INFORME DIARIO Nro: 7874...INFORME DIARIO Rueda del 23 de julio de 2020 Año XXXVI Nro: 7874 Acciones 32,000 360, 00 400, 00 44,000 480, 00 520, 00 560, 00 17-06 23-06 29-06 03-07

INFORME DIARIORueda del 23 de julio de 2020

Año XXXVI

Nro: 7874

Acciones

32,000

36,000

40,000

44,000

48,000

52,000

56,000

17-06 23-06 29-06 03-07 13-07 17-07 23-07

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 47745.65 Máximo 50091.35 Cierre 48408.27

- 0.46%

Mayores Alzas Mayores Bajas

CRES + 3.14%BBARTGSU2

+ 1.37% + 0.91%

TGNO4 - 4.30%CVH - 3.47%EDN - 3.06%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 6.74 + 1.51%Grp. F. Galicia U$S 12.4 + 1.02%Cresud U$S 3.80 + 4.40%

- 0.29%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

- 3.77% + 0.60% + 0.02%

- 1.33%F

+ 0.05%

Bonos

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

38,000

40,000

17-06 23-06 29-06 03-07 13-07 17-07 23-07

Índice de Bonos IAMC-$ - 0.96%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 5.19%

+ 2.98%

+ 2.54% - 2.06%

- 6.30%

- 11.76%Mayores Alzas Mayores BajasTVPY

TC25P

T2X2

U30G9

U27S9

A2E2

Bonos Nacionales

Cierre 0.58% - 2 pbs35666.548

TOTAL * 117,139,138,446

70,609,269,3893,459,069,330

3,458,136,1722,370,936,400

1,087,199,772933,158

67,150,200,059

53,598,857,401

46,529,869,05798,894,807

0

348,266,64042,306,150,216

53,717,184

13,551,342,658

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 3,722,840,210

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%24.00

%23.82%24.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$71.6400 $71.8400$71.9400

$73.0000 $77.0000$132.0000 $136.0000

$71.8350

$71.9300

22.1022 22.117723/07/20 24/07/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8630.785

106.860

- 0.18% + 0.02% - 0.28%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)41.01

333.391886.44 + 0.75%

+ 0.83% - 2.08%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo23-Jul-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Jun-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

23-Jul-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.60341.26 48.55%--3.05%23-Jul-20 14.54% 27.62% 138.69% 115,780.00 115,780.0044.25012.79650,470,28841.350

BBAR 1.25122.64 84.44%3.801.37%23-Jul-20 28.13% 24.02% 11.81% 106,755.94 106,755.94184.00067.00082,651,634174.250

BMA 1.30145.61 90.29%4.28-0.48%23-Jul-20 35.98% -0.90% -2.59% 173,376.95 173,376.95351.450131.250287,070,344271.150

BYMA 0.82221.77 36.93%18.530.64%23-Jul-20 24.11% 51.59% 49.96% 35,913.75 35,913.75492.000179.26764,879,101471.000

CEPU 1.1780.15 79.06%6.030.15%23-Jul-20 27.55% -5.32% -9.43% 51,173.95 51,173.9540.80014.97633,587,99033.800

COME 0.6937.17 47.71%21.18-1.82%23-Jul-20 22.17% 27.88% 62.68% 6,877.23 6,877.232.8001.03726,706,1832.700

CRES 0.75262.50 83.06%-3.14%23-Jul-20 40.28% -15.35% 3.67% 22,272.94 22,272.9458.00024.30054,313,55944.400

CVH 0.8063.53 58.54%--3.47%23-Jul-20 12.21% 52.36% 100.51% 61,062.48 83,005.27487.000126.57010,858,148459.500

EDN 1.1633.48 85.18%1.69-3.06%23-Jul-20 17.00% -1.25% -41.65% 21,528.31 21,528.3143.45011.90011,069,29923.750

GGAL 1.31159.79 88.37%5.00-0.07%23-Jul-20 38.61% 17.64% -1.07% 163,869.92 204,098.68175.90053.500721,014,040143.050

MIRG 0.72182.88 49.97%6.610.21%23-Jul-20 2.30% 28.22% 185.44% 16,848.00 16,848.00990.000222.66420,365,526936.000

PAMP 1.1080.10 64.64%3.58-0.53%23-Jul-20 24.78% 12.75% 2.93% 98,143.08 98,143.0864.50029.150104,338,20856.150

SUPV 1.31115.21 91.06%7.40-0.89%23-Jul-20 39.31% 20.23% 11.91% 26,384.94 30,509.0571.50024.584146,990,92366.800

TECO2 0.65152.93 66.91%--0.44%23-Jul-20 24.17% 37.59% 74.14% 506,116.68 506,116.68265.00092.14835,007,098235.000

TGNO4 0.9037.38 68.81%3.95-4.30%23-Jul-20 24.77% -0.37% -39.76% 17,596.93 17,596.9376.67119.10034,752,43440.050

TGSU2 0.91204.77 66.23%7.940.91%23-Jul-20 21.17% 27.24% 16.45% 109,838.97 109,838.97154.00067.00014,377,358138.250

TRAN 1.1063.32 59.53%2.55-1.96%23-Jul-20 24.43% 5.77% -36.42% 5,991.98 12,228.5347.70014.85021,054,03827.500

TXAR 0.6697.42 64.60%17.40-2.82%23-Jul-20 10.55% 40.94% 178.08% 163,292.95 163,292.9540.75010.45053,425,02436.150

VALO 0.66513.15 39.31%11.55-0.19%23-Jul-20 -0.77% 93.28% 243.96% 22,233.93 22,233.9329.5004.82031,853,04625.900

YPFD 0.8551.39 59.55%-0.53%23-Jul-20 28.41% -9.81% 7.77% 304,089.79 304,089.79894.850218.650194,486,954773.150

S&P Merval -100.81 60.22%8.13-0.46%- 25.13% 16.17% 23.48% 2,029,148.71 2,101,680.9250,091.35021,738.620-48,408.270

S&P Í. Gral. -101.23 58.37%8.67-0.29%- 25.61% 13.66% 20.58% 2,752,637.29 2,528,228.222,109,668909,640.620-2,041,915.190

S&P/BYMA Energía -- 57.08%-0.40%- 26.98% -3.67% 6.09% - -1,564.690482.550-1,451.930

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 53.02%--1.53%- 18.73% 24.03% 84.84% - -2,035.370745.430-1,934.080

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 30.28%-0.43%- 9.15% -6.54% 12.36% - -1,216.800612.010-1,060.080

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 48.04%-1.09%- 4.59% 25.80% 160.98% - -2,872.820703.390-2,676.800

S&P/BYMA Cons Masivo -- 31.18%--0.11%- 6.98% 50.08% 62.14% - -2,192.480917.300-2,137.210

S&P/BYMA S. Financieros -- 75.41%--- 31.68% 19.29% 0.71% - -1,481.290559.880-1,347.340

S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.04%--1.39%- 20.24% 40.59% 73.27% - -2,286.510794.700-2,069.360

S&P/BYMA Serv Públicos -- 59.95%--0.40%- 23.72% 6.80% -9.33% - -1,138.020505.170-952.600

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 73.09%-0.49%- 40.06% -9.48% 7.19% - -1,366.940649.960-1,107.110

S&P/BYMA Construcción -- 58.99%-1.75%- 35.87% 3.17% 52.73% - -1,445.210642.910-1,386.640

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 56.45%-0.11%- 25.81% 0.79% 24.68% - -1,364.400583.970-1,320.290

Futuros

MVJUL20 -- ---0.61%23-Jul-20 23.02% 6.08% 6.08% - -44,207.00044,055.000-48,611.000

MVSEP20 -- ---0.54%23-Jul-20 3.77% 3.77% 3.77% - -48,904.00048,904.000-50,750.000

DOJUL20 -- 1.01%--23-Jul-20 -0.43% -3.90% -3.90% - -75.40072.290146,303,11072.310

DOAGO20 -- 1.20%--23-Jul-20 -0.71% -4.66% -4.66% - -78.40074.550170,110,80074.600

DOSEP20 -- 1.89%--23-Jul-20 -1.25% -4.78% -4.78% - -81.15077.080143,039,80077.120

DOOCT20 -- 2.54%--23-Jul-20 -1.48% -2.21% -2.21% - -82.12079.8507,186,50079.820

DONOV20 -- ---23-Jul-20 -1.42% -3.04% -3.04% - -85.60083.020-82.860

DODIC20 -- --0.07%23-Jul-20 -1.48% -3.41% -3.41% - -89.77086.000-86.130

DOENE21 -- --0.45%23-Jul-20 1.00% 1.00% 1.00% - -89.47088.920-89.710

Empresas No Líderes

AGRO 0.71205.94 54.62%--3.52%23-Jul-20 18.18% 31.80% 11.76% 1,235.00 1,235.0013.6005.1006,931,57012.350

AUSO 0.5385.69 37.00%--0.87%23-Jul-20 6.73% -22.01% -22.53% 1,739.78 5,046.7382.15043.5001,725,37357.100

BHIP 0.62119.31 52.14%12.09-0.50%23-Jul-20 19.08% -28.72% -43.22% 15,075.00 15,075.0018.9506.0003,074,27510.050

BMA.5 (2) 0.21- ---30-Ene-20 - 55.88% 194.44% - -340.000170.000-265.000

BOLT 0.71161.10 53.55%-0.33%23-Jul-20 11.85% 34.90% 21.66% 9,060.00 9,060.003.4101.1903,748,5773.020

BPAT 0.72118.76 54.18%2.450.16%23-Jul-20 22.78% 45.54% 29.86% 45,737.64 45,737.6468.00028.000781,53263.600

BRIO 0.77113.04 43.44%5.16-1.40%23-Jul-20 10.42% 28.48% -0.93% 79,749.20 93,227.0023.8509.6001,161,74321.200

BRIO6 (2) 0.06- 62.57%-3.18%23-Jul-20 0.89% 47.88% -2.16% - -24.00010.90012,28822.700

CADO 0.28109.38 35.84%68.90-0.42%23-Jul-20 2.36% 19.50% 99.17% 2,944.48 2,944.4830.70010.000577,84723.900

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.7369.50 53.27%4.20-0.69%23-Jul-20 13.39% -2.04% 15.94% 12,945.76 12,945.7681.00042.000801,19672.000

CARC 0.53198.32 52.66%33.264.67%23-Jul-20 18.05% 12.14% 0.19% 1,713.85 1,713.851.8200.7218,016,5141.570

CECO2 0.8175.78 44.72%2.61-0.80%23-Jul-20 13.82% -11.15% 23.50% 8,669.56 8,669.5615.0006.5001,721,36112.350

CELU 0.2847.19 34.28%--0.84%23-Jul-20 4.91% -4.08% -17.54% 2,372.05 2,372.9031.50015.500806,81923.500

CGPA2 0.93153.70 49.77%-6.25%23-Jul-20 7.65% -14.64% -29.66% 6,798.93 6,798.9331.95012.0001,654,35120.400

COMO -15.78 -0.39-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.55131.05 42.18%44.13-1.92%23-Jul-20 24.36% 38.57% 106.23% 39,760.95 39,760.95100.00033.2561,507,96097.000

DGCU2 0.9846.23 50.16%3.422.97%23-Jul-20 24.18% -15.10% -27.15% 4,208.91 4,208.9130.90011.0005,764,90920.800

DOME (2) 0.00110.49 55.65%21.91-23-Jul-20 -8.55% - 67.57% 310.00 310.004.4001.55041,9713.100

DYCA (2) 0.30209.53 57.01%--22-Jul-20 8.76% 4.37% 63.42% 1,863.00 1,863.0070.00029.000-62.100

EDLH (2) 0.0040.92 -3.02-30-Ago-19 - - 2.04% 1,290.08 1,290.0817.28316.937-17.283

EMDE (2) 0.03151.73 --7.20%23-Jul-20 3.08% -21.18% -10.67% 817.08 817.0818.6009.0002,43413.400

ESME (2) 0.08416.62 41.55%25.13-1.88%23-Jul-20 -6.41% -16.09% 208.49% 21,511.97 21,511.97470.000109.48841,269365.000

FERR (2) 0.3595.48 52.11%42.022.92%23-Jul-20 10.03% -13.12% 99.70% 3,572.46 3,572.467.8002.60071,2626.690

FIPL (2) 0.09143.78 42.76%--0.20%23-Jul-20 19.10% -0.98% 43.87% 360.72 360.725.4902.80015,6915.050

GAMI 0.47760.60 50.29%8.292.23%23-Jul-20 5.05% 37.41% 50.77% 5,725.00 5,725.00118.00049.510461,384114.500

Pág.2

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo23-Jul-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Jun-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

23-Jul-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GARO (2) 0.31795.00 52.14%--2.17%23-Jul-20 3.32% -4.37% 84.09% 356.40 356.4011.2003.750324,2358.100

GBAN (2) 0.2061.97 56.22%4.05-4.62%23-Jul-20 23.08% - -8.57% 5,104.47 10,417.2835.00019.70021,77832.000

GCLA (2) 0.4032.46 51.07%--1.54%23-Jul-20 3.56% -3.32% -24.71% 2,513.58 3,416.8349.90021.000207,84232.000

GRIM (2) 0.30103.51 32.24%-3.85%23-Jul-20 3.85% -15.63% 28.57% 1,196.30 1,196.3037.00017.00057,10527.000

HARG 0.66189.51 63.96%18.413.45%23-Jul-20 26.76% -5.36% 0.33% 32,916.86 32,916.86102.00045.00020,412,68290.000

HAVA (2) 0.55492.11 40.98%-3.23%23-Jul-20 10.34% 11.99% 112.04% 2,049.87 7,516.18160.00053.275866,715160.000

HULI (2) -34.80 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 0.1780.18 48.25%13.24-23-Jul-20 5.26% 35.80% 88.10% 1,331.94 1,331.9412.9003.87230,28311.000

INVJ 0.3972.13 44.60%-6.62%23-Jul-20 25.41% 42.99% 68.13% 7,920.72 9,368.5116.5007.000812,96515.300

IRCP (2) 0.2354.83 45.33%-0.47%23-Jul-20 24.14% -24.87% 5.55% 27,219.03 27,219.03290.000141.977377,504216.000

IRSA 0.7291.62 77.95%--2.28%23-Jul-20 43.23% -7.38% 14.09% 27,226.73 27,226.7358.50026.25010,320,77947.050

LEDE 0.41132.52 40.31%-1.12%23-Jul-20 2.96% 30.64% 80.08% 9,937.54 9,937.5425.5009.2001,657,00222.600

LOMA (i) 1.12252.94 63.59%20.611.19%23-Jul-20 39.64% 5.86% 27.35% 75,903.97 75,903.97134.60055.000116,517,265127.350

LONG 0.40123.63 43.04%-2.68%23-Jul-20 13.70% -19.02% 99.20% 765.13 765.137.1902.0501,774,2904.980

METR 0.9249.98 52.47%9.19-0.52%23-Jul-20 4.92% 18.52% -3.52% 5,354.76 10,928.0821.90010.1001,936,56919.200

MOLA 0.42430.29 48.36%8.14-2.00%23-Jul-20 14.65% 48.24% 38.49% 24,001.11 24,001.11518.000170.0441,423,333489.000

MOLA5 0.01- ---24-Oct-19 - - -5.85% - -249.877182.827-182.827

MOLI 0.46240.65 44.55%--0.81%23-Jul-20 2.30% 69.62% 136.56% 19,678.26 19,678.26119.00035.0001,101,38197.700

MORI 0.58547.40 58.26%-0.65%23-Jul-20 8.71% 246.67% 407.93% 3,461.67 3,461.6718.4002.1666,226,20715.600

MVIA (2) -0.04 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010

OEST 0.51126.27 30.08%--0.19%23-Jul-20 1.55% -4.27% -2.22% 4,192.00 4,192.0031.86815.2401,716,59326.200

PATA 0.28125.09 38.33%25.433.25%23-Jul-20 5.97% 52.60% 52.91% 19,075.00 19,075.0047.25015.000249,10838.150

PGR 0.55261.70 78.68%--0.82%23-Jul-20 9.55% -33.97% 14.76% 33,579.07 33,579.0721.5005.8002,304,33212.050

POLL (2) 0.09- 44.60%19.834.82%23-Jul-20 -6.35% -10.31% 18.37% 55.86 55.869.7006.30046,0728.700

PREN1 (2) -20.13 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.27460.80 43.96%59.93-2.38%23-Jul-20 9.58% 6.03% 179.55% 1,742.56 9,932.43136.00039.0002,811,397123.000

RIGO (2) 0.11608.25 54.21%-4.65%23-Jul-20 -1.10% 63.64% 143.24% 13,055.79 13,056.2598.00022.9002,67490.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.08301.73 63.09%--0.24%23-Jul-20 -0.24% 50.54% 41.68% 359.03 359.0310.0004.2003,3728.430

SAMI 0.6956.05 69.20%--1.77%23-Jul-20 -1.77% 19.91% 79.17% 9,854.41 9,854.41164.00053.0005,380,590138.500

SEMI 0.54108.19 49.07%16.28-0.18%23-Jul-20 7.65% 69.97% 99.64% 1,050.79 1,050.797.0402.110907,1345.490

TGLT 0.6819.61 97.13%-29.72%23-Jul-20 118.98% 37.45% 43.56% 458.04 1,168.237.9002.70096,847,2526.460

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -88.25 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.01275.10 69.12%6.42-8.22%23-Jul-20 4.09% 52.67% 198.54% 503.80 503.80249.50071.912502,309229.000

MERA (2) 0.0060.98 -7.43-25-Jul-19 - - -1.03% 905.28 905.2848.50048.000-48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

23-Jul-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Jun-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 54.82%2.24% 36.01% -48.36% 3,545 30,664 5.06 21.15USDNASDAQ 8.6500 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 95.77%3.05% 21.73% -18.04% 212,061 968,058 2.10 12.16USDNYSE 4.5650 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 95.77%0.69% 26.09% -35.48% 170,869 3,996,626 13.60 77.28USDNYSE 23.3900 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 39.86%2.84% 8.44% -22.50% 171,905 7,666,963 30.77 59.65USDNYSE 44.6000 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 111.21%4.40% 28.38% -46.02% 513,260 1,950,439 2.32 10.45USDNASDAQ 3.8001 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 91.08%-2.00% 5.44% -33.47% 3,617 15,065 2.61 19.83USDNYSE 4.1650 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 95.74%1.02% 28.09% -23.44% 1,939,457 24,098,141 5.66 38.81USDNASDAQ 12.4252 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 92.65%-3.63% 31.35% -42.49% 18,418 73,304 2.77 10.21USDNYSE 3.9800 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 63.52%-0.08% 17.16% -25.20% 61,986 761,808 9.14 35.50USDNYSE 12.2900 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 77.07%2.37% 7.46% -15.62% 33,267 201,265 3.72 15.20USDNYSE 6.0500 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 70.87%2.80% 14.75% -9.52% 24,384 250,424 6.59 16.18USDNYSE 10.2700 5.00

ADR Ternium (TX.N) 52.41%-0.89% -4.28% -34.00% 20,723 300,898 9.65 23.63USDNYSE 14.5200 10.00

ADR YPF (YPF.N) 64.79%1.51% 17.22% -41.80% 336,825 2,270,201 2.27 17.26USDNYSE 6.7400 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -9.52%- - 1.71 1.89USDLondon S.E. 1.7100 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 77.24%-1.01% 15.75% -39.51% 36,109 106,160 2.00 9.16USDNYSE 2.9400 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 113.25%1.02% 35.45% -17.71% 386,685 1,152,321 1.33 7.86USDNYSE 2.9800 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 71.05%2.83% 27.93% -30.31%- 613,867 3.09 12.90USDNYSE 5.4500 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.1625 216.000 155.570 - 60.43IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.5217 174.250 109.469 - 64.78BBAR

ADR Banco Macro 2.3390 271.150 168.268 - 102.88BMA

ADR BUNGE 44.6000 - 3208.524 --

ADR Cresud 0.3800 44.400 27.338 - 17.06CRES

ADR Edenor 0.2083 23.750 14.982 - 8.77EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 1.2425 143.050 89.387 - 53.66GGAL

ADR IRSA 0.3980 47.050 28.632 - 18.42IRSA

ADR Pampa Energía 0.4916 56.150 35.366 - 20.78PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.2100 138.250 87.047 - 51.20TGSU2

ADR Telecom Argentina 2.0540 235.000 147.765 - 87.24TECO2

ADR Ternium 1.4520 - 104.457 --

ADR YPF 6.7400 773.150 484.876 - 288.27YPFD

GDR GrupoClarín - 32.000 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2940 33.800 21.150 - 12.65CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.5960 66.800 42.876 - 23.92SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.0900 127.350 78.415 - 48.94LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

23-Jul-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

8.73%48.89 10.46 12.593.648.68Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 1,517.62742.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 29.90

14.64%40.53 7.68 11.679.421.22Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.224590.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PARA 35.67

14.22%41.79 7.79 11.679.131.22Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.2242.300 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PARAD 36.82

13.49%44.15 7.97 11.678.631.22Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.224986.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 32.89

13.66%43.58 7.92 11.678.741.22Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.2244.110 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 37.75

II. Bonos Discount

8.09%89.37 6.27 7.456.538.38Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 1,924.641719.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 30.94

26.21%46.55 3.71 6.9918.826.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.887650.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DICA 50.45

26.38%46.30 3.70 6.9918.936.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.8868.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DICAD 48.66

21.93%50.51 4.37 7.1517.206.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.888300.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 44.49

21.75%50.86 4.39 7.1517.076.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.8874.700 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 32.64

III. Bono CUASIPAR

8.86%50.37 11.58 16.656.595.20Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 23-Jul-20 2,100.511058.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 28.16

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 23-Jul-20 -75.500-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 68.55

-- - --------15-Dic-35 23-Jul-20 -2.270-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 131.29

-- - --------15-Dic-35 23-Jul-20 -111.500-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 83.03

-- - --------15-Dic-35 22-Jul-20 -116.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

12.09%35.45 9.62 12.595.058.68Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 13-Jul-20 1,517.62538.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

14.92%39.73 7.61 11.839.621.22Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.224500.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS (#) PAA0 41.68

15.00%39.52 7.59 11.679.671.22Fija=3.75R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-38 23-Jul-20 101.2240.000 100.00PAR USD Ley Arg. - USD (#) PAA0D -

13.68%43.53 7.92 11.678.751.22Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 22-Jul-20 101.224930.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 -

14.66%40.51 7.67 11.679.431.22Fija=3.75R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 05-Jun-20 101.2241.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -

II. Bonos Discount

10.19%78.98 5.99 7.457.398.38Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 16-Jul-20 1,924.641520.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

26.41%46.25 3.69 6.9918.956.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.887600.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS (#) DIA0 44.78

27.29%44.94 3.62 6.9919.576.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 23-Jul-20 146.8866.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD (#) DIA0D 44.59

27.08%41.68 3.92 7.1521.286.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 02-Jun-20 146.886850.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -

25.40%44.25 4.06 7.1519.906.68Fija=8.28R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 13-Jul-20 146.8865.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 23-Jul-20 -102.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)

Emitidos en dólares bajo ley NY (c)

273.85%39.57 0.30 0.7218.895.25Fija=6.875R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 26-May-20 105.254660.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -

227.40%43.47 0.33 0.7216.985.25Fija=6.875R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-21 08-Jul-20 105.2545.750 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -

31.67%40.39 3.38 4.8920.295.73Fija=7.5R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 14-Jul-20 105.734777.500 100.00Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 -

31.43%40.67 3.39 4.8920.125.73Fija=7.5R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-26 14-Jul-20 105.7343.000 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -

31.27%26.60 3.21 17.2734.155.82Fija=7.625R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 13-Dic-19 105.823150.000 100.00Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 -

28.85%28.59 3.50 17.2731.225.82Fija=7.625R22-Oct-20Sem.Al Vto.22-Abr-46 14-Abr-20 105.8230.250 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -

$71.9300 $111.8876 Divisas Tipo de cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

23-Jul-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Nov. - 2020 TN20 48.72% 94.97 0.26 0.32 27.45 4.77Fija=26A+R21-Nov-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 4-Jun-20 104.7799.500 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 47.70% 79.43 0.85 1.08 23.26 5.76Fija=18.2R5-Oct-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 23-Jul-20 105.7684.010 18.74 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 50.81% 54.10 1.77 2.69 30.74 4.44Fija=16R20-Oct-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 23-Jul-20 104.4456.500 31.36 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 52.97% 39.79 2.09 4.72 41.67 4.31Fija=15.5R20-Oct-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 23-Jul-20 104.3141.500 20.58 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 36.70% 98.26 0.79 0.89 27.53 6.14Fija=27.021R5-Ago-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 23-Jul-20 106.14104.300 9.64 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 38.67% 95.63 0.94 1.17 30.77 2.05Var.=29.41A+R5-Oct-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 23-Jul-20 123.13118.000 15.91 69.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2020 NO20 - 2.82% 101.98 0.11 0.11 1.96 0.09Fija=2A+R4-Ago-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 23-Jul-20 69.6271.000 48.12 3.10

BONCER 2021 TC21 5.28% 99.67 0.95 0.98 2.51 0.12Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 23-Jul-20 356.95355.750 12.18 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 5.29% 99.35 0.71 0.72 1.11 0.33Fija=1.1R17-Oct-20Sem.Al Vto.17-Abr-21 23-Jul-20 107.60106.900 19.09 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 4.98% 98.35 0.99 1.02 1.02 0.55Fija=1R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 23-Jul-20 114.65112.750 10.75 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 4.07% 97.77 1.59 1.62 1.23 0.47Fija=1.2R18-Sep-20Sem.Al Vto.18-Mar-22 23-Jul-20 109.85107.400 14.56 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.88% 95.03 2.10 2.12 1.37 0.25Fija=1.3R20-Sep-20Sem.Al Vto.20-Sep-22 23-Jul-20 104.1899.000 24.81 100.00



BONCER 2023 TC23 6.61% 96.33 2.38 2.47 4.16 3.94Fija=4R6-Sep-20Sem.Al Vto.6-Mar-23 23-Jul-20 255.38246.000 29.70 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 5.34% 96.54 1.77 1.84 2.07 0.45Fija=2A+R15-Ago-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 23-Jul-20 675.86652.500 16.41 36.92

BONCER 2025 4% TC25P 4.85% 98.89 4.22 4.38 4.05 2.42Fija.=4R27-Oct-20Sem.Al vto.27-Abr-25 23-Jul-20 244.71242.000 - 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 48.33% 93.55 0.65 0.86 36.75 16.24Fija=34R5-Ago-20Sem.Al Vto.5-Ago-21 22-Jul-20 116.24108.750 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE 2021 4% (#) TV21 43.03% 72.79 0.82 1.00 5.53 1.91Fija=4R31-Dic-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 22-Jul-20 101.918300.000 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)

BONAR 2020 - ARS (#) AO20 *** 43.12 0.10 - 20.27 6.42Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.31-Dic-20 23-Jul-20 106.425135.000 34.84 100.00

BONAR 2020 - USD (#) AO20D *** 42.99 0.10 - 20.34 6.42Fija=8A+R31-Dic-20Sem.Al Vto.8-Oct-20 23-Jul-20 106.4245.750 31.21 100.00

BONAR 2024 - ARS (#) AY24 109.20% 43.37 0.63 1.79 21.99 5.27Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 23-Jul-20 88.614300.000 41.04 83.34

BONAR 2024 - USD (#) AY24D 108.99% 43.42 0.63 1.79 21.96 5.27Fija=8.75A+R31-Dic-20Sem.6 Anual7-May-24 23-Jul-20 88.6138.470 40.43 83.34

BONAR 2025 - ARS (#) AA25 42.13% 40.86 2.29 3.36 15.04 4.46Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 23-Jul-20 104.464775.000 33.93 100.00

BONAR 2025 - USD (#) AA25D 41.75% 41.17 2.30 3.36 14.92 4.46Fija=5.75R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-25 23-Jul-20 104.4643.000 37.73 100.00

BONAR 2037 - ARS (#) AA37 23.03% 40.51 4.43 11.31 20.61 5.91Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 23-Jul-20 105.914800.000 40.72 100.00

BONAR 2037 - USD (#) AA37D 22.91% 40.70 4.45 11.31 20.50 5.91Fija=7.625R31-Dic-20Sem.3 Anual18-Abr-37 23-Jul-20 105.9143.100 37.89 100.00

II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 78.54% 46.74 1.03 1.46 12.03 0.00Fija=5.625R26-Ene-21Sem.Al Vto.26-Ene-22 23-Jul-20 100.005230.000 44.10 100.00

Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 79.22% 46.49 1.03 1.46 12.10 0.00Fija=5.625R26-Ene-21Sem.Al Vto.26-Ene-22 23-Jul-20 100.0046.490 53.77 100.00

Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 50.15% 43.37 1.82 2.36 10.69 0.18Fija=4.625R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-23 3-Jul-20 100.184861.000 - 100.00

Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 78.31% 29.45 1.60 2.36 15.77 0.18Fija=4.625R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-23 27-May-20 100.1829.500 - 100.00

Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 25.45% 44.96 4.13 5.58 15.29 0.00Fija=6.875R26-Ene-21Sem.Al Vto.26-Ene-27 23-Jul-20 100.005030.000 41.42 100.00

Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 26.34% 43.50 4.08 5.58 15.80 0.00Fija=6.875R26-Ene-21Sem.Al Vto.26-Ene-27 23-Jul-20 100.0043.500 53.14 100.00

Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 23.61% 41.55 4.66 6.39 14.18 0.23Fija=5.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-28 13-Jul-20 100.234660.000 - 100.00

Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 23.13% 42.40 4.69 6.39 13.90 0.23Fija=5.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-28 23-Jul-20 100.2342.500 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 30.93% 24.07 3.44 18.64 28.81 0.27Fija=6.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-48 12-May-20 100.272700.000 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 26.43% 27.93 4.03 18.64 24.79 0.27Fija=6.875R11-Ene-21Sem.Al Vto.11-Ene-48 17-Abr-20 100.2728.000 - 100.00

Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 17.44% 41.38 5.88 54.81 18.28 4.10Fija=7.125R28-Dic-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 23-Jul-20 104.104820.000 39.07 100.00

Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 17.35% 41.60 5.91 54.81 18.17 4.10Fija=7.125R28-Dic-20Sem.Al Vto.28-Jun-17 23-Jul-20 104.1043.300 41.87 100.00

III. Títulos en Moneda Dual

Bono Dual 2020 - ARS (#) AF20 68.46% 79.91 0.32 0.43 0.00 0.00-A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 23-Jul-20 7183.505740.000 31.86 100.00

Bono Dual 2020 - USD (#) AF20D 405.70% 49.80 0.14 0.43 9.04 0.004.5A31-Dic-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 23-Jul-20 100.0049.800 48.69 100.00

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 39.19% 96.30 1.22 1.42 32.77 2.07Var.=31.535R5-Oct-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 23-Jul-20 102.0798.300 21.28 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$111.8876 Tasa LIBOR de 180 días 0.3275% Tasa LIBOR de 90 días 0.2635% Tasa LIBOR de 30 días 0.1790% TASA BADLAR 29.5000%(!) Tasas de referencia (TNA %) $71.9300

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

23-Jul-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

52.46% 92.88 0.67 0.77 36.47 4.44Var.=33.761R9-Sep-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 23-Jul-20 104.4497.000 27.08 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

38.22% 100.87 1.12 1.28 34.21 0.38Var.=34.506R23-Oct-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 23-Jul-20 100.38101.250 14.52 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

46.43% 91.80 1.22 1.50 35.89 5.12Var.=32.792R31-Ago-20Trim.Al Vto.31-May-22 23-Jul-20 105.1296.900 23.59 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

40.43% 94.62 1.97 2.71 34.70 2.52Var.=32.79R29-Sep-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 23-Jul-20 102.5297.000 31.36 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

48.33% 83.46 2.06 3.33 39.97 1.37Var.=33.27R12-Oct-20Trim.Al vto.12-Abr-25 23-Jul-20 101.3784.850 27.15 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

42.81% 90.23 2.36 4.88 35.99 5.84Var.=32.271R24-Ago-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 23-Jul-20 105.8495.500 26.41 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

25.63% 66.35 2.23 3.07 10.74 0.00Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 23-Jul-20 78.135800.000 41.68 78.13Córdoba Oct. 2026 CO26

26.40% 65.41 2.21 3.07 10.89 0.00Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 23-Jul-20 78.1351.100 42.27 78.13Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

111.03% 75.06 0.31 0.42 6.00 0.06Fija=4.5A+R30-Sep-20Trim.Trim.30-Mar-21 23-Jul-20 18.811580.000 26.56 18.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

179.58% 50.65 0.40 0.83 0.00 0.15Fija=5A+R27-Ago-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 18-Jun-20 17.651000.000 - 17.50Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

134.82% 39.08 0.57 1.49 17.43 2.93Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 21-Jul-20 102.934500.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

142.52% 37.89 0.55 1.49 18.02 2.93Fija=6.5R15-Ago-20Sem.3 Anual15-Feb-23 21-Jul-20 102.9339.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

147.50% 21.31 0.86 2.39 48.86 3.35Fija=9.125R16-Sep-20Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 103.352464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

45.80% 31.25 2.62 5.44 32.71 2.65Fija=9.625R18-Oct-20Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 102.653588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

23.41% 43.00 3.41 6.99 9.40 0.80Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 23-Jul-20 100.804850.000 34.01 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

13.33% 59.02 4.96 7.27 6.81 0.77Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 22-Jul-20 97.444800.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

23-Jul-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares14-Sep-20 95.67 46.15% 100.00 5.23 100.6223-Jul-20Al Vto.RPC4O 10770.000Sem. 14-Sep-20 A+R 0.62Var.=5 0.10 0.13IRSA Prop. Com. 5% Vto. 2020 (b)

15-Nov-20 99.71 11.42% 100.00 10.03 102.0023-Jul-20Al Vto.IRC1O 11380.000Sem. 15-Ago-20 R 2.00Var.=10 0.27 0.29IRSA 10% Vto. 2020 (b)

20-Dic-20 104.70 100.00 8.11 101.5822-Jul-20Al Vto.SN3CO 11900.000Sem. 20-Ago-20 R 1.58Var.=8.5 0.39 0.38S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 99.15 100.00 7.95 101.8623-Jul-20Al Vto.VSC1O 11300.000Sem. 31-Jul-20 R 1.86Var.=7.88 0.91 0.95Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 101.72 100.00 4.79 100.6123-Jul-20Al Vto.TTC1O 11450.000Sem. 12-Dic-20 R 0.61Var.=4.875 2.21 2.27Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 101.27 100.00 5.92 100.3523-Jul-20Al Vto.RCC9O 11370.000Sem. 6-Ene-21 R 0.35Var.=6 2.66 2.75Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 77.48

-9.07%

4.14%

5.60% 11.80% 100.00 4.54 101.5123-Jul-20Al Vto.VSC3O 8800.000Sem. 21-Ago-20 R 1.51Var.=3.5 3.06 3.31Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

II - Denominadas en dólares que pagan en pesos29-Jul-20 33.97 - 14.29 10.48 14.4127-Abr-207 - AnualYPCNO 547.538EXTrim. 29-Jul-20 A+R 0.12Fija=3.5 0.01 -YPF Clase XXII 2020

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 100.14 7.81% 33.33 7.86 33.9223-Jul-203 - AnualOPNY1 3800.000Sem. 7-Nov-20 R 0.58Fija=7.875 0.73 0.76PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 46.06 63.41% 100.00 21.80 102.4923-Abr-20Al vto.ODNY9 5282.128EXSem. 25-Oct-20 R 2.49Fija=9.75 1.42 2.05EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 95.68 10.91% 100.00 9.16 102.7523-Jul-203 AnualYPCUO 11000.000Sem. 4-Oct-20 R 2.75Var.=8.75 2.33 2.54YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 86.61 12.69% 100.00 9.88 104.2323-Jul-20Al Vto.YCA6O 10100.000Sem. 28-Jul-20 R 4.23Fija=8.5 3.68 4.15YPF Clase XXXIX 2025

$71.9300 $111.8876 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

23-Jul-20

Variación

Diaria al

22-Jul-20 17-Jul-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Jun-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

24,168.076Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 14.64%0.38% 1.43% 2.55% 81.96%

12,690.487Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 11.66%-1.11% -2.39% 14.73% 45.29%

39,308.794Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 1.97%0.50% 4.88% 11.95% 97.52%

35,112.788Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 71.73%-1.25% -1.32% 26.56% 40.99%

35,666.548Indice de Bonos General 100.00%-0.96% -0.92% 21.11% 63.71%

23-Jul-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23,

S13G0), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

23-Jul-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

22-Jul-20 30-Jun-2017-Jul-20 30-Dic-19

1,005.783Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.30% 0.92% 0.58% 51.79% 14.64%

189.982Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -1.19% -2.88% 12.53% 21.20% 11.66%

1,174.376Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.42% 4.36% 9.80% 64.76% 1.97%

489.631Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -1.34% -1.81% 24.14% 17.61% 71.73%

496.988Indice de Bonos General -1.05% -1.42% 18.79% 36.56% 100.00%

23-Jul-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S30A0, S31L0, S29Y0, TX21, TB21, S31B0, TX22, TX23,

S13G0), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20, AA25), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, TX24), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en dólares (DICY, PARY, DICA, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

23/07/2020

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Opciones de Compra

Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 29 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%

AGRO Cotización Subyacente: 12.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.62%

AGRC12.0AG 1.990 1.990 2.000 29 5,796 0.623165.33% 16.11% 7.51% 124.04%0.6511.070

ALUA Cotización Subyacente: 41.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 48.55%

ALUC13.9AG 27.400 27.400 31.885 376 1,041,193 1.000-3.86% 66.26% 1.49% 0.00%1.00027.715

ALUC20.9AG 23.000 23.000 23.000 4 9,200 0.902-4.17% 55.62% 1.98%1.00020.848

ALUC27.0AG 16.000 16.000 18.000 105 187,971 0.8933.84% 38.69% 2.78% 153.58%1.00014.865

ALUC31.0AG 11.000 11.000 13.500 17 21,200 0.97725.86% 26.60% 3.73% 56.39%0.98910.963

ALUC33.0AG 10.000 10.000 10.100 3 3,010 0.84818.34% 24.18% 4.42% 96.82%0.9689.055

ALUC35.0AG 9.370 8.500 9.700 104 94,720 0.76310.25% 22.66% 5.27% 120.28%0.9227.229

ALUC37.0AG 6.494 5.400 7.500 374 243,815 0.7606.41% 15.70% 6.30% 77.21%0.8455.547

ALUC41.0AG 2.861 2.501 3.900 125 39,208 0.6068.41% 6.92% 8.80% 48.78%0.6062.851

ALUC45.0AG 1.250 1.250 1.750 352 51,322 0.3460.56% 3.02% 11.71% 49.47%0.3431.210

BBAR Cotización Subyacente: 174.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 84.44%

BBAC100.AG 83.000 83.000 83.000 3 24,900 0.89613.70% 47.63% 2.27%0.99476.241

BBAC130.AG 49.000 49.000 50.000 4 19,800 0.90615.48% 28.12% 3.33% 92.99%0.92348.337

BHIP Cotización Subyacente: 10.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.14%

BHIC10.0AG 0.950 0.950 1.100 49 5,060 0.587-5.00% 9.45% 8.36% 73.44%0.5940.714

BHIC10.5AG 0.790 0.790 0.800 72 5,759 0.5015.33% 7.86% 9.63% 79.11%0.4630.483

BMA Cotización Subyacente: 271.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 90.29%

BMAC190.AG 90.000 85.000 95.000 5 45,500 0.89812.50% 33.19% 2.96% 120.22%0.94486.596

BMAC220.AG 73.500 69.000 74.000 8 57,600 0.77613.17% 27.11% 3.72% 146.28%0.84661.646

BMAC280.AG 7.500 7.000 10.100 70 58,055 0.456-14.89% 2.77% 5.52% 29.62%0.53126.108

BOLT Cotización Subyacente: 3.020 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.55%

BOLC2.80AG 0.350 0.350 0.350 61 2,135 0.752-5.41% 11.59% 6.65% 55.69%0.7580.344

BOLC3.20AG 0.120 0.120 0.120 250 3,000 0.419-20.00% 3.97% 9.75% 49.68%0.4290.133

CEPU Cotización Subyacente: 33.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.06%

CEPC26.0AG 5.750 5.750 9.000 6 4,750 1.000-23.33% 17.01% 3.58% 0.00%0.9148.624

CEPC28.0AG 8.000 6.000 8.000 51 30,800 0.784280.95% 23.67% 4.11% 118.42%0.8506.988

CEPC30.0AG 5.000 5.000 5.000 4 2,000 0.81611.11% 14.79% 4.69% 59.95%0.7675.529

CEPC32.0AG 3.800 3.800 4.000 21 8,380 0.68826.67% 11.24% 5.31% 65.31%0.6714.272

CEPC40.0AG 0.698 0.690 0.800 6 439 0.222-12.75% 2.07% 7.95% 61.71%0.2901.235

COME Cotización Subyacente: 2.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.71%

COMC0.65AG 2.150 2.140 2.150 48 10,318 0.9630.94% 79.63% 1.31%1.0002.062

COMC0.75AG 1.850 1.850 1.850 1 185 1.000-7.50% 68.52% 1.37% 0.00%1.0001.964

COMC1.15AG 1.600 1.599 1.600 61 9,757 0.9640.00% 59.26% 1.72%1.0001.572

COMC1.25AG 1.600 1.600 1.600 5 800 0.9156.67% 59.26% 1.83%1.0001.474

COMC1.45AG 1.400 1.400 1.400 214 29,960 0.8997.78% 51.85% 2.11%1.0001.278

COMC1.75AG 0.977 0.810 1.000 225 22,115 1.0002.84% 36.19% 2.74% 0.00%1.0000.983

COMC2.05AG 0.680 0.661 0.750 507 35,874 1.000-5.56% 25.19% 3.86% 0.00%0.9880.691

COMC2.15AG 0.591 0.560 0.650 2,003 122,406 1.000-2.64% 21.89% 4.40% 26.12%0.9710.595

COMC2.25AG 0.495 0.495 0.495 4 198 0.980-1.00% 18.33% 5.05% 35.61%0.9400.503

COMC2.35AG 0.400 0.400 0.460 1,373 57,728 0.953-11.11% 14.81% 5.80% 34.15%0.8920.415

COMC2.45AG 0.330 0.330 0.340 350 11,650 0.832-5.71% 12.22% 6.66% 45.70%0.8230.334

COMC2.55AG 0.260 0.225 0.290 6,457 161,457 0.738-3.70% 9.63% 7.60% 47.15%0.7360.261

COMC2.65AG 0.196 0.184 0.220 9,508 195,659 0.638-6.67% 7.26% 8.64% 46.73%0.6360.199

COMC2.75AG 0.135 0.120 0.165 8,421 123,574 0.528-8.78% 5.00% 9.73% 43.80%0.5300.147

COMC2.85AG 0.095 0.090 0.120 7,060 70,632 0.415-9.52% 3.52% 10.89% 44.27%0.4250.105

COMC3.05AG 0.040 0.040 0.061 14,884 73,078 0.221-20.00% 1.48% 13.30% 43.56%0.2450.050

COMC3.20AG 0.030 0.030 0.040 6,621 24,520 0.1590.00% 1.11% 15.17% 49.72%0.1480.026

COMC3.35AG 0.024 0.022 0.035 10,873 28,675 0.122-14.29% 0.89% 17.06% 55.62%0.0830.013

CRES Cotización Subyacente: 44.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 83.06%

CREC30.0AG 14.838 13.500 14.940 47 66,099 1.0005.99% 33.42% 2.85% 0.00%0.96915.110

CREC34.0AG 9.500 9.500 11.500 14 15,300 1.000-6.86% 21.40% 3.50% 0.00%0.90811.541

CREC48.0AG 1.950 1.550 2.000 65 12,605 0.39825.81% 4.39% 6.45% 60.15%0.4483.081

EDN Cotización Subyacente: 23.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 85.18%

EDNC21.0AG 4.210 4.200 5.100 223 104,996 0.750-14.95% 17.73% 4.45% 92.01%0.7614.066

GGAL Cotización Subyacente: 143.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 88.37%

GFGC45.0AG 100.000 100.000 102.000 5 50,200 0.9782.04% 69.91% 1.45%1.00098.908

GFGC54.0AG 93.500 88.000 93.500 4 36,450 0.95011.58% 65.36% 1.59%1.00090.079

GFGC60.0AG 82.000 82.000 89.000 29 243,329 1.000-4.63% 57.32% 1.70% 0.00%1.00084.195

GFGC69.0AG 72.000 72.000 79.700 83 641,250 1.00010.77% 50.33% 1.90% 0.00%0.99975.375

GFGC72.0AG 72.000 60.900 73.000 5 34,290 1.00018.03% 50.33% 1.97% 0.00%0.99872.440

GFGC75.0AG 69.000 69.000 78.000 3 22,500 1.00021.05% 48.23% 2.05% 0.00%0.99769.511

A-1


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


23/07/2020

www.iamc.com.ar

GFGC81.0AG 65.000 61.000 71.300 255 1,778,873 0.9514.84% 45.44% 2.23% 143.10%0.99363.679

GFGC84.0AG 58.605 58.000 62.000 34 199,510 1.0000.47% 40.97% 2.33% 0.00%0.99060.783

GFGC90.0AG 54.500 52.000 59.000 518 2,961,680 1.000-0.51% 38.10% 2.55% 0.00%0.98055.055

GFGC93.0AG 53.000 52.000 64.900 3 16,990 0.94510.42% 37.05% 2.66% 109.86%0.97352.235

GFGC96.0AG 51.000 51.000 51.000 9 45,900 0.9186.25% 35.65% 2.79% 120.74%0.96349.452

GFGC99.0AG 45.167 43.000 50.000 239 1,142,705 1.000-2.55% 31.57% 2.92% 0.00%0.95346.714

GFGC102.AG 41.949 40.000 59.900 816 3,657,461 1.0000.32% 29.32% 3.05% 0.00%0.94044.029

GFGC105.AG 40.000 37.000 45.100 460 1,931,110 1.0003.34% 27.96% 3.19% 0.00%0.92441.402

GFGC108.AG 37.300 35.500 42.000 490 1,961,310 0.9780.79% 26.07% 3.34% 54.68%0.90738.842

GFGC111.AG 34.100 31.110 39.400 605 2,229,930 1.0000.39% 23.84% 3.49% 0.00%0.88836.354

GFGC114.AG 31.200 28.000 37.000 987 3,266,334 1.0003.53% 21.81% 3.65% 0.00%0.86633.947

GFGC117.AG 29.999 27.500 34.500 583 1,852,727 0.8866.06% 20.97% 3.81% 70.09%0.84231.624

GFGC120.AG 26.169 24.000 31.500 8,964 26,028,753 0.9182.47% 18.29% 3.97% 51.99%0.81729.392

GFGC123.AG 24.200 22.500 29.000 2,158 5,802,904 0.8634.63% 16.92% 4.14% 59.38%0.78927.253

GFGC126.AG 22.316 20.000 26.500 2,628 6,147,166 0.8155.46% 15.60% 4.32% 63.92%0.76125.213

GFGC129.AG 19.761 17.000 23.700 2,443 5,303,991 0.7871.55% 13.81% 4.49% 60.81%0.73023.272

GFGC132.AG 17.959 15.500 23.000 18,416 35,518,786 0.7417.78% 12.55% 4.67% 63.04%0.69921.433

GFGC135.AG 15.807 12.530 19.400 4,731 8,004,498 0.7029.49% 11.05% 4.85% 61.49%0.66819.697

GFGC140.AG 12.664 10.000 17.000 34,635 48,037,335 0.6278.74% 8.85% 5.15% 60.15%0.61317.033

GFGC145.AG 9.889 8.500 12.990 16,919 19,098,352 0.5476.75% 6.91% 5.46% 58.73%0.55914.649

GFGC150.AG 7.735 6.500 10.500 67,094 59,537,859 0.4666.75% 5.41% 5.77% 58.78%0.50512.527

GFGC155.AG 6.028 6.000 8.300 424 311,580 0.390- 4.21% 6.08% 59.25%0.45310.656

GFGC160.AG 5.243 3.900 6.800 115,171 67,090,693 0.33613.58% 3.67% 6.40% 63.73%0.4049.023

GFGC165.AG 4.113 3.300 5.900 2,283 993,743 0.27912.78% 2.88% 6.71% 64.27%0.3577.607

GFGC170.AG 3.154 2.500 4.000 16,581 5,633,345 0.22718.48% 2.20% 7.02% 64.35%0.3146.387

GFGC175.AG 2.975 2.000 3.950 2 595 0.205- 2.08% 7.33% 69.63%0.2745.341

GFGC180.AG 2.049 1.650 2.500 6,460 1,391,451 0.15615.31% 1.43% 7.64% 67.10%0.2384.449

GFGC185.AG 1.516 1.211 1.990 2,390 382,282 0.12319.94% 1.06% 7.95% 66.70%0.2053.693

GFGC195.AG 1.200 1.200 1.200 100 12,000 0.095- 0.84% 8.56% 72.36%0.1512.521

GFGC200.AG 0.929 0.750 1.250 3,955 407,162 0.07617.45% 0.65% 8.86% 72.52%0.1282.073

MIRG Cotización Subyacente: 936.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.97%

MIRC970.AG 47.500 45.000 50.000 2 9,500 0.48435.71% 5.07% 9.82% 51.43%0.48245.955

PAMP Cotización Subyacente: 56.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.64%

PAMC33.0AG 24.900 24.900 30.900 13 33,030 0.92210.18% 44.35% 2.36% 163.54%0.99923.782

PAMC41.0AG 18.000 18.000 18.000 4 7,200 0.85144.00% 32.06% 3.40% 139.40%0.97216.049

PAMC45.0AG 12.220 12.100 15.000 84 109,574 0.946-3.54% 21.76% 4.16% 55.34%0.92012.412

PAMC47.0AG 9.500 9.500 13.000 126 150,415 1.000-6.86% 16.92% 4.60% 0.00%0.87810.718

PAMC49.0AG 7.001 7.001 9.300 36 31,250 1.000-22.02% 12.47% 5.08% 0.00%0.8269.135

PAMC51.0AG 7.150 6.790 9.000 286 227,151 0.7992.14% 12.73% 5.59% 53.33%0.7657.682

PAMC55.0AG 4.450 3.500 5.900 239 121,325 0.63511.25% 7.93% 6.69% 51.93%0.6215.217

PAMC57.0AG 2.514 2.500 4.090 1,348 504,862 0.537-16.20% 4.48% 7.27% 37.74%0.5464.216

PAMC61.0AG 1.505 1.400 2.100 1,345 243,130 0.3359.61% 2.68% 8.48% 45.65%0.3992.646

PAMC63.0AG 1.250 1.000 1.500 213 29,025 0.2738.89% 2.23% 9.09% 50.13%0.3332.059

PAMC65.0AG 0.750 0.750 1.180 514 52,216 0.1915.63% 1.34% 9.71% 47.55%0.2741.584

SUPV Cotización Subyacente: 66.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 91.06%

SUPC33067G 34.500 34.500 34.500 4 13,800 0.9861.47% 51.65% 1.94% 126.74%0.99834.372

SUPC46.0AG 19.500 19.500 25.000 7 14,450 1.000-7.14% 29.19% 2.88% 0.00%0.95022.073

SUPC50.0AG 18.000 15.023 21.894 195 393,164 0.9562.04% 26.95% 3.26% 67.54%0.90718.587

SUPC65.0AG 6.000 5.000 7.000 247 136,470 0.64220.00% 8.98% 4.98% 58.42%0.6218.339

TGNO4 Cotización Subyacente: 40.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.81%

TGNC23.00G 19.000 17.500 19.000 19 34,600 0.8988.57% 47.44% 2.29%0.99917.491

TGNC36.0AG 6.000 6.000 7.300 127 86,110 0.763-11.63% 14.98% 5.25% 72.12%0.7715.885

TGNC44.0AG 2.015 2.000 3.000 176 44,347 0.394-15.55% 5.03% 8.11% 71.13%0.3881.914

TRAN Cotización Subyacente: 27.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.53%

TRAC22.0AG 6.200 5.001 6.999 20 13,050 0.902-4.60% 22.55% 4.25% 71.58%0.9366.059

TRAC26.0AG 3.000 3.000 3.000 30 9,000 0.6990.00% 10.91% 6.53% 61.16%0.7022.956

TRAC30.0AG 1.113 0.902 1.410 54 6,136 0.37711.30% 4.05% 9.36% 59.84%0.3761.104

TXAR Cotización Subyacente: 36.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.60%

TXAC15.0AG 19.700 19.700 19.700 18 35,460 1.000-9.01% 54.50% 1.69% 0.00%1.00021.436

TXAC27.0AG 11.900 11.400 11.900 13 15,200 0.81415.05% 32.92% 3.56% 167.54%0.9639.769

TXAC32.0AG 6.500 6.000 6.500 103 65,300 0.7448.33% 17.98% 5.26% 95.52%0.8065.541

TXAC34.0AG 4.000 4.000 5.000 58 26,590 0.713-5.90% 11.07% 6.08% 59.57%0.7024.177

TXAC36.0AG 2.600 2.600 3.500 75 23,385 0.591-9.78% 7.19% 6.96% 53.35%0.5873.049

TXAC38.0AG 1.417 1.000 1.990 1,333 231,285 0.434-16.05% 3.92% 7.88% 46.42%0.4702.156

TXAC40.0AG 1.170 1.150 1.170 20 2,310 0.33337.65% 3.24% 8.83% 56.45%0.3611.479

TXAC42.0AG 0.498 0.495 0.650 241 13,650 0.1921.63% 1.38% 9.79% 48.93%0.2670.987

VALO Cotización Subyacente: 25.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.31%

A-2


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


23/07/2020

www.iamc.com.ar

GVAC19.0AG 7.700 7.200 7.700 8 5,960 0.8950.88% 29.73% 3.56% 104.65%0.9997.263

GVAC23.0AG 4.500 4.500 4.500 8 3,600 0.747-5.26% 17.37% 6.72% 90.86%0.9023.479

GVAC24.0AG 3.200 3.200 3.920 518 180,160 0.732-16.30% 12.36% 7.98% 63.67%0.8192.657

GVAC26.0AG 1.500 1.500 1.500 50 7,500 0.573-25.00% 5.79% 11.05% 44.45%0.5771.352

GVAC29.0AG 0.700 0.600 0.700 343 22,145 0.298-12.83% 2.70% 16.55% 54.51%0.2160.338

YPFD Cotización Subyacente: 773.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.55%

YPFC500.AG 288.500 288.500 293.000 6 174,600 0.9484.66% 37.31% 2.73% 108.63%0.997282.792

YPFC600.AG 185.000 180.200 195.000 41 771,340 0.9883.64% 23.93% 3.95% 43.81%0.955187.140

YPFC680.AG 120.000 119.000 130.000 15 182,400 0.825-2.44% 15.52% 5.40% 61.55%0.831118.884

YPFC720.AG 89.900 86.000 97.900 88 814,999 0.7336.16% 11.63% 6.28% 59.13%0.73290.203

YPFC800.AG 38.000 38.000 44.500 26 105,750 0.4860.00% 4.91% 8.22% 49.42%0.49946.869

YPFC880.AG 18.604 18.500 24.500 200 429,908 0.269-6.54% 2.41% 10.33% 55.82%0.28521.343

YPFC960.AG 7.000 7.000 10.000 105 101,240 0.123-22.22% 0.91% 12.49% 56.05%0.1398.639

YPFC1040AG 5.000 4.990 6.000 27 13,869 0.0821.01% 0.65% 14.66% 65.76%0.0603.157

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 85 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%


ALUC13.9OC 29.500 29.500 31.800 1,617 5,014,950 0.9512.79% 71.34% 1.47%1.00028.212

ALUC31.0OC 15.353 15.000 15.500 114 174,700 0.81213.31% 37.13% 3.17% 118.27%0.94312.312

ALUC37.0OC 9.000 9.000 9.750 25 23,400 0.745-4.26% 21.77% 4.31% 70.81%0.7967.634

ALUC41.0OC 7.000 7.000 7.000 28 19,600 0.64140.03% 16.93% 5.19% 72.60%0.6535.200


COMC2.65OC 0.410 0.410 0.410 150 6,150 0.657-3.53% 15.19% 5.17% 60.19%0.6700.350

COMC3.50OC 0.075 0.075 0.100 4,254 39,580 0.228-16.67% 2.78% 8.34% 48.37%0.2240.072


CREC42.0OC 8.000 8.000 8.500 58 46,800 0.69517.65% 18.02% 3.26% 65.64%0.6849.329


GFGC45.0OC 98.000 98.000 98.000 1 9,800 1.000-1.89% 68.51% 1.42% 0.00%0.999100.541

GFGC90.0OC 63.991 63.900 64.000 13 83,190 0.8853.25% 44.73% 2.18% 117.14%0.92360.547

GFGC117.OC 37.000 34.000 43.000 158 639,490 0.836-4.88% 25.87% 2.73% 64.51%0.79241.472

GFGC120.OC 38.000 37.300 41.000 168 661,120 0.7852.00% 26.56% 2.80% 80.31%0.77539.660

GFGC123.OC 34.000 33.000 37.300 134 465,220 0.7821.49% 23.77% 2.86% 69.90%0.75737.911

GFGC126.OC 32.600 31.000 39.000 873 2,978,645 0.7586.83% 22.79% 2.92% 72.04%0.73936.223

GFGC132.OC 27.100 26.001 31.000 289 876,655 0.7254.23% 18.94% 3.04% 63.36%0.70333.031

GFGC150.OC 16.050 16.000 22.600 228 400,240 0.5670.31% 11.22% 3.41% 55.96%0.59324.855

GFGC160.OC 14.474 14.000 15.600 2,221 3,330,872 0.4911.09% 10.12% 3.61% 64.35%0.53421.132

GFGC185.OC 10.500 10.500 10.500 2 2,100 0.357- 7.34% 4.10% 75.27%0.40013.963

GFGC200.OC 6.200 5.050 8.500 672 429,165 0.25355.00% 4.33% 4.38% 68.92%0.33210.851


PAMC33.0OC 28.800 28.800 28.800 2 5,760 0.87610.77% 51.29% 2.19% 156.40%0.97925.114

PAMC61.0OC 5.900 5.900 7.000 75 45,500 0.52231.11% 10.51% 4.66% 60.28%0.5296.374

SUPV Cotización Subyacente: 66.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 91.06%

SUPC48.0OC 25.000 25.000 28.800 99 257,045 0.8453.25% 37.43% 2.41% 105.04%0.86323.959

TRAN Cotización Subyacente: 27.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.53%

TRAC22.0OC 8.800 8.000 9.000 32 27,311 0.7919.56% 32.00% 3.26% 102.23%0.8677.317


TXAC36.0OC 5.999 5.001 6.000 18 10,600 0.636-0.02% 16.59% 4.17% 71.89%0.6375.518

VALO Cotización Subyacente: 25.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.31%

GVAC17.4OC 10.057 10.000 10.750 40 41,425 0.902-6.45% 38.83% 2.72% 86.17%0.9939.466


YPFC600.OC 250.000 250.000 250.000 1 25,000 0.81846.97% 32.34% 3.12% 93.78%0.888219.884

YPFC720.OC 125.000 119.000 125.000 13 161,900 0.74319.05% 16.17% 4.04% 49.17%0.721137.859

YPFC800.OC 80.000 75.000 90.000 49 385,200 0.58423.08% 10.35% 4.70% 48.12%0.58896.744

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 148 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%


GFGC51.0DI 102.000 100.000 102.000 12 122,000 0.9478.86% 71.30% 1.45% 159.35%0.98997.205

GFGC123.DI 50.000 40.000 50.000 5 23,850 0.76116.28% 34.95% 2.34% 99.74%0.76546.779

GFGC160.DI 20.500 18.000 20.500 115 228,700 0.5603.02% 14.33% 2.77% 58.63%0.60231.147

Opciones de Venta

Vencimiento Agosto - 21/08/2020 - 29 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%


ALUV37.0AG 0.500 0.500 0.500 29 1,450 -0.15625.00% 1.21% 13.04% 48.85%-0.1550.492


COMV2.25AG 0.027 0.012 0.030 3,798 7,783 -0.10950.00% 1.00% 16.28% 62.10%-0.0600.010

A-3


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


23/07/2020

www.iamc.com.ar

COMV2.35AG 0.046 0.020 0.048 1,370 4,872 -0.16564.29% 1.70% 14.47% 62.99%-0.1080.020

COMV2.55AG 0.035 0.035 0.041 60 240 -0.212-14.63% 1.30% 11.34% 36.03%-0.2640.063

COMV2.65AG 0.085 0.085 0.085 50 425 -0.355- 3.15% 10.00% 43.07%-0.3640.098


CREV42.0AG 2.750 2.750 2.900 7 1,940 -0.334129.17% 6.19% 5.63% 86.02%-0.3322.614


GFGV45.0AG 0.149 0.110 0.160 1,174 16,535 -0.0060.68% 0.10% - 180.94%0.0000.000

GFGV51.0AG 0.187 0.120 0.190 21 392 -0.00724.67% 0.13% - 167.67%0.0000.000

GFGV63.0AG 0.180 0.180 0.220 188 3,424 -0.009-18.18% 0.13% 15.17% 135.30%0.0000.002

GFGV81.0AG 0.201 0.201 0.201 2 40 -0.013-49.75% 0.14% 11.43% 99.43%-0.0070.085

GFGV84.0AG 0.350 0.300 0.550 202 8,221 -0.021-15.66% 0.24% 10.92% 102.57%-0.0100.132

GFGV87.0AG 0.600 0.600 0.600 100 6,000 -0.0320.00% 0.42% 10.44% 106.80%-0.0150.198

GFGV90.0AG 0.500 0.401 0.600 373 18,962 -0.030-13.49% 0.35% 9.98% 97.30%-0.0200.290

GFGV93.0AG 0.608 0.405 0.650 106 6,365 -0.0361.33% 0.43% 9.54% 95.15%-0.0280.412

GFGV96.0AG 0.700 0.350 0.750 389 25,440 -0.042-6.79% 0.49% 9.13% 92.08%-0.0360.572

GFGV99.0AG 0.880 0.650 1.090 1,741 135,951 -0.051-3.40% 0.62% 8.74% 90.84%-0.0480.777

GFGV102.AG 0.700 0.650 1.280 1,601 147,794 -0.047-38.97% 0.49% 8.37% 80.85%-0.0601.034

GFGV105.AG 0.900 0.800 1.300 761 77,997 -0.059-26.65% 0.63% 8.01% 79.87%-0.0761.350

GFGV108.AG 1.000 1.000 1.895 1,172 164,717 -0.067-36.71% 0.70% 7.67% 76.26%-0.0931.733

GFGV111.AG 1.357 1.220 2.050 2,156 307,796 -0.087-27.04% 0.95% 7.35% 76.67%-0.1132.189

GFGV114.AG 1.801 1.310 2.120 521 93,613 -0.108-14.24% 1.26% 7.04% 77.12%-0.1342.724

GFGV117.AG 2.250 1.500 2.850 277 58,738 -0.131-21.05% 1.57% 6.75% 76.54%-0.1583.344

GFGV120.AG 2.833 2.350 3.331 15,954 4,434,635 -0.157-14.07% 1.98% 6.47% 76.51%-0.1834.054

GFGV123.AG 3.500 2.600 3.860 553 162,578 -0.186-9.54% 2.45% 6.20% 76.37%-0.2114.859

GFGV126.AG 4.022 3.050 4.999 430 161,505 -0.212-8.32% 2.81% 5.95% 74.13%-0.2395.761

GFGV129.AG 4.635 3.600 5.300 799 341,804 -0.241-10.21% 3.24% 5.70% 72.09%-0.2696.763

GFGV132.AG 5.901 4.480 7.000 2,119 1,148,063 -0.282-9.13% 4.13% 5.47% 74.26%-0.3017.867

GFGV135.AG 7.120 5.500 8.500 933 618,739 -0.320-7.28% 4.98% 5.24% 75.03%-0.3339.074

GFGV140.AG 9.112 6.500 10.750 2,387 2,100,867 -0.383-9.90% 6.37% 4.89% 74.19%-0.38711.314

GFGV145.AG 12.190 8.100 13.000 540 562,701 -0.4468.28% 8.52% 4.56% 78.11%-0.44113.835

GFGV150.AG 14.500 10.010 16.500 357 507,276 -0.5101.19% 10.14% 4.26% 75.31%-0.49516.618


PAMV33.0AG 0.070 0.070 0.070 17 119 -0.013-22.22% 0.12% 19.11% 92.12%-0.0010.003

PAMV45.0AG 0.500 0.400 0.500 21 940 -0.09166.67% 0.89% 11.14% 68.47%-0.0800.405

PAMV47.0AG 0.503 0.400 0.503 22 890 -0.10425.75% 0.90% 10.17% 59.11%-0.1220.672

PAMV55.0AG 3.000 2.000 3.000 84 20,476 -0.3780.00% 5.34% 7.04% 64.34%-0.3793.018

PAMV57.0AG 2.200 2.050 2.200 41 8,520 -0.463- 3.92% 6.41% 36.52%-0.4543.979


TXAV38.0AG 3.000 3.000 3.000 2 600 -0.5422.11% 8.30% 5.84% 57.70%-0.5303.281


YPFV580.AG 2.700 2.700 3.500 3 890 -0.043-22.86% 0.35% 14.50% 66.35%-0.0291.534

YPFV680.AG 10.000 10.000 10.000 9 9,000 -0.1510.00% 1.29% 10.23% 54.36%-0.16912.773

YPFV800.AG 45.000 30.000 45.000 33 134,100 -0.52212.50% 5.82% 6.63% 44.17%-0.50158.470

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 85 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%


GFGV45.0OC 0.200 0.200 0.210 50 1,020 -0.007-28.57% 0.14% 7.49% 113.26%-0.0010.023

GFGV63.0OC 0.600 0.600 0.600 10 600 -0.020-60.00% 0.42% 5.85% 99.46%-0.0120.294

GFGV132.OC 8.000 8.000 8.000 10 8,000 -0.269- 5.59% 2.88% 59.84%-0.29714.742

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 148 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 23.89%


GFGV99.0DI 3.200 3.000 3.200 13 3,960 -0.0946.67% 2.24% 2.65% 65.80%-0.1347.238

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 22/07/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC12.0AG 4,900 0 0 4,500 9,400 0

Total Call Agosto 4,900 0 0 4,500 9,400 0

ALUA 1 ALUC13.9AG 1,252,100 4,000 26,100 200 1,282,400 -10,300

2 ALUC20.9AG 400 1,000 0 0 1,400 0

3 ALUC27.0AG 19,100 121,200 21,700 0 162,000 -5,100

4 ALUC31.0AG 0 1,500 0 0 1,500 0

5 ALUC33.0AG 2,000 30,500 0 100 32,600 -3,800

6 ALUC35.0AG 21,600 13,100 0 4,800 39,500 -700

7 ALUC37.0AG 75,100 109,800 0 7,900 192,800 800

8 ALUC39.0AG 1,000 13,000 0 0 14,000 0

9 ALUC41.0AG 27,700 131,480 48,220 36,700 244,100 13,100

10 ALUC45.0AG 23,700 82,500 0 4,300 110,500 14,400

Total Call Agosto 1,422,700 508,080 96,020 54,000 2,080,800 8,400

11 ALUC13.9OC 264,100 35,700 0 209,800 509,600 41,200

12 ALUC31.0OC 132,500 68,240 10,260 17,700 228,700 -100

13 ALUC37.0OC 0 4,600 0 1,000 5,600 3,100

14 ALUC41.0OC 200 800 0 0 1,000 1,000

Total Call Octubre 396,800 109,340 10,260 228,500 744,900 45,200

BBAR 1 BBAC100.AG 2,500 0 0 1,200 3,700 0

2 BBAC110.AG 500 0 0 400 900 0

3 BBAC130.AG 3,700 0 0 200 3,900 300

4 BBAC95.0AG 1,800 0 57 643 2,500 0

Total Call Agosto 8,500 0 57 2,443 11,000 300

BHIP 1 BHIC10.0AG 170,400 0 0 5,100 175,500 5,000

2 BHIC10.5AG 5,100 0 0 1,800 6,900 100

3 BHIC9.00AG 5,000 0 0 0 5,000 0

Total Call Agosto 180,500 0 0 6,900 187,400 5,100

4 BHIC9.00OC 1,000 0 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 1,000 0 0 0 1,000 0

BMA 1 BMAC190.AG 4,700 700 0 900 6,300 -200

2 BMAC220.AG 1,400 500 0 200 2,100 1,200

3 BMAC250.AG 400 0 0 0 400 0

4 BMAC280.AG 3,100 0 1,737 11,563 16,400 5,400

Total Call Agosto 9,600 1,200 1,737 12,663 25,200 6,400

BOLT 1 BOLC2.80AG 15,600 0 0 17,100 32,700 0

2 BOLC3.20AG 85,200 400 0 20,900 106,500 45,400


CEPU 1 CEPC26.0AG 26,500 0 1,700 14,300 42,500 -1,300

2 CEPC28.0AG 4,700 5,000 0 0 9,700 0

3 CEPC30.0AG 9,000 0 0 16,200 25,200 0

4 CEPC32.0AG 11,800 0 0 5,500 17,300 5,000

5 CEPC36.0AG 800 400 0 6,000 7,200 1,200

6 CEPC38.0AG 200 300 0 1,700 2,200 0

7 CEPC40.0AG 32,300 6,000 1,400 17,300 57,000 2,000

8 CEPC42.0AG 25,300 0 0 8,600 33,900 0


COME 1 COMC0.65AG 28,300 74,700 0 118,800 221,800 3,000

2 COMC0.75AG 0 16,000 0 0 16,000 0

3 COMC1.15AG 788,100 68,800 74,795 727,805 1,659,500 -100

4 COMC1.25AG 65,300 156,100 0 54,100 275,500 -500

5 COMC1.35AG 122,900 99,600 0 370,900 593,400 -3,300

6 COMC1.45AG 404,800 288,500 28,800 632,600 1,354,700 0

7 COMC1.65AG 100 0 0 0 100 0

8 COMC1.75AG 120,000 143,400 0 389,600 653,000 0

9 COMC1.95AG 3,800 109,100 0 0 112,900 -200

10 COMC2.05AG 1,239,500 701,400 43,100 117,400 2,101,400 -11,400

11 COMC2.15AG 1,287,500 350,000 362,900 154,800 2,155,200 -20,200

12 COMC2.25AG 138,400 400 562,600 40,100 741,500 0

13 COMC2.35AG 1,769,300 464,100 86,400 181,200 2,501,000 -2,400

14 COMC2.45AG 916,100 390,500 797,700 282,200 2,386,500 7,500

15 COMC2.55AG 1,945,000 1,100,300 116,937 1,223,563 4,385,800 -49,100

16 COMC2.65AG 2,407,200 2,251,300 101,700 1,461,400 6,221,600 -142,700

17 COMC2.75AG 4,803,500 2,989,700 511,800 1,595,900 9,900,900 1,356,100

18 COMC2.85AG 3,598,200 233,300 272,113 1,510,887 5,614,500 845,800

19 COMC3.05AG 9,974,900 5,257,303 935,714 2,082,283 18,250,200 920,400

20 COMC3.20AG 648,900 486,100 0 105,400 1,240,400 -12,100

21 COMC3.35AG 1,292,200 3,338,000 41,744 2,783,556 7,455,500 296,000

Total Call Agosto 31,554,000 18,518,603 3,936,303 13,832,494 67,841,400 3,186,800

22 COMC2.35OC 14,500 13,000 0 1,000 28,500 19,500

23 COMC2.65OC 63,500 0 0 0 63,500 63,500

24 COMC3.50OC 887,800 455,000 20,000 3,856,800 5,219,600 0

Total Call Octubre 965,800 468,000 20,000 3,857,800 5,311,600 83,000

25 COMC0.65DI 13,000 0 0 0 13,000 0

B-1




www.iamc.com.ar

Total Call Diciembre 13,000 0 0 0 13,000 0

CRES 1 CREC30.0AG 19,800 0 0 25,000 44,800 0

2 CREC34.0AG 4,700 1,000 0 17,100 22,800 0

3 CREC44.0AG 9,900 4,500 0 2,700 17,100 -600

4 CREC48.0AG 35,900 500 0 16,800 53,200 600

Total Call Agosto 70,300 6,000 0 61,600 137,900 0

5 CREC42.0OC 9,000 0 0 70,600 79,600 8,900

6 CREC48.0OC 6,600 0 0 12,000 18,600 1,200

Total Call Octubre 15,600 0 0 82,600 98,200 10,100

EDN 1 EDNC21.0AG 99,500 0 0 81,100 180,600 5,700


GGAL 1 GFGC102.AG 832,600 371,180 3,172 138,848 1,345,800 -12,000

2 GFGC105.AG 172,800 280,200 5,000 39,400 497,400 -17,800

3 GFGC108.AG 126,600 316,850 757 78,293 522,500 -35,800

4 GFGC111.AG 668,400 581,900 6,912 66,988 1,324,200 -121,700

5 GFGC114.AG 730,600 539,652 44,896 107,252 1,422,400 -181,500

6 GFGC117.AG 301,500 539,500 3,158 83,242 927,400 -39,300

7 GFGC120.AG 2,146,100 2,587,860 55,118 560,022 5,349,100 -379,600

8 GFGC123.AG 659,200 883,397 19,345 93,058 1,655,000 -84,100

9 GFGC126.AG 584,900 1,081,669 9,273 99,158 1,775,000 -55,800

10 GFGC129.AG 453,500 919,052 24,789 92,059 1,489,400 -18,500

11 GFGC132.AG 1,218,600 3,373,500 29,101 617,499 5,238,700 -109,700

12 GFGC135.AG 847,300 1,891,233 4,610 448,257 3,191,400 76,800

13 GFGC140.AG 1,241,400 2,142,992 82,134 1,068,774 4,535,300 50,400

14 GFGC145.AG 539,100 1,261,058 57,871 729,871 2,587,900 591,300

15 GFGC150.AG 2,633,500 1,571,316 742,369 1,330,115 6,277,300 1,182,900

16 GFGC160.AG 1,757,400 4,802,508 233,281 2,871,311 9,664,500 863,700

17 GFGC165.AG 11,900 236,800 0 81,500 330,200 330,000

18 GFGC170.AG 163,200 297,206 100 315,694 776,200 484,600

19 GFGC180.AG 18,200 149,600 0 54,000 221,800 158,500

20 GFGC185.AG 176,100 0 0 24,200 200,300 190,000

21 GFGC200.AG 23,800 214,500 0 49,100 287,400 199,200

22 GFGC45.0AG 22,400 9,800 100 13,400 45,700 -200

23 GFGC54.0AG 500 2,400 0 6,600 9,500 -200

24 GFGC60.0AG 17,600 6,700 800 15,500 40,600 200

25 GFGC69.0AG 11,700 2,000 0 5,900 19,600 0

26 GFGC72.0AG 400 1,000 0 0 1,400 0

27 GFGC75.0AG 800 1,500 0 200 2,500 600

28 GFGC81.0AG 28,500 42,800 2,300 12,200 85,800 0

29 GFGC84.0AG 133,800 27,300 4,290 28,710 194,100 0

30 GFGC90.0AG 764,500 332,500 2,827 60,973 1,160,800 -49,400

31 GFGC93.0AG 1,300 30,000 0 5,200 36,500 15,000

32 GFGC96.0AG 2,000 18,500 0 600 21,100 0

33 GFGC99.0AG 150,600 93,400 660 40,040 284,700 2,400

Total Call Agosto 16,440,800 24,609,873 1,332,863 9,137,964 51,521,500 3,040,000

34 GFGC114.OC 0 300 1,300 0 1,600 0

35 GFGC117.OC 52,100 66,200 54,804 35,096 208,200 -13,300

36 GFGC120.OC 29,200 77,800 15,780 17,220 140,000 65,600

37 GFGC123.OC 51,900 23,116 28,671 1,913 105,600 1,000

38 GFGC126.OC 194,100 31,500 15,128 39,972 280,700 26,500

39 GFGC132.OC 72,100 1,200 4,600 5,900 83,800 43,800

40 GFGC150.OC 39,400 200 24,900 46,600 111,100 40,200

41 GFGC160.OC 44,100 81,800 76,400 36,500 238,800 92,600

42 GFGC200.OC 500 0 0 0 500 500

43 GFGC45.0OC 32,400 1,000 1,700 11,800 46,900 -400

44 GFGC90.0OC 2,100 2,800 0 43,100 48,000 14,900

Total Call Octubre 517,900 285,916 223,283 238,101 1,265,200 271,400

45 GFGC120.DI 1,100 0 0 0 1,100 0

46 GFGC123.DI 1,100 400 3,000 100 4,600 100

47 GFGC160.DI 2,100 1,600 3,476 10,624 17,800 4,800

48 GFGC51.0DI 3,200 4,300 0 2,000 9,500 0

49 GFGC54.0DI 0 0 0 200 200 0

Total Call Diciembre 7,500 6,300 6,476 12,924 33,200 4,900

MIRG 1 MIRC520.AG 100 0 0 0 100 0

2 MIRC550.AG 800 0 0 0 800 0

3 MIRC970.AG 100 0 0 900 1,000 0

Total Call Agosto 1,000 0 0 900 1,900 0

PAMP 1 PAMC33.0AG 23,000 6,200 0 2,600 31,800 -1,800

2 PAMC39.0AG 100 2,100 0 0 2,200 0

3 PAMC41.0AG 1,900 700 0 2,000 4,600 0

4 PAMC43.0AG 4,000 0 0 0 4,000 0

5 PAMC45.0AG 72,500 4,800 0 21,300 98,600 0

6 PAMC47.0AG 30,000 16,600 0 4,200 50,800 -1,000

7 PAMC49.0AG 47,200 21,100 2,500 9,600 80,400 -7,800

8 PAMC51.0AG 237,800 1,100 289 153,811 393,000 -23,100

9 PAMC55.0AG 163,700 14,300 3,351 68,549 249,900 10,800

B-2




www.iamc.com.ar

10 PAMC57.0AG 455,000 20,700 8,000 128,200 611,900 -8,800

11 PAMC61.0AG 379,700 47,700 1,458 44,942 473,800 21,500

12 PAMC63.0AG 16,500 1,100 0 14,500 32,100 11,700

13 PAMC65.0AG 198,900 32,600 986 45,014 277,500 22,900


14 PAMC33.0OC 4,700 0 1,000 21,300 27,000 2,600

15 PAMC61.0OC 6,900 1,000 0 7,600 15,500 0

Total Call Octubre 11,600 1,000 1,000 28,900 42,500 2,600

SUPV 1 SUPC33067G 0 0 0 7,900 7,900 -100

2 SUPC40.0AG 200 0 0 0 200 0

3 SUPC46.0AG 19,000 300 0 15,600 34,900 -1,600

4 SUPC50.0AG 124,500 4,800 0 61,800 191,100 -10,600

5 SUPC65.0AG 22,100 2,400 0 500 25,000 12,300


6 SUPC48.0OC 6,900 1,300 0 17,300 25,500 6,200

Total Call Octubre 6,900 1,300 0 17,300 25,500 6,200

TGNO4 1 TGNC23.00G 19,400 0 1,400 27,400 48,200 0

2 TGNC36.0AG 116,600 2,000 0 146,400 265,000 -2,500

3 TGNC44.0AG 64,500 3,300 0 75,300 143,100 25,300

4 TGNC50.0AG 46,700 200 0 6,700 53,600 0


TRAN 1 TRAC20.0AG 10,800 5,200 0 6,400 22,400 0

2 TRAC22.0AG 23,600 0 0 89,600 113,200 -1,600

3 TRAC26.0AG 0 1,000 0 12,000 13,000 4,000

4 TRAC28.0AG 200 0 0 0 200 0

5 TRAC30.0AG 55,300 8,200 0 25,700 89,200 -1,500


6 TRAC22.0OC 12,500 0 0 33,100 45,600 3,100

7 TRAC24.0OC 100 8,000 0 5,800 13,900 -100

Total Call Octubre 12,600 8,000 0 38,900 59,500 3,000

TXAR 1 TXAC15.0AG 2,200 0 0 6,400 8,600 0

2 TXAC23.0AG 26,100 5,000 5,000 26,100 62,200 0

3 TXAC27.0AG 53,700 0 0 18,400 72,100 -1,000

4 TXAC32.0AG 39,400 0 0 43,100 82,500 -100

5 TXAC34.0AG 69,800 18,200 1,600 57,800 147,400 -5,900

6 TXAC36.0AG 85,600 12,200 0 70,900 168,700 -8,900

7 TXAC38.0AG 137,100 51,800 53,781 85,019 327,700 2,000

8 TXAC40.0AG 4,700 1,500 0 1,000 7,200 0

9 TXAC42.0AG 118,800 52,379 19,721 42,300 233,200 8,400

Total Call Agosto 537,400 141,079 80,102 351,019 1,109,600 -5,500

10 TXAC36.0OC 11,500 0 0 11,600 23,100 3,100

11 TXAC38.0OC 1,500 0 4,900 1,600 8,000 400

Total Call Octubre 13,000 0 4,900 13,200 31,100 3,500

VALO 1 GVAC17.4AG 6,300 0 0 4,000 10,300 0

2 GVAC19.0AG 89,700 24,100 2,700 15,600 132,100 -300

3 GVAC23.0AG 41,100 19,100 0 88,800 149,000 4,900

4 GVAC24.0AG 124,700 23,200 0 67,500 215,400 -1,900

5 GVAC25.0AG 23,900 2,000 0 5,500 31,400 0

6 GVAC26.0AG 824,700 5,200 0 12,600 842,500 0

7 GVAC27.0AG 5,000 0 0 0 5,000 0

8 GVAC29.0AG 55,800 78,700 0 48,800 183,300 9,400

9 GVAC32.0AG 34,400 23,700 0 16,400 74,500 0

10 GVAC8.60AG 1,500 0 0 0 1,500 0


11 GVAC17.4OC 3,900 0 2,000 7,200 13,100 5,000

Total Call Octubre 3,900 0 2,000 7,200 13,100 5,000

YPFD 1 YPFC1040AG 8,000 6,900 900 15,200 31,000 600

2 YPFC400.AG 400 600 0 3,300 4,300 0

3 YPFC440.AG 0 200 0 0 200 0

4 YPFC500.AG 8,600 1,400 0 2,500 12,500 0

5 YPFC600.AG 15,500 5,200 900 14,600 36,200 -1,800

6 YPFC640.AG 4,100 600 0 0 4,700 -200

7 YPFC680.AG 40,500 2,100 3,707 5,293 51,600 1,500

8 YPFC720.AG 66,100 5,507 6,712 6,881 85,200 -500

9 YPFC800.AG 12,000 10,416 1,988 2,696 27,100 2,200

10 YPFC880.AG 19,900 17,600 5,299 6,801 49,600 7,000

11 YPFC960.AG 68,400 27,477 6,393 26,030 128,300 12,500


12 YPFC500.OC 300 700 0 0 1,000 0

13 YPFC600.OC 0 100 0 1,000 1,100 0

14 YPFC720.OC 3,200 800 600 1,700 6,300 0

15 YPFC800.OC 2,700 0 100 4,800 7,600 0

Total Call Octubre 6,200 1,600 700 7,500 16,000 0

Total Opciones de Compra 56,096,200 45,128,791 5,765,384 29,498,625 136,489,000

B-3




www.iamc.com.ar

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV37.0AG 0 6,500 0 22,700 29,200 200

Total Put Agosto 0 6,500 0 22,700 29,200 200

BBAR 1 BBAV100.AG 0 0 0 11,700 11,700 0

Total Put Agosto 0 0 0 11,700 11,700 0

2 BBAV100.OC 0 0 0 10,200 10,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 10,200 10,200 0

BMA 1 BMAV140.AG 0 200 0 14,500 14,700 0

2 BMAV170.AG 0 0 0 5,300 5,300 0

Total Put Agosto 0 200 0 19,800 20,000 0

BYMA 1 BYMV370.AG 0 0 0 100 100 0

Total Put Agosto 0 0 0 100 100 0

COME 1 COMV0.65AG 0 150,000 0 308,700 458,700 0

2 COMV0.85AG 0 0 0 600,000 600,000 0

3 COMV1.35AG 0 1,500 0 0 1,500 0

4 COMV2.25AG 0 1,431,200 0 712,500 2,143,700 1,500

5 COMV2.35AG 0 636,000 0 487,200 1,123,200 0

6 COMV2.45AG 0 0 0 50,000 50,000 0

7 COMV2.55AG 0 59,000 0 148,500 207,500 3,500

8 COMV2.75AG 0 7,000 0 0 7,000 0

9 COMV2.85AG 0 150,500 0 0 150,500 0

Total Put Agosto 0 2,435,200 0 2,306,900 4,742,100 5,000

CRES 1 CREV34.0AG 0 500 0 12,500 13,000 0

2 CREV36.0AG 0 4,800 0 3,300 8,100 0

3 CREV38.0AG 0 6,500 0 7,200 13,700 7,000

4 CREV42.0AG 0 0 0 1,500 1,500 0

5 CREV44.0AG 0 0 0 0 0 0

Total Put Agosto 0 11,800 0 24,500 36,300 7,000

6 CREV38.0OC 0 4,600 0 100 4,700 0

Total Put Octubre 0 4,600 0 100 4,700 0

EDN 1 EDNV21.0AG 0 2,000 0 10,000 12,000 0

Total Put Agosto 0 2,000 0 10,000 12,000 0

GGAL 1 GFGV102.AG 0 832,312 0 394,088 1,226,400 10,300

2 GFGV105.AG 0 506,500 0 115,100 621,600 44,500

3 GFGV108.AG 0 212,600 0 101,100 313,700 15,100

4 GFGV111.AG 0 808,800 0 286,800 1,095,600 64,300

5 GFGV114.AG 0 435,800 0 167,400 603,200 22,100

6 GFGV117.AG 0 225,900 0 58,900 284,800 2,700

7 GFGV120.AG 0 1,646,700 0 546,300 2,193,000 189,300

8 GFGV123.AG 0 160,400 0 52,900 213,300 17,700

9 GFGV126.AG 0 101,600 0 134,400 236,000 14,800

10 GFGV129.AG 0 120,900 0 108,200 229,100 103,900

11 GFGV132.AG 0 302,400 0 198,300 500,700 147,800

12 GFGV135.AG 0 114,600 0 92,700 207,300 117,800

13 GFGV140.AG 0 31,900 0 38,700 70,600 33,000

14 GFGV145.AG 0 4,600 0 5,500 10,100 7,900

15 GFGV150.AG 0 25,200 0 79,800 105,000 26,400

16 GFGV45.0AG 0 197,312 0 1,280,588 1,477,900 119,100

17 GFGV51.0AG 0 31,500 0 158,800 190,300 6,600

18 GFGV63.0AG 0 152,100 0 296,100 448,200 30,000

19 GFGV72.0AG 0 70,950 0 197,950 268,900 14,900

20 GFGV75.0AG 0 20,800 0 19,900 40,700 0

21 GFGV81.0AG 0 124,200 0 346,200 470,400 -800

22 GFGV84.0AG 0 202,067 0 265,233 467,300 3,300

23 GFGV87.0AG 0 58,800 0 60,800 119,600 -5,100

24 GFGV90.0AG 0 800,472 0 819,728 1,620,200 -9,400

25 GFGV93.0AG 0 119,339 0 72,161 191,500 -12,000

26 GFGV96.0AG 0 304,300 0 134,200 438,500 8,200

27 GFGV99.0AG 0 653,753 0 524,547 1,178,300 -73,700

Total Put Agosto 0 8,265,805 0 6,556,395 14,822,200 898,700

28 GFGV45.0OC 0 8,800 0 119,300 128,100 1,100

29 GFGV63.0OC 0 0 0 10,000 10,000 0

Total Put Octubre 0 8,800 0 129,300 138,100 1,100

30 GFGV99.0DI 0 200 0 15,400 15,600 2,200

Total Put Diciembre 0 200 0 15,400 15,600 2,200

PAMP 1 PAMV33.0AG 0 10,700 0 93,200 103,900 0

2 PAMV45.0AG 0 9,200 0 27,100 36,300 2,000

3 PAMV47.0AG 0 31,800 0 68,500 100,300 100

4 PAMV49.0AG 0 0 0 1,200 1,200 0

5 PAMV51.0AG 0 1,800 0 600 2,400 0

6 PAMV55.0AG 0 6,200 0 24,200 30,400 1,200

Total Put Agosto 0 59,700 0 214,800 274,500 3,300

7 PAMV33.0OC 0 0 0 15,000 15,000 0

8 PAMV47.0OC 0 4,700 0 0 4,700 2,000

B-4




www.iamc.com.ar

9 PAMV55.0OC 0 0 0 5,000 5,000 0

Total Put Octubre 0 4,700 0 20,000 24,700 2,000

SUPV 1 SUPV43.0AG 0 0 0 1,000 1,000 0

2 SUPV62.0AG 0 0 0 500 500 100

Total Put Agosto 0 0 0 1,500 1,500 100

TGSU2 1 TGSV125.AG 0 0 0 1,400 1,400 0

Total Put Agosto 0 0 0 1,400 1,400 0

TRAN 1 TRAV30.0AG 0 1,200 0 7,100 8,300 0

Total Put Agosto 0 1,200 0 7,100 8,300 0

2 TRAV22.0OC 0 0 0 12,200 12,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 12,200 12,200 0

TXAR 1 TXAV18.0AG 0 1,400 0 3,100 4,500 0

2 TXAV23.0AG 0 10,200 0 112,500 122,700 0

3 TXAV25.0AG 0 3,000 0 28,200 31,200 0

4 TXAV30.0AG 0 6,200 0 38,500 44,700 20,000

5 TXAV38.0AG 0 0 0 4,900 4,900 2,000

Total Put Agosto 0 20,800 0 187,200 208,000 22,000

6 TXAV25.0OC 0 1,600 0 3,400 5,000 0

Total Put Octubre 0 1,600 0 3,400 5,000 0

VALO 1 GVAV23.0AG 0 1,000 0 1,000 2,000 0

2 GVAV25.0AG 0 6,000 0 57,700 63,700 0

Total Put Agosto 0 7,000 0 58,700 65,700 0

YPFD 1 YPFV280.AG 0 2,900 0 5,000 7,900 0

2 YPFV440.AG 0 5,200 0 13,300 18,500 0

3 YPFV580.AG 0 13,319 0 22,681 36,000 2,100

4 YPFV680.AG 0 1,093 0 5,607 6,700 200

5 YPFV700.AG 0 1,400 0 5,800 7,200 100

6 YPFV800.AG 0 0 0 1,500 1,500 500

Total Put Agosto 0 23,912 0 53,888 77,800 2,900

7 YPFV400.OC 0 3,000 0 300 3,300 0

8 YPFV680.OC 0 200 0 400 600 0

9 YPFV720.OC 0 0 0 1,500 1,500 0

Total Put Octubre 0 3,200 0 2,200 5,400 0

Total Opciones de Venta 0 10,857,217 0 9,669,483 20,526,700

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin

PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

25 de Mayo 362 2° Piso (C1002ABH)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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INFORME DIARIO Nro: 7874...INFORME DIARIO Rueda del 23 de julio de 2020 Año XXXVI Nro: 7874 Acciones 32,000 360, 00 400, 00 44,000 480, 00 520, 00 560, 00 17-06 23-06 29-06 03-07