน (61,678,882.44) (1.26) มลคาทรพยสนสทธ 4,908,869,918.50 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 140.76%

38


(*) คำอธบาย Corporate Governance Scoring หรอ “CG Scoring” CG Scoring คอการวดผลการกำกบดแลกจการทดของบรษทจดทะเบยนไทยโดยสมาคม สงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (“IOD”) โดยกรอบในการพจารณาและนำหนกการใหคะแนนทใช ในป 2562 แบงออกเปน 5 หมวด ดงตอไปน 1. สทธของผถอหน 15% 2. การปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกน 10% 3. การคำนงถงบทบาทของผมสวนไดเสย 20% 4. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส 20% 5. ความรบผดชอบของคณะกรรมการ 35% โดย IOD จะทำการเผยแพรรายชอเฉพาะบรษทท ไดคะแนนอยในระดบ “ด” ขนไป ซงม 3 กลมคอ “ด” “ดมาก” และ “ดเลศ” โดยใชสญลกษณตามตารางดงกลาวขางลาง ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย SCORE Range Number of Logo 90-100 ดเลศ 80-89 ดมาก 70-79 ด 60-69 ดพอใช 50-59 ผาน ตำกวา 50 No logo given N/A

39

รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน

กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด % NAV (ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 375,324,929.79 7.65 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำกวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการ 0.00 0.00 กำกบตลาดทน ท ทน.87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม

ประเภท ผออก วนครบกำหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด

ของตราสาร ของผออก/คำประกน 1. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกรงเทพ N/A AA+(tha),F1+(tha) 369,672,610.97 2. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 5,652,318.82 สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 0.00%

40


คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกำหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และ โดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอ ทกำหนด F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบท นาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของ ความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลา ในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

41

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำหรบประเทศไทย AAA (tha) ‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำหนดโดยฟทชโดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล AA (tha) ‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย A (tha) ‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจม ผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน โดยตรงตามกำหนดของตราสารทางการเงนเหลาน มากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา BBB (tha) ‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน ไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถง สถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC(tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

42


รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนเปดเค สตาร หนทน สำหรบระยะเวลาตงแต 1 มถนายน 2562 ถงวนท 31 พฤษภาคม 2563

1. บมจ.หลกทรพยกสกรไทย ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนขอจำกดการถอหนวยลงทน ไมม

ขอมลการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยในกรณทผออกตราสารหน หรอลกหนแหงสทธเรยกรองผดนด ไมม

ขอมลการชำระหนดวยทรพยสนอน ไมม

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำหนด ไมม

43

ขอมลการดำเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด สามารถตรวจสอบขอมลไดจาก Website : www.kasikornasset.com

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนเปดเค สตาร หนทน

ผจดการกองทนหลก จรสรกษ วฒนสงหะ ผจดการกองทนสำรอง ชชชย สฤษดอภรกษ ธดาศร ศรสมต นาวน อนทรสมบต นฤมล วองวฒพรชย เพชรรตน โพธวฒนะเสถยร วนทร ผองใส นนทธ วงศเสงยม ชลกร เตรยมพาณชยกล พกตรพรง พไพจตรกล สธ เลศสาครศร กอบพร กลสรกจ ภรภทร ตรยพฒภทร นราธป พฤทธธโนปจย

ญดาภค โออนนต ธรวฒน บรรเจดสทธกล พชญตม อรณพลลภ จรยา พมลไพบลย นสารตน ชมภพงษ พศษฏ ไชยพร ภราดร เอยวปรดา ภารด มณสทธ รงลดา กจจารกษ สชย สตภาคย ฉตรชย สรเทวญกล สมโภชน ทศนคตธรรม

44


การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน กลยทธการลงทน

บรษท บทวเคราะหและ จดเยยมชม

สมมนา หนจอง

ขอมลขาวสาร บรษท

บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) X X - X

บรษทหลกทรพย ซ ไอ เอม บ (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย เครดตสวส (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ซต คอรป (ประเทศไทย) X X - -

บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) - - - -

บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) X X X X

บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย แมคควอร (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X X -

บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) X X X X

บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด X X X X

บรษทหลกทรพย ธนชาต จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย ทสโก จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X X -

รอบระยะเวลาบญช 1 มถนายน 2562 - 31 พฤษภาคม 2563

45

บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจ หลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดานการใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นายพชร สมะลาภา ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 4. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ 6. นางนศานาถ อวฒพงษ กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ 13. นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ 14. นายยทธนา สนเสรกล ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 17 เมษายน 2563

Documents

(K-STAR) หุ้นทุน ณ 31 พฤษภาคม 2563 รายงาน ... · 2020. 8. 28. · รายงานประจำปี กองทุนเปิดเค