INFORME ANUAL DE RIESGO - coopefyl.fi.cr

Cooperativa de Ahorro y Crédito de Los Empleados del Sector Público, Privado e Independiente, R.L.

Informe Anual de Riesgo al 31 de Diciembre de 2020.

Cooperativa de Ahorro y Crédito de Los Empleados

del Sector Público, Privado e Independiente, R.L.

INFORME ANUAL DE RIESGO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020



ÍNDICE I. INTRODUCCION ............................................................................................................................................................ 4

II. ENUNCIADO DE LOS RIESGOS EN MENCION ........................................................................................................... 5

III. RESUMEN DE LOS PRINCIPIOS Y PRINCIPALES POLÍTICAS SOBRE LA GESTIÓN DE RIESGOS. ............................ 7

IV. ACCIONES O AVANCES EN LA IMPLEMENTACIÓN DE MEJORAS EN RELACIÓN CON LA GESTIÓN DE SUS

RIESGOS RELEVANTES. ............................................................................................................................................................ 9

4.1. Acciones ................................................................................................................................................................... 9

4.2. Avances .................................................................................................................................................................... 9

V. SITUACIÓN NACIONAL .............................................................................................................................................. 10

5.1. ACCIONES TOMADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACION ANTE EL COVID-19 ................................ 12

5.2. ACTIVACIÓN DE PLAN DE CONTINGENCIA EN OFICINAS DE COOPEFYL R.L. ANTE COVID-19 .............. 14

5.3. PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS ...................................................................................................................... 17

5.4. ACTIVIDADES OPERATIVAS DURANTE EL PERIODO DE EMERGENCIA SANITARIA POR COVID–19 .......... 18

VI. BREVE DESCRIPCIÓN DE LAS METODOLOGÍAS DISPUESTAS PARA LA MEDICIÓN Y EVALUACIÓN DE LOS

RIESGOS RELEVANTES DE LA ENTIDAD. .............................................................................................................................. 22

VII. ACCIONES DE MITIGACIÓN Y CONTROL IMPLEMENTADOS. .............................................................................. 30

7.1. ACCIONES DE MITIGACION................................................................................................................................. 30

7.2. Controles implementados ................................................................................................................................... 31

7.2.1. Ficha Camels a 31 de Diciembre 2020 ............................................................................................... 31

7.2.2. Suficiencia Patrimonial a Diciembre 2020 .......................................................................................... 31

7.2.3. Cartera de Crédito .................................................................................................................................. 31

7.2.4. Valor en riesgo (Var) mora mayor a 90 días cartera de crédito. .................................................. 32

7.2.5. Seguimiento y control riesgo de crédito. ............................................................................................ 32

7.2.6. Riesgo País: ................................................................................................................................................ 33

7.2.7. Riesgo de Precio: ..................................................................................................................................... 36

7.2.8. Riesgo de Tasa de Interés: ..................................................................................................................... 36

7.2.9. Riesgo de Liquidez. .................................................................................................................................. 37

7.2.10. Riesgo Operativo, Legal, Cumplimiento y Reputación. .................................................................. 38

VIII. LOGROS OBTENIDOS. ................................................................................................................................................. 38



ÍNDICE DE CUADROS

Cuadro 1. Principios y políticas de la Gestión de Riesgos. Coopefyl R.L. ................................................................... 7

Cuadro 2. Detalle de decisiones tomadas por el Consejo de Administración. ....................................................... 13

Cuadro 3. Variación en los turnos y horarios de trabajo. .............................................................................................. 15

Cuadro 4. Compra productos esenciales ante emergencia Covid-19. .................................................................... 20

Cuadro 5. Beneficios a nuestros asociados (as) como ayuda especial ante la emergencia Covid-19 ............ 21

Cuadro 6. Metodologías para la medición de riesgo de crédito. ............................................................................. 22

Cuadro 7. Metodologías para la medición de riesgo país.......................................................................................... 23

Cuadro 8. Metodología de medición para riesgo de precio. Coopefyl R.L............................................................ 24

Cuadro 9. Metodología de medición de riesgo de tasas de interés. ....................................................................... 25

Cuadro 10. Metodología de medición para riesgo de tipo de cambio. ................................................................. 26

Cuadro 11. Metodología de medición para riesgo de liquidez. ................................................................................ 27

Cuadro 12. Metodología de medición para riesgo operativo, tecnológico y legal. ............................................ 29

Cuadro 13. Calificaciones de Riesgo País. ...................................................................................................................... 33



I. INTRODUCCION

Basado en el acuerdo SUGEF 2-10, “Reglamento sobre Administración Integral de Riesgos”

se establecen los aspectos fundamentales de un proceso de gestión de riesgos enfocado

hacia la identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y comunicación de los

riesgos medulares de las instituciones financieras reguladas por la SUGEF, en el cual se

constituye una serie de responsabilidades que las entidades financieras deben acatar de

forma obligatoria establecido en 25 de junio del 2010. Publicado en el diario oficial La

Gaceta N° 137 del 15 de julio del 2010.

El acatamiento al artículo No. 20 del acuerdo SUGEF 2-10 queda determinado con la

aprobación del Consejo de Administración de la Cooperativa el 22 de febrero del 2021 en

la Sesión No. 1925 Coopefyl R.L. hace de acatamiento obligatorio la aprobación del

Informe de Riesgo al 31 de diciembre de 2020, mismo que es de conocimiento de todo el

personal, directores (as) y del público en general ya que se encuentra publicado en

nuestra página Web: www.coopefyl.fi.cr.

La identificación de los riesgos es el proceso que determina que puede suceder, por qué y

cómo definir y registrar en detalles las fallas o causas en que se localizan los riesgos. Las

fallas se definen como la probabilidad de incumplimiento de las funciones, eventos o

situaciones que pueden coadyuvar a que no se logren las metas.

http://www.coopefyl.fi.cr/



II. ENUNCIADO DE LOS RIESGOS EN MENCION

De conformidad con el acuerdo SUGEF 2-10 la entidad tiene que definir la totalidad de los

riesgos a los que está expuesta, así como las interrelaciones entre estos para que los riesgos

de similar naturaleza sean administrados de igual forma, resultado de los anterior

COOPEFYL RL ha definido los siguientes riesgos a los que se encuentra expuesta.

RIESGO CRÉDITO: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al riesgo de crédito

dado que por su naturaleza al ser una

cooperativa de ahorro y crédito la misma

otorga líneas de financiamiento a sus

asociados (as), razón por la cual existe el

riesgo que las operaciones de crédito

puedan incumplir algunas obligaciones.

Adicionalmente la entidad realiza

operaciones en instrumentos financieros,

por lo que puede existir el riesgo por el

incumplimiento de un emisor a la hora del

vencimiento de los instrumentos

financieros.

Se analiza la capacidad de pago,

situación financiera y capacidad del

deudor para generar flujos de efectivo en

el giro normal de su negocio o de la

remuneración de su trabajo y retribución

de su capital, que le permitan atender sus

obligaciones financieras en las

condiciones pactadas.

RIESGO PAÍS: COOPEFYL R.L. se encuentra

expuesta al riesgo país, dado que por

normativa la misma debe de mantener su

reserva de liquidez en inversiones en el

Banco Central de Costa Rica y este ente

cuenta con garantía soberana del estado

costarricense por tal motivo la entidad se

encuentra expuesta al riesgo país.

RIESGO PRECIO: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al riesgo de precio

dado que algunas de sus inversiones en

títulos valores se encuentran sometidas a

valoración de precios de mercado por

formar parte de un mercado activo de

valores.

RIESGO TASA DE INTERÉS: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al riesgo de tasa de

interés dado que la entidad cuenta, con

inversiones en instrumentos financieros

dependientes de tasas de interés, los

cuales son dependientes de tasas de

rendimiento del portafolio de inversiones

de la entidad; así como fluctuaciones de



las tasas activas de los créditos vigentes en

la cooperativa.

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO: COOPEFYL

R.L. se encuentra expuesta al riesgo de

tipo de cambio dado que la entidad

cuenta con activos y pasivos en moneda

extranjera.

RIESGO DE LIQUIDEZ: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al riesgo de liquidez

ante una posibilidad de escasez de

fondos para el cumplimiento de las

obligaciones pactadas con sus asociados

(as). Adicionalmente por las inversiones

que realiza el riesgo de liquidez puede

asociarse a un instrumento financiero en

particular.

RIESGO OPERATIVO: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al operativo por los

procesos que ejecuta en forma diaria y

habitualmente, estas posibilidades de

riesgos se pueden generar en procesos,

personas, sistemas internos y tecnologías.

El riesgo operativo incluye el riesgo de

Tecnologías de Información y el Riesgo

Legal.

RIESGO DE TI: COOPEFYL R.L. se encuentra

expuesta al riesgo de TI por la posibilidad

de pérdidas económicas, derivadas de un

evento relacionado con el acceso o uso

de la tecnología, que afecta el desarrollo

de los procesos de negocio y la gestión de

riesgos de la entidad, al atentar contra la

confidencialidad, integridad,

disponibilidad, eficiencia y oportunidad

de la información.

RIESGO LEGAL: COOPEFYL R.L. se

encuentra expuesta al riesgo legal,

debido a la inobservancia o aplicación

incorrecta o inoportuna, de disposiciones

legales o normativas.

RIESGO REPUTACIONAL: COOPEFYL R.L se

encuentra expuesta al riesgo de

reputación, debido a la afectación del

prestigio derivada de eventos adversos

que trascienden a terceros.

RIESGO LEGITIMACIÓN DE CAPITALES:

COOPEFYL R.L. se encuentra expuesta al

riesgo de Legitimación de Capitales, por la

posibilidad de la comisión de delitos

tipificados en la Ley 8204 por parte de sus

asociados (as) o funcionarios (as), lo cual

podría derivar en pérdidas por sanciones

económicas o sanciones por parte del

ente regulador.


Informe Anual de Riesgo

III. RESUMEN DE LOS PRINCIPIOS Y PRINCIPALES POLÍTICAS SOBRE LA GESTIÓN DE RIESGOS.

Cuadro 1. Principios y políticas de la Gestión de Riesgos. Coopefyl R.L.

Fuente: Coopefyl R.L.

a) Riesgo Crédito b) Riesgo País c) Riesgo Precio d) Riesgo Tasa de Interés

Analizar el valor en riesgo de la cartera de crédito

para determinar las potenciales pérdidas de la

cartera y así cuantificar el riesgo de crédito de los

deudores y constituir las estimaciones

correspondientes con el fin de salvaguardar la

estabilidad y solvencia de la cooperativa.

Utilizar la metodología del VaR para analizar los

cambios de comportamiento de la cartera de

crédito.

Analizar el comportamiento de la morosidad de la

cartera.

Exponer al comité de riesgos los resultados de las

pruebas realizadas

Analizar las calificaciones de los riesgos de los

emisores para evaluar potenciales riesgos de crédito

en emisores.

Las pruebas se realizaran una vez al mes con la

información del mes anterior.

Analizar las calificaciones de riesgo

soberano del Gobierno de Costa Rica a

nivel internacional.

Documentar las calificaciones analizadas.

Utilizar como referencia a las siguientes

calificadoras de riesgo Fitch, Moody’s y

Standar and Poor’s como referencia para

el análisis de las calificaciones.

Elaborar un cuadro con la evolución

histórica de al menos cinco años con las

calificaciones de Riesgo País.

Las pruebas se realizaran en forma

semestral.

Utilizar un proveedor de precios

autorizado por la Superintendencia

General de Valores.

Utilizar un horizonte temporal de 500

observaciones por cada uno de los

títulos que valoran en la cartera de

inversiones.

La periodicidad de monitoreo es en

forma diaria.

Abarca criterios cualitativos para realizar pruebas de

back-testing y stress-testing regularmente en el

proceso de gestión de riesgos de tasa de interés.

Abarcar criterios cuantitativos en un modelo de Valor-

en-Riesgo (VaR), con un nivel de confianza que se

encuentre en intervalos del 95%o 99% dependiendo

de la prueba a realizar y un horizonte temporal mínimo

de 240 observaciones, utilizando al menos un año de

información histórica.

La periodicidad de monitoreo será de forma diaria la

tasa básica pasiva y para el análisis de las tasas de

colocación y captación, se analizaran en forma

trimestral.



e) Riesgo Tipo de Cambio f) Riesgo Liquidez

g) Riesgo T.I.

h)Riesgo operativo

i) Riesgo Legal

j) Riesgo Reputación

k) Legitimización Capitales.

El riesgo cambiario se medirá por medio del

desarrollo de un modelo interno de las

posiciones de otras monedas tanto de activos

como pasivos.

Utilizar la metodología definida en el modelo

interno para estimar las fluctuaciones del tipo

de cambio.

La periodicidad de monitoreo se realizará de

forma semanal.

Analizar la estimación o cantidad de dinero

que deben mantener la cooperativa para

atender todas sus obligaciones financieras a

tiempo.

Analizar si en dado momento la cooperativa

presenta riesgo de liquidez, la posibilidad de

que el activo pueda ser vendido fácilmente,

antes de su vencimiento, sin sufrir pérdidas

importantes de capital.

Realizar permanentemente cálculos que les

permitan establecer las fechas y montos del

dinero que va a necesitar la cooperativa para

sus obligaciones y del dinero que van a recibir

por depósitos.

Revisión del plan contingente de liquidez

elaborado por parte de la Alta Gerencia el que

se determínenlas medidas a tomar ante una

falta repentina de liquidez en los mercados o

ante una cancelación anticipada de los

contratos de los asociados (as).

Analizar el riesgo de liquidez en tres categorías:

disponibilidades, inversiones y captación.

La periodicidad de monitoreo será una vez al

mes con la información de cierre del mes

anterior.

Analizar las variables que pueden incidir como

factores de riesgo operativo tales como,

seguros, riesgo de factor humano.

Los eventos de riesgo de legitimación de

capitales se medirán por cada riesgo

específico.

El porcentaje de estimación de riesgos

operativos estará definido por el modelo

adoptado por la entidad.

El riesgo legal estará en función de las

disposiciones legales y normativas a las que se

encuentra sometida.

La periodicidad de monitoreo será de forma

mensual.

Por su naturaleza e importancia del “riesgo de

tecnología e información”, será administrado

de manera especial por el Departamento de

Tecnología de Información y Comunicación de

conformidad con el acuerdo SUGEF 14-17, a

través del Manual de Administración del Riesgo

de Tecnología de Información y

Comunicación, donde se definirá el proceso

de identificar, medir, evaluar, monitorear,

controlar, mitigar y comunicar este riesgo; las

políticas y metodologías.

Revisar las contingencias eventuales sobre el

artículo 81 de la Ley 8204.

Revisar los recibidos de Reportes al ente

regulador.

La periodicidad de monitoreo será de forma

semestral.



IV. ACCIONES O AVANCES EN LA IMPLEMENTACIÓN DE MEJORAS EN

RELACIÓN CON LA GESTIÓN DE SUS RIESGOS RELEVANTES.

Coopefyl R.L por medio de decisiones tomadas por su Junta Directiva, estableció en su

Plan Anual Operativo 2020:

4.1. Acciones

Incorporar la cultura de gestión del riesgo como un proceso propio de toda la

organización.

Revisar el proceso constante de formación y capacitación para los colaboradores de

la cooperativa, con la finalidad que cada uno tenga claras sus funciones y los riesgos

que éstas suponen.

Mejorar las herramientas de trabajo, que contribuya a un adecuado desarrollo de las

funciones en cada unidad de trabajo.

Distinguir las oportunidades y amenazas derivadas de la gestión de riesgos, con la

finalidad de crear nuevas recomendaciones para las estrategias de negocio.

4.2. Avances

Durante el periodo 2020 la cooperativa registra y da seguimiento a los eventos

potenciales en el sistema de riesgo operativo implementado, cumpliendo con la

acumulación de información para el envío de información a la SUGEF en enero del 202,

alineados al acuerdo SUGEF 18-16 “Reglamento Sobre Gestión del Riesgo Operativo”.

Seda un seguimiento estricto a la situación país por los riesgos generados por la

pandemia del COVID-19.



V. SITUACIÓN NACIONAL

La pandemia producida por Covid-19 ha generado una serie de impactos generalizados

en el ámbito social, económico y cultural, debido a las medidas de suspensión de las

actividades que se adoptaron para contenerla han ocasionado una drástica contracción

de la economía mundial y afectaciones de salud corporal, cognitiva, conductual y

emocional.

En el país se registran al 9 de febrero del 2021, 36.334 casos activos, 158.820 casos

recuperados, 2.698 fallecimiento, para un acumulado de 197.852 casos. Sin embargo, se

nota una curva de decrecimiento de los casos activos a partir de diciembre 2020, es

importante recalcar que desde el 24 de diciembre comenzó el proceso de vacunación en

el país, por lo que se espera en los próximos meses una disminución en la cantidad de casos

positivos.

De acuerdo con los datos suministrados por la Escuela de Estadística de la Universidad de

Costa Rica (UCR) las implicaciones en la salud de las personas, van más allá de los casos

activos, ya que la población desde que inició la pandemia ha tenido impactos corporales

como cansancio (74.6%), dolor muscular (67.8%) y dolor de cabeza (49.4%), un 45%

presenta taquicardia (aumento de la frecuencia cardiaca) y taquipnea (aumento de la

frecuencia respiratoria) y una tercera parte (34.2%) tiene molestias estomacales

A nivel cognitivo, la mayor afectación presentada es el insomnio (91,3%), a esta población

le es difícil relajarse o desconectar (90,7%), debido a pasar constantemente pensando en

los problemas causados por la pandemia (89,5%), al 77.0% de esta población le cuesta

pensar con claridad y concentrarse, olvidan pequeñas cosas (71.4%), les cuesta tomar

decisiones (67,5%) y le sobresaltan sonidos inesperados (64,5%).

Por otra parte se presenta un impacto conductual, un 79.6% de la población que presenta

mayor afectación en su salud mental, las afectaciones en la alimentación se han hecho

notar debido a que las personas tienden a irse a los extremos y comer mucho o comer muy



poco; el 42,0% ha aumentado el consumo de cafeína o nicotina, el 27.7% utiliza alcohol y

otras sustancias para salir temporalmente de la situación que los aqueja, tal es el caso que

uno de cada cuatro personas expresó en el estudio realizado el haber puesto en peligro su

salud o seguridad con alguna acción, como por ejemplo manejar un vehículo más rápido

de lo recomendado.

Asimismo, el impacto emocional no deja de ser un factor importante que ha repercutido

en la salud de la población ya que el 85.3% que ha sido afectada severamente presenta

cambios de humor y se siente hipersensible emocionalmente, un 70.4% señala que le

sobrepasan la cantidad y el tipo de situaciones que debe afrontar, con un porcentaje

similar de 69.6% que expresa estar irritable y se enfada con facilidad. El 41.0% siente que

enfrenta los mismos problemas que la gente que les rodea.

Lo que ha generado que la Caja Costarricense del Seguro Social haya incrementado el

gasto para poder atender la crisis de salud, al mes de noviembre de 2020 se han asignado

recursos presupuestarios del fondo de contingencias por la suma de ¢79.568 millones y se

han pagado ¢13.902 millones por concepto de incapacidades asociadas al COVID-19.

Las repercusiones también se observan a nivel socioeconómico en la población costarricense, ya

que las regulaciones para mitigar la propagación del coronavirus si bien es cierto contribuyen a

disminuir la propagación del virus y la saturación de los centros de salud, también redujeron la

producción de bienes y servicios, el consumo y el intercambio comercial.

Lo anterior se ve reflejado en el estudio efectuado por la Universidad de Costa Rica, donde los

datos muestran que 63,2% de los hogares del país se ha visto perjudicado por el coronavirus, 31,7%

admite que su situación no ha cambiado y 5,1% menciona que se ha beneficiado.

El reporte de la disminución de los ingresos familiares muestra que 26,0% de los hogares reporta un

descenso de 25% o menos y que en el 70% la disminución es de 50% o menos. La afectación laboral

debido al COVID-19 muestra que 38,8% de los hogares tiene al menos un miembro al que se le

suspendió el contrato laboral y 35,4% tiene al menos un miembro al se le redujo la jornada.



El cierre de locales y la afectación en las empresas, produjo que el 26,6% de los hogares hayan

pasado por el proceso de despidos, lo que han generado una reducción en los ingresos de los

hogares afectados hasta del 50% del ingreso familiar.

El impacto del Covid-19 según el Banco Central de Costa Rica: es una “crisis económica

sin precedentes”, en la misma línea que lo indicado por el Fondo Monetario Internacional,

la cual se sentirá con especial impacto en América Latina.

El Consejo de Administración en conjunto con la Administración comprende la amenaza

que representa la situación que el mundo y el país atraviesan ante las medidas tomadas

por el Covid19, y también tiene claridad acerca de la enorme relevancia e impacto de sus

acciones, medidas y decisiones, por lo que ha evaluado diferentes planes de acción

dirigidos a prevenir el riesgo inherente ante las situación macro y micro económica del país.

5.1. ACCIONES TOMADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACION ANTE EL COVID-19

El Consejo de Administración en conjunto con la administración comprende la situación

que representa un riesgo que el mundo y el país atraviesan ante las medidas tomadas por

el Covid-19 y también tiene claridad acerca de la enorme relevancia e impacto de sus

acciones, medidas y decisiones, por lo que ha evaluado las siguientes acciones en sus

sesiones en pro de la salud del personal administrativo, de los asociados (as), delegados

(as) y la salud financiera de la cooperativa:



Esteban Valverde Jiménez 13

Cuadro 2. Detalle de decisiones tomadas por el Consejo de Administración.

COOPEFYL R.L.

DECISIONES TOMADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ANTE EL COVID – 19.

MARZO 2020 – DICIEMBRE 2020.

Descripción Sesión Fecha

Plan de Mitigación para Coopefyl R.L. ante el Covid-19 1891 09 de Marzo 2020

Acuerdo Escenario de cancelación de Nonagésima Quinta y Nonagésima Sexta Asamblea de Delegados (as) ante Covid-19. 1892 16 de Marzo 2020

Modificación de Tasas de Interés en Certificados de Inversión a plazo en colones. 1892 16 de Marzo 2020

Propuesta de baja tasas de interés en todas las líneas de crédito de Coopefyl ante emergencia sanitaria por Covid-19 1893 18 de Marzo 2020

Aprobación Reglamento de Sesiones Virtuales 1893 18 de Marzo 2020

Aprobación de disposiciones ante medidas transitorias adoptadas por el CONASSIF según oficio cns-1566/03 del 24 de marzo del 2020. 1894 27 de Marzo 2020

Aprobación de flexibilización de condiciones de crédito en el marco de la emergencia nacional por el Covid-19 1894 27 de Marzo 2020

Seguimiento a las medidas implementadas luego de activación de Plan de Contingencia ante Covid-19. 1894 27 de Marzo 2020

Seguimiento de las condiciones actuales del desembolso del Infocoop y Coopealianza. 1895 17 de Abril 2020

Seguimiento de las Condiciones de Liquidez de Coopefyl al 17 de abril del 2020. 1895 17 de Abril 2020

Acuerdo Distribución de Excedentes período 2019 con modificaciones Lic. Fernando Bolaños Céspedes, Asesor Legal. 1896 30 de Abril 2020

Informe Logística Entrega Excedentes Período 2019 1896 30 de Abril 2020

Propuesta de modificación de tasas de interés en ahorro navideño 2019-2020 1896 30 de Abril 2020

Actualización Plan Contingencia en condiciones de crédito por aumento situación de emergencia nacional del Covid-19. 1896 30 de Abril 2020

Propuesta de Nueva Línea de Crédito Vivienda (remodelación y compra menaje) y Crédito Tasa Cero. 1899 22 de Mayo 2020

Informe de las Principales Actividades Operativas (período emergencia sanitaria por Covid-19). 1899 22 de Mayo 2020

Informe de modificación PAO 2020, capítulo III Proyecciones luego del Covid-19. 1901 28 de Mayo 2020

Informe de Impacto de Cartera de Crédito Salario Mínimo Intocable por Ley de Usura. 1906 24 de Agosto 2020

Encuesta Estudio de Mercado en tiempos de Covid – 19. 1906 24 de Agosto 2020

Plan Estratégico de Mercadeo con modificaciones con Covid-19 y post Covid-19. 1906 24 de Agosto 2020

Análisis de la creación de una facilidad especial de crédito a mediano plazo para los intermediarios financieros regulados por la

Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) que aprobó el BCCR 1907 15 de Septiembre 2020

Administración Eficiente de Pasivos 1910 05 de Octubre de 2020

Revisión de Tasas de Certificados Inversión y Ahorro Navideño de la Cooperativa y el Sector Financiero (Modificación de Tasas ) 1913 09 de Noviembre de 2020

Informe de Indicador de eficiencia operativa a octubre del 2020. 1913 09 de Noviembre de 2020

Informe Seguimiento De Cartera De Crédito Salario Mínimo Intocable Ley De Usura 1913 09 de Noviembre de 2020

Revisión de Tasas de Certificados Inversión de la Cooperativa y el Sector Financiero (Propuesta Modificación). 1914 16 de Noviembre de 2020

Seguimiento al Plan de Giras 1916 23 de Noviembre de 2020

Informe de Propuesta de Actividad Bingo Virtual para base asociativa 1917 07 de Diciembre de 2020

Informe Propuesta Actividad de Fin de año para Base Asociativa. 1918 14 de Diciembre de 2020

Acuerdo de prolongación de precios en tasas de crédito de Gerencia y Exclusiva. 1918 14 de Diciembre de 2020

Fuente: Coopefyl R.L., 2020.



Como podemos notar las acciones, seguimiento y control de parte del Consejo de la

Administración en conjunto con la Gerencia General, del proceso de atención a la

emergencia nacional Covid-19 donde se toman en cuenta directrices del Gobierno de la

República, el entorno del mercado, normativas SUGEF, CONASSIF, legislación vigente entre

otros indicadores de importancia.

La nueva realidad de la economía nacional e internacional obliga a revisar los planes y

proyectos definidos para este año atípico 2020, y de acuerdo con el escenario al que se

ven enfrentados en la actualidad, es necesario replantear actividades y ajustar los

presupuestos para cubrir todas las áreas de impacto por lo tanto se procedió al respecto.

La evaluación de riesgos fue analizada en todas las funciones, para poder llevar a cabo

una planificación de escenarios, identificación de acciones claves de intervención,

mitigación y planes de contingencia.

Vemos que se monitorean las acciones con el fin de establecer una capacidad integral

de revisión de riesgos con alertas; configurar el análisis de situación en diferentes áreas

funcionales; y proporcionar informes concisos a todas las partes interesadas.

La gestión de operaciones de crisis permitían gestionar la coordinación operativa diaria,

liderar en acciones operativas específicas, ejemplo: abastecimiento alternativo de

protección entre otros.

Se desarrollan e implementan nuevas estrategias de comunicación - internas y externas;

con ayuda de medios digitales en forma específicos para nuestros asociados (as).

5.2. ACTIVACIÓN DE PLAN DE CONTINGENCIA EN OFICINAS DE COOPEFYL R.L. ANTE

COVID-19

Ante los posibles impactos que podría presentar Coopefyl R.L. ante el Covid-19 se ha

implementado una serie de elementos preventivos desde que se anunció el primer caso

confirmado en el país, asimismo se incorporan las medidas indicadas por el Ministerio de

Salud con el fin de salvaguardar la salud y seguridad de todos los colaboradores (as),

directores (as) y asociados (as), así como la continuidad de los servicios.

Se evidencian las medidas que se han tomado para fortalecer la seguridad de los

colaboradores (as), con el propósito de garantizar el bienestar físico, social y mental de los

mismos, además brinda los principales puntos en los que se debe trabajar en pro de la

mejora continua en materia de salud ocupacional:

a) Controles de ingeniería.

b) Controles administrativos.

c) Prácticas de trabajo seguras (un tipo de control administrativo).

d) EPP (Equipo de Protección Personal).



a) La fuerza laboral y la salud de los trabajadores (as):

Se estableció una logística en el centro de trabajo, en la sesión 1892 del Consejo de

Administración se aprueba Plan de Mitigación ante el Covid -19, conforme a las directrices

otorgadas por el Ministerio de Salud y el Gobierno de la República.

Variación en los turnos y horarios de trabajo: se siguen las estrategias implementadas:

Cuadro 3. Variación en los turnos y horarios de trabajo. Mes Acción tomada

Marzo 2020

Reducción de la jornada laboral, así como la implementación del teletrabajo al 50% de los

colaboradores (as), brindándoles el reglamento y contratos respectivos.

Se establecieron dos grupos de trabajo para reducir la cantidad de colaboradores en el centro

de laboral considerando los factores de riesgo del personal, el primero laboró en la cooperativa

contribuyendo a la continuidad de los servicios de forma presencial y un segundo grupo el cuál

realizó teletrabajo.

Abril 2020

Reestructuración de funciones a los promotores de mercadeo, debido a la limitación de visitas o

giras y con el fin de apoyar la gestión crediticia ofreciendo el domicilio en la formalización de las

operaciones de crédito. Se mantiene el 50% del talento humano en teletrabajo.

Mayo 2020

Se convoca presencialmente al 85% del personal, esto para llevar a cabo principalmente la

entrega de excedentes del período 2019, misma que se efectuó de manera digital, además

como apoyo en las diversas gestiones que ejecuta la organización diariamente.

Junio 2020

Se mantiene un 15% del personal en teletrabajo para efectos de continuidad del negocio y menor

exposición de personas con riesgo. Además se conserva las funciones modificadas al área de

mercadeo.

Octubre 2020

Se incorpora todo el personal al trabajo presencial, con el fin de obtener las metas proyectadas.

Se retoma el plan de giras de mercadeo, ya que el mercado meta está anuente a brindar los

permisos de ingreso con los debidos protocolos.

Diciembre 2020 Se hace entrega del ahorro navideño de manera presencial en la nueva normalidad, cuidando

tanto al asociado(a) como al recurso humano con los protocolos respectivos.


b) Reducción de la jornada de atención al cliente:

En acatamiento a las medidas establecidas por el Ministerio de Salud y el Gobierno de la

En acatamiento a las medidas establecidas por el Ministerio de Salud y el Gobierno de la

República, se reduce la jornada de atención al cliente de 8:00 am a 2:00 pm durante los

meses de abril a octubre del 2020, posterior a dicha fecha se retornó a la jornada laboral

normal de 7:15 am a 5:00 pm.

c) Adecuación del tercer piso para reuniones del personal y alimentación:

Con el propósito de minimizar el contacto entre los trabajadores se adecuó el tercer piso

para realizar las reuniones del personal, con el distanciamiento indicado por los entes

gubernamentales.

Igualmente se adecuó el tercer piso para el horario de alimentación durante el desayuno

y el almuerzo, con el fin de garantizar el distanciamiento social del personal de la

cooperativa.



d) Campañas de concientización sobre el COVID-19.

A los trabajadores se les brinda la capacitación actualizada sobre los factores de riesgo

del Covid-19, comportamientos de protección (por ej. buenos hábitos al toser y el cuidado

del EPP) mediante el uso de banners, implementación de protocolos, información

relevante sobre la pandemia al correo o mediante WhatsApp.

e) Capacitaciones en pro de la salud mental.

Las medidas de salud pública, como el distanciamiento social, pueden hacer que las

personas se sientan aisladas y en soledad y es posible que aumente el estrés y la ansiedad.

Sin embargo, estas medidas son necesarias para reducir la propagación del Covid-

19. Lidiar con el estrés de manera saludable fortalecerá a la fuerza laboral a mantener una

actitud positiva y productiva generando un buen estado de salud psicosocial, es por tal

motivo que brindó un curso de Manejo del Estrés con una especialista en Neurociencia, la

MSC Rocío Espinoza Molina.

A partir del mes de octubre inició un programa de talleres en Programación Neuro-

Lingüística (PNL), mismo que es impartido por el Sr. Javier Badilla, Pionero y experto en

Programación Neuro-Lingüística y Neuro-Educación, estos talleres aportan herramientas

aplicables en el día a día para aprender cómo generar un impacto positivo a través de la

comunicación y lograr de esta forma un ambiente de bienestar, alto rendimiento en la

competitividad y el desarrollo del liderazgo.

f) Uso de herramientas tecnológicas para realizar reuniones virtuales.

Coopefyl R.L. ha invertido e implementado herramientas tecnológicas para realizar

videoconferencias o reuniones virtuales, con el propósito que los directores del Consejo de

Administración no se expongan al desplazarse a las instalaciones de la cooperativa y que

se continúen manteniendo las sesiones.

Asimismo, se han implementado estos recursos para realizar actividades como la

evaluación semestral de la organización y la actividad para promover la fidelidad y

actualización de datos en los asociados (as) de Coopefyl (rifa fin de año 2020).

g) Prácticas de trabajo seguras

Las prácticas de trabajo seguras son tipos de controles administrativos que incluyen los

procedimientos para un trabajo seguro y apropiado que se utilizan para reducir la

duración, frecuencia o intensidad de la exposición a un riesgo. Dentro de las prácticas de

trabajo seguras para el Covid-19 implementadas en Coopefyl R.L. se incluyen: Higiene y



desinfección, identificación de puntos críticos para la desinfección, desinfección del

centro laboral, medidas de información a los colaboradores sobre los lineamientos emitidos

por el Ministerio de Salud, ubicación de protocolos de tos, estornudo, lavado de manos y

otras formas de saludar, equipo de protección personal.

5.3. PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS

A continuación se describen los procedimientos implementados en Coopefyl R.L. ante el

Covid– 19.

1. Procedimiento de limpieza y desinfección de superficies, espacios de uso común en

las áreas de atención de clientes y espacios de trabajo en el Coopefyl R.L.

2. Protocolo de Salida e Ingreso de las instalaciones de Coopefyl R.L. ante el Covid – 19.

Alcance y aplicación.

Objetivo.

Definiciones.

Equipo de protección personal (EPP).

Políticas.

Lineamientos generales en Coopefyl R.L.

Lineamientos de higiene y cuidado personal.

Lineamientos sobre el uso del equipo de protección personal.

Lineamientos durante la instancia en sitios fuera de Coopefyl R.L.

Lineamientos de limpieza para los medios de transporte.

Higienización de medios de transporte.

Limpieza del medio de transporte.

Motocicletas.

Busetas.

o Manejo de desechos.

Procedimientos.

o Procedimientos dirigidos a todo el personal Coopefyl R.L. durante la jornada laboral.

Previo al ingreso a su puesto de trabajo en Coopefyl R.L.

Al finalizar la jornada de trabajo.

o Procedimientos dirigidos a personal de mercadeo y personas trabajadoras de Coopefyl

R.L. que realicen labores fuera de la cooperativa dentro de la jornada laboral.

Salida de las instalaciones de Coopefyl R.L.

Durante visitas fuera de las instalaciones de Coopefyl R.L.

Ingreso a las instalaciones de Coopefyl R.L.

o Procedimientos dirigidos a asociados (as).

Ingreso de asociados (as) a Coopefyl R.L.



3. Procedimiento de actuación ante la presencia de un caso sospechoso, probable o

confirmado de Covid-19.

Alcance y aplicación.

Objetivo.

Definiciones.

Políticas.

Obligaciones del patrono y del trabajador(a).

Lineamientos generales al realizar cuarentena o aislamiento domiciliario.

Lineamientos para la rehabilitación en caso de un positivo por covid-19.

Estudio de contactos.

Definición de contacto cercano con Covid-19.

Seguimiento de contactos.

Contactos cercanos de caso sospechoso por Covid-19.

Indicaciones para determinar la recuperación de los pacientes positivos por Covid-

19.

Procedimientos:

a. Procedimientos de atención y medidas de control ante emergencia por Covid-19.

Casos sospechosos.

Casos probables o confirmados:

b. Procedimiento de comunicación ante casos positivos/caso sintomático con nexo

epidemiológico confirmado.

5.4. ACTIVIDADES OPERATIVAS DURANTE EL PERIODO DE EMERGENCIA SANITARIA POR

COVID–19

En el área de crédito

En el mes de abril 2020 se bajó 1,5% en todas las tasas de interés en las líneas

crediticias de nuestros (as) asociados (as) activos, que representa un total de 10.066

operaciones modificadas.

Se inicia con la línea de Crédito Tasa Cero (junio-agosto), se colocó 217 operaciones,

beneficiando a nuestros asociados (as) en ¢55.335.000 de intereses no cobrados.

Durante los meses de octubre a diciembre 2020 se ofreció una promoción en dos

líneas de crédito (Gerencia y Exclusiva), la cual consistía en bajar la tasa de interés

de un 10,5% a un 9% en crédito Gerencia y en la línea Exclusiva de un 15% a un 12%,

lo cual se logró colocar en el último trimestre lo siguiente:



Línea de Crédito Gerencia 150 operaciones colocadas para un total de ¢189,7 millones, el

cual tuvo un leve impacto ya que se venía con un promedio mensual de ¢65,2 millones lo

que hubiera significado una colocación del último trimestre de ¢195 millones brutos.

Línea de Crédito Exclusiva 293 operaciones colocadas para un total de ¢2,274.9 millones,

fue la línea de crédito que generó mayor atracción por parte de los asociados (as), por

ende se logró un mayor crecimiento en la cartera de crédito.

La línea de crédito Exclusiva venía presentando una colocación mensual en promedio de

¢160 millones, lo que hubiera significado una colocación bruta de ¢480 millones

proyectados en el último trimestre y lo real alcanzado fue de ¢2.274,9 millones.

De acuerdo a las medidas tomadas por el Consejo de Administración, se logra cerrar el

2020 con una colocación de cartera bruta de ¢8.517,4 millones, si no se hubieran tomado

las medidas mencionadas según comportamiento que presentaba la colocación de enero

a setiembre se estimaba una colocación de ¢6.727,83 millones.

Estas medidas significaron una colocación neta de ¢2.714,6 millones, logrando alcanzar un

crecimiento de 271,46% de lo proyectado en las metas estratégicas establecidas en el PAO

2020.

En el área de mercadeo

Se distribuyó masivamente la cantidad de 8.500 kits de protección a nivel nacional, el

mismo estaba conformado por: una careta, una mascarilla de tela y una botella de

alcohol en gel. Esta actividad generó muy buenos comentarios por parte de los

asociados (as) donde expresaron sentirse atendidos por la cooperativa, esto representó

un costo de ¢42 millones, se desglosa los gastos invertidos en la compra de productos

ante la emergencia Covid-19, los cuales fueron entregados como regalía de crédito y

afiliación.



Cuadro 4. Compra productos esenciales ante emergencia Covid-19.

COOPEFYL R.L.

COMPRA DE PRODUCTOS ESENCIALES ANTE EMERGENCIA COVID-19

Detalle Cantidad Costo total ¢

Kits personales 8500 42.000.000,00

Lapiceros con dispensadores de alcohol 3000 2.100.000,00

Termómetros 1000 12.000.000,00

Jabón en láminas 5000 2.500.000,00

Difusores de alcohol 2000 8.000.000,00

Toallas desinfectantes 2000 1.000.000,00

Totales 21500 67.600.000,00 Fuente: Coopefyl R.L., 2020.

Durante los meses de abril a setiembre los promotores de mercadeo no pudieron salir a

giras, estuvieron apoyando en la labor de entregas a domicilio y depósitos a diferentes

entes bancarios, el costo operacional que esta labor fue de ¢2,9 millones mensuales,

por los 5 meses que los promotores no pudieron salir por el cierre de la pandemia

significó un total de ¢14,84 millones y fue necesario para poder cubrir las tramitologías

que las entregas que se generaron en todo el área metropolitana las que sumaron más

de 12.742 transacciones realizadas en beneficio del asociado(a) créditos, entregada

de documentos, servicios a domicilio, etc.

En el área de inversiones

Se realizó una propuesta para disminuir 0,75% en los plazos de 1 a 2 meses, un 0,75% en

los plazos de 3 a 5 meses y un 1% en los plazos de 6 a 36 meses, con el fin de colocarnos

dentro del promedio de tasas ofrecidas por las otras cooperativas, manteniendo tasas

de interés atractivas en el mercado financiero supervisado. La intención es lograr con

esta baja colocarnos dentro de las mejores opciones de inversión del mercado, ya que

estamos por encima del promedio a pesar que aún con la baja, nos mantendríamos

en una muy buena posición con respecto al mercado. Cabe mencionar, que una gran

cantidad de asociados (as) reciben un 1% adicional, por mantener más de 30 millones

en la cooperativa, quedando la tasa para ese grupo de inversionistas en un 7,5% a un

año, 8% a dos años y 8,25% a tres años (tasas brutas).Con dicha propuesta, y aplicando



las nuevas tasas a la cartera actual, la disminución en el gasto sería de ¢212.36 millones

anuales, lo anterior empezó a regir a partir del mes de mayo del 2020.

Cuadro 5. Beneficios a nuestros asociados (as) como ayuda especial ante la emergencia

Covid-19

SE BRINDAN MÁS DE 48.204 BENEFICIOS A NUESTROS ASOCIADOS (as) COMO AYUDA ESPECIAL

ANTE LA EMERGENCIA COVID-19

Reducción en todas las tasas de intereses para nuestros asociados (as) un total de 10.066

operaciones modificadas.

2815 solicitudes de gastos médicos tramitados.

420 ayudas de bienestar social entregadas.

Se ofrece la línea de crédito Tasa Cero (junio-agosto) donde se colocó 217 operaciones,

beneficiando a nuestros asociados (as) omitiendo el pago de ¢55,33 millones en intereses.

Se realizó una inversión social de ¢247,49 millones con la disminución general en las tasas de

interés de todas las líneas de crédito para nuestros asociados (as).

444 operaciones colocadas en la promoción de crédito Exclusiva y Gerencia,

beneficiándose en ¢21,53 millones debido a que no se cobraron intereses de referencia al

crédito INFOCOOP.

Se entregan 8500 kits de protección alrededor de todo el país.

Se entregaron 3000 lapiceros en regalía de créditos con dispensadores de alcohol.

Se entregaron 1000 termómetros en regalía de crédito y afiliación.

Se entregaron 5000 jabones en láminas como regalía.

Se logra entregar 2000 difusores de alcohol en regalías de crédito y afiliación.

Se entregó 2000 toallitas desechables en regalías de crédito y afiliación.

12.742 transacciones realizadas en servicio del asociado(a) tales como créditos, entrega de

documentos, servicios a domicilio, etc. Fuente: Coopefyl R.L., 2020.



VI. BREVE DESCRIPCIÓN DE LAS METODOLOGÍAS DISPUESTAS PARA LA

MEDICIÓN Y EVALUACIÓN DE LOS RIESGOS RELEVANTES DE LA ENTIDAD.

Cuadro 6. Metodologías para la medición de riesgo de crédito.

METODOLOGIA

DE MEDICION

PARA RIESGO

DE CREDITO

Coopefyl RL está expuesta al riesgo de crédito, es decir, a la

probabilidad de que el precio de los instrumentos financieros disminuya

a causa de una degradación de la calificación crediticia de las

inversiones o incluso como resultado del incumplimiento de pago de

parte de los asociados (as) a insolvencia del emisor de los activos

financieros.

Para estimar el riesgo de crédito se empleara la metodología que se

conoce como CreditMetrics. Esta metodología consiste en estimar el

valor en riesgo VaR Histórico de un portafolio con un día con un 99% de

nivel de confianza.

Tipo de modelos para la medición de capacidad de pago y sus

principales características.

Modelo de regresión lineal (Determinación de la mora histórica).

Análisis de cadenas de Markov en estados absorbentes y no

absorbentes. (Para determinar el VaR en riesgo de la totalidad de la

cartera de crédito, en una serie de tiempo de doce meses mínimo).

Modelo de valoración global y derivada del deudor.

Simulación Montecarlo sobre variable discreta.

Modelo de series de tiempo.

Límite de tolerancia para riesgo de crédito.

Pruebas de estrés para riesgo de crédito.




Cuadro 7. Metodologías para la medición de riesgo país.

METODOLOGIA

DE MEDICION

PARA RIESGO

PAIS

El Oficial de Riesgos en forma semestral actualizará las calificaciones de

riesgos asignadas al Gobierno de Costa Rica, por las calificadoras

internacionales, con un cuadro de evolución histórica a la fecha de

presentación del informe.

Se determina la calificación de riesgo país de Costa Rica en la escala

principal tomando en cuenta el siguiente cuadro de “usos de

calificaciones”.

Se determina la cantidad de calificaciones de la escala principal igual a

la calificación determinada en el numeral a) y hasta la calificación B-.

A la calificación de riesgo país de Costa Rica se le asigna el número 1, a

la siguiente calificación el número 2 y así sucesivamente hasta asignarle

un número a la calificación B-.

A cada calificación del segmento AB se le asigna un número: a la mejor

calificación se le asigna el número 1, a la siguiente calificación el número

2 y así sucesivamente hasta asignarle un número a la calificación de

mayor riesgo del segmento AB.

d. Se divide la cantidad de calificaciones en el segmento AB entre la

cantidad de calificaciones determinada en el numeral b).

e. Límite de tolerancia para riesgo país

Fuente: Coopefyl R.L



Cuadro 8. Metodología de medición para riesgo de precio. Coopefyl R.L.


METODOLOGIA DE

MEDICION PARA RIESGO

DE PRECIO

El modelo utilizado para administrar los riesgos de mercado es el Valor en Riesgo, el cual se calcula utilizando el método de simulación histórica no paramétrica, siendo sus

principales elementos:

Un nivel de confianza del noventa y cinco por ciento,

Un período de muestra de dos años de movimientos históricos diarios de los factores de riesgo (precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros)

que afectan el valor de los activos netos

Un horizonte temporal de un día.

El método denominado simulación histórica no paramétrica, consiste en:

Se obtiene un período de muestra de dos años de movimientos históricos diarios de los factores de riesgo de precios que afectan el valor de los activos netos.

Posteriormente los activos netos son valuados utilizando los factores de riesgo obtenidos en dicha muestra.

Una vez obtenidas dichas valuaciones, se determinan las diferencias en valuación (utilidades y pérdidas) de los activos netos en referencia al día en que se está

calculando el Valor en Riesgo.

Posteriormente dichas diferencias se ordenan de menor a mayor, esto es, de la máxima pérdida a la máxima utilidad determinadas.

Para obtener un nivel de confianza del 95%, se determina la décima tercera peor observación o pérdida calculada.

A dicha observación o pérdida se la aplica un horizonte temporal de un día para inversiones en instrumentos a corto plazo; siete días para las inversiones a mediano

plazo y de veintiocho días para las inversiones de largo plazo y de renta variable, esto se hace multiplicando dicha observación o pérdida por la raíz cuadrada del

horizonte temporal correspondiente.

El resultado obtenido del párrafo anterior es el Valor en Riesgo de las inversiones.

Límite de tolerancia para riesgo de precio.


Informe Anual de Riesgo al 31 de Diciembre de 2020

Cuadro 9. Metodología de medición de riesgo de tasas de interés.

METODOLOGIA

DE MEDICION

PARA RIESGO

DE TASA DE

INTERES

El método denominado simulación histórica no paramétrica, consiste en:

Se obtiene un período de muestra de un año de movimientos históricos diarios de los factores de

riesgo tasas de interés que afectan el valor de los activos netos.

Posteriormente los activos netos son valuados utilizando los factores de riesgo obtenidos en dicha

muestra.

Una vez obtenidas dichas valuaciones, se determinan las diferencias en valuación (utilidades y

pérdidas) de los activos netos en referencia al día en que se está calculando el Valor en Riesgo.

Posteriormente dichas diferencias se ordenan de menor a mayor, esto es, de la máxima pérdida

a la máxima utilidad determinadas.

Para obtener un nivel de confianza del 95%, se determina la décima tercera peor observación o

pérdida calculada.

A dicha observación o pérdida se la aplica un horizonte temporal de un día, esto se hace

multiplicando dicha observación o pérdida por la raíz cuadrada del horizonte temporal

correspondiente.

El resultado obtenido del párrafo anterior es el Valor en Riesgo de la tasa de interés de la

cooperativa.

8. Límite de tolerancia para riesgo de tasa de interés



Informe Anual de Riesgo al 31 de Diciembre de 2020

Cuadro 10. Metodología de medición para riesgo de tipo de cambio.


METODOLOGIA

DE MEDICION

PARA RIESGO

DE TIPO DE

CAMBIO

Para evaluar el riesgo cambiario, se utiliza el cálculo de la posición neta en moneda extranjera

ajustada por la volatilidad del tipo de cambio.

El indicador para medir el riesgo cambiario ajustado por la volatilidad está dado por la siguiente

ecuación:

Donde:

Riesgo cambiario como porcentaje del patrimonio

Activos en moneda extranjera

Pasivos en moneda extranjera

Tipo de cambio de compra

Variación máxima esperada en el tipo de cambio para un año

PP: Patrimonio

La Cooperativa no puede controlar los movimientos del tipo de cambio, razón por la cual el riesgo

cambiario definido en por la ecuación anterior, razón por la cual la exposición cambiaria debe de

ser re-expresada como sigue:



Esteban Valverde Jiménez 27

Cuadro 11. Metodología de medición para riesgo de liquidez.

METODOLOGIA DE

MEDICION PARA

RIESGO LIQUIDEZ

Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL)

Metodología de cálculo:

La entidad debe calcular diariamente el indicador de cobertura de liquidez que se define a continuación:

ICL = Fondo de Activos Líquidos

Salidas de Efectivo Totales −Entradas de Efectivo Totales

Donde,

ICL = Indicador de Cobertura de Liquidez

Fondo de Activos Líquidos = Fondo de activos líquidos de alta calidad

Salida de Efectivo Totales = Salidas de efectivo totales en los próximos 30 días

Entrada de Efectivo Totales=Entradas de efectivo totales en los próximos 30 días.

Indicadores de liquidez estructural

Mayores 10 o 20 depositantes en obligaciones a la vista: para identificar los mayores depositantes, la Administración está en capacidad de establecer si trabaja con los 10 o 20 depositantes

mayores o bien con una proporción que puede llegar al 100 por ciento de los clientes de captación identificados por moneda y agregados de acuerdo con el criterio de grupo de interés

económico.

Metodología: de conformidad con la información disponible, la clasificación de mayores depositantes podría plantearse con uno de los siguientes criterios:

Saldo depositado en el último día disponible; preferible para identificar la eventual salida de fondos;

Saldo depositado en el último día del mes anterior;

Saldo medio de los últimos XX días; preferible para identificar la volatilidad del depósito.

Una vez que se han identificado los mayores depositantes, se procede a calcular la volatilidad de los saldos por medio del cálculo de la desviación estándar de las variaciones de los saldos

de un periodo a otro. La variación de los saldos se calcula con la función de logaritmo natural del cociente del saldo en el periodo actual y el saldo del periodo anterior.

Cálculo de la variación:

∆=ln(S_t/S_(t-1) )

Donde:

Δ: variación de un periodo a otro;

ln: función de logaritmo natural;

St: saldo del depósito en el periodo actual;

St-1: saldo del depósito en el periodo anterior.



La combinación del saldo con su volatilidad deberá mostrar la importancia del cliente tanto por lo que representa su depósito como por la rotación de su cuenta.

Una vez calculadas las variaciones, se procede a calcular la desviación estándar (σ) para obtener el indicador de volatilidad. Este indicador debe llevarse a una evaluación a dos

desviaciones estándar (95 por ciento de confianza) o tres desviaciones estándar (99 por ciento).

Por último, se calcula el inverso de la desviación estándar (1/σ) para obtener un indicador de rotación de la cuenta; es decir, cuántos periodos tardarían la cuenta para bajar a un saldo de

cero colones o dólares. La rotación se debe calcular con los niveles de confianza del 95 por ciento o 99 por ciento.

Mayores 10 o 20 depositantes en obligaciones a plazo: para identificar los mayores depositantes, la Administración está en capacidad de establecer si trabaja con los 10 o 20 depositantes

mayores o bien con una proporción que puede llegar al 100 por ciento de los clientes de captación identificados por moneda y agregados de acuerdo con el criterio de grupo de interés

económico.

Metodología: de conformidad con la información disponible, se identificarán a los depositantes a plazo de conformidad con el saldo actual de sus depósitos. Para ello, la Administración

deberá:

Identificar la moneda y expresar en colones los depósitos en moneda extranjera;

Identificar si el depósito está vigente o vencido;

Identificar si el depósito se renueva automáticamente;

Identificar la fecha de vencimiento y cuántos días restan para su vencimiento.

La Administración deberá recopilar información para los últimos XX meses sobre el porcentaje de renovación de los depósitos del cliente en cuestión.

Mayores 10 o 20 depositantes en el total de obligaciones: para identificar los mayores depositantes, la Administración deberá sumar el saldo al último día disponible y el saldo de los depósitos

a plazo, consolidando por moneda.

Obligaciones contingentes

Metodología

Para la selección del horizonte histórico que haga la institución se descargan las obligaciones contingentes ejecutadas en los últimos 90 días y se expresan en proporción al total de

obligaciones contingentes.

LIMITE DE TOLERANCIA PARA RIESGO LIQUIDEZ

Se establecen los siguientes límites de tolerancia de acuerdo a la identificación de riesgo de liquidez en cuento a retiros estaciones un límite de 1% en cuenta corrientes de los activos

circulantes de la entidad, en cuanto retiros masivos un 2% en cuenta corriente de los activos circulantes de la entidad y en cuanto a retiros inesperados por otros eventos un 0.5% en cuenta

corriente de los activos circulantes de la entidad adicional sobre los retiros estacionales y retiros masivos.

Para efectos de medir la gestión de liquidez en cuanto a las colocaciones en títulos valores se analizaran los vencimientos a menos de 360 días sobre los cuales se establece un límite de 10%

sobre los activos circulantes de la entidad, para contingencias atípicas.

Cooperativa

de Ahorro y Crédito de Los Empleados del Sector Público, Privado e Independiente, R.L.


Cuadro 12. Metodología de medición para riesgo operativo, tecnológico y legal.

METODOLOGIA

DE MEDICION

PARA RIESGO

OPERATIVO,

TECNOLOGICO

Y LEGAL.

Esta metodología abarca la identificación, análisis, medición, evaluación de los controles,

seguimiento y mitigación de los riesgos asociados (as) con cualquier actividad o proceso operativo

de la organización de forma cualitativa y cuantitativa incluyendo riesgo legal y riesgo de

tecnologías de información.

Como se puede observar, la metodología presenta un fuerte componente de comunicación y

consulta, misma que se realiza a lo largo de toda la organización y permite a la Alta Dirección tomar

las medidas correctivas en cada etapa del proceso.

A su vez, la metodología de valoración de riesgo no finaliza con el establecimiento de los

tratamientos, sino que es un ciclo permanente de mejora continua, que permite a la organización

perfeccionar la gestión de riesgo cada vez que monitorea y revisa el resultado obtenido de las

acciones de control o mitigación que haya establecido.



VII. ACCIONES DE MITIGACIÓN Y CONTROL IMPLEMENTADOS.

7.1. ACCIONES DE MITIGACION

La unidad administración de riesgos durante el periodo del 2020 ha identificado,

medido, vigilado e informado al Comité de Riesgos y a la Gerencia General los riesgos

cuantitativos y cualitativos que enfrenta o puede enfrentar la cooperativa.

A través de las herramientas para la medición de los riesgos que tiene la cooperativa,

la Unidad de Riesgos ha podido medir los riesgos de forma congruente en relación al

grado de complejidad y volumen de las operaciones que tiene la cooperativa,

reflejando en este informe el valor de las posiciones y su sensibilidad de los diversos

factores de riesgo y a su vez incorporando información proveniente de las diferentes

áreas de la organización.

La Unidad de Riesgos presentó al Comité de Riesgos para su consideración las

metodologías, herramientas y técnicas para identificar y analizar riesgos, modelos y

parámetros para medir y controlar los distintos tipos de riesgos.

La unidad de administración de Riesgos en coordinación con el asesor externo del

Comité de Riesgo y la Gerencia General, elaboraron y presentaron al Comité de Riesgo

las políticas, metodologías para la evaluación, medición y control de los riesgos

relevantes que contempla la cooperativa como se han ido requiriendo de acuerdo a

los requerimientos de las normativas y el ente supervisor para ser aprobadas por el

Consejo de Administración.

Se verificó la observancia de los límites globales y específicos, así como los niveles de

tolerancia aceptables por tipo de riesgo a diciembre 2020 y todos se encuentran en un

nivel bajo de riesgos.



7.2. Controles implementados

7.2.1. Ficha Camels a 31 de Diciembre 2020

Se toma como base el acuerdo SUGEF 24-00 donde otorga una calificación numérica

conocida como CAMELS que da una calificación cuantitativa de 1 (uno) la cual es riesgo

normal, siendo la mejor calificación de riesgos. La calificación cualitativa (gestión) que

mantiene la cooperativa a diciembre del 2020 es de 1,45 (riesgo normal) otorgada por la

Superintendencia según el informe SUGEF-4683-2009 del 28 de diciembre del 2009 y una

calificación global de 1,09 de riesgo normal a Diciembre 2020.

7.2.2. Suficiencia Patrimonial a Diciembre 2020

Se entiende que la base patrimonial de la cooperativa debe gozar de suficiencia en

calidad y en cantidad, no solo para financiar la absorción de pérdidas y deterioros en la

calidad de los activos (propósitos financieros) sino para financiar el norte estratégico de la

institución, es decir darle continuidad al negocio en el tiempo. El índice de solvencia

(suficiencia) patrimonial es 23,58% y ha presentado un comportamiento con una

tendencia mínima a la baja lo cual aún es positivo para la cooperativa en el último

semestre beneficiándole en relación a la modificación del acuerdo SUGEF 24-00

(evaluación de rendimientos); manteniéndose en riesgo normal.

7.2.3. Cartera de Crédito

El Riesgo de crédito analizado en la gestión de enero 2020 a diciembre 2020 comprendió:

Mora legal.

Tipo de Garantía.

Concentración de créditos.

Cobro Judicial.

Tasa de recuperación.



Durante el periodo del 2020 la cartera crediticia presenta un crecimiento muy moderado,

lo cual es importante de anotar ya que por la naturaleza de la cooperativa es su activo

más significativo, lo cual es crucial para los resultados de la organización en el tema de

colocación de recursos y su crecimiento y previniendo la entrada en vigencia de la

capacidad de pago de los deudores.

Es importante anotar también que el crecimiento de la cartera se le ha estado dando

seguimiento, esto con el objetivo de estar monitoreando un efecto adverso en relación a

los niveles de capacidad de pago de los deudores y su afectación con el tema de la

estimación y los efectos que conlleve en los indicadores de pérdida esperada entre cartera

total en riesgo de crédito al mes de diciembre del 2020 ese indicador está en 1.33%.

7.2.4. Valor en riesgo (Var) mora mayor a 90 días cartera de crédito.

La cooperativa tiene una morosidad de cartera mayor a 90 días a diciembre del 2020 de

0.95%. La calidad de la cartera reportada a SUGEF (en miles de colones), de los últimos

doce meses, presentando un leve crecimiento en los dos últimos meses del año, aunque

se encuentra lejos del límite de tolerancia del 3% se debe monitorear y mantener una

buena gestión de cobros, ya que con nuevos recursos para colocar en cartera de crédito

hay un riesgo latente a controlar.

7.2.5. Seguimiento y control riesgo de crédito.

Para el adecuado control de la calidad crediticia durante el periodo 2020, además de las

labores ejercidas por el área de crédito y la comisión interna de crédito, la unidad de

administración de riesgos ha establecido una función específica de seguimiento de los

riesgos, para la que están identificados recursos y responsables concretos.

Dicha función de seguimiento se fundamenta en un proceso continuo, de observación

permanente, que permite detectar anticipadamente las incidencias que se pudieran



llegar a producir en la evolución del riesgo, las operaciones, los asociados (as) y su entorno,

con el fin de emprender acciones encaminadas a mitigarlas. Esta función de seguimiento

está especializada en base a la segmentación de asociados (as).

7.2.6. Riesgo País:

COOPEFYL R.L. se encuentra expuesta al riesgo país, dado que por normativa misma la

indica que la entidad debe de mantener su reserva de liquidez en inversiones en el Banco

Central de Costa Rica y este ente cuenta con garantía soberana del estado costarricense

por tal motivo la entidad se encuentra expuesta al riesgo país.

Al 31 de diciembre del 2020 las calificadoras de riesgo dieron su calificación de la siguiente

manera:

Cuadro 13. Calificaciones de Riesgo País.




En la tabla puede observarse que ninguna de las agencias calificadoras efectuaron

actualizaciones en el cuarto trimestre del año para la deuda soberana, de largo plazo y

moneda extranjera. En efecto, los cambios del año 2020 fueron efectuados en el segundo

trimestre, con modificaciones tanto de calificación como de perspectivas a la baja,

ubicando así a la deuda extranjera de largo plazo de Costa Rica como Altamente

Especulativa según las tres agencias, y, todas las perspectivas en Negativa.

A continuación, se muestra un resumen de los últimos datos de la deuda pública del país,

en particular, el saldo actual y su composición por tipo de moneda.

Situación de la Deuda Pública

El saldo de deuda pública total de Costa Rica a octubre del año 2020 ascendió a

US$48,978.0 millones (82.1% del PIB), de los cuales US$35,342.6 millones corresponden

a deuda interna (72.2% del total) y US$13,635.4 millones a deuda externa (27.8%). El

año anterior, en este mismo mes, la deuda pública total ascendió a US$44,556.0

millones (72.1% del PIB), registrando así un incremento en doce meses de 9.9%.

Más adelante, se resumen los factores positivos macroeconómicos que toman en

cuenta las agencias calificadoras, así como los riesgos en torno a la calificación y

perspectiva asignada a la deuda de largo plazo en moneda extranjera. Se concluye

con los retos que enfrenta el país. En el caso de Costa Rica, estos factores de riesgo

y retos se tomaron de las actualizaciones anteriores.

Factores Positivos:

Economía pequeña y diversificada con un historial de crecimiento estable y niveles

de riqueza moderada.

Fortaleza estructural, basada en buenos indicadores de gobernanza y democracia

que han promovido una estabilidad política.

Alto PIB per cápita respecto a sus pares, con un perfil de exportación diversificado y

niveles de reservas adecuados que respaldan la solvencia externa y su resiliencia a

los choques externos.



Factores de Riesgo:

A la baja:

Aumento de los riesgos en torno a la sostenibilidad de la deuda, reflejada por la

dificultad en la implementación de una consolidación fiscal posterior a la crisis del

nuevo coronavirus, perspectivas de recuperación económica más débiles y el

aumento de los costos de endeudamiento.

Evidencia de estrés de liquidez tanto externo como financiero soberano si no logra

acceder a fuentes de crédito en los mercados de capitales, conllevando a una

acumulación significativa de pasivos de deuda a corto plazo.

Al alza:

Unido a los esfuerzos por aumentar su espacio fiscal, un repunte del crecimiento

económico mayor al esperado, podrían aumentar la confianza de los inversores,

mantener la inversión extranjera directa y reducir la vulnerabilidad externa del país.

La calificación actual podría aumentar si disminuye el déficit fiscal lo suficiente como

para estabilizar gradualmente su carga de deuda y sus costos, y así emprender una

gestión de deuda más flexible que permita reducir su exposición a posibles

movimientos adversos en las tasas de interés y el tipo de cambio.

Retos:

Disminuir la carga de la deuda del gobierno general, la cual continúa aumentando

de forma sostenida dado los persistentes y altos déficits fiscales.

Los pagos de intereses como porcentaje de los ingresos son altos en relación con sus

pares y aumentan rápidamente debido al incremento de la deuda y de sus intereses.

Continuar los esfuerzos en mejorar su perfil fiscal y externo, reduciendo las rigideces y

vulnerabilidades evidenciadas en los procedimientos de gestión de la deuda del

gobierno.



7.2.7. Riesgo de Precio:

El valor identificado expresado en valor absoluto y multiplicado por el valor de mercado

de la cartera de inversiones a diciembre del 2020, con un nivel de confianza de 95% la

mayor pérdida que se puede producir en el portafolio de inversiones en los próximos 21

días es de ¢1,409,766.75, este monto se da por la volatilidad de los precios de los

instrumentos sujetos a vectores, en los últimos meses el Banco Central ha estado emitiendo

títulos con tasas de interés muy pequeñas con respecto a títulos viejos esto hace que por

el cálculo de la curva soberana hace que haya más fluctuaciones con títulos viejos por lo

que hace que sea bajo.

7.2.8. Riesgo de Tasa de Interés:

Como resultado de la Administración Integral de Riesgos, llega a la conclusión que la

cooperativa a diciembre del 2020, presenta el indicador de riesgo de tasas de interés en

moneda nacional en un 1,50% con una tendencia estable durante el periodo 2020, debido

a estar la tasa básica pasiva estable sin variaciones fuertes a la baja o bien al alza y en lo

correspondiente a moneda extranjera el indicador a diciembre del 2020 está en 0.54% esto

debido a que COOPEFYL, R.L. al no tener una cartera de crédito en dólares, está menos

expuesta a la evolución en el tipo de cambio. Lo anterior establece la capacidad que

tiene la cooperativa (desde el punto de vista contractual), para mover tanto sus tasas

activas como tasas pasivas.

Los indicadores son satisfactorios ya que se encuentra por debajo del Límite de tolerancia

adoptado por la cooperativa (5%).



7.2.9. Riesgo de Liquidez.

El indicador de cobertura de liquidez no podrá ser inferior a 100% y se debe calcular por

separado; al menos en moneda nacional y en moneda extranjera. En lo que respecta a la

moneda extranjera, la entidad deberá calcular el indicador para cada una de sus

monedas significativas, en cuyo caso se entiende como tal cuando los pasivos agregados

denominados en ella representan un 5% o más de los pasivos totales de la entidad.

De conformidad con el ACUERDO SUGEF 17-13 se emplea el concepto de Índice de

Cobertura de Liquidez, el cual contempla la liquidez inmediata a un día con la que cuenta

la entidad para afrontar ante una eventual salida de recursos las liquidaciones de los

mismos durante los próximos 60 días.

Este índice no se debe de interpretar como excesos de liquidez en el mantenimiento de

recursos, al contrario es la combinación entre los elementos de liquidez primaria y

secundaria a 30 días plazo contra las posibles salidas de efectivo en los próximos 60 días

plazo.

Como se indica en el párrafo anterior este índice no se debe de leer como un calce de

plazo, es un indicador de stress para eventuales situaciones de iliquidez generalizada en la

industria y con posibles repercusiones para la entidad.

A diciembre del 2020 el índice de cobertura de liquidez es de 11.06 veces cuyo límite de

tolerancia es 1v.

La Cooperativa ha resuelto, vigilado y analizado dentro de su gestión diariamente la

estimación de la cantidad de dinero que debe mantener en efectivo para atender todas

sus obligaciones a tiempo. Entre estas obligaciones se pueden citar la cartera de

obligaciones financieras, obligaciones con el público, la cartera de proveedores, etc. El

riesgo de liquidez se ha mitigado ya que la entidad ha contado a corto plazo con la

liquidez suficiente para atender este tipo de pagos.



7.2.10. Riesgo Operativo, Legal, Cumplimiento y Reputación.

Durante el periodo 2020 se le da seguimiento a los registros de eventos y pérdidas de

acuerdo a disposiciones de la normativa.

El riesgo operativo incluye el riesgo de Tecnologías de Información y el Riesgo Legal.

La Auditoria Externa determina que la aplicación de la Normativa 12-10 referente a la Ley

8204 la cual paso a ser la 7786, es muy aceptable y el manejo es el óptimo.

VIII. LOGROS OBTENIDOS.

El Consejo de Administración, conjuntamente con el Comité de Riesgos y la Gerencia

General y la Unidad de Administración de Riesgos, durante el periodo 2020 han

establecido dentro de su plan de trabajo aspectos para poder desarrollar, e

implementar y dar el mantenimiento a un proceso de Administración Integral de

Riesgos basados en la normativa de riesgo 2-10.

De acuerdo a los informes de riesgo durante el periodo 2020 bajo el análisis de los

indicadores de riesgo la Cooperativa mantiene los niveles bajos de acuerdo a los

indicadores Camels.

Se monitorea de forma diaria los informes del ministerio de salud en relación con los

impactos de cierres de negocio y empresas por medidas sanitarias debido a la

pandemia.

Se da seguimiento a los comunicados de la SUGEF y prensa de acuerdo a las prórrogas

y readecuaciones que la superintendencia emite.

Se mantiene una constante culturización de Riesgo al personal y directores de

COOPEFYL R.L durante el periodo 2020 de acuerdo a los avances normativos y

requerimientos de SUGEF.

Documents

INFORME ANUAL DE RIESGO - coopefyl.fi.cr